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第1篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè) 擔(dān)保風(fēng)險 防范 控制

一、企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險的具體內(nèi)涵

企業(yè)擔(dān)保是指，在自愿、互利的基礎(chǔ)上，簽訂擔(dān)保合同，由企業(yè)作為擔(dān)保人，以一定財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)，明確當(dāng)被擔(dān)保人無力履行合同并支付相關(guān)債務(wù)時，由擔(dān)保企業(yè)依據(jù)擔(dān)保合同的規(guī)定，代被擔(dān)保人履行債務(wù)的方法。

企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險是指，當(dāng)被擔(dān)保人出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，無法履行經(jīng)濟(jì)合同時，擔(dān)保企業(yè)則必須履行擔(dān)保合同，代替被擔(dān)保人償付債務(wù)。此時，擔(dān)保企業(yè)不僅不能獲取擔(dān)保的相關(guān)收益，而且還會造成損失。

二、企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險的主要來源

（一）擔(dān)保企業(yè)管控?fù)?dān)保風(fēng)險的意識薄弱

企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險的首要來源是企業(yè)管控?fù)?dān)保風(fēng)險的意識薄弱。目前，很多擔(dān)保企業(yè)為提請擔(dān)保的經(jīng)營單位進(jìn)行的擔(dān)保，大多是基于人情和關(guān)系，不對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況進(jìn)行詳細(xì)的考察和審核，這種企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險控制意識的缺失，將會給擔(dān)保企業(yè)帶來極大的風(fēng)險，因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ，容易出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險。逆向選擇即為財(cái)務(wù)困難的經(jīng)營單位更傾向于提請企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，如果擔(dān)保企業(yè)管控?fù)?dān)保風(fēng)險的意識薄弱，將會給擔(dān)保企業(yè)帶來較大的擔(dān)保風(fēng)險。道德風(fēng)險即為債務(wù)方在獲取企業(yè)擔(dān)保之后，不再重視財(cái)務(wù)控制，不再重視還本付息職責(zé)的履行，由此造成財(cái)務(wù)困難，如果擔(dān)保企業(yè)管控?fù)?dān)保風(fēng)險的意識薄弱，將給擔(dān)保企業(yè)帶來較大的擔(dān)保風(fēng)險。

（二）擔(dān)保企業(yè)對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制缺失

目前很多擔(dān)保企業(yè)為了獲取擔(dān)保收益，無視提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用狀況，盲目進(jìn)行擔(dān)保，這是一種風(fēng)險極大且極短視的行為。如果擔(dān)保企業(yè)不對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用狀況進(jìn)行詳實(shí)有效的考察，被擔(dān)保的債務(wù)方很可能是財(cái)務(wù)狀況存在較大問題的經(jīng)營單位，這類經(jīng)營單位發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的概率較大，并且一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險，將會給擔(dān)保企業(yè)造成不可挽回的重大損失，更遑論獲取擔(dān)保收益了。因此，擔(dān)保企業(yè)要一改只追求擔(dān)保收益的短視行為，要建立健全對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制，在提供擔(dān)保之前，充分詳細(xì)地審核債務(wù)方的信用狀況。

（三）擔(dān)保企業(yè)對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中監(jiān)控不足

目前很多擔(dān)保企業(yè)在與被擔(dān)保經(jīng)營單位簽訂擔(dān)保協(xié)議后，擔(dān)保企業(yè)不注重對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中監(jiān)控，不實(shí)施對被擔(dān)保經(jīng)營單位的項(xiàng)目完成情況、資金使用情況、財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和經(jīng)營運(yùn)作情況的實(shí)時考察和監(jiān)督，事中控制的不足，導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)根本不了解被擔(dān)保經(jīng)營單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險狀況，一旦被擔(dān)保經(jīng)營單位出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險，將會給企業(yè)的擔(dān)保產(chǎn)生極大的風(fēng)險。事中控制有助于擔(dān)保企業(yè)及時掌握被擔(dān)保經(jīng)營單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險狀況，及時督促被擔(dān)保企業(yè)改善經(jīng)營管理，實(shí)現(xiàn)充分贏利，以及時還本付息，降低擔(dān)保企業(yè)所面臨的擔(dān)保風(fēng)險和或有損失。

（四）企業(yè)擔(dān)保合同不規(guī)范

擔(dān)保合同還存在諸多不規(guī)范的地方，很多企業(yè)擔(dān)保合同的簽訂過于草率，對擔(dān)保合同的審查流于形式，擔(dān)保合同不嚴(yán)謹(jǐn)、不嚴(yán)肅、不科學(xué)。很多企業(yè)擔(dān)保合同對債務(wù)方、債權(quán)方及擔(dān)保人的職責(zé)規(guī)定不明晰，甚至對擔(dān)保的抵押物和不能按時還本付息的相關(guān)補(bǔ)償沒有進(jìn)行明確的規(guī)定。一旦，債務(wù)方因?yàn)檫`法違規(guī)操作和經(jīng)營管理不善造成財(cái)務(wù)狀況惡化，擔(dān)保企業(yè)將面臨較大的擔(dān)保風(fēng)險。

三、有效防范和控制企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險的相關(guān)措施

（一）擔(dān)保企業(yè)應(yīng)不斷增強(qiáng)擔(dān)保風(fēng)險的管控意識

行動受制于意識，要想有效防范和控制企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險，必須不斷強(qiáng)化擔(dān)保企業(yè)對擔(dān)保風(fēng)險的管控意識，讓擔(dān)保企業(yè)充分認(rèn)識到擔(dān)保風(fēng)險管控的極端重要性，企業(yè)在提供擔(dān)保時不再基于人情和贏利，而是基于擔(dān)保風(fēng)險的大小，充分詳細(xì)地審查和考核提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的資金使用情況、財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和經(jīng)營運(yùn)作情況，盡量減少信息不對稱，有效規(guī)避逆向選擇和道德風(fēng)險，依據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險的大小擇選優(yōu)質(zhì)的經(jīng)營單位進(jìn)行擔(dān)保，堅(jiān)決摒棄為財(cái)務(wù)狀況不佳的經(jīng)營單位進(jìn)行擔(dān)保的業(yè)務(wù)，優(yōu)化企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而有效規(guī)避和降低擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險，降低擔(dān)保企業(yè)的或有損失，這對于擔(dān)保企業(yè)的長期健康發(fā)展是大有裨益的。因此，擔(dān)保企業(yè)應(yīng)不斷增強(qiáng)擔(dān)保風(fēng)險的管控意識。

（二）擔(dān)保企業(yè)應(yīng)不斷建立健全對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制

擔(dān)保企業(yè)要一改唯擔(dān)保利益是圖的經(jīng)營運(yùn)作理念，在充分認(rèn)識擔(dān)保風(fēng)險的基礎(chǔ)上，不斷建立健全對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制，透過該信用審查機(jī)制，詳細(xì)充分地考核提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的財(cái)務(wù)狀況、還款能力、信用等級和經(jīng)營運(yùn)作等，并依據(jù)考核結(jié)果對各提請擔(dān)保的經(jīng)營單位進(jìn)行信用狀況排名，而后根據(jù)各提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用排名擇優(yōu)進(jìn)行擔(dān)保，確保被擔(dān)保的經(jīng)營單位有著良好的財(cái)務(wù)狀況和贏利能力，能夠及時償還債權(quán)人的本金和利息，降低擔(dān)保企業(yè)的或有損失，降低擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險，讓擔(dān)保企業(yè)能夠真正獲得擔(dān)保利潤，而不產(chǎn)生擔(dān)保損失。由此可見，擔(dān)保企業(yè)不斷建立健全對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制意義重大，有利于擔(dān)保企業(yè)的長期健康發(fā)展。

（三）擔(dān)保企業(yè)應(yīng)不斷增強(qiáng)對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中監(jiān)控

擔(dān)保合同的簽訂和生效并不意味著擔(dān)保的完成，如果擔(dān)保企業(yè)不實(shí)施有效的對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中控制，極有可能會增強(qiáng)自身的擔(dān)保風(fēng)險，將或有損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，更遑論獲取擔(dān)保收益了。擔(dān)保協(xié)議簽訂之后，擔(dān)保企業(yè)要強(qiáng)化對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中控制，實(shí)時實(shí)施對被擔(dān)保經(jīng)營單位的項(xiàng)目完成情況、資金使用情況、財(cái)務(wù)運(yùn)行情況和經(jīng)營運(yùn)作情況的考核，并實(shí)時監(jiān)督被擔(dān)保經(jīng)營單位的職責(zé)履行狀況，一旦發(fā)現(xiàn)被擔(dān)保經(jīng)營單位出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理疏漏和不履行擔(dān)保協(xié)議的相關(guān)職責(zé)時，擔(dān)保企業(yè)要及時指出，并督促被擔(dān)保經(jīng)營單位進(jìn)行及時的糾正和改善。如果擔(dān)保企業(yè)弱化了對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中控制，擔(dān)保企業(yè)將無法實(shí)時了解被擔(dān)保經(jīng)營單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險狀況，一旦被擔(dān)保經(jīng)營單位出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險，將為時已晚，將會給擔(dān)保企業(yè)帶來較大的擔(dān)保風(fēng)險，這種擔(dān)保風(fēng)險將有很大概率造成擔(dān)保企業(yè)的損失，不利于擔(dān)保企業(yè)的長期健康發(fā)展。因此，擔(dān)保企業(yè)應(yīng)不斷增強(qiáng)對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中監(jiān)控。

（四）規(guī)范化擔(dān)保合同

擔(dān)保合同是各方履行擔(dān)保職責(zé)的藍(lán)本和依據(jù)，擔(dān)保合同在制定時一定要嚴(yán)謹(jǐn)、嚴(yán)肅和科學(xué)，要明確規(guī)定債務(wù)方、債權(quán)方和擔(dān)保方的各自職責(zé)，讓有關(guān)各方的行為受到合同的約束，以確保擔(dān)保的順利進(jìn)行、債務(wù)方及時償債。此外，擔(dān)保企業(yè)在同被擔(dān)保經(jīng)營單位簽訂擔(dān)保合同時，要對擔(dān)保的抵押物和不能按時還本付息的相關(guān)補(bǔ)償進(jìn)行明確的說明和規(guī)定，以充分保障擔(dān)保企業(yè)的權(quán)益。規(guī)范化的擔(dān)保合同能夠有效約束被擔(dān)保經(jīng)營單位的經(jīng)營運(yùn)作行為、財(cái)務(wù)管理行為和資金使用行為，促使被擔(dān)保經(jīng)營單位盡力改善經(jīng)營管理、增強(qiáng)贏利能力、細(xì)化財(cái)務(wù)收支、提升財(cái)務(wù)狀況，為債務(wù)的及時償付奠定基礎(chǔ)，擔(dān)保企業(yè)要想有效降低擔(dān)保風(fēng)險、減少或有損失和保證自身利益，就必須充分重視擔(dān)保合同的規(guī)范性。受法律保護(hù)的擔(dān)保合同能夠明確被擔(dān)保經(jīng)營單位的義務(wù)，規(guī)范被擔(dān)保經(jīng)營單位的行為，保證被擔(dān)保經(jīng)營單位的債務(wù)償付，因此，擔(dān)保企業(yè)在制定和審查擔(dān)保合同時，一定要注重?fù)?dān)保合同的規(guī)范性，這對于有效降低擔(dān)保企業(yè)所面臨的擔(dān)保風(fēng)險是大有裨益的。

四、總結(jié)

企業(yè)在提供擔(dān)保時固然會面臨因被擔(dān)保經(jīng)營單位的財(cái)務(wù)狀況惡化所導(dǎo)致的擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保風(fēng)險是一項(xiàng)或有損失，一旦被擔(dān)保經(jīng)營單位出現(xiàn)違法違規(guī)操作和經(jīng)營管理不善，這項(xiàng)或有損失將會轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)際損失，這將給擔(dān)保企業(yè)的長期健康發(fā)展帶來不利的影響。通常，企業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險有四個主要來源，即擔(dān)保企業(yè)管控?fù)?dān)保風(fēng)險的意識薄弱、擔(dān)保企業(yè)對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制缺失、擔(dān)保企業(yè)對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中監(jiān)控不足和企業(yè)擔(dān)保合同不規(guī)范。擔(dān)保企業(yè)要想有效減少自身的或有損失和降低自身的擔(dān)保風(fēng)險，就要從擔(dān)保風(fēng)險的來源著手，不斷增強(qiáng)擔(dān)保風(fēng)險的管控意識，不斷建立健全對提請擔(dān)保的經(jīng)營單位的信用審查機(jī)制，不斷增強(qiáng)對被擔(dān)保經(jīng)營單位的事中監(jiān)控，注重?fù)?dān)保合同的規(guī)范性。透過這些相關(guān)措施能夠有效降低擔(dān)保企業(yè)所面臨的擔(dān)保風(fēng)險，降低擔(dān)保企業(yè)的或有損失和或有損失轉(zhuǎn)化實(shí)際損失的概率，這將有利于擔(dān)保企業(yè)的長期健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]李獻(xiàn)綽.企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險的起因與防范[J].財(cái)會論壇，2012（11）：40-41.

第2篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

關(guān)鍵詞：應(yīng)收帳款　加強(qiáng)管理　防范風(fēng)險

報(bào)業(yè)企業(yè)的收入來源主要為廣告收入，由于廣告行業(yè)實(shí)行廣告委托制，與傳統(tǒng)的生產(chǎn)或貿(mào)易型企業(yè)相比，與之產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)往來業(yè)務(wù)的一部分為直接客戶，另一部分則為受客戶委托的廣告公司。針對這兩部分客戶一般采用不同的結(jié)算管理辦法：

一、直接客戶

直接客戶是指不通過廣告公司直接下單的零散客戶，也有部分與報(bào)企長期合作的客戶如政府部門、銀行、醫(yī)院、地產(chǎn)等單位不通過廣告公司而直接下單，對于前者，應(yīng)嚴(yán)格遵守刊前付款制度，款到才能預(yù)定廣告，為了防范個別客戶惡意簽發(fā)空頭支票，在不能確定款項(xiàng)到帳之前，一般不接受支票或期票的結(jié)算方式。對于報(bào)社內(nèi)部在編員工擔(dān)保且數(shù)額不大的廣告，在客戶承諾了付款期限后可視情況辦理刊后付款，如客戶到期不能付款，將追究擔(dān)保員工的連帶責(zé)任，廣告欠款將在其工資中扣除；對于后者，為了防止壞帳的發(fā)生，一般情況下也應(yīng)采用刊前付款制度，但為了爭取客戶、應(yīng)對日益激烈的市場競爭，對于個別資信狀況良好、經(jīng)營穩(wěn)健、倒閉或拖欠風(fēng)險度較低的單位如政府部門和電信、供水、燃?xì)獾葔艛嗥髽I(yè)在與報(bào)企簽定了月結(jié)協(xié)議后可以辦理刊后付款，即先登廣告，款項(xiàng)月結(jié)。

需要注意的是，為客戶辦理刊后付款一定要手續(xù)齊備，客戶一定要在廣告認(rèn)刊書上簽字蓋章，特殊情況下客戶發(fā)傳真件預(yù)定廣告?？梢韵壬蠌V告，但事后需補(bǔ)齊手續(xù)。有報(bào)社員工擔(dān)保的廣告須由該員工簽定擔(dān)保書，承諾付款期限?？蛻舻膹V告認(rèn)刊書和員工擔(dān)保書應(yīng)整理存檔，日后如有發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，客戶拖欠廣告款的情況發(fā)生?？蛻艉炞稚w章的認(rèn)刊書將為通過法律手段追討欠款提供有力的證據(jù)。

月結(jié)客戶一般應(yīng)在次月月初結(jié)清上月廣告款，如果客戶未能在規(guī)定的期限內(nèi)結(jié)清款項(xiàng)，應(yīng)立即取消客戶的月結(jié)資格，除向客戶追討欠款之外，新下單的廣告一律實(shí)行刊前付款。

