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第1篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：金融網(wǎng)絡(luò)化；監(jiān)管；存在問題；新趨勢；完善建議

中圖分類號：TN711 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

一、 我國傳統(tǒng)銀行監(jiān)管存在的問題

1、我國銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀

2003年中國銀監(jiān)會成立，中國人民銀行不再承擔(dān)銀行監(jiān)管職能，中國人民銀行貨幣政策制定與執(zhí)行職能和銀行監(jiān)管職能分離。至此，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制進(jìn)一步完善。銀監(jiān)會的成立，標(biāo)志著我國銀行監(jiān)管進(jìn)入一個(gè)新階段，旨在改進(jìn)監(jiān)管手段，完善監(jiān)管功能，提高監(jiān)管效率等方面有所創(chuàng)新。

我國的銀行監(jiān)管從無到有、從小到大，在銀行監(jiān)管的組織體系、法律體系以及監(jiān)管手段和方式等制度性建設(shè)方面均取得了很大的成效，建立起了一個(gè)各司其職、分工協(xié)作的分業(yè)監(jiān)管體制，監(jiān)管法律框架初步形成，走上依法監(jiān)管的軌道，在一定程度上防范了金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了銀行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，借鑒金融業(yè)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管方式和手段不斷在改善，并依此開始建立起綜合監(jiān)管的銀行監(jiān)管體系，逐步縮小了與西方發(fā)達(dá)國家的差距。

2、我國銀行監(jiān)管存在的主要問題

我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入一個(gè)快車道，以銀行業(yè)為主的金融基本格局愈加明晰。隨著金融自由化、國際化時(shí)代的到來，我國商業(yè)銀行的監(jiān)管問題在長期積累后逐步放大，監(jiān)管體系和監(jiān)管內(nèi)容都暴露出很多不足，這不利于市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，不利于商業(yè)銀行的自由競爭，不利于社會體系的有效運(yùn)行。目前，我國銀行監(jiān)管體系存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（1）監(jiān)管的法律制度體系不健全。我國現(xiàn)有銀行監(jiān)管法律制度不健全，在現(xiàn)已出臺的監(jiān)管法中，沒有與之相配套的法規(guī)，原來《商業(yè)銀行法》[ 1995年，中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行法》。]對有關(guān)信息披露的規(guī)定一直無實(shí)質(zhì)性的操作規(guī)范。另外銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，造成被監(jiān)管主體法律責(zé)任不明，現(xiàn)有法律條文可操作性差。除此之外，現(xiàn)行的法律法規(guī)在市場準(zhǔn)入制度、市場退出制度、存款保險(xiǎn)制度及審慎性法規(guī)的系統(tǒng)性方面尚存在空白或缺陷。首先，銀行的市場準(zhǔn)入監(jiān)管還不夠規(guī)范、高效和透明。一定程度上抑制了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，影響了銀行監(jiān)管有效性的提高。其次，市場退出監(jiān)管制度立法過于籠統(tǒng)和原則，可操作性較差。再次，存款保險(xiǎn)制度等監(jiān)管手段，在我國尚未引起足夠的重視，存款保險(xiǎn)制度在我國尚為空白狀態(tài)。

（2）監(jiān)管中有效的市場約束機(jī)制尚未建立。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《新資本協(xié)議》中提出了銀行業(yè)穩(wěn)健的三大支柱，即最低資本標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管檢查和市場約束。由此，市場約束被確立為重要的監(jiān)管要素，受到了廣泛的關(guān)注。所謂市場約束機(jī)制，就是市場參與者借助于銀行自愿及監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)制的信息披露的基礎(chǔ)上，通過自覺提供監(jiān)督和對銀行實(shí)施約束，對銀行產(chǎn)生的激勵(lì)和制裁的行為與過程。我國銀行監(jiān)管仍然以外部行政監(jiān)管為主，有效的市場約束機(jī)制監(jiān)管尚未建立。

（3)內(nèi)部控制的監(jiān)管問題。目前國有商業(yè)銀行所采用的內(nèi)部控制方法和措施指導(dǎo)的根據(jù)是中國人民銀行出臺的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》[ 《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》已經(jīng)2006年12月8日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第54次主席會議通過，現(xiàn)予公布]，雖然有利于商業(yè)銀行在實(shí)際執(zhí)行經(jīng)營方針的過程中避免或減輕目標(biāo)偏差所帶來的影響，但這種監(jiān)管缺乏嚴(yán)格的客觀標(biāo)準(zhǔn)，難度較大。國有商業(yè)銀行承擔(dān)雙重職能，往往會以政策性業(yè)務(wù)為借口掩飾內(nèi)部經(jīng)營問題，不注意內(nèi)部機(jī)制的建設(shè)。銀行的資金業(yè)務(wù)對象和產(chǎn)品的統(tǒng)一后臺職責(zé)分離問題上缺乏明確的指導(dǎo)。

（4)監(jiān)管理念落后，監(jiān)管方式、技術(shù)手段和人員素質(zhì)不適應(yīng)監(jiān)管要求。在監(jiān)管方式上，我國主要依靠現(xiàn)場檢查，特別是突擊性的“大檢查”，這些都屬于事后稽核，帶有明顯的滯后性。而在綜合監(jiān)督方面即以評價(jià)商業(yè)銀行內(nèi)部控制為基礎(chǔ)的稽核方面則做得不夠。即使在檢查內(nèi)容上，也是側(cè)重于業(yè)務(wù)合規(guī)性檢查忽視銀行整體經(jīng)營安全性、盈利性和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。長期以來我國監(jiān)人員知識結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)素質(zhì)、政策水平參差不齊，嚴(yán)重制約了我國金融監(jiān)管效率的提高，不能適應(yīng)金融國際化發(fā)展的需要，及時(shí)把握監(jiān)管目標(biāo)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和正確的監(jiān)管理念，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的新理念不能很好的運(yùn)用到監(jiān)管當(dāng)中，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集，分析判斷并提出相應(yīng)解決方案的復(fù)合型人才。

（5)監(jiān)管目標(biāo)模式和技術(shù)指標(biāo)體系有待明確。我國銀行監(jiān)管重點(diǎn)至今仍放在合規(guī)性方面，認(rèn)為只要制定好市場游戲規(guī)則，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。目標(biāo)的不確定性使銀行等金融機(jī)構(gòu)不能自覺地按照金融監(jiān)管當(dāng)局的要求去做，相反，他們往往想方設(shè)法繞開監(jiān)管。這種監(jiān)管目標(biāo)模式上的偏差不可能達(dá)到對銀行風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)的效果?？傊?，隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點(diǎn)不斷。監(jiān)管人員在對銀行監(jiān)管的過程中，不能利用科學(xué)的指標(biāo)體系對銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析，對銀行風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)及建立在合規(guī)監(jiān)控上，沒有對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評級開發(fā)實(shí)質(zhì)性的工作，并對理性評價(jià)的結(jié)果向社會公眾披露，暴露。

二、目前我國網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管存在的問題

1、我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展特點(diǎn)

“網(wǎng)絡(luò)銀行”有廣義和狹義之分。廣義的網(wǎng)絡(luò)銀行是指在網(wǎng)絡(luò)中擁

有獨(dú)立網(wǎng)站并為客戶提供一般的信息和通訊服務(wù)、簡單的銀行交易和所

有銀行業(yè)務(wù)的銀行,狹義的網(wǎng)絡(luò)銀行則指在互聯(lián)網(wǎng)上開展一類或幾類銀行實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)的銀行,一般執(zhí)行傳統(tǒng)銀行的部分基本職能。一般來說,網(wǎng)絡(luò)銀行可劃分為分支行網(wǎng)絡(luò)銀行和純網(wǎng)絡(luò)銀行。我國網(wǎng)絡(luò)銀行從一開始就呈現(xiàn)了很多獨(dú)特特點(diǎn)。我國的網(wǎng)絡(luò)銀行都是分支型,目前而言并無純網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn),同時(shí)很多銀行在發(fā)展初期沒有銀行專有的網(wǎng)站,同時(shí)業(yè)務(wù)方式演變迅速,呈現(xiàn)了由銀行辦公自動化階段直接過渡為網(wǎng)絡(luò)銀行階段的跳躍式發(fā)展。目前,我國網(wǎng)絡(luò)銀行提供的主要業(yè)務(wù)有:信息服務(wù)、個(gè)人銀行服務(wù)企業(yè)銀行服務(wù)、銀證轉(zhuǎn)帳和網(wǎng)上支付等等。但從總體上看,我國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的縱深度有限,仍有很大的發(fā)展空間。

2、我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展中的問題

網(wǎng)絡(luò)銀行作為一種新型的銀行組織形式,目前仍處于其發(fā)展初期,因此遇到一些問題是不可避免的。我國網(wǎng)絡(luò)銀行在發(fā)展中面臨的主要問題包括:

（1）安全問題

安全問題是我國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展面臨的第一大問題,網(wǎng)絡(luò)安全也是事關(guān)銀行生死的頭等大事。2009年的“3.15晚會”曝光了黑客盜取大量客戶的網(wǎng)絡(luò)銀行賬號進(jìn)行販賣一事后,關(guān)于網(wǎng)絡(luò)銀行的安全問題更加成為大眾關(guān)注的熱點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)行的安全依賴于電子信息系統(tǒng)管理的安全。借助計(jì)算機(jī)以及網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù),網(wǎng)絡(luò)銀行可以為客戶提供“3A”(Anytime,Anywhere,Anyway)服務(wù),但同時(shí)也帶來了極大的安全隱患,其中最主要的是信息安全問題。通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易,相關(guān)信息的保密性、真實(shí)性、完整性是最關(guān)鍵的因素,因此如何確保交易安全為個(gè)人保密是網(wǎng)上銀行發(fā)展最亟需解決的問題。但是信息技術(shù)發(fā)展的專業(yè)化和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需求決定了網(wǎng)絡(luò)銀行需要依賴外部市場的服務(wù)支持來解決銀行內(nèi)部的技術(shù)和管理難題,由此成為了制約其發(fā)展的因素之一。

（2）消費(fèi)者信心問題

網(wǎng)絡(luò)銀行獲得有價(jià)值的收益依靠的是規(guī)?；目蛻羧?。但是,與傳統(tǒng)銀行相比,消費(fèi)者對于網(wǎng)絡(luò)銀行仍存在很多的顧慮,從而選擇放棄使用通過網(wǎng)絡(luò)銀行提供的各種服務(wù)。盡管銀行家已經(jīng)采取了諸多措施試圖擴(kuò)大客戶群,但是仍不能消除客戶的種種顧慮,如何建立消費(fèi)者信心也是攸關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)一步發(fā)展的因素。

