前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

我國(guó)稅法體系沒(méi)有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問(wèn)題的統(tǒng)一規(guī)范，但稅法對(duì)外資并購(gòu)存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購(gòu)可分為股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)兩類，該兩類交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過(guò)程中，涉及的稅法問(wèn)題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過(guò)程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購(gòu)的稅收籌劃包括但不限于并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購(gòu)主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購(gòu)融資的籌劃、并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。

主題詞：外資并購(gòu)稅收籌劃

外資并購(gòu)已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式，外資以并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購(gòu)中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購(gòu)的成敗及/或交易框架的確定，對(duì)于專業(yè)的并購(gòu)律師及公司法律師而言，外資并購(gòu)的稅收籌劃問(wèn)題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購(gòu)法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)外資并購(gòu)涉及的稅收籌劃問(wèn)題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購(gòu)的規(guī)制

我國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的外資并購(gòu)立法，也沒(méi)有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問(wèn)題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購(gòu)應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購(gòu)行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購(gòu)稅收問(wèn)題的主要法律規(guī)范。

外資并購(gòu)有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購(gòu)相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過(guò)程中的流轉(zhuǎn)稅、并購(gòu)所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對(duì)外資并購(gòu)沒(méi)有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購(gòu)。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過(guò)程中，涉及的稅法問(wèn)題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過(guò)程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購(gòu)中的稅法規(guī)制，分別是稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購(gòu)稅收成本

1.1.1.1被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購(gòu)方以認(rèn)購(gòu)增資的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購(gòu)方（并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)）并無(wú)企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購(gòu)合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬(wàn)分之五。

1.1.1.2并購(gòu)方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購(gòu)方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購(gòu)方并購(gòu)股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購(gòu)稅收成本

1.1.2.1被并購(gòu)方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購(gòu)資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過(guò)的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號(hào)）以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號(hào)）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。（被并購(gòu)方以不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資入股，參與并購(gòu)方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征營(yíng)業(yè)稅）。

(c)在被并購(gòu)資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購(gòu)方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)／無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購(gòu)方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購(gòu)方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購(gòu)主體的情況下，主要涉及并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購(gòu)過(guò)程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購(gòu)過(guò)程中，在總的并購(gòu)戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購(gòu)目標(biāo)無(wú)疑具有重要意義。

1.2.2并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購(gòu)雙方而言，通過(guò)對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問(wèn)題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購(gòu)中的稅收籌劃

2.1并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購(gòu)決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購(gòu)類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購(gòu)，由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購(gòu)，對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒(méi)有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購(gòu)，該等并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵(lì)類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，使并購(gòu)后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購(gòu)主體的籌劃

出于外資并購(gòu)所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購(gòu)主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購(gòu)按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購(gòu)買股票式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)以及其他出資方式的并購(gòu)。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購(gòu)融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過(guò)負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購(gòu)買法。從稅收的角度看，購(gòu)買法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購(gòu)行為后，反映購(gòu)買價(jià)格的購(gòu)買法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃鑒于資產(chǎn)并購(gòu)涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購(gòu)實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購(gòu)的數(shù)量并不多，因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購(gòu)增資式股權(quán)并購(gòu)不涉及所得稅問(wèn)題）。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個(gè)基本的問(wèn)題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

因此，內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅，除非被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán)，被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）應(yīng)分享的并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)留存收益（累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積）應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，并入被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個(gè)可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購(gòu)前先由并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方（企業(yè)）進(jìn)行分紅，在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù)，從而降低被并購(gòu)方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）的應(yīng)納稅額。

第2篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

一、 關(guān)于企業(yè)股權(quán)變更與企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及稅收政策

隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,關(guān)于企業(yè)股權(quán)變更與企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的復(fù)什性及其派生的政策的多樣性,不同的方式,不同的政策 ,不同的征稅。如果把握住經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式與相應(yīng)的政策統(tǒng)一,依法運(yùn)作、科學(xué)籌劃,企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本、提高效益的目標(biāo)。

1.項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓方式,隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生,由簡(jiǎn)單的產(chǎn)權(quán)交易方式向 “產(chǎn)權(quán)投資”、“股權(quán)變更”多樣化方式發(fā)展!

2.不同的方式,不同的政策 ,不同的征稅。國(guó)家稅務(wù)總局政策法規(guī)司副司長(zhǎng)楊元偉日前明確告訴《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》,征稅,是自己選擇的經(jīng)營(yíng)行為造成的。銀行所謂的重復(fù)征稅,“咎由自取”? 楊元偉指出,當(dāng)?shù)謧Y產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶到銀行名下后再變現(xiàn),就相當(dāng)于銀行進(jìn)行了一種經(jīng)營(yíng)活動(dòng),因此需要繳納經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的稅。

如果銀行不把抵債資產(chǎn)過(guò)戶到自己名下,直接變現(xiàn),就不需要繳納上述稅種。

(1)房產(chǎn)交易稅收:.應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加合計(jì)為5.5%,繳納土地增值稅(清算)約為:7-8 % ,契稅約為: 4%。

(2)產(chǎn)權(quán)投資方式稅收:約為:契稅 4%。

(3)股權(quán)變更方式稅收:不征稅。

二、 稅收政策的運(yùn)籌

舉例說(shuō)明:國(guó)稅函[2002]165號(hào)

海南省地方稅務(wù)局:

你局《海南省地方稅務(wù)局關(guān)于海南省金城國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司轉(zhuǎn)讓富島化工有限公司全部產(chǎn)權(quán)是否征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的請(qǐng)示》(瓊地稅發(fā)[2002]9號(hào))收悉。經(jīng)研究,現(xiàn)批復(fù)如下:

根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定,營(yíng)業(yè)稅的征收范圍為有償提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為。轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為,其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決定的,與企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn),轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的行為完全不同。因此,轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

從這個(gè)批復(fù)中說(shuō)明什么:

其一、“關(guān)于海南省金城國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司轉(zhuǎn)讓富島化工有限公司全部產(chǎn)權(quán)是否征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題”是與個(gè)新情況!所以海南省地方稅務(wù)局向國(guó)家稅務(wù)總局請(qǐng)示;

其二、國(guó)家稅務(wù)總局批復(fù)如下:轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

其三、可請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

銀川市地方稅務(wù)局轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知寧地稅發(fā)[2002]49號(hào)

現(xiàn)將《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)稅函[2002]165號(hào))轉(zhuǎn)發(fā)給你們,請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

以上三點(diǎn)表明,只有了解“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)”方式,知道(國(guó)稅函[2002]165號(hào))此文,就可運(yùn)籌。

三、借鑒的案例

案例1、“寧波中百股份有限公司因北京首創(chuàng)集團(tuán)受讓其26.62%的股權(quán)而于2000年更名為寧波首創(chuàng)科技股份有限公司”

案例2、南京國(guó)際同仁發(fā)展有限公司(轉(zhuǎn)讓股權(quán))

更名為“南京珠江壹號(hào)置業(yè)發(fā)展有限公司”

轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的銀行服務(wù)

例1:歐尚股權(quán)轉(zhuǎn)讓的銀行保函

歐尚應(yīng)向蔬菜公司指定的第三方提供經(jīng)其認(rèn)可的銀行以其認(rèn)可的格式開(kāi)立的保函,歐尚依規(guī)定已向蔬菜公司支付的項(xiàng)目合作的定金。

該銀行保函應(yīng)保證在蔬菜公司將合作公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)給歐尚,并且完成企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照變更登記后,蔬菜公司可持銀行保函直接要求銀行按約支付。

例2:通信集團(tuán)獨(dú)立銀行賬戶由甲乙雙方共同監(jiān)管

通信集團(tuán)公司股權(quán)受讓方按照本協(xié)議支付給股權(quán)出讓方的轉(zhuǎn)讓價(jià)款項(xiàng)應(yīng)存入由股權(quán)出讓方提供、并經(jīng)股權(quán)受讓方同意的股權(quán)出讓方之獨(dú)立銀行賬戶中,由甲乙雙方共同監(jiān)管。

具體監(jiān)管措施為:股權(quán)受讓方和股權(quán)出讓方各指定一位授權(quán)代表,共同作為聯(lián)合授權(quán)簽字人,并將本方指定的授權(quán)代表姓名、職務(wù)等書(shū)面通知對(duì)方。

聯(lián)合授權(quán)簽字人應(yīng)共同到上述獨(dú)立銀行賬戶的開(kāi)戶銀行辦理預(yù)留印鑒等手續(xù),以確保本條所述監(jiān)管措施得以實(shí)施。該賬戶之任何款額均須由聯(lián)合授權(quán)簽字人共同簽署方可動(dòng)用。

五、風(fēng)險(xiǎn)防范

1.股權(quán)憑證的提存條款。約定雙方在實(shí)際履行合同約定的轉(zhuǎn)移股權(quán)和支付價(jià)款義務(wù)前,將股權(quán)憑證及價(jià)款提交給雙方共同選擇的銀行或律師事務(wù)所暫時(shí)保管,任何一方不得從保管者處領(lǐng)取股權(quán)憑證,并約定了具體的提取方式和違約責(zé)任。

2.交易的過(guò)程中可能不履行或不完全履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的義務(wù),為了防范風(fēng)險(xiǎn),股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)明確約定定金罰則或違約賠償?shù)姆秶⑦`約賠償?shù)挠?jì)算方法,轉(zhuǎn)讓方可要求受讓方做出保證或提供擔(dān)保。并且,可約定由受讓方提供擔(dān)?；螂p方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易中采取使用共管賬戶或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款提存的方法來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)

3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓流產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。由于受讓方遲遲不能支付第二期的股權(quán)受讓款,深深寶(000019、200019)第二大股東深圳市投資管理公司終于決定解除與深圳市金大洲實(shí)業(yè)有限公司簽訂的深深寶股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

深圳市投資管理公司在有關(guān)通知中稱,時(shí)過(guò)多日,金大洲仍遲遲不能履行合約,已構(gòu)成對(duì)深圳市投資管理公司的重大違約。

第3篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

說(shuō)到稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),很多人會(huì)想到稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn),其實(shí)這只是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中主觀性風(fēng)險(xiǎn)的一部分。如果把稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成兩部分,一部分就是之前說(shuō)到的主觀性風(fēng)險(xiǎn),還有一部分就是客觀性風(fēng)險(xiǎn)。主觀性風(fēng)險(xiǎn)是指:由于企業(yè)采用了一些主動(dòng)的、激進(jìn)的稅務(wù)管理或者規(guī)劃方式所帶來(lái)或隱含的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);客觀性風(fēng)險(xiǎn)是指:未采取任何主觀性的稅務(wù)管理或規(guī)劃行為,企業(yè)稅務(wù)管理只是以樸素的方式進(jìn)行,但是由于對(duì)稅務(wù)主管部門政策、法規(guī)變化的不敏感或不理解所導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然主觀性風(fēng)險(xiǎn)中也同樣可能面臨由于對(duì)稅務(wù)法規(guī)理解的差異性而導(dǎo)致稅務(wù)規(guī)劃或企業(yè)稅務(wù)管理活動(dòng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

洞悉政策本意

2009年國(guó)家稅務(wù)總局了《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指引》中明確了大企業(yè)稅務(wù)管理的主要目標(biāo)包括:1、稅務(wù)規(guī)劃具有合理的商業(yè)目的,并符合稅法規(guī)定;2、經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)考慮稅收因素的影響,符合稅法規(guī)定;3、對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理符合相關(guān)會(huì)計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī);4、納稅申報(bào)和稅款繳納符合稅法規(guī)定;5、稅務(wù)登記、賬簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)符合稅法規(guī)定。這是國(guó)家稅務(wù)主管部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理時(shí)認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該做到或者完善的一些管理目標(biāo)。所有的五條目的無(wú)一例外的加上了“符合稅法規(guī)定”的后綴,也就是說(shuō)即使企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)行為、稅務(wù)規(guī)劃符合合理的商業(yè)目的,這樣的稅務(wù)管理也是不符合政策導(dǎo)向的。其中第一條提到現(xiàn)在企業(yè)熱議的“合理商業(yè)目的”,很多企業(yè)財(cái)務(wù)高管詢問(wèn)合理的商業(yè)目的的真正定義是什么?國(guó)家稅務(wù)總局在《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百二十條中明確規(guī)定:企業(yè)所得稅法第四十七條所稱不具有合理商業(yè)目的是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。同時(shí)還在第一百二十三條中規(guī)定:企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái),不符合獨(dú)立交易原則,或者企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的安排的,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)在該業(yè)務(wù)發(fā)生的納稅年度起10年內(nèi),進(jìn)行納稅調(diào)整?？刹簧倨髽I(yè)卻有不同看法:企業(yè)做為一個(gè)以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,其所有的經(jīng)營(yíng)行為都是圍繞著利潤(rùn)最大化開(kāi)展的,很多資本運(yùn)作和企業(yè)架構(gòu)的調(diào)整,也都是以此為主要目的的。所以這些行為也都是符合合理的商業(yè)目的的。同時(shí)他們還認(rèn)為實(shí)施條例將企業(yè)稅務(wù)管理的結(jié)果當(dāng)做不具有合理商業(yè)目的定義來(lái)規(guī)定,這樣的兜底條款讓企業(yè)在做一些稅務(wù)安排時(shí)會(huì)有些無(wú)所適從,同時(shí)給了基層稅務(wù)機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)和尋租空間。這明顯就是政府主管機(jī)關(guān)和企業(yè)在這個(gè)概念上的認(rèn)識(shí)差異,管理者與被管理者在這個(gè)問(wèn)題上進(jìn)行了無(wú)聲而激烈的博弈,各有勝負(fù)。