二、廣告公司

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們觀念的轉(zhuǎn)變，各大企業(yè)對品牌建設(shè)日益重視，在廣告宣傳上競相投入，廣告市場由此得到蓬勃發(fā)展，眾多的廣告公司應(yīng)運(yùn)而生。廣告公司承攬廣告業(yè)務(wù)，并受客戶委托，在報(bào)企旗下的媒體廣告，在報(bào)企與客戶之間起到了橋梁與紐帶的作用。

由于廣告公司不是實(shí)體企業(yè)，成立門檻低(注冊資本十萬元即可成立)，缺乏房產(chǎn)、大型設(shè)備等資產(chǎn)作為擔(dān)保，一些缺乏資金、缺乏客源、實(shí)力不濟(jì)的廣告公司很容易在激烈的市場競爭中因資金鏈斷裂而倒閉，另一方面，為了應(yīng)對電視、網(wǎng)絡(luò)、戶外廣告和其他一些新興媒體的挑戰(zhàn)，報(bào)企需要要積極地拓展市場，加強(qiáng)與廣告公司的合作，鞏固并擴(kuò)大市場份額，所以，報(bào)企應(yīng)從實(shí)際工作出發(fā)，從嚴(yán)把關(guān)，制定完善的結(jié)算制度及應(yīng)收帳款管理辦法。

對于市面上形形的廣告公司，報(bào)企應(yīng)根據(jù)其實(shí)力、資信狀況與雙方合作的緊密程度，在互利雙贏的基礎(chǔ)上，抓大放小，一般客戶一律實(shí)行刊前付款，而對于那些實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好、手中掌握較多客戶資源的重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶給予政策優(yōu)惠。在支付結(jié)算方式上可靈活對待――交納了支票保證金的客戶可以刊前支票付款，交納了行業(yè)保證金的客戶可允許其月結(jié)，對于各大媒體盡力爭取的少數(shù)重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)廣告客戶，無須交納保證金仍可享有月結(jié)待遇。具體說明如下：

1、刊前付款。對于零散的一般性的廣告公司，必須確保到款才能預(yù)定廣告。

2、交納支票保證金，實(shí)行刊前支票付款。對于一般性的廣告公司，為了防止其簽發(fā)空頭支票，在預(yù)定廣告時報(bào)企須確定其款項(xiàng)到帳，一般不接受支票結(jié)算。但是，報(bào)企與廣告公司是合作單位，相互依存，在與電視、網(wǎng)絡(luò)、戶外廣告和其他一些新興媒體的競爭中，報(bào)企除需加強(qiáng)自身廣告平臺的建設(shè)之外，還需為包括廣告公司在內(nèi)的眾多客戶提供優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)。在當(dāng)前實(shí)際工作中，由于市場瞬息萬變，委托客戶的廣告刊出計(jì)劃經(jīng)常變更，經(jīng)常出現(xiàn)要求廣告公司增加或刪除廣告預(yù)定的情況，為了方便和服務(wù)客戶，在廣告公司向報(bào)企交納了支票保證金后可為其辦理刊前支票結(jié)算。

關(guān)于支票保證金的數(shù)額，可結(jié)合廣告公司的資信狀況及其廣告的金額適當(dāng)確定，原則上支票結(jié)算金額不能超過廣告公司交納的支票保證金的數(shù)額。在收到廣告公司的支票后。報(bào)企應(yīng)及時進(jìn)帳，如發(fā)現(xiàn)空頭支票，應(yīng)立即停止接收該廣告公司的支票。如多次出現(xiàn)廣告公司簽發(fā)空頭支票的情況發(fā)生，報(bào)企應(yīng)將這些廣告公司列入黑名單。降低其信用評定，提高支票保證金金額或取消其刊前支票結(jié)算的資格。

3、交納行業(yè)保證金，實(shí)行月結(jié)。為了放開搞活，鼓勵競爭，報(bào)企對部分廣告行業(yè)進(jìn)行對外招標(biāo)，中標(biāo)廣告公司在交納了行業(yè)保證金后，獲得該行業(yè)的廣告獨(dú)家資格，廣告款實(shí)行月結(jié)。招標(biāo)本身就是對眾多廣告公司進(jìn)行資質(zhì)審查和遴選、確立優(yōu)質(zhì)合作伙伴的過程，一般中標(biāo)的都是具有一定實(shí)力、在業(yè)內(nèi)有較大影響力的廣告公司，這在一定程度上防止了其因資金不足或資金緊張而拖欠廣告款進(jìn)而形成壞帳的情況出現(xiàn)。保證了報(bào)企資金的正?；亓鳌?/p>

廣告公司取得行業(yè)資格后，需與報(bào)企簽定行業(yè)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并交納行業(yè)保證金。行業(yè)保證金根據(jù)協(xié)議中明確的廣告公司在協(xié)議期內(nèi)必須達(dá)到的廣告額的一定比例來確定，具體比例由雙方協(xié)商，一般不低于10％。

4、對于各大媒體競相爭取的少數(shù)優(yōu)質(zhì)、重點(diǎn)廣告客戶，可給予月結(jié)待遇，無須交納保證金。

少數(shù)優(yōu)質(zhì)、重點(diǎn)廣告客戶是指在手中掌握有國內(nèi)外眾多客戶、享有各大知名品牌廣告獨(dú)家權(quán)和具備廣告區(qū)域投放權(quán)且在廣告行業(yè)享有高知名度的廣告公司。能夠贏得國內(nèi)外知名企業(yè)和品牌的信賴、能夠通過嚴(yán)格的競標(biāo)程序奪得這些企業(yè)和品牌的權(quán)和廣告區(qū)域投放權(quán)，本身就說明此類公司擁有很強(qiáng)的實(shí)力。給予其政策優(yōu)惠及月結(jié)待遇，引導(dǎo)它們擴(kuò)大對報(bào)企旗下媒體的廣告投放，是報(bào)企在激烈的市場競爭中謀求生存、發(fā)展，保證廣告收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長、與廣告公司實(shí)現(xiàn)互利雙贏的一種必要手段。

由于此類廣告公司廣告投放金額巨大且未交納保證金。單純以信用作擔(dān)保，一旦形成欠帳很容易象滾雪球一樣越滾越大，給報(bào)企的資產(chǎn)安全帶來隱患，雖然大多數(shù)此類客戶都能信守合同，遵守商業(yè)規(guī)則，但報(bào)企在加強(qiáng)管理的同時還需采用以下手段來制衡其拖欠行為：

(1)返點(diǎn)。一般媒體為了鼓勵客戶投放廣告大多采用了返點(diǎn)獎勵政策，即某品牌的廣告量達(dá)到一定數(shù)額后，媒體給予其一定比例的免費(fèi)投放額。返點(diǎn)與費(fèi)收入是廣告公司收益的重要組成部分，也是報(bào)企清理客戶欠款行為的一項(xiàng)有力的工具。一般報(bào)企都會明確規(guī)定，計(jì)算并實(shí)施返點(diǎn)的前提是該廣告公司結(jié)清其全部欠款。如存在廣告欠款，該廣告公司將不得享受該項(xiàng)政策優(yōu)惠。

第3篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

中國保監(jiān)局根據(jù)國務(wù)院統(tǒng)一部署，2014年12月16日下發(fā)《中國保監(jiān)會關(guān)于開展保險機(jī)構(gòu)“兩個加強(qiáng)、兩個遏制”專項(xiàng)檢查的通知》，布置保險行業(yè)深入開展“加強(qiáng)內(nèi)部管控、加強(qiáng)外部監(jiān)管、遏制違規(guī)經(jīng)營、遏制違法犯罪”的專項(xiàng)檢查工作。在公司領(lǐng)導(dǎo)的帶領(lǐng)下，我在專項(xiàng)檢查工作中學(xué)習(xí)和實(shí)踐中有一些體會和收獲。

一、明確檢查的目的、重點(diǎn)和方法，使工作進(jìn)一步有序和有效

中國保監(jiān)會在專項(xiàng)檢查的《通知》中明確指出，此次專項(xiàng)檢查工作的目的一是摸清保險機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理存在的突出問題和風(fēng)險隱患，分類處置；二是建立長效機(jī)制，防范化解風(fēng)險；三是確保保險業(yè)不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。主要對2014年全年各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營合規(guī)性及違法犯罪情況進(jìn)行檢查，檢點(diǎn)為六大類：

（一）公司治理及內(nèi)控存在的問題與風(fēng)險。重點(diǎn)檢查股東虛假出資和內(nèi)部人控制等問題。

（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營存在的問題與風(fēng)險。重點(diǎn)檢查虛假承保、虛假退保、虛假保費(fèi)、虛列費(fèi)用、虛假理賠等“五假“問題。

（三）資金運(yùn)用存在的問題與風(fēng)險。重點(diǎn)檢大投資決策的合規(guī)性，特別是違規(guī)將保費(fèi)轉(zhuǎn)為資本金、存款的真實(shí)性、大額存款是否存在質(zhì)押，以及另類投資風(fēng)險，特別是投資信托、房地產(chǎn)地方融資平臺的風(fēng)險。

（四）財(cái)務(wù)管理及償付能力管理存在的問題與風(fēng)險。重點(diǎn)檢查償付能力充足率真實(shí)性，特別是通過不合理的房地產(chǎn)評估和虛假交易虛增償付能力等問題

（五）消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)存在的問題與風(fēng)險。重點(diǎn)檢查損害消費(fèi)者重點(diǎn)檢查權(quán)益的問題。

（六）其它的問題與風(fēng)險。重點(diǎn)檢查信息系統(tǒng)安全性、案件風(fēng)險管控有效性等問題。

根據(jù)文件要求2014年12月初至2015年3月中旬是各保險機(jī)構(gòu)自查整改階段，由各公司自行組織開展自查、抽查、處理整改和報(bào)告撰寫。

二、根據(jù)專項(xiàng)自查出的問題分析保險公司經(jīng)營風(fēng)險的幾個成因

（一）制度執(zhí)行力不夠強(qiáng)

部分公司或人員忽視規(guī)章制度的學(xué)習(xí)，政策制度傳導(dǎo)緩慢，按制度辦事、按流程操作的意識差，執(zhí)行力不強(qiáng)，管控能力弱。例如：業(yè)務(wù)管理方面存在電話回訪成功率低，反洗錢客戶身份識別和客戶身份資料保存工作不到位等現(xiàn)象；財(cái)務(wù)管理方面還存在資金管理風(fēng)險、賬務(wù)處理風(fēng)險。這些經(jīng)營風(fēng)險管控不好，均會給公司造成了較大的損失。

（二）防范風(fēng)險的意識較為淡薄

部分公司或人員對風(fēng)險工作重視不夠，風(fēng)險防范意識淡薄，不能按照公司的要求狠抓風(fēng)險工作的落實(shí)，重發(fā)展、輕風(fēng)險，重結(jié)果、輕過程，存在單證核銷隨意性強(qiáng)、單證遺失嚴(yán)重等違規(guī)事項(xiàng)，近年公司發(fā)生的重大案件，或多或少與單證和印章管理薄弱有關(guān)，此類風(fēng)險為不法之徒違規(guī)作案提供了便利，會使公司遭受極大的經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損失。

（三）公司內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)不夠完善

一個成熟的公司應(yīng)當(dāng)有著完善的經(jīng)營監(jiān)督系統(tǒng)。這個系統(tǒng)可鑲嵌于或獨(dú)立于公司各類系統(tǒng)，發(fā)揮著無與倫比的作用，根據(jù)公司內(nèi)部的基本情況，建立出較為完善的一套有力的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，以監(jiān)控公司各類業(yè)務(wù)系統(tǒng)的高效運(yùn)行。這樣就可以治理擅自改變費(fèi)率以及承保責(zé)任，監(jiān)控手續(xù)費(fèi)等業(yè)務(wù)處理。

（四）關(guān)鍵崗位人員責(zé)任心不強(qiáng)

因?yàn)殛P(guān)鍵崗位人員（特別是柜面人員）頻繁更換，新人接受培訓(xùn)的時間不夠，對系統(tǒng)、險種還不完全熟悉就直接面臨客戶，處理相關(guān)業(yè)務(wù)。在處理過程中沒有認(rèn)真研究險種條款和核實(shí)相關(guān)信息，在業(yè)務(wù)處理后后督人員也沒有盡到認(rèn)真審核義務(wù)，直接可以導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。

三、加強(qiáng)保險公司風(fēng)險管控具體措施

鑒于上文對保險公司規(guī)范化管理現(xiàn)狀和產(chǎn)生問題的原因分析，提以下幾點(diǎn)建議：

（一）夯實(shí)風(fēng)險管控基礎(chǔ)，強(qiáng)化風(fēng)險管控職能

保險行業(yè)風(fēng)險管控相對銀行、證券風(fēng)控基礎(chǔ)來說，其相對較弱，截至目前行業(yè)內(nèi)還沒有較為成熟的基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型，相關(guān)風(fēng)險控制無經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)支持。建議未來風(fēng)險管控夯實(shí)管理基礎(chǔ)，加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，抓主要風(fēng)險數(shù)據(jù)，分類控制，確定風(fēng)險合理區(qū)間，確定必要風(fēng)險控制手段和可選擇控制手段，防止草木皆兵，減少廣撒網(wǎng)的管理手段，風(fēng)險控制走向以后臺監(jiān)測為主，風(fēng)險管控由復(fù)雜前臺走向隱形后臺，做到風(fēng)險管控?zé)o處不在而又無處都在。

（二）加強(qiáng)信息技術(shù)在風(fēng)險管控中的應(yīng)用

從目前信息技術(shù)在風(fēng)險管控中的應(yīng)用水平來說，信息技術(shù)與其要應(yīng)承擔(dān)的使命之間還有很大差距，系統(tǒng)還存在很多漏洞，信息研發(fā)與管理水平跟不上應(yīng)用需求。制度中規(guī)定風(fēng)管控措施本可通過信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)控制，但由于系統(tǒng)的不完善，這類風(fēng)險再由人工去核查效率不高且不全面，如系統(tǒng)權(quán)限問題，遲遲無法實(shí)現(xiàn)像銀行一樣指紋登錄核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，工號密碼竄用屢見不鮮，個別審批流程形同虛設(shè)，引發(fā)了一系列如占用挪用保費(fèi)等風(fēng)險的發(fā)生，屢查屢犯，無法實(shí)現(xiàn)從根本上杜絕此類風(fēng)險的法傷，使部分風(fēng)險處于不可控狀態(tài)。應(yīng)加強(qiáng)信息系統(tǒng)的研發(fā)與管理，提高信息技術(shù)對風(fēng)險管控的支持水平，實(shí)現(xiàn)制度規(guī)定的風(fēng)險必須由信息系統(tǒng)牢牢管控。

（三）走風(fēng)險管控人員專業(yè)化道路

基于風(fēng)險管控工作的特性，其要求風(fēng)險管控人員精通公司各項(xiàng)管理活動，能及時透過現(xiàn)象抓住本質(zhì)，才能對相關(guān)風(fēng)險做出精準(zhǔn)判斷，風(fēng)險管控人員專業(yè)化要求高，但目前風(fēng)控渠道人員的配備現(xiàn)狀與這個要求還存在很大差距，走專業(yè)化道路并不容易。

（四）制度化管理要回歸管理本質(zhì)，并且要堅(jiān)持循序漸進(jìn)

作為競爭異常激烈的保險企業(yè)，管理層尤其要堅(jiān)持“一切的管理都是為業(yè)務(wù)服務(wù)”的理念。管理的提升過程必須結(jié)合企業(yè)發(fā)展階段和發(fā)展戰(zhàn)略，而不能只追求制度本身的完美和完善。