（3）相關(guān)法律問題

由于網(wǎng)絡(luò)銀行尚處于初級階段,對交易各方的法律權(quán)利和義務(wù)尚無

明確規(guī)定。同時(shí),由于網(wǎng)絡(luò)銀行采用電子化方式進(jìn)行信息傳遞使得交易雙方在互聯(lián)網(wǎng)的連接下延伸到世界的各個(gè)角落從而模糊了國與國的自然疆界,向傳統(tǒng)的、基于自然疆界和紙質(zhì)合約基礎(chǔ)上的法律規(guī)范提出了挑戰(zhàn)。因此,一旦出現(xiàn)問題后,涉及的責(zé)任確定、承擔(dān)、仲裁結(jié)果的執(zhí)行等復(fù)雜的法律關(guān)系難以解決,這無形中加大了銀行和客戶在網(wǎng)上進(jìn)行電子支付活動的風(fēng)險(xiǎn)。

第2篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的要求可以簡單概括為：在任何時(shí)間(anytime)、任何地點(diǎn)(anywhere)提供任何方式(any style)的金融服務(wù)。顯然，這種要求只能在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)、而且這種服務(wù)需求也迫使傳統(tǒng)金融業(yè)的大規(guī)模調(diào)整，主要表現(xiàn)在更大范圍內(nèi)、更高程度上運(yùn)用和依托網(wǎng)絡(luò)拓展金融業(yè)務(wù)，而且這種金融業(yè)務(wù)必須是全方位的、覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn) 、理財(cái)?shù)雀鱾€(gè)領(lǐng)域的“大金融”服務(wù)。

事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)從一開始就是全球化的、網(wǎng)絡(luò)金融大潮離我們并不遙遠(yuǎn)。

2000年，隨著因特網(wǎng)和商務(wù)在亞洲的蓬勃、不少地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)開始邁出實(shí)質(zhì)性步伐。如銀行港澳管理處、匯豐銀行、恒生銀行均表示將推出網(wǎng)上銀行服務(wù)；渣打銀行將在今年上半年推出網(wǎng)上樓宇按揭、外匯買賣、個(gè)人零售和公司融資業(yè)務(wù)；東亞、永亨銀行表示計(jì)劃分拆電子銀行上市；大新銀行也打算利用其私人銀行安新銀行的銀行牌照，設(shè)立一家獨(dú)立的電子銀行。顯然，網(wǎng)上銀行服務(wù)已經(jīng)逐步成為銀行必須提供的金融服務(wù)之一，否則銀行就必然在競爭中處于不利地位。

從我國內(nèi)地的情況看，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展已經(jīng)迅速起步，中國銀行、招商銀行等的網(wǎng)上支付體系已經(jīng)初步建立。據(jù)報(bào)道，由中國光大證券和光大集團(tuán)其它成員共同組建的光大銀證數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司將于2000年4月到5月開始內(nèi)地的網(wǎng)上股票買賣業(yè)務(wù)。伴隨著內(nèi)地網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融已經(jīng)越來越逼近中國金融業(yè)。

在傳統(tǒng)條件下，商業(yè)銀行資本要素的構(gòu)成是有形資產(chǎn)和勞動力，基于其經(jīng)營的金融產(chǎn)品的同質(zhì)性、價(jià)格易于同一性等方面的原因，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的營銷策略一般都是采取增加規(guī)模效益性地增加營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、外延式擴(kuò)大營銷渠道的大規(guī)模無差異營銷策略。而由于經(jīng)濟(jì)全球化和金融市場全球化的加強(qiáng)，處于以互聯(lián)網(wǎng)為依托的信息時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)已經(jīng)是時(shí)代所趨的必然了。以有形資產(chǎn)和知識資本為資本構(gòu)成要素，經(jīng)營無紙化、理念化、數(shù)字化的金融產(chǎn)品，突破了傳統(tǒng)條件下的時(shí)空限制，實(shí)際上，不知不覺，我們早已置身于網(wǎng)絡(luò)銀行之中，早已從電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中體會到“無需等待，無需遠(yuǎn)行”的快捷了。

目錄

網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生背景

遭遇網(wǎng)絡(luò)時(shí)代

全球金融自由化

金融全球化

網(wǎng)絡(luò)銀行概述

網(wǎng)絡(luò)銀行的基本特征

網(wǎng)絡(luò)銀行的主要業(yè)務(wù)

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融游戲新規(guī)則

網(wǎng)絡(luò)挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的存在

網(wǎng)絡(luò)大潮沖擊下的銀行戰(zhàn)略：困境與選擇

第3篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)上銀行；安全；監(jiān)管

一、網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)狀分析

(一)網(wǎng)絡(luò)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量及規(guī)模現(xiàn)狀

自從世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行――美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行于1995年在互聯(lián)網(wǎng)上開業(yè)以來，國際金融界便掀起了一股網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)潮，目前，國外85％的銀行投資發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，美國70％、日本50％的家庭使用電子銀行服務(wù)。

在我國，自1997年招商銀行創(chuàng)建一網(wǎng)通以來，國內(nèi)其他銀行紛紛開始開通網(wǎng)上銀行。目前中國已有20多家銀行的200多個(gè)分支機(jī)構(gòu)擁有網(wǎng)址和主頁。根據(jù)艾瑞咨詢《2008--2009年中國網(wǎng)上銀行行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2009年中國網(wǎng)上銀行交易額規(guī)模為445.0萬億元，其中工商銀行占據(jù)了36.6％的市場份額，位居首位，比居第二位的建設(shè)銀行(占17.0％)高出近20個(gè)百分點(diǎn)。

(二)網(wǎng)絡(luò)銀行安全與監(jiān)管現(xiàn)狀

1　安全性

網(wǎng)上銀行系統(tǒng)是銀行業(yè)務(wù)服務(wù)的延伸，客戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)方便地使用商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)服務(wù)，完成各種非現(xiàn)金交易。但另一方面，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開放的網(wǎng)絡(luò)，銀行交易服務(wù)器是網(wǎng)上的公開站點(diǎn)，網(wǎng)上銀行系統(tǒng)也使銀行內(nèi)部網(wǎng)向互聯(lián)網(wǎng)敞開了大門。

目前保障網(wǎng)上銀行交易系統(tǒng)安全系統(tǒng)的技術(shù)措施包括：1)設(shè)立防火墻，隔離相關(guān)網(wǎng)絡(luò)。2)高安全級別的WEB服務(wù)器。3)24小時(shí)實(shí)時(shí)安全監(jiān)控。對于個(gè)人身份認(rèn)證方面，采用認(rèn)證介質(zhì)。包括密碼、文件數(shù)字證書、動態(tài)口令卡、動態(tài)手機(jī)口令等等。

另外，銀行卡持有人的安全意識也是影響網(wǎng)上銀行安全性的不可忽視的重要因素。目前為止，國內(nèi)網(wǎng)上銀行交易額已達(dá)到數(shù)千億元，銀行方面出現(xiàn)過安全問題較少，只有個(gè)別客戶由于保密意識不強(qiáng)而造成資金損失。

2　監(jiān)管與法規(guī)

除了中國人民銀行以及銀監(jiān)會對銀行業(yè)的監(jiān)督外，對于網(wǎng)絡(luò)銀行的安全，中國金融安全認(rèn)證中心(CFCA)是中國金融業(yè)唯―合法的、國家級權(quán)威第三方安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，經(jīng)中國人民銀行和國家信息安全管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)成立的國家級權(quán)威的安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，是重要的國家金融安全基礎(chǔ)設(shè)施之一。CFCA作為權(quán)威、公正的第三方安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，通過發(fā)放數(shù)字證書為網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、電子政務(wù)提供安全認(rèn)證服務(wù)：確保網(wǎng)上信息傳遞雙方身份的真實(shí)性、信息的保密性和完整性、以及網(wǎng)上交易的不可否認(rèn)性。

目前我國的法律法規(guī)環(huán)境也已經(jīng)初步建立，基本法《銀行法》中已經(jīng)加入了針對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的規(guī)定。除此之外，2001年頒布的《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和2005年頒布的《電子簽名法》標(biāo)志著我國對電子商務(wù)及網(wǎng)上銀行的安全性管理已經(jīng)做到了有法可依。2006年頒布的《電子支付指引》及《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》等法規(guī)意見稿都為進(jìn)一步規(guī)范和管理我國的網(wǎng)上銀行市場奠定了良好的基礎(chǔ)。

(三)網(wǎng)上銀行存在問題與挑戰(zhàn)

雖然我國對銀行業(yè)的監(jiān)管以及法規(guī)重視程度都很高，但是，由于網(wǎng)上銀行的發(fā)展過快，現(xiàn)行的法規(guī)以及監(jiān)管模式已經(jīng)完全滯后與網(wǎng)上銀行的發(fā)展。近幾年來，由于銀行的失誤以及法規(guī)的不完善，網(wǎng)上銀行出現(xiàn)了不少問題，而最終卻由客戶來承擔(dān)損失。《電子商務(wù)研究》統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)絡(luò)銀行安全事故中出于員工疏忽的占57％，外部惡意攻擊占24％，病毒發(fā)作占14％，用戶誤操作占5％。專家認(rèn)為，網(wǎng)上銀行的安全事故頻發(fā)，一方面與用戶安全意識淡薄有關(guān)，另一方面也與網(wǎng)上銀行本身存在的安全隱憂密不可分。

二、對我國網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的對策與建議

經(jīng)過了上文對于我國網(wǎng)絡(luò)金融概念和現(xiàn)狀分析，已對網(wǎng)上銀行監(jiān)管存在的不足和問題有了具體的了解。對于我國網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的發(fā)展現(xiàn)作出如下的幾點(diǎn)建議：

1　電子貨幣

作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中最重要的元素，盡快建立針對電子貨幣的監(jiān)管體系。同時(shí)，要適時(shí)放松對電子貨幣發(fā)行主體的監(jiān)管。受信息和通訊產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平所限，我國目前還沒有能力研發(fā)出具有世界領(lǐng)先水平的電子貨幣，更多的是采用西方發(fā)達(dá)國家的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。因此，要求多用途電子貨幣發(fā)行主體僅限于銀行是目前防范風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。但隨著我國信息和通訊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在時(shí)機(jī)成熟時(shí)應(yīng)考慮允許信息企業(yè)與銀行合作開發(fā)電子貨幣產(chǎn)品或由非銀行機(jī)構(gòu)單獨(dú)開發(fā)，以增強(qiáng)我國電子貨幣的國際競爭力。對非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行電子貨幣，應(yīng)采用歐洲中央銀行的監(jiān)管辦法，使非銀行機(jī)構(gòu)接受同銀行一樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

