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第1篇：財務(wù)共享價值范文

【關(guān)鍵詞】公允價值，財務(wù)信息

一、公允價值會計是歷史發(fā)展的產(chǎn)物

經(jīng)濟環(huán)境的不確定性和虛擬化對傳統(tǒng)的受托責(zé)任會計觀提出了挑戰(zhàn)，因為以歷史成本為基礎(chǔ)的會計信息日益失去其相關(guān)性。葛家澍（2001）認(rèn)為，重成本而輕價值、重歷史而輕未來、重利潤而輕現(xiàn)金流量是現(xiàn)行財務(wù)報告的局限性。同時，傳統(tǒng)財務(wù)會計提供的信息相關(guān)性和及時性不足的問題一直以來都為各界所詬病。

面對這樣的經(jīng)濟環(huán)境，決策有用觀已經(jīng)得到絕大多數(shù)國家和地區(qū)的認(rèn)可；而20世紀(jì)80年代后期美國存款儲蓄行業(yè)金融危機的爆發(fā)及其所引起的公允價值會計實踐要求與熱潮，就是公允價值對不穩(wěn)定經(jīng)營環(huán)境有較強適應(yīng)能力的最好例證。

二、公允價值會計下財務(wù)信息的特點

公允價值，是在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。對于公允價值的定義，不同的組織機構(gòu)有不同的解釋，但綜合這些定義，可以得出以下幾個要點：（1）當(dāng)事人無關(guān)聯(lián)關(guān)系，交易是自愿、公平的；（2）是缺少真實交易下的一種估計價格，使買賣雙方意欲成交的現(xiàn)行交易達(dá)成的金額。可以這樣認(rèn)為，公允價值不是價值，而是價格，是對價值在某一時點的估計。雖然公允價值與歷史成本都是基于交易價格和市場價格，但歷史成本是以實際交易的價格確定的，而公允價值是以假設(shè)的交易及預(yù)期所能達(dá)到的交易價格確定的，在完全有效的市場中，公允價值就是資產(chǎn)或負(fù)債的內(nèi)在價值。公允價值的本質(zhì)屬性使它能更好地克服傳統(tǒng)會計的一些局限，而它所提供的財務(wù)信息也有其自身的特點，具體體現(xiàn)在：

第一，公允價值的計量依賴于公開有效的市場或完善的估值技術(shù)，因此一般來說，相同或相同的項目得出的結(jié)果大體一致。這就避免了以歷史成本計量時不同項目可能產(chǎn)生相同的結(jié)果、相同或相似的項目產(chǎn)生不同的結(jié)果的現(xiàn)象，增強了會計信息的可比性。

第二，能反映預(yù)期經(jīng)濟利益的流入與流出，因此不止反映了繼續(xù)持有決策對業(yè)績的影響，也能反映資產(chǎn)取得或處置決策對業(yè)績的影響，從而如實反映期間損益，也更好地反映了市場價格變動對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

第三，引入風(fēng)險管理戰(zhàn)略，注重資本的保全，著眼于企業(yè)長期的發(fā)展，克服了歷史成本注重過去的經(jīng)營結(jié)果而不關(guān)注未來經(jīng)營利得的缺點。

三、引入公允價值計量后對財務(wù)信息的影響

財務(wù)會計為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的財務(wù)信息是非常必要的，但對企業(yè)的經(jīng)濟活動進(jìn)行預(yù)測并提供相關(guān)的信息不是財務(wù)會計的任務(wù)，而應(yīng)該是公司理財?shù)绕渌麑W(xué)科的任務(wù)或使命。但是，如果僅僅保持財務(wù)會計的傳統(tǒng)特色，顯然不能順應(yīng)會計發(fā)展的趨勢，也不符合理論應(yīng)該不斷與時俱進(jìn)從而逼近真理的內(nèi)在發(fā)展邏輯，更不能滿足外部投資者對會計信息質(zhì)量的要求。公允價值會計代表了財務(wù)會計未來的發(fā)展方向，它將起到連接財務(wù)會計過去和未來的橋梁作用。

公允價值計量的最大優(yōu)勢在于，它能及時反映發(fā)生因市場風(fēng)險所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動所產(chǎn)生的影響，能更加真實公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而減少不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴(yán)重性。引入公允價值后對公司財務(wù)信息的影響主要有以下方面：

1.收益決定模式由凈收益向全面收益轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟學(xué)中的收益除包括凈收益之外，還包括一切預(yù)計或已經(jīng)發(fā)生的利得和損失。全面收益雖然未達(dá)到經(jīng)濟學(xué)所說的“收益”的全部標(biāo)準(zhǔn)，但在全面收益的所有計量屬性中，公允價值是最能接近如實反映經(jīng)濟學(xué)收益本質(zhì)的一個屬性。公允價值會計主要對歷史成本會計下的某些資產(chǎn)持有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計量， 因此并沒有否定歷史成本會計下初始交易所取得的一些資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值，而只是根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進(jìn)行調(diào)整。這些確認(rèn)、計量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場價格，在市場經(jīng)濟發(fā)達(dá)的國家，在各要素和產(chǎn)品市場發(fā)達(dá)的情況下，這些市場價格還是比較可靠的。只有在缺乏可比價格的市場下， 才運用各種估計、判斷，但應(yīng)該承認(rèn)：只要評估機構(gòu)從客觀、獨立的角度出發(fā)，做出各自的判斷，那么他們的專業(yè)判斷結(jié)果是相對可靠的，也是應(yīng)該認(rèn)可的。

2.收益計量由收入費用觀向資產(chǎn)負(fù)債觀轉(zhuǎn)變或回歸。在20世紀(jì)以前，企業(yè)只編制資產(chǎn)負(fù)債表，而不編制收益表，因此資產(chǎn)計價處于第一性的地位。其原因主要有3個方面：（1）企業(yè)規(guī)模??；（2）融資方式單一；（3）稅收主要依靠資產(chǎn)。到了19世紀(jì)末、20世紀(jì)初，除了上述3種局限被打破以外，企業(yè)產(chǎn)權(quán)趨于社會化和分散化，每一位股東在公司股份總額中所占有的比例較小，這決定了他們在主觀上沒有欲望參與直接控制公司，他們的主要目標(biāo)是使自身短期收益最大化，包括股利收益和買賣股票所獲取的差價收入。他們客觀上無力對公司及其管理階層施加直接的控制，也迫使其在主觀上不去關(guān)心公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此這些投資者對企業(yè)的利潤信息尤其關(guān)注。收入費用觀能恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)的盈利情況，并能詳細(xì)說明利潤的來源，有助于預(yù)測未來的利潤。但由于其沒有關(guān)注交易和事項的實質(zhì)，而是僅僅考慮與某類交易相關(guān)的收入和能與之相配比的費用，不能確保企業(yè)在各時點上資產(chǎn)和負(fù)債存量的真實準(zhǔn)確，導(dǎo)致大量性質(zhì)不明的待攤費用、預(yù)提費用等進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表中，而這些“費用”一旦發(fā)生即屬于沉沒成本不可收回，只是為了遵循配比原則需要分若干次在不同期間分?jǐn)傆嬋胧找姹?，將之列進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表作為過渡，而其本身并不符合資產(chǎn)的定義。

20世紀(jì)70年代以后，美國出現(xiàn)了波及世界范圍的通貨膨脹，對會計長期以來賴以生存的幣值穩(wěn)定假設(shè)、歷史成本原則等提出了嚴(yán)重挑戰(zhàn)，致使會計信息前后各期沒有可比性，財務(wù)報表不能反映出企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，對信息使用者的經(jīng)濟決策產(chǎn)生了很大影響。并且，隨著金融衍生工具、股份支付管理人員薪酬等新生事物（特點是價值變動大，以歷史成本計價不能反映其真實信息）的出現(xiàn)，人們開始關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。特別是進(jìn)入21世紀(jì)后，美國作為全球經(jīng)濟制度較完善、會計規(guī)范最系統(tǒng)的會計大國相繼出現(xiàn)了安然公司、世界通信公司等利潤操縱事件。為此各會計團體也紛紛改用或采用資產(chǎn)負(fù)債觀，認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債的定義是核心，其他要素都取決于它們，收益是期初資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)和期末資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)之間的差額。資產(chǎn)負(fù)債觀的采用，突破了在傳統(tǒng)的歷史成本模式下受實現(xiàn)原則和配比原則限制而不能進(jìn)行確認(rèn)的多個內(nèi)容，如物價變動或者自創(chuàng)商譽而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)或盈利能力實際上發(fā)生的變化都可以作為收益，進(jìn)而使會計收益的概念更接近真實收益，所反映出來的信息也更有用。