在此情況下,一些大企業(yè)基本上都已經(jīng)建立了相對(duì)于小企業(yè)更完善的稅務(wù)管理機(jī)制,比如在財(cái)務(wù)部?jī)?nèi)或者獨(dú)立設(shè)置了稅務(wù)部門,有專人管理集團(tuán)公司系統(tǒng)內(nèi)的稅務(wù)事項(xiàng),和稅務(wù)主管部門交流與溝通等。諸如轉(zhuǎn)移定價(jià)、關(guān)聯(lián)交易、收購(gòu)/處置資產(chǎn)、重大重組項(xiàng)目等的稅務(wù)規(guī)劃都涵蓋在稅務(wù)部門的職能范圍中,從稅務(wù)部門在企業(yè)架構(gòu)中所處的位置能看出企業(yè)對(duì)于稅務(wù)管理的重視程度。

“指引”還指出企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括的內(nèi)容和組織,同時(shí)將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提到了一個(gè)前所未有的高度:企業(yè)董事會(huì)負(fù)責(zé)督導(dǎo)并參與決策。董事會(huì)和管理層應(yīng)將防范和控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。至此稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理走出了財(cái)務(wù)部的房門登上了董事會(huì)的舞臺(tái)。

糖果VS約束

不僅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的等級(jí)調(diào)高了,同時(shí)“指引”中規(guī)定了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和內(nèi)部控制中企業(yè)稅務(wù)部門應(yīng)參與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和重大經(jīng)營(yíng)決策的制定,并跟蹤和監(jiān)控相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃包括全局性組織結(jié)構(gòu)規(guī)劃、產(chǎn)品和市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃、競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃等和企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策,包括重大對(duì)外投資、重大并購(gòu)或重組、經(jīng)營(yíng)模式的改變以及重要合同或協(xié)議的簽訂等?？梢?jiàn)大企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在還沒(méi)有正式亮相企業(yè)管理的舞臺(tái)前就已經(jīng)被定格在了名角的看板上。

有關(guān)的各類稅收政策接踵出臺(tái),讓企業(yè)面對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也有些優(yōu)惠政策被作為巧克力糖果塞了過(guò)來(lái)。比如2009年9月份國(guó)家稅務(wù)總局的企便函(2009)33號(hào),其中有職工報(bào)銷私家車燃油費(fèi)的企業(yè)所得稅問(wèn)題以及以報(bào)銷燃油費(fèi)等方式向員工發(fā)放交通補(bǔ)貼打七折和通訊補(bǔ)貼打八折的個(gè)人所得稅問(wèn)題的條款,涉及到了眾多員工的切身利益,一石激起千層浪,眾說(shuō)紛紜。由于很多地方政府并沒(méi)有明確制定公務(wù)費(fèi)用的扣除標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)很多地區(qū)稅務(wù)主管機(jī)關(guān)的基層工作人員對(duì)這個(gè)文件的適用范圍和使用效力也不清楚,于是很多企業(yè)各出奇招想出了不少籌劃辦法,據(jù)說(shuō)也有不少中介機(jī)構(gòu)借此向客戶提供所謂“切實(shí)有效地降低員工個(gè)人所得稅負(fù)擔(dān)的稅務(wù)籌劃方案”,對(duì)此,同一個(gè)稅務(wù)分局不同的稅務(wù)所給出的答案都不盡相同。在一場(chǎng)泥石混雜的亂戰(zhàn)后,國(guó)家稅務(wù)總局終于出來(lái)澄清了這個(gè)文件的適用范圍,市場(chǎng)才逐漸平息下來(lái),但是這背后有多少人在扼腕嘆息就真的不得而知了。

然而約束還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)糖果的。目前企業(yè)在做重組、收購(gòu)等資本運(yùn)作行為時(shí),已經(jīng)有意識(shí)將稅務(wù)規(guī)劃的因素提前考慮進(jìn)去,但是這些規(guī)劃都需要通過(guò)一定的企業(yè)架構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。不久前國(guó)家稅務(wù)總局的國(guó)稅函(2009)601號(hào)《如何理解和認(rèn)定稅收協(xié)定中“受益所有人”的通知》認(rèn)定只有對(duì)所得或所得據(jù)以產(chǎn)生的權(quán)利和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和支配權(quán)的人才是“受益所有人”,同時(shí)很干脆的將人、導(dǎo)管公司踢出了“受益所有人”的隊(duì)伍。該通知清楚地給出了導(dǎo)管公司的定義:導(dǎo)管公司是指通常以逃避或減少稅收、轉(zhuǎn)移或累積利潤(rùn)等為目的而設(shè)立的公司。這類公司僅在所在國(guó)登機(jī)注冊(cè),以滿足法律所要求的組織形式,而不從事制造、經(jīng)銷、管理等實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

跨國(guó)企業(yè)警惕當(dāng)頭一棒

另一個(gè)相關(guān)文件是國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅函(2009)698號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》更是對(duì)很多跨國(guó)企業(yè)的全球性稅務(wù)安排來(lái)了當(dāng)頭一棒。和眾多與新企業(yè)所得稅相關(guān)的政策一樣,這個(gè)2009年12月頒布的文件的執(zhí)行日期是從2008年1月1日開(kāi)始的。文件出臺(tái)沒(méi)幾天,很多知名財(cái)稅咨詢機(jī)構(gòu)關(guān)于這個(gè)政策的解讀中列數(shù)了這個(gè)文件在操作性上的種種不足之處。但是無(wú)論有多少不足,那柄懸在眾多有跨國(guó)資本運(yùn)作的企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍終于還是落了下來(lái)。

例如,有企業(yè)財(cái)總稱其一個(gè)注冊(cè)在境外的非居民企業(yè),2008年時(shí)轉(zhuǎn)讓了一個(gè)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán),他們投資時(shí)是人民幣6000萬(wàn)元,轉(zhuǎn)讓價(jià)是人民幣1.8億元,而轉(zhuǎn)讓價(jià)中還包括近三年來(lái)約8000萬(wàn)元的未分配利潤(rùn)。2008年時(shí)按照國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定的通知》第三條第一款的規(guī)定,如股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)轉(zhuǎn)讓其在被持股企業(yè)的股東留存收益(即擁有的被持股企業(yè)的未分配利潤(rùn)、稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益),該部分股東留存收益屬投資收益額,不計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。在咨詢當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門后他們按照4000萬(wàn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益繳納了相關(guān)的稅金。可是就在國(guó)稅函(2009)698號(hào)頒布不久,他們接到稅務(wù)局的電話,要求就轉(zhuǎn)讓行為補(bǔ)繳8000萬(wàn)元未分配利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的企業(yè)所得稅,企業(yè)一下子又沒(méi)了主張。

但值得一提的是,這種現(xiàn)狀也將企業(yè)稅務(wù)規(guī)劃的安全性變成了衡量企業(yè)稅務(wù)規(guī)劃優(yōu)劣的重要指標(biāo)。從2009年初的國(guó)稅發(fā)(2009)2號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)的通知》到年底的國(guó)稅函(2009)698號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》,這些密集出臺(tái)的關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收法規(guī)向企業(yè)發(fā)出了一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào),以前企業(yè)慣用的以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式降低資本運(yùn)作稅收負(fù)擔(dān)的方法將會(huì)受到越來(lái)越多的限制,如果不能準(zhǔn)確的把握國(guó)家新出臺(tái)的有關(guān)稅收政策的內(nèi)涵,企業(yè)所做的稅務(wù)規(guī)劃方案不但會(huì)增加企業(yè)的成本,更有可能給企業(yè)埋下被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)“秋后算賬”的隱患。

已經(jīng)過(guò)去的2009年,“稅務(wù)稽查風(fēng)暴”相信很多企業(yè)都記憶猶新,那時(shí)很多財(cái)總見(jiàn)面打招呼說(shuō)的都是“你接到自查通知了沒(méi)有”。大多數(shù)企業(yè)為了自己有意或無(wú)意的不規(guī)范行為多多少少也交了一些學(xué)費(fèi)。雖然最近聽(tīng)到的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)2009年我國(guó)保八的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)了,可是全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)傳導(dǎo)的余震是否真的已止,經(jīng)濟(jì)學(xué)家眾說(shuō)紛紜,但誰(shuí)也不敢明確的說(shuō)經(jīng)濟(jì)危機(jī)已經(jīng)結(jié)束。未來(lái)經(jīng)濟(jì)的走向到底是V字型還是W型,也是各有說(shuō)法。

第4篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

關(guān)鍵詞：營(yíng)改增；土地轉(zhuǎn)讓；稅收籌劃

一、案例基本

情況為簡(jiǎn)化分析，假設(shè)項(xiàng)目在城市，交易發(fā)生在2016年6月，土地取得的日期為2016年4月30日之前，甲乙均為房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人。甲企業(yè)原取得土地成本1000萬(wàn)元，擬轉(zhuǎn)讓持有的該塊土地，現(xiàn)市場(chǎng)評(píng)估價(jià)格為5000萬(wàn)元，賬面除土地外，其他資產(chǎn)與負(fù)債賬面價(jià)值相等，暫不考慮印花稅。五種模式分析如下：模式一：直接以5000萬(wàn)（含稅價(jià)格）辦理交易轉(zhuǎn)讓。（1）增值稅：根據(jù)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)有關(guān)勞務(wù)派遣服務(wù)、收費(fèi)公路通行費(fèi)抵扣等政策的通知》（財(cái)稅[2016]47號(hào)文），納稅人轉(zhuǎn)讓2016年4月30日前取得的土地使用權(quán)，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去取得該土地使用權(quán)的原價(jià)后的余額為銷售額，按照5%的征收率計(jì)算繳納增值稅。甲企業(yè)選擇簡(jiǎn)易計(jì)稅應(yīng)繳增值稅=（5000-1000）÷（1+5%）×5%=190.48萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為22.86萬(wàn)。（3）土地增值稅，應(yīng)納稅額＝增值額×適用稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，增值率=土地增值額/扣除額=（5000-190.48-1000-22.86）/（1000+22.86）=3786.66/1022.86=370.20%，增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額200%的部分，稅率為60%，速算扣除系數(shù)為35%，應(yīng)納稅額1914萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅，稅率25%，（5000÷1.05-1000-22.86-1914）×25%=468.17萬(wàn)。

以上合計(jì)應(yīng)繳納2405.03萬(wàn)。

模式二：生地變熟地后再辦理交易轉(zhuǎn)讓。甲公司將地塊進(jìn)行開(kāi)發(fā)整理，投入建設(shè)費(fèi)用100萬(wàn)元。銷售價(jià)格為變?yōu)?100萬(wàn)元（含稅價(jià)格），相當(dāng)于收回原投入的100萬(wàn)元（未考慮資金時(shí)間價(jià)值）。（1）增值稅：根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）附件2：《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》：1.一般納稅人銷售其2016年4月30日前取得（不含自建）的不動(dòng)產(chǎn)，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用減去該項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)置原價(jià)或者取得不動(dòng)產(chǎn)時(shí)的作價(jià)后的余額為銷售額，按照5%的征收率計(jì)算應(yīng)納稅額。納稅人應(yīng)按照上述計(jì)稅方法在不動(dòng)產(chǎn)所在地預(yù)繳稅款后，向機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅申報(bào)。故甲企業(yè)應(yīng)繳納增值稅=（5100-1000）÷（1+5%）×5%=195.24萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為23.43萬(wàn)。（3）土地增值稅：根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第二款規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后投入資金，將生地變?yōu)槭斓剞D(zhuǎn)讓的，計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款、交納的有關(guān)費(fèi)用，和開(kāi)發(fā)土地所需成本再加計(jì)開(kāi)發(fā)成本的20%以及在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅款。甲公司投入建設(shè)費(fèi)用100萬(wàn)元，可以得到開(kāi)發(fā)成本加計(jì)20%扣除的優(yōu)惠。即土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為1000+100+100*20%+23.43=1143.43萬(wàn)元，增值額為5100-195.24－1143.43=3761.33萬(wàn)元，土地增值率為3761.33÷1143.43=328.95%，甲公司需要繳納土地增值稅3761.33×60%－1143.43×35%=1856.6萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為（5000-195.24-1000-100-23.43-1856.60）×25%=481.18萬(wàn)元以上合計(jì)應(yīng)繳納2361.21萬(wàn)。