2　監(jiān)管機(jī)構(gòu)

加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)，在條件成熟時(shí)形成統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門。從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律環(huán)境、金融經(jīng)營者的素質(zhì)、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、金融監(jiān)管水平來看，現(xiàn)階段我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的原則是符合我國國情的。但面臨我國已加入世貿(mào)組織的現(xiàn)狀及網(wǎng)絡(luò)金融迅速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，我們應(yīng)特別關(guān)注混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管問題。在目前不能迅速轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管體制的情況下，要注重加強(qiáng)各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)，加強(qiáng)溝通與合作，避免監(jiān)管真空或交叉。最好能建立其專門監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的專門監(jiān)督機(jī)構(gòu)或者自律性組織。

3　法規(guī)制度

加快網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)管理規(guī)章的制定。不僅要注重對技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，更要強(qiáng)調(diào)對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)的管理；不僅要完善對內(nèi)監(jiān)管制度，也要建立企業(yè)間、行業(yè)間以及市場整體全面檢查和監(jiān)管機(jī)制。

第4篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 現(xiàn)狀 發(fā)展趨勢 研究

一、引言

隨著全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，電子商務(wù)的發(fā)展如雨后春筍，尤其是中國加入WTO之后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)正在接受著來自全球銀行業(yè)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但與此同時(shí)，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，我們必須要積極有效地應(yīng)對全球金融服務(wù)提供商的挑戰(zhàn)，建立新的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)金融自產(chǎn)生之日起就得到了迅速的發(fā)展，但是仍然存在許多的問題，因此，了解、分析我國的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，就是保障我國保持金融業(yè)競爭力的重要方法。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及意義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有很大的變化，它不僅在技術(shù)上有了很大的改進(jìn)，而且在金融行業(yè)的管理方式和管理觀念上面都很大的改變。它具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1.信息化和虛擬化。在互聯(lián)網(wǎng)金融中進(jìn)行生產(chǎn)和流通的是信息（包括貨幣、價(jià)格、中介服務(wù)等），這種現(xiàn)象它就決定了市場的信息化和虛擬化。

2.高效性與經(jīng)濟(jì)性。相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)更加先進(jìn)，處理相關(guān)的金融業(yè)務(wù)也更加快捷，它具有更好的靈活性，并且已經(jīng)沒有時(shí)間和空間的束縛，能夠?yàn)榭蛻籼峁└S富、更方便的服務(wù)，大大提高了服務(wù)效率。

3.一體化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大地推動了金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，主要原因在于金融網(wǎng)絡(luò)化的過程當(dāng)中，客觀上存在著系統(tǒng)管理客戶所有財(cái)務(wù)金融信息的需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

互聯(lián)網(wǎng)金融對當(dāng)代社會發(fā)展具有重要的意義，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更全面直接廣泛，提高了工作效率。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，客戶對原有的傳統(tǒng)金融分支機(jī)構(gòu)的依賴性越來越小，取而代之的則是網(wǎng)絡(luò)交易。而網(wǎng)絡(luò)交易無須面對面進(jìn)行交易，這樣不僅提高了銀行的服務(wù)質(zhì)量，還提高了客戶的金融交易需求。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融極大地降低了交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無需構(gòu)建龐大的辦公場所，雇傭眾多的營業(yè)員工，在各地開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，這些都大大降低了投資成本、營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的全球化服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，高科技技術(shù)如雨后春筍般出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)突破了語言和地域方面的限制，使得網(wǎng)上銀行的跨國服務(wù)更加容易，同時(shí)也會接觸越來越多的客戶，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)濟(jì)。

三、我國的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

（一）我國的互聯(lián)網(wǎng)金融取得的成績

我國自從20世紀(jì)70年代開始進(jìn)行金融電子化的進(jìn)程，這就為互聯(lián)網(wǎng)金融的開展打下了良好的基礎(chǔ)。通過近三十年的發(fā)展，已經(jīng)初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的基本技術(shù)及運(yùn)營框架。目前，企業(yè)網(wǎng)上銀行功能非常豐富，還有質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)等等。網(wǎng)絡(luò)銀行最近幾年，主要是以工商銀行和招商銀行為首的，取得了非常大的成績，在國際上獲得了很多大的獎(jiǎng)項(xiàng)。

（二）我國的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

雖然，我國的金融網(wǎng)絡(luò)化已經(jīng)初具成效，但是通過互聯(lián)網(wǎng)金融所進(jìn)行的交易量所占比重還相當(dāng)小，表現(xiàn)在客戶范圍小，交易額小，風(fēng)險(xiǎn)性大等缺點(diǎn)。主要體現(xiàn)在支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境尚未完全建立、金融業(yè)缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識、金融認(rèn)證體系尚未完善和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律有待配套。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將對傳統(tǒng)金融業(yè)造成沖擊與挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融業(yè)的支柱是支付和信用，其核心分別是錢和信息，但如今這兩方面都能夠不同程度地借助互聯(lián)網(wǎng)完成。但是，由于目前中國信用體系并不完善，相關(guān)政策不夠健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍然面臨種種問題與風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

金融伴隨著科技的發(fā)展形式日新月異，從網(wǎng)銀到第三方支付，從國際電匯到電子商務(wù)。手機(jī)支付、網(wǎng)購保險(xiǎn)、網(wǎng)上小額貸款……互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)的融合日益加深，互聯(lián)網(wǎng)金融大概可以分為三個(gè)層次：替換、優(yōu)化和創(chuàng)新。替換是指對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)流程中某環(huán)節(jié)的直接替換；優(yōu)化是再造金融業(yè)流程本身，即簡化、優(yōu)化或重構(gòu)；而創(chuàng)新則是創(chuàng)造新的金融業(yè)務(wù)流程。由此，我們可以得出移動化、電商化、自金融將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展方向。

“移動化”主要指移動支付的快速發(fā)展。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)研究機(jī)構(gòu)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，2012年中國第三方支付市場整體交易規(guī)模達(dá)12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規(guī)模達(dá)1511.4億元。這使得銀行服務(wù)逐漸從前臺走向后臺。

“電商化”是指電商企業(yè)基于交易信息和信用評估為小微企業(yè)提供的信貸服務(wù)。其中最典型的就是阿里巴巴金融，為阿里巴巴、淘寶、天貓等電子商務(wù)平臺的小微企業(yè)提供可持續(xù)性的小額貸款，金融從數(shù)千元到數(shù)十萬元不等。

而“自金融”模式則是通過互聯(lián)網(wǎng)的用戶聚合和高速傳播的特點(diǎn)，為用戶提供直接的投融資服務(wù)，資金的需求方和供給方都是個(gè)人，取代了原有的機(jī)構(gòu)渠道來進(jìn)行融資和貸款。宜信、拍拍貸、人人貸等小額網(wǎng)絡(luò)貸款平臺是提供此類服務(wù)的代表性平臺。

五、小結(jié)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是以科技為基礎(chǔ)的，在全球化日益加劇的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的興起也是迎合了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，從現(xiàn)階段的發(fā)展來看其發(fā)展現(xiàn)狀仍然存在著許多問題，但是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)仍會是未來一個(gè)高增長、高增加值的產(chǎn)業(yè)。由其發(fā)展所帶來的經(jīng)濟(jì)效益不可估量。電子化的時(shí)代需要電子化的經(jīng)濟(jì)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的在未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的責(zé)任任重道遠(yuǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1] 趙艷.網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的難點(diǎn)及對策探究[J].學(xué)理論，2011（01）.

[2] 熊建宇.網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)及安全體系構(gòu)建[J].科技信息，2010（31）.

第5篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)借貸平臺 發(fā)展現(xiàn)狀 未來趨勢

一、前言

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也得到了快速的發(fā)展?；谏鐣蟊妼π刨J的現(xiàn)實(shí)需求，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在融合了互聯(lián)網(wǎng)屬性和金融屬性之后，成為了一種重要的借貸形式。而線上模式和線下模式的結(jié)合，使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展得到了有效拓展。但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展時(shí)間較短，在制度和政策層面的監(jiān)管力度還不強(qiáng)，導(dǎo)致了一些小的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展不規(guī)范，影響了借貸群體的利益。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只有解決了監(jiān)管問題、風(fēng)險(xiǎn)控制問題和信譽(yù)問題，才能在未來獲得全面快速的發(fā)展。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺拍拍貸成立于2007年，它秉承“讓朋友之間的借貸成為樂趣”的理念，通過提供網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)，實(shí)現(xiàn)借貸雙方達(dá)成合意、資源互補(bǔ)的目的。目前我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要有線上和線下兩種模式。線上模式以拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投為代表，所有的借貸活動均通過網(wǎng)絡(luò)完成。線下模式以宜信為代表，它的借貸并不是通過網(wǎng)絡(luò)來完成，網(wǎng)絡(luò)只是一個(gè)提供信息的平臺，具體的借貸是由分布在全國的30多家分公司來完成。結(jié)合網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展實(shí)際，其發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展速度較快

雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)時(shí)間較晚，但是由于其借貸門檻較低和管理機(jī)制具有一定的先進(jìn)性，吸引了大量的社會資金參與其中，同時(shí)也吸引了眾多有借貸需求的公眾參與其中，使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠以一種較快的速度迅速發(fā)展。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量較多

正是基于市場需求，以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺帶來的示范作用，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺總體數(shù)量出現(xiàn)了快速增長，無論是增速還是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺規(guī)模，都呈現(xiàn)快速發(fā)展的狀態(tài)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量更是得到了全面增加。因此，總體數(shù)量多是其重要特點(diǎn)。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)量逐年增長

伴隨著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的快速發(fā)展和數(shù)量倍增的，是網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)量的逐漸增長。究其原因，除了民間借貸需求較為旺盛之外，良好的資金利用機(jī)制也是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺吸引社會公眾的重要原因。因此，業(yè)務(wù)量逐漸增長是其發(fā)展現(xiàn)狀的縮影。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的影響因素分析

雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展較快，但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在管理制度上還不夠成熟，同時(shí)也缺乏政策層面的有力監(jiān)管，導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在實(shí)際運(yùn)行中存在一定的問題，影響了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展質(zhì)量。結(jié)合網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展實(shí)際，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的影響因素主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）政策層面的監(jiān)管對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺產(chǎn)生較大影響

由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類比較特殊，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的經(jīng)營過程中必須得到上級金融管理部門的監(jiān)管。而監(jiān)管制度的完善性和監(jiān)管力度，成為了影響網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營管理效果的關(guān)鍵。因此，政策層面的監(jiān)管是影響網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營效果的重要因素，對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有著重要影響。