第2篇：財務(wù)共享價值范文

關(guān)鍵詞： EVA公司財務(wù)管理

傳統(tǒng)上,我們對企業(yè)財務(wù)管理的考量,通常是以若干個涉及到資產(chǎn)規(guī)模和利潤規(guī)模的財務(wù)指標(biāo)如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤、凈資產(chǎn)收益率甚至應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等進(jìn)行組合,并選取適當(dāng)?shù)呢攧?wù)數(shù)據(jù)作為評價的標(biāo)準(zhǔn)值,建立一個針對企業(yè)財務(wù)管理狀況的評價體系,最后企業(yè)的實際財務(wù)數(shù)據(jù)與這樣指標(biāo)值進(jìn)行比較,得出對企業(yè)財務(wù)管理的最終評價。這種評價體系,對于企業(yè)提高財務(wù)管理水平無疑具有重要意義。在這種評價體系中,傳統(tǒng)的會計利潤無疑是一個特別重要的指標(biāo)。

近幾年來,EVA成為財務(wù)管理和績效考核中炙手可熱的一個概念,并成為衡量企業(yè)財務(wù)管理水平和業(yè)績考核的重要指標(biāo)。

一、EVA的基本概念

EVA理論認(rèn)為,企業(yè)在評價其經(jīng)營狀況時通常采用的傳統(tǒng)會計利潤指標(biāo)存在缺陷,難以正確反映企業(yè)的真實經(jīng)營狀況,因為忽視了股東資本的機會成本,企業(yè)贏利只有在高于其全部資本成本時才為股東創(chuàng)造價值。因此, EVA考慮了帶來企業(yè)利潤的所有資金成本。

EVA的基本計算公式為:EVA=NOPAT-C%×TC

其中,NOPAT是稅后凈經(jīng)營利潤, C%是加權(quán)資本成本,TC是占用的資本 (包括股權(quán)資本和債務(wù)資本),上式中的NOPAT以會計凈利潤為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整得到的。

二、EVA與傳統(tǒng)會計利潤

(一)EVA與傳統(tǒng)會計利潤的區(qū)別

會計收益是按公認(rèn)會計原則(GAAP)計算出的歸屬于企業(yè)所有者的剩余。站在企業(yè)所有者的角度,GAAP要求從收入中扣除支付給比股東具有優(yōu)先權(quán)的其他相關(guān)者(供應(yīng)商、債權(quán)人、員工等)的費用,得出會計收益用以衡量收入中屬于所有者的部分。EVA是公司扣除了包括股權(quán)在內(nèi)的所有資本成本之后的沉淀利潤(residual income),而會計利潤沒有扣除資本成本。股權(quán)資本成本是機會成本,而并非會計成本。

與傳統(tǒng)會計計算剩余收益不同,EVA在計算過程中,對傳統(tǒng)會計中因謹(jǐn)慎性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制的運用而對經(jīng)濟實質(zhì)有所扭曲的會計處理進(jìn)行了調(diào)整,包括對資本的調(diào)整和對經(jīng)營利潤的調(diào)整兩個方面。對資本的調(diào)整主要針對出于謹(jǐn)慎性原則,將一些實質(zhì)上的資本支出予以費用化處理的項目由費用向資本的調(diào)整,使企業(yè)管理者更注重長期業(yè)績,從而真正做到從股東的利益出發(fā)。對于基于權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)的會計利潤的調(diào)整,能防止管理者出于個人利益或者公司的融資需要而進(jìn)行各種盈余管理,從權(quán)責(zé)發(fā)生制向現(xiàn)金制的調(diào)整能從一定程度上控制利潤的人為操縱。

相對傳統(tǒng)會計利潤,EVA具有理論內(nèi)涵上的優(yōu)越性和現(xiàn)實指導(dǎo)意義。“作為一種度量全要素生產(chǎn)率的關(guān)鍵指標(biāo), EVA 反映了管理價值的所有方面……”。在我國目前的經(jīng)濟環(huán)境中,許多公司具有很強的規(guī)模膨脹動機,通過資本市場“圈錢”盲目進(jìn)行各種投資,只考慮了經(jīng)營多元化可能會帶來的利潤和風(fēng)險的降低,卻對資源的使用成本重視不夠,從而使資金的使用效率低下,導(dǎo)致股東財富的大量流失。

(二)EVA在傳統(tǒng)會計利潤的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整

1、調(diào)整的原則

由于會計準(zhǔn)則將太多項目作為本期費用處理,調(diào)整的目的與意義在于:去處不恰當(dāng)?shù)臅嫓?zhǔn)則和會計政策選擇所帶來的影響,使數(shù)據(jù)更真實的反映公司情況。

研究表明,這樣的調(diào)整理論上總共有一百多個項目,但一般只作主要項目的調(diào)整,通常是否應(yīng)作會計調(diào)整的4個評價標(biāo)準(zhǔn)是:

這項調(diào)整是否基于一個正確的財務(wù)理論?

這項調(diào)整是否對激勵性計劃中采用的EVA衡量標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生重大影響?

這項調(diào)整是否顯著地提高EVA對回報和市值的詮釋力?

這項調(diào)整是否對經(jīng)營決策的制定產(chǎn)生重大影響?

2、調(diào)整的內(nèi)容

1.研發(fā)費用。這一調(diào)整的基本原理是,將用于創(chuàng)造未來收入而不是用于創(chuàng)造當(dāng)期收入的營業(yè)費用資本化。將研發(fā)費用資本化的另一個理由是,研發(fā)費用的收益在未來取得,如果不將其資本化,就會使得短期利潤降低,由此可能導(dǎo)致研發(fā)投資不足。

第3篇：財務(wù)共享價值范文

一、公允價值的涵義、特征及其應(yīng)用原則

（一）公允價值的涵義和特征

1、公允價值的涵義。公允價值的英文解釋是“正直的，公平的，公正的”，中文將其翻譯成“公允”，則包含了公正、允當(dāng)?shù)囊馑肌Ｗ鳛橐环N全新的計量概念，公允價值可以為知識經(jīng)濟時代大量涌現(xiàn)的商譽、衍生金融工具等“軟資產(chǎn)”提供更為相關(guān)實用的會計信息。在會計學(xué)界，各個國家對公允價值的定義不盡相同。

我國會計準(zhǔn)則對公允價值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。

2、公允價值的特征。（1）交易的公允性。公允價值是在熟悉情況的自愿雙方之間進(jìn)行的交易中形成的，不是在強迫或清算的過程中形成的；（2）交易市場的兼容性?；钴S市場和非活躍市場都可以形成公允價值。在存在公開活躍的市場，且存在相同或類似交易的情況下，市場價格是公允價值的最好依據(jù)；如果不存在適用的市場價格，則以適當(dāng)估值技術(shù)確定的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為公允價值金額；（3）價值的公認(rèn)性。公允價值代表在一定的時間內(nèi)市場公認(rèn)的市場價值，不是個別的和特殊的價值，而是被普遍認(rèn)同的；（4）計量的全面性。公允價值既包括資產(chǎn)的公允價值，還包括負(fù)債的公允價值。對于負(fù)債的公允價值，一直被人們所忽略。

（二）公允價值應(yīng)用的原則。在引入公允價值過程中，我國充分考慮了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中公允價值應(yīng)用的三個級次：第一，存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并且自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負(fù)債的當(dāng)前公允價值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上訴兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

值得一提的是，我國引入公允價值是適度、謹(jǐn)慎和有條件的。例如，在投資性房地產(chǎn)和生物資產(chǎn)等具體準(zhǔn)則中規(guī)定，只有存在活躍市場、公允價值能夠取得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值。也因此，公允價值在新企業(yè)會計準(zhǔn)則中普遍而具體的運用，勢必會對會計計量、會計核算和財務(wù)報告產(chǎn)生重大影響。

二、公允價值計量對會計計量的影響

公允價值是一個很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念。實際上，公允價值是可以被用來作為衡量所有計量屬性內(nèi)在統(tǒng)一公允價值理論與我國運用問題研究性的質(zhì)量特征，即是否公允地表達(dá)了計量對象的價值特征。公允價值應(yīng)該作為會計計量屬性體系的一個總稱，它涵蓋了歷史成本、現(xiàn)行市價、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值這幾個計量屬性。

之所以包括歷史成本，是因為在公平的市場環(huán)境下，歷史成本其實反映的是初始交易或事項的公允價值，也就是面向過去的公允價值?，F(xiàn)行市價和現(xiàn)行成本都是可以觀察的市場確定金額，因此它們都符合公允價值的定義?？勺儸F(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，似乎與公允價值概念不符，但對短期應(yīng)收應(yīng)付項目來說，由于其貨幣的時間價值可以忽略不計，故其可變現(xiàn)凈值也可以近似地代表這些項目的公允價值。未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值包含兩種類型：以公允價值為計量目的的現(xiàn)值和以特定目的實體為計量目的的現(xiàn)值。由于不同主體（如市場和不同企業(yè)）對未來現(xiàn)金流量的金額、時間、折現(xiàn)率有不同的預(yù)期，對于同一項資產(chǎn)或負(fù)債將產(chǎn)生不同的估計未來現(xiàn)金流量，雖然二者都具有合理性，但金額上會產(chǎn)生差異，所以目前的公允價值概念只包括了以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