四、風(fēng)險管理對公司發(fā)展的價值

從具體工作來說，非風(fēng)險管控部門接觸到最多的是內(nèi)控測試及審計(jì)，管理層這一兩年新的關(guān)注點(diǎn)還有風(fēng)險預(yù)警，對于這些與非風(fēng)險管控管理部門考核不掛鉤的工作，風(fēng)控管理部門多少抱著請其配合完成相關(guān)工作的心態(tài)，具體經(jīng)辦部門也認(rèn)為這是他們額外的工作。從另一個角度來說，風(fēng)控管理部門扮演著公司內(nèi)部監(jiān)督者的角色，具體職能部門也許從內(nèi)心來講其實(shí)并不愿意讓風(fēng)控管理部門介入太多，造成風(fēng)險管控管理部門發(fā)現(xiàn)風(fēng)險時已較為滯后。近年來由于公司改革節(jié)奏的加快，職能部門更新實(shí)務(wù)頻率也加快，然而風(fēng)險管控措施跟進(jìn)更新速度卻不能保證及時跟上，造成風(fēng)控職能得不到很好的發(fā)揮。從風(fēng)控隊(duì)伍的配備來說，無論從人數(shù)及整體素質(zhì)上來說，都不及其他渠道。其實(shí)我們都要充分風(fēng)險管理對公司發(fā)展的價值

（一）有利于認(rèn)清公司的經(jīng)營特點(diǎn)

當(dāng)前國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢正是向市場經(jīng)濟(jì)過渡的關(guān)鍵時期，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，很大的提升了我國的經(jīng)濟(jì)水平，優(yōu)化了我國的社會生產(chǎn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)關(guān)系，同時也使得我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得愈發(fā)復(fù)雜。在新的環(huán)境下，認(rèn)清保險公司的經(jīng)營特點(diǎn)和規(guī)律就顯得尤為重要。公司在銷售、承保、財(cái)務(wù)等環(huán)節(jié)上的失誤都會帶來系統(tǒng)性的風(fēng)險。這些環(huán)節(jié)分布于公司經(jīng)營的各個角落，造成了風(fēng)險的分散。只有更加科學(xué)、清晰的運(yùn)用風(fēng)險管理方法，才能更好地保障公司經(jīng)營發(fā)展。

（二）風(fēng)險管理有利于企業(yè)提高競爭力

目前公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，為了適應(yīng)新的局面，必須要有更新管理的方法和嚴(yán)密的制度，必須要用更加先進(jìn)的技術(shù)手段進(jìn)行風(fēng)險管理，合理的風(fēng)險管理能夠有效地增大防范銷售風(fēng)險的力度。防止保險業(yè)務(wù)員違規(guī)經(jīng)營的行為，減少公司的經(jīng)濟(jì)損失，保護(hù)公司的形象不被損壞，提高公司風(fēng)險管理的市場競爭力。

（三）風(fēng)險管理有利于以最小的成本獲得最大的盈利

第4篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

一是被保險人。如果保險公司出現(xiàn)資金短缺等問題無法賠付被保險人的保單，給被保險人帶來損失，保險業(yè)社會“穩(wěn)定器”的作用將受到影響。尤其對企業(yè)而言，其保單的無法賠付可能造成資金短缺、企業(yè)乃至社會的貸款意愿相對降低、原有的一些銀行貸款無法歸還等問題，繼而給整個金融穩(wěn)定帶來不利影響。二是資本市場。由于市場競爭壓力不斷增大，保險業(yè)承保利潤受到影響，在這種情況下，通過擴(kuò)大保險資金運(yùn)用范圍，提高資金運(yùn)用收益率，沖抵承保業(yè)務(wù)虧損，提升經(jīng)營業(yè)績，已經(jīng)成為大多數(shù)保險公司的選擇。隨著越來越多的保險資金進(jìn)入資本市場，一方面，資本市場的發(fā)展變化對保險公司盈利狀況的影響越來越大，另一方面，更多的保險公司成為資本市場的重要機(jī)構(gòu)投資者，如果這些保險公司由于償付能力不足，受到監(jiān)督管理部門或者評級單位的壓力,不得已在價格下降時出賣資產(chǎn)。再假如保險公司擁有眾多此項(xiàng)資產(chǎn),將會造成價格不斷降低，很可能引起資本市場波動，進(jìn)而影響金融穩(wěn)定。三是銀行。近年來，銀保合作業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，已成為保險業(yè)特別是壽險業(yè)務(wù)發(fā)展的第二大主渠道，風(fēng)險傳導(dǎo)不容忽視。比如銀保產(chǎn)品發(fā)生銷售誤導(dǎo)，也將可能給銀行業(yè)信用帶來負(fù)面影響，甚至帶來擠兌風(fēng)險。四是金融控股公司或金融集團(tuán)公司。金融控股公司或金融集團(tuán)公司在我國的發(fā)展已構(gòu)成事實(shí)上的混業(yè)經(jīng)營。而混業(yè)經(jīng)營會不可避免地帶來交叉性風(fēng)險。比如集團(tuán)內(nèi)部各個經(jīng)營主體共用相同資本，或利用多頭監(jiān)督管理機(jī)制產(chǎn)生的監(jiān)管真空實(shí)施監(jiān)督管理套利，都將會造成部分風(fēng)險超出監(jiān)督管理的視線等。

二、我國保險業(yè)宏觀審慎監(jiān)管框架

我國保險業(yè)宏觀審慎監(jiān)管框架主要由三方面構(gòu)成：宏觀審慎分析，以識別系統(tǒng)性風(fēng)險;宏觀審慎政策選擇，以應(yīng)對所識別的系統(tǒng)性風(fēng)險隱患;宏觀審慎工具運(yùn)用，以實(shí)現(xiàn)宏觀審慎政策目標(biāo)。

（一）宏觀審慎分析宏觀審慎分析是根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)、金融的特點(diǎn)，確定分析指標(biāo)，通過壓力測試等方法，對宏觀經(jīng)濟(jì)周期的趨勢和保險體系的整體風(fēng)險狀況作出判斷。具體可以從保險業(yè)穩(wěn)健性狀況、保險監(jiān)管和保險業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況進(jìn)行分析。穩(wěn)健性狀況分析主要是通過保險業(yè)發(fā)展指標(biāo)、市場結(jié)構(gòu)指標(biāo)等來綜合分析保險業(yè)整體穩(wěn)健性，以及分析宏觀經(jīng)濟(jì)與保險業(yè)的相互影響，主要關(guān)注資產(chǎn)價格劇烈波動、利率和匯率的變化以及巨災(zāi)事件可能引發(fā)保險公司破產(chǎn)等。監(jiān)管情況分析主要是分析我國制定的有關(guān)法律和保險監(jiān)督管理部門的相關(guān)制度、準(zhǔn)則、政策是否有效、完備等，是否能夠很好地防范保險業(yè)風(fēng)險。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況分析主要是看保險業(yè)運(yùn)行所處的法律法規(guī)、政策環(huán)境、會計(jì)準(zhǔn)則等是否健全，是否有利于保險業(yè)健康發(fā)展。

（二）宏觀審慎政策選擇宏觀審慎政策選擇是指針對潛在系統(tǒng)性風(fēng)險選擇相應(yīng)的政策措施。宏觀審慎政策選擇主要考慮三方面內(nèi)容：一是針對各類順周期效應(yīng)，采取逆周期行動。保險業(yè)的順周期效應(yīng)主要表現(xiàn)為保險業(yè)務(wù)的順周期效應(yīng)和“公允價值”的順周期效應(yīng)。保險業(yè)務(wù)的順周期效應(yīng)又主要體現(xiàn)在承保和投資業(yè)務(wù)的順周期效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)繁榮和衰退階段分別制定不同的風(fēng)險計(jì)量模型和風(fēng)險參數(shù)，使得模型和參數(shù)具有一定的逆周期性。二是針對跨行業(yè)風(fēng)險方面,考慮不同保險機(jī)構(gòu)對系統(tǒng)性風(fēng)險的影響，確定系統(tǒng)重要性保險機(jī)構(gòu)、市場和工具的范圍，對具有系統(tǒng)性影響的保險機(jī)構(gòu)制定嚴(yán)格的規(guī)則，或收取系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管費(fèi)以及額外費(fèi)用。由于系統(tǒng)性風(fēng)險越來越多地源于單個機(jī)構(gòu)共同風(fēng)險暴露，針對跨行業(yè)風(fēng)險的規(guī)則可能是臨時性的，并隨時間調(diào)整，因此應(yīng)對順周期和跨行業(yè)風(fēng)險的宏觀審慎政策清楚區(qū)分。三是針對保險體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn),研究限制風(fēng)險承擔(dān)和增強(qiáng)保險體系抗風(fēng)險能力的措施。包括：償付能力要求,控制保險業(yè)規(guī)模、集中度、保險業(yè)務(wù)范圍等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),對保險股東和高級管理人員的激勵機(jī)制等等。

（三）宏觀審慎工具運(yùn)用宏觀審慎工具并非由某一機(jī)構(gòu)單獨(dú)掌握和運(yùn)用,而是由中央銀行、保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)稅部門等不同部門分別掌握和實(shí)施。具體可以分為兩大類。第一大類是服務(wù)于宏觀審慎目標(biāo)的微觀監(jiān)管工具,如償付能力、流動性監(jiān)管要求。第二類是降低系統(tǒng)性風(fēng)險的專門工具，如防止問題保險機(jī)構(gòu)保險責(zé)任的自然終止、提高資本和償付能力要求等。兩類工具都有時間和跨行業(yè)兩個維度：時間維度的政策工具旨在解決利率和股價周期性波動所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響，以及順周期性；跨行業(yè)維度的政策工具旨在解決關(guān)聯(lián)性和溢出效應(yīng)所導(dǎo)致的脆弱性。

三、推動我國保險業(yè)宏觀審慎監(jiān)管的對策

（一）強(qiáng)化中央銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用《中國人民銀行法》規(guī)定：人民銀行在國務(wù)院導(dǎo)下，“防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定”;人民銀行“三定”方案對維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)進(jìn)行了具體化，其中包括：“綜合分析和評估系統(tǒng)性金融風(fēng)險，提出防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的政策措施”。同時，人民銀行還肩負(fù)著作為保險公司最后貸款人的職能。因此，針對目前保險業(yè)風(fēng)險出現(xiàn)的新特征和保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)等其他金融業(yè)間傳染渠道的拓寬，在分業(yè)監(jiān)管的體制下，為維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，人民銀行應(yīng)該作為宏觀審慎監(jiān)管的主體，在宏觀審慎監(jiān)管中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，會同相關(guān)部門強(qiáng)化宏觀審慎分析，把握宏觀經(jīng)濟(jì)走勢及變化，建立系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測評估指標(biāo)，逆周期調(diào)節(jié)指數(shù)，以作為保險機(jī)構(gòu)行動指引。

（二）加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作2013年在國務(wù)院的批準(zhǔn)下，由人民銀行牽頭建立了一行三會部際聯(lián)席監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，進(jìn)行統(tǒng)一金融監(jiān)管，這是我國金融監(jiān)管取得的又一項(xiàng)重大突破，有助于提升監(jiān)管效率。然而，這種協(xié)調(diào)機(jī)制僅僅是上層設(shè)計(jì)，在具體執(zhí)行時，存在諸如缺乏有效的約束力、缺乏數(shù)據(jù)共享平臺、監(jiān)管寬容等問題，仍難以有效消除監(jiān)管真空和杜絕監(jiān)管套利等想象，同時由于監(jiān)管信息不能順利地從監(jiān)管當(dāng)局向人民銀行傳遞，一定程度上阻礙人民銀行對系統(tǒng)性風(fēng)險的分析和研判。因此，必須采取切實(shí)措施，建立統(tǒng)一的、獨(dú)立的、可自動生成統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融監(jiān)管指標(biāo)的金融信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息資源共享，真正實(shí)現(xiàn)宏微觀審慎監(jiān)管的有效銜接，形成有效的監(jiān)管合力，為構(gòu)建我國宏觀審慎監(jiān)管框架打好體制基礎(chǔ)。

第5篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)模式 保險金融企業(yè) 風(fēng)險管理

一、整合資源、注重創(chuàng)新，構(gòu)建協(xié)同發(fā)展商業(yè)模式

對于現(xiàn)代商業(yè)模式而言，資源的優(yōu)化整合以及價值創(chuàng)新是其核心與靈魂，保險金融企業(yè)的商業(yè)模式同樣如此，其構(gòu)建要從自身實(shí)際以及市場的發(fā)展態(tài)勢出發(fā)，并與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來，優(yōu)化企業(yè)整體戰(zhàn)略布局，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同與資源的優(yōu)化整合，積極尋找社會價值與商業(yè)價值的有效對接點(diǎn)，從而使保險金融企業(yè)的商業(yè)模式成為能夠與保險金融市場以及社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢相符合的協(xié)同發(fā)展模式，構(gòu)建起成功的商業(yè)模式。

（一）著眼于集團(tuán)化趨勢，優(yōu)化資源整合

當(dāng)前，集團(tuán)化發(fā)展是保險金融市場發(fā)展的主要趨勢，現(xiàn)代保險金融企業(yè)在這一發(fā)展背景下，應(yīng)因勢而為，在積極加強(qiáng)總部建設(shè)的前提下，以集中股權(quán)為載體，強(qiáng)化干部管理，加強(qiáng)戰(zhàn)略布局與資源整合。具體而言，可從如下方面著手：

1.強(qiáng)化總部建設(shè)。集團(tuán)總部是現(xiàn)代保險金融企業(yè)整體戰(zhàn)略布局的管控中心，是企業(yè)各子公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保障?；诖?，保險金融企業(yè)要立足于自身實(shí)際，積極進(jìn)行集團(tuán)建設(shè)的目標(biāo)定位，并于集團(tuán)內(nèi)部實(shí)施精細(xì)化的戰(zhàn)略管理，強(qiáng)化資源整合，建立專業(yè)的保險金融集團(tuán)總部。例如，在總部建設(shè)中，保險金融企業(yè)可以建設(shè)戰(zhàn)略管控為主要的集團(tuán)建設(shè)目標(biāo)，在建設(shè)中緊緊圍繞這一目標(biāo)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部“人員、產(chǎn)品、股權(quán)”等的資源整合與戰(zhàn)略管理，根據(jù)集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)及其流程設(shè)置專門部門實(shí)施專業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理，為資源的優(yōu)化整合以及商業(yè)模式的正常運(yùn)作奠定組織基礎(chǔ)。

2.集中股權(quán)，完善治理結(jié)構(gòu)。保險金融企業(yè)必要實(shí)現(xiàn)高效的資源整合，其前提條件便是加強(qiáng)對分公司的股權(quán)控制。為此，保鮮金融企業(yè)應(yīng)結(jié)合市場趨勢，積極建立股份公司，提高對資產(chǎn)的持股比例。同時，保險金融企業(yè)要深入分析當(dāng)前治理結(jié)構(gòu)存在的問題，如程序復(fù)雜，決策環(huán)節(jié)偏多等，應(yīng)積極發(fā)揮垂直領(lǐng)導(dǎo)體制的作用，加強(qiáng)干部管理，堅(jiān)持市場配置以及組織選拔相結(jié)合的原則，選拔董事會，使保險金融企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)展成為法人治理結(jié)構(gòu)，并在其核心崗位中引入黨委成員。并積極設(shè)立董事會監(jiān)事會經(jīng)營層等多層級的運(yùn)營機(jī)制，從而建立起多層級的、協(xié)調(diào)性的保險金融企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。

3.創(chuàng)新營銷模式。面臨競爭激烈的保險金融市場，保險金融要以客戶的實(shí)際需求為導(dǎo)向，積極構(gòu)建交叉互動銷售模式，創(chuàng)新營銷模式，構(gòu)建與客戶需求相適應(yīng)，利于提升客戶忠誠度與滿意度的一體化金融服務(wù)營銷，使保險金融企業(yè)的發(fā)展?jié)撃艿玫匠浞旨ぐl(fā)，提高企業(yè)的資源利用率與整合效率，以此為基礎(chǔ)，建立起保險金融企業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展模式。

（二）聚焦經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢，實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)新