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有著重要影響

在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營過程中，如何處理資金風(fēng)險(xiǎn)，避免資金風(fēng)險(xiǎn)累積，是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營的重點(diǎn)。從目前經(jīng)營不善的網(wǎng)絡(luò)借貸公司來看，沒有處理好資金風(fēng)險(xiǎn)是他們的通病。因此，正確認(rèn)識資金風(fēng)險(xiǎn)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的影響，是做好網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營的關(guān)鍵，對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展有重要意義。

（三）經(jīng)營信譽(yù)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有著重要影響

由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要是對中小客戶服務(wù)，良好的服務(wù)態(tài)度和誠信度是決定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營質(zhì)量的關(guān)鍵?；趯W(wǎng)絡(luò)借貸平臺的了解，只有不斷提高企業(yè)的信譽(yù)和誠信度，才能滿足網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營需要，提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營質(zhì)量，推動網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營管理的發(fā)展，提升網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營水平。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的未來發(fā)展趨勢

雖然網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在經(jīng)營管理水平上存在一定的差距，并且在實(shí)際經(jīng)營理念和管理方式上也存在一定的不同，但是所有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展目標(biāo)是一致的。經(jīng)過多年的發(fā)展和積累，無論是在政策層面還是在具體資金風(fēng)險(xiǎn)防控上，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都能有效解決。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的未來發(fā)展趨勢將會表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理制度進(jìn)一步完善，上級監(jiān)管力度更大

隨著國家對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的重視，針對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的管理制度將會越來越多，上級金融部門對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管也會更加嚴(yán)密，監(jiān)管力度也會更大，對規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營秩序和提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營管理效果具有重要作用。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將會借助信息聯(lián)合，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力

考慮到資金風(fēng)險(xiǎn)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的重要影響，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展中，將會加強(qiáng)各公司之間的信息聯(lián)合以及行業(yè)間的信息聯(lián)合，有效提高資金風(fēng)險(xiǎn)防控能力，提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展具有重要作用。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將著力打造誠信經(jīng)營機(jī)制

受到市場環(huán)境的影響，以及社會大眾對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的需求，在未來網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將會對誠信經(jīng)營引起足夠的重視，并著力打造誠信經(jīng)營機(jī)制，保證網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠做大做強(qiáng)，最終達(dá)到建成規(guī)范市場環(huán)境的目的。

五、結(jié)論

通過本文的分析可知，基于社會大眾對信貸的現(xiàn)實(shí)需求，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在融合了互聯(lián)網(wǎng)屬性和金融屬性之后，成為了一種重要的借貸形式。而線上模式和線下模式的結(jié)合，使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展得到了有效拓展。但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展時(shí)間較短，在制度和政策層面的監(jiān)管力度還不強(qiáng)，導(dǎo)致了一些小的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展不規(guī)范，影響了借貸群體的利益。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只有解決了監(jiān)管問題、風(fēng)險(xiǎn)控制問題和信譽(yù)問題，才能在發(fā)展中取得實(shí)效。

參考文獻(xiàn)

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第6篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

[關(guān)鍵詞]P2P網(wǎng)貸；大數(shù)據(jù)；征信體系；信用風(fēng)險(xiǎn)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.29.171

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，即建立一種個(gè)人對個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種創(chuàng)新模式，這種依托互聯(lián)網(wǎng)計(jì)算機(jī)技術(shù)的平臺，與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比可以實(shí)現(xiàn)借貸雙方之間的更快對接。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人通常是個(gè)人和小微型企業(yè)，由于這類資金需求方信用水平不高或者缺乏有效的擔(dān)保和抵押，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)無法滿足其借貸需求，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的出現(xiàn)可以在很大程度上解決這一難題。再加上2014年12月以來我國央行多次降息降準(zhǔn)，國內(nèi)銀行的利率整體偏低，P2P網(wǎng)貸平臺也為一些有閑散資金的投資者提供了具有較高投資回報(bào)率的投資渠道。

1 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)狀分析

自2007年我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺――拍拍貸成立以來，P2P這一新型借貸模式在我國以爆發(fā)式速度增長，下表顯示了2011―2015年我國小額貸款公司數(shù)量與增長情況。但是在快速增長的同時(shí)，這一借貸方式在運(yùn)行過程中的問題也逐漸涌現(xiàn)。2015年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在不斷發(fā)展，但隨著行業(yè)發(fā)展的深入，股權(quán)眾籌糾紛、平臺跑路等問題愈演愈烈，制定行業(yè)規(guī)范、規(guī)范行業(yè)行為的重要性尤為凸顯。見下表。

根據(jù)《全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報(bào)》公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年3月底，我國P2P網(wǎng)貸成交額累計(jì)突破2萬億元，P2P網(wǎng)貸平臺共有5326家。其中，出現(xiàn)在網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)上的風(fēng)險(xiǎn)池預(yù)警平臺3329家，占62.5%，嚴(yán)重問題平臺1824家，占34.25%。數(shù)據(jù)來源于第一網(wǎng)貸。存在問題的平臺高達(dá)一半以上，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在快速發(fā)展的背后隱藏的大量問題亟待解決。

1.2 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的問題

1.2.1 行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，內(nèi)部混亂

2015年是P2P網(wǎng)貸行業(yè)問題平臺數(shù)量的爆發(fā)年，僅2015年全國網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)問題平臺高達(dá)896家，而這一數(shù)據(jù)在2014年是275家，2013年是76家。數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)貸之家《2015年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》。過低的市場準(zhǔn)入門檻和統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的缺失使得平臺跑路事件頻發(fā)，行業(yè)內(nèi)部泥沙俱下。

1.2.2 信息透明度低，多項(xiàng)信息未得到披露

由于互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)尚未健全，P2P平臺沒有義務(wù)向第三方機(jī)構(gòu)和投資者提供關(guān)鍵性運(yùn)營數(shù)據(jù)和重大事項(xiàng)信息披露。規(guī)模較大、影響力強(qiáng)的網(wǎng)貸公司出于對公司信用的考慮會主動公布行業(yè)數(shù)據(jù)和信息，而一些小規(guī)模公司在信息公布這方面做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這勢必會造成網(wǎng)絡(luò)借貸市場的信息不對稱現(xiàn)象，個(gè)人投資者的資金安全性無法得到保障。

1.2.3 網(wǎng)貸信用數(shù)據(jù)共享困難

數(shù)據(jù)共享不僅包括網(wǎng)貸公司與社會征信體系之間雙方對接，同時(shí)也包括各網(wǎng)貸公司之間的數(shù)據(jù)共享，其在實(shí)施過程中面對的困難主要有三方面：第一，社會征信系統(tǒng)未能與網(wǎng)貸公司的數(shù)據(jù)對接；第二，一些中小網(wǎng)貸公司缺乏信用意識，不愿公布基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；第三，信用數(shù)據(jù)全方位共享在現(xiàn)階段存在技術(shù)上的難題。

1.3 利用大數(shù)據(jù)規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸的可行性

大數(shù)據(jù)是指以多元形式，從多種渠道搜集而來的海量數(shù)據(jù)信息，其具有4V的特點(diǎn)：大量化（Volume）、高速化（Velocity）、多樣化（Variety）、價(jià)值化（Value）。我國目前對于大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用尚處于起步階段，主要集中于導(dǎo)入數(shù)據(jù)分析、信用風(fēng)險(xiǎn)評估、成本預(yù)算管理等方面。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展和行業(yè)內(nèi)部良莠不齊這兩種形態(tài)并存的局面下，利用大數(shù)據(jù)做風(fēng)險(xiǎn)平臺評價(jià)體系和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控的必要性尤為凸顯?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn)控制成為可能。將采集來的借款人的基本特征、消費(fèi)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等各種信息通過數(shù)據(jù)建模的方式形成指數(shù)化數(shù)據(jù)分析，科學(xué)有效地評估其信用風(fēng)險(xiǎn)。

社會信用體系的構(gòu)建和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用對于規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具有重要影響，即通過社會信用體系使借貸雙方信用狀況透明化，搭建雙方之間平等規(guī)范的借貸平臺，與此同時(shí)，通過大數(shù)據(jù)信用評估來控制信用風(fēng)險(xiǎn)。2016年的政府工作報(bào)告提出要推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，建立全國統(tǒng)一的社會信用代碼制度和信用信息共享交換平臺，同時(shí)推進(jìn)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的廣泛應(yīng)用。這對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的規(guī)范化管理來說是一項(xiàng)重大利好政策。

2 國外P2P監(jiān)管對我國的借鑒意義

2.1 健全的社會信用法律是基礎(chǔ)

美國的個(gè)人信用制度已經(jīng)存在160多年，目前建立起以《公平信用報(bào)告法》為核心的比較完整的個(gè)人信用管理的立法框架。這些法律共同作為構(gòu)建信用體系的基礎(chǔ)，也為網(wǎng)絡(luò)借貸這一金融創(chuàng)新的出現(xiàn)和快速發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境和社會基礎(chǔ)。

2.2 完善的社會征信系統(tǒng)作為依托

美國的社會信用體系以個(gè)人信用制度為基礎(chǔ)，具有相當(dāng)規(guī)范的個(gè)人信用檔案等級制度和嚴(yán)密的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。依此為基礎(chǔ)，美國的P2P網(wǎng)貸平臺可以對借款人的身份驗(yàn)證和還款能力做出清晰的評估，在交易過程中平臺不履行擔(dān)保職責(zé)，而是作為一個(gè)信息中介而存在。

2.3 持續(xù)的信息公開披露制度是保障

美國證券交易委員會及相關(guān)監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)貸平臺的信息披露制定出非常嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，要求網(wǎng)貸平臺對其發(fā)行的收益權(quán)憑證和借款信息作全面地披露，并且發(fā)生信息變更及時(shí)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。SEC會對網(wǎng)貸平臺的發(fā)行說明書和其他資料進(jìn)行審核，使投資者能夠獲得的信息極度透明化。當(dāng)發(fā)生因平臺信息披露的錯(cuò)誤而引發(fā)損失時(shí)，投資者有權(quán)利對其追責(zé)。

3 我國網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的對策

3.1 完善互聯(lián)網(wǎng)金融和數(shù)據(jù)共享相關(guān)立法

目前我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律仍不完善，源頭上缺乏法律依據(jù)，在監(jiān)管環(huán)節(jié)實(shí)施監(jiān)管的過程中難免出現(xiàn)監(jiān)管不當(dāng)。今后網(wǎng)絡(luò)借貸立法勢必要朝著細(xì)化、具化的方向落實(shí)，對網(wǎng)貸平臺的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)開展、資金安全、信息披露等方面做出具體明確規(guī)定，首先要使互聯(lián)網(wǎng)金融有法可依，對不同規(guī)模、不同信用級別的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實(shí)行有差別的法律和行業(yè)監(jiān)管準(zhǔn)則。盡快推出針對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律規(guī)范及準(zhǔn)則，要求網(wǎng)貸公司定期公布關(guān)鍵性運(yùn)營數(shù)據(jù)及信息披露，降低行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 建立網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)