三、公允價值計量對會計核算以及企業(yè)財務(wù)報表的影響

（一）會計核算列舉

1、債務(wù)重組中公允價值應(yīng)用對會計核算的影響?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第12號―債務(wù)重組》規(guī)范了債務(wù)重組的會計處理，《債務(wù)重組》準(zhǔn)則的修訂對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有重大影響，但是這種影響并不是來自于計量屬性的變化。按照新準(zhǔn)則規(guī)定，對于債務(wù)人而言，在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的情況下，債務(wù)重組所產(chǎn)生的收益將由兩部分組成，一部分是重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額；另一部分是轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，兩者均計入損益。在能夠確認(rèn)債務(wù)重組收益的條件下，即使按照歷史成本計量，重組債務(wù)與非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值之間的差額也將全部計入損益。

目前，我國資本市場上的債務(wù)重組主要以債務(wù)減免和非流動資產(chǎn)清償為主，極少涉及用存貨方式清償債務(wù)，但由于《應(yīng)用指南》中，將以存貨清償債務(wù)視為一種銷售行為，按公允價值確認(rèn)銷售收入并結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)成本，這在無形中提升了企業(yè)的營運能力，使得存貨清償受企業(yè)、特別是那些急需提升營運能力以獲得金融機構(gòu)貸款的企業(yè)的歡迎。

2、非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價值應(yīng)用對會計核算的影響?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第7號―非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，在滿足一定條件下，非貨幣性資產(chǎn)交換中應(yīng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。與歷史成本法相比，公允價值的引入一方面還原了換入資產(chǎn)的公允價值，另一方面確認(rèn)了換出資產(chǎn)公允價值的損益。雖然這種損益只是歷史成本法下被掩蓋的潛在損益的釋放與體現(xiàn)，但是由此所帶來的利潤的巨大波動將不可避免。當(dāng)換出資產(chǎn)的公允價值大于其賬面價值時，非貨幣性資產(chǎn)交換將增加企業(yè)的利潤；相反，當(dāng)換出資產(chǎn)的公允價值小于其賬面價值時，非貨幣性資產(chǎn)交換將對企業(yè)的利潤造成負(fù)面影響。

例：中鼎股份（S*ST飛彩）資產(chǎn)置換案。2009年12月13日，S*ST飛彩《董事會關(guān)于重大資產(chǎn)置換及關(guān)聯(lián)交易實施結(jié)果的公告》。公告中指出，2009年11月16日該公司與安徽寧國中鼎密封件有限公司按照《資產(chǎn)置換協(xié)議》，分別以皖國信評報字［2009］第147、148號《資產(chǎn)評估報告書》為基礎(chǔ)進(jìn)行資產(chǎn)置換。飛彩公司置出凈資產(chǎn)賬面價值36，530.73萬元，公允價值40，261.11萬元；調(diào)整后中鼎密封件置入上市公司凈資產(chǎn)價值40，632.14萬元，置出資產(chǎn)的凈值與置入資產(chǎn)的凈值的差額371.03萬元由置入方與置出方以往來賬形式先掛賬處理。在不考慮交易損益的情況下，歷史成本法與公允價值法下的會計處理分別如表1所示。（表1）可見，換出資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的差額3730.38萬元被記入損益。

從上面例子中可以看出，由于公允價值的應(yīng)用，確認(rèn)了換出資產(chǎn)的潛在損益，使換入資產(chǎn)的入賬價值更為真實的反映了該資產(chǎn)的內(nèi)在價值，顯現(xiàn)了公允價值變動對企業(yè)利潤的巨大影響，提高了財務(wù)報告的相關(guān)性。

（二）公允價值應(yīng)用對會計列報的影響

第一，在資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)、負(fù)債項目的披露上，相應(yīng)調(diào)整或增加了以公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債項目。主要有：交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資。

第二，由于公允價值的引入，對企業(yè)會計報表項目的披露上發(fā)生了一些變化。利潤表列報的重要變化是：在利潤表上出現(xiàn)了一項“公允價值變動凈收益”（凈損失以“-”列示），用來單獨反映因公允價值變動直接計入當(dāng)期損益的利得或損失，主要包括交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債以及采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等公允價值變動形成的損益。

第三，由于會計報表編報理念的變化以及公允價值計量屬性的引入，新準(zhǔn)則規(guī)定：將所有者權(quán)益變動表作為企業(yè)編報的一張主表。在該報表具體項目的列示上，在直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目中單獨披露可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額和現(xiàn)金流量套期工具公允價值變動凈額。

第四，采用間接法在現(xiàn)金流量表附注中披露將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量信息時，對公允價值變動損益的調(diào)整也進(jìn)行了單獨的反映。

四、公允價值計量應(yīng)用對上市公司投資者的影響

由于實施新會計準(zhǔn)則，公允價值計量模式對上市公司年報的影響越來越大。

（一）債務(wù)重組中公允價值的應(yīng)用極大地影響重組當(dāng)年業(yè)績。新會計準(zhǔn)則規(guī)定公司進(jìn)行債務(wù)重組不僅支付的對價與債務(wù)的差額可以計入當(dāng)期損益，而且所支付的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值的差額也計入損益。這樣，績差公司或債務(wù)重組負(fù)擔(dān)嚴(yán)重的公司可能通過債務(wù)重組行為增加當(dāng)期利潤。

投資者分析年報時，如果發(fā)現(xiàn)存在上述情況的公司業(yè)績大幅改觀，那就要關(guān)注是否存在債務(wù)重組等因素的影響了。需要提醒投資者注意的是，債務(wù)重組收益具有一次性的特點，屬于非經(jīng)常性損益，并不具有持續(xù)性。

（二）非貨幣性資產(chǎn)交換也能帶來利潤。上市公司進(jìn)行資產(chǎn)交換時，如果具有商業(yè)實質(zhì)且公允價值能夠可靠計量，應(yīng)將換出資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的差額計入當(dāng)期損益，不符合條件的以換出資產(chǎn)的賬面價值計量。這與原準(zhǔn)則均以換出資產(chǎn)的賬面價值計量存在較大區(qū)別。投資者可參照債務(wù)重組對上市公司的影響進(jìn)行分析。

總的說來，投資者在分析年報時需要重點關(guān)注公允價值的應(yīng)用對年報信息的影響，公允價值的應(yīng)用提高了上市公司財務(wù)信息的相關(guān)性，反映了公司資產(chǎn)及負(fù)債在某個時點的價值；但另一方面，由于外部金融環(huán)境、行業(yè)政策等因素的變化，公允價值的波動性又使年報財務(wù)信息的可靠性降低。而且對于某些具體事項，如債務(wù)重組、非貨幣易而言，又具有一次性，屬于非經(jīng)常性損益的范疇，不具有持續(xù)性，對此投資者也應(yīng)該看到。

第4篇：財務(wù)共享價值范文

關(guān)鍵詞：公允價值；上市公司；財務(wù)報表；會計準(zhǔn)則

中圖分類號：F276.6

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672―3198(2009)11―0199-02

1　公允價值涵義及其特征

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)對公允價值描述為“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額”。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)對公允價值定義為“在交易雙方自愿的前提下(排除強迫或清算的情況)，對當(dāng)前資產(chǎn)(或負(fù)債)的購置(或發(fā)生)或出售(或清償)金額”。而我國財政部在2006年的《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中，將公允價值定義為“在公允價值的計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計量”。

盡管在形式上對公允價值的定義有所不同，但在其本質(zhì)上卻有共同之處。從其涵義上看，以公允價值交易的雙方必須是無關(guān)聯(lián)交易的交易方，否則交易方很可能利用公允價值為其操縱企業(yè)利潤；公允價值的交易必須是自愿的，在強迫交易或者被迫進(jìn)行資產(chǎn)清算時，公允價值也就失去了其意義；公允價值必須是雙方熟悉情況的，這要以完善的市場環(huán)境和專業(yè)的技術(shù)水平為基礎(chǔ)。因而我國在引入公允價值計量屬性中也充分考慮到了公允價值的三個應(yīng)用層次，即存在活躍市場報價的(如證券交易市場)，按市場報價作為公允價值；沒有活躍市場報價的，參照最近的交易價格或同質(zhì)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值；不符合以上兩種情況的，采用專業(yè)的估值技術(shù)來確定公允價值。