模式三：將土地開(kāi)發(fā)建設(shè)投資總額超過(guò)25%后，整體轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。假設(shè)甲公司2016年4月30日后通過(guò)辦理相關(guān)房地產(chǎn)報(bào)建手續(xù)，開(kāi)工日期在2016年6月30日后，繼續(xù)投資2000萬(wàn)元，達(dá)到投資總額的25%，然后以含稅價(jià)格7000萬(wàn)元進(jìn)行出售。（1）增值稅：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第18號(hào)）第四條規(guī)定：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)中的一般納稅人（以下簡(jiǎn)稱一般納稅人）銷售自行開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，適用一般計(jì)稅方法計(jì)稅，按照取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除當(dāng)期銷售房地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的土地價(jià)款后的余額計(jì)算銷售額。銷售額的計(jì)算公式如下：銷售額=（全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用-當(dāng)期允許扣除的土地價(jià)款）÷（1+11%）故應(yīng)繳納增值稅=（7000-1000）÷（1+11%）×11%=594.59萬(wàn)元。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%，故甲企業(yè)計(jì)算的稅金及附加為71.35萬(wàn)。（3）根據(jù)《關(guān)于印發(fā)〈土地增值稅宣傳提綱〉的通知》（國(guó)稅函發(fā)[1995]110號(hào)）第六條第三款規(guī)定，對(duì)取得土地使用權(quán)后進(jìn)行房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建造的，在計(jì)算其增值額時(shí)，允許扣除取得土地使用權(quán)時(shí)支付的地價(jià)款和有關(guān)費(fèi)用、開(kāi)發(fā)土地和新建房及配套設(shè)施的成本和規(guī)定的費(fèi)用、轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的稅金，并允許加計(jì)20%的扣除。即土地增值稅扣除項(xiàng)目金額為（1000+2000）*（1+20%）+71.35=3671.35萬(wàn)元，增值額為7000-594.59－3671.35=2734.06萬(wàn)元，土地增值率為2734.06÷3671.35=74.47%，甲公司需要繳納土地增值稅2734.06×40%－3671.35×5%=910.06萬(wàn)元。（4）企業(yè)所得稅。甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅為（7000-594.59-1000-2000--71.35-910.06）×25%=606萬(wàn)元以上合計(jì)應(yīng)繳納1587.41萬(wàn)。模式四：甲公司直接轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)。假設(shè)甲公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)按照5000萬(wàn)元價(jià)格出售。應(yīng)繳納稅額如下：（1）土地增值稅：土地使用權(quán)權(quán)屬?zèng)]有變化，土地成本遵循歷史成本。故應(yīng)納土地增值稅為0元。（2）企業(yè)所得稅：（5000-1000）*0.25=1000萬(wàn)元

以上合計(jì)繳納1000萬(wàn)元。

模式五：甲公司以土地出資，乙公司以現(xiàn)金出資，成立丙公司，然后甲將丙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙。

假設(shè)土地做價(jià)出資為5000萬(wàn)元。分析：（1）增值稅：根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》附件1：營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法（以下簡(jiǎn)稱實(shí)施辦法）第十條規(guī)定，銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，是指有償提供服務(wù)、有償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，實(shí)施辦法第十一條規(guī)定，有償，是指取得貨幣、貨物或者其他經(jīng)濟(jì)利益。以無(wú)形資產(chǎn)投資入股取得了其他經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)繳納增值稅。（2）城建稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加分別是增值稅的7%、3%和2%。（3）土地增值稅：《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)）第一條規(guī)定，對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。同時(shí)，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕21號(hào)）規(guī)定，對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的，或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)文件第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。（4）企業(yè)所得稅：企業(yè)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的部門非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資的，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和損失。因?yàn)橄嚓P(guān)計(jì)算同模式一相同，此處不再贅述，甲方合計(jì)納稅2405.03萬(wàn)。

二、案例比較分析

根據(jù)以上比較分析，模式四納稅金額最低，方案最優(yōu)，其次是模式三。但是還存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題在納稅籌劃時(shí)需要注意：

1.模式四中變賣土地為賣股權(quán)，甲公司節(jié)稅金額巨大，但是隨著《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函【2000】687號(hào)）文件出臺(tái)，讓原本簡(jiǎn)單，明確的政策變得復(fù)雜起來(lái)，現(xiàn)在全國(guó)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照?qǐng)?zhí)行的，也有未參照?qǐng)?zhí)行的。筆者認(rèn)為該規(guī)定有不合理的地方，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未改變土地的計(jì)稅基礎(chǔ)，受讓方取得股權(quán)后繼續(xù)開(kāi)發(fā)土地會(huì)造成增值額巨大，相當(dāng)于把土地增值稅遞延到受讓方，從這個(gè)角度來(lái)講，受讓方未必同意接受該模式，雙方可能會(huì)選擇方案三，方案三從理論上講土地增值稅稅負(fù)最低。

2.模式三中，（1）增值稅的計(jì)算采用一般納稅人按新項(xiàng)目計(jì)稅，如果滿足老項(xiàng)目，采用簡(jiǎn)易計(jì)稅方式，增值稅稅負(fù)可能更低。（2）房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人在一般計(jì)稅方式下轉(zhuǎn)讓在建房地產(chǎn)項(xiàng)目是否可以扣除土地價(jià)款存在爭(zhēng)議，筆者傾向于可以扣除土地價(jià)款，因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)處在一個(gè)特殊的行業(yè)當(dāng)中，其運(yùn)作既可能是從頭到尾開(kāi)發(fā)，也可能是半路轉(zhuǎn)讓，半路轉(zhuǎn)讓既可能是在建項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，也依然可能是土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，本質(zhì)上并無(wú)不同。因此應(yīng)當(dāng)在同一個(gè)問(wèn)題上采用相同的邏輯。再加上從甲和乙來(lái)看，整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)雖然跨越兩個(gè)主體，其實(shí)處在延續(xù)之中，如果甲的土地出讓金不允許減除，從整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)來(lái)看，稅負(fù)陡然加重，出現(xiàn)明顯的不合理結(jié)果。

3.模式一中，可能受限于法律約束。根據(jù)《城市房地產(chǎn)管理法》第三十九條，以出讓方式取得土地使用權(quán)的，轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)完成開(kāi)發(fā)投資總額的百分之二十五以上。由于以上條件限制，實(shí)際操作中多采用模式二。

4.模式五中，由于以無(wú)形資產(chǎn)投資入股要繳納增值稅，與原營(yíng)業(yè)稅政策相比，不享受稅收優(yōu)惠，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)改增后該模式節(jié)稅效果不如以前。如果考慮先用現(xiàn)金成立丙公司，然后申請(qǐng)為一般納稅人，再以增資形式入股，乙方可抵扣進(jìn)項(xiàng)增值稅，將也有雙方談判操作空間。

三、案例啟示

通過(guò)以上案例稅收籌劃模式分析，給我們帶來(lái)以下啟示：1.稅收籌劃不僅要關(guān)注稅法的規(guī)定，同時(shí)也要考慮其他法律法規(guī)的規(guī)定，違反其他法律法規(guī)的方案也不可行。2.進(jìn)行稅收籌劃要全局考慮，不能把單方面把稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁到對(duì)方，這樣的稅收籌劃方案往往得不到對(duì)方的配合，顯然會(huì)以失敗而告終。3.稅收籌劃過(guò)程中，要關(guān)注稅法變化，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，以前籌劃的最佳方案往往由于稅收政策的變化而不具有可行性。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃潔.《“營(yíng)改增”后房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃之道》.時(shí)代金融.2017.02.

[2]劉長(zhǎng)瑩《土地使用權(quán)的納稅籌劃》實(shí)務(wù)解讀.

第5篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

【關(guān)鍵詞】 股權(quán)轉(zhuǎn)讓； 所得稅； 納稅籌劃

中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）11-0107-02

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)的今天，如果投資者手中有足夠的資金，那么，既可以進(jìn)行直接投資，也可以進(jìn)行間接投資。對(duì)于直接和間接投資的優(yōu)劣暫不討論，這里僅討論當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者面臨股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，從納稅籌劃的角度分析，如何選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的主要稅種是企業(yè)所得稅，其他稅種影響不大，暫不考慮。

一、間接投資方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)選擇的納稅籌劃

間接投資方式中最常見(jiàn)的就是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買股票從中獲利，也就是人們通常所說(shuō)的“炒股”，這種方式下獲得的投資收益可分為兩類：股票轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益和股息紅利收益。

例1：甲公司于2012年3月10日以每股10元的價(jià)格購(gòu)買了乙公司發(fā)行在外的股票50萬(wàn)股，2013年3月1日乙公司股票價(jià)格升至每股17元，當(dāng)天乙公司發(fā)出公告：2013年3月12日發(fā)放股利，每股2元（稅后）。2013年3月8日，甲公司急需資金900萬(wàn)元，董事長(zhǎng)決定出售這支股票以收回投資款，當(dāng)日乙公司股票價(jià)格為每股18元。假設(shè)乙公司除權(quán)前一天股票交易價(jià)格為每股18元，除權(quán)以后股票的凈值不變，即每股16元。甲公司如何決策才能取得最大化的收益？有兩個(gè)方案可供選擇：

方案一：甲公司于3月8日以每股18元的價(jià)格出售這支股票，獲得銀行存款900萬(wàn)元。

方案二：甲公司于3月12日以每股18元的價(jià)格出售這只股票，獲得銀行存款900萬(wàn)元，3月8日，向銀行取得短期借款800萬(wàn)元，利率8%。

首先分析方案一：取得的900萬(wàn)元包括兩部分，其中100萬(wàn)元（50×2）為股息紅利收入，由于這筆股息、紅利等權(quán)益性投資收益是在乙公司宣告股利發(fā)放日之后，實(shí)施發(fā)放日之前實(shí)現(xiàn)的，且時(shí)間沒(méi)有達(dá)到12個(gè)月以上，所以屬于應(yīng)稅所得。其中的800萬(wàn)元屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅。

那么甲公司需要繳納的企業(yè)所得稅=（900-50

×10）×25%=100（萬(wàn)元）

甲公司稅后投資收益=900-50×10-100=300（萬(wàn)元）

再看方案二：取得的900萬(wàn)元也包括兩部分，其中100萬(wàn)元（50×2）為股息紅利收入，甲公司2012年3月10日取得該筆股票，并于2013年3月12日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓乙公司的股票50萬(wàn)股，連續(xù)持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月以上，根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，如果居民企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票達(dá)到或者超過(guò)12個(gè)月以上，其取得的投資收益是免稅收入。其中的800萬(wàn)元屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅。

甲公司需繳企業(yè)所得稅=（800-50×10）×25%=75（萬(wàn)元）

甲公司借款5天的利息費(fèi)用=800×8%÷360×5=0.89（萬(wàn)元）

現(xiàn)行稅法規(guī)定，向銀行的借款利息費(fèi)用符合規(guī)定的可以稅前扣除。

那么甲公司的稅后收益=100+800-50×10-75

-0.89×（1-25%）=324.33（萬(wàn)元）

通過(guò)以上分析，可以發(fā)現(xiàn)方案二的稅后收益優(yōu)于方案一，應(yīng)選擇方案二，在連續(xù)持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月以上時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可以享受免稅的優(yōu)惠。

二、直接投資方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)選擇的納稅籌劃

在直接投資方式下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)機(jī)該如何選擇，筆者通過(guò)下面的例子來(lái)說(shuō)明。

例2：甲食品股份有限公司是一家食品專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，投資者為乙財(cái)務(wù)公司和一自然人股東。其中，乙財(cái)務(wù)公司的投資額為2 400萬(wàn)元，占實(shí)收資本的60%，開(kāi)業(yè)以來(lái)取得了良好的業(yè)績(jī)，至2012年末，其實(shí)收資本為4 000萬(wàn)元，資本公積為1 000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為6 000萬(wàn)元，所有者權(quán)益合計(jì)為11 000萬(wàn)元。

在一次展銷會(huì)上，乙財(cái)務(wù)公司的董事長(zhǎng)李先生認(rèn)識(shí)了農(nóng)業(yè)大學(xué)的劉教授，劉教授是食品領(lǐng)域的專家，甲食品公司發(fā)展前景良好，劉教授也想入股，李先生覺(jué)得劉教授的加入對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展很有好處，于是雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，乙公司將其持有的30%股份轉(zhuǎn)讓給劉教授，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按照所有者權(quán)益乘以持股比例來(lái)決定?，F(xiàn)在又遇到一個(gè)問(wèn)題，乙公司是在利潤(rùn)分配之前轉(zhuǎn)讓股權(quán)還是在利潤(rùn)分配之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)乙公司更有利呢？

方案一：利潤(rùn)分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

轉(zhuǎn)讓價(jià)格=11 000×30%=3 300（萬(wàn)元）

乙公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為：3 300-4 000×30%=

2 100（萬(wàn)元）

按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)文件）第三條的規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。文件同時(shí)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。也就是說(shuō)，雖然體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤(rùn)一般為免稅收入，但如果不進(jìn)行分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓的，不視為免稅收入處理。

乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)繳企業(yè)所得稅=2 100×25%=525（萬(wàn)元）

乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的實(shí)際收益包括兩部分：

一部分是股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益=2 100-525=1 575（萬(wàn)元）

另一部分是股息紅利收入=6 000×（60%-30%）=1 800（萬(wàn)元）

那么乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的凈收益=1 575+1 800

=3 375（萬(wàn)元）

方案二：利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

甲公司對(duì)未分配利潤(rùn)全額分配，乙公司可分得利潤(rùn)3 600萬(wàn)元（6 000×60%），屬于股息紅利收入，不需繳企業(yè)所得稅。如果企業(yè)的資金比較緊張，支付大額股利會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，也可以把這部分資金暫時(shí)掛在“應(yīng)付股利”賬戶上，待以后分期支付。

分配股利后，甲公司的所有者權(quán)益=11 000-6 000

=5 000（萬(wàn)元）

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格=5 000×30%=1 500（萬(wàn)元）

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=1 500-4 000×30%=300（萬(wàn)元）

乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳企業(yè)所得稅=300×25%=75（萬(wàn)元）

乙財(cái)務(wù)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的凈收益=3 600+300-75

=3 825（萬(wàn)元）

兩種方案的對(duì)比如表1所示。

通過(guò)兩個(gè)方案的對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，方案二比方案一多實(shí)現(xiàn)收益450萬(wàn)元（3 825-3 375），其實(shí)這450萬(wàn)元就是方案二比方案一少繳的企業(yè)所得稅450萬(wàn)元（525-75）。

從乙企業(yè)的角度來(lái)看，方案二優(yōu)于方案一。那么，對(duì)于股權(quán)的受讓方劉教授來(lái)說(shuō)，哪個(gè)方案更好呢？

方案一中劉教授需支付轉(zhuǎn)讓款3 300萬(wàn)元，方案二中劉教授需支付轉(zhuǎn)讓款1 500萬(wàn)元。對(duì)于劉教授來(lái)說(shuō)，方案二能使現(xiàn)金流出減少1 800萬(wàn)元（3 300-1 500），劉教授可以少支出1 800萬(wàn)元，同時(shí)也降低了1 800萬(wàn)元的機(jī)會(huì)成本。并且，劉教授之所以加盟甲公司，看重的是未來(lái)的發(fā)展前景，而不是目前的留存收益。所以，對(duì)股權(quán)的受讓方和轉(zhuǎn)讓方來(lái)說(shuō)，在利潤(rùn)分配之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)都是一個(gè)更好的選擇。

三、結(jié)論

綜上所述，無(wú)論是直接投資還是間接投資，在利潤(rùn)分配之后轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)雙方都有利。由此，可以找到一條有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃思路，即投資者在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前先進(jìn)行利潤(rùn)分配，合法降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，就可以少繳所得稅。同時(shí)，對(duì)于股權(quán)受讓方來(lái)說(shuō)，也可以用較低的價(jià)格取得相同的股權(quán)，降低資金的機(jī)會(huì)成本。同時(shí)，對(duì)于間接投資而言，要注意股息紅利所得免繳所得稅的前提條件是連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行上市流通股權(quán)12個(gè)月以上。

【參考文獻(xiàn)】

第6篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告

政策背景

2009年6月12日，國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》(國(guó)稅函[2009]285號(hào)文)，對(duì)個(gè)人股權(quán)的個(gè)人所得稅進(jìn)行了規(guī)范。其主要內(nèi)容：一、規(guī)定個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦理變更手續(xù)前應(yīng)該到稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行申報(bào)納稅，并憑借完稅證明、不征稅證明或免稅證明到工商機(jī)關(guān)辦理工商登記；二、個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅地點(diǎn)應(yīng)該是被投資企業(yè)所在地，由納稅人或扣繳義務(wù)人進(jìn)行納稅申報(bào)；三、如果計(jì)稅依據(jù)明顯偏低(如低價(jià)或平價(jià)轉(zhuǎn)讓)，則可以按照凈資產(chǎn)份額核定計(jì)稅依據(jù)繳納個(gè)人所得稅。

285號(hào)文實(shí)施一年半間，存在一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一、雖然該文件規(guī)定個(gè)人股東進(jìn)行變更登記前，應(yīng)該先在稅務(wù)機(jī)關(guān)完稅，才能到工商機(jī)關(guān)變更登記，但部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)同工商機(jī)關(guān)并沒(méi)有很好的溝通，致使在沒(méi)有完稅之前，工商機(jī)關(guān)也為股權(quán)變更了登記，前置程序執(zhí)行不是非常理想；二、對(duì)什么是計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理由，285號(hào)文缺乏明確的規(guī)定，致使地稅機(jī)關(guān)執(zhí)行稅法時(shí)，缺乏明確的法律依據(jù)。三、在實(shí)踐中轉(zhuǎn)讓股權(quán)繳納個(gè)人所得稅的征管力度越來(lái)越大，而個(gè)人之間的股權(quán)贈(zèng)送，無(wú)論贈(zèng)送方還是接收方征收個(gè)人所得時(shí)都缺乏法律依據(jù)，因此以贈(zèng)送股份為名，實(shí)際上暗中支付價(jià)款的方式逃避個(gè)人所得稅的所謂稅收籌劃大行其道，也需要在總局層面上進(jìn)行界定。

針對(duì)上述問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局在2010年12月14日出臺(tái)了《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第27號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“27號(hào)公告”)。

27號(hào)公告自之日起30日后施行，即自2010年12月14日后30日?qǐng)?zhí)行。

計(jì)稅依據(jù)明顯偏低及核定計(jì)稅依據(jù)的一般方法

申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的，或申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低，如果沒(méi)有正當(dāng)理由一般應(yīng)按對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)份額核定計(jì)稅依據(jù)。

計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用27號(hào)公告列舉的方法核定。

27號(hào)公告明確規(guī)定了計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的判定方法

(一)符合下列情形之一且無(wú)正當(dāng)理由的，可視為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低：

1.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；

2.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；

3.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；

4.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同類行、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；

5.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。

(二)本條第一項(xiàng)所稱正當(dāng)理由，是指以下情形：

1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上(含三年)虧損；

2.因國(guó)家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

3.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

4.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。

我們認(rèn)為，除規(guī)定的正當(dāng)理由外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格如果低于初始成本或所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)、或低于凈資產(chǎn)份額的；或低于同一企業(yè)同一股東獲其他股東轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；或低于相同或類似條件同類企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的，都可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低。上述規(guī)定在實(shí)踐操作中比較難于把握，因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)需要通過(guò)制定更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呐袛鄻?biāo)準(zhǔn)及實(shí)施細(xì)則，以供企業(yè)自然人投資者參考。這也提醒并購(gòu)交易的雙方需要通過(guò)合同條款的沒(méi)汁，解決雙方可能因?yàn)橛?jì)稅依據(jù)調(diào)整受到的影響與沖擊。

對(duì)申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的采取的核定方法

(一)參照每股凈資產(chǎn)或納稅人享有的股權(quán)比例所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、房屋、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等合計(jì)占資產(chǎn)總額比例達(dá)50％以上的企業(yè)，凈資產(chǎn)額須經(jīng)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估核實(shí)。

(二)參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

(三)參照相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

(四)納稅人對(duì)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)采取的上述核定方法有異議的，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證據(jù)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定屬實(shí)后，可采取其他合理的核定方法。

對(duì)接受贈(zèng)送的股權(quán)問(wèn)題以“隱性”的方式進(jìn)行了確定

在一段時(shí)期以來(lái)，以無(wú)償贈(zèng)送股權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行所渭稅收等劃的案例不斷出現(xiàn)，由于除了財(cái)稅[2009]78號(hào)文明確接受股權(quán)按照“其他所得”征稅以外，接受贈(zèng)送的股權(quán)沒(méi)有明確規(guī)定征收個(gè)人所得稅，致使該問(wèn)題在法律上沒(méi)有明確的規(guī)范依據(jù)。

27號(hào)公告明確界定將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母．，子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人，屬于計(jì)稅依據(jù)明顯偏低的正當(dāng)理由，反過(guò)來(lái)說(shuō)也就是如果將股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給以上列舉以外的人，而且計(jì)稅依據(jù)明顯低于其對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，就應(yīng)該按照凈資產(chǎn)份額確定計(jì)稅依據(jù)，而接受捐贈(zèng)的對(duì)象，則視其為自然人或法人分別適用不同的稅收待遇。即：27號(hào)公告仍然未將接受捐贈(zèng)股權(quán)作為“其他所得”，因此接受捐贈(zèng)的對(duì)象如為自然人，沒(méi)有繳納個(gè)人所得稅的義務(wù)，而捐贈(zèng)方計(jì)稅依據(jù)明顯偏低，低到了“零”的程度，因此應(yīng)該按照核定價(jià)格，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅。

對(duì)接受轉(zhuǎn)讓股權(quán)再轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅問(wèn)題進(jìn)行了界定

納稅人再次轉(zhuǎn)讓所受讓的股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本為前次轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格及買方負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)。

各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的動(dòng)態(tài)稅源管理，通過(guò)建立電子臺(tái)賬，跟蹤股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價(jià)格和稅費(fèi)情況，保證股權(quán)交易鏈條中各環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓收入和成本的真實(shí)性。

國(guó)家外匯管理局：關(guān)于實(shí)施進(jìn)口付匯核銷制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知

政策背景

為加快進(jìn)出口核銷制度改革，實(shí)現(xiàn)貨物貿(mào)易外匯管理向總量核查、非現(xiàn)場(chǎng)核查和主體監(jiān)管轉(zhuǎn)變，國(guó)家外匯管理局在2010年4月2日了《關(guān)于實(shí)施進(jìn)口付匯核銷制度改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》(匯發(fā)[2010]14號(hào))，對(duì)自2010年5月1日開(kāi)始在天津、江蘇、山東、湖北、內(nèi)蒙古、福建以及青島等七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行的貨物貿(mào)易進(jìn)口付匯核銷制度改革作出了規(guī)定和指引。在此基礎(chǔ)上，國(guó)家外匯管理局決定在全國(guó)范圍內(nèi)推廣實(shí)施進(jìn)口核銷改革，在2010年10月20日了《關(guān)于實(shí)施進(jìn)口付匯核銷制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知》(匯發(fā)[2010]57號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“57號(hào)文”)。

本次改革側(cè)重于實(shí)現(xiàn)貨物貿(mào)易進(jìn)口付匯管理由逐筆核銷向總量核查曲現(xiàn)場(chǎng)核銷向非現(xiàn)場(chǎng)核查、由行為審查向主體監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，簡(jiǎn)化了企業(yè)進(jìn)口付匯核銷的程序。新辦法從2010年12月1日開(kāi)始實(shí)施。

新辦法適用范圍

新辦法適用于貨物貿(mào)易的進(jìn)口付匯，主要包括：

(一)向境外支付進(jìn)口貨款；

(二)向境內(nèi)保稅監(jiān)管區(qū)域、離岸賬戶以及境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)賬戶支付進(jìn)口貨款或深加工結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)下境內(nèi)付款t

(三)其他具有對(duì)外付匯性質(zhì)的貨物貿(mào)易項(xiàng)下付款。

新辦法對(duì)進(jìn)口單位實(shí)行分類管理

外匯局對(duì)進(jìn)口單位實(shí)行分類管理，在非現(xiàn)場(chǎng)總量核查及監(jiān)測(cè)預(yù)警的基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)核查情況和進(jìn)口單位遵守外匯管理規(guī)定等情況，將進(jìn)口單位分為“A類進(jìn)口單位”、“B類進(jìn)口單位”和“c類進(jìn)口單位”。分類管理內(nèi)容包括進(jìn)口付匯審核、進(jìn)口付匯登記以及逐筆報(bào)告等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

A類進(jìn)口單位無(wú)需事后報(bào)告或事前登記正常辦理；

B類進(jìn)口單位應(yīng)在進(jìn)口或收付匯日后30日內(nèi)逐筆報(bào)告；

C類進(jìn)口單位應(yīng)在付匯或開(kāi)立信用證前作事前登記t

外匯主管部門對(duì)新列入“進(jìn)口單位付匯名錄”的進(jìn)口企業(yè)進(jìn)行三個(gè)月的輔導(dǎo)管理，期間管理方式參照B類進(jìn)口單位。

核查方式分為非現(xiàn)場(chǎng)核查與監(jiān)測(cè)預(yù)警、現(xiàn)場(chǎng)核查

(一)非現(xiàn)場(chǎng)核查與監(jiān)測(cè)預(yù)警

非現(xiàn)場(chǎng)核查：外匯局將對(duì)進(jìn)口付匯和貨物或收匯數(shù)據(jù)進(jìn)行總量比對(duì)，實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)核查；

監(jiān)測(cè)預(yù)警：外匯局以進(jìn)口單位為主體，參考地區(qū)、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)類型等特點(diǎn)，設(shè)置監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)進(jìn)口付匯和貨物進(jìn)口及進(jìn)口項(xiàng)下收匯情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)瞀，識(shí)別異常交易和主體。

(二)下述情況下進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督核查

進(jìn)口貨物金額與進(jìn)口付匯金額差額在等值100萬(wàn)美元且相差比率在20％以上；

轉(zhuǎn)口貿(mào)易與境外承包工程收匯金額和相應(yīng)付匯金額差額在等值100萬(wàn)美元且相差比率在10％以上；

單月進(jìn)口退匯頻次大于5次或單筆退匯金額大于等值50美元。

57號(hào)文對(duì)企業(yè)的影響

57號(hào)文宣布實(shí)施的改革是對(duì)于現(xiàn)行外匯進(jìn)口付匯核銷制度的重要變革，其將對(duì)商業(yè)銀行以及進(jìn)口企業(yè)付匯業(yè)務(wù)帶來(lái)極大的便利進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易發(fā)展，擁有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)應(yīng)注意57號(hào)文對(duì)其日常經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的影響。

進(jìn)口付匯核銷制度對(duì)企業(yè)實(shí)施分類管理，A類進(jìn)口單位會(huì)更加便捷，因此企業(yè)取得對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)權(quán)后應(yīng)及時(shí)辦理“進(jìn)口單位付匯名錄”登記手續(xù)，并按照外匯管理規(guī)定，盡快符合A類進(jìn)口單位的要求。