建立以互聯(lián)網(wǎng)和統(tǒng)計(jì)技術(shù)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，定期P2P網(wǎng)貸平臺黑名單、白名單或預(yù)警名單，讓真正高信譽(yù)、低風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)貸平臺脫穎而出，為投資者選擇可靠的平臺提供依據(jù)，同時(shí)及時(shí)將劣質(zhì)平臺的真實(shí)情況告知投資者，降低P2P行業(yè)的信息不對稱現(xiàn)象。

3.3 完善個(gè)人信用體系建設(shè)

P2P網(wǎng)貸平臺的交易開展應(yīng)該以社會征信體系為依托，初期可以在國內(nèi)選取基礎(chǔ)設(shè)施完善的城市作為試點(diǎn)，在實(shí)踐中摸索經(jīng)驗(yàn)，并借鑒國外發(fā)展征信體系的經(jīng)驗(yàn)成果，最終在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)征信體系覆蓋。平臺應(yīng)對借款人接入中國人民銀行對個(gè)人的征信系統(tǒng)，從系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析的角度判斷借款人的信用狀況和還款能力，充分保證放款人的資金安全。

3.4 鼓勵(lì)P2P網(wǎng)貸平臺自建征信數(shù)據(jù)庫

P2P網(wǎng)貸平臺要利用技術(shù)創(chuàng)新，針對公司的運(yùn)營規(guī)模、信用評級和潛在投資者群體劃分來籌建公司的征信數(shù)據(jù)庫。通過記錄個(gè)人投資者的基本特征、消費(fèi)活動特征來綜合評價(jià)投資者的信用狀況，從未判斷其還款能力和可能潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)。公司自建的數(shù)據(jù)庫能夠提高信息的真實(shí)性和可靠性，同時(shí)減少與第三方征信機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)源合作帶來的較高的運(yùn)營成本。

3.5 落實(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)名制

作為第三方支付平臺的支付寶和微信支付即將迎來用戶實(shí)名制時(shí)代，為配合《非銀行網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法》（以下簡稱《辦法》）的實(shí)施，支付寶宣布推進(jìn)實(shí)名制?！掇k法》首次明確了建立“支付機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管指標(biāo)體系”的新思路，鼓勵(lì)企業(yè)開展服務(wù)和創(chuàng)新。實(shí)名制作為一種提高信息透明度的手段，對于規(guī)范企業(yè)和個(gè)人支付借貸行為，明確自身責(zé)任具有重要作用。實(shí)名制對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的規(guī)范同樣具有借鑒意義，將個(gè)人借貸評分狀況與身份證相掛鉤，對信用評分狀況差的個(gè)人取消其借貸資格，保障投資者的資金安全。

3.6 投資者加強(qiáng)自律，重視個(gè)人信用記錄

未來社會的交易是建立在以征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)之上的，個(gè)人的消費(fèi)行為、借貸歷史、工作情況、還款能力等各個(gè)方面都會有記錄。因此，投資者在平時(shí)要注重對自信信用狀況的維護(hù)，時(shí)刻關(guān)注自身的信用評分的變動調(diào)整。

4 結(jié) 論

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸提供了一種新型融資方式，對于加快資金融通，增加中小企業(yè)投融資機(jī)會具有重要意義。針對我國目前網(wǎng)貸發(fā)展不規(guī)范的現(xiàn)狀，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管要完善行業(yè)規(guī)范的法律和加快推進(jìn)社會征信體系建設(shè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的成立，可以看到國家對于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管的決心。未來要繼續(xù)以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為依托，創(chuàng)新P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的新形式。

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第7篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理措施

一、我國網(wǎng)絡(luò)銀行的現(xiàn)狀

作“3A銀行”是對網(wǎng)絡(luò)銀行的形象概括，它突出體現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行相較于傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢所在，即不受時(shí)間和空間的限制，能夠在任何時(shí)間（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere）、以任何方式（Anyway）為客戶提供金融服務(wù)。因此，我們可以說網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展迅猛的原因之一也正是因?yàn)槠鋭?chuàng)新之處，給金融業(yè)的發(fā)展提供了一種新型模式。

但作為一種新型的銀行形式，在我國其發(fā)展歷程并不久遠(yuǎn)。在初期，網(wǎng)絡(luò)銀行的主要作用是創(chuàng)建一個(gè)網(wǎng)站用來宣傳銀行形象，給客戶帶來最新的銀行信息。最先試水的是中國銀行。1996年2月，中國銀行率先建立網(wǎng)上銀行主頁，銀行信息，接著其他銀行也相繼建立自己的主頁，來幫助銀行提供個(gè)性化的服務(wù)。這樣一來就方便銀行了解客戶需求，發(fā)掘潛在客戶。然后，銀行的網(wǎng)上服務(wù)功能隨著時(shí)代的進(jìn)步變得越來越健全，為客戶提供賬戶查詢也變成了現(xiàn)實(shí)。

二、網(wǎng)絡(luò)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.安全風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)銀行作為一種新型的銀行模式，涉及到關(guān)系到百姓切身的利益――金錢，因此，很多人對網(wǎng)絡(luò)銀行的資金安全性存在疑慮，擔(dān)心自己的資金通過網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行劃轉(zhuǎn)不夠安全，萬一發(fā)生損失不知道該采取何種措施。這個(gè)不難理解，通常來說，網(wǎng)絡(luò)銀行的安全風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面：一是技術(shù)上的安全性問題；二是系統(tǒng)軟件設(shè)計(jì)上的安全性問題。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)運(yùn)行會存在運(yùn)行不穩(wěn)定的情況，在這種情況下，銀行客戶的安全保密性會受到威脅。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)

由于我國金融業(yè)法律的不夠健全，網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展也尚處在發(fā)展階段，一系列配套的相關(guān)法律未能落實(shí)到位，這就使得現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)行處在一個(gè)相對缺乏嚴(yán)格法律管束的境地。這樣一來，網(wǎng)絡(luò)銀行中的相關(guān)利益方――銀行與客戶的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不明確，責(zé)任劃分不夠清楚規(guī)范。一旦在網(wǎng)絡(luò)銀行的經(jīng)營管理中出現(xiàn)糾紛，相應(yīng)的訴訟判決就會難以解決，這就給網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展帶來了法律上的管理難題。

3.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)互通性，全國各地的用戶都能使用網(wǎng)絡(luò)銀行，但是各地區(qū)的法律規(guī)范可能存在差異，這就給網(wǎng)路銀行的監(jiān)管帶來了難度。而且，網(wǎng)絡(luò)銀行的客戶甚至還可能是全球各國、各地區(qū)的用戶，當(dāng)涉及到不同國家的監(jiān)管時(shí)，往往會出現(xiàn)一些不可避免的糾紛矛盾。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)銀行的虛擬性，一旦產(chǎn)生相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)犯罪也很難收集證據(jù)，進(jìn)行有效的監(jiān)管與處罰。

三、管理網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)的對策

1.加強(qiáng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，維護(hù)計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施的安全

計(jì)算機(jī)技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)銀行的支撐，增強(qiáng)計(jì)算機(jī)硬件的建設(shè)維護(hù)，在很大程度上會減少網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行和客戶資金的安全性。首先，可以采取如防火墻、信息加密等技術(shù)上的措施，來保障計(jì)算機(jī)設(shè)施的安全，為網(wǎng)絡(luò)銀行的正常運(yùn)行提供一個(gè)穩(wěn)定安全的環(huán)境。其次，國家要加快對計(jì)算機(jī)犯罪的立法，加大懲處力度，減少攻擊計(jì)算機(jī)安全的犯罪案件。

2.完善網(wǎng)絡(luò)銀行法律規(guī)范，有效預(yù)防法律糾紛

網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展對法律的完善與健全提出了迫切的要求，國家相關(guān)立法部門要抓緊出臺相應(yīng)的有針對性的網(wǎng)絡(luò)銀行實(shí)施辦法或者管理?xiàng)l例，讓網(wǎng)絡(luò)銀行的運(yùn)營處于國家法律的監(jiān)管之下，實(shí)現(xiàn)有法可依。網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)使得針對它的網(wǎng)絡(luò)犯罪在近年呈現(xiàn)出上升趨勢。為此，可以出臺專門的網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)營管理?xiàng)l例，有效規(guī)避網(wǎng)絡(luò)銀行法律糾紛。

3.增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管，建立各地區(qū)監(jiān)管的互聯(lián)共享

任何一種新興事物的發(fā)展都需要有一個(gè)配套的完善的監(jiān)管措施，這一方面可以通過立法的完善，也可以建立各種網(wǎng)絡(luò)銀行自治協(xié)會，讓相關(guān)利益方的監(jiān)管訴求可以得到有效關(guān)注；另一方面可以實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)監(jiān)管信息的互通，幫助各家網(wǎng)絡(luò)銀行努力提升自身的監(jiān)管水平。此外，行業(yè)協(xié)會也能起到一個(gè)內(nèi)部監(jiān)督作用。通過這種行業(yè)監(jiān)管，再配上國家法律的規(guī)范相信能夠?qū)W(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展提供一定保障。

網(wǎng)絡(luò)銀行作為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的有益補(bǔ)充，對于我國金融行業(yè)的全面發(fā)展有著重大意義。但是，作為一種新型的服務(wù)模式，在短短20年的發(fā)展實(shí)踐中卻暴露除了很多風(fēng)險(xiǎn)、問題。面對一個(gè)新興的事物，我們只有采取行之有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，才能使我國網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展步入健康的軌道，也只有借助網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，我國金融行業(yè)才能獲得更為長遠(yuǎn)的發(fā)展前景。

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第8篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；支付寶；金融

中圖分類號：F830.39 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-01

至今，中國改革開放已經(jīng)有三十余年了，在我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，我國的信息技術(shù)水平也在迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)與我們的日常生活密不可分。在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺快速搭建、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)迅速擴(kuò)張的狀態(tài)下，第三方支付平臺也在迅速崛起。支付寶就是第三方支付平臺的領(lǐng)軍者，它的出現(xiàn)給我國的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)打開了更多的機(jī)會窗口，同時(shí)也帶來許多需要進(jìn)一步思考和規(guī)范的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