我國現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則中有歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值五種計量屬性。會計的計量屬性要求能夠正確反映會計信息的準(zhǔn)確性，提高會計質(zhì)量，為投資者提供有用的決策信息。而可靠性和相關(guān)性是會計原則的重中之重。歷史成本能夠可靠地計量實際發(fā)生的交易或事項。但歷史成本是一種過去時態(tài)，適用在初始計量和各期進(jìn)行攤銷或折舊，但不能反映資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格的波動性，也就難以達(dá)到相關(guān)性原則的要求了。公允價值是以市場價格信息為基礎(chǔ)，能夠反映物價、利率、匯率變動及科技進(jìn)步引起的貶值等因素對資產(chǎn)負(fù)債價值的影響，可以說公允價值是對資產(chǎn)負(fù)債價值的動態(tài)反映。公允價值有時又不是一種單一的計量模式，以其他模式為參照基礎(chǔ)，例如采用估值技術(shù)進(jìn)行公允價值計量時，可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值等折現(xiàn)方法往往又成為確定公允價值的參照價格。因此公允價值是基于市場的一種對資產(chǎn)或負(fù)債確定的綜合計量屬性。

由于金融危機的爆發(fā)，公允價值計量受到了不同程度的質(zhì)疑，公允價值究竟是引發(fā)金融危機的罪魁禍?zhǔn)走€是幫手不做深入的研究。分析公允價值如何在會計準(zhǔn)則中得到應(yīng)用以及其對財務(wù)報表的影響。

2　公允價值對上市公司財務(wù)報表的影響

我國新頒發(fā)的企業(yè)會計準(zhǔn)則中對公允價值的應(yīng)用主要體現(xiàn)在金融工具的確認(rèn)與計量、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值以及債務(wù)重組。在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中主要體現(xiàn)在商譽、資本公積、公允價值變動損益、營業(yè)外收入(支出)、資產(chǎn)減值等方面得到體現(xiàn)。

(1)公允價值對金融資產(chǎn)計量的影響。

公允價值在金融工具的確認(rèn)和計量時得到的應(yīng)用最廣，因為證券市場上存在活躍的市場報價，以公允價值計量能夠使財務(wù)報表使用者對公司財務(wù)信息的把握和風(fēng)險的控制，能夠很好地反映金融工具的市值對凈利潤或凈資產(chǎn)的影響。但隨著金融工具按不同種類的劃分，具體的影響也就不同。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債(與套期保值有關(guān)的除外)形成的利得或損失計入當(dāng)期損益。而以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)又可進(jìn)一步區(qū)分為交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其相關(guān)的交易費用確定為當(dāng)期損益，支付價款中包含的應(yīng)收未收的現(xiàn)金股利或債券利息單獨確定為應(yīng)收項目。在出售或處置該金融資產(chǎn)或負(fù)債時，出售或處置的公允價值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益；同時調(diào)整期間的公允價值變動損益。

對于作為可供出售的金融資產(chǎn)初始計量時的入賬金額包括相關(guān)的交易費用和其公允價值。而在資產(chǎn)負(fù)債表里，其變動損益不計人當(dāng)期損益，而是計人資本公積。這點與以公允價值計量且其變動計人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)不同，其對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的影響也就不同了。

若劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)初始計量時，入賬金額也包括公允價值和相關(guān)的交易費用。在持有期間按實際利率法，按照攤余成本和實際利率確認(rèn)利息收入，計人投資收益，在處置該資產(chǎn)時，應(yīng)將所取得價款與其賬面價值相對比，差額計人當(dāng)期損益。貸款和應(yīng)收款項也做相似的會計處理。

由于以上幾種金融資產(chǎn)在一定程度上有著相似之處，在劃分上也沒有一成不變的界限。所以怎樣劃分取決于企業(yè)管理層對投資決策、風(fēng)險管理的看法，因此應(yīng)該完善公司的治理結(jié)構(gòu)，提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，保證金融資產(chǎn)的良好運作。

(2)投資性房地產(chǎn)。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》指出投資性房地產(chǎn)是指為了賺取租金或資本增值，或者兩者兼?zhèn)涠钟械姆康禺a(chǎn)。準(zhǔn)則規(guī)定投資性房地產(chǎn)通常采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計量但有確鑿證據(jù)表明所持有的投資性的房地產(chǎn)的公允價值能夠可靠取得，也可采用公允價值計量。兩種不同的計量模式對財務(wù)報表的影響有著本質(zhì)上的不同影響。采用成本模式計量，將投資性房地產(chǎn)看做類似于固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)處理，按期進(jìn)行折舊或攤銷，通過“其他業(yè)務(wù)成本”科目反映在利潤表上，在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷。而取得的租金收入通過銀行存款或應(yīng)收賬款科目在資產(chǎn)負(fù)債表上得到反映，而在利潤表上則通過“其他業(yè)務(wù)收入”得到體現(xiàn)。

若采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量，投資性房地產(chǎn)則不計提折舊或攤銷，以資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價值入賬。通過“投資性房地產(chǎn)――公允價值變動”和“公允價值變動損益”兩個科目分別在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表上體現(xiàn)。這樣一來，將會使各期的費用減少，利潤增加。在房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的經(jīng)濟環(huán)境下。對于擁有出租的建筑物或擁有有待升值的土地使用權(quán)的房地產(chǎn)企業(yè)往往是利好的影響，相反在房價回落，則是利空的影響。

在后續(xù)計量中，成本模式計量下的投資性房地產(chǎn)在有確鑿的證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠地取得的，且滿足公允價值模式計量條件的可以轉(zhuǎn)化為以公允價值計量，其公允價值與賬面價值的差額，調(diào)整期初的留存收益。但已采用公允價值模式計量的不得轉(zhuǎn)化為以成本模式計量。這樣，計量模式轉(zhuǎn)換采用的重新估值技術(shù)就至關(guān)重要了，若實際價值與成本存在較大的差異，由此引起的

賬面凈資產(chǎn)可能大幅度增加。一方面可以在一定程度上反映資產(chǎn)的升值狀況，但一方面也可能使企業(yè)在初始計量時采用計量模式的區(qū)別來隱藏資產(chǎn)，到達(dá)操作利潤的目的，因此必修加強企業(yè)的審計力度，加強監(jiān)督體系的職能。

(3)非貨幣性資產(chǎn)交換。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號――非貨幣性資產(chǎn)交換》指出，非貨幣資產(chǎn)交換必須同時滿足以下兩個條件：①該項交換具有商業(yè)性質(zhì)；②換入資產(chǎn)或者換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。不符合上述條件的，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)費用作為換人資產(chǎn)的成本，不確定損益。而以公允價值計量的非貨幣性資產(chǎn)交換以換出資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)的稅費作為換人資產(chǎn)的成本，除非有確鑿的證據(jù)表明換人資產(chǎn)的公允價值比換出資產(chǎn)的公允價值更加可靠的。

所以換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的不同，公允價值計量適用與否對財務(wù)報表的影響也就不同。其中換出資產(chǎn)不同也通過不同的會計科目來記賬。如換出資產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)時，以其公允價值和賬面價值的差額計入營業(yè)外收入或者營業(yè)外支出影響利潤表。換出資產(chǎn)為長期股權(quán)投資、可供出售的金融資產(chǎn)時，其公允價值與賬面價值的差額確認(rèn)為投資收益來影響利潤表。若上述資產(chǎn)以賬面價值計量時則基本上不影響利潤。

在非貨幣性資產(chǎn)交換時，若沒有活躍市場報價的，上市公司往往采用估值價格作為公允價值。這樣公允價值的估計正確與否就至關(guān)重要了。若存在關(guān)聯(lián)交易其公允價值可能會成為交易方通過法律上的漏洞來粉刷財務(wù)報表，偽造公司良好業(yè)績表象的手段。

(4)資產(chǎn)減值。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號――資產(chǎn)減值》規(guī)定為了防止資產(chǎn)虛增和利潤虛增，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)減值測試，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可回收金額低于其賬面價值時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)的賬面價值減記至可回收金額。

資產(chǎn)可回收金額的估計是根據(jù)公允價值減去處置費用的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者擇高而選擇。再根據(jù)資產(chǎn)可回收金額與其賬面價值比較，以確定資產(chǎn)是否發(fā)生了減值，若發(fā)生則計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備并確認(rèn)相關(guān)的減值損失。這樣在減值測試過程中，是采用公允價值和現(xiàn)值兩種計量屬性相結(jié)合的方法。公允價值如何衡量、預(yù)計未來現(xiàn)金流量的預(yù)計和現(xiàn)金折現(xiàn)所采用的折現(xiàn)率對資產(chǎn)減值測試就無比重要了。

在確定其公允價值過程中有些資產(chǎn)往往不具有活躍的市場價格也沒有相類似可以參考的價格，這要采用估值技術(shù)的方法進(jìn)行估計。如何衡量估值的準(zhǔn)確性并沒有明確的說法。而在預(yù)計未來現(xiàn)金流量的時候要求最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能夠證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長時間。但企業(yè)往往受到客觀政治經(jīng)濟環(huán)境、科技進(jìn)步的影響，給預(yù)計帶來了較大的不確定性。過度自信樂觀的管理層往往會高估企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。折現(xiàn)率是要求能夠反映貨幣的時間價值和資產(chǎn)的特定風(fēng)險的稅前利率。在會計實務(wù)中采用市場利率為依據(jù)，若沒有市場利率則采用替代利率估計。這樣替代利率又能否正確反映貨幣的時間價值和資產(chǎn)的特定風(fēng)險又具有不確定性。所以在資產(chǎn)減值測試過程中，計量屬性要慎用。

