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第1篇：跨境金融政策范文

【關(guān)鍵詞】上海自貿(mào)區(qū)，金融改革，商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)創(chuàng)新

上海自貿(mào)區(qū)秉承改革開放的基本理念，更加注重體制、機制的創(chuàng)新，更加注重法制化的貿(mào)易體系創(chuàng)新，愈加符合國際化的要求。因此，自貿(mào)區(qū)開展全方位的金融改革，積極探索金融服務(wù)國際化。銀行業(yè)務(wù)范圍急劇擴張，不斷開拓新的金融制度和管理模式，跨境貿(mào)易和投資將會越來越便利。

一、自貿(mào)區(qū)金融改革政策

（一）開放銀行業(yè)務(wù)

自貿(mào)區(qū)金融改革的第一要務(wù)是擴大金融服務(wù)業(yè)的開放程度。開放金融機構(gòu)的市場準入門檻，開放金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)許可范圍，擴大金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。

1、開放銀行準入門檻。在自貿(mào)區(qū)中外資銀行、民營銀行或中外合資銀行均可以入?yún)^(qū)經(jīng)營，中外資銀行均可在自貿(mào)區(qū)內(nèi)新設(shè)分行、支行或?qū)I機構(gòu)。在自貿(mào)區(qū)可以設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司、非銀行金融公司、消費金融公司或金融租賃公司，這些公司可以是中資、外資、中外合資，也可以是民營資本。在自貿(mào)區(qū)開展經(jīng)營的網(wǎng)點也可晉升為支行或者分行。

2、擴大銀行的經(jīng)營范圍。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)允許跨境融資，包括外保內(nèi)貸、離岸船舶融資、全供應(yīng)鏈貿(mào)易融資和大宗商品貿(mào)易融資等；自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行可以開展跨境投資金融業(yè)務(wù)；在自貿(mào)區(qū)的中資銀行允許開展離岸銀行業(yè)務(wù)，非居民的離岸賬戶可自由調(diào)撥資金，不受國內(nèi)外匯管制。

（二）銀行業(yè)務(wù)跨境服務(wù)功能的拓展

1、設(shè)立專門的自由貿(mào)易賬戶。商業(yè)銀行在自由貿(mào)易區(qū)設(shè)立專門的自由貿(mào)易賬戶，可有效落實自貿(mào)區(qū)相關(guān)政策措施，便于監(jiān)管部門監(jiān)管。中國人民銀行專門為自貿(mào)區(qū)內(nèi)的經(jīng)營單位設(shè)立自由貿(mào)易賬戶。自由貿(mào)易賬戶的性質(zhì)于境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶或離岸賬戶一致，不受外匯管制的限制。這些賬戶可以是非居民賬戶也可以是居民賬戶，不同與以往的境外機構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶或離岸賬戶，只能是非居民賬戶。因此，自由貿(mào)易賬戶涉及的范圍更廣，區(qū)內(nèi)的自由貿(mào)易賬戶和區(qū)內(nèi)、境外賬戶間資金可以自由流轉(zhuǎn)，和境內(nèi)區(qū)外的賬戶則受限制，接受跨境業(yè)務(wù)的管理。這種管理模式，將區(qū)內(nèi)和境外資金與境內(nèi)區(qū)外資金進行有效隔離，即控制了境內(nèi)資金的風險，又在很大程度上促進了自貿(mào)區(qū)與境外資金的流轉(zhuǎn)，減少離岸貿(mào)易的經(jīng)營和管理成本，推進銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進金融市場繁榮。

2、資本項目的雙向開放。中國人民銀行進一步減少對自貿(mào)區(qū)的資本項目的管制，進一步方便區(qū)內(nèi)居民和非居民開展投資、融資業(yè)務(wù)。中國人民銀行在自貿(mào)區(qū)放開了區(qū)內(nèi)和境外資本項目的自由兌換，適當放寬了自貿(mào)區(qū)與境內(nèi)區(qū)外間的資本項目的管制。

（1）取消對外投資限制，允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)的居民和非居民直接跨境投資，開展境外證券投資及衍生品投資業(yè)務(wù)，在銀行直接辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，可直接在銀行辦理所涉及業(yè)務(wù)的外幣兌換業(yè)務(wù)。

（2）取消對外融資限制，允許區(qū)內(nèi)機構(gòu)從境外融入外幣資金，在內(nèi)區(qū)外開展風險對沖業(yè)務(wù)。

（3）適當放開非居民在境內(nèi)投資。境外個人有條件的在自貿(mào)區(qū)內(nèi)可開設(shè)非居民個人投資賬戶，用于境內(nèi)投資。區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)、企業(yè)有條件的進入上海的證券或期貨交易場所從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

（4）適當放開非居民在境內(nèi)融資。區(qū)內(nèi)企業(yè)的境外母公司有條件的在境內(nèi)資本市場發(fā)行人民幣債券，在試驗區(qū)實行分賬核算。在額度允許的范圍內(nèi)，可以開展拆借、回購交易等業(yè)務(wù)。

3、人民幣跨境使用范圍擴大

開展人民幣離岸金融中心建設(shè)和推進人民幣國際化，中國人民銀行在自貿(mào)區(qū)擴大了人民幣的使用范圍，拓展了人民幣的跨境使用領(lǐng)域，拓寬了人民幣進出渠道，豐富了人民幣跨境業(yè)務(wù)種類和產(chǎn)品形式。

（1）跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)部門的開放。區(qū)內(nèi)有互聯(lián)網(wǎng)支付資質(zhì)的機構(gòu)可以與上海的銀行合作，開展跨境電子商務(wù)的人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

（2）跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理的放開。在實現(xiàn)了人民幣跨境結(jié)算后，自貿(mào)區(qū)內(nèi)居民和非居民的直接投資可開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，并在上海地區(qū)銀行即可進行辦理。

（3）自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)、企業(yè)在資金用途有所限制的情況下，可以從境外借用人民幣資金。

（4）自貿(mào)區(qū)內(nèi)非居民可以從事人民幣的雙向資金池業(yè)務(wù)，這些非居民（企業(yè)和集團）可以利用區(qū)內(nèi)賬戶開展境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金雙向流動，開展收、付款業(yè)務(wù)。

（三）金融制度創(chuàng)新

1、外匯管理的改革

自貿(mào)區(qū)的外匯管理和國際制度接軌。自貿(mào)區(qū)加強外匯管理的改革，具體的做法就是下放、簡化外匯管理的審批手續(xù)。具體做法有：

（1）開展外匯管理試點建設(shè)，建立自貿(mào)區(qū)國際貿(mào)易結(jié)算中心的外匯結(jié)算中心，對區(qū)內(nèi)公司的外匯資金進行單獨、集中管理。

（2）將審批監(jiān)管變?yōu)槭潞蟊O(jiān)督，自貿(mào)區(qū)企業(yè)可到銀行直接辦理投資項下外匯的登記，按意愿結(jié)匯。

（3）金融類租賃公司可以自主在自貿(mào)區(qū)內(nèi)和境外開展租賃等業(yè)務(wù)，取消原來的審批流程。

（4）自貿(mào)區(qū)內(nèi)非居民向境外支付擔保費時，可以直接到銀行辦理付匯，取消原來的審批流程。

2、深化利率市場化改革。中國人民銀行在利率方面給上海自貿(mào)區(qū)先行、先試權(quán)限。如自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)在區(qū)內(nèi)可以優(yōu)先發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單，以后逐漸放開區(qū)內(nèi)一般賬戶小額外幣存款利率上限等。自貿(mào)區(qū)利率市場化有許多限制的因素。目前應(yīng)當看到，自貿(mào)區(qū)利率市場化方面的改革力度還不太大，主要原因是利率市場化需要整個金融市場參與，自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)的利率市場化，沒有推廣的意義。還有，目前我國的金融體系還不夠健全，缺乏自我約束能力，如果只在自貿(mào)區(qū)內(nèi)利率市場化，就會造成自貿(mào)區(qū)和區(qū)外利率的差額，會有套利資金流進、流出，造成資金市場混亂，帶來金融體系的風險。上海自貿(mào)區(qū)金融改革涉及我國金融改革的主要內(nèi)容，同時推進資本項目可兌換改革問題，也含放開金融機構(gòu)市場準入與業(yè)務(wù)許可范圍等專屬創(chuàng)新內(nèi)容。是我國金融改革力度最大的一次。

二、我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

（一）商業(yè)銀行的機遇與挑戰(zhàn)

（1）商業(yè)銀行的機遇。自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域全方位開放，金融改革實現(xiàn)重大突破，給我國商業(yè)銀行提供了機遇。商業(yè)銀行通過區(qū)內(nèi)的多種金融業(yè)務(wù)，在人民幣國際化、外匯管理改革等方面積累經(jīng)驗和教訓(xùn)，總結(jié)出我國金融市場的發(fā)展模式，探索出我國金融改革的有效路徑，促進經(jīng)濟實體和國際貿(mào)易的繁榮與發(fā)展。

（2）商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。在長期市場管理嚴格的情況下，我國商業(yè)銀行與國際一流銀行相比，在經(jīng)營管理上存在不小差距。隨著國際一流銀行分行以及專營機構(gòu)的進入，我國金融市場將直接與國際市場接軌，我國商業(yè)銀行會在資產(chǎn)負債管理、國際化經(jīng)營、產(chǎn)品研發(fā)與定價等多方面均處于劣勢，在經(jīng)營管理上收到?jīng)_擊。隨著時間的推移，自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗推廣、復(fù)制，國內(nèi)商業(yè)銀行收到的沖擊將會加速，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營將會收到強烈的沖擊。

（二）探討我國商業(yè)銀行應(yīng)對策略

在自貿(mào)區(qū)政策的推動下，我國商業(yè)銀行進入快速發(fā)展的空間，面對寬松的政策和國際業(yè)務(wù)的開放，應(yīng)抓住發(fā)展機遇，積極推進業(yè)務(wù)種類，提高自身整體抗風險能力，迎接國際化競爭的挑戰(zhàn)。

1、提升管理水平和抗風險能力

自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融政策的重大改革，商業(yè)銀行自身也面臨各方面的變革。商業(yè)銀行自身體制機制、管理模式、業(yè)務(wù)種類，包括人員素質(zhì)要求，都要有整體的提高。一方面在資產(chǎn)負債管理上提升標準，一方面在定價管理上提升業(yè)務(wù)水平。在自貿(mào)區(qū)改革不斷深入的過程中，商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)時，商業(yè)銀行會面臨多種經(jīng)營風險。自貿(mào)區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該依據(jù)區(qū)內(nèi)金融業(yè)務(wù)的特點，對各類風險進行有效識別和精準計量；商業(yè)銀行還要做好風險管理，提高防風險能力，制定風險處置預(yù)案，時刻做好防風險準備。商業(yè)銀行還應(yīng)通過金融工具提高抗風險能力，有效利用好場避險工具何其他信用衍生工具，有效對沖或者控制經(jīng)營中不可預(yù)料的風險。