城鄉(xiāng)一體化發(fā)展是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)社會的重要發(fā)展趨勢，各類惠農(nóng)與富農(nóng)政策的出臺，推動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。保險金融企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會這一總體發(fā)展趨勢之下，應(yīng)順勢而為，充分開發(fā)農(nóng)村的保險金融需求，充分結(jié)合國家的相關(guān)強(qiáng)農(nóng)政策，開發(fā)政策性業(yè)務(wù)，積極實(shí)現(xiàn)涉農(nóng)保險金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，加大農(nóng)網(wǎng)建設(shè)力度，探索農(nóng)村保險金融工作新模式，順應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢，開拓農(nóng)村保險金融市場，拓寬業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)保險金融企業(yè)業(yè)務(wù)的快速增長與持續(xù)發(fā)展，在此基礎(chǔ)上建立起保險金融企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展模式。

二、強(qiáng)化信息技術(shù)運(yùn)用，積極打造運(yùn)營管理商業(yè)模式

在信息化時代背景下，保險金融企業(yè)商業(yè)模式運(yùn)營的主要載體便是信息化技術(shù)?；诖?，保險金融企業(yè)要充分利用信息化的優(yōu)勢，加強(qiáng)信息化系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與完善，利用信息技術(shù)加強(qiáng)企業(yè)的資源共享，推動保險金融企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，為其商業(yè)模式的正常有序運(yùn)營提供技術(shù)支撐?；诖耍ｋU金融企業(yè)可積極推動實(shí)施信息化的集中統(tǒng)一管理，加強(qiáng)信息中心建設(shè)，加大云計(jì)算平臺、客戶資源數(shù)據(jù)庫等網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，建立起集中統(tǒng)一的信息化管理模式，提升企業(yè)外部資源與內(nèi)部資源的整合水平，降低運(yùn)營成本，提高管理效率。同時，運(yùn)用信息化技術(shù)，積極推動現(xiàn)代保險金融企業(yè)營銷服務(wù)模式的根本性轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)代保險金融企業(yè)可積極運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，對保險金融企業(yè)的營銷服務(wù)流程實(shí)施全面的優(yōu)化。同時，現(xiàn)代保險金融企業(yè)要樹立“服務(wù)第一”的理念，強(qiáng)化售后服務(wù)，綜合運(yùn)用信息化技術(shù)為客戶專門打造售后服務(wù)平臺，解決客戶的各類問題，提升客戶對企業(yè)產(chǎn)品的滿意度與忠誠度，通過綜合化的信息移動平臺、網(wǎng)絡(luò)營銷以及電話營銷等多種營銷模式，以及個性化的售后服務(wù)，為保險金融企業(yè)樹立起良好的形象，形成品牌效應(yīng)，以信息化推動保險金融企業(yè)的營銷服務(wù)能力提升。此外，現(xiàn)代保險金融企業(yè)還應(yīng)針對企業(yè)自身的業(yè)務(wù)管理與發(fā)展實(shí)際需求，充分發(fā)揮信息化優(yōu)勢，積極建立各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的集中管理中心與共享中心，如保險金融企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)集中管理與共享中心等，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)代保險金融企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營中各項(xiàng)費(fèi)用等的集中管理，使企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠處于有效的管控之下，并積極建立核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，充分結(jié)合市場費(fèi)率，積極完善定價以及賠付率等自動化管理平臺，根據(jù)保險金融企業(yè)客戶類別以及業(yè)務(wù)類型的差異，采取有針對性的理賠措施，構(gòu)建起保險金融集團(tuán)的綜合化的信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)決策的集中管理，更有效地應(yīng)對市場變化，降低企業(yè)的賠付成本，提升保險金融企業(yè)的盈利水平。

三、注重風(fēng)險管理，建立健全風(fēng)險管理與控制模式

風(fēng)險管理是保險金融企業(yè)管理中不可或缺的內(nèi)容，同時也是現(xiàn)代保險金融企業(yè)商業(yè)模式的基礎(chǔ)。隨著全球金融危機(jī)的影響，保險金融行業(yè)積極掀起了強(qiáng)化風(fēng)險管理的去風(fēng)險化浪潮，在這一發(fā)展形勢下，保險金融企應(yīng)將風(fēng)險防控作為企業(yè)管理核心工作之一，置于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的核心位置，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理文化建設(shè)，提高員工的風(fēng)險防范意識，加強(qiáng)風(fēng)險管理系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)施垂直化風(fēng)險管理體系，并通過多元化的渠道，實(shí)施資本補(bǔ)充機(jī)制建設(shè)，全面提升保險金融管理企業(yè)的抗風(fēng)險能力，為保險金融企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常開展，管理水平的提高提供有力的支撐?，F(xiàn)代保險金融企業(yè)在風(fēng)險管理中，主要可從如下方面著手，提高其風(fēng)險管理水平：

（一）建立健全企業(yè)的風(fēng)險防控體系

現(xiàn)代保險金融企業(yè)在構(gòu)建完善的風(fēng)險防控體系的過程中，首先即是突破現(xiàn)有的風(fēng)險管理局限，將項(xiàng)目管理思想引入到企業(yè)的風(fēng)險管理中，實(shí)施項(xiàng)目化的企業(yè)風(fēng)險管理，同時，還可借助專門的咨詢機(jī)構(gòu)對企業(yè)的風(fēng)險管理進(jìn)行規(guī)劃與指導(dǎo)，積極建立內(nèi)部風(fēng)險防控以及外部風(fēng)險控制的雙重指標(biāo)體系，全面提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平。在此基礎(chǔ)上，保險金融企業(yè)要積極順應(yīng)信息化發(fā)展趨勢，積極加強(qiáng)風(fēng)險管理信息化組織建設(shè)，使企業(yè)的風(fēng)險管理水平再上新臺階。為確保保險金融企業(yè)的風(fēng)險防控應(yīng)用系統(tǒng)的作用能夠充分發(fā)揮，企業(yè)必須積極加強(qiáng)風(fēng)險管理部門的建立，加強(qiáng)風(fēng)險信息化管理的組織建設(shè)，使其參與企業(yè)風(fēng)險管理的全過程之中。同時為保障保險金融企業(yè)的各個業(yè)務(wù)單元管理以及經(jīng)營的合規(guī)性與合法性，企業(yè)應(yīng)根據(jù)常見的風(fēng)險類型及其特性，積極設(shè)立立體化的稽查審核中心，針對企業(yè)中相應(yīng)的風(fēng)險管理崗位實(shí)施垂直化管理，實(shí)現(xiàn)保險金融企業(yè)風(fēng)險管理效率的全面提升。再次，保險金融企業(yè)要積極借助專門咨詢機(jī)構(gòu)的力量，進(jìn)行風(fēng)險管理中信息化規(guī)劃，分析企業(yè)的風(fēng)險源。以中國人壽為例，其與HP的信息化合作規(guī)劃，使其能掌握風(fēng)險的存在之處，為其風(fēng)險管理提供了有力的依據(jù)。最后，現(xiàn)代保險金融企業(yè)還須對企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行定量與定性分析，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對計(jì)劃編制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的規(guī)避與轉(zhuǎn)移，加強(qiáng)風(fēng)險管理監(jiān)控，突破企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理局限，構(gòu)建起一體化的風(fēng)險管理體系，全面提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平。

（二）培養(yǎng)企業(yè)職工的風(fēng)險防范意識

現(xiàn)代保險金融企業(yè)在去風(fēng)險化發(fā)展趨勢下，要積極通過多種手段加強(qiáng)企業(yè)的企業(yè)職工的風(fēng)險防范意識的培養(yǎng)，在日常的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)中強(qiáng)化風(fēng)險防控。一方面，保險金融企業(yè)要積極充分重視職工的教育培訓(xùn)工作，特別是加強(qiáng)對員工的風(fēng)險識別能力、風(fēng)險控制能力等的提升，使其具備能夠應(yīng)對各種風(fēng)險的能力。另一方面，保險金融企業(yè)要充分重視企業(yè)的風(fēng)險管理文化的建設(shè)。企業(yè)文化對職工的行為具有決定性的影響。從雷曼破產(chǎn)等風(fēng)險損失事件中，可以看出保險金融企業(yè)中風(fēng)險管理文化對企業(yè)的生存與發(fā)展至關(guān)重要。據(jù)此，保險金融企業(yè)應(yīng)積極于企業(yè)內(nèi)部積極開展風(fēng)險管理宣傳教育，自上而下，牢牢樹立起“強(qiáng)化風(fēng)險管理，積極創(chuàng)造價值”、“風(fēng)險管理的全過程動態(tài)控制”等風(fēng)險管理理念，營造濃厚的風(fēng)險管理的企業(yè)文化氛圍，同時積極建立風(fēng)險管理的責(zé)任機(jī)制，并將風(fēng)險管理指標(biāo)積極納入到績效考核之中，使其成為保險金融企業(yè)業(yè)績考核中的一項(xiàng)重要指標(biāo)實(shí)施員工的考核，加強(qiáng)約束機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制以及激勵懲戒機(jī)制等的建立，強(qiáng)化保險金融企業(yè)的風(fēng)險防控。

（三）建立系統(tǒng)化的資本補(bǔ)充機(jī)制

對于保險金融企業(yè)而言，資本不足是其面臨的最大的風(fēng)險?；诖?，保險金融企業(yè)若在缺少財(cái)政貨幣資本的注入的情況下，應(yīng)積極加強(qiáng)資本補(bǔ)充機(jī)制的建立與完善，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本補(bǔ)充的多渠道化發(fā)展，最大限度地提升其償付能力，確保企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。同時，保險金融企業(yè)還須多方拓展資本市場的融資渠道，促進(jìn)資本補(bǔ)充機(jī)制的可持續(xù)化與市場化，為保險金融企業(yè)的發(fā)展提供資本保障，促進(jìn)企業(yè)抗風(fēng)險能力的提升。通過風(fēng)險防控體系、資本補(bǔ)充機(jī)制的建立以及企業(yè)職工風(fēng)險防控意識與能力的培養(yǎng)，全面建立起高效的風(fēng)險防控模式。

四、充分重視資本內(nèi)生化發(fā)展，構(gòu)建持續(xù)盈利商業(yè)模式

對于現(xiàn)代保險金融企業(yè)的商業(yè)模式而言，其構(gòu)建的終極目的就在于確保企業(yè)能夠持續(xù)盈利，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢?；诖?，保險金融企業(yè)必須充分重視資本內(nèi)生化的發(fā)展趨勢，在加強(qiáng)承保的同時，要兼顧投資，促進(jìn)呈報(bào)盈利提升，為保險金融企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤。此外，保險金融企業(yè)應(yīng)積極實(shí)現(xiàn)主業(yè)的多元化與均衡化發(fā)展，全面提升企業(yè)的盈利能力。保險金融企可通過如下方式構(gòu)建穩(wěn)健性與成長性兼顧的盈利模式：

（一）主業(yè)的多元與均衡格局構(gòu)建

對于現(xiàn)代保險金融企業(yè)而言，多元、均衡的主業(yè)發(fā)展格局的建立利于應(yīng)對市場的波動與變化，確保其盈利增長的穩(wěn)定性。以中國人保為例，在2011年，人身險與財(cái)產(chǎn)險成為其主業(yè)驅(qū)動的重頭戲，而通過人身險與財(cái)產(chǎn)險資產(chǎn)使其盈利能力急速提升，兩項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了雙超2600億元，超越了行業(yè)基準(zhǔn)業(yè)務(wù)平均增速的6.8%，使其凈利潤實(shí)現(xiàn)了大幅增長。可見，積極構(gòu)建多元化與均衡化的主業(yè)發(fā)展格局與盈利模式成為了保險金融企業(yè)全面提升自身盈利水平的重要手段。

（二）兼顧承保與投資雙向發(fā)展

當(dāng)前，在我國的保險金融市場中，普遍存在著“投資盈利而承保虧損”的片面觀點(diǎn)，加之獲取保單的成本偏高，使對數(shù)保險金融企業(yè)都過分注重運(yùn)用投資的方式盈利，而忽略了通過承保盈利，從而使多數(shù)保險金融企業(yè)都過分依賴投資，投資模式逐步陷入不良的發(fā)展軌跡之中。針對這一現(xiàn)象，保險金融企業(yè)要時刻保持清醒的認(rèn)識，注重投資與承保的雙向兼顧，使兩者能夠協(xié)調(diào)發(fā)展，加強(qiáng)承保戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行，強(qiáng)化成本、理賠、承保等各個環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理，同時優(yōu)化保險金融企業(yè)的資產(chǎn)管理，提升投資效益，從承保與投資雙渠道實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利能力的提升。另外，保險金融企業(yè)還可積極推行理賠權(quán)限集中，在保險經(jīng)營中，充分發(fā)揮定價技術(shù)的優(yōu)勢與作用，促進(jìn)保險金融企業(yè)盈利能力的全面提升，構(gòu)建起承保與投資的雙渠道盈利模式。

綜上所述，對于現(xiàn)代保險金融企業(yè)而言，利于其持續(xù)發(fā)展，核心競爭力提升的成功的商業(yè)模式應(yīng)是充分考慮保險金融市場以及我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢，以資源整合與價值創(chuàng)新為主體的協(xié)同發(fā)展與業(yè)務(wù)拓展模式，是結(jié)合信息化發(fā)展趨勢、重視風(fēng)險管理與資本內(nèi)生化發(fā)展，構(gòu)建的信息化運(yùn)營模式、風(fēng)險防控模式、盈利模式等的綜合體。唯有在這一綜合化商業(yè)模式的推動下，才能充分發(fā)揮保險金融企業(yè)的競爭優(yōu)勢，在激烈的競爭中脫穎而出。

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第6篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險

一、引言

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要補(bǔ)充力量，其發(fā)展?fàn)顩r直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。隨著中國加入WTO，金融行業(yè)的國內(nèi)競爭國際化趨勢日趨激烈。商業(yè)銀行在國際化競爭壓力下，為提升企業(yè)績效而大量裁減合并基層金融部門，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體內(nèi)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供給不足，中小企業(yè)獲取信貸支持難度高，嚴(yán)重制約經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。另一方面，中小企業(yè)自身信用條件不足亦是阻礙其獲得信貸支持難的原因之一。中小企業(yè)具有的資產(chǎn)規(guī)模小，銷售渠道不穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險大，且缺乏有效的抵押資產(chǎn)等特點(diǎn)不能滿足商業(yè)銀行的貸款授信要求。為破除當(dāng)前制約我國中小企業(yè)發(fā)展的融資困境，亟需探尋面向中小企業(yè)信貸金融風(fēng)險的特點(diǎn)并給出有效的應(yīng)對策略。

二、中小企業(yè)信貸的金融風(fēng)險

（1）中小企業(yè)信貸的信用風(fēng)險。中小企業(yè)信貸的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)，一是信息不對稱性提升銀行的信貸風(fēng)險控制成本，二是銀行面向中小企業(yè)的征信體系尚未健全，未能通過科學(xué)規(guī)范的企業(yè)信用評級系統(tǒng)遴選高素質(zhì)企業(yè)作為優(yōu)先信貸對象。建立失信懲戒制度是銀行面向中小企業(yè)的征信體系重要環(huán)節(jié)，但是當(dāng)前我國金融界對中小企業(yè)法人及法人代表的失信行為的懲戒措施缺位，導(dǎo)致企業(yè)失信成本低，對失信者缺乏實(shí)質(zhì)性威脅，客觀上縱容了中小企業(yè)的失信行為。