在資產(chǎn)減值的會計原則中，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，計人當(dāng)期損益，反映在利潤表上，同時計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，從而避免資產(chǎn)利潤虛增。反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

(5)債務(wù)重組。

在債務(wù)重組中，根據(jù)不同的重組方式會計操作也不同。以現(xiàn)金清償債務(wù)的。賬面價值與支付現(xiàn)金之間的差額作為營業(yè)外收入，計人當(dāng)期損益。而以費現(xiàn)金清償時，債務(wù)的賬面價值與非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之問的差額作為營業(yè)外收入，確認(rèn)當(dāng)期損益。債務(wù)轉(zhuǎn)化為資本的，債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計人當(dāng)期損益。這樣一些本無清償能力的公司，一旦經(jīng)過債務(wù)重組可能減少債務(wù)，增加權(quán)益，同時增加當(dāng)期利潤，并極大地提高EPS。經(jīng)營業(yè)績較差的公司可能會利用這種方式來操縱利潤，蒙蔽投資者，所謂的“麻雀飛上枝頭變鳳凰”。

3　公允價值計量模式下的應(yīng)用環(huán)境及其相關(guān)建議

(1)完善公司的治理結(jié)構(gòu)，提高財會人員的從業(yè)素質(zhì)。

任何一種計量模式都要求有與之適應(yīng)的內(nèi)外部環(huán)境。鑒于我國市場經(jīng)濟的特殊情況，正處于轉(zhuǎn)軌型經(jīng)濟時代，我國的上市公司大部分是經(jīng)過股份制改造的國有企業(yè)，經(jīng)過股權(quán)分置改革也沒有改變國有股、法人股所占股份比例過高的局面。上市的民營企業(yè)中經(jīng)常存在一股獨大的現(xiàn)象。這樣的經(jīng)濟環(huán)境下，大股東很可能會利用公允價值計量模式來達(dá)到內(nèi)部人控制的目的，損害中小股東的利益。因此關(guān)鍵要完善我國公司的治理結(jié)構(gòu)，讓投資者參與市場，弱化內(nèi)部人控制。充分發(fā)揮監(jiān)事會和獨立董事對企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況的監(jiān)督權(quán)。同時提高財會人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，使他們能夠利用公允價值來把握市場信息，緊跟市場，為企業(yè)的投資融資決策提供可靠真實的依據(jù)。

(2)孕育公允價值所需的市場條件。

證券市場存在著活躍的市場報價，但對我國證券市場是否到達(dá)有效性并沒有統(tǒng)一的意見。采用估計技術(shù)進(jìn)行公允價值計量時也需要市場信息。所以要努力培育各級市場的發(fā)展，特別是生產(chǎn)資料市場，使公允價值更加客觀、直觀。同時加強市場的信息化建設(shè)，促進(jìn)市場的發(fā)展，同時也為企業(yè)迅速獲得可靠的市場數(shù)據(jù)提供便利。

(3)加快會計的審計監(jiān)督建設(shè)，規(guī)范財務(wù)信息的披露。

注冊會計師對企業(yè)的財務(wù)報表進(jìn)行審計時，必須盡職履行審計義務(wù)，作出公正合理的判斷。這需要具有扎實的專業(yè)知識、豐富的實踐經(jīng)驗還有敏銳、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。同時要加強審計屆和評估屆的合作力度。使審計人員能夠充分考慮到公允價值評估時的假設(shè)和估計。這對于完善企業(yè)財務(wù)信息的規(guī)范披露，加強審計監(jiān)督，維護市場穩(wěn)定和投資者利益有著重大意義。

4　結(jié)論

公允價值的運用和研究在我國尚在初步階段。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展?宏觀經(jīng)濟的完善，公允價值的使用范圍將會越來越廣。正確地運用公允價值將會極大地促進(jìn)我國企業(yè)財務(wù)操作的規(guī)范化和有效性，促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[3]王史，公允價值對上市公司財務(wù)報表的影響[J]，西安郵電學(xué)院學(xué)報，2008，(6)

第5篇：財務(wù)共享價值范文

引言

近年來，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，各類工程項目在全國各地如雨后春筍般迅速興起。各企業(yè)部門之間的競爭也越來越激烈，很多企業(yè)把大量精力放在了市場競爭之上，而忽略了工程項目造價本身涉及的問題，尤其是對物資采購成本的控制相當(dāng)不規(guī)范，并沒有一些統(tǒng)一的原則或管理辦法，同時物資采購成本的控制問題又是棘手的。因此，我們將對工程項目造價中的物資采購成本的控制進(jìn)行探討。

影響物資采購成本的因素

對于工程來講，采購成本是指與工程采購活動有關(guān)的成本性態(tài)。廣義的采購成本包括物資的取得成本（包括訂貨成本與購置成本）、儲存成本（包括固定和變動儲存成本）以及缺貨成本。習(xí)慣上又可以把采購成本分為可見成本和隱性成本，大多數(shù)企業(yè)以此為基礎(chǔ)進(jìn)行成本的衡量與控制。1.可見成本的影響因素影響可見成本的主要是采購價格，即日常中通常說的成本，主要與物資本身的價值、市場上的供求關(guān)系和采購價格的底線有關(guān)。其中經(jīng)常著手把控的是市場上的供求關(guān)系，通過多年累積的經(jīng)驗或者對價格走勢的長期觀察來進(jìn)行判斷并作出最終決定。另外，可見成本還與交易成本、質(zhì)量成本、運輸成本以及運營和物流方面的成本有密切關(guān)系。2.隱性成本的影響因素通常所說的隱性成本，就是指與人力、財力、物力、信息等不易衡量的資源。如果在造價中對這些細(xì)節(jié)估計得較準(zhǔn)確或者控制得比較嚴(yán)格，同樣能在很大程度上降低項目成本。首先，人力資源包括人的數(shù)量和相關(guān)人員的素質(zhì)，倘若能從整體上提高員工采購能力，這無疑是一項重要的降低人力資源成本的措施?？傊?，原則上就是用更少的人力達(dá)到盡可能成功的效益。人員數(shù)量也不宜過多，這樣一方面直接增加了薪資金額，同時可能出現(xiàn)人滿為患的現(xiàn)象。其次，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的成本，比如，采購資金的來源為何處，是企業(yè)常用的周轉(zhuǎn)資金還是貸款等。最后，對工程信息的了解也能影響采購成本，比如對工程原料的需求是否了解以及對工程進(jìn)度掌握或控制得是否到位。