進(jìn)口企業(yè)還應(yīng)妥善保管相關(guān)商業(yè)單據(jù)、有效憑證、證明材料等業(yè)務(wù)檔案，留存五年備查。

財(cái)政部　國(guó)家稅務(wù)總局　證監(jiān)會(huì)

關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知

為進(jìn)一步規(guī)范個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股(以下簡(jiǎn)稱限售股)稅收政策，加強(qiáng)稅收征管，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、證監(jiān)會(huì)《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2009]167號(hào))的有關(guān)規(guī)息現(xiàn)將個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)政策問(wèn)題補(bǔ)充通知如下：

一、本通知所稱限售股，包括：

(一)財(cái)稅12009]167號(hào)文件規(guī)定的限售股；

(二)個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的未解禁限售股；

(三)個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售股；

㈣個(gè)人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(chǎng)(或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng))的限售股；

(五)上市公司吸收合并中，個(gè)人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份；

(六)上市公司分立中，個(gè)人持有的被分立方公司艮售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份；

(七)其他限售股。

二根據(jù)《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第八條、第十條的規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股或發(fā)生具有轉(zhuǎn)讓限售股實(shí)質(zhì)的其他交易取得現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益均應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。限售股在解禁前被多次轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方對(duì)每一次轉(zhuǎn)讓所得均應(yīng)按規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。對(duì)具有下列情形的，應(yīng)按規(guī)定征收個(gè)人所得稅：

(一)個(gè)人通過(guò)證券交易所集中交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓限售股；

(二)個(gè)人用限售股認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)份額；

(三)個(gè)人開(kāi)限售股接受要約收購(gòu)；

㈣個(gè)人行使現(xiàn)金選擇權(quán)將限售股轉(zhuǎn)讓給提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方；

(五)個(gè)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓限售股；

(六)個(gè)人持有的限售股被司法扣劃；

(七)個(gè)人因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)分割讓渡限售股所有權(quán)；

(八)個(gè)人用限售股償還上市公司股權(quán)分置改革中由大股東代其向流通股股東支付的對(duì)價(jià)；

(九)其他具有轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)的情形。

三、應(yīng)納稅所得額的計(jì)算

(一)個(gè)人轉(zhuǎn)讓第一條規(guī)定的限售股，限售股所對(duì)應(yīng)的公司在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前上市的應(yīng)納稅所得額的計(jì)算按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件第五條第(一)項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行；在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后上市的，應(yīng)納稅所得額的計(jì)算按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件第五條第(二)項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行。

(二)個(gè)人發(fā)生第二條第(一)(二)(三)(四)項(xiàng)情形、由證券機(jī)構(gòu)扣繳稅款的，扣繳稅款的計(jì)算按照財(cái)稅[20091167號(hào)文件規(guī)定執(zhí)行。納稅人申報(bào)清算時(shí)，實(shí)際轉(zhuǎn)讓收人按照下列原則計(jì)算：

第二條第(一)項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收入以轉(zhuǎn)讓當(dāng)日該股份實(shí)際轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算，證券公司在扣繳稅款時(shí)，傭金支出統(tǒng)一按照證券主管，規(guī)定的行業(yè)最高傭金費(fèi)率計(jì)算；第二條第(二)項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收入，通過(guò)認(rèn)購(gòu)ETF份額方式轉(zhuǎn)讓限售股的，以股份過(guò)戶日的前一交易日該股份收盤(pán)價(jià)計(jì)算，通過(guò)申購(gòu)ETF份額方式轉(zhuǎn)讓限售股的，以申購(gòu)目的前一交易日該股份收盤(pán)價(jià)計(jì)算；第二條第(三)項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收入以要約收購(gòu)的價(jià)格計(jì)算；第二條第㈣項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收入以實(shí)際行權(quán)價(jià)格計(jì)算。

(三)個(gè)人發(fā)生第二條第(五)(六)、(七)、(八)項(xiàng)情形、需向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅的，轉(zhuǎn)讓收入按照下列原則計(jì)算：

第二條第(五)項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收入按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入計(jì)算，轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以依據(jù)協(xié)議簽訂日的前一交易日該股收盤(pán)價(jià)或其它合理方式核定其轉(zhuǎn)讓收入；第二條第(六)項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收入以司法執(zhí)行日的前一交易日該股收盤(pán)價(jià)計(jì)算；第二條第(七)、(八)項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓收人以轉(zhuǎn)讓方取得該股時(shí)支付的成本計(jì)算。

(四)個(gè)人轉(zhuǎn)讓因協(xié)議受讓、司法扣劃等情形取得未解禁限售股的，成本按照主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的協(xié)議受讓價(jià)格、司法扣劃價(jià)格核定，無(wú)法提供相關(guān)資料的，按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件第五條第(一)項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行；個(gè)人轉(zhuǎn)讓因依法繼承或家庭財(cái)產(chǎn)依法分割取得的限售殷的，按財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定繳納個(gè)人所得稅成本按照該限售股前一持有人取得該腳實(shí)際成本及稅費(fèi)計(jì)算

(五)在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后形成的限售股，自股票上市首日至解禁日期間發(fā)生送、轉(zhuǎn)、縮股的，證券登記結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)送、轉(zhuǎn)、縮股比例對(duì)限售股成本原值進(jìn)行調(diào)整；而對(duì)于其他權(quán)益分派的情形(如現(xiàn)金分紅、配股等)不對(duì)限售股的成本原值進(jìn)行調(diào)整。

(六)因個(gè)人持有限售股中存在部分限售股成本原值不明確，導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算全部限售股成本原值魄證券登記結(jié)算公司一律以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入的15%作為限售股成本原值和臺(tái)理稅費(fèi)。

四、征收管理

(一)納稅人發(fā)生第二條第(一)(二)、(三)、(四)項(xiàng)情形的，對(duì)其應(yīng)納個(gè)人所得稅按照財(cái)稅[2009]167號(hào)文件規(guī)定，采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣NN,納稅^自行申報(bào)清算和證券機(jī)構(gòu)直接扣繳相結(jié)合的方式征收。

本通知所稱的證券機(jī)構(gòu)'包括證券登記結(jié)算公司、證券公司及其分支機(jī)構(gòu)。其中’證券登記結(jié)算公司以證券賬戶為單位計(jì)算個(gè)人應(yīng)納稅額，證券公司及其分支機(jī)構(gòu)依據(jù)證券登記結(jié)算公司提供的數(shù)據(jù)負(fù)責(zé)對(duì)個(gè)人應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅以證券賬戶為單位進(jìn)行預(yù)扣預(yù)繳。納稅人對(duì)證券登記結(jié)算公司計(jì)算的應(yīng)納稅額有異議的，可持相關(guān)完整、真實(shí)憑證，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出清算申報(bào)并辦理清算事宜。主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)后，按照重新計(jì)算的應(yīng)納稅額辦理退(補(bǔ))稅手續(xù)。

(二)納稅人發(fā)生第二條第(五)(六)(七)(八)管稅務(wù)機(jī)關(guān)填報(bào)《限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅清申報(bào)表》自行申報(bào)納稅主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)后應(yīng)開(kāi)具完稅憑證納稅應(yīng)持完稅憑證。《限售股轉(zhuǎn)讓昕得個(gè)人所得稅清算申報(bào)表》復(fù)印件到證券登記結(jié)算公司力理限售股過(guò)戶手續(xù)，納稅人未提供完稅憑證和《限售股轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅清算申報(bào)表》復(fù)印件的，證券登記結(jié)算公司不予辦理過(guò)戶

納稅人自行申報(bào)的，應(yīng)一次辦結(jié)相關(guān)涉稅事宜，不再執(zhí)行財(cái)稅[2009]67號(hào)文件中有關(guān)納稅人自行申報(bào)清算的規(guī)定。對(duì)第二條第㈥項(xiàng)情形，如國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)要求強(qiáng)制執(zhí)行的，證券登記結(jié)算公司在履行告知義務(wù)后予以協(xié)助執(zhí)行，并報(bào)告相關(guān)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

五、個(gè)人持有在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后形成的擬上市公司限售股，在公司上市前，個(gè)人應(yīng)委托擬上市公司向證券登記結(jié)算公司提供有關(guān)限售股成本原值詳細(xì)資料，以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所或稅務(wù)師事務(wù)所對(duì)該資料出具的鑒證報(bào)告。逾期未提供的，證券登記結(jié)算公司以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入的15％核定限售股原值和合理稅費(fèi)。

六、個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股所得需由證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳稅款的，應(yīng)在客戶資金賬戶留足資金供證券機(jī)構(gòu)扣繳稅款，依法履行納稅義務(wù)。證券機(jī)構(gòu)應(yīng)采取積極、有效措施依法履行扣繳稅款義務(wù)，對(duì)納稅人資金賬戶暫無(wú)資金或資金不足的，證券機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知個(gè)人投資者補(bǔ)足資金，并扣繳稅款。個(gè)人投資者未補(bǔ)足資金的，證券機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告相關(guān)主管稅務(wù)機(jī)戔并依法提供納稅人相關(guān)資料。

財(cái)政部

關(guān)于在海南開(kāi)展境外旅客購(gòu)物離境退稅政策試點(diǎn)的

公告

為推進(jìn)海南國(guó)際旅游島建設(shè)，國(guó)務(wù)院決定在海南省開(kāi)展境外旅客購(gòu)物離境退稅政策(以下簡(jiǎn)稱離境退稅政策)試點(diǎn)。離境退稅政策是指對(duì)境外旅客在退稅定點(diǎn)商店購(gòu)買的隨身攜運(yùn)出境的退稅物品，按規(guī)定退稅的政策。財(cái)政部經(jīng)商商務(wù)部，海關(guān)總署和國(guó)家稅務(wù)總局，現(xiàn)就試點(diǎn)工作的有關(guān)事項(xiàng)公告如下：

一、離境退稅政策的基本流程和適用條件

(一)離境退稅政策的基本流程。離境退稅政策的基本流程包括購(gòu)物申請(qǐng)退稅，海關(guān)驗(yàn)核確認(rèn)、機(jī)構(gòu)退稅和集中退稅結(jié)算四個(gè)環(huán)節(jié)：

(二)離境退稅政策的適用條件。境外旅客要取得退稅應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下條件：

1.在退稅定點(diǎn)商店購(gòu)買退稅物品，購(gòu)物金額達(dá)到起退點(diǎn)，并且按規(guī)定取得境外旅客購(gòu)物離境退稅申請(qǐng)單等退稅憑證；

2.在離境口岸辦理離境手續(xù)，離境前退稅物品尚未啟用或消費(fèi)；

3.離境日距退稅物品購(gòu)買日不超過(guò)90天；

4.所購(gòu)?fù)硕愇锲酚删惩饴每捅救穗S身攜運(yùn)出境；

5.所購(gòu)?fù)硕愇锲方?jīng)海關(guān)驗(yàn)核并在境外旅客購(gòu)物離境退稅申請(qǐng)單上簽章；

6.在指定的退稅機(jī)構(gòu)辦理退稅。

二、境外旅客、離境口岸、退稅定點(diǎn)商店和退稅物品

(一)境外旅客。境外旅客是指在我國(guó)境內(nèi)連續(xù)居住不超過(guò)183天的外國(guó)人和港澳臺(tái)同胞。

(二)離境口鼠離：境口岸暫為試煢地區(qū)正式對(duì)外開(kāi)放的空港口岸。

(三)退稅定電商店。退稅定點(diǎn)商店是指經(jīng)相關(guān)甜1認(rèn)定的，按規(guī)定向境外旅客銷售退稅物品的商店。

(四)退稅物品。退稅物品是指國(guó)家允許攜帶出境并享受退稅政策的個(gè)人生活物品，但食品、飲料、水果、煙、酒、汽車、摩托車等不包括在內(nèi)。退稅物品目錄詳見(jiàn)附件。

三、退稅稅種、退稅，率’應(yīng)退稅額計(jì)算和起退點(diǎn)

(一)退稅稅種、退稅率和應(yīng)退稅額計(jì)算。離境退稅稅種為增值稅退稅率統(tǒng)一為11‰應(yīng)退稅額計(jì)算公式：

應(yīng)退稅額=普通銷售發(fā)票金額(含增值稅)×退稅率

(二)起退點(diǎn)。起退點(diǎn)是指同一境外旅客同一日在同一退稅定點(diǎn)商店購(gòu)買退稅物品可以享受退稅的最低購(gòu)物金額。起退點(diǎn)暫定為800元人民幣。

四、退稅機(jī)構(gòu)’退稅方式和幣種選擇

(一)退稅機(jī)構(gòu)。退稅機(jī)構(gòu)是指經(jīng)相關(guān)部門認(rèn)定的，按規(guī)定為境外旅客辦理退稅的機(jī)構(gòu)。

(二)退稅方式和幣種選擇。境外旅客在辦理退稅時(shí)可按本公告規(guī)定自行選擇退稅方式和幣種。退稅方式包括現(xiàn)金退稅和銀行轉(zhuǎn)賬退稅兩種方式。退稅幣種包括人民幣或自由流通的主要外幣

離境退稅政策試點(diǎn)管理辦法由國(guó)家稅務(wù)總局會(huì)同財(cái)政部、商務(wù)部。海關(guān)總署商海南省人民政府另行公布。