2、擴大國際業(yè)務(wù)發(fā)展

（1）發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)。鑒于自貿(mào)區(qū)特點，自貿(mào)區(qū)會開設(shè)大量各類離岸公司，自貿(mào)區(qū)離岸公司相關(guān)金融業(yè)務(wù)將會更加繁榮。

（2）發(fā)展人民幣跨境業(yè)務(wù)。鑒于自貿(mào)區(qū)的金融改革政策放寬了人民幣回流機制，人民幣跨境業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)種類將大大增加。商業(yè)銀行應(yīng)抓住機遇，盡快適應(yīng)人民幣跨境業(yè)務(wù)的工作量和業(yè)務(wù)量，建立與之配套的管理體系。

（3）我國商業(yè)銀行（特別是自貿(mào)區(qū)分支機構(gòu)），將積極開展人民幣跨境業(yè)務(wù)（特別是一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)），發(fā)揮中資銀行的強項，提高我國商業(yè)銀行的國際化水平。

3、促進特色業(yè)務(wù)創(chuàng)新

（1）開設(shè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。由于自貿(mào)區(qū)企業(yè)經(jīng)營特點和政策優(yōu)惠，有投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由等優(yōu)勢，自貿(mào)區(qū)的國際貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營中有寬松的環(huán)境。商業(yè)銀行應(yīng)制定供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案，提供適合供應(yīng)鏈發(fā)展的金融產(chǎn)品，使金融機構(gòu)和企業(yè)雙贏。

（2）開設(shè)大宗商品交易金融服務(wù)。上海自貿(mào)區(qū)將建立鐵礦石、金屬和能源交易等大宗商品交易平臺。此舉可使中國增強在原材料定價領(lǐng)域的影響力，以及推動人民幣國際化發(fā)展。對區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行來講，上海地區(qū)大宗商品交易的活躍，無疑帶來良好的商機，可以設(shè)立與大宗商品結(jié)算相關(guān)的服務(wù)，在支付、融資、結(jié)算等方面創(chuàng)新業(yè)務(wù)，適應(yīng)自貿(mào)區(qū)大宗商品金融的需求。

（3）開設(shè)跨境資金管理模式。自貿(mào)區(qū)成立后，對跨境資金池而言，成本更節(jié)約，效率更高，更節(jié)約資金成本。自貿(mào)區(qū)跨國公司設(shè)立區(qū)域性或全球性資金管理中心。企業(yè)外債及放款額度可集中供總部或者財務(wù)公司統(tǒng)一調(diào)配，在獲批額度內(nèi)進行雙向閥門的總量控制，銀行跨境資金管理業(yè)務(wù)也將面臨廣闊的發(fā)展空間。

4、開展業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展

（1）金融租賃業(yè)務(wù)的開展。上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立為企業(yè)發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)提供了新平臺，自貿(mào)區(qū)出臺的相關(guān)政策為融資租賃企業(yè)的集聚提供了空間。上海自貿(mào)區(qū)的多項融資租賃政策為商業(yè)銀行開展金融租賃創(chuàng)新領(lǐng)域的服務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

（2）跨境財富管理業(yè)務(wù)的開展。自貿(mào)區(qū)實質(zhì)上在區(qū)內(nèi)構(gòu)建了一個涵蓋離岸和在岸業(yè)務(wù)、本外幣一體化、與國際金融市場高度接軌的金融環(huán)境，在跨境財富管理方面有廣闊前景。

第2篇：跨境金融政策范文

蹣跚前行的背后

相對于銀行和證券類QDII產(chǎn)品，信托的投資門檻最高，產(chǎn)品經(jīng)驗明顯不足。在投資范圍上，現(xiàn)有的信托QDII產(chǎn)品往往為通道業(yè)務(wù)，在多元化和靈活性上都缺乏主動管理的話語權(quán)。

QDII業(yè)務(wù)條線一貫不是信托的主營業(yè)務(wù)，主要原因有3個方面。首先，目前信托公司的QDII投資規(guī)模較小、資產(chǎn)管理能力有限。而海外投資對機構(gòu)的管理能力和投資團隊的國際化視野都提出了較高的要求。其次，由于信托公司QDII業(yè)務(wù)的管理成本往往較高，投資者不得不支付較高的管理費用，大大降低了產(chǎn)品的吸引力。而成本較高的另一個直接后果就是使得此項業(yè)務(wù)的利潤較低，大部分信托公司的QDII仍然處于虧損狀態(tài)，影響了信托公司開展QDII的積極性。再者，從投資盈利的角度來看，投資海外需要承擔相關(guān)的匯率風險。自2007年信托公司獲準QDII額度到2013年底，人民幣累計升值超過20%。匯率變化造成QDII產(chǎn)品收益的下降，這是許多QDII產(chǎn)品出現(xiàn)虧損甚至被迫停止的直接原因。

相比利用制度紅利而一度火爆的信托業(yè)務(wù)，或者“薄利多銷”的通道業(yè)務(wù)，信托公司即便在QDII業(yè)務(wù)方面克服了上述3方面的困難，也很難領(lǐng)先于以主動管理能力著稱的基金系QDII產(chǎn)品；其主動管理類的集合信托產(chǎn)品，在門檻和流動性方面更是難以和銀行系QDII產(chǎn)品相比。這也是長久以來，8家獲批額度的信托公司鮮有QDII產(chǎn)品發(fā)行的主要原因。

信托已發(fā)行的QDII產(chǎn)品幾乎均為單一項目，投資人以機構(gòu)客戶為主，多數(shù)為專戶理財――因為客戶限于跨境投資的金融政策，會通過信托的QDII資質(zhì)和額度到海外投資。但投資的主動權(quán)基本掌握在委托人手上，投資標的的遴選和交易時機的選擇均由委托人實際操控，這便是最為常見的通道業(yè)務(wù)。較高級的通道業(yè)務(wù)還有幫助機構(gòu)客戶在海外上市的過程中尋找和撮合基石投資者等，但此類業(yè)務(wù)基本上被具有資源優(yōu)勢的極少數(shù)公司所把持。

即便產(chǎn)品以通道為主，信托系QDII還面臨著投資區(qū)域局限的問題。無論是上海信托推出第一只QDII產(chǎn)品“上海信托鉑金系列信托計劃”，還是中誠信托推出的“誠信海外配置系列信托產(chǎn)品”，均是投向中國香港證券市場，H股投資占比較高。投向美國等西方國家資本市場的產(chǎn)品則相對較少，這也與國內(nèi)委托人對海外資本市場的認知程度和信息成本有關(guān)。

2013年9月，國務(wù)院正式批準在上海設(shè)立自貿(mào)區(qū)。根據(jù)自貿(mào)區(qū)金融政策，“人民幣資本項目可兌換”一項將對現(xiàn)行的QDII業(yè)務(wù)帶來較大影響。自貿(mào)區(qū)放開跨境投資限制，在理論上意味著自貿(mào)區(qū)內(nèi)的境內(nèi)投資者不再依賴QDII這種境外投資的過渡性安排。并且，自貿(mào)區(qū)的金融放開還只是個開頭，全國其他的自貿(mào)區(qū)（京津、粵港澳等）也有望在近期試水。長遠看來，人民幣可自由兌換乃至對海外投資全面放開都是一個必然演進的趨勢。基于種種原因，信托行業(yè)的QDII業(yè)務(wù)作為通道的利用價值將受到嚴峻挑戰(zhàn)。如果不謀求變革，則注定會被更開放的投資制度所取代。

轉(zhuǎn)型路在腳下

信托布局QDII業(yè)務(wù)，是信托公司順勢而為的表現(xiàn)。

首先，大資管背景下，信托原有的主導(dǎo)業(yè)務(wù)模式受到了巨大挑戰(zhàn)，迫使信托業(yè)不斷挖掘新的市場空間，加快轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

其次，隨著國內(nèi)房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等行業(yè)的風險逐步顯現(xiàn)，資產(chǎn)配置的多元化和國際化成為必然，手握QDII牌照有利于通道業(yè)務(wù)多元化。

再者，回歸財富管理的業(yè)務(wù)本源已成行業(yè)共識。而高凈值人群有著越來越強烈的海外資產(chǎn)配置需求，這也反過來要求信托公司不斷提高自身管理海外資產(chǎn)的資質(zhì)和能力。

之前，按照銀監(jiān)會2007年的《信托公司受托境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》要求，開展QDII業(yè)務(wù)的企業(yè)具備注冊資本金不低于10億元人民幣、連續(xù)2年盈利等條件。在《辦法》頒布之初，滿足這些條件的信托公司不足10家。但隨著信托行業(yè)高速發(fā)展，以及凈資本管理辦法的實施，業(yè)務(wù)與凈資本掛鉤的需求使得各家信托公司的注冊資本金均有所增加，滿足《辦法》要求的企業(yè)也越來越多，故有近日興業(yè)、中融信托紛紛申牌的舉措。

對于已經(jīng)或者正在申請QDII業(yè)務(wù)資格的信托公司而言，前有銀行及基金主動管理的優(yōu)勢，后有自貿(mào)區(qū)金融改革的夾擊，信托QDII的競爭優(yōu)勢并不明顯。其未來的發(fā)展寄托于業(yè)務(wù)方式的轉(zhuǎn)型。

針對于以自貿(mào)區(qū)金融政策為代表的金融體制改革，除了積極爭取監(jiān)管機構(gòu)的支持、放松現(xiàn)有QDII制度的限制以外，信托公司更要發(fā)揮現(xiàn)有優(yōu)勢來積極推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

積極開發(fā)集合類產(chǎn)品

上海信托曾在2012年年底發(fā)行過一只帶有主動管理色彩的QDII集合信托，并被業(yè)內(nèi)認為是業(yè)內(nèi)首單集合QDII產(chǎn)品。該產(chǎn)品主要投資境外債券，投資門檻300億元，但最終85%的資金仍由機構(gòu)客戶認購。在此之后，平安等信托公司也發(fā)過集合類信托，但數(shù)量仍鳳毛麟角，且多數(shù)仍是為委托人提供通道便利。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和國民財富的積累，高凈值人群將逐漸增多，QDII產(chǎn)品的需求也將日益旺盛。即便有自貿(mào)區(qū)等利好政策、跨境投資開閘放水，有能力進行海外投資的投資者仍然不多，大多數(shù)人需要通過專業(yè)機構(gòu)來進行財富管理。信托公司應(yīng)充分發(fā)揮合格機構(gòu)投資者的優(yōu)勢，挖掘海外合作機構(gòu)的資源，利用自身海外投資的經(jīng)驗，主動開發(fā)適合國內(nèi)投資者的海外投資集合類產(chǎn)品，拓寬直銷范圍。