物資采購成本控制的措施

如上述，已把影響物資采購成本的各類因素闡述出來，對于企業(yè)負(fù)責(zé)人或者相關(guān)管理人員需要關(guān)注的就是具體采用哪些措施去控制去控制采購成本?？偨Y(jié)起來，可通過如下幾個方面來具體控制：1.企業(yè)內(nèi)部建立完善的采購制度，對審批權(quán)限嚴(yán)加控制明確的規(guī)章制度是任何單位或企業(yè)運營的基本保障，“無規(guī)矩不成方圓”，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層必須嚴(yán)加管理，制定詳細(xì)且嚴(yán)格的采購流程，并對相關(guān)人員就行定期培訓(xùn)，提高采購人員的采購能力。需要提醒的是，采購部門內(nèi)部最好分權(quán)運作，這樣工作內(nèi)容涇渭分明，不容易出現(xiàn)的現(xiàn)象，具體問題責(zé)任追究到個人，改善了工作風(fēng)氣，另外，這樣可以使各小部門之間相互制約，避免公飽私囊現(xiàn)象的出現(xiàn)。審批部門是用來把關(guān)的，他們的工作要定期檢查，高層領(lǐng)導(dǎo)要時常巡視。2.合理控制物資采購的數(shù)量采購之前，采購部門要熟練掌握相關(guān)工程的進(jìn)度以及當(dāng)前市場上該物資的流通情況，制定當(dāng)前和長期的采購計劃，使采購工作有條不紊的進(jìn)行。這些同時也涉及到管理成本和儲存成本的問題，采購人員要熟悉并靈活地掌握這些因素，對采購有系統(tǒng)的目標(biāo)和計劃。在這些方面，河北遷鋼就做的尤為出色。采購人員還要與設(shè)計部門聯(lián)系，優(yōu)化設(shè)計、優(yōu)化施工方式對成本的影響也較大，爭取多部門合作共同促成物資采購的效益/成本比最高。3.嘗試使用創(chuàng)新的物資采購方式首先，可以采用逐一采購，統(tǒng)一配送的方式，這樣從各個環(huán)節(jié)上爭取做到所采購物資的最優(yōu)化，避免供應(yīng)商渾水摸魚，最后采用統(tǒng)一配送的方法，使采購回來的物資能及時入庫，被合理的儲存和管理。其次，擇優(yōu)選擇供應(yīng)商，對各個供應(yīng)商的供貨情況做出詳細(xì)記錄，包括入庫的數(shù)量、使用質(zhì)量等，并與供貨穩(wěn)定且制定價格合理的供應(yīng)商建立長期合作伙伴關(guān)系，并對其供貨來源、應(yīng)急庫存等情況作出進(jìn)一步了解。最后，與供應(yīng)商的合作需要采購人員具有較高的合同談判能力，因為即使是與長期合作且值得信賴的合作伙伴之間的談判也時常存在矛盾，談判人員要知己知彼，盡可能多的去獲得對方的信息，并且對己方的情況要更加熟練，爭取在談判桌上占得先機。4.物資運輸成本的控制采購人員要根據(jù)物資的性質(zhì)和數(shù)量采取合理的運輸方式，經(jīng)過多年的運作，最終最好長期與一家物流公司建立合作，雙方彼此信賴。而針對物資在運輸過程中質(zhì)量能否保證的問題雙方要達(dá)成并簽署協(xié)議，以免最終出現(xiàn)問題責(zé)任無從追究。采購人員要用科學(xué)的統(tǒng)計方法做出效益/成本比，最終決定與哪一家物流公司合作，怎樣建立穩(wěn)定的物資運輸線。5.物資儲存費用的控制物資到貨驗收入庫是物資采購的最后一個環(huán)節(jié)，每個物資庫至少要由兩班人同時管理，需要有共同的簽字，并與施工連隊一起驗收，必要的時候要請相關(guān)技術(shù)人員參與驗收，尤其是對物資的質(zhì)量要進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，以免出現(xiàn)問題給企業(yè)與個人造成不必要的損失。另外，出庫更要做好詳細(xì)記錄，走出的物資種類與數(shù)量要一絲不茍的進(jìn)行登記，要根據(jù)工程進(jìn)度和需求量適度發(fā)放，以免造成庫外堆積，這樣對物資的質(zhì)量也有及其不良的影響。需要格外注意的是，出庫的物資盡量不要再重復(fù)入庫，這很不利于庫存的管理。6.商業(yè)信用在與其他企業(yè)的往來過程中，企業(yè)要逐漸建立起商業(yè)信用，這屬于從微觀角度來控制成本。企業(yè)可以在規(guī)定的折扣期內(nèi)獲取免費的信用，這些無形之中是企業(yè)的一種資本，但是企業(yè)由于在實際工程項目中可能存在資金緊缺的時候，需要考慮對放棄部分商業(yè)信用而付出的代價，確保缺貨成本與放棄商業(yè)信用而付出代價之和最小。物資采購成本控制的意義目前，各企業(yè)在工程項目投標(biāo)方面競爭極為激烈，工程項目的成本控制顯得尤為重要，其中對物資采購成本的控制占相當(dāng)重要的一部分。有效控制工程項目物資采購成本，可保障工程項目順利開展，確保工程項目質(zhì)量和工程工期，以及對企業(yè)獲得最大化盈利和增強競爭實力等都具有實質(zhì)性意義。因此，對物資采購成本的控制，是一切獲利的前提。

結(jié)論

第6篇：財務(wù)共享價值范文

近年來，中國證券市場的規(guī)模日益發(fā)展壯大，越來越多的人開始投資于證券市場。但中國目前大部分股民入市還是基于“賭博”和投機的心態(tài)，而這樣的心態(tài)顯然不利于中國股市的長足發(fā)展。決定股票價格的最終因素還是上市公司的經(jīng)濟基本面，財務(wù)信息是反映上市公司經(jīng)濟基本面的重要指標(biāo)，其對于股價的影響一直是西方學(xué)術(shù)界致力于研究的重大課題?；谶@樣的背景，本文對我國上市公司財務(wù)指標(biāo)對股價的影響進(jìn)行研究，以有色金屬行業(yè)作為具體的研究對象，通過對該行業(yè)股價和財務(wù)指標(biāo)之間的實證分析，揭示有色金屬行業(yè)中會計信息如何影響股價，并甄別不同指標(biāo)對于股價的不同影響程度。

一、理論分析與假設(shè)

反映公司財務(wù)信息的有諸多指標(biāo)，這里僅挑選盈利能力、償債能力、營運能力、現(xiàn)金流量能力和成長能力這五類指標(biāo)。上市公司高盈利能力和較好的償債能力都預(yù)示著公司未來會計盈余的增加，并且為未來股利的發(fā)放提供了基礎(chǔ)，所以有利于公司股價的上升。償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)和短期債務(wù)的能力，是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度;營運能力是企業(yè)運用各項資產(chǎn)賺取利潤的能力，良好的營運能力預(yù)示著企業(yè)未來收益的能力。這兩個指標(biāo)在一定范圍內(nèi)有利于公司經(jīng)營的穩(wěn)定，但是一旦超過一定范圍則表明公司資金利用效率低，無益于股價的上升?，F(xiàn)金流量是反映企業(yè)在會計期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表。企業(yè)只有持有足夠的現(xiàn)金，才能從市場上獲得生產(chǎn)資料、勞動力，為價值創(chuàng)造提供必要條件?；谶@樣的理論分析，我們得到以下的5點假設(shè)：

假設(shè)一：股價與上市公司盈利能力正相關(guān);假設(shè)二：股價與公司償債能力呈適度正相關(guān);假設(shè)三：股價與公司營運能力呈適度正相關(guān);假設(shè)四：股價與公司現(xiàn)金流量能力正相關(guān);假設(shè)五：股價與公司成長能力正相關(guān)。

二、實證分析

（一）樣本選取和數(shù)據(jù)說明

1.模型設(shè)定

根據(jù)剩余收益定價模型，在一定條件下，股票價格和會計信息之間存在線性關(guān)系，根據(jù)這一點，本文建立以下的多元線性回歸模型：

P=β+β1X1+β2X2+β3X3+…+βnXn+e

P為股票價格;X1、X2…Xn為會計信息指標(biāo);e為干擾項，表明偶然因素的影響。

2.變量說明

因變量：本文選取財務(wù)報表公布的截止日4月30日作為臨界點，選取4月30日前一周和后一周的收盤價的平均值作為本文的因變量。

自變量：本文選取了反映公司盈利能力、償債能力、營運能力、現(xiàn)金流量能力和成長能力五類指標(biāo)，并選取了凈資產(chǎn)收益率（X1）、銷售凈利率（X2）、流動比率（X3）、資產(chǎn)負(fù)債率（X4）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（X5）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X6）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X7）、每股經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（X8）、營業(yè)利潤增長率（X9）、歸屬于母公司股東凈利潤增長率（X10）10個財務(wù)指標(biāo)作為自變量。

3.樣本選取

本文數(shù)據(jù)來源于choice數(shù)據(jù)庫，以申萬行業(yè)分類作為標(biāo)準(zhǔn)選取了全部上市A股有色金屬行業(yè)，并根據(jù)以下原則對樣本進(jìn)行篩選：（1）剔除ST股票。本文選取的有色金屬行業(yè)沒有ST股票，無需剔除。（2）剔除停牌公司股票。根據(jù)股價數(shù)據(jù)，將焦作萬方、中鋼國際等10家停牌公司剔除。（3）剔除上市不足半年的公司。將上市不足半年的菲利華公司剔除。（4）剔除財務(wù)缺失及異常的公司。通過以上剔除，本文最終得出有色金屬行業(yè)的65家公司作為樣本。本文運用SPSS19軟件，對影響有色金屬行業(yè)上市公司股價的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析。

（二）因子分析結(jié)果

1.因子分析檢驗及因子識別

本文主要采用巴特利球形檢驗與 KMO 檢驗來檢測原始變量指標(biāo)是否適合做因子分析。在進(jìn)行巴特利球形檢驗時，若統(tǒng)計量的值較大，且其對應(yīng)的相伴概率值小于顯著性水平 0.05，說明可以做因子分析;在進(jìn)行 KMO 檢驗時，變量的 KMO 值大于 0.5，說明原始變量適合做因子分析。表1為樣本數(shù)據(jù)因子檢驗結(jié)果。

從表 1我們可以看出，本文中KMO 的值為0.595，大于 0.5，巴特利球形檢驗的顯著性水平為Sig0.000，小于顯著性水平 0.05，適合做因子分析。

根據(jù)因子分析的步驟，需要確定公因子的個數(shù)及各個公因子分別代表何種類型指標(biāo)。本文根據(jù)方差累計貢獻(xiàn)率確定了4個公因子。F1在凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤同比增長率、銷售凈利率和歸屬于母公司股東凈利潤增長率因子載荷值比較大，主要反映上市公司的盈利能力和成長能力;F2在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上的因子載荷值比較大，主要反映上市公司的營運能力;F3在流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率上的因子載荷較大，而其在流動比率上的因子載荷要明顯大于資產(chǎn)負(fù)債率，所以它反映了上市公司的短期償債能力;F4在每股經(jīng)營凈現(xiàn)金流量上的因子載荷值較大，反映了上市公司現(xiàn)金流量狀況。