本公告自2011年1月1日起執(zhí)行。

財(cái)政部　國(guó)家稅務(wù)總局

關(guān)于上海期貨交易所開(kāi)展期貨保稅交割業(yè)務(wù)有關(guān)增值稅問(wèn)題的通知

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)》舊發(fā)[2009]19號(hào)有關(guān)精神上海期貨交易所將試點(diǎn)開(kāi)展期貨保稅交割業(yè)務(wù)?，F(xiàn)將有關(guān)增值稅問(wèn)題通知如下：

―-期貨保稅交割是指以海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域或場(chǎng)所內(nèi)處于保稅監(jiān)管狀態(tài)的貨物為期貨實(shí)物交割標(biāo)的物的期貨實(shí)物交割。

二、上海期貨交易所的會(huì)員和客戶通過(guò)上海期貨交易所交易的期貨保稅交割標(biāo)的物，仍按保稅貨物暫免征收增值稅。

期貨保稅交割的銷售亢在向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅時(shí)，應(yīng)出具當(dāng)期期貨保稅交割的書(shū)面說(shuō)朋及上海期貨交易所交割單、保稅倉(cāng)單等資料。

第7篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)具有投入資金大，融資成本高，建設(shè)周期長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)。整個(gè)經(jīng)營(yíng)行為涉及營(yíng)業(yè)稅、契稅、土地增值稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、企業(yè)所得稅、城建稅、教育費(fèi)附加等多個(gè)稅費(fèi)，稅負(fù)較重。目前，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)面臨著融資困難、項(xiàng)目推進(jìn)緩慢、銷售單價(jià)和面積下滑、資金回籠周期長(zhǎng)等困難，導(dǎo)致欠稅金額增長(zhǎng)迅速。在這樣的情況下，如何降低成本成為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)必須思考的問(wèn)題。而通過(guò)稅收籌劃降低稅負(fù)，是其中一個(gè)非常重要的內(nèi)容。企業(yè)稅收籌劃能否成功，取決于其合法性是否適當(dāng)，是否遵循了一般反避稅規(guī)則，即該項(xiàng)(一系列)安排是否具有合理商業(yè)目的，取決于該安排的主要目的是什么，即是否以稅務(wù)利益為主要目的。通過(guò)合理的稅收籌劃找到企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為于政府政策意圖的最佳結(jié)合點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)政府與企業(yè)的雙贏具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

楊煥玲(2011)提出稅收籌劃是稅收法律關(guān)系中征稅主體與納稅主體的稅收博弈沖突。稅收籌劃的權(quán)利是在法律允許的邊界范圍內(nèi)或邊界上，一旦超越這個(gè)界限就不再是企業(yè)的合法權(quán)利。萬(wàn)莎(2011)指出房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃存在政策性風(fēng)險(xiǎn)、片面性風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)、成本偏高風(fēng)險(xiǎn)。胡芳等(2011)指出通過(guò)合作建房的方式，一方提供土地使用權(quán)，另一方提供資金合作建房，建成后按照比例分配，可以避免繳納土地增值稅。廖治宇(2010)、胡亞元(2010)指出，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)盡量采取合并申報(bào)的方式繳納土地增值稅。張?jiān)?2011)認(rèn)為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的投資性房地產(chǎn)可不通過(guò)獲取租金方式而采取入股聯(lián)營(yíng)以分得利潤(rùn)的方式避免繳納營(yíng)業(yè)稅等稅費(fèi)。

上述論述提出了關(guān)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)稅收籌劃的方式，但存在一定的局限性。合伙建房的方式容易引起后期的利益分割及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的糾紛，不具普遍性。通過(guò)入股聯(lián)營(yíng)的方式獲取實(shí)質(zhì)上的租金也因?yàn)闀?huì)影響被投資方的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)而難以適用。合并申報(bào)的方式繳納企業(yè)所得稅需要集團(tuán)公司或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目將多的公司才能使用。本文以現(xiàn)有的房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境下企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體問(wèn)題為研究對(duì)象，擬針對(duì)籌資、銷售、項(xiàng)目管理、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，通過(guò)對(duì)A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司案例，分析房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司可能遇到的實(shí)際困難提出行之有效且的稅收籌劃方案。

三、案例概況

某區(qū)政府通過(guò)招商引資引入A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司，以BT模式進(jìn)行該區(qū)工業(yè)園項(xiàng)目整體開(kāi)發(fā)。工業(yè)園區(qū)建設(shè)規(guī)模為5平方公里。項(xiàng)目建設(shè)時(shí)限從2009年開(kāi)始，計(jì)劃2017年完成。項(xiàng)目收入該區(qū)政府?dāng)M通過(guò)工業(yè)園區(qū)建成后入園企業(yè)20年內(nèi)繳納各項(xiàng)稅收返還款的方式支付A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司專項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼。A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司完成園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)后，取得2平方公里商住用地用于該公司開(kāi)發(fā)商住房。A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司面臨著巨大的資金融資壓力。并且，該工業(yè)園招商引資企業(yè)入園后，由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期長(zhǎng)，產(chǎn)生的稅收很難在短期內(nèi)通過(guò)稅收返還方式彌補(bǔ)A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司前期巨額投入。此外，自2014年開(kāi)始，該地塊商品房成交量萎縮，價(jià)格下跌，A公司取得大宗商住用地進(jìn)行商品房開(kāi)發(fā)后房屋滯銷，經(jīng)營(yíng)陷入困難。

四、相關(guān)稅收問(wèn)題籌劃

(一)資金投入與運(yùn)營(yíng)模式對(duì)稅收的影響

某區(qū)政府通過(guò)招商引資方式將該區(qū)優(yōu)質(zhì)區(qū)域工業(yè)園區(qū)交由A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司實(shí)施建設(shè)，主要為了解決將該塊土地由生地變?yōu)槭斓氐木揞~資金融資困難的問(wèn)題。按照協(xié)議，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司按照BT模式進(jìn)行建設(shè)，按照現(xiàn)行稅收政策的規(guī)定，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司實(shí)施土地改造、拆遷、基礎(chǔ)設(shè)施及配套設(shè)施，應(yīng)按照《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》，以建筑勞務(wù)按照3%的稅率繳納營(yíng)業(yè)稅從而產(chǎn)生較大的稅收負(fù)擔(dān)。

但根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人投資政府土地改造項(xiàng)目有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的公告》，納稅人與地方政府合作，投資政府土地改造項(xiàng)目，其中，土地拆遷、安置及補(bǔ)償工作由地方政府制定其他納稅人進(jìn)行，投資方負(fù)責(zé)按計(jì)劃支付土地整理所需資金;同時(shí)，投資方作為建設(shè)方與規(guī)劃設(shè)計(jì)單位、施工單位簽訂合同，協(xié)助地方政府完成土地規(guī)劃設(shè)計(jì)，場(chǎng)地平整、地塊周邊綠化等工作，并直接向規(guī)劃設(shè)計(jì)單位和施工單位支付設(shè)計(jì)費(fèi)和工程款。當(dāng)該地塊符合國(guó)家土地出讓條件時(shí)，地方政府將該地塊進(jìn)行掛牌出讓，若成交價(jià)低于投資方投入的所有資金，虧損由投資方自行承擔(dān);若成交價(jià)超過(guò)投資方投入的所有資金，則所獲收益歸投資方。投資方的行為屬于投資行為，不屬于營(yíng)業(yè)稅范圍，其取得的投資收益不征收營(yíng)業(yè)稅。

據(jù)此，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司通過(guò)合理的稅收籌劃，在實(shí)施該地塊整體開(kāi)發(fā)時(shí)不按BT模式以建設(shè)方的身份進(jìn)行開(kāi)發(fā)，而以投資方的身份完成融資、支付土地整治資金，與規(guī)劃設(shè)計(jì)單位、施工單位簽訂合同，并直接向規(guī)劃設(shè)計(jì)單位和施工單位支付設(shè)計(jì)費(fèi)和工程款。政府將整治完成的土地掛牌出讓后，以入園企業(yè)繳納的土地出讓金指定專項(xiàng)用途返還A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司以及一定期限內(nèi)入園企業(yè)稅收返還相結(jié)合的方式取得收入，既能不繳納營(yíng)業(yè)稅，又能有效解決巨額投入的資金壓力。

(二)籌資環(huán)節(jié)借款的稅收問(wèn)題

由于A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司前期土地整治資金投入巨大，在實(shí)施商品房開(kāi)發(fā)項(xiàng)目時(shí)資金出現(xiàn)困難，加之受市場(chǎng)行情影響，已達(dá)到預(yù)售條件的商品房銷售情況也不理想，開(kāi)發(fā)產(chǎn)品無(wú)法通過(guò)銷售回籠資金。前期銀行借款資金利息負(fù)擔(dān)較大。

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》(國(guó)稅發(fā)[2009]31號(hào))，開(kāi)發(fā)企業(yè)為建造開(kāi)發(fā)產(chǎn)品借入資金而發(fā)生的符合稅收規(guī)定的借款費(fèi)用，屬于成本對(duì)象完工前發(fā)生的，應(yīng)配比計(jì)入成本對(duì)象，屬于成本對(duì)象完工后發(fā)生的，可作為財(cái)務(wù)費(fèi)用直接扣除。A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司應(yīng)按照工程進(jìn)度分類核算完工開(kāi)發(fā)產(chǎn)品成本，將已完工開(kāi)發(fā)產(chǎn)品發(fā)生的借款費(fèi)用計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅稅前扣除，以達(dá)到減少企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額的目的。

(三)銷售環(huán)節(jié)稅收問(wèn)題

一是通過(guò)采取不同的銷售模式會(huì)降低稅收成本。根據(jù)《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》規(guī)定，房地產(chǎn)公司支付的傭金可作為增值額的扣除項(xiàng)目，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司可以通過(guò)設(shè)立獨(dú)立的銷售公司，從而減少土地增值稅和企業(yè)所得稅。

此外，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)可以委托代銷的方式銷售，按照銷售清單的時(shí)間確定收入的實(shí)現(xiàn)，從而達(dá)到延遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的目的。

二是合理核算減少稅基。在房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，市場(chǎng)購(gòu)買力不足的情況下，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司為應(yīng)對(duì)銷售困難的問(wèn)題，打折銷售或贈(zèng)送部分面積、車庫(kù)等方式促銷。根據(jù)營(yíng)業(yè)稅法的規(guī)定，在同一張發(fā)票上列明銷售價(jià)款和折扣額的，可以折扣后的價(jià)款為營(yíng)業(yè)稅的計(jì)稅依據(jù)。除此之外的情形，無(wú)論企業(yè)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，都必須以包含折扣額的總價(jià)款為營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)。因此，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司在進(jìn)行折扣銷售時(shí)，應(yīng)在同一張發(fā)票上注明銷售額和折扣額，以實(shí)現(xiàn)減少營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)的目的。而對(duì)于贈(zèng)送的車庫(kù)等，若車庫(kù)具有產(chǎn)權(quán)，且合同中以贈(zèng)送方式轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，則按照營(yíng)業(yè)稅相關(guān)規(guī)定應(yīng)視同銷售。在該項(xiàng)交易的交易價(jià)格之外，由稅務(wù)機(jī)關(guān)按照市場(chǎng)價(jià)格核定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，對(duì)轉(zhuǎn)讓車庫(kù)的交易行為征收營(yíng)業(yè)稅。若合同中將房屋銷售價(jià)格分?jǐn)倿榉课蒌N售價(jià)格和車庫(kù)銷售價(jià)格，則僅對(duì)該項(xiàng)交易價(jià)格征收營(yíng)業(yè)稅，大大減少營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)。

(四)滯銷商品房管理的稅收問(wèn)題

在目前的市場(chǎng)行情下，房地產(chǎn)企業(yè)很難再實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品一舉售罄的情況。A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司受讓商住用地面積大，開(kāi)發(fā)及銷售周期長(zhǎng)達(dá)10年以上。對(duì)于長(zhǎng)期滯銷的尾盤(pán)，A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司采取將作為存貨的商品房出租的方式實(shí)現(xiàn)一定的資金回流。但如果將開(kāi)發(fā)產(chǎn)品變更為投資性房地產(chǎn)，應(yīng)按12%的稅率繳納房產(chǎn)稅，還需繳納營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加以及企業(yè)所得稅。而如果將尾盤(pán)以投資入股的方式交付給其他單位使用，以利潤(rùn)分配的方式取得收益，則只需繳納企業(yè)所得稅，稅負(fù)將會(huì)大大減輕。

(五)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓的稅收問(wèn)題

A房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司投資的項(xiàng)目面積大，周期長(zhǎng)。目前該公司存在重大資金困難，很可能出現(xiàn)無(wú)法繼續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目，而不得不轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)目土地的情形，即便籌資順利，在開(kāi)發(fā)過(guò)程中業(yè)可能存在因資金周轉(zhuǎn)困難而中斷開(kāi)發(fā)，將項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓他方進(jìn)行的情況。如果以項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓的方式，則應(yīng)認(rèn)定為轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)而繳納營(yíng)業(yè)稅、土地增值稅、城建稅以及教育費(fèi)附加，稅負(fù)較重。

根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2002]1191號(hào))的規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》的規(guī)定，對(duì)于房屋進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。

根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)變動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)法人房地產(chǎn)權(quán)屬變更登記不征契稅的批復(fù)》(財(cái)稅[2003]184號(hào))的規(guī)定，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受企業(yè)股權(quán)，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。