拓寬境外可投資產(chǎn)品和類別

第3篇：跨境金融政策范文

一、使用境外資金的優(yōu)勢較為明顯

近年來，境外市場已經(jīng)成為我國企業(yè)獲取資金的重要渠道，境外資金成為推動開放型經(jīng)濟加快發(fā)展的重要來源。企業(yè)使用境外資金的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、境外市場融資成本明顯低于國內(nèi)。目前，境外主要市場美元、歐元、日元、港元等主要貨幣1年期同業(yè)拆借利率均低于1%，而境內(nèi)市場1年期人民幣同業(yè)拆借利率超過4%，境內(nèi)和境外市場本外幣利差十分明顯。對于人民幣而言，香港市場利率也要相對較低。目前，香港一年期人民幣貸款利率約為4.5%，而內(nèi)地人民幣貸款基準利率為6%，考慮到利率浮動情況，實際利差可達1-3個百分點。

2、人民幣持續(xù)升值帶來額外收益。自2005年7月21日人民幣匯率改革以來，人民幣對美元匯率由8.27持續(xù)升值至2013年11月的6.14左右，年均升值幅度約為3.6%。在此期間，企業(yè)借入境外美元，除享受3個百分點以上的息差外，還可平均享受3.6個百分點的人民幣升值收益，綜合融資成本較國內(nèi)要低出6個百分點以上。

3、境外市場開放程度更高。相較境內(nèi)資本市場，境外資本市場更加開放，市場化程度更高，越來越多的企業(yè)選擇到境外融資。以境外上市融資為例，2006年至2011年，全國“中資”企業(yè)在境外上市數(shù)量合計569家，融資額1788億美元，同期國內(nèi)市場企業(yè)上市1146家，融資額2569億美元，境外上市企業(yè)數(shù)量和融資額與國內(nèi)上市的比例分別達到了49.7%和69.6%，境外融資規(guī)模不斷擴大。

4、境外融資渠道日益暢通。一是離岸人民幣市場快速發(fā)展，2012年末香港人民幣資金池規(guī)模達7202億元，人民幣貸款余額達到730億元。二是跨境資金流動監(jiān)管政策逐步放寬，近年來，外匯管理部門大幅度簡化了貨物貿(mào)易、直接投資、外債等方面監(jiān)管措施，企業(yè)資金流動效率明顯提升。三是境內(nèi)外金融機構(gòu)合作快速發(fā)展，推出了諸如內(nèi)保外貸、海外代付、協(xié)議付款等許多具有融資功能產(chǎn)品，國內(nèi)許多企業(yè)也在香港及其他地方設(shè)立了大量融資平臺，從而更方便在境外市場進行融資。

二、使用境外資金過程中存在的問題

1、增長速度較快，但相對規(guī)模依然偏小。2013年1-9月，湖南省跨境資金收入124.6億美元，收支差額36億美元，較2012年全年分別高出26.5億美元和29.5億美元，表明境外資金在湖南經(jīng)濟建設(shè)過程中發(fā)揮著更加重要的作用，有效彌補了國內(nèi)信貸不足、成本過高等問題。盡管如此，從全國來看，湖南省跨境收入僅占全國的0.6%，居全國第24位，占GDP的比重僅為0.7%，而全國整體水平為5.5%；從中部六省來看，湖南省跨境收入規(guī)模列第5位，僅高于山西。

2、跨境融資渠道單一，外商直接投資和IPO融資偏少。1-9月，全省進出口貿(mào)易融資余額55.3億美元，較去年全年增長7.6%。其中，內(nèi)保外貸余額22.5億美元，較上年增長了8.7%，成為企業(yè)解決融資難問題的重要渠道。與貿(mào)易融資較快增長形成鮮明反差的是直接投資和證券投資相對較少。湖南省直接投資項下跨境資金收入10.4億美元，僅占全國的0.7%，居全國第19位，中部六省第5位；證券投資項下流入資金1.8萬美元，居全國第27位，中部六省第5位。目前，全省共有15家企業(yè)在境外上市，明顯落后于全國水平。

3、大企業(yè)成為境外融資主導(dǎo)力量，小企業(yè)融資難度較大。大企業(yè)由于其平臺優(yōu)勢、信用優(yōu)勢以及境內(nèi)金融機構(gòu)的支持，在貿(mào)易融資、境外上市、發(fā)行債券等方面享有更多的優(yōu)勢，而中小企業(yè)融資渠道則較為狹窄。從2013年情況來看，全省前20位企業(yè)跨境資金流入占全省的比重達到了23.5%，資源分布較為集中。

4、境外融資的中間成本較高，部分抵消了其成本優(yōu)勢。盡管境內(nèi)外絕對利差較大，但由于境外融資環(huán)節(jié)較多，中間成本也相對較高。一是銀行結(jié)算成本，這部分主要體現(xiàn)在買入價與賣出價的差價上。目前，銀行買入價與賣出價的價差大約在300個BP左右，按匯率計算約為0.5%；二是平臺成本，部分企業(yè)選擇在境外設(shè)立融資平臺，需要承擔相應(yīng)的經(jīng)營管理和財務(wù)成本；三是信用成本，貸款的利率水平與企業(yè)信用直接相關(guān)，而境外金融機構(gòu)和市場對資信狀況、信息公開等監(jiān)管要求較高，企業(yè)需要承擔直接或間接的增信成本。

5、部分企業(yè)存在投機行為，融資風險值得關(guān)注。部分企業(yè)脫離實體經(jīng)濟運轉(zhuǎn)，通過貴金屬循環(huán)交易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、非法外匯買賣等方式進行虛假貿(mào)易實現(xiàn)投機套利，當這類投機套利的交易規(guī)模不斷增大，其隱含的風險就會逐漸暴露出來，既不利于維護正常的外匯市場交易秩序，也不利于我省開放型經(jīng)濟發(fā)展。

三、對策及建議

1、進一步加大政策支持力度，鼓勵企業(yè)合理利用境外資金。加大對企業(yè)境外融資的金融政策支持，加快建立政府推動和市場引導(dǎo)的融資模式，支持和鼓勵企業(yè)拓展境外上市、發(fā)行債券、證券投資等多種形式的融資渠道。同時，加大對境外投資資金的稅收優(yōu)惠和政策落實力度，更加合理地利用境外資金推動我省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級加快發(fā)展。

2、加大對中小企業(yè)的融資支持力度，完善融資服務(wù)機制。借鑒歐美、日本等國的成熟做法，逐步建立和完善中小企業(yè)融資服務(wù)體系，從財政補貼、稅收減免、政策扶持等方面，加大對中小企業(yè)的融資支持力度，在引進風險投資、戰(zhàn)略投資的同時，鼓勵中小企業(yè)到境外融資，拓寬融資渠道。

第4篇：跨境金融政策范文

【關(guān)鍵詞】絲綢之路經(jīng)濟帶 海上絲綢之路 臨港產(chǎn)業(yè)

一、建設(shè)“海上絲綢之路”的戰(zhàn)略意義

絲綢之路經(jīng)濟帶是泛指陸上絲綢之路、海上絲綢之路和空中絲綢之路共建經(jīng)濟帶的統(tǒng)稱，是我國在國際新背景下適應(yīng)國際經(jīng)濟一體化而面向世界的新型戰(zhàn)略。是通過發(fā)展國際物流合作新模式，促進中國西部地區(qū)發(fā)展、擴大向歐亞內(nèi)陸和歐美地區(qū)開放的宏大經(jīng)濟愿景。廣東在具備得天獨厚的優(yōu)勢的前提下，應(yīng)該走在前面并緊緊抓住這一個機遇，在海上絲綢之路的建設(shè)中沖在最前面。

二、廣東省在建設(shè)海上絲綢之路中的戰(zhàn)略選擇

（一）大力發(fā)展臨海、臨港經(jīng)濟，實現(xiàn)海陸經(jīng)濟一體化

加強我省境內(nèi)港區(qū)和臨港經(jīng)濟的整體規(guī)劃和建設(shè)，加強港區(qū)和臨港經(jīng)濟的整體規(guī)劃和建設(shè)，在港區(qū)規(guī)劃建設(shè)上，應(yīng)采取新老港區(qū)并舉的發(fā)展戰(zhàn)略，既要高標準建設(shè)新港區(qū)，又要加大對老港區(qū)的投資改造，加大港口生產(chǎn)、服務(wù)輔助設(shè)施的完善力度，既要立足于現(xiàn)有港區(qū)，又要逐步開發(fā)廣州珠江沿岸和島嶼的港區(qū)，更要開拓跨區(qū)域的新港區(qū)。要優(yōu)化各港區(qū)的功能布局，規(guī)劃建設(shè)臨港配套服務(wù)區(qū)，進一步發(fā)揮它的商業(yè)功能、貿(mào)易功能、工業(yè)功能、運輸功能、生產(chǎn)和生活服務(wù)功能，促進珠三角區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

（二）加快金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是前提和基礎(chǔ)

構(gòu)建區(qū)域性統(tǒng)一、安全、有效的人民幣跨境支付清算體系推進本幣跨境自由兌換和結(jié)算是著力點。發(fā)揮央行地方分支機構(gòu)維護地方金融穩(wěn)定的重要功能，促進西部地區(qū)聯(lián)合調(diào)研，注重人民幣區(qū)域化的跟蹤調(diào)查和跨境資本流動的監(jiān)測，適時提出解決方案；合理利用差別化貨幣政策統(tǒng)籌地區(qū)金融資源。通過差別化的信貸政策、利率政策、準備金率等引導(dǎo)金融資源向西部流動，在特定的實驗區(qū)給予更加優(yōu)惠的金融政策支持，從而統(tǒng)籌地區(qū)金融資源有效服務(wù)開發(fā)開放的需要。

（三）通過與粵港澳緊密合作來推動21世紀海上絲路建設(shè)

在建設(shè)海上絲綢之路的過程中，一個重要的方面是深化粵港澳合作，如果將粵港澳劃作一個經(jīng)濟圈，其本身就是中國―東盟自貿(mào)區(qū)的一個組成部分。在海上絲綢之路的建設(shè)過程中，廣東應(yīng)進一步加強與港澳的緊密聯(lián)系，打造以環(huán)南海經(jīng)濟合作圈為核心的升級版中國―東盟自貿(mào)區(qū)，把廣東的開放型經(jīng)濟體系建設(shè)提升到一個新臺階。海上絲綢之路建設(shè)的更高層面，是帶動和輻射大珠三角，形成更大區(qū)域內(nèi)的合作，在條件成熟的情況下，甚至能夠和絲綢之路經(jīng)濟帶形成對接，推動中國全方位開放新格局目標的實現(xiàn)。

（四）推動沿線地區(qū)發(fā)展港口經(jīng)濟和自由貿(mào)易園（港）區(qū)建設(shè)