2.模型回歸分析

根據(jù)因子識別結(jié)果我們得到4個公因子，將這4個公因子對股價的影響進(jìn)行回歸分析。

根據(jù)上面模型回歸結(jié)果我們可以得出，公因子F1、F3、F4均在10%的水平上通過了t檢驗，說明我國有色金屬行業(yè)上市公司股價受到公司盈利能力、成長能力、償債能力和現(xiàn)金流量能力的顯著影響，符合前文的假設(shè)。F2未通過t檢驗，說明對于我國有色金屬行業(yè)而言，公司的營運能力并不能顯著影響公司的股價。

第7篇：財務(wù)共享價值范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)會計 稅務(wù)會計 公允價值 對比與借鑒

公允價值這一計量屬性的運用，有助于提高會計信息的真實性、可靠性，并能夠為國家的財政收入的穩(wěn)定性提供良好的保障。但是當(dāng)前很多企業(yè)對公允價值的使用中，還存在一定的質(zhì)疑，一些學(xué)者也針對這一問題，對公允價值在財務(wù)會計、稅務(wù)會計相關(guān)計算工作中的運用，也進(jìn)行了研究分析，以深入探究二者之間的差異性以及可借鑒性。

一、公允價值簡述

公允價值又可以稱為公允市價、價格等。主要是指在買賣雙方秉持著公平自愿原則，且對實際市場狀態(tài)十分了解的前提下，確定的交易價格。為了確保會計信息的真實、可靠，在我國會計準(zhǔn)則中，也對這一問題進(jìn)行了充分考量，要求會計人員能夠在計算中引入公允價值，并嚴(yán)格遵照這一要求計算稅額，從而確保納稅人能夠合理納稅。雖然當(dāng)前會計人員在會計實務(wù)中，都運用了公允價值，但是也應(yīng)認(rèn)識到其在財務(wù)會計、稅務(wù)會計運用中的差異性，并找出能夠借鑒的部分，從而進(jìn)一步提升我國會計工作質(zhì)量。

二、財務(wù)會計與稅務(wù)會計公允價值的對比

（一）適用范圍對比

在適用范圍上，公允價值在二者中的運用存在一定的差別。在財務(wù)會計方面，公允價值同時屬于資產(chǎn)類、負(fù)債類，其計量屬性也屬于初期、后期計量兩種。保證會計信息的真實性，主要是為了能夠幫助企業(yè)管理者及時了解企業(yè)實際財務(wù)情況，并未企業(yè)未來發(fā)展提供可借鑒依據(jù)，對企業(yè)未來情況進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，充分滿足企業(yè)管理人員使用需求。公允價值計量方法，能夠使無形資產(chǎn)在財務(wù)報表中得以體現(xiàn)，并進(jìn)行合理估值，從而反映出當(dāng)前企業(yè)實際經(jīng)營狀況。因而，在財務(wù)會計中，公允價值的使用主要運用與財務(wù)報告的制作、反映企業(yè)當(dāng)前財務(wù)情況以及企業(yè)未來發(fā)展預(yù)測。

在稅務(wù)會計中，公允價值的適用范圍既要考慮財務(wù)會計核算職能，也要考慮歷史成本優(yōu)勢。也就是需要考量材料的真實性、公允價值的歷史成本。若是歷史成本不能核算，才會運用公允價值，但是這一情況下，公允價值的運用僅僅能夠在資產(chǎn)方面的計算中進(jìn)行應(yīng)用，無法運用在負(fù)債方面。納稅人所獲取收入的方式無論是產(chǎn)品還是非貨幣，在稅務(wù)會計中，都需要采用公允價值，且其只涉及初期計量，與財務(wù)會計不同，對信息真實性的要求更高。因此，公允價值在稅務(wù)會計中的應(yīng)用范圍相對較少，稅務(wù)會計計算中，更多的還是運用歷史成本。

（二）確定方法對比

在公允價值的確定方法上，財務(wù)會計以及稅務(wù)會計也存在一定的差別。財務(wù)會計中，公允價值計量主要包含對債務(wù)清償金額、資產(chǎn)等的計量，在一些特殊情況下，也會運用估值的方式進(jìn)行公允價值確定。財務(wù)會計中公允價值的確定主要包括三種方式，第一種是市場報價法，就是以當(dāng)前市場上存在的相同報價對公允價值進(jìn)行估計。第二種是類似市場報價法，就是在無法找到相同資產(chǎn)、或是負(fù)債進(jìn)行借鑒時，以類似的市場報價對公允價值進(jìn)行估計。第三種是現(xiàn)值法，就是在當(dāng)前市場上相同與類似的報價都無法找到的情況下，采用市場法、成本法等方法對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行明確，并運用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對公允價值進(jìn)行確定。

稅務(wù)會計方面，公允價值的確定有兩種方式，但是確定方式的運用，需要結(jié)合稅機關(guān)要求進(jìn)行明確。例如稅務(wù)機關(guān)以及貨物出口，都需要依據(jù)實際情況對公允價值進(jìn)行明確。在視同銷售中，若是沒有獲取銷售額、不動產(chǎn)銷售價格較低，且無正當(dāng)理由，則應(yīng)按照規(guī)定要求進(jìn)行銷售額核定。核定過程包含明確納稅人同類獲取的當(dāng)月平均售價、近期平均售價以及組成計稅價格。若計稅價格為同期消費稅，則納稅人的成本利潤率等，都需要依靠國家稅務(wù)局來進(jìn)行明確。

三、財務(wù)會計與稅務(wù)會計公允價值的借鑒

在公允價值的適用范圍上，雙方能夠進(jìn)行一定的借鑒。稅務(wù)會計在其運用中，主要將其運用在具體經(jīng)濟中。而財務(wù)會計則突破了這一局限性，并未將其運用在實體經(jīng)濟方面。因而，稅務(wù)會計在公允價值的運用中，也應(yīng)注重其在資本市場方面的運用，從而保證公平征納稅款。當(dāng)前交易市場的整體情況較為活躍，很多財務(wù)人員在財務(wù)會計中也開始主動引入公允價值，但是由于一些企業(yè)還無法接受尚未上市交易的金融工具，例如非上市公司股權(quán)激勵無法獲取公允價值等情況，因而，稅務(wù)會計也僅能夠基于其凈資產(chǎn)對實際納稅金額進(jìn)行確定。

在信息披露方面，雙方也能夠得以相互借鑒。財務(wù)會計中，可以借鑒公允價值確定方式的信息披露，采取稅務(wù)會計中，近期信息披露方法，從而進(jìn)一步凸顯非市場因素。稅務(wù)會計則應(yīng)借鑒財務(wù)會計的披露制度，消除缺乏計算過程、披露信息透明度低等問題，增加披露信息數(shù)量，從而轉(zhuǎn)變當(dāng)前局限于基本納稅數(shù)據(jù)披露的局面。

四、結(jié)束語

以上只是對稅務(wù)會計以及財務(wù)會計中公允價值的簡單比較及借鑒分析，二者在表現(xiàn)形式、時間概念等也存在一定的差別，同時在確定技術(shù)、內(nèi)外部監(jiān)督以及操作指引上，都能夠?qū)崿F(xiàn)相互借鑒。因而，還需要相關(guān)人員能夠加強對這一方面的深入探究，靈活運用，從而實現(xiàn)二者的共同發(fā)展，以提升我國會計管理整體水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]周夢宇.稅務(wù)會計與財務(wù)會計計量屬性的異同及協(xié)調(diào)機理研究[J].財政研究，2015，4（4）：109-111