雖然互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透進(jìn)我們的工作和生活，但是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時(shí)間其實(shí)較短，它是一種較為新穎的金融工具，它結(jié)合了現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)可移動、隨時(shí)方便的特性和傳統(tǒng)金融嚴(yán)密、謹(jǐn)慎和安全的特性。在二零一四年中國央行公布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中講互聯(lián)網(wǎng)金融定義為：包括一般的互聯(lián)網(wǎng)金融以及利用互聯(lián)網(wǎng)來開展業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是順應(yīng)時(shí)代的需要的，它使得各類金融業(yè)務(wù)更加的公開化、透明化和可查閱化，更加擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)的知曉度，同時(shí)使金融操作的成本更加低。

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)經(jīng)歷了多個(gè)階段：如初步的個(gè)人和企業(yè)網(wǎng)上銀行開放、和更加進(jìn)一步的簡化操作流程，直接在平臺上進(jìn)行個(gè)人貸款的申請和審批，到現(xiàn)階段逐步深入傳統(tǒng)金融的主要業(yè)務(wù)，向根據(jù)個(gè)人信用及抵押情況，向申請者提供各類融資業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融包含三個(gè)主要的部分，首先是貨幣的支付方式，其次是各類信息的處理和共享，最后是保證多方效率最大化的分配方式。三者相輔相成，支撐起互聯(lián)網(wǎng)金融安全、透明和公正的平臺。

二、支付寶的發(fā)展現(xiàn)狀

1.支付寶的發(fā)展

支付寶是由支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司推出的，我國最大的第三方支付平臺的。它的服務(wù)口號是“提供簡單、安全、快速”的支付解決方式。公司包括“支付寶”和“支付寶錢包”兩個(gè)產(chǎn)品，根據(jù)二零一四年公司的年中報(bào)告，它已經(jīng)成為全球最大的移動支付公司。

支付寶的首次亮相是在二零零三年的十月，淘寶網(wǎng)首次出現(xiàn)支付寶業(yè)務(wù)，在次年業(yè)務(wù)與淘寶網(wǎng)剝離。目前，支付寶的應(yīng)運(yùn)群體龐大，我國有超過2億人口進(jìn)行了實(shí)名登陸，每日的手機(jī)支付次數(shù)在頂峰時(shí)期超過五千次。

2.支付寶的優(yōu)勢

支付寶再較短的時(shí)間就從開創(chuàng)到獲得廣大的認(rèn)可，它的成功在于以下幾點(diǎn)：

首先，與網(wǎng)絡(luò)平臺的緊密結(jié)合。支付寶是依賴快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展而生的，作為一家提供第三方支付的公司，在無線網(wǎng)絡(luò)暢通的地帶，直接通過密碼支付和二維碼掃描，擴(kuò)大了移動支付的使用人群，幫助個(gè)人用戶安全快速的進(jìn)行小額交易。

其次，實(shí)名認(rèn)證，使用方便。申請一個(gè)支付寶賬號非常簡單，只需要提供個(gè)人的身份認(rèn)證，確保使用者的真實(shí)存在。只要有了支付寶賬號，你可以方便的進(jìn)行消費(fèi)，轉(zhuǎn)賬，了解自己的消費(fèi)情況。

最后，與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的結(jié)合。支付寶的CFO曾經(jīng)表示，支付寶與銀行業(yè)的關(guān)系，不是市場的競爭，而是業(yè)務(wù)的合作。比如支付寶中有一項(xiàng)業(yè)務(wù)是使用者可以直接通過平臺進(jìn)行信用卡還款，而不需要去銀行柜臺或者去超市尋找的拉卡拉。這項(xiàng)業(yè)務(wù)不僅具有提前提示，防止還款延誤，同時(shí)也幫助了銀行提高了信用卡的發(fā)行數(shù)量，實(shí)現(xiàn)了用戶、銀行和支付寶的三方獲利。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

1.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展帶給使用者諸多例如支付寶的創(chuàng)新產(chǎn)品，但是第三方支付的存在，也給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來一些挑戰(zhàn)。

首先，缺乏完善的法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)平臺屬于較為新穎的金融交易模式，現(xiàn)有的法律法規(guī)不能全面覆蓋，因?yàn)橐婚_始的受眾較少，眾多創(chuàng)新的產(chǎn)品都處在合法和不合法的邊緣地帶，在支付寶全球最大的支付公司出現(xiàn)后，許多法律法規(guī)開始考慮需要重新修正，才能維護(hù)金融系統(tǒng)的安全穩(wěn)定。

其次，缺乏對消費(fèi)者的保護(hù)。在網(wǎng)絡(luò)平臺上，消費(fèi)者的許多個(gè)人信息都是必須填寫的，通過系統(tǒng)間的傳輸和認(rèn)證，幫助金融業(yè)務(wù)開展的同時(shí)，也面臨著個(gè)人信息的泄露。一部分犯罪分子在獲取了消費(fèi)者的個(gè)人信息后，會進(jìn)行欺詐、行騙或者騷擾，很嚴(yán)重的影響了消費(fèi)者的個(gè)人安全。

最后，缺乏對金融資金流動的監(jiān)管。在第三方支付平臺上進(jìn)行金融資金的流入和流出，規(guī)范要求低，經(jīng)歷的必要審核少，監(jiān)管的難度高，虛擬金融的產(chǎn)品和效益可能因此被會被用于非法的洗錢、不正當(dāng)?shù)募Y活動或者其他不合法的活動。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的對策

首先，針對互聯(lián)網(wǎng)金融建立完善的相關(guān)法律法規(guī)制度。在2016年的兩會報(bào)告中，互聯(lián)網(wǎng)金融被多次提起，由于法律法規(guī)的不完善，整個(gè)行業(yè)面臨著信任危機(jī)。2016年互聯(lián)網(wǎng)金融將進(jìn)入規(guī)范化的一年，在國家的指導(dǎo)和輔助下，互聯(lián)網(wǎng)需要逐步完善法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，以幫助行業(yè)樹立起良好健康安全的形象。

其次，建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。總理在今年兩會報(bào)告中明確提出：要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，整頓規(guī)范金融秩序，嚴(yán)厲打擊金融詐騙、非法集資。近一年來，各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政策逐步頒布，為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全健康發(fā)展提供良好的保障。

最后，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者的保護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因?yàn)槠鋽?shù)據(jù)的流動性決定了其具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)，為了加強(qiáng)對消費(fèi)者的保護(hù)，需要特別加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信息安全。支付寶也曾在二零一四曝光過信息安全的問題，因此互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更急需要加快信息技術(shù)的發(fā)展水平，建立主動的安全防護(hù)模塊，以應(yīng)對不良分子的攻擊，才能更好的保護(hù)好使用者的信息安全。

參考文獻(xiàn)：

[1]張皓.互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2015.

[2]謝增波.第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.北京郵電大學(xué)，2014.

[3]張家娟.互聯(lián)網(wǎng)金融O2O模式發(fā)展趨勢預(yù)測，合作經(jīng)濟(jì)與科技，2016.

第9篇：網(wǎng)絡(luò)金融現(xiàn)狀范文

中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在實(shí)現(xiàn)“本土化”過程中產(chǎn)生了多種“異化”模式。由于相關(guān)法律法規(guī)缺失，社會征信體系不完善，以及政府監(jiān)管缺位，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸市場偽劣產(chǎn)品充斥，給行業(yè)發(fā)展造成不利影響。當(dāng)前，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模和速度全球領(lǐng)先，但制度建設(shè)尚不成熟，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有待提高。我們需要借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，立足國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀，一方面完善和提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)建立和健全外部監(jiān)管機(jī)制，以促進(jìn)我國以網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)真正普惠金融。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡(luò)借貸； 風(fēng)險(xiǎn)管理； 金融監(jiān)管

中圖分類號：F8309文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1000176X（2015）11004008

一、前言

網(wǎng)絡(luò)借貸為許多不能從銀行和其他信貸機(jī)構(gòu)獲取資金的融資者提供了新的融資渠道。2007年6月，中國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上線運(yùn)營，隨后，網(wǎng)絡(luò)借貸在全國范圍內(nèi)快速發(fā)展，2012年之后更是以驚人速度增長。截至 2014 年 12 月底，我國活躍網(wǎng)絡(luò)借貸平臺達(dá)1 942 家，累計(jì)交易額達(dá)3 058億元。

數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)貸天眼。

收稿日期：20150718

作者簡介：

黃國平（1970-），男， 安徽潛山人，研究員，博士，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室普惠金融創(chuàng)新與評價(jià)項(xiàng)目主任，主要從事金融風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)定價(jià)方向研究。Email：huangguoping@vipsinacom

由于各國制度和環(huán)境不同，網(wǎng)絡(luò)借貸在各國發(fā)展模式也不相同。當(dāng)前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸在借鑒英美等先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上演變出多種“中國特色”的運(yùn)營模式，產(chǎn)生了很大程度“異化”，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和外部監(jiān)管變得更加復(fù)雜。如何對我國快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行有效的管理與監(jiān)管，已成為理論和實(shí)踐上關(guān)注的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。

Hulme和Collette以Zopa平臺為案例分析了網(wǎng)絡(luò)借貸的信任機(jī)制設(shè)計(jì)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制問題，認(rèn)為“社區(qū)觀念”是一種降低網(wǎng)絡(luò)信貸中信息不對稱，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要機(jī)制。Herzenstein等、Pope和Sydnor認(rèn)為，由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是由投資者而非平臺確定借款人是否值得信賴，因而更容易出現(xiàn)借款人利用虛假信息騙取借款情況。Freedman和Jin通過對Prosper數(shù)據(jù)分析表明，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸市場中投資人并不能有效利用公開信息，但他們表現(xiàn)較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，分析能力不斷提高。研究結(jié)果還顯示，違約引起的信用評級下降存在滯后效應(yīng)，而利率水平受評級影響要大于違約行為本身。Lin等[5]研究也表明，借款者的信用等級、信用卡數(shù)量、借款歷史以及借款用途等對于利率水平和借款額度具有顯著的影響。Lee和Lee研究韓國案例發(fā)現(xiàn)，從眾行為、信息不對稱及由此產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致韓國網(wǎng)絡(luò)借貸中信用風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的重要因素。Iyer等研究了社會資本對于網(wǎng)絡(luò)借貸的影響，認(rèn)為社會資本可以提升信用識別能力，影響借款者的貸款可獲得性和利率水平。Everett證明了分組對風(fēng)險(xiǎn)識別的有效性，有助于降低借款人的違約率，這說明尤努斯小額信貸理論在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域依然有效。