第8篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)重組 遞延納稅

2010年7月，國(guó)家稅務(wù)總局了關(guān)于《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)，下稱4號(hào)公告），該辦法是《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)，下稱59號(hào)文）的重要補(bǔ)充文件。從表面上看4號(hào)公告主要規(guī)定各種重組方式需準(zhǔn)備的稅務(wù)文檔資料，但實(shí)際上在細(xì)節(jié)方面明確了特殊性重組的條件，使得企業(yè)和各地稅務(wù)機(jī)關(guān)在籌劃或執(zhí)行時(shí)更具有操作性。

2010年10月，國(guó)家稅務(wù)總局還了《關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第19號(hào)），規(guī)定“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈(zèng)收入、無(wú)法償付的應(yīng)付款收入等，除另有規(guī)定外均應(yīng)一次性計(jì)入確認(rèn)收入的年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅”?！傲碛幸?guī)定”一部分指的就是59號(hào)文與4號(hào)公告。59號(hào)文與4號(hào)公告從企業(yè)重組的角度提出了可以采用特殊性重組的條件，本文主要將兩文相結(jié)合，從法規(guī)和實(shí)務(wù)的角度提出了7種不可遞延納稅的重組方式，有助于企業(yè)更清晰地比對(duì)實(shí)踐中重組行為，判斷重組方案中稅務(wù)成本的高低。

一、非股權(quán)支付的重組

59號(hào)文的核心條款就是強(qiáng)調(diào)了股權(quán)支付，當(dāng)股權(quán)支付未達(dá)到規(guī)定比例（一般為85%以上），則不符合特殊重組的規(guī)定。

在實(shí)際重組業(yè)務(wù)中，根據(jù)交易雙方的協(xié)議，收購(gòu)企業(yè)支付對(duì)價(jià)的形式往往是股權(quán)支付、非股權(quán)支付（現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項(xiàng)、本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的有價(jià)證券、存貨、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)）的組合。非股權(quán)支付往往因?yàn)楦屿`活，占到了重組業(yè)務(wù)的大多數(shù)比例。純粹的以公司自身股權(quán)進(jìn)行支付（或者國(guó)外采用的母公司股權(quán)支付）不符合大股東股權(quán)集中控制的國(guó)情現(xiàn)狀，在4號(hào)公告意指出股權(quán)支付指的是以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行的支付。在此文發(fā)出后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注重組方案中股權(quán)支付的重組方式，盡量以特殊性重組減少重組成本。

當(dāng)然，即使在以股權(quán)支付為主要支付方式的特殊性重組中，非股權(quán)支付的部分仍然需要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓損益，應(yīng)當(dāng)注意測(cè)算非股權(quán)支付部分對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益可能要繳納的稅款。

二、只針對(duì)少部分資產(chǎn)的收購(gòu)

在59號(hào)文規(guī)定的6種企業(yè)重組方式中，股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)要求收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)或資產(chǎn)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)或資產(chǎn)的75%，這就限制了部分上市公司重組流通股比不低于25%和外商投資企業(yè)外商出資比一般不低于25%的重組行為，以及部分公司收購(gòu)51%投票權(quán)形成控制的行為（如果只收購(gòu)控制權(quán)而達(dá)不到資產(chǎn)或股權(quán)收購(gòu)比例是需要全額繳納重組所得稅的）。

對(duì)于少數(shù)股權(quán)收購(gòu)的情形（某企業(yè)已持有目標(biāo)公司80%的股權(quán)，收購(gòu)剩余20%股權(quán)的情形）目前暫未規(guī)定，但從字面上理解該種情形不符合“不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)”的描述，也不得選擇特殊性重組。

因此，無(wú)論是股權(quán)收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)，如果未達(dá)到財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的被收購(gòu)企業(yè)75%股權(quán)或資產(chǎn)的比例，整個(gè)收購(gòu)就不可以遞延納稅。對(duì)于計(jì)劃重組集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)慎重規(guī)劃資產(chǎn)和股權(quán)的劃撥方案。

三、缺少合理商業(yè)目的的企業(yè)重組

“合理商業(yè)目的”一詞多見(jiàn)于一般反避稅條款的規(guī)定?？梢?jiàn)企業(yè)重組也日趨加強(qiáng)了對(duì)反避稅重視程度。同時(shí)，令人困惑的“合理商業(yè)目的”應(yīng)該如何界定在4號(hào)公告中也得到了一定的解答。4號(hào)公告第十八條從重組活動(dòng)的交易方式、該項(xiàng)交易的形式及實(shí)質(zhì)、重組活動(dòng)帶來(lái)的變化、非居民企業(yè)參與情況等方面進(jìn)行了要點(diǎn)的列舉，從這些方面能夠窺探稅務(wù)總局在“合理商業(yè)目的”上的基本框架。

認(rèn)定一項(xiàng)重組行為是以減少、免除或推遲繳稅為主要目的，稅務(wù)機(jī)關(guān)需要進(jìn)行大量的案頭研究和足夠的證據(jù)搜集，第十八條規(guī)定的這些資料將有助于稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行這些工作。至于如何做出判斷，仍需要稅務(wù)機(jī)關(guān)在實(shí)踐中總結(jié)歸納、靈活運(yùn)用，但至少為納稅人提供了準(zhǔn)備“合理性商業(yè)目的”資料的主要思路。

另外，“企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”以及“企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)”的規(guī)定也從商業(yè)目的的角度控制了短期投機(jī)的重組行為。

四、帶有特殊目的的非居民企業(yè)重組

59號(hào)文對(duì)涉及境內(nèi)與境外之間的非居民企業(yè)重組列出了更為嚴(yán)格的特殊性重組條件。為減少非居民企業(yè)重組的特殊目的安排，非居民轉(zhuǎn)讓其持有的居民企業(yè)股權(quán)，接受方必須為該非居民的全資控股企業(yè)。上述全資控股企業(yè)如果是非居民企業(yè)，一方面考慮到股權(quán)轉(zhuǎn)讓后投資方的變更，未來(lái)的股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓所得的涉及預(yù)提稅可能發(fā)生變化，還必須滿足轉(zhuǎn)讓后該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的預(yù)提稅負(fù)擔(dān)不變；另一方面，盡管《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國(guó)稅函[2009]698號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]3號(hào)）指出了非居民轉(zhuǎn)讓居民股權(quán)的納稅義務(wù)和源泉扣繳辦法，但非居民轉(zhuǎn)讓問(wèn)題還存在著實(shí)踐中取證和監(jiān)控的難度，因此轉(zhuǎn)讓方需要書(shū)面承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓買方的股權(quán)。對(duì)非居民企業(yè)的“特殊關(guān)照”也彰顯了國(guó)內(nèi)稅源管控力度將逐步加強(qiáng)，不滿足這些規(guī)定將導(dǎo)致非居民進(jìn)行企業(yè)重組時(shí)需要全額一次性納稅。

另外，按照新規(guī)定，資產(chǎn)出境如選擇特殊性稅務(wù)處理，可以在10年內(nèi)分期繳稅。這里的資產(chǎn)出境應(yīng)符合“居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資”，由于此種方式多見(jiàn)于境外注資以及國(guó)內(nèi)資產(chǎn)境外上市等情形，因此，企業(yè)在進(jìn)行境外注資、上市或反向并購(gòu)時(shí)可以考慮充分利用該項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策。

五、重組所得小于應(yīng)納稅所得額50%的債務(wù)重組

根據(jù)59號(hào)文規(guī)定，“企業(yè)債務(wù)重組確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額占該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額50%以上，可以在5個(gè)納稅年度的期間內(nèi)，均勻計(jì)入各年度的應(yīng)納稅所得額?！边@是新的重組規(guī)定頒布后唯一保留的可以遞延納稅的重組方式。

同時(shí)，此規(guī)定也保留了原來(lái)的“應(yīng)納稅所得額50%”的明線規(guī)定，這是稅收中性原則的體現(xiàn)。考慮到接受債務(wù)重組的企業(yè)已屬于現(xiàn)金流困難企業(yè)，為了盡可能不給納稅人帶來(lái)更重的負(fù)擔(dān)，允許債務(wù)重組的企業(yè)分5年繳納債務(wù)重組所得稅，但小于50%的企業(yè)則被認(rèn)為還保留足夠的稅款支付能力，因此不能遞延繳納。此外，雖然未明確規(guī)定，筆者認(rèn)為這里的“應(yīng)納稅所得額”指的應(yīng)當(dāng)是包含全部應(yīng)繳納的債務(wù)重組所得的計(jì)算結(jié)果。

六、超過(guò)1年的分步驟重組

59號(hào)文的第十一條普遍被認(rèn)為是比較人性化的規(guī)定，“企業(yè)在重組發(fā)生前后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)分步對(duì)其資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行交易，應(yīng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則將上述交易作為一項(xiàng)企業(yè)重組交易進(jìn)行處理?！?號(hào)公告還補(bǔ)充跨年度的分步交易的“當(dāng)事各方在第一步交易完成時(shí)預(yù)計(jì)整個(gè)交易可以符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，可以協(xié)商一致選擇特殊性稅務(wù)處理的?！边@是實(shí)質(zhì)重于形式在稅法中的又一體現(xiàn)。

這條規(guī)定也意味著在12個(gè)月以上的分步驟重組將不得合并為一項(xiàng)交易，只能選擇一次性繳納重組所得。同時(shí)4號(hào)公告還補(bǔ)充對(duì)跨年度的分步交易如果“不能預(yù)計(jì)整個(gè)交易是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件，應(yīng)適用一般性稅務(wù)處理”。因此，企業(yè)在安排分步交易的時(shí)間點(diǎn)時(shí)必須要考慮稅法的限制，提前計(jì)劃重組關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)并準(zhǔn)備好符合特殊性重組的各項(xiàng)稅務(wù)資料，在此基礎(chǔ)上才可能降低交易成本，為成功重組創(chuàng)造良好條件。

第9篇：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃范文

一、VC/PE的概念與區(qū)別

VC是指風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital），又稱“創(chuàng)業(yè)投資”，是指投入到新興、迅速發(fā)展、有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中的一種權(quán)益資本，以高科技與知識(shí)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)。目前多投資于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)電信、醫(yī)療健康、信息技術(shù)、清潔技術(shù)等領(lǐng)域

PE是指私募股權(quán)投資（Private Equity），通常指通過(guò)私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。其中，廣義的PE可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購(gòu)基金、夾層資本、重振資本、Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資等。狹義的PE，主要指對(duì)已形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購(gòu)基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。

按照人民銀行的1996年《貸款通則》第二十條對(duì)借款人的限制中：不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外。因此，VC/PE型企業(yè)不能從商業(yè)銀行直接取得借款，只能通過(guò)委托貸款或者企業(yè)、個(gè)人間拆借擴(kuò)大資本規(guī)模。但隨著近年金融工具的不斷創(chuàng)新，融資渠道逐步多元化，信托、夾層融資等新型融資形式也蓬勃發(fā)展。

對(duì)于允許VC/PE所投資的行業(yè)而言，目前沒(méi)有專門針對(duì)VC/PE的限制性法律條文。即如果該行業(yè)對(duì)企業(yè)行業(yè)沒(méi)有限制，對(duì)VC/PE一般也沒(méi)有進(jìn)入限制。反之亦然。

區(qū)分VC與PE的簡(jiǎn)單方式為，VC主要投資企業(yè)發(fā)展的前期，PE主要投資后期。雖然主要都是對(duì)上市前企業(yè)的投資，但兩者在投資階段、投資規(guī)模、投資理念和投資特點(diǎn)等方面有很大的不同。此外，從退出方面比較，PE比VC要好一些，目前以管理層回購(gòu)、并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式較多。

二、新準(zhǔn)則變化對(duì)VC/PE型企業(yè)財(cái)稅處理的影響

2014年之前頒布的準(zhǔn)則中對(duì)VC/PE型企業(yè)的財(cái)務(wù)處理并無(wú)特殊規(guī)定，但隨著企業(yè)并購(gòu)交易行為的逐步發(fā)展，根據(jù)投資屬性的不同加以區(qū)別就顯得十分重要。2014年財(cái)政部公布了幾個(gè)新修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并將于7月1日起執(zhí)行。其中在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)―長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)―合并財(cái)務(wù)報(bào)表》、以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)―公允價(jià)值計(jì)量》中對(duì)此類企業(yè)有了專門的處理要求。

其中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)―長(zhǎng)期股權(quán)投資》增加了第三條中的第二款和第九條。

第三條（二）：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認(rèn)時(shí)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，投資性主體對(duì)不納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的子公司的權(quán)益性投資，以及本準(zhǔn)則未予規(guī)范的其他權(quán)益性投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。

第九條：投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資，其中一部分通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、共同基金、信托公司或包括投連險(xiǎn)基金在內(nèi)的類似主體間接持有的，無(wú)論以上主體是否對(duì)這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)間接持有的該部分投資選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益，并對(duì)其余部分采用權(quán)益法核算。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)―合并財(cái)務(wù)報(bào)表》新增或修訂了第四、二十一、二十二和二十三條

第四條：如果母公司是投資性主體，且不存在為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司，則不應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，該母公司按照本準(zhǔn)則第二十一條規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量其對(duì)所有子公司的投資，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

第二十一條：母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司（包括母公司所控制的單獨(dú)主體）納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。