廣東應(yīng)該積極發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，首先要使港口成為連接廣東與東南亞、中東以及大洋洲、非洲、歐洲各國的海上門戶。同時，廣東可依托廣闊腹地，積極打造海上絲路商貿(mào)物流大通道，大力發(fā)展航運總部經(jīng)濟，把廣東打造成21世紀絲綢之路上的海上黃金通道。要用好自由貿(mào)易園（港）區(qū)這一區(qū)域合作平臺，加快沿線地區(qū)自由貿(mào)易園（港）區(qū)建設(shè)，著力消除現(xiàn)有開放領(lǐng)域當中體制機制障礙和壁壘，擴大市場準入，推動重點領(lǐng)域?qū)ν忾_放。

參考文獻：

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第5篇：跨境金融政策范文

1 調(diào)整信貸結(jié)構(gòu) 拓寬融資渠道 促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

云南是一個集邊疆、民族、山區(qū)、貧困四位一體的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)省份。從宏觀層面講，發(fā)展不充分、發(fā)展不平衡、發(fā)展不協(xié)調(diào)、發(fā)展不可持續(xù)的問題仍較突出。就金融而言，金融組織體系、金融總量結(jié)構(gòu)、金融創(chuàng)新能力、金融市場發(fā)育的深度廣度、金融服務(wù)水平等，仍不能適應(yīng)云南經(jīng)濟發(fā)展的需要。我認為，金融部門在當前和今后一段時期，應(yīng)當在提高執(zhí)行宏觀政策的主動性和創(chuàng)新力，找準金融支持經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)合點、切入點等方面狠下功夫，立足云南的區(qū)域特色優(yōu)勢和發(fā)展現(xiàn)狀，充分發(fā)揮現(xiàn)代銀行業(yè)信息發(fā)現(xiàn)和資源配置的功能，通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，提高金融資源配置效率，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，為橋頭堡建設(shè)提供可持續(xù)的動力。

（一）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整

橋頭堡建設(shè)既涉及大批重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，又涉及特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，既涉及傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的改造升級，又涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育?？陀^上要求金融部門，一方面要加快存量信貸資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，擴大存量信貸資源的累積效應(yīng)；另一方面還要充分發(fā)揮信貸資金投向?qū)?jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的引導(dǎo)作用，提高信貸資源的配置效率。對此，一要加大對重點領(lǐng)域的支持。提高對交通、油氣管道、電力交換樞紐、物流、通信等基礎(chǔ)建設(shè)項目的信貸投放比重,進一步改善全省經(jīng)濟社會發(fā)展的硬環(huán)境，增強經(jīng)濟發(fā)展后勁，確保面向西南開放國際大通道建設(shè)的順利推進；加大支持外向型特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的力度，加大對沿邊開放經(jīng)濟帶、對內(nèi)對外經(jīng)濟走廊骨干產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)建設(shè)的信貸支持力度,增強重點區(qū)域?qū)θ〗?jīng)濟發(fā)展的帶動力。二要加大對生態(tài)環(huán)境建設(shè)和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。加大對生態(tài)環(huán)境建設(shè)的信貸投放，優(yōu)先支持節(jié)能環(huán)保和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展；加大對特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度，進一步支持做大做強特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，增強經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性；加大對三農(nóng)、中小企業(yè)、水利、保障性住房等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，加大“貸免扶補” 以及加大對邊疆少數(shù)民族地區(qū)發(fā)展的信貸支持，滿足“三農(nóng)”發(fā)展和民生工程建設(shè)的資金需求。三要綜合運用貨幣政策工具，引導(dǎo)信貸投向。通過用活用好差別存款準備金動態(tài)調(diào)整政策、支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，增強地方法人金融機構(gòu)的資金實力，完善正向激勵措施，引導(dǎo)其進一步加大對 “三農(nóng)”、中小企業(yè)、微小企業(yè)的信貸支持力度，促進縣域經(jīng)濟加快發(fā)展。

（二）拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

從國際經(jīng)驗看，融資方式的多元化，對于一個地區(qū)經(jīng)濟資源配置效率的提高和系統(tǒng)性金融風險分散具有重要的作用。由于云南金融結(jié)構(gòu)相對單一，融資市場過多依賴于銀行模式，難以適應(yīng)經(jīng)濟長遠發(fā)展，為此，在做大社會融資規(guī)模和著力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的同時，必須加快培育直接融資市場和推廣創(chuàng)新融資工具，不斷改善優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)。一是推進企業(yè)債務(wù)融資工具應(yīng)用。鼓勵云南省優(yōu)勢企業(yè)、中小企業(yè)申請發(fā)行企業(yè)債券、公司債、中小企業(yè)集合債、企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券、中小企業(yè)集合票據(jù)和短期、中期融資券等融資工具,擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，拓寬企業(yè)融資渠道。二是推動銀行間多樣化創(chuàng)新金融產(chǎn)品。加大信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銀團貸款、委托貸款、系統(tǒng)內(nèi)聯(lián)合貸款等融資方式的運用，鼓勵融資租賃公司和資產(chǎn)管理公司提供多元化金融服務(wù)，通過項目融資等方式使信貸資金與保險資金、基金等金融工具相結(jié)合，發(fā)揮金融資源的放大效應(yīng)，促進銀行資產(chǎn)配置多樣化，提升金融機構(gòu)流動性管理水平，拓寬金融機構(gòu)盈利渠道。三是發(fā)展多層次的資本市場。鼓勵企業(yè)通過上市、發(fā)行債券和股權(quán)融資等方式增強資金實力，利用云南特色產(chǎn)業(yè)與優(yōu)勢資源，大力發(fā)展股權(quán)投資基金市場，依托大型建設(shè)項目發(fā)行債券，推動云南債券市場發(fā)展，鼓勵上市企業(yè)通過資產(chǎn)重組、并購等方式增強管理水平和可持續(xù)發(fā)展能力。

2 推動金融機構(gòu)加快改革創(chuàng)新和對外開放合作

加入世貿(mào)組織以來，我國金融業(yè)對外開放程度不斷加大，在對外金融合作領(lǐng)域取得了豐碩成果，與此同時，金融機構(gòu)面臨的國際性競爭和挑戰(zhàn)也不斷加大。隨著中國－東盟自由貿(mào)易區(qū)正式啟動和橋頭堡建設(shè)的深入推進，中國與東南亞各國在商貿(mào)往來和文化交流等方面的聯(lián)系更為緊密，居于地緣、文化、資源方面的優(yōu)勢，云南在東南亞、南亞區(qū)域開放合作中的中心樞紐作用將更加凸顯。盡管目前云南已具備一定規(guī)模的經(jīng)濟、金融總量，但與內(nèi)陸和東部省份相比，經(jīng)濟總量偏小、區(qū)域發(fā)展不平衡、現(xiàn)代金融服務(wù)體系建設(shè)滯后、金融業(yè)整體發(fā)展水平落后等制約因素依然較多。要在區(qū)域和國際性競爭中打開局面，還需在考慮與周邊國家復(fù)雜的地緣、政治和經(jīng)濟關(guān)系的基礎(chǔ)上，首先找準自身發(fā)展中存在的薄弱環(huán)節(jié)，充分利用云南的地緣優(yōu)勢，借助各方面有利因素，有針對性地推動金融創(chuàng)新改革，完善金融對外開放基礎(chǔ)設(shè)施，增強云南金融業(yè)在對外開放中的綜合實力和競爭力，從而有效發(fā)揮云南金融對橋頭堡建設(shè)的支撐作用。

（一）推動金融改革創(chuàng)新，增強金融機構(gòu)綜合實力

通過深化機構(gòu)改革，提升農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)水平，不斷完善金融對外開放基礎(chǔ)設(shè)施等針對性工作，進一步增強云南金融業(yè)在對外開放合作中的適應(yīng)力和競爭力。一要深化金融機構(gòu)改革，拓展金融服務(wù)領(lǐng)域。深化各政策性銀行、大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在滇機構(gòu)改革，借助資本和管理優(yōu)勢，帶動云南整體金融服務(wù)水平上臺階；深化農(nóng)村信用社改革，通過完善股權(quán)治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，提高信息化水平，增強可持續(xù)發(fā)展能力和盈利水平，進一步發(fā)揮農(nóng)村金融主力軍的作用，有效推動農(nóng)村金融市場和服務(wù)體系發(fā)展；深化城市商業(yè)銀行改革，通過增資擴股，完善網(wǎng)點布局，提高經(jīng)營管理水平等方式，成為核心競爭力強，法人治理結(jié)構(gòu)完善，業(yè)績優(yōu)良的現(xiàn)代商業(yè)銀行；鼓勵和支持外資銀行到云南設(shè)立分支機構(gòu)，支持符合審慎監(jiān)管要求的云南省銀行業(yè)金融機構(gòu)到周邊國家設(shè)立分支機構(gòu)，為橋頭堡建設(shè)提供更多的金融服務(wù)窗口和平臺。二要持續(xù)推進“一創(chuàng)兩建”工作，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平。針對云南農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，金融服務(wù)水平較低的狀況，全面推進農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，豐富農(nóng)村地區(qū)金融產(chǎn)品，完善服務(wù)模式，為縣域經(jīng)濟，涉農(nóng)中小企業(yè)和農(nóng)民提供更加便捷化、個性化、多樣化的金融服務(wù)；加快建設(shè)農(nóng)村支付體系，鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)開辦銀行承兌匯票，推廣農(nóng)村地區(qū)非現(xiàn)金支付結(jié)算方式，豐富農(nóng)村地區(qū)支付結(jié)算種類，構(gòu)建支農(nóng)、惠農(nóng)、便農(nóng)的“支付綠色通道”；大力推進農(nóng)村信用體系建設(shè)，提高農(nóng)戶信用信息采集、信用等級評價、建檔及授信覆蓋面，改善農(nóng)村信用環(huán)境和融資環(huán)境，增強農(nóng)戶信貸能力，擴大農(nóng)村信貸市場，推進農(nóng)村經(jīng)濟社會科學發(fā)展。三要要推動區(qū)域性金融中心建設(shè)，完善金融對外開放基礎(chǔ)設(shè)施。加快建立區(qū)域性人民幣跨境結(jié)算中心、人民幣與小貨幣交易中心、人民幣跨境直接投資中心、人民幣跨境流動監(jiān)測中心、人民幣跨境金融產(chǎn)品創(chuàng)新中心、金融財富管理中心和金融信息中心，形成云南金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新格局,增強云南金融產(chǎn)業(yè)的凝聚力和輻射力。