國外這一領(lǐng)域研究主要基于歐美發(fā)達(dá)的資本市場，較少關(guān)注諸如中國這類新興資本市場情況。中國特殊的制度環(huán)境導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)借貸在中國產(chǎn)生了“異化”，這也決定了我們不能簡單套用國外相關(guān)的研究結(jié)論。李鈞[9]認(rèn)為，我國網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、異化風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。廖理等[10]借助“人人貸”網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)據(jù)實(shí)證研究表明，非完全市場化的利率部分反映了借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，但仍有相當(dāng)高比例的違約風(fēng)險(xiǎn)未被反映在利率當(dāng)中。市場中投資者是比較聰明的，他們能夠借助借款人的公開信息識別相同利率背后所包含的不同違約風(fēng)險(xiǎn)，說明我國信貸市場中的投資者具有良好的風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，這為利率市場化提供了良好基礎(chǔ)。王會娟和廖理認(rèn)為我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的信用認(rèn)證機(jī)制能夠揭示信用風(fēng)險(xiǎn)，緩解借貸雙方信息不對稱問題，但評級指標(biāo)的單一性會導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)揭示作用局限性。為此，應(yīng)豐富和完善多層次認(rèn)證指標(biāo)，規(guī)范線下信用認(rèn)證方式，加強(qiáng)政府對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用認(rèn)證機(jī)制監(jiān)管。

至于網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管方面研究，GAO向美國國會提交的報(bào)告分析了美國兩大P2P網(wǎng)絡(luò)平臺Prosper和Lending Club的運(yùn)作模式，認(rèn)為分頭監(jiān)管模式與統(tǒng)一監(jiān)管模式各有利弊。相對于傳統(tǒng)金融體系，網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生了兩種主要風(fēng)險(xiǎn)，即信息真實(shí)性和違約貸款的可追索性。Davis和Gelpern[13]、Paul[14]等關(guān)于英美P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管方面的研究也取得了積極成果。國內(nèi)關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管方面的研究主要集中在對國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的介紹和借鑒方面，同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管現(xiàn)狀提出相應(yīng)的監(jiān)管政策和建議 [15-17]。黃震等[18]比較了英美兩國P2P的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管架構(gòu)，結(jié)合我國國情和P2P行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，認(rèn)為當(dāng)前我國P2P監(jiān)管的思路應(yīng)該是劃出監(jiān)管紅線，鼓勵(lì)創(chuàng)新為主，可重點(diǎn)參照英國實(shí)踐，以行業(yè)自律與國家立法相互補(bǔ)充，逐步完善監(jiān)管的法律規(guī)范，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)，完善P2P平臺退出機(jī)制。周正清[19]在分析和比較英美P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管改革的基礎(chǔ)上，提出了關(guān)于我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的政策建議，認(rèn)為我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管要明確監(jiān)管職責(zé)，設(shè)立合理準(zhǔn)入門檻。同時(shí)，加強(qiáng)資金安全保護(hù)，完善平臺信息披露，明確披露范圍，嚴(yán)格披露流程。

網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與傳統(tǒng)金融既有共性又有不同，必須在創(chuàng)新環(huán)境下尋找更為有效的管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的手段與工具，才能保證這種創(chuàng)新性金融服務(wù)更為透明和高效，實(shí)現(xiàn)真正普惠金融和陽光化發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸“異化”的風(fēng)險(xiǎn)與環(huán)境成因

1我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸“異化”的風(fēng)險(xiǎn)成因

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，我國網(wǎng)絡(luò)信貸在“本土化”過程中水土不服現(xiàn)象凸顯，模式“異化”，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜。

2011 年 9 月份貝爾創(chuàng)投涉嫌詐騙投資人 三百多萬元，成為國內(nèi)首家被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查的 P2P 融資平臺。2012 年 12 月 21 日，優(yōu)易網(wǎng)負(fù)責(zé)人卷款逾2 000萬元跑路，受害人達(dá)64人。2013年有七十多家P2P平臺涉嫌詐騙或者跑路。2014年以來，P2P網(wǎng)貸更是涉嫌非法吸儲、詐騙、倒閉、跑路等惡性事件頻發(fā)。其中影響較大的倒閉平臺有國臨創(chuàng)投、錢海創(chuàng)投、旺旺貸、網(wǎng)金寶、科訊網(wǎng)等。2014年6月，北京網(wǎng)金寶和融信寶P2P網(wǎng)貸平臺跑路事件，打破了北京等大城市P2P網(wǎng)貸平臺不會跑路的神話。投資人、借款人和借貸平臺構(gòu)成了網(wǎng)絡(luò)借貸的參與主體。借貸平臺、第三方信用評級機(jī)構(gòu)、第三方支付和擔(dān)保公司構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的支持平臺。參與主體角色不同，其參與平臺借貸和交易過程所面臨風(fēng)險(xiǎn)類型和特征亦各有差異。金融風(fēng)險(xiǎn)無論其風(fēng)險(xiǎn)來源還是表現(xiàn)形式各異，都可以歸結(jié)為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議II》的操作風(fēng)險(xiǎn)分類方法，操作風(fēng)險(xiǎn)包括以下七種事件類型：一是內(nèi)部欺詐。故意欺騙，盜用財(cái)產(chǎn)或違反規(guī)則、法律和公司政策的行為。二是外部欺詐。第三方故意欺騙，盜用財(cái)產(chǎn)或違反法律的行為。三是雇員活動和工作場所安全。由個(gè)人傷害賠償金支付或差別及歧視事件引起的違反雇員健康或安全相關(guān)法律和協(xié)議的行為。四是客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動。無意或由于疏忽沒能履行對特定客戶的專業(yè)職責(zé)，或者由于產(chǎn)品的性質(zhì)或設(shè)計(jì)產(chǎn)生類似結(jié)果。五是實(shí)物資產(chǎn)的損壞。自然災(zāi)害或其他事件造成的實(shí)物資產(chǎn)損失或損壞。六是業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)錯(cuò)誤。業(yè)務(wù)的意外中斷或系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)誤。七是行政、交付和過程管理：由于與交易方的關(guān)系而產(chǎn)生的交易過程錯(cuò)誤或過程管理不善。顯而易見，這一定義將法律含在內(nèi)，但排除了策略風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。本文在此根據(jù)我國P2P發(fā)展現(xiàn)狀，旨在強(qiáng)調(diào)法律、合規(guī)和監(jiān)管的重要性，將法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)作為主要風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)列出。在此，我們從不同參與人角度對他們面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及其成因進(jìn)行歸并和總結(jié)。如表1所示。

2我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸“異化”的環(huán)境成因

我國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展具有典型“異化”特征，風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜，究其原因：

詳細(xì)內(nèi)容可參見中國社會科學(xué)院副院長李揚(yáng)教授在2014年10月11日由中國社會科學(xué)院和新華社聯(lián)合舉辦的“首屆中國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展與評價(jià)”研討會上的致辭發(fā)言。

一是征信體系和市場環(huán)境不完善。當(dāng)前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)尚未建立統(tǒng)一征信和審核系統(tǒng)，信息不能互聯(lián)互通。由于行業(yè)競爭加劇，規(guī)則缺失，國內(nèi)某些平臺為了吸引投資者進(jìn)行不切實(shí)際的剛性承諾。對于多數(shù)平臺而言，即使建立（或引入第三方）合格擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，也可能因杠桿過高和關(guān)聯(lián)交易蘊(yùn)含巨大風(fēng)險(xiǎn)，給投資者造成重大損失。

二是組織結(jié)構(gòu)和交易機(jī)制上的缺陷與漏洞。良好的組織結(jié)構(gòu)和交易機(jī)制是網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)健康發(fā)展的核心，組織結(jié)構(gòu)和交易機(jī)制設(shè)計(jì)不合理會導(dǎo)致投資人的信用判斷出現(xiàn)失誤。在監(jiān)管缺位的環(huán)境中，平臺普遍存在利用組織和機(jī)制設(shè)計(jì)漏洞的機(jī)會和動力，有的甚至人為進(jìn)行騙貸活動，走入歧途。

三是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制的不足和簡單化。當(dāng)前，國內(nèi)大部分平臺風(fēng)險(xiǎn)管理仍然停留在線下征信、合規(guī)檢查等簡單化手段上，沒有建立動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)，實(shí)施量化風(fēng)險(xiǎn)管理。盡管目前多數(shù)平臺風(fēng)險(xiǎn)管理有事前信用審核機(jī)制、事后風(fēng)險(xiǎn)賠償機(jī)制，但手段單一，且缺乏事中控制。借款人在借款期間一旦發(fā)生危機(jī)事件，平臺無法及時(shí)知曉，特別是對可能發(fā)生的欺詐行為更是無能為力。

四是IT和信息安全方面的不可靠與無保障。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺依托于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營，網(wǎng)絡(luò)中充滿安全隱患因素，如果有黑客對資金流動信息進(jìn)行任何篡改，都會給投資人和平臺帶來巨大損失。目前，國內(nèi)大多數(shù)平臺自身仍然缺乏核心技術(shù)，極易遭受不法分子和黑客攻擊。

五是監(jiān)管主體不到位和法律體系不完備。目前，我國對網(wǎng)絡(luò)借貸的定義、準(zhǔn)入等幾乎處于立法空白境地，涉及到的法律、法規(guī)為數(shù)不多。

這些為數(shù)不多的法律法規(guī)包括《合同法》、《民法通則》以及最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等。根據(jù)這些法律和規(guī)定界定，網(wǎng)絡(luò)借貸活動屬于民間借貸，平臺借款利率一旦超過了基準(zhǔn)利率的4倍，投資人無法受到法律保護(hù)。另外，與借貸平臺迅速發(fā)展不相匹配的是監(jiān)管主體一直處于不到位狀態(tài)，這導(dǎo)致我國很多平臺出于生存本能，游走于法律邊緣，出現(xiàn)各種諸如非法集資、高利貸業(yè)務(wù)等邊緣性業(yè)務(wù)模式。監(jiān)管缺位也對那些真正從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)，致力于促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的企業(yè)和個(gè)人造成很大傷害，導(dǎo)致市場中“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象發(fā)生。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸主要“異化”模式的風(fēng)險(xiǎn)識別與分析

我國網(wǎng)絡(luò)借貸在現(xiàn)有信用環(huán)境和法律制度下，“異化”出四種基本模式，即純粹信息中介平臺模式、混合信用中介平臺模式、信貸資產(chǎn)證券化模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。對投資者（出借人）而言，在不同的平臺模式下，其投資和交易承擔(dān)的來自于平臺和借款人風(fēng)險(xiǎn)類型和大小也有所差異。我們從投資者的角度，對其進(jìn)行討論和分析。