如果母公司是投資性主體，則母公司應(yīng)當(dāng)僅將為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司（如有）納入合并范圍并編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表；其他子公司不應(yīng)當(dāng)予以合并，母公司對(duì)其他子公司的投資應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

第二十二條：當(dāng)母公司同時(shí)滿足下列條件時(shí)，該母公司屬于投資性主體：

（一）該公司是以向投資者提供投資管理服務(wù)為目的，從一個(gè)或多個(gè)投資者處獲取資金；

（二）該公司的唯一經(jīng)營(yíng)目的，是通過(guò)資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報(bào)；

（三）該公司按照公允價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績(jī)進(jìn)行考量和評(píng)價(jià)。

第二十三條：母公司屬于投資性主體的，通常情況下應(yīng)當(dāng)符合下列所有特征：

（一）擁有一個(gè)以上投資；

（二）擁有一個(gè)以上投資者；

（三）投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方；

（四）其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在。

同時(shí)，預(yù)計(jì)此次《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)―財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》修改后，“交易性金融資產(chǎn)”科目在報(bào)表中將會(huì)更名為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)”，以結(jié)合準(zhǔn)則中關(guān)于投資性主體的財(cái)務(wù)核算規(guī)定，即擴(kuò)大了適用范圍。

因此就7月1日后VC/PE型企業(yè)會(huì)計(jì)處理而言，只要持有目的是為了投資獲利，則不論其投資比例多大、或者擬持有多長(zhǎng)時(shí)間，均按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)核算。投資性主體自身也無(wú)需編制合并報(bào)表（為投資提供服務(wù)的子公司除外）。其估值技術(shù)應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)―公允價(jià)值計(jì)量》第七章中對(duì)公允價(jià)值計(jì)量“三層次”的方法確定其金額。

稅務(wù)上對(duì)此類投資型企業(yè)目前僅涉及業(yè)務(wù)招待費(fèi)的計(jì)提基數(shù)有專門的稅收文件規(guī)定，其他均和非投資型企業(yè)的規(guī)定相類似。相信隨著此次企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂，相關(guān)的稅務(wù)政策也會(huì)逐步更新、完善，以便和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化銜接。

三、VC/PE型企業(yè)投資案例的財(cái)稅對(duì)比分析與研究

案例：某VC/PE型企業(yè)2014年7月1日后發(fā)生如下業(yè)務(wù)：

1.收購(gòu)某上市公司A（礦業(yè)）10%的股權(quán)，派駐董事1名（該企業(yè)董事總?cè)藬?shù)8人）和監(jiān)事1名，均常駐當(dāng)?shù)?，作為了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和重大事項(xiàng)，但不參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

問(wèn)：A在VC/PE的單體報(bào)表中應(yīng)如何核算？今后處置該股權(quán)時(shí)是否繳納營(yíng)業(yè)稅？

答：按照前述分析，雖然VC收購(gòu)后在8名董事中占有1名，但其持有目的不是為了長(zhǎng)期持有，同時(shí)VC也會(huì)有明確的退出策略，否則與“投資性主體”的概念不符。因此作為投資性主體VC/PE型企業(yè)初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)核算（交易性金融資產(chǎn)，下同）；報(bào)表日因存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，可按該股票二級(jí)市場(chǎng)的報(bào)表日收盤(pán)價(jià)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益科目核算，除非該股票在二級(jí)市場(chǎng)的報(bào)價(jià)顯著不公允。

上市公司股權(quán)屬于金融資產(chǎn)的范疇，根據(jù)營(yíng)業(yè)稅暫行條例第五條第四項(xiàng)：外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。但如果持有的是非上市公司股權(quán)因不屬于金融資產(chǎn)的范疇則可以免納（限售股除外）。當(dāng)然如果是個(gè)人持有上市公司股票處置時(shí)也免納營(yíng)業(yè)稅。因此今后處置時(shí)該股權(quán)時(shí)應(yīng)該照差額繳納營(yíng)業(yè)稅。

2.收購(gòu)非上市實(shí)體企業(yè)B公司100%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格為1億元，該企業(yè)下屬多家子孫公司，涉及制造業(yè)、房地產(chǎn)、服務(wù)、進(jìn)出口貿(mào)易、礦業(yè)等多個(gè)板塊，該企業(yè)是由原國(guó)企改制后轉(zhuǎn)讓股權(quán)給個(gè)人，股東全部為本企業(yè)職工。VC收購(gòu)后公司的高管層沒(méi)有變化還是企業(yè)原有的管理層。因VC看好企業(yè)發(fā)展前景，打算持有一段時(shí)間后，再轉(zhuǎn)讓或通過(guò)IPO的方式退出。

問(wèn)：B是否應(yīng)納入VC/PE的合并報(bào)表？對(duì)于B企業(yè)原個(gè)人股東的股權(quán)溢價(jià)收入應(yīng)在哪里由誰(shuí)代扣代繳個(gè)人所得稅？

答：因?yàn)樵摬①?gòu)屬于正常的市場(chǎng)交易行為，對(duì)于PE/VC因?qū)儆谕顿Y性主體，需將1億元對(duì)價(jià)計(jì)入交易性金融資產(chǎn)。后繼計(jì)量因沒(méi)有活躍市場(chǎng)參照，應(yīng)依據(jù)估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)―公允價(jià)值計(jì)量》第七章中規(guī)定了公允價(jià)值計(jì)量的三個(gè)層次，對(duì)未上市的股權(quán)應(yīng)按照該準(zhǔn)則的“三層次”確定其估值。同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量在很大程度上還與評(píng)估相關(guān)，限于勝任能力方面的限制，這時(shí)在很大程度上就需要利用估值專家的工作。此外，目前很多VC/PE自身也有估值團(tuán)隊(duì)，這也是公允價(jià)值管理的很重要的組成部分。

對(duì)于非投資性主體而言，其單體報(bào)表作為長(zhǎng)期股權(quán)投資處理，合并報(bào)表則應(yīng)根據(jù)參與合并的企業(yè)在合并前后是否受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)―企業(yè)合并》中同一控制或非同一控制來(lái)處理。

稅務(wù)上，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國(guó)稅函[2009]285號(hào)）的規(guī)定：“個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅以發(fā)生股權(quán)變更企業(yè)所在地地稅機(jī)關(guān)為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅款入庫(kù)手續(xù)。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照《個(gè)人所得稅法》和《稅收征收管理法》的規(guī)定，獲取個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)進(jìn)行管理、評(píng)估和檢查，并對(duì)其中涉及的稅收違法行為依法進(jìn)行處罰。” 因此，個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)以B所在的地稅為主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。納稅人或扣繳義務(wù)人應(yīng)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)和稅款入庫(kù)手續(xù)。一般實(shí)務(wù)操作是由收購(gòu)方將代扣代繳的個(gè)稅和股權(quán)轉(zhuǎn)移3‰的印花稅合計(jì)金額電匯至B所在地的地稅局指定專用賬號(hào)來(lái)代繳。

3.收購(gòu)非上市實(shí)體企業(yè)C的40%股權(quán)。

問(wèn)：VC/PE如何會(huì)計(jì)處理？

答：就會(huì)計(jì)處理而言，仍按交易性金融資產(chǎn)核算。同時(shí)，報(bào)表日按估值技術(shù)進(jìn)行恰當(dāng)估值。具體分析同上。

對(duì)于非投資性主體而言，其單體報(bào)表作為長(zhǎng)期股權(quán)投資處理，同時(shí)因?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)具有重大影響，其后繼計(jì)量采用權(quán)益法核算。

4.2014年8月收到以前年度投資的D企業(yè)分紅款100萬(wàn)。

問(wèn)：VC/PE如何會(huì)計(jì)處理？

答：將分紅款100萬(wàn)元確認(rèn)為投資收益處理，與非投資性主體沒(méi)有差異。

5.年底處置B公司20%股權(quán)，溢價(jià)金額200萬(wàn)。需要說(shuō)明的是該筆處置與100%股權(quán)購(gòu)買并非一攬子交易，而是半年后VC/PE為了整體投資戰(zhàn)略考慮以及本身資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題而決定的。

問(wèn)：VC/PE如何會(huì)計(jì)處理？

答：就VC/PE會(huì)計(jì)處理而言，應(yīng)直接沖減交易性金融資產(chǎn)賬面價(jià)值的20%，溢價(jià)200萬(wàn)計(jì)入投資收益，并將其余的80%在報(bào)表日按公允價(jià)值計(jì)量即可。

對(duì)于非投資性主體而言，其單體報(bào)表也將溢價(jià)計(jì)入投資收益。但對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表層面，需要按照《財(cái)政部關(guān)于不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)子公司投資會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》（財(cái)會(huì)便[2009]14號(hào)）的規(guī)定，母公司在不喪失控制權(quán)的情況下部分處置對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，因?yàn)閷儆凇皺?quán)益易”，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中處置價(jià)款與處置長(zhǎng)期股權(quán)投資相對(duì)應(yīng)享有子公司凈資產(chǎn)的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入所有者權(quán)益，即合并報(bào)表層面不會(huì)產(chǎn)生投資收益，這也是和投資性主體區(qū)別的關(guān)鍵一點(diǎn)，“視角差異”。

6.收購(gòu)非上市E企業(yè)1 0%股權(quán)，屬于跟投。公司不參與其經(jīng)營(yíng)，也未派駐相關(guān)管理人員，目前持有時(shí)間不確定。

問(wèn)：VC/PE如何會(huì)計(jì)處理？

答：就VC/PE會(huì)計(jì)處理而言，仍按交易性金融資產(chǎn)核算。同時(shí)，報(bào)表日按估值技術(shù)進(jìn)行恰當(dāng)估值。具體分析同上。

對(duì)于非投資性主體，2號(hào)準(zhǔn)則修訂后對(duì)企業(yè)持有的不具有控制、共同控制、重大影響，且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的股權(quán)投資，根據(jù)持有目的作為可供出售金融資產(chǎn)處理，不作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。并根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十二條規(guī)定，在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這是此次準(zhǔn)則修訂后的一個(gè)主要變化。

7.問(wèn)：VC/PE報(bào)表中的投資收益在所得稅匯算清繳中如何填報(bào)？

答：因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂，今后VC/PE企業(yè)投資收益的產(chǎn)生主要有兩種來(lái)源：收到的被投資企業(yè)分紅以及股權(quán)處置收益，而不再會(huì)有權(quán)益法核算產(chǎn)生的投資收益。在實(shí)務(wù)處理中，VC收到的分紅一般屬于免稅收入，應(yīng)在所得稅匯算清繳中作納稅調(diào)減處理。例如北京地區(qū)，需在國(guó)稅網(wǎng)站填寫(xiě)企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠備案系統(tǒng)并向稅務(wù)局提交紙質(zhì)資料并在系統(tǒng)審批通過(guò)后方可稅前扣除。

8.問(wèn)：VC/PE的業(yè)務(wù)招待費(fèi)計(jì)提基數(shù)和抵扣金額有什么特殊稅務(wù)規(guī)定？

答：按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）規(guī)定，對(duì)從事投資業(yè)務(wù)的企業(yè)（包括集團(tuán)公司總部、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等），其從被投資企業(yè)所分配的股息、紅利以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，可以按規(guī)定的比例計(jì)算業(yè)務(wù)招待費(fèi)扣除限額。即類似于非投資性主體中營(yíng)業(yè)收入的概念。

四、VC/PE型企業(yè)的稅務(wù)籌劃

目前VC/PE企業(yè)的盈利模式主要是收到被投資企業(yè)分紅和處置股權(quán)的溢價(jià)所得等。如果VC/PE屬于法人企業(yè)，則其應(yīng)納稅所得額需繳納25%的企業(yè)所得稅。同時(shí)，將稅后利潤(rùn)分配給境內(nèi)個(gè)人股東時(shí)還需繳納20%的個(gè)人所得稅（如為境外個(gè)人股東其個(gè)稅目前免納），因此相對(duì)稅負(fù)比較高。目前很多VC/PE企業(yè)是先通過(guò)在、新疆等地設(shè)立有限合伙企業(yè)的方式再進(jìn)行股權(quán)投資。首先合伙企業(yè)屬于非法人企業(yè)，無(wú)須繳納企業(yè)所得稅；其次對(duì)于合伙制企業(yè)的個(gè)人股東是按照“先分后稅”的方式繳納個(gè)人所得稅，而在這些地方還有大比例的稅收返還政策，因此近年來(lái)通過(guò)在這些“稅收洼地”設(shè)立合伙制企業(yè)的方式方興未艾。當(dāng)然對(duì)于有限合伙企業(yè)目前還有一些稅收政策盲點(diǎn)，例如法人企業(yè)作為合伙企業(yè)的有限合伙人收到的股息紅利所得，該合伙企業(yè)是否可以作為“透明體”，即法人企業(yè)收到的分紅款是否免繳企業(yè)所得稅等，這些問(wèn)題還有待國(guó)稅總局相關(guān)政策的進(jìn)一步明確。相信隨著VC/PE型企業(yè)在我國(guó)的持續(xù)快速發(fā)展，如何建立在稅收上優(yōu)化的投資架構(gòu)和業(yè)務(wù)模式，密切關(guān)注不斷出臺(tái)的相關(guān)稅收法規(guī)以及其實(shí)際執(zhí)行情況就顯得尤為重要。

作者單位：