（二）推動金融機構(gòu)加快對外開放

在1997年和2008年兩次金融危機后，中國的經(jīng)濟實力和國際地位得到了大幅提升，中國在世界經(jīng)濟舞臺上的核心角色進一步強化，人民幣的國際認可度隨之不斷提高。作為國家對外開放的示范區(qū)，云南省應(yīng)借助這一有利趨勢，通過在周邊國家創(chuàng)新開展跨境人民幣業(yè)務(wù)，完善區(qū)域與國際化交易載體，加快人民幣區(qū)域化進程，加大云南金融業(yè)對外開放合作的深度和廣度。一要加快發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)。按照市場需求，擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)試點范圍，暢通人民幣與周邊國家貨幣的清算渠道，推進跨境人民幣投融資工作，拓展商業(yè)銀行跨境貿(mào)易人民幣投融資業(yè)務(wù)，擴大境外人民幣資金來源和運用渠道。二要加快構(gòu)建人民幣與周邊國家貨幣兌換機制。逐步擴大并放開專業(yè)貨幣兌換機構(gòu)設(shè)立，構(gòu)建以金融機構(gòu)為主體、非金融機構(gòu)為補充的多層次本外幣兌換體系，充分滿足境內(nèi)外企業(yè)和個人本外幣兌換需求；以“風險防范、自負盈虧”為原則，探索建立人民幣與毗鄰越、老、緬國家貨幣匯率的定價機制。三要建立和完善跨境人民幣現(xiàn)鈔回流機制。在目前成功與越南實現(xiàn)人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運的基礎(chǔ)上，逐步推開與老撾、緬甸和泰國等東盟國家的人民幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運業(yè)務(wù)，逐步建立人民幣現(xiàn)鈔出入境回流機制，促進跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。

3 加強金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融保障機制和金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

把昆明建設(shè)成為面向東南亞、南亞的區(qū)域性金融中心是橋頭堡建設(shè)的重點內(nèi)容之一。目前，云南金融業(yè)結(jié)構(gòu)還不合理，金融要素還不齊全，金融資源凝聚力還不夠強，要建設(shè)區(qū)域性金融中心，發(fā)展具有更強凝聚力和輻射力的現(xiàn)代金融體系，還需為之付出更多努力。

（一）加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融核心服務(wù)功能

一要推進金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。建設(shè)金融信息網(wǎng)絡(luò)中心，形成以云南省為中心、內(nèi)聯(lián)全國、外聯(lián)周邊國家的金融信息化網(wǎng)絡(luò)，逐步形成“橋頭堡”金融網(wǎng)絡(luò)輻射體系；建設(shè)云南省區(qū)域跨境支付系統(tǒng)和跨境支付組織，開發(fā)具有輻射泛亞區(qū)域的支付服務(wù)和產(chǎn)品，扶持有實力的第三方支付機構(gòu)籌辦具有覆蓋泛亞區(qū)域功能的支付服務(wù)組織，逐步形成“橋頭堡”金融服務(wù)延伸體系；推動云南省區(qū)域金融信息交換平臺建設(shè)，逐步形成“橋頭堡”金融信息交換體系，為橋頭堡建設(shè)提供發(fā)達的信息網(wǎng)絡(luò)支撐。二要優(yōu)化支付服務(wù)環(huán)境。實現(xiàn)跨行支付系統(tǒng)全面覆蓋銀行業(yè)金融機構(gòu)，提高銀行業(yè)金融機構(gòu)間跨行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的處理效率；調(diào)整支付結(jié)算的推廣策略及重點，發(fā)展和推廣個人支票、網(wǎng)上銀行、電話銀行等金融服務(wù)工具，加強銀行卡受理市場建設(shè)，擴展銀行卡在特色領(lǐng)域的結(jié)算功能；積極推進金融IC卡產(chǎn)業(yè)化體系建設(shè)，逐步實現(xiàn)公共事業(yè)收費“一卡通”，全面完成社?？虞d金融功能工程；完善支付風險應(yīng)對機制，確保支付系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。三要完善金融監(jiān)測體系。逐步建立區(qū)域金融綜合統(tǒng)計體系，提供全面高效的經(jīng)濟金融綜合信息服務(wù)；推進金融統(tǒng)計標準化工作，拓展金融監(jiān)測范圍，加強對橋頭堡建設(shè)狀況的動態(tài)監(jiān)測和信息反饋，為金融支持服務(wù)橋頭堡建設(shè)提供有效的決策支持體系。

（二）完善金融協(xié)調(diào)、監(jiān)管機制，促進金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

一要強化金融協(xié)調(diào)機制。加強各部門間的溝通協(xié)調(diào)，完善與政府綜合經(jīng)濟部門的信息交流制度，搭建信息共享平臺，拓展政、銀、企溝通渠道，充分發(fā)揮金融部門聯(lián)席會議制度、跨境人民幣結(jié)算領(lǐng)導(dǎo)小組會議制度、社會信用體系建設(shè)省級聯(lián)席會議等工作機制，提高金融支持服務(wù)橋頭堡的整體協(xié)同能力。二要加強互動對接和完善監(jiān)管機制。通過融資項目推薦、創(chuàng)新金融產(chǎn)品推介以及金融政策宣傳等活動，加強項目、產(chǎn)業(yè)與金融之間的互動對接，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整；建立完善對小額貸款公司、擔保公司、典當行、投資公司等機構(gòu)的監(jiān)測監(jiān)管機制，形成更為全面的金融監(jiān)管體系，確保云南金融穩(wěn)健發(fā)展。三要強化金融信息安全應(yīng)急保障機制。建立完善金融業(yè)信息安全協(xié)調(diào)機制，定期開展金融安全信息通報和交流活動，加強跨部門、跨行業(yè)的協(xié)調(diào)配合，做好金融風險預(yù)警防范工作，提高快速處置金融信息安全事件的能力。

第6篇：跨境金融政策范文

【關(guān)鍵詞】中國―東盟；人民幣區(qū)域化；可自由兌換；跨境結(jié)算

一、影響人民幣在東盟區(qū)域化的主要因素

1.金融合作滯后阻礙人民幣區(qū)域化的進程

中國與東盟各國在金融領(lǐng)域都在致力于建立穩(wěn)定、高效的國際金融體系，有著開展金融合作的良好愿望，但是由于歷史、文化、宗教、政治經(jīng)濟制度等方面的原因，仍然存在一些制約雙方金融合作因素。

中國與東盟各國缺乏政治互信，國家意識妨礙了各領(lǐng)域的政策協(xié)調(diào)。深入的金融合作，就意味著各成員國必須在貨幣制定權(quán)和經(jīng)濟政策的自上做出一些讓步。從現(xiàn)階段看，這是東盟各國不愿做的。在機制上，還沒有建立起類似歐盟貨幣委員會等形式的超國家的權(quán)力機構(gòu)，對于違反合作協(xié)議的成員國也沒有懲罰機制，這些都增加了區(qū)域金融合作的難度。

2.人民幣在東盟地區(qū)結(jié)算需求的迫切性

97年東南亞金融危機爆發(fā)后，東盟各國都明確要建立有效的合作機制來防止危機的再次發(fā)生和金融動蕩。本輪金融危機使金融合作的意識進一步增強。

2010年1月中國―東盟自由貿(mào)易區(qū)全面啟動（縮寫CAFTA），成為一個涵蓋11個國家、19億人口、貿(mào)易占到世界貿(mào)易的13%，GDP達6萬億美元的巨大經(jīng)濟體，是目前世界人口最多的自貿(mào)區(qū)，也是發(fā)展中國家間最大的自貿(mào)區(qū)。在東盟部分國家，如菲律賓、馬來西亞等國央行和貨幣當局已經(jīng)將人民幣列為官方儲備貨幣，而且我國近年來與東盟多個國家，如馬來西亞、印尼、新加坡，簽署雙邊本幣互換協(xié)議，增加了人民幣在東盟區(qū)的流通規(guī)模，為人民幣跨境結(jié)算提供了資金保障。

3.中國持續(xù)增長的經(jīng)濟實力是人民幣區(qū)域化的強大后盾

人民幣能否實現(xiàn)在東盟的區(qū)域化是市場選擇的結(jié)果，強大的經(jīng)濟實力和穩(wěn)定的人民幣幣值是實現(xiàn)區(qū)域化的根本保證。

2010年國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示：2010年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）397983億元約合6.04萬億美元，已經(jīng)超過日本成為世界第二大經(jīng)濟體。2011年前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值初步測算為320692億元。

根據(jù)IMF數(shù)據(jù)庫2011年09月20日《2010年世界各國/地區(qū)GDP排名》，排名第一位是美國145，265.50億美元；第二位是中國58，782.57億美元；第三位是日本54，587.97億美元。所有數(shù)據(jù)都顯示，我國國民經(jīng)濟運行總體良好，繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。

4.人民幣匯率長期保持穩(wěn)定是實現(xiàn)區(qū)域化的基礎(chǔ)

人民幣要成為區(qū)域化貨幣，必須要使匯率長期保持穩(wěn)定。世界上沒有那個國家會選擇不穩(wěn)定的貨幣進行結(jié)算、投資、和儲備。人民幣匯率長期保持穩(wěn)定是實現(xiàn)區(qū)域化的基礎(chǔ)。從1997年起我國國際收支一直保持順差，外匯儲備迅速增加，到2010年末我國外匯儲備余額2.8萬億美元，位居世界第一。人民幣匯率保持穩(wěn)中有升，逐步成為新興的世界強勢貨幣之一。在東盟區(qū)人民幣已經(jīng)成為事實上的結(jié)算貨幣和支付手段，是貿(mào)易結(jié)算中的“硬通貨”，已經(jīng)成為當?shù)厣倘恕⒙糜握吆途用穹浅g迎的貨幣。

5.人民幣區(qū)域化可自由兌換指日可待

人民幣區(qū)域化可自由兌換是人民幣走向國際化的重要一步，成熟的國家貨幣必然是可自由兌換的。隨著我國金融業(yè)的開放，中國已經(jīng)具備了人民幣可自由兌換的條件。我國于1996年12月1日宣布人民幣經(jīng)常項目下的可自由兌換，資本項目下的可自由兌換還沒有放開。

有關(guān)學者對貨幣區(qū)域化率給出了以下定義：人民幣在某區(qū)域的貨幣區(qū)域化率為使用人民幣作為合同貨幣的全部國際交易金額總和，與使用任一貨幣作為合同貨幣的全部國際交易金額總和之比。據(jù)此推論：人民幣可自由兌換程度越低，人民幣區(qū)域化程度就越低，即在國際貨幣流通層次上，貨幣區(qū)域化與可自由兌換正相關(guān)。

目前在東盟各國人民幣的地位僅次于美元，但是因為人民幣不能在國際市場上自由流通和兌換，所以只能作一種可參考的結(jié)算貨幣。隨著我國金融業(yè)進一步開放，人民幣可自由兌換指日可待。

二、中國――東盟實現(xiàn)人民幣區(qū)域化的對策

1.加強中國――東盟區(qū)域金融合作的政策法規(guī)協(xié)調(diào)

目前，人民幣資本項目下可自由兌換的限制，主要是我國現(xiàn)行外匯管理法規(guī)對資本項目下資本賬戶的管制。《中華人民共和國外匯管理條例》第二十一條和第二十二條對“資本項目外匯收入和支出”做出了明確規(guī)定。但是從我國目前的現(xiàn)狀看，人民幣實現(xiàn)可自由兌換的條件尚未成熟，還不能完全放開。