（2）中小企業(yè)信貸的擔(dān)保風(fēng)險。其一，中小企業(yè)缺乏有效的信貸擔(dān)保抵押品。中小企業(yè)的有效資產(chǎn)抵押物多為附著在集體土地上的房產(chǎn)，其中牽扯集體土地轉(zhuǎn)變所有權(quán)屬性的制度，影響銀行獲取抵押物后的變現(xiàn)處置。其二，中小企業(yè)的信貸擔(dān)保抵押品缺乏統(tǒng)一規(guī)范的價值評估系統(tǒng)。信貸擔(dān)保的抵押品的價值評判準(zhǔn)則和評估資格認(rèn)定直接影響信貸擔(dān)保品的評估有效性。由于中小企業(yè)信貸抵押品的規(guī)格雜亂，當(dāng)前我國銀行界缺乏對遴選抵押品評估機(jī)構(gòu)及評估準(zhǔn)則的統(tǒng)一規(guī)范，亦缺乏對于評估機(jī)構(gòu)的資信水平的評估。其三，商業(yè)銀行應(yīng)端正對運(yùn)用擔(dān)保防范信貸風(fēng)險能力的充分認(rèn)知，認(rèn)識到信貸擔(dān)保僅是銀行維系信貸資金安全的手段之一，僅能分散信貸風(fēng)險而非改變借款人資信水平以消弭信貸風(fēng)險。

（3）中小企業(yè)信貸的操作風(fēng)險。其一，商業(yè)銀行操作風(fēng)險主要源于其日常營運(yùn)業(yè)務(wù)中的人為因素。其二，風(fēng)險與收益不對等是誘發(fā)操作風(fēng)險的主因。當(dāng)前銀行內(nèi)部管理機(jī)制中缺乏對高層管理者的激勵機(jī)制，導(dǎo)致決策者因信貸決策失敗給企業(yè)造成的風(fēng)險與其個人收益不對等，由此造成銀行基層信貸管理渙散，信貸決策暗箱操作，增加銀行信貸風(fēng)險。其三，面向中小企業(yè)信貸的操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式通常受到特定地域人文環(huán)境的影響。

三、我國中小企業(yè)信貸的金融風(fēng)險防控策略

（1）中小企業(yè)信貸的信用風(fēng)險防控策略。其一，完善中小企業(yè)征信制度體系，通過對中小企業(yè)進(jìn)行信用評分實(shí)現(xiàn)對其風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)控制，進(jìn)而推動面向中小企業(yè)信貸審批流程規(guī)范化運(yùn)作，以期實(shí)現(xiàn)兼顧信貸風(fēng)險控制和信貸投放效率的雙重目標(biāo)。其二，豐富貸款品種和方式以滿足中小企業(yè)差異化的信貸需求。銀行可在控制信貸風(fēng)險的前提下實(shí)施金融創(chuàng)新，開發(fā)具有差異化貸款及還款方式的信貸產(chǎn)品，提供更多為中小企業(yè)量身定做的金融產(chǎn)品和全程式金融服務(wù)，以滿足中小企業(yè)的個性化信貸需求。其三，商業(yè)銀行應(yīng)建立面向中小企業(yè)的信貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，以及時挖掘中小企業(yè)的潛在債務(wù)危機(jī)信號，并迅速作出風(fēng)險防控對策，將貸款違約風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)。面向中小企業(yè)的信貸風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建構(gòu)基礎(chǔ)是金融系統(tǒng)對該客戶企業(yè)信用的相關(guān)信息做有效整合，綜合分析其信用資料，并組合式管理其跨行信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行還應(yīng)成立信貸風(fēng)險預(yù)警部門，通過多渠道收集貸款企業(yè)的信用資料。

（2）中小企業(yè)信貸的擔(dān)保風(fēng)險防控策略。中小企業(yè)信貸的擔(dān)保風(fēng)險防范與控制可采取如下策略。其一，商業(yè)銀行應(yīng)合理計(jì)量抵押物或質(zhì)押物價值，在切實(shí)保障債權(quán)人和債務(wù)人利益之間取得平衡。為保證銀行貸款安全，評估采用的價值類型應(yīng)為抵押貸款價值而非其市場價值或清償價值。抵押物的市場價值是評估基準(zhǔn)日抵押資產(chǎn)的公允價值，是隨市場行情波動的動態(tài)連續(xù)性定價過程，其不穩(wěn)定性特點(diǎn)不適應(yīng)銀行風(fēng)險管理的穩(wěn)健型要求。其二，商業(yè)銀行應(yīng)完善信貸擔(dān)保人制度。信貸擔(dān)保人制度是解決信息不對稱條件下商業(yè)銀行面向中小企業(yè)貸款風(fēng)險的有效途徑。其三，商業(yè)銀行應(yīng)規(guī)范擔(dān)保人評估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審查制度，重點(diǎn)甄別貸款人與評估機(jī)構(gòu)之間是否存在利益關(guān)聯(lián)關(guān)系，評估機(jī)構(gòu)使用的評估方法是否適用于評估項(xiàng)目，評估機(jī)構(gòu)以往的評估結(jié)論是否符合實(shí)際情況等。其四，完善面向中小企業(yè)信貸擔(dān)保的保險制度建設(shè)。保險公司可積極開拓面向信貸擔(dān)保市場的保險業(yè)務(wù)，由保險公司為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保行為提供保險。

（3）中小企業(yè)信貸的操作風(fēng)險防控策略。商業(yè)銀行可從如下方面著手防控中小企業(yè)信貸操作風(fēng)險。其一，商業(yè)銀行應(yīng)建立面向中小企業(yè)信貸的高效業(yè)務(wù)組織系統(tǒng)和順暢的業(yè)務(wù)流程。商業(yè)銀行應(yīng)自檢當(dāng)前信貸流程，及時糾正信貸流程漏洞。其二，商業(yè)銀行應(yīng)規(guī)范面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在新金融產(chǎn)品上市前做深入的市場調(diào)研分析，避免新金融產(chǎn)品的盲目推出推高銀行風(fēng)險。其三，商業(yè)銀行應(yīng)針對中小企業(yè)風(fēng)險特質(zhì)制定規(guī)范的信貸業(yè)務(wù)操作手冊。其四，商業(yè)銀行應(yīng)建立針對中小企業(yè)信貸信息數(shù)據(jù)庫，通過收集、整理、分析海量中小企業(yè)信貸案例的方式，從中挖掘出影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險的高度關(guān)聯(lián)影響因子，用以指導(dǎo)具體信貸操作活動。其五，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對信貸業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位的員工管理。信貸業(yè)務(wù)操作人員的操作風(fēng)險是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險防范的重點(diǎn)和難點(diǎn)。銀行內(nèi)部還應(yīng)通過完善人才激勵機(jī)制，將金融人才留在基層信貸部門，提升基層的信貸風(fēng)險控制能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]金麗紅.完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的研究[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2006，（5）.

第7篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

為有效降低牲畜養(yǎng)殖風(fēng)險，切實(shí)提高農(nóng)牧民養(yǎng)殖積極性，自2007年開始，我國先后在全國試點(diǎn)、推廣能繁母豬、育肥豬、奶牛養(yǎng)殖保險，增加了農(nóng)牧民抵御風(fēng)險的能力，推動了我國畜牧業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

牲畜保險緩慢推進(jìn)

江西省崇仁縣巴山鎮(zhèn)劉渡村大學(xué)生村官周杰軍2010年成立了江西東華養(yǎng)殖有限公司，發(fā)展養(yǎng)豬業(yè)，擁有種豬6頭，能繁母豬50頭，年出欄生豬近300頭，年銷售收入200多萬元。他為所有的種豬、能繁母豬投保了農(nóng)業(yè)險，1頭豬自己交12元保費(fèi)，財(cái)政補(bǔ)貼48元，最高保額1000元。2011年，1頭種豬突然死亡，他獲得了1000元的保險補(bǔ)償。“農(nóng)業(yè)保險能有效降低養(yǎng)殖風(fēng)險，解決了養(yǎng)殖戶的后顧之憂，有利于畜禽養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展?！敝芙苘娬f。

畜禽養(yǎng)殖保險是農(nóng)業(yè)保險的一種形式，是以人工養(yǎng)殖的牲畜和家禽為保險對象的養(yǎng)殖保險。近年來，隨著畜牧業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和流通規(guī)模的迅速擴(kuò)大，動物疫病流行狀況復(fù)雜、發(fā)生風(fēng)險上升，防控難度和動物源性食品安全隱患增大，養(yǎng)殖戶面臨的經(jīng)營風(fēng)險越來越大，對牲畜、家禽等保險的需求越來越強(qiáng)烈。2007年，生豬價格大幅度波動，給養(yǎng)殖業(yè)造成毀滅性打擊，重挫養(yǎng)殖戶積極性。為有效分擔(dān)和轉(zhuǎn)移養(yǎng)殖風(fēng)險，財(cái)政部印發(fā)了《能繁母豬保險保費(fèi)補(bǔ)貼管理暫行辦法》，由此開啟了牲畜養(yǎng)殖保險工作的大幕，為全國成千上萬個養(yǎng)殖戶帶來福音。

幾年來，畜禽養(yǎng)殖保險有序推進(jìn)，能繁母豬、育肥豬、奶牛保險在全國穩(wěn)步推進(jìn)，為養(yǎng)殖戶的生產(chǎn)經(jīng)營提供了保障。根據(jù)保監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，2012年，我國畜牧業(yè)保險保費(fèi)收入409318.96萬元，其中能繁母豬186497.50萬元，育肥豬85161.06萬元，奶牛77340.13萬元；畜牧業(yè)保費(fèi)賠付支出250550.53萬元，其中能繁母豬賠付109244.48萬元，育肥豬賠付53591.18萬元，奶牛賠付46888.09萬元。

保險范圍亟待拓展

目前我國畜禽養(yǎng)殖保險還處于起步階段，養(yǎng)殖戶投保積極性有了很大提高，但畜禽養(yǎng)殖保險在全國大面積推廣難度很大。生豬保險推廣早，力度大，即使這樣，一些地方因?yàn)橥茝V難度太大而暫時停辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

中國人保財(cái)產(chǎn)保險有限公司廣饒支公司經(jīng)理王新認(rèn)為，生豬保險在一些地方出現(xiàn)暫時停辦的主要原因：一是保險金額偏低，影響?zhàn)B殖戶參保積極性。二是現(xiàn)行生豬保險中的保險責(zé)任主要包括重大病害、自然災(zāi)害和意外事故所引起的生豬直接死亡，沒有包括在實(shí)際飼養(yǎng)環(huán)節(jié)中遇到的某些大問題，不能滿足生豬養(yǎng)殖的實(shí)際需求。三是理賠承保核實(shí)工作操作難度較大，極易產(chǎn)生糾紛。由于生豬耳標(biāo)佩戴率不高，很難做到承保標(biāo)的與理賠標(biāo)的一一對應(yīng)，存在“少保多賠”現(xiàn)象，滋生極大的道德風(fēng)險隱患。四是監(jiān)管不力導(dǎo)致被保險生豬死后未能及時按規(guī)定進(jìn)行無害化處理，容易引發(fā)疫病傳播。五是基層動物診療機(jī)構(gòu)出具診斷證明困難，有很多疾病基層不能進(jìn)行確診，如藍(lán)耳病和口蹄疫需要國家級的診斷機(jī)構(gòu)才能確診。

據(jù)了解，畜禽養(yǎng)殖保險補(bǔ)貼范圍日漸擴(kuò)大，除了能繁母豬、育肥豬、奶牛保險外，一些地方因地制宜開展特色農(nóng)產(chǎn)品保險，推出牦牛養(yǎng)殖保險，青海試點(diǎn)推行禽類養(yǎng)殖保險。盡管如此，育肥牛、育肥羊等牲畜以及雞、鴨、鵝等家禽還沒有納入農(nóng)業(yè)保險補(bǔ)貼范圍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足養(yǎng)殖戶的需求。

農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心研究員龍文軍認(rèn)為，目前我國畜禽保險遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于畜禽業(yè)發(fā)展，成為阻礙我國畜禽業(yè)從數(shù)量優(yōu)勢向質(zhì)量優(yōu)勢、安全優(yōu)勢轉(zhuǎn)化的重要因素。因此，需要穩(wěn)步推進(jìn)畜禽養(yǎng)殖保險，為畜禽產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供安全保障。

從目前情況來看，在全國大面積推廣畜禽養(yǎng)殖保險是不現(xiàn)實(shí)的。這是因?yàn)樾笄蒺B(yǎng)殖存在畜禽疾病發(fā)生頻率高、暴發(fā)范圍廣、傳播速度快、死亡率偏高等特點(diǎn)，同時道德風(fēng)險與逆向選擇也是養(yǎng)殖業(yè)保險面臨的主要挑戰(zhàn)，保險公司承保的積極性不大。從財(cái)政角度而言，畜禽保險金額大，給地方財(cái)政形成巨大的壓力，地方政府推廣的積極性也不高。

兩種保險誰與爭鋒

畜禽養(yǎng)殖保險分為政策性和商業(yè)性兩種。純商業(yè)保險在國內(nèi)非常罕見，以前中國人民財(cái)產(chǎn)保險股份有限公司曾經(jīng)開展過純商業(yè)保險業(yè)務(wù)，因?yàn)榻?jīng)營風(fēng)險太大停辦了。目前在全國各地試行的是政策性畜禽養(yǎng)殖保險。

山東廣饒縣今年試點(diǎn)推廣奶牛養(yǎng)殖保險，保險標(biāo)的范圍限定在30頭以上的規(guī)模養(yǎng)殖場。山東東營市大地乳業(yè)公司成為當(dāng)?shù)氐谝患覅⒓诱咝赞r(nóng)業(yè)保險的公司。大地乳業(yè)公司總經(jīng)理?xiàng)顣杂赂嬖V筆者，他們公司擁有近萬頭奶牛，公司為3000頭成熟的奶牛投保，每頭奶牛交300元保費(fèi)，公司拿150元，政府補(bǔ)貼150元，最高保額6000元?！耙郧澳膛]有納入農(nóng)業(yè)保險范圍，想投保都不可能，有了農(nóng)業(yè)保險，不僅可以減少養(yǎng)殖風(fēng)險，奶牛也可以作為生物資產(chǎn)抵押貸款，解決了奶牛養(yǎng)殖業(yè)可持續(xù)發(fā)展的融資難題?！睏顣杂抡f。

融資難一直是制約我國畜禽養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展的瓶頸。“家有萬貫，帶毛的不算?！蹦壳皣鴥?nèi)生物資產(chǎn)不能直接作為銀行貸款的抵押物，有了農(nóng)業(yè)保險，養(yǎng)殖戶就可以用生物資產(chǎn)作抵押物進(jìn)行貸款，解決了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金問題，推動了奶牛養(yǎng)殖業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，同時也推動了農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)制的完善。

山東東營市澳亞現(xiàn)代牧場有限公司是新加坡澳亞集團(tuán)投資控股的奶牛養(yǎng)殖場，擁有11000頭奶牛。澳亞集團(tuán)投資控股有限公司高級副總裁成乙麟告訴筆者，他們公司為年齡超過3個月的奶牛投保了商業(yè)險，承保公司為英國怡和立信保險經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（JLT），國內(nèi)合作伙伴為太平洋保險公司?！稗r(nóng)業(yè)保險給了公司發(fā)展最基本的安全感，但是真正要把奶牛養(yǎng)殖風(fēng)險降到最低，還是要加強(qiáng)奶牛養(yǎng)殖的科學(xué)管理?！背梢吟胝f，澳亞公司經(jīng)過科學(xué)的管理，幾年來沒有發(fā)生一起理賠，保險費(fèi)用逐年下降。

王新認(rèn)為，政策性農(nóng)業(yè)保險因?yàn)橛姓a(bǔ)貼，農(nóng)民所要承擔(dān)的費(fèi)用很少，但保險范圍有限，難以滿足養(yǎng)殖戶的需求；商業(yè)性保險標(biāo)的范圍大，比較適合養(yǎng)殖戶，但保險費(fèi)用高，一般養(yǎng)殖戶承擔(dān)不起，保險公司因?yàn)轱L(fēng)險太大也不愿意開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，推廣難度很大。從目前情況來看，在商業(yè)性畜禽保險發(fā)展瓶頸沒有破除的情況下，必須加快試點(diǎn)、推廣政策性農(nóng)業(yè)保險。