第一，純粹信息中介平臺模式風(fēng)險(xiǎn)識別與分析。純粹信息中介平臺模式本身沒有資金介入借貸雙方，僅向雙方提供一個(gè)信息交互平臺，平臺不承擔(dān)違約責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)由出借人（投資者）承擔(dān)。盡管純粹信息中介平臺不直接參與交易過程，然而，平臺的中介角色決定其承擔(dān)著對借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別的責(zé)任和義務(wù)。通常，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面對的借款人是中低收入人群或小微企業(yè)，大多數(shù)貸款無抵押、無擔(dān)保?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生使人們寄希望于通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來提高小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和度量水平，這需要時(shí)間來進(jìn)行數(shù)據(jù)積累和完善技術(shù)。純粹信息中介平臺模式中，投資者承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括借款人違約風(fēng)險(xiǎn)，平臺因IT系統(tǒng)、操作流程、資金托管和結(jié)算等方面原因引起的技術(shù)和操作風(fēng)險(xiǎn)，以及環(huán)境和競爭所帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。

第二，混合信用中介平臺模式風(fēng)險(xiǎn)識別與分析?；旌闲庞弥薪槠脚_模式深度介入借貸雙方活動，向出借人提供本金（或本金和利息）保證。迫于競爭壓力，目前國內(nèi)多數(shù)平臺，通過建立各種機(jī)制，對出借人提供本金和利息保證：一是建立保證金機(jī)制為投資人可能違約損失提供補(bǔ)償。然而，目前大部分平臺既沒有明確說明保證金來源、規(guī)模和使用情況，也沒有相應(yīng)的損失評估機(jī)制。二是組建（或引入）擔(dān)保機(jī)構(gòu)來承擔(dān)擔(dān)保業(yè)務(wù)。在這種情況下，平臺由于引入或提供了擔(dān)保服務(wù)，已不是純粹性中介通道?；旌闲庞弥薪槟Ｊ较?，平臺直接參與借貸雙方的交易活動中，投資者除了承擔(dān)純粹信息中介平臺模式下的各種風(fēng)險(xiǎn)之外，還可能面臨平臺本身經(jīng)營帶來的諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等?；旌闲庞弥薪槠脚_模式中，某些參與擔(dān)保業(yè)務(wù)的平臺存在擔(dān)保和杠桿率不匹配引發(fā)的各類問題。有些涉及擔(dān)保的貸款余額超出10倍杠桿率要求，尤其以自有資金為投資者提供本息擔(dān)保的平臺，已涉嫌違規(guī)違法。另外，平臺的拆標(biāo)行為所導(dǎo)致的期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配的情況，也有可能引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，信貸資產(chǎn)證券化模式風(fēng)險(xiǎn)識別與分析。信貸資產(chǎn)證券化模式平臺將原本不流通信貸資產(chǎn)通過證券化方式轉(zhuǎn)換成為可流通證券。該模式利用互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，較好地滿足小微企業(yè)借款需求，同時(shí)，投資人也比較認(rèn)同這種由金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款形式。在信貸資產(chǎn)證券化模式中，參與網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)（或小額貸款公司）將其擔(dān)保產(chǎn)品（或信貸資產(chǎn)）通過網(wǎng)絡(luò)銷售給投資者，繞過了監(jiān)管部門嚴(yán)格監(jiān)管，成了事實(shí)上的監(jiān)管套利。由于信貸資產(chǎn)證券化模式平臺與擔(dān)保機(jī)構(gòu)（和小額貸款公司）存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，甚至平臺本身就是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)（和小額貸款公司）創(chuàng)立的，一旦關(guān)聯(lián)擔(dān)保機(jī)構(gòu)（小額貸款公司）出現(xiàn)業(yè)務(wù)上問題和危機(jī)，平臺不可避免會受到牽連。與混合信用中介平臺模式類似，在信貸資產(chǎn)證券化模式中，平臺拆標(biāo)行為導(dǎo)致的期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配可能引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)。

第四，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式風(fēng)險(xiǎn)識別與分析。在債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，第三方先行放貸，然后通過平臺將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，平臺和專業(yè)放貸人不可分割，實(shí)質(zhì)上充當(dāng)了金融機(jī)構(gòu)的角色。 根據(jù)現(xiàn)有相關(guān)規(guī)定，放貸人的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為本身并不違法，但是，債權(quán)是否先于轉(zhuǎn)讓形成在實(shí)務(wù)中很難確定，倘若平臺有先吸收存款再發(fā)放貸款行為，則涉嫌非法吸收公眾存款。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，如果出現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓非基于真實(shí)債權(quán)，或債權(quán)轉(zhuǎn)讓先于債權(quán)形成，或同一債權(quán)重復(fù)轉(zhuǎn)讓等情形，則存在非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。在債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，平臺和放貸人事實(shí)上成為一體，使得債權(quán)評估、交易、資息等業(yè)務(wù)都在相同控制人操控下完成，因而，無法保證投資人利益不受侵害。由于存在期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配，放貸人必須將一定數(shù)額資金留在賬戶里以避免發(fā)生流動性風(fēng)險(xiǎn)。放貸人提供資金的數(shù)額與債權(quán)轉(zhuǎn)讓速度有關(guān)：轉(zhuǎn)讓速度越快，資金數(shù)額越少；反之越多。網(wǎng)絡(luò)借貸模式及投資者風(fēng)險(xiǎn)識別與分析如表2所示。

四、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管體系的建設(shè)和完善

國際主流網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都有諸如完善征信體系、優(yōu)秀客戶粘性和科學(xué)定價(jià)機(jī)制等核心競爭力。例如，英國 Zopa 平臺擁有對借款人能力風(fēng)險(xiǎn)和意愿風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評估的信用評級系統(tǒng)；美國Lending Club 競爭優(yōu)勢在于其擁有降低貸款時(shí)間和運(yùn)營成本的風(fēng)險(xiǎn)評估和度量模型。

Lending Club 高層在 2013 互聯(lián)網(wǎng)金融峰會中表示，該平臺的運(yùn)營成本能夠控制在一般商業(yè)銀行運(yùn)營成本的一半以內(nèi)，這主要緣于其前期風(fēng)險(xiǎn)控制模型的精確性、高適用性等有效地降低了貸款審批時(shí)間，從而降低了運(yùn)營成本。

學(xué)習(xí)和借鑒它們的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和理念，對中國網(wǎng)絡(luò)借貸健康發(fā)展具有積極啟示意義：一是構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信貸等互聯(lián)金融動態(tài)量化風(fēng)險(xiǎn)管理和度量技術(shù)，完善網(wǎng)絡(luò)借貸的評級（評分）系統(tǒng)，這既是平臺核心競爭力重要體現(xiàn)，也是投資者自主選擇投資產(chǎn)品的前提；二是加強(qiáng)平臺合規(guī)管理，提升包括公司治理、平臺運(yùn)營、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等信息披露水平。

目前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸與英美等國家在行業(yè)監(jiān)管、市場發(fā)展、征信體系等方面存在明顯差距（如表3所示）。隨著平臺的倒閉潮和跑路潮的出現(xiàn)，政府和行業(yè)監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了一些法規(guī)文件，以規(guī)范行業(yè)行為，促進(jìn)健康發(fā)展。如圖1所示。

我國網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管問題已經(jīng)擺上議事日程，在實(shí)踐中可能存在的主要問題包括：

第一，平臺缺乏統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在當(dāng)前多部門多頭監(jiān)管體系下，由于缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，平臺公司設(shè)立時(shí)所登記的信息與實(shí)際經(jīng)營相背離，導(dǎo)致情況不明，事實(shí)不清，缺少實(shí)質(zhì)性審核要求。

第二，平臺缺乏統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測指標(biāo)體系。建立和完善網(wǎng)絡(luò)借貸統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測指標(biāo)不僅有助于行業(yè)整體發(fā)展，而且也有利于國家從宏觀層面考察社會的資金松緊程度，提高宏觀調(diào)控效率。

第三，平臺缺乏信息披露監(jiān)督機(jī)制。信息披露機(jī)制缺失不僅導(dǎo)致投資人無法辨識平臺及標(biāo)的優(yōu)劣，也使得平臺“跑路”倒閉查處困難。

第四，行業(yè)平臺征信標(biāo)準(zhǔn)缺失、范圍不廣。當(dāng)前，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)幾個(gè)具有相對影響力的行業(yè)內(nèi)征信系統(tǒng)，但涵蓋面有限，格式標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)內(nèi)容也不統(tǒng)一。

我國網(wǎng)絡(luò)借貸在2013年底劃歸銀監(jiān)會監(jiān)管之后，監(jiān)管細(xì)則何時(shí)落地一直成為關(guān)注焦點(diǎn)。決策層明確指出，網(wǎng)絡(luò)借貸的普惠金融功能作為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，定位于信息中介而非信用中介，同時(shí)，避免監(jiān)管過于嚴(yán)苛，以便為創(chuàng)新保留發(fā)展空間。如表4所示。

五、結(jié)論

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的興起，在歐美發(fā)達(dá)國家本質(zhì)上是源于征信體系與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完善和進(jìn)步。成熟征信體系使得線上信用審核與貸款利率確定成為可能，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步為實(shí)現(xiàn)信貸審批自動化和降低信息成本提供了可行手段。我國網(wǎng)絡(luò)借貸高速發(fā)展的重要?jiǎng)右蛟谟谕黄啤敖鹑谝种啤钡膭恿?。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以金融創(chuàng)新名義進(jìn)行 “監(jiān)管套利”，從事類商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，從而“異化”衍變出具有典型中國特色的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜。面對經(jīng)濟(jì)下行壓力，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處于調(diào)整的階段，在“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)典型代表，網(wǎng)絡(luò)借貸仍然保持快速發(fā)展勢頭，但增速放緩，行業(yè)自身進(jìn)入凈化洗牌期。一方面，諸多行業(yè)領(lǐng)先平臺加快引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)信用分析及決策管理技術(shù)，旨在提升平臺的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力，節(jié)省人工審閱成本，提升審批效率；另一方面，問題平臺情況逐月越演越烈，每況愈下。之前，面對各種良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，監(jiān)管上秉承的是“放水養(yǎng)魚，寬容有度”態(tài)度。2015年新年伊始，銀監(jiān)會機(jī)構(gòu)調(diào)整中，明確了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)將由普惠金融部進(jìn)行管轄。至此，監(jiān)管主體正式就位，監(jiān)管政策和規(guī)則亦開始出臺。 2015年7月《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導(dǎo)意見》的出臺，為管控平臺風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施具體監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展指明方向。當(dāng)前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模和速度處于世界前列，但制度建設(shè)尚不成熟，存在嚴(yán)重且復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)隱患。為此，我們需要借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，立足國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀，完善和提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)建立和健全外部監(jiān)管機(jī)制，以促進(jìn)我國以網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)真正的普惠金融。

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