因為在東盟各國貿(mào)易中，人民幣已經(jīng)成為事實上的結(jié)算貨幣和支付手段，所以可以考慮制定東盟地區(qū)人民幣特殊管理政策法規(guī)，把東盟區(qū)作為試驗區(qū)，逐步放開人民幣資本賬戶的管制，加強中國―東盟區(qū)金融合作的政策法規(guī)的協(xié)調(diào)，積極推動人民幣可自由兌換進程，盡快實現(xiàn)人民幣在東盟的區(qū)域化。

2.推進人民幣在CAFTA框架內(nèi)跨境結(jié)算

建立中國與東盟各國的匯率協(xié)調(diào)機制，保持匯率穩(wěn)定是人民幣跨境結(jié)算的重要保障。2010年3月24日《清邁協(xié)議》正式生效，中國與東盟十國達成了人民幣與對方貨幣之間的雙邊貨幣互換協(xié)議，為人民幣跨境結(jié)算提供了資金保障。2009年7月1日央行公布了《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》，中國正式啟動了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算功能。解決了人民幣跨境結(jié)算路徑、出口退稅、外匯核銷、人民幣貸款、銀行間資金拆借等問題。給人民幣跨境結(jié)算帶來了極大的便利。

3.拓寬人民幣投資渠道和回流渠道

應(yīng)盡快在東盟區(qū)建立多種投資方式實現(xiàn)人民幣的保值增值，提高自貿(mào)區(qū)企業(yè)和個人主動使用人民幣的意愿，拓寬人民幣資金回流渠道。

2009年5月，馬來西亞央行獲得了境外合格機構(gòu)投資者資格（QFII），可以投資我國的證券市場。2011年8月，我國外匯市場推出了馬來西亞林吉特交易。中國銀行間外匯市場推出人民幣對林吉特交易，并采取詢價方式確定其匯率的中間價。2010年8月16日中國人民銀行了《關(guān)于境外人民幣清算行等三類機構(gòu)運用人民幣投資銀行間債券市場試點有關(guān)事宜的通知》，這為境外機構(gòu)依法獲得的人民幣資金提供一定的保值渠道。

建議盡快授予東盟區(qū)各國央行境外合格機構(gòu)投資者資格（QFII），進一步發(fā)展包括股票、債券、衍生品在內(nèi)的人民幣金融市場，以多種形式拓寬人民幣投資和資金回流渠道，有序、平穩(wěn)地開放資本項目。

4.逐步推動人民幣成為東盟區(qū)的儲備貨幣

成為國際儲備貨幣，一是政治經(jīng)濟穩(wěn)定；二是幣值穩(wěn)定不貶值；三是交易規(guī)模較大；四是對主要儲備貨幣的浮動匯率機制；五是允許境外非居民用本幣存款賬戶結(jié)算。人民幣通過東盟自貿(mào)區(qū)的實踐運行，正在逐步完善貨幣的儲備功能。同時，建議在推進人民幣儲備貨幣功能化的過程中增加黃金儲備。

從國際貨幣基金組織（IMF）2010年12月版公布的數(shù)據(jù)顯示，中國的黃金儲備排名第六位，但是在外匯儲備資產(chǎn)中占比確只有1.7%。而發(fā)達國家黃金在外匯儲備中的占比普遍高達40%-60%，歐元區(qū)國家黃金在外匯儲備中占比達到了60%以上。這意味著中國黃金儲備還遠遠不夠，中國應(yīng)適當減少美元外匯儲備，增加黃金儲備，并建立人民幣與黃金之間的兌換機制，讓黃金成為人民幣儲備貨幣功能的有力支撐。

參考文獻

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[2]徐中亞,董倩倩.中國-東盟金融合作:現(xiàn)狀、問題與對策[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊,2010(26).

第7篇：跨境金融政策范文

日前，國務(wù)院印發(fā)《降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本工作方案》，提出有效降低企業(yè)融資成本的“雙降低”目標：一是“企業(yè)貸款、發(fā)債利息負擔水平逐步降低”，另一是“融資中間環(huán)節(jié)費用占融資成本比重合理降低”。為完成上述目標任務(wù)，需要從短期金融政策引導(dǎo)和中長期金融體制改革兩方面發(fā)力。對此，方案具體提出了“保持流動性合理充裕，營造適宜的貨幣金融環(huán)境”、“降低融資中間環(huán)節(jié)費用，加大融資擔保力度”、“完善商業(yè)銀行考核體系和監(jiān)管指標，加大不良資產(chǎn)處置力度”、“穩(wěn)妥推進民營銀行設(shè)立，發(fā)展中小金融機構(gòu)”、“大力發(fā)展股權(quán)融資，合理擴大債券市場規(guī)?！?、“引導(dǎo)企業(yè)利用境外低成本資金，提高企業(yè)跨境貿(mào)易本幣結(jié)算比例”六方面的政策措施。上述六方面都將對降低企業(yè)融資成本帶來積極影響，其中三項短期可見效的措施有望成為重要突破口。

一是“發(fā)展政府支持的融資擔保機構(gòu)，允許有條件的地方設(shè)立政府性擔保基金”。提供融資擔保是解決企業(yè)，尤其是中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題的有效手段，具體有政策性擔保、商業(yè)性擔保和互助擔保三種模式。其中，政策性擔保由政府設(shè)立并提供支持，因政府信用等級高，政府為主設(shè)立的融資擔保機構(gòu)更有利于降低企業(yè)融資成本。從國際經(jīng)驗看，信用擔保機制通常由政府設(shè)立而不采用商業(yè)性擔保機制。但我國以商業(yè)性擔保為主流，商業(yè)性擔保公司要求的3%至5%的擔保費率大大增加了中小企業(yè)的融資成本。為規(guī)避風險，商業(yè)性擔保公司通常還會提出反擔保要求，并要求貸款客戶繳納保證金和風險準備金，更加重了企業(yè)負擔。未來加快構(gòu)建政府支持的政策性融資擔保體系是降低企業(yè)融資成本的有效手段。

二是“完善商業(yè)銀行考核體系和監(jiān)管指標，加大不良資產(chǎn)處置力度”?？焖倥噬牟涣假Y產(chǎn)規(guī)模增加了銀行撥備壓力，從而對銀行利潤造成侵蝕。為保證盈利，銀行難以輕易降低貸款利率和相關(guān)收費，反而有增加貸款資金成本的壓力和沖動。我國銀行不良率與不良資產(chǎn)余額“雙升”狀態(tài)已持續(xù)4年多。關(guān)注類貸款介乎正常貸款與不良貸款之間，其規(guī)模及占比被視作判斷不良貸款走勢的前瞻性指標。商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比由去年年末的3.79%上升到了今年一季度末的4.01%，這一升勢已延續(xù)多個季度。在經(jīng)濟下行壓力下，未來銀行不良貸款的攀升還將持續(xù)較長時間?！叭ギa(chǎn)能、去庫存、去杠桿”政策的推出，銀行業(yè)將進入不良貸款處置的高峰期。適當提高風險容忍度、創(chuàng)新和完善不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的效率和靈活性等舉措有利于減輕銀行不良貸款壓力，為銀行降低貸款成本和費用掃清障礙，提供空間。

三是“改善完善公司信用類債券發(fā)行管理制度，合理擴大債券發(fā)行規(guī)模，提高直接融資比例?！卑l(fā)展直接融資是我國既定的金融發(fā)展方向。國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要明確提出“提高直接融資比重”。短期內(nèi)，加快發(fā)展債券融資，而非股權(quán)融資是提高直接融資比例的有效路徑。近兩年，我國公司信用類債券發(fā)行規(guī)?？焖贁U張，企業(yè)債券凈融資占社會融資規(guī)模比重上升。今年上半年，累計發(fā)行公司信用類債券4.19萬億元，比去年同期增長1.88倍；上半年包括企業(yè)債券凈融資和非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資在內(nèi)的直接融資占社會融資規(guī)模的比重達23.95%?？梢?，近年來直接融資在我國社會融資中占比顯著上升，主要是企業(yè)債券凈融資拉動的。預(yù)計從2014年到2020年，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模的比重將從17.2%提高到25%左右，債券市場余額占GDP比例將提高到100%左右。

第8篇：跨境金融政策范文

一、為什么地方金融問題會成為當前突出熱點

地方金融成為當前的突出熱點，歸根結(jié)底有幾方面原因。

第一，地方金融風險逐漸得到控制，金融業(yè)發(fā)展迎來黃金時期。2000年以來，經(jīng)過不斷的規(guī)范發(fā)展和整頓，加上在股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機制方面的改革，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)都逐漸走上規(guī)范發(fā)展道路。曾經(jīng)泛濫的地方金融風險也逐漸得到抑制。同時，中國經(jīng)濟迎來了高速增長期，金融業(yè)面臨前所未有的順周期機遇，地方金融發(fā)展的空間也開始增加，地方金融再次成為各級政府眼中的“香餑餑”。

第二，金融業(yè)對于地方GDP的貢獻度不斷增加。在20世紀末的“八五”和“九五”計劃期間，我國金融業(yè)面臨著市場化改革和轉(zhuǎn)型的考驗，同時在治理整頓的思路指導(dǎo)下，迎來了更加嚴格的監(jiān)管與發(fā)展環(huán)境。在此期間，由于金融在以追求數(shù)量型增長為目標的模式中作用并不突出，加上金融體系發(fā)展初期的諸多風險纏身，因此并未真正成為地方政府關(guān)注的產(chǎn)業(yè)焦點。對于很多地方政府來說，金融業(yè)在此期間的作用，更多是為了服務(wù)于地方國有企業(yè)的融資需要。有鑒于此，直到2000年之前，各地根本沒有出臺過金融業(yè)發(fā)展的專項規(guī)劃。偶爾出現(xiàn)的一些金融發(fā)展規(guī)劃，如1992年北京出臺的《“八五”期間金融體制改革規(guī)劃》，強調(diào)的也是“把支持搞好國營大中型企業(yè)和支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展作為重點，在國家產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下，貫徹‘扶優(yōu)限劣’的信貸原則，支持和協(xié)助企業(yè)轉(zhuǎn)到調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高效益的軌道上來”。到了“十五”期間，隨著加入WTO和金融發(fā)展環(huán)境的優(yōu)化，部分地方政府開始更重視當?shù)亟鹑诋a(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻。在“十五”末期，在各地的“十一五”規(guī)劃中，突然涌現(xiàn)出大量的金融業(yè)專項規(guī)劃，背后的原因，是金融業(yè)增加值占GDP的比重、金融業(yè)增加值年均增速都變得讓地方政府無法忽視。