第8篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

放眼望去，空曠的城市上空到處都是停工的樓群，長長的吊臂靜靜地懸在半空中，卻看不到工人出沒的身影。

從最初的一貧如洗，到后來的短時暴富，再到當(dāng)前的爛尾城市，鄂爾多斯變遷的背后推手，除了地方政府的造城沖動和民間借貸的盛極而崩之外，還有信托這條追求財(cái)富和利益的鏈條貫穿其中。

《新財(cái)經(jīng)》記者了解到，目前投資于鄂爾多斯的信托產(chǎn)品有13款，其中涉及房地產(chǎn)的信托產(chǎn)品有6款，涉及8家信托公司，資產(chǎn)規(guī)模超過43億元。但在當(dāng)?shù)貥鞘型?、地方政府?fù)債累累的當(dāng)下，這些信托產(chǎn)品正陷入風(fēng)險的漩渦。

鄂爾多斯的情況不過是全國信托風(fēng)險的一個縮影。經(jīng)歷連續(xù)數(shù)年爆發(fā)式增長后，國內(nèi)信托資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到驚人的5.54萬億元，但占比最大的地產(chǎn)信托接連遇險，備受青睞的藝術(shù)品和礦產(chǎn)信托泡沫堆積，而一度熱銷的政信合作產(chǎn)品也在暴露風(fēng)險。

“信托風(fēng)險會先于銀行爆發(fā)”，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇的觀點(diǎn)非常鮮明。郭田勇的理由有三個，一是房地產(chǎn)信托客戶比銀行客戶質(zhì)量差，通常是達(dá)不到銀行融資條件而轉(zhuǎn)投信托的；二是信托產(chǎn)品收益率畸高，客戶還本付息壓力大；三是銀行對風(fēng)險更為重視，頻頻通過壓力測試、撥備計(jì)提等手段以防控風(fēng)險。

信托大跌進(jìn)：五年半翻16倍

國內(nèi)信托行業(yè)發(fā)展速度到底有多快？數(shù)字變化是最好的說明。

2006年，國內(nèi)信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模還只有3500億元，2008年底信托規(guī)模大幅升至1.22萬億元。中國信托業(yè)協(xié)會日前的數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模已增至5.54萬億元。這也意味著自2008 年以來，中國信托業(yè)幾乎每年以1萬億元的規(guī)模快速增長。若自2007年算起，五年半時間資產(chǎn)規(guī)模翻了16倍。

5.54萬億元是個什么概念呢？和基金業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進(jìn)行對比就能見分曉。

截至今年上半年，國內(nèi)公募基金管理資產(chǎn)的規(guī)模約為2.45億元，信托業(yè)資產(chǎn)規(guī)模已大幅趕超公募基金規(guī)模，也超過證券業(yè)2萬億元左右的資產(chǎn)規(guī)模。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模截至今年二季度末為6.8萬億元，可見，信托業(yè)規(guī)模已直逼保險業(yè)。

中國信托行業(yè)出現(xiàn)如此高速而持續(xù)的發(fā)展態(tài)勢，與中國經(jīng)濟(jì)過去20年保持高增長密不可分。國民財(cái)富迅速積累后，對投資理財(cái)?shù)男枨笱杆僭黾?。眾多理?cái)產(chǎn)品中，固定收益類較高的信托產(chǎn)品受到投資者的追捧。

助推信托發(fā)展的另一個原因是，信托公司比其他各類金融機(jī)構(gòu)投資范圍更廣泛，投資方式更靈活。近年來，各類金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模與信托公司合作開展資產(chǎn)管理和財(cái)富管理業(yè)務(wù)。比如，銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)部門與信托公司合作，開展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)；銀行的私人銀行部門與信托公司合作，合作開發(fā)并代銷集合信托產(chǎn)品。

而在銀行信貸規(guī)模持續(xù)管控的環(huán)境下，企業(yè)融資需求增加是信托公司得以快速發(fā)展的又一動力。最近兩年，信貸規(guī)模一直受到控制，在偏緊的信貸融資環(huán)境下，企業(yè)能夠承受較高的融資成本，加上信托資金使用的靈活性，實(shí)業(yè)企業(yè)對信托融資的接受程度和實(shí)際需求大大增加。

由平安信托主導(dǎo)的首份《中國信托業(yè)發(fā)展報(bào)告(2012)》顯示，2009～2011年信托全行業(yè)合計(jì)為居民帶來超過2400億元的投資性收益，75%的信托投資者獲得了9%以上的平均年化收益。

但就在信托業(yè)瘋狂擴(kuò)張之際，房地產(chǎn)信托、礦產(chǎn)信托、藝術(shù)品信托接二連三的風(fēng)險暴露，直指信托業(yè)風(fēng)險控制軟肋。

房地產(chǎn)信托盛極而衰

在各類型的信托產(chǎn)品中，房地產(chǎn)信托曾經(jīng)長期占據(jù)信托發(fā)行市場的半壁江山，但如今已風(fēng)光不再。鄂爾多斯地產(chǎn)信托的處境就是典型。

鄂爾多斯房地產(chǎn)市場在2010年掀起熱潮，當(dāng)年開發(fā)實(shí)際施工面積2696萬平方米，商品房銷售面積達(dá)1009.4萬平方米，同比增長均超四成。到2011年，按照鄂爾多斯計(jì)劃新開工面積和施工總量計(jì)算，每天都有近6萬平方米的住房推向市場。

各地開發(fā)商于是一下涌入這座剛剛暴富的城市，到2010年底，全市房地產(chǎn)企業(yè)多達(dá)442家，幾乎每個能源企業(yè)均有房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。地產(chǎn)開發(fā)需要大把資金，自去年民間借貸鏈條斷裂后，銀行信貸收緊，流動狀況較差的當(dāng)?shù)亻_發(fā)商將融資目光轉(zhuǎn)向信托、債券等金融衍生市場。

“與溫州老板比，鄂爾多斯的開發(fā)商和礦業(yè)老板們不善于利用海外融資渠道，加上銀行收緊放貸，在認(rèn)定房地產(chǎn)調(diào)控可能松動的前提下，信托成為他們可能抓住的最后一根稻草?！碑?dāng)?shù)亻_發(fā)商昊遠(yuǎn)國際的一名銷售經(jīng)理對《新財(cái)經(jīng)》記者說。

就在此時，不少信托公司正四處尋求擴(kuò)張機(jī)會，于是雙方一拍即合，不少信托機(jī)構(gòu)進(jìn)入鄂爾多斯，和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和項(xiàng)目對接合作。

比如中融信托就在2011年5月成立一款名為“鄂爾多斯伊金霍洛旗棚戶區(qū)改造項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”，發(fā)行規(guī)模為11.64億元，是當(dāng)前發(fā)行規(guī)模較大的地產(chǎn)信托計(jì)劃之一，年收益率9.5%～12%，按照期限18個月計(jì)算，兌付窗口即將開啟。

而安信信托推出的一款“鄂爾多斯·天佐奧城房地產(chǎn)信托貸款集合資金信托計(jì)劃”，規(guī)模達(dá)到8000萬元，借款人是內(nèi)蒙古天佐宏業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。項(xiàng)目開發(fā)商應(yīng)以“鄂爾多斯·天佐奧城”項(xiàng)目國有土地使用權(quán)和在建工程抵押給安信信托。

與此同時，中信信托、新時代信托、西部信托、華宸信托、華潤信托、長安信托等多家機(jī)構(gòu)今年以來也都參與了“涉鄂”信托計(jì)劃。

兌付時間還未到來，鄂爾多斯樓市就陷入全面停滯。上述銷售經(jīng)理對《新財(cái)經(jīng)》記者說：“如果按去年和前年開發(fā)商的計(jì)劃進(jìn)行開發(fā)，現(xiàn)在我們這里人均住房約有10套。因此，已建好的房子賣不出去，未建成的無法建成。”

第9篇：保險業(yè)風(fēng)險防控范文

一、中國亟需推動金融風(fēng)險管理認(rèn)證工作

王松奇(中國社會科學(xué)院金融研究所副所長):在本輪金融危機(jī)中,我們已經(jīng)看出了哪個國家的金融體系最穩(wěn)健,最健康,最有潛力。金融核心競爭力完全取決于這個國家金融職業(yè)經(jīng)理人的人數(shù)和這個國家金融體系整體的風(fēng)險管理水平。當(dāng)然,有人會說美國風(fēng)險管理水平不高嗎?美國水平最高,但卻是危機(jī)的發(fā)源地。所以,這里面一定有一個理論問題,為什么美國金融職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍最龐大、資源最雄厚、金融市場最發(fā)達(dá)、法律最健全,但卻成為這次金融風(fēng)暴的發(fā)源地?這就說明背后有規(guī)律性的東西,值得我們來認(rèn)真思考。本輪金融危機(jī)已經(jīng)形成了一種趨勢,就是金融體系開始向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展,過去那種杠桿率過高,金融風(fēng)險過大,特別容易生成泡沫的金融服務(wù)體系,現(xiàn)在到了一個關(guān)口,需要重新進(jìn)行矯正,首先應(yīng)該從理念做起。中國在這一輪比較幸運(yùn),大家知道前幾年中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行搞金融衍生產(chǎn)品,搞了若干年,最后只搞出七種產(chǎn)品,最后也沒有推開。我們一直認(rèn)為我們自己落后,現(xiàn)在看來幸好沒推開。否則,我們受到的損失也會不可想象。因?yàn)槲覀兊你y行的風(fēng)險管理水平還不如歐美國家。比如我們的銀行購買衍生品的時候,就是看國際三大評級機(jī)構(gòu)評級,一看三個A就買了。這充分反映了我們從微觀上對金融風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)是不足的,我們的金融服務(wù)體系在提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù),提供公平、透明的服務(wù)上差距是非常之大的。因此,我認(rèn)為21世紀(jì)最重要的挑戰(zhàn)就是看哪個國家能夠真正培育出真正懂金融風(fēng)險管理的職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍,這是最關(guān)鍵的。

國際風(fēng)險管理師協(xié)會,在中國開展風(fēng)險管理認(rèn)證是利國利民的好事。中國的金融系統(tǒng),特別是銀行業(yè),如果能夠進(jìn)行這樣的認(rèn)證考試,進(jìn)行金融風(fēng)險教育,進(jìn)行金融風(fēng)險管理啟蒙運(yùn)動,必將對中國金融業(yè)防范金融風(fēng)險,提升核心競爭力起到舉足輕重的作用。在應(yīng)對金融危機(jī)的對策中,對各商業(yè)銀行來說很重要的就是提高金融風(fēng)險的管理水平,我研究過一些銀行的情況,金融風(fēng)險管理水平不高,一些中小銀行沒有專業(yè)金融風(fēng)險管理隊(duì)伍,特別是城市商業(yè)銀行。像民生銀行,現(xiàn)在已經(jīng)從事業(yè)部制走向全面風(fēng)險管理了,但是和中國工商銀行相比,差距還是非常大的,中國工商銀行好多搞風(fēng)險管理的處長到民生銀行當(dāng)一個部門副主任是綽綽有余的。中國金融業(yè)現(xiàn)在最急需的就是培養(yǎng)隊(duì)伍,在職業(yè)風(fēng)險管理隊(duì)伍中,現(xiàn)在最重要的就是怎么通過一種機(jī)制,加強(qiáng)風(fēng)險管理的教育、考試、發(fā)證,提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)水平,然后在全國形成風(fēng)氣,我覺得這個事很重要。在當(dāng)前國際金融危機(jī)的形勢下,我們還有一些很重要的問題要研究,比如金融風(fēng)險如何分類?金融風(fēng)險如何累積?到達(dá)系統(tǒng)性風(fēng)險的點(diǎn)在哪里?就是金融風(fēng)險如何累積形成系統(tǒng)性風(fēng)險,系統(tǒng)性風(fēng)險在什么樣的條件下能夠演化成金融危機(jī)?另外,在金融危機(jī)出現(xiàn)的時候,如何回過頭來看金融危機(jī)生成的技術(shù)原因、市場原因和體制原因,包括人性方面的原因等。因?yàn)槊绹@次危機(jī)我們已經(jīng)看的非常清楚了,據(jù)說世界上60%的律師在美國,經(jīng)濟(jì)學(xué)諾貝爾獎得主70～80%都是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家。但在危機(jī)之前,沒有一個大牌經(jīng)濟(jì)學(xué)家對這次金融危機(jī)提出過預(yù)警,誰都沒有想到。這說明什么呢?說明我們在理論上和現(xiàn)實(shí)中存在著嚴(yán)重的脫節(jié)。所以,值得我們研究的東西太多了,基礎(chǔ)一定是在金融體系中最基本的風(fēng)險管理的那些東西。金融風(fēng)險問題是最實(shí)在的金融問題,是理論和實(shí)踐最重要的一個結(jié)合點(diǎn),對于中國來說,我個人認(rèn)為真正在理論上有很多年積累的專家不是太多,現(xiàn)在我們大家都應(yīng)該虛心學(xué)習(xí),利用這次國際金融危機(jī),大家努力學(xué)習(xí)新東西,推動中國金融風(fēng)險管理認(rèn)證工作,爭取讓我們中國金融體系有一個強(qiáng)大的人力資本基礎(chǔ),讓中國金融體系真正成為最健康、最有發(fā)展?jié)摿?、能夠?qū)?shí)體經(jīng)濟(jì)部門提供最有力支持的金融體系。

李青云(特華博士后科研工作站博士后):金融風(fēng)險管理在中國是較新的話題,很多東西可能都在思考之中,可以從金融風(fēng)險管理的人文和人本角度進(jìn)行探討。之所以提出人文的問題,理由很簡單,現(xiàn)在我們看到一些風(fēng)險管理方面的教材,或者是一些技術(shù),一些方法,基本上是國際經(jīng)驗(yàn)的借鑒,而這個國際經(jīng)驗(yàn)更多的是以英美系統(tǒng)為主。英美系統(tǒng)是否可以完美的移植到我們的中國背景上?這是我們要考慮的一個問題。

人文這兩個字大家非常熟悉,顧名思義,就是人類社會各種文化現(xiàn)象,如果需要從細(xì)節(jié)角度做一個界定,符號是文化基礎(chǔ),價值觀是文化的核心,我們更為關(guān)心和熟悉的是什么?是文化的主要內(nèi)容和規(guī)范。規(guī)范包括哪些?包括習(xí)慣規(guī)范、道德規(guī)范、法律規(guī)范等?；陂L久的歷史和自然環(huán)境等各個方面的差異,我們很可能最終在不同文化中習(xí)慣不同、道德不同和法律不同。這樣的人文差異就是我們所講的本土化的原由。比如價值觀里面,中國強(qiáng)調(diào)的是集體價值觀,而在西方比較崇尚個體價值觀,兩種不同的價值觀決定了你對規(guī)范的理解和使用是不一樣的。金融體系包含市場體系、融資方式、產(chǎn)品種類等,從這個角度,我國的金融體系顯然和英美大為不同。金融體系是我們通常理解的金融體系的差異核心,我國是銀行主導(dǎo)型,以銀行為核心,保險、證券、基金和信托企業(yè)深受銀行的影響。另一個就是監(jiān)管體系的差異,我們目前是分業(yè)監(jiān)管?；谖覀兊姆审w系和金融體系的差異,如果我們把風(fēng)險管理問題拿進(jìn)來看,你會發(fā)現(xiàn)很多內(nèi)容和實(shí)質(zhì)差異,比如說在中國銀行業(yè),基于現(xiàn)狀我們會關(guān)心信用風(fēng)險,尤其是現(xiàn)在各家銀行做的授信風(fēng)險管理。我們會關(guān)心操作或運(yùn)營風(fēng)險,然后關(guān)心市場風(fēng)險,然后關(guān)心流動性風(fēng)險。中國金融體系中市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險和海外截然不同。也就是說美國銀行業(yè)會關(guān)心流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險,因?yàn)槭鞘袌鲋鲗?dǎo),市場產(chǎn)品太多了,創(chuàng)新太厲害了,市場太強(qiáng)大了,所以市場對于銀行影響非常大,然后可能是信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。人本是金融風(fēng)險的管理之道。這個話題更為基礎(chǔ),首先我們考慮一個問題,對人本的理解,人本的理解有很多種,我們今天理解兩個層面,第一是需求層次。任何學(xué)派都強(qiáng)調(diào)一個概念,每個活生生的人,不管你是銀行家、職員、官員、教授、學(xué)者,你在這個世間一定是有一個需求層次問題,在你不同的層次有不同的需求,而且總是遞進(jìn)上升。另外一個人本問題是什么?就是有限理性問題,有限理性是我們不得不承認(rèn)的話題?；谶@兩個,我們有一個概念,大多數(shù)風(fēng)險產(chǎn)生于人本身,當(dāng)然有一些不可控的東西。比如說市場風(fēng)險,比如市場風(fēng)險怎么會把它理解為是人的風(fēng)險?其實(shí)根據(jù)我們的關(guān)注,行為金融學(xué)是現(xiàn)在研究市場最有效的學(xué)科之一,如果認(rèn)同這一點(diǎn),你會發(fā)現(xiàn)在大多數(shù)市場里面交易行為背后是心理博弈。目前國內(nèi)一些非常優(yōu)秀的定量投資型基金經(jīng)理開發(fā)出了基于數(shù)學(xué)群論的投資模型。把群論引入市場風(fēng)險管理,它是以行為金融學(xué)為背景的支撐。行為金融學(xué)強(qiáng)調(diào)心理和行為,我們用群論模擬和復(fù)制這個東西,這是對于傳統(tǒng)金融理論的一個沖擊。如果這個群論的模型能夠繼續(xù)運(yùn)行下去,基本就認(rèn)同市場風(fēng)險源于人本身。基于這樣方法論的思考,如何加強(qiáng)金融風(fēng)險管理,需要三個方面結(jié)合,經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)是免不了的,我們必須總結(jié)數(shù)據(jù),因?yàn)榇罅康碾S機(jī)會得出穩(wěn)定的規(guī)律,我們需要總結(jié),繼續(xù)累積數(shù)據(jù),我們數(shù)據(jù)不足是一個限制,但是我們現(xiàn)在做的只能是進(jìn)一步積累數(shù)據(jù),進(jìn)一步分析,進(jìn)一步建模。但是如同剛剛講的,模型有不確定性,我們預(yù)先的制度安排也有可能落空,因?yàn)闆]有人可以準(zhǔn)確預(yù)測一切問題。所以,最根本的風(fēng)險管理之道應(yīng)該是有效的響應(yīng)機(jī)制,就是看到風(fēng)險,能夠迅速的報(bào)告,披露,分析,迅速決策并落實(shí)和應(yīng)對。既然我們講人是復(fù)雜的,人是多變的,我們不可能完全依賴固定的東西對抗他,要制約它,只能以動制動,所以有效的響應(yīng)機(jī)制是最后的關(guān)口。這需要我們文化的建設(shè),整個機(jī)制我們明白風(fēng)險可能存在于所有方面,尤其是現(xiàn)在最關(guān)心的操作風(fēng)險。我們有了這樣風(fēng)險管理文化,有這樣的風(fēng)險管理意識,這樣的意識依托于有效的風(fēng)險管理人才。人才才是金融風(fēng)險管理的根本所在。既然風(fēng)險源于人本人,所以我們需要用更多的人和機(jī)制對抗這個風(fēng)險。希望PRMIA中國認(rèn)證中心能夠?qū)Υ俗龀龈嘭暙I(xiàn)。

二、如何認(rèn)識金融危機(jī)和金融風(fēng)險管理

羅平(中國銀監(jiān)會培訓(xùn)部主任):金融危機(jī)和金融風(fēng)險這個主題很有意義,風(fēng)險管理說白了,就是強(qiáng)身健體,永恒的話題,為什么在這個環(huán)境下把風(fēng)險管理擺在這么重要的地位呢?實(shí)際上是有兩層意思,一個是監(jiān)管部門有點(diǎn)推卸責(zé)任,說這是你沒有辦好,我沒有責(zé)任,所以你要加強(qiáng)風(fēng)險管理。另一個是從業(yè)人員說這事我自己捅簍子,我自己兜著,你別給我上套子,給我夾板,別說強(qiáng)化風(fēng)險管理,你不要管太嚴(yán),讓我自身發(fā)展。所以,強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理從不同人的角度來看有不同的含義。假如我們認(rèn)定風(fēng)險管理是永恒的話題,從另外一個角度,就是監(jiān)管的制度看金融風(fēng)險,這是學(xué)術(shù)界、中央銀行和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家談的問題,而監(jiān)管部門談的不多。為什么?這是監(jiān)管部門的弱點(diǎn)、軟肋。我的題目是資本監(jiān)管的順周期性和補(bǔ)救方法,這個題目就比較有意思,講的是資本監(jiān)管的順周期性,就是資本監(jiān)管對經(jīng)濟(jì)發(fā)展推波助瀾的作用,相當(dāng)于買漲不買跌。接下來命題更有意思,就是補(bǔ)救措施,意思是什么?這個事你不可能徹底把這種現(xiàn)象杜絕,它將永遠(yuǎn)存在,你無非是把它的不良影響做一些調(diào)整。首先,美國不到一萬億的次級債,如何演變成為席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的?次級貸變成次級債,導(dǎo)致商業(yè)銀行減息,然后就惜貸。所以資本監(jiān)管發(fā)揮重要的作用。這種資本監(jiān)管的順周期性,學(xué)術(shù)界早有研究,大家如果做一下檢索的話,就是國際清算協(xié)會有一個意大利的小伙子一直研究這個問題,他在前十年就提出這個問題。學(xué)術(shù)界積累很多真知灼見,就是沒有人注意,巴塞爾委員會就一意的要推新資本協(xié)議。這次金融危機(jī)暴露資本監(jiān)管的順周期性相當(dāng)嚴(yán)重。

其次,什么是順周期性?實(shí)際上很簡單,就是資本監(jiān)管不要起到一種落井下石,或者是推波助瀾的不好的作用。比如去年GDP增長到14%了,還要繼續(xù)擴(kuò)大貸款,進(jìn)一步放松政策,或者說今年是5～6%了,還要緊縮,這就是落井下石的順周期性。它的定義非常復(fù)雜,我們把握這個主要含義就可以。從資本的角度講是什么呢?你經(jīng)濟(jì)好的時候,借款人有現(xiàn)金流,抵押品的質(zhì)量也良好,銀行就一個勁的貸,但是經(jīng)濟(jì)下行的時候,行業(yè)受到影響,還不起錢了,客戶評級要下降,抵押品的評級也要下降,整個銀行資產(chǎn)質(zhì)量就要下降,銀行就要惜貸,這樣就影響經(jīng)濟(jì)的增長。這就是順周期性的基本的特點(diǎn)。大家知道順周期性是根本無法克服的,因?yàn)檫@種趨利避害是人類的本能,就像我們貪婪一樣,我們A股市場6000點(diǎn)還有人入市,但是到了1600點(diǎn),反而沒有人進(jìn),所以貪婪是人類的本性。那么如何補(bǔ)救順周期性呢?國際上總結(jié)了四種方法,但是每種方法都有利弊。第一種方法是資本監(jiān)管有順周期性。把資本監(jiān)管從8%提到18%,整個把標(biāo)準(zhǔn)提高,但是在經(jīng)濟(jì)下行的時候,商業(yè)銀行可能沒有充足資本支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這個方法雖然可行,但是發(fā)達(dá)國家卻不會支持。第二種方法,由監(jiān)管部門根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)定。如果經(jīng)濟(jì)上行,提高資本充足率;相反經(jīng)濟(jì)下行,降低資本充足率。把資本充足率的8%作為一個參照點(diǎn),但是上下可以浮動,變成一個浮動資本充足率。第三種方法就是與保險相結(jié)。銀行經(jīng)濟(jì)下行的時候缺錢,可以上保險,如果銀行缺錢,保險公司答應(yīng)給錢。但是這個制度也有不好的地方,還不如讓銀行發(fā)優(yōu)先股,或者是在特定情況下可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)的股票。最后一個建議賦予資本充足率一個系數(shù)。比如對現(xiàn)在的8%,再加一個系數(shù),加一個1,但是這個可以上調(diào)到1.2、1.3、1.4、1.5,也可以下調(diào)到0.9、0.8、0.7,就是可變的資本充足率的公式。在應(yīng)對順周期時,我們還沒有很好的方案。在這種情況下該怎么辦呢?第一,不論是監(jiān)管部門還是中央銀行,都難以真正把握經(jīng)濟(jì)周期,更不要說預(yù)測了,國際貨幣基金組織從來沒有預(yù)測經(jīng)濟(jì)危機(jī),他有這么多的人才,他都做不到,他過去做不到,現(xiàn)在做不到,以后也做不到。所以,要求我們成功預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期并采取措施,這也不現(xiàn)實(shí)。作為監(jiān)管部門最重要的是什么?在經(jīng)濟(jì)下行的時候,今天商業(yè)銀行有充足的資本,這個時候把資本釋放出去,以貸款的形式出現(xiàn),支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展,這是不難的。所以,在資本監(jiān)管順周期性達(dá)不成結(jié)果的情況下,我們不妨走第一條路,就是要求商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)好的時候、利潤水平高的時候,多提一些準(zhǔn)備金、多提一些資本,要求商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率,要求商業(yè)銀行提高資本充足率,這就是說在國際上并沒有達(dá)成完全共識的情況下,依照我們的經(jīng)驗(yàn),依照我們的智慧采取主觀判斷進(jìn)行決策,我覺得這是中國能夠把銀行辦好的一個重要特點(diǎn)。因此,在國際上重大問題達(dá)不成協(xié)議的情況下,我們不妨走自己的路,也是可以成功的。

馬慶泉(廣發(fā)基金管理有限公司董事長):金融危機(jī)發(fā)展到現(xiàn)在,可以從宏觀的角度做一些反思。主要有三個方面。一個就是理論認(rèn)知風(fēng)險是主導(dǎo)技術(shù)層面風(fēng)險的,美國金融危機(jī)是發(fā)生在什么時點(diǎn)上呢?就是什么條件都具備了,金融危機(jī)不發(fā)生是不可思議的,發(fā)生是必然的。好多條件具備了,一個是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期趨勢角度來講,在本世紀(jì)初前五年左右,美國長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力已經(jīng)走到了頂點(diǎn),互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅就是一個兆頭,美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到這個階段就是振蕩、不穩(wěn)定的階段了。第二個條件是格林斯潘想創(chuàng)造美國歷史上最長期的經(jīng)濟(jì)繁榮,他提出這樣一個夢想,提出很多理論解釋,理論認(rèn)知發(fā)生混亂和錯誤。第三,金融風(fēng)險控制不到位,植根于人性弱點(diǎn)的貪婪和創(chuàng)新的追求,這些都是原因,這些因素集中在一塊危機(jī)發(fā)生了。我覺得導(dǎo)致這么大的后果,理論認(rèn)知的錯誤是非常重要的原因,這是非常重要的教訓(xùn)。第二,宏觀風(fēng)險主導(dǎo)微觀風(fēng)險。從微觀方面采取一些措施,或者是風(fēng)險控制的時候,要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、宏觀金融趨勢是什么樣的,措施和做法符合不符合這個趨勢。第三,長期的風(fēng)險主導(dǎo)短期風(fēng)險。在采取具體的某個時點(diǎn)上、某個階段上的措施和做法的時候,要考慮一下現(xiàn)在采取的做法和措施符合不符合長期需要和長期發(fā)展趨勢?？紤]怎么樣走出金融危機(jī)?我覺得現(xiàn)在取決于我們?nèi)跉獾你暯?一口氣是國家投資能不能成功帶動民間投資,第二是刺激內(nèi)需措施能跟未來兩年國際經(jīng)濟(jì)回暖的氣接起來,第三國內(nèi)資本市場發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)這口氣接起來,這三口氣接起來就好了。我們主流聲音要支持現(xiàn)在宏觀上采取的重大的政策措施,能夠在戰(zhàn)略上堅(jiān)持這樣一個方針,能夠把我們國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段和整個國際金融、國際經(jīng)濟(jì)的趨勢大方向結(jié)合起來。說中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在到底沒到底,中國本來不存在這個問題,是被世界金融危機(jī)拉下馬的。中國21世紀(jì)初是長期經(jīng)濟(jì)增長的階段,只是因?yàn)闁|西方經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一個逆向發(fā)展的方向,現(xiàn)在出現(xiàn)這個狀態(tài)。如果我們認(rèn)識到這一點(diǎn),讓兩個周期重新調(diào)整適應(yīng),我覺得我們國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本市場發(fā)展前途是光明的。

丁志杰(對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院副院長):怎么看待金融危機(jī)的風(fēng)險呢?馬克思在關(guān)于資本原始積累階段出現(xiàn)羊吃人的現(xiàn)象,我們觀察危機(jī)期間人吃人的現(xiàn)象,就是G20華盛頓峰會上做了一個總結(jié),防止在未來的欺詐、操縱和濫用行為。我們在危機(jī)中看到一個很大風(fēng)險,有別于正常時期的,就是危機(jī)中金融體系出現(xiàn)對整個社會的欺詐、操縱和濫用,就是中國企業(yè)面臨的巨額的匯兌損失教訓(xùn)可以看出來。2008年中國企業(yè)由于匯率問題的風(fēng)險產(chǎn)生巨大匯兌損失,損失原因有三個。

第一,是錯誤使用計(jì)價結(jié)算貨幣。去年5月底有一條新聞,說中國企業(yè)絕大部分以歐元計(jì)價結(jié)算,同時提到聯(lián)合國在中國采購招標(biāo)說明書里面提請中國企業(yè)用歐元結(jié)算,但是從后來發(fā)生結(jié)果看,7月份到10月份歐元對美元巨幅貶值25%左右。就是說我們把計(jì)價結(jié)算貨幣從美元改成歐元之后的損失就超過20%,包括去年美元匯率走勢,我認(rèn)為是國際協(xié)議,而不是市場行為。第二,中國企業(yè)在去年錯誤使用遠(yuǎn)期外匯交易,如果一個企業(yè)用遠(yuǎn)期外匯交易規(guī)避匯率風(fēng)險是很合理的,但是最怕有人操縱外匯市場。我們的銀行特別是外資銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家,一直對人民幣匯率做出一個錯誤的預(yù)測和判斷,來誤導(dǎo)市場。大家如果回想一年前渣打銀行2008年人民幣會升值15%,就是說人民幣對美元是6.3,實(shí)際上是6.8,這樣使得一些企業(yè)擔(dān)心匯率風(fēng)險,賣出遠(yuǎn)期美元。所以,在中國市場的操縱是通過各種各樣的方式實(shí)現(xiàn)的。 第三,中國企業(yè)在去年過度的使用復(fù)雜的衍生品進(jìn)行匯率風(fēng)險管理。到所有銀行的風(fēng)險都不是簡單的產(chǎn)品,都是非常復(fù)雜,前面都內(nèi)嵌期權(quán)和某種指數(shù)進(jìn)行掛鉤。現(xiàn)在來看,這就是一個典型的衍生品的濫用。通過去年中國企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險以及匯率方面產(chǎn)生的匯兌損失來說明金融危機(jī)的風(fēng)險在危機(jī)發(fā)生的時期這種操縱、欺詐和濫用行為。