第三，地方政府在金融管理中的干預(yù)能力增加。作為國內(nèi)第一家地方金融管理部門，上海金融辦在2002年9月成立時，主要是為了處理地方政府的金融資產(chǎn)。此后10年間，金融辦如雨后春筍般在全國出現(xiàn)，目前全國各省市自治區(qū)和283個地級以上的城市大部分都成立了金融辦，還有許多縣市級別城市也成立了金融辦。由于職責、功能、定位不清，各地情況差異較大，這些金融辦的作用也各不相同。但可以體現(xiàn)出的共同點是，地方政府在區(qū)域金融管理中發(fā)揮著越來越大的作用。

第四，地方融資需求加大與金融業(yè)支持不足的矛盾日益突出。在政府主導(dǎo)的經(jīng)濟發(fā)展模式下，城市化給地方政府帶來巨大資金需求壓力，地方國有企業(yè)也都具有突出的融資沖動。同時，對地方就業(yè)和社會穩(wěn)定貢獻較大的中小企業(yè)，同樣也是金融資源稀缺的受害者。直到2007年農(nóng)村新型金融機構(gòu)改革全面鋪開之前，對于地方金融發(fā)展的管制仍然非常明顯，金融創(chuàng)新與發(fā)展的權(quán)限基本上集中在中央，風險控制成為金融監(jiān)管的核心內(nèi)容，而金融支持地方實體經(jīng)濟發(fā)展的需求卻常常難以優(yōu)先得到滿足。

二、當前地方金融競爭的特點

第一，地方管理體制特色各異。目前，各地方政府金融辦的職權(quán)都具有濃厚的地方特色，有的地方強調(diào)“金融協(xié)調(diào)”，有的則承擔“金融國資委”的職能。有的甚至替代了金融監(jiān)管部門派出機構(gòu)的部分職能。不管怎樣，由于缺乏統(tǒng)一的規(guī)則加以協(xié)調(diào)，目前各地方金融辦在處理與監(jiān)管部門及金融機構(gòu)的關(guān)系時，普遍面臨權(quán)責不清的矛盾。順暢運行的地方金融辦，能夠給地方政府、金融部門和金融機構(gòu)創(chuàng)造更好的交流和發(fā)展的同業(yè)平臺，反之則會制造問題并引起不滿?；诖?，國家“十二五”規(guī)劃中重點談到要完善地方金融管理體制的問題。

第二，紛紛爭奪區(qū)域金融中心。目前，至少有30多個城市明確提出構(gòu)建區(qū)域金融中心，而有金融中心功能規(guī)劃或設(shè)想的城市更在200個左右，一場區(qū)域金融中心的爭奪戰(zhàn)如火如荼。這場金融競爭也是一把“雙刃劍”，一方面，激烈的競爭帶來了同質(zhì)化重復(fù)建設(shè)和資源浪費的風險；另一方面也促使各城市在金融規(guī)劃中盡力根據(jù)區(qū)域優(yōu)勢明確自身定位，發(fā)展能突出自身特色的金融業(yè)態(tài)。在金融中心的“集聚”和“輻射”兩大功能中，為了發(fā)揮“集聚”功能，地方政府想方設(shè)法地吸引更多的金融機構(gòu)進駐和更多的資金流入本地；為了發(fā)揮“輻射”功能，則一直致力于扶持本地金融機構(gòu)的建設(shè)，尤其是城市商業(yè)銀行（早期是城市信用社）和農(nóng)村信用社的建設(shè)。

第三，滿足地方建設(shè)融資功能。近年來，為了解決城市化過程中的建設(shè)資金缺乏問題，各級地方政府都大量設(shè)置融資平臺企業(yè)，通過各種方式籌集資金。而發(fā)展地方金融的重要目標之一，就是推動轄內(nèi)金融機構(gòu)向地方融資平臺提供資金支持，這已成為近幾年地方政府金融管理的重要內(nèi)容。同時，為了促使地方企業(yè)拓寬融資來源，地方政府還不遺余力地支持和鼓勵地方企業(yè)上市融資，不僅在滬深股市，很多地方還努力引導(dǎo)企業(yè)到香港甚至發(fā)達國家上市融資。

第四，建設(shè)金融軟環(huán)境。自從央行行長周小川提出“金融生態(tài)”的概念之后，“金融生態(tài)”就成為地方金融發(fā)展與金融競爭的一個重要環(huán)節(jié)。所謂“金融生態(tài)”，代表了各地方金融發(fā)展所面臨的體制機制政策“軟環(huán)境”。通過建設(shè)各種金融功能集聚區(qū)、金融后臺區(qū)、配套金融基礎(chǔ)設(shè)施與條件，設(shè)置各種財稅、土地、人才等優(yōu)惠政策，進行各類金融形象宣傳，地方政府也在進行一場無形的“金融戰(zhàn)爭”。

三、地方金融競爭帶來的后果

地方金融競爭的加劇，雖然對于自下而上的金融改革起到促進作用，但同時也使得區(qū)域金融發(fā)展差距逐漸拉大，造成金融資源配置的區(qū)域不平衡更加嚴重。

第一，區(qū)域金融機構(gòu)布局不均衡。就銀行業(yè)機構(gòu)來看，東部地區(qū)的分布數(shù)量與從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額都是占比最多的，中部和西部地區(qū)處于差不多的水平，而東北地區(qū)則最低。就證券業(yè)機構(gòu)的情況來看，東中西部的數(shù)量和效率存在的差距也比較大，無論從發(fā)展層次、注冊資本上，還是數(shù)量分布及市場占有額上看，東部地區(qū)都占有絕對優(yōu)勢并起著主導(dǎo)作用。尤其是基金公司基本上都集中在東部地區(qū)，中部和東北部的基金公司數(shù)都為零。就保險業(yè)機構(gòu)的分布情況來看，保險公司分支機構(gòu)的區(qū)域分布差距并不大，但就總部型保險機構(gòu)來看，東部的分布遠遠大于中西部地區(qū)。

第二，區(qū)域金融深化程度拉開。從金融相關(guān)率指標來看，1978年之前全國各區(qū)域之間其實相差不大，但到了20世紀90年代之后，隨著各區(qū)域金融發(fā)展的不斷深入，金融相關(guān)率指標在區(qū)域間出現(xiàn)了明顯的分化，東部區(qū)域與西部區(qū)域發(fā)展較快，而中部區(qū)域則發(fā)展較緩慢，目前東部地區(qū)已經(jīng)遠高于中西部。

第三，區(qū)域金融資產(chǎn)總量差異較大。研究表明，自2008年以來，東部區(qū)域與中西部區(qū)域之間在資產(chǎn)規(guī)模方面的絕對差距在逐漸拉大。首先，從人均占有存款的情況來看，2008年東部區(qū)域的人均存款達5.07萬元，中部區(qū)域為2.05萬元，西部區(qū)域為2.17萬元，東部與中西部的差距比較明顯。其次，2008年末東部區(qū)域占全國金融機構(gòu)本外幣存款余額的61.2%，東部區(qū)域金融機構(gòu)的存差為60044.14億元，貸款余額占全國的65.4%，這些都反映了金融機構(gòu)對東部地區(qū)的支持力度要遠高于中西部地區(qū)。

第四，區(qū)域金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比較。東部地區(qū)利用資本市場的融資規(guī)模比中西部地區(qū)要大得多，以2010年為例，根據(jù)央行的《區(qū)域金融運行報告》，東北地區(qū)在股票融資總額中的占比為67.7%，在債券融資總額中的占比為75.1%。另外，目前東部的平均直接融資比重已達到20%左右。而西部地區(qū)的平均直接融資比重不足10%。這些都說明中西部地區(qū)的資本市場發(fā)育已經(jīng)遠遠落后于東部地區(qū)。

第五，區(qū)域金融改革開放程度的比較。從區(qū)域金融的對外開放程度看，中西部地區(qū)仍然遠低于東部地區(qū)。事實上，幾乎所有的在華外資銀行均設(shè)立在東部區(qū)域，其資產(chǎn)也主要分布在東部。另外，從區(qū)域金融的對內(nèi)開放程度看，中西部地區(qū)也遠低于東部地區(qū)。在東部地區(qū)，由于存在龐大的非正規(guī)金融市場，利率市場化的程度已經(jīng)比較高，另外民間金融活動客觀上已經(jīng)構(gòu)成了正規(guī)金融的必要補充，政府對于民營資本的態(tài)度也相對比較開明，這是中西部地區(qū)所不可比的。

四、如何解決地方金融的低效競爭

第一，構(gòu)造健全的地方金融管理體制。應(yīng)進一步研究按照地方特點或經(jīng)濟區(qū)域設(shè)立分層金融管理模式，充分發(fā)揮地方金融監(jiān)管部門和政府的相應(yīng)作用。首先，合理劃定中央和地方的管理邊界，建立健全激勵約束機制。合理引導(dǎo)地方政府金融管理行為，統(tǒng)一規(guī)范和明確地方金融辦的職能，提高其專業(yè)化、市場化水平。同時，把地方金融管理的重點放在規(guī)范和完善對準金融機構(gòu)的監(jiān)管上，重點防范各類民間金融組織的風險，從而逐步建立全國與地方多層次協(xié)調(diào)互補基礎(chǔ)上的金融管理體制。

第二，促進地方金融管理體制的法制化建設(shè)。無論是溫州金融綜合改革試驗區(qū)，還是上海、天津、深圳、重慶、武漢等區(qū)域發(fā)展規(guī)劃中獲得的金融“先行先試”權(quán)限，從本質(zhì)上講都只是獲得國務(wù)院會議的行政機制認可，而且過多出現(xiàn)此類“示范先行”，實際上強化了地方金融的無序競爭。尤其是在金融資源高度管制的今天，也鼓勵了地方政府“跑政策”的沖動。應(yīng)該在主動促進多層次金融管理體制建設(shè)同時，使地方金融發(fā)展盡可能建立在法律法規(guī)基礎(chǔ)上，以制度形式來明確地方政府在金融發(fā)展與管理中的職責范圍。

第三，使貨幣政策機制有利于促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。眾多研究和實踐都表明，同一貨幣政策的實施在不同地區(qū)會有不同的影響。為了適應(yīng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的需要，在未來的政策運行中，貨幣當局應(yīng)充分考慮各區(qū)域金融發(fā)展的差異性，打造區(qū)域性貨幣政策運行平臺，建立有效的、具有區(qū)域差異性的貨幣政策調(diào)控機制。具體包括：實行區(qū)域差別化的存款準備金政策；實施區(qū)域化再貼現(xiàn)政策；加強中央銀行再貸款對中西部地區(qū)的傾斜支持；在繼續(xù)推動利率市場化的過程中，適度實行區(qū)域差別的存貸利率；加大信貸政策的區(qū)域支持力度等。

第9篇：跨境金融政策范文

 

一、“新常態(tài)”下邊疆欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟與金融

 

(一)“新常態(tài)”下邊疆欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟運行情況

 

新常態(tài)下，邊疆欠發(fā)達地區(qū)以往粗放式的發(fā)展難以維續(xù)，經(jīng)濟增速告別高速增長，轉(zhuǎn)入中高速增長階段。

 

1.經(jīng)濟增速明顯放緩。西雙版納州與其他邊疆欠發(fā)達地區(qū)相似，以粗放型農(nóng)業(yè)經(jīng)濟為支柱，工業(yè)化程度以及第三產(chǎn)業(yè)附加值較低。新常態(tài)下，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)生動力不足、增長點單一。上半年受支柱產(chǎn)業(yè)膠、糧、糖、茶以及房地產(chǎn)市場價格波動影響，西雙版納州在經(jīng)歷了連續(xù)四年12%以上高速增長后，一季度創(chuàng)下了7%的歷史新低，下半年經(jīng)濟斷崖下行趨勢扭轉(zhuǎn)，逐漸企穩(wěn)回升，1-8月經(jīng)濟增速9.5%。

 

2.“三駕馬車”齊降速。西雙版納是典型投資拉動型經(jīng)濟，固定資產(chǎn)投資占GDP比重超過80%。1-8月全州固定資產(chǎn)投資增速較去年同期下降 9.6個百分點，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降0.7%，低于去年同期增速27.3個百分點;1-8月全州社會消費品零售總額增幅較去年同期下降5.8個百分點;前7月全州進出口貿(mào)易總額同比下降47.5%，其中出口下降38.1%。過分依賴投資拉動的局面沒有根本改變，而投資、消費、出口增速全面下滑。

 

(二)“新常態(tài)”下邊疆欠發(fā)達地區(qū)金融運行情況

 

經(jīng)濟決定金融，經(jīng)濟新常態(tài)催生著金融“新常態(tài)”，結(jié)合版納實際邊疆欠發(fā)達地區(qū)金融“新常態(tài)”主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

 

1.存款增速全面放緩。除受經(jīng)濟下行壓力影響，三次降息以及來自股市、理財產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等多方作用影響外，資金逐利性使欠發(fā)達地區(qū)資金加速“外流”。1-8月西雙版納州存款增速明顯放緩，截至8月末全州金融機構(gòu)各項存款同比增長1.44%、比年初增長1.02%，分別較去年同期降低 14.62、7.54個百分點。前8月中有5月全州存款呈環(huán)比下降趨勢。存款增長持續(xù)低迷，將對信貸投放產(chǎn)生剛性約束。

 

2.不良貸款“雙”升反彈。在支柱產(chǎn)業(yè)價格波動，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損面擴大的情況下，州內(nèi)企業(yè)“應(yīng)收賬款”、“產(chǎn)成品庫存”占用資金同比提高15.7%，企業(yè)流動性趨緊，以橡膠、鋼貿(mào)、零售等行業(yè)不良貸款為代表的州內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量惡化趨勢日趨顯現(xiàn)。截至8月末，全州金融機構(gòu)不良貸款余額13.31億元、不良率4.57%，分別比年初增長3.48億元和0.9個百分點。同時，隨著前期信貸重點支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低迷態(tài)勢的延續(xù)，后期不良貸款反彈壓力較大。

 

3.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利能力下降。新常態(tài)下，隨著融資渠道的不斷豐富和利率市場化改革的逐步推進，欠發(fā)達地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)負債成本不斷上升，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間壓縮。截至8月末全州金融機構(gòu)存款加權(quán)平均利差4.5649，比去年同期收窄0.6747個百分點。欠發(fā)達地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)的依靠利差的傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn)，銀行業(yè)或?qū)母咚侔l(fā)展進入負重前行階段。

 

二、“新常態(tài)下”欠發(fā)達地區(qū)政策組合目標

 

(一)經(jīng)濟提質(zhì)、增效，保持合理的信貸支持力度

 

一方面發(fā)揮金融“造血”功能，給予地方經(jīng)濟發(fā)展合理資金支持。另一方面發(fā)揮信貸政策導(dǎo)向作用，抓住發(fā)展緩沖期機遇，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。以轉(zhuǎn)變粗放型經(jīng)濟發(fā)展為著力點，摒棄“先破壞、后保護”粗放式增長老路，通過并購、重組信貸支持，推進產(chǎn)業(yè)重組、提升產(chǎn)業(yè)層次，形成集約高效的經(jīng)濟發(fā)展方式;大力發(fā)展消費信貸、出口信貸，轉(zhuǎn)變以投資驅(qū)動為主的經(jīng)濟發(fā)展動力，增強混合動力以及經(jīng)濟增長的可持續(xù)性。

 

(二)增強可持續(xù)發(fā)展能力，實現(xiàn)綠色GDP指標

 

在經(jīng)濟下行壓力較大時期，欠發(fā)達地區(qū)應(yīng)按照科學發(fā)展觀的要求，堅持走綠色發(fā)展之路。抓住云南綠色GDP指標試點省份、國家生態(tài)文明州創(chuàng)建機遇，將經(jīng)濟發(fā)展與生態(tài)保護統(tǒng)一于經(jīng)濟社會發(fā)展的總體戰(zhàn)略中。倡導(dǎo)綠色金融，使經(jīng)濟金融相互促進、和諧發(fā)展。

 

(三)促進社會和諧穩(wěn)定，夯實民生基礎(chǔ)

 

加大就業(yè)、安居、居民收入增長等民生領(lǐng)域的財政金融支持力度，釋放改革發(fā)展紅利、發(fā)展普惠金融事業(yè)，使邊疆廣大少數(shù)民族能實實在在地分享經(jīng)濟增長帶來的好處，構(gòu)建和諧穩(wěn)定的邊疆社會秩序。

 

(四)擴大對外開發(fā)，增添發(fā)展新優(yōu)勢

 

主動融入“一帶一路”戰(zhàn)略，充分發(fā)揮沿邊區(qū)域優(yōu)勢，以沿邊金融改革試驗區(qū)建設(shè)、磨憨-磨丁“三區(qū)”建設(shè)為契機，培育“新常態(tài)”經(jīng)濟增長新亮點，同時促進區(qū)域經(jīng)濟融合發(fā)展。

 

三、財政金融政策組合建議

 

(一)發(fā)揮財政資金補貼作用，使再貸款政策功效有效發(fā)揮

 

受限于再貸款政策基本都需硬性抵(質(zhì))押，支農(nóng)再貸款政策成為了邊疆欠發(fā)達地區(qū)較接“地氣”的貨幣政策工具。2014年底人民銀行開始實施利用支農(nóng)再貸款資金發(fā)放涉農(nóng)貸款利率加點上限政策，其政策初衷是切實降低農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)的融資成本，但另一方面加點上限政策一定程度上打擊了地方法人金融機構(gòu)的借款積極性。通過采取政府補貼政策形式，對支農(nóng)再貸款使用地方法人金融機構(gòu)給予一定利差補貼，可以鼓勵地方法人金融機構(gòu)利用再貸款資金發(fā)放優(yōu)惠利率貸款，切實解決實體經(jīng)濟融資貴、融資難問題。

 

(二)發(fā)揮財政周轉(zhuǎn)資金過渡作用，改善中小企業(yè)融資環(huán)境

 

經(jīng)濟下行期，中小企業(yè)資金鏈普遍吃緊，邊疆欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資渠道有限，銀行貸款是其低成本資金主要來源之一，為防止銀行抽貸產(chǎn)生“多米諾”骨牌效應(yīng)，破壞整個社會的金融生態(tài)環(huán)境。政府應(yīng)積極發(fā)揮財政周轉(zhuǎn)資金作用，通過建立中小企業(yè)“幫扶基金”，為中小企業(yè)提供臨時周轉(zhuǎn)資金支持，幫助中小企業(yè)以低成本順利地獲得銀行“續(xù)貸”，同時有效遏制新增不良貸款的產(chǎn)生，改善轄區(qū)金融環(huán)境。

 

(三)發(fā)揮財政貼息資金杠桿作用，加大民生信貸支持力度

 

邊疆少數(shù)民族地區(qū)的社會穩(wěn)定是經(jīng)濟發(fā)展的根基，為此各有關(guān)部門應(yīng)協(xié)同配合認真貫徹落實“促就業(yè)小額擔保貸款”、“危房改造貼息貸款”、“基層黨員致富貸款”、“扶貧貼息貸款”、“民貿(mào)民品貼息”貸款等系列各級財政貼息的民生信貸政策。新常態(tài)下，金融機構(gòu)更應(yīng)切實履行社會責任，加大民生信貸支持力度，發(fā)揮財政貼息貸款低息優(yōu)勢切實降低民生領(lǐng)域融資成本，有效發(fā)揮財政政策與信貸政策在經(jīng)濟下行期就業(yè)、安居、反貧、維穩(wěn)等方面的組合功效。

 

(四)鼓勵財政資金與社會資本融合，加大對PPP業(yè)務(wù)的金融支持力度

 

欠發(fā)達地區(qū)一般財政匱乏，難以滿足民眾不斷增長的對公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求，PPP模式是解決公共項目建設(shè)政府資金不足的有效路徑，金融機構(gòu)應(yīng)通過產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新積極為PPP項目提供資金支持，一方面為PPP項目提供良好的金融資源，包括貸款、投行、保險、信托等;另一方面積極參與到項目的設(shè)計、開發(fā)等服務(wù)，為項目開發(fā)提供咨詢服務(wù)。

 

(五)發(fā)揮財政資金增信功效，激勵轄區(qū)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

 

一是支持農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度?！叭r(nóng)”經(jīng)濟是欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟的主要構(gòu)成。欠發(fā)達地區(qū)“三農(nóng)”貸款難、難貸款與“三農(nóng)”資金需求旺盛的矛盾普遍存在，地方政府在積極搭建農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村住房財產(chǎn)權(quán)等的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)頒證、登記、抵押、流轉(zhuǎn)平臺，有效解決農(nóng)村抵(質(zhì))押物缺失瓶頸，使金融機構(gòu)能探索開展土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村住房財產(chǎn)權(quán)等抵押貸款試點，盤活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，使農(nóng)村資產(chǎn)變農(nóng)民增收資本的前提下。應(yīng)積極設(shè)立政府增信、風險補償基金，激勵金融機構(gòu)加大農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，使金融機構(gòu)信貸產(chǎn)品能更廣范圍地覆蓋到涉農(nóng)弱質(zhì)群體;二是支持跨境融資產(chǎn)品創(chuàng)新力度?？缇橙谫Y業(yè)務(wù)的高門檻以及欠發(fā)達地區(qū)“走出去”企業(yè)普遍的弱質(zhì)性，使得跨境融資業(yè)務(wù)在沿邊欠發(fā)達地區(qū)難開展，融資難成為了沿邊欠發(fā)達地區(qū)“走出去”企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模、提質(zhì)增效的瓶頸。通過政府共同出資設(shè)立沿邊跨境融資擔保、風險補償基金，能為欠發(fā)達地區(qū)境內(nèi)抵押物缺失、資金流量小的“走出去”企業(yè)有效增信，提高轄區(qū)金融機構(gòu)信貸介入的積極性。