胡堅(jiān)(北京大學(xué)金融研究中心主任):我們現(xiàn)在面臨一個非常特殊的時代,這個時代金融風(fēng)險比任何以前的時代都嚴(yán)重,都危險,而且擴(kuò)散性都強(qiáng)。我們應(yīng)該更加注重對各個層面金融風(fēng)險的防范。第一個風(fēng)險是超國家、超層面的風(fēng)險,也可以叫國際金融風(fēng)險,這個體現(xiàn)在三個方面, 第一個方面是長期依賴貨幣像美元帶來的風(fēng)險。第二個方面是金融危機(jī)的傳染性風(fēng)險,現(xiàn)在的金融危機(jī)發(fā)生之后不只是在一個國家,而是非常快的傳染到其他的國家。第三個方面是在金融監(jiān)管方面,如果不能協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險,如果不能進(jìn)行國際合作產(chǎn)生的風(fēng)險。我認(rèn)為這是超國家的,超的金融風(fēng)險。第二個風(fēng)險是國家內(nèi)的金融風(fēng)險,國家層面的金融風(fēng)險。這方面的風(fēng)險體現(xiàn)在幾個方面,第一個是合適的貨幣政策,如果貨幣政策不合適,會造成什么樣的問題,美國這次金融危機(jī),我們看到和它長期低利率政策是有關(guān)的。第二是對金融市場過度監(jiān)管和過度的不監(jiān)管,這樣引致的風(fēng)險,干預(yù)的過度和過度不管都會出現(xiàn)問題。第三個是混業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險,這是在國家層面需要注意的風(fēng)險。第三個是行業(yè)層面的風(fēng)險。在銀行業(yè)方面主要應(yīng)該關(guān)注銀行使用涉足衍生金融工具帶來的風(fēng)險,這里面包括特別是一些儲貸銀行、房屋信貸銀行過度涉足衍生金融工具造成的風(fēng)險。至于商業(yè)銀行自己的風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制,要進(jìn)一步完善方式方法和程序,我覺得主要探討的是銀行涉足衍生金融工具。在證券行業(yè),現(xiàn)在問題是投資銀行的作用如何重新定位,這次美國投資銀行倒下了一片,剩下的轉(zhuǎn)為普通的商業(yè)銀行了,我們究竟需要不需要投資銀行?如果需要,怎么控制風(fēng)險?第二,在證券市場方面要關(guān)注資本市場新的融資模式、融資市場越來越多,包括私募基金,在這個發(fā)展過程中如何控制風(fēng)險,非常關(guān)鍵的就是它的風(fēng)險來源是投資到哪里。

最后,這次金融危機(jī)發(fā)源于個人,也結(jié)束于個人,我們對經(jīng)濟(jì)生活中個人風(fēng)險是不是要注意,現(xiàn)在從美國經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展中的情況來看有兩個趨勢值得注意,一個是嚴(yán)重的超前消費(fèi)、透支消費(fèi)帶來的風(fēng)險,以前沒有注意到。第二個是個人對于財(cái)富增長的過分迷戀和貪婪的追求造成的風(fēng)險,包括個人儲蓄者和消費(fèi)者,這兩個風(fēng)險如何進(jìn)行控制是我們面臨的新課題。

三、面對金融危機(jī)如何加強(qiáng)金融風(fēng)險管理

周道炯(中國證券監(jiān)督管理委員會原主席):金融危機(jī)和金融風(fēng)險管理,這個題目特別有現(xiàn)實(shí)意義,而且有新意。為什么這樣講呢?我覺得這個主題是永恒的主題,包括我們提到的上世紀(jì)30年代也好、幾十年代也好,包括現(xiàn)在講再過二十年、再過三十年還會不會有金融危機(jī)?所以,這個題目非常好。專家學(xué)者和管理層,怎么樣防范風(fēng)險,加強(qiáng)風(fēng)險管理,從現(xiàn)在來講,可以從三個方面進(jìn)一步研究這個問題。第一,要從進(jìn)一步改革開始,一邊發(fā)展一邊防范風(fēng)險,不能因?yàn)榘l(fā)生金融危機(jī),就停止改革。同樣,我們針對發(fā)生的風(fēng)險來進(jìn)行改革,比如現(xiàn)在市場經(jīng)濟(jì)金融是最前沿,就要分析資本市場、保險市場、銀行市場,還有在體制上有什么不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的。還有資本市場怎么進(jìn)一步市場化等等,這都是防范風(fēng)險的范疇。這些問題不展開講了,從體制上來研究這些問題,怎么有利于發(fā)展,又有利于防范風(fēng)險?，F(xiàn)在追究責(zé)任都是追究到基層,上層沒有追究的,當(dāng)然基層也應(yīng)該追究,但是一層層的責(zé)任都要考慮,不然問題不好辦。 第二,進(jìn)一步完善法制,加強(qiáng)法制建設(shè),依法監(jiān)管。為什么美國出現(xiàn)這個問題?根本問題是監(jiān)管不到位,缺乏監(jiān)管。要不要搞創(chuàng)新?還要搞創(chuàng)新,現(xiàn)在是創(chuàng)新過度了,而沒有監(jiān)管,現(xiàn)在不能因?yàn)檫@個東西因噎廢食,要從法制上研究這個問題,真正做到有法必依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)。我們有很多法律規(guī)定,但是很多都沒有執(zhí)行,有法不依,違法濫究,我們一定要加強(qiáng)法制建設(shè),真正依法。還有現(xiàn)在銀行發(fā)展很好,自主決策、自擔(dān)風(fēng)險,但是實(shí)際上,并不能完全自主。還有銀行不能搞混業(yè)經(jīng)營,中國原來銀行是綜合經(jīng)營,后來因?yàn)槌霈F(xiàn)幾個問題了,就不能搞了。第三,就是人才,重視人才,留住人才。風(fēng)險管理沒有人才不行,這個里面就涉及到重視人才、培養(yǎng)人才的問題。我一直呼吁將來省、市、縣,在市場經(jīng)濟(jì)情況下,應(yīng)該配備熟悉金融的副省長、副市長、副縣長,我們講要懂工業(yè)的、要懂農(nóng)業(yè)的、要懂衛(wèi)生的,這些也需要,但是熟悉金融的也需要?，F(xiàn)在安徽17個市都配備了這樣的副市長,現(xiàn)在的人才很多,一行三會、這么多銀行、這么多證券公司,派一個人去當(dāng)副縣長,不然他不懂什么是虛擬經(jīng)濟(jì),什么是資本運(yùn)作。

黨均章(中國郵政儲蓄銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理):這次波及全球的金融危機(jī),是對國際商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制、機(jī)制以及風(fēng)險管理有效性的一次實(shí)踐檢驗(yàn)。從這次檢驗(yàn)過程中給我們商業(yè)銀行風(fēng)險管理的實(shí)務(wù)人員帶來了許多思考。我認(rèn)為造成這次金融危機(jī)的原因主要有這么幾條。第一,投資者過度的收益追求,經(jīng)營者的錯位激勵行為短期化,打破了收益與風(fēng)險的均衡,使風(fēng)險管理目標(biāo)偏移,政策偏向風(fēng)險,戰(zhàn)略偏頗。第二,由于經(jīng)營者、決策者風(fēng)險偏好的調(diào)整,過度提高風(fēng)險容忍度,放松了信貸和投資的條件,商業(yè)銀行投機(jī)行為嚴(yán)重,大大偏離了監(jiān)管部門要求的審慎經(jīng)營原則。第三,復(fù)雜的不透明的創(chuàng)新產(chǎn)品,加上對計(jì)量技術(shù)的波動屏蔽了產(chǎn)品基本風(fēng)險信息,使商業(yè)銀行無法做到盡職調(diào)查和審查,特別是一些交叉性的產(chǎn)品,比如CDS這類組合產(chǎn)品。第四,銀行內(nèi)部風(fēng)險管理的組織體系不嚴(yán)密,風(fēng)險政策執(zhí)行不到位,信息反饋、溝通渠道不暢,使風(fēng)險防控措施得不到有效貫徹。第五,風(fēng)險管理部門的獨(dú)立性不夠,風(fēng)險政策對經(jīng)營行為約束力不強(qiáng)。在這次危機(jī)中間,我們頂禮膜拜的西方風(fēng)險管理者不是說沒有做工作,而是在行為短期化利益驅(qū)使下,風(fēng)險部門的聲音已經(jīng)被視為噪音,沒有被重視。

在改革開放前,我們國內(nèi)商業(yè)銀行是沒有風(fēng)險這個概念的,改革開放以后,特別是隨著國內(nèi)商業(yè)銀行股份制改革開始以后,慢慢才有了風(fēng)險管理實(shí)踐和思想,特別是從2004年開始實(shí)行資本充足率管理辦法考核以后,監(jiān)管部門由合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向風(fēng)險監(jiān)管,加大了對商業(yè)銀行監(jiān)管要求,在這種情況下我們國內(nèi)各家商業(yè)銀行才開始了自己的風(fēng)險管理工作。結(jié)合這次危機(jī)思考,我們國內(nèi)商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上面還有待于進(jìn)一步加強(qiáng),為此,我有這樣幾條建議:第一,國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步的樹立資本意識。大家知道以前我國沒有資本這個概念,特別是監(jiān)管部門在做資本監(jiān)管之前,我們是沒有資本意識。因此,在經(jīng)營發(fā)展中,首先應(yīng)該依據(jù)資本的情況確定自己的發(fā)展目標(biāo)。其次,應(yīng)該根據(jù)資本實(shí)力來確定風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險目標(biāo)。再次,增強(qiáng)風(fēng)險戰(zhàn)略和經(jīng)營戰(zhàn)略的一致性和協(xié)調(diào)性,經(jīng)營戰(zhàn)略和風(fēng)險戰(zhàn)略如果相脫節(jié),對于一家銀行防范風(fēng)險是不利的。最后,根據(jù)資本的能力狀況,確定合理風(fēng)險容忍度,風(fēng)險容忍度確定不好,容易使商業(yè)銀行經(jīng)營者發(fā)生在經(jīng)營中的投機(jī)行為。第二,建議各家銀行進(jìn)一步樹立全面風(fēng)險管理理念。一是要認(rèn)識銀行經(jīng)營管理的本質(zhì)到底是什么?銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè),特別是在業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜,市場越來越多元化的情況下,風(fēng)險管理能力應(yīng)該是一家銀行的核心競爭力。二是重視交叉產(chǎn)品的交叉風(fēng)險管理,從這次危機(jī)中看到許多交叉產(chǎn)品交叉風(fēng)險管理職責(zé)不明晰,管理職責(zé)缺位,風(fēng)險管理單一化,比如許多投資產(chǎn)品、證券化產(chǎn)品,我們只從市場風(fēng)險角度考慮,對信用風(fēng)險忽略了。三是樹立全機(jī)構(gòu)、全業(yè)務(wù)、全過程和全人員的風(fēng)險管理共同職責(zé)的意識。第三,建議建立縱向到底、橫向到邊的風(fēng)險管理組織體系。在決策層和高管層建立自己的風(fēng)險管理委員會,在各級機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門,在各級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)部門建立風(fēng)險窗口。第四,強(qiáng)化董事會在風(fēng)險管理上的責(zé)任。董事會作為一家銀行的決策機(jī)構(gòu),他是經(jīng)營戰(zhàn)略、風(fēng)險戰(zhàn)略的制定者,他的偏好、他的決策導(dǎo)向影響著戰(zhàn)略決策和風(fēng)險決策。第五,應(yīng)該強(qiáng)化高管層風(fēng)險管理委員會在業(yè)務(wù)決策上的話語權(quán)。第六,建議不明晰風(fēng)險管理職責(zé)和任務(wù),確立風(fēng)險管理部門權(quán)威,增強(qiáng)風(fēng)險部門獨(dú)立性,制定規(guī)范、清晰的風(fēng)險管理流程。第七,進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險管理方法和技術(shù)。

四、保險業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險管理有自身的特點(diǎn)

吳小平(中國再保險(集團(tuán))股份有限公司監(jiān)事會主席):中國的保險業(yè)在這次金融危機(jī)中有什么經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),從風(fēng)險管理的角度應(yīng)該怎么吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)是很重要的。保險行業(yè)在這次金融風(fēng)險當(dāng)中受到了重創(chuàng),世界上最大的上市保險公司美國AIG,美國政府為了本國金融體系花了1800億美元救他,用他支撐金融體系,如果他破產(chǎn)了,美國、歐洲不知道多少家銀行和證券公司倒閉,全世界末日就到了。怎么會發(fā)生這個問題呢?我對于AIG很熟悉,去過多次,這個公司是發(fā)展非?？?他是1919年在上海起家的,然后搬到美國,他的海外業(yè)務(wù),有關(guān)是亞洲業(yè)務(wù)在相當(dāng)長的時間內(nèi)超過美國本土業(yè)務(wù)。但是最大的特點(diǎn)是他敢冒高風(fēng)險,人家保險公司不敢干的,他敢干,而且他的確干成功了。AIG在美國證券市場上市以后要求利潤回報(bào)每年必須高于15%,而且的確做到,上市的時候市值十億美元,后來是幾千億。所以,他這么高的回報(bào),他必須冒非常大的風(fēng)險。第一,保險的風(fēng)險在什么地方?保險風(fēng)險主要是在資金應(yīng)用,在投資上,這是出大風(fēng)險的地方。傳統(tǒng)的保險,人壽保險、財(cái)產(chǎn)保險會出問題,但是不是災(zāi)難性的,但是投資如果出問題,是有大風(fēng)險的。保險的資金如大河、小河、小溝匯聚在水庫里面,水庫的堤壩倒了,你千千萬萬的保險人,尤其是長期的人壽保險、養(yǎng)老保險、年金保險,那些人幾十年付的錢就沒有了。這也是美國政府為什么用那么多錢救AIG,而不救雷曼兄弟的原因。第二,保險跟證券公司不一樣,保險基金管理公司不愁錢的來源,他用的是保險尤其是人壽保險資金,人壽保險是密切的,但是這些錢的性質(zhì)不一樣,人壽保險資金自動流到保險市場。在這種情況下,他投資的時候資金的性質(zhì)整個原則上是安全、流動、收益,大家都是說安全第一,但實(shí)際上我知道保險資產(chǎn)管理公司、證券公司和基金管理公司都是把收益放在第一。收益不但可以發(fā)展新業(yè)務(wù),而且對自己的利益和獎金都有關(guān)系,風(fēng)險管理變成了虛的東西,不出事都是好的,出了事就找外界原因,流動性就看你量大。所以,我覺得保險從監(jiān)管部門都應(yīng)該非常明確把安全放在第一,流動第二,收益第三。如果把這個次序變動了,這個風(fēng)險隨時可能會爆發(fā)。第三,防范風(fēng)險,重點(diǎn)放在什么地方?就是前面幾個專家說的?防止投到那些金融衍生產(chǎn)品上,這次金融危機(jī)中出問題就是出在這個上面。所以,保險資金,尤其是壽險資金,對金融衍生產(chǎn)品要特別注意。比如美國AIG,他做CDS的時候,過去賭贏了好多次,但是這次輸了,就垮了。另外,大家覺得中國發(fā)展很快,有實(shí)力了,按照國際上的說法是擴(kuò)大自己業(yè)務(wù),應(yīng)該通過海外資本市場運(yùn)作收購,這是一個流行的說法,但是從平安的案例來看,我不反對海外收購,但是要非常謹(jǐn)慎。因?yàn)閲鴥?nèi)公司對真正的資本主義了解的并不透。第二,即使收購成功,由于文化和西方國家差異太大,也會很困難。

最后,保險公司在整個經(jīng)營管理上,要把風(fēng)險管理放在第一位,但是風(fēng)險管理平時一些規(guī)定做法看起來很虛,你也不能說一個金融不要發(fā)展速度、不要市場規(guī)模、不要利潤,這個不現(xiàn)實(shí)。我的想法是你的發(fā)展速度和市場規(guī)模和利潤一定要建立在非常完美的非常嚴(yán)格的風(fēng)險管理基礎(chǔ)上,這樣可能會比較好。否則你單純講發(fā)展速度,單純講利潤,這種理論是建立在高風(fēng)險基礎(chǔ)上,對企業(yè)經(jīng)營非常危險。