第8篇：財務(wù)共享價值范文

關(guān)鍵詞：共同會計價值觀　全球財務(wù)報告　美國公認(rèn)會計原則

一、引言

在全球經(jīng)濟―體化不斷深入的背景下，建立全球統(tǒng)一的財務(wù)報告體系已成不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。作為擁有全球最大資本市場的美國，自然在建立全球統(tǒng)一財務(wù)報告體系中扮演著重要角色，財務(wù)報告體系是否能從根本上在全球統(tǒng)一，全球共同會計價值觀對其的導(dǎo)向是關(guān)鍵所在。在此過程中，美國的會計教育和學(xué)術(shù)研究必將面臨新的挑戰(zhàn)與機遇。2007年美國證券交易委員會(SEC)就“是否可以允許非美國公司根據(jù)IFRs編制財務(wù)報表，而無需按照美國GAAPP調(diào)整凈收入和權(quán)益的賬面價值”向公眾征求意見，這讓美國資本市場大為吃驚。更出人意料的是。它還就“美國公司是否可以按照IFRS編制財務(wù)報表”向公眾征求意見。接著，sEc分別于2007年7月2日和8日，了“關(guān)于非美國公司(財務(wù)報表)的提議”(SEC2007a)及“關(guān)于美國公司(財務(wù)報表)的提議”(SEC2007b)。11月15日，SEC決定取消“要求非美國公司調(diào)整根據(jù)IFRs編制的財務(wù)報表”的規(guī)定(sEC2007e)。SEC的這些行動標(biāo)志著全球財務(wù)報告已進(jìn)入全新的階段。此外，美國還積極參與了許多其他活動：(1)IAsB及其前身國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)的創(chuàng)立；(2)美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)和IASB的全面趨同行動；(3)強化證券委員會國際組織(IOSCO)的地位；(4)參與國際審計與鑒證準(zhǔn)則理事會(IAAsB]國際審計準(zhǔn)則的制定。早在SEC于2005年的“路線圖”中，就已針對取消“2009年之前要求采用IFRS編制財務(wù)報表的非美國公司調(diào)整報表”的規(guī)定，提出了應(yīng)采取的系列步驟(Nicolaisen，2005)。因此，SEC近期針對非美國公司展開的行動并不完全出乎意料，取消對非美國公司的調(diào)整要求后，取消對美國公司的調(diào)整要求是自然的事。因為，如果根據(jù)IFRS編制的財務(wù)報表能夠保護美國投資者對非美國公司的投資，那么就也能保護對美國公司的投資。我們?yōu)槭裁葱枰蜇攧?wù)報告?一般認(rèn)為，全球財務(wù)報告能夠為投資者及其他財務(wù)報表使用者提供更相關(guān)的信息，從而提高資本市場的效率。本文將首先闡述全球財務(wù)報告與美國公認(rèn)會計原則的關(guān)系，包括介紹IASB的使命、IASB為完成使命所采取的措施、IASB在全球財務(wù)報告方面的進(jìn)展現(xiàn)狀以及IASBNFASB的關(guān)系及雙方在趨同方面所做的努力；緊接著討論了美國會計教育界應(yīng)如何應(yīng)對全球財務(wù)報告，包括關(guān)于全球財務(wù)報告的教育內(nèi)容、對財務(wù)報告概念普遍存在的很多誤解，最后明確應(yīng)從全球化的角度開展全球財務(wù)報告教學(xué)，以培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)全球化工作的能力；最后討論了與全球財務(wù)報告相關(guān)的研究課題，如會計理論研究為準(zhǔn)則制定提供指導(dǎo)的途徑及其原因，與國際會計準(zhǔn)則理事會的技術(shù)議程以及財務(wù)報告全球化有關(guān)的研究課題。

二、全球財務(wù)報告準(zhǔn)則與美國公認(rèn)會計原則(GAAP)

IASB的使命是制定一套能在世界范圍內(nèi)被接受的高質(zhì)量的壘球會計準(zhǔn)則：“一套”意味著全球僅制定一套會計準(zhǔn)則，全球所有公司都必須遵循；“高質(zhì)量”?說明不是制定一套低質(zhì)量的準(zhǔn)則；“全球”意味著世界范圍內(nèi)的公司都接受并運用該準(zhǔn)則，全球會計準(zhǔn)則是實現(xiàn)全球統(tǒng)一財務(wù)報告的必要條件，如果沒有一套統(tǒng)一的準(zhǔn)則，在全球范圍內(nèi)的實現(xiàn)財務(wù)報告一致將是無稽之談；但準(zhǔn)則并不是全球財務(wù)報告的充分條件，因為準(zhǔn)則的應(yīng)用效果還取決于諸如執(zhí)行力、立法和審計等財務(wù)報告體制的其他方面，而這些方面最根本的問題在于全球共同會計價值觀的導(dǎo)向。因此，IAsB要推動準(zhǔn)則在全球的一致運用，最根本的是要確立全球共同的會計價值觀。目前，在現(xiàn)實操作層面，IASB采用“兩條腿”走路的方式：采用和趨同。就采用而言，有一百多個國家允許或要求部分或者全部公司采用IFRS，如歐盟、澳大利亞、俄羅斯等國家和地區(qū)都要求所有公開上市的公司或者部分非上市公司采用IFRS；還有一些國家已經(jīng)公布了擬采用的計劃，如加拿大要求其上市公司從2011年1月1日采用IFRS。在趨同方面，IASB與有趨同意愿的國家密切合作，以使雙方準(zhǔn)則最終一致。美國、日本和中國是趨同的典型。目前，在趨同方面，F(xiàn)ASB與IASB的合作最為積極。首先，雙方的財務(wù)會計概念框架相似；其次，有人將IFRS視為“原則導(dǎo)向”，而將GAAP視為“規(guī)則導(dǎo)向”，但是，“原則導(dǎo)向”與“規(guī)則導(dǎo)向”之間的區(qū)別是相對的。一般而言，F(xiàn)ASB比IASB提供更為詳盡的會計原則應(yīng)用指南。但是IFRs和GAAP都既包括原則也包括規(guī)則，只是對原則或規(guī)則的側(cè)重不同而已(schipper2003)。在所有的重大技術(shù)項目上，IASB和FASB都緊密合作。2002年，雙方共同“諾沃克協(xié)議”(NorwalkAgreement)，同意尋求有關(guān)財務(wù)報告問題的共同解決方案。雖然該協(xié)議沒有涉及太多細(xì)節(jié)，但是這是雙方建立趨同關(guān)系的第一步，此后，雙方的關(guān)系不斷發(fā)展、鞏固。目前，F(xiàn)ASB~ilIASB就議程中的大多數(shù)都展開了合作，相關(guān)人員同時為IASB和FAsB工作，雙方用同樣的報告在相同的時間內(nèi)分析相關(guān)問題。雙方在趨同方面所做的努力的最終目標(biāo)是使其頒布的準(zhǔn)則一致，因為他們認(rèn)為，即使解決方案在技術(shù)方面達(dá)成一致，而未能在準(zhǔn)則中使用相同的術(shù)語，使用準(zhǔn)則的人仍會認(rèn)為其中存在差異。IFRS3(修訂稿)和SFAS第141號(R)(IASB2007；FASB2007)是IASB和FASB共同頒布的第一個準(zhǔn)則，除由于遺留問題產(chǎn)生的少量差異外，其他的文字表述都完全相同。

美國CAAP和IFRs要實現(xiàn)趨同還面臨著一系列挑戰(zhàn)。一是雙方需要保留其現(xiàn)有的準(zhǔn)則，由于許多舊準(zhǔn)則不完全一致，保留“遺留”準(zhǔn)則就會導(dǎo)致更多的差異，而不是趨同。二是雙方面臨不同的政治壓力，這些壓力有時相互抵消，而有時彼此強化。三是各自工作主次有別。在某一特定時刻，一方認(rèn)為亟待解決的問題，而另一方并不這樣認(rèn)為，如此，如果一方解決了該問題，而另一方?jīng)]有，就會影響趨同。例如，F(xiàn)ASB在IASB之前了關(guān)于公允價值計量的SFASl57號準(zhǔn)則(FASB2006)，但兩套準(zhǔn)則中關(guān)于如何確定公允價值就存在差異。四是準(zhǔn)則形式不同，尤其是指南的詳細(xì)程度不同。FASB的準(zhǔn)則采用規(guī)則導(dǎo)向，而IASB的準(zhǔn)則采用原則導(dǎo)向，應(yīng)用時更多地依賴職業(yè)判斷。這些挑戰(zhàn)使得一些業(yè)界人士認(rèn)為，要想實現(xiàn)全球采用一套會計準(zhǔn)則的目標(biāo)、效果最好的方法是美國全面采用IFRS，而非趨同。然而，即使美國采用了IFRS，要想使相同的會計準(zhǔn)則得到等效運用，還必須在共同會計價值觀的導(dǎo)向下才能實現(xiàn)a

三、全球財務(wù)報告對美國會計教育的挑戰(zhàn)

學(xué)生是會計行業(yè)的未來，在全球化的背景下，會計教育也應(yīng)面向全球。這就意味著會計教育界需要改變現(xiàn)行關(guān)于全球財務(wù)報告的

教學(xué)模式和教學(xué)內(nèi)容。作為一門單獨的課程，國際財務(wù)報告課程通常側(cè)重講述各國在會計觀念和財務(wù)報告方面的差異，這些內(nèi)容能加深對學(xué)生會計發(fā)展過程的理解。但如前所述，已有100多個國家允許或者要求部分或者所有的公司采用IFRS。在這種背景下，現(xiàn)行的財務(wù)報告課程的內(nèi)容已落后于時代。此外，在全球財務(wù)報告的教學(xué)中，更為重要的是培養(yǎng)學(xué)生理解財務(wù)報告背后的概念以及如何利用這些概念進(jìn)行職業(yè)判斷。同時，幫助他們逐步確立全球共同的會計價值觀，以使他們將來能適應(yīng)全球眭的會計工作。為此，在全球財務(wù)報告課程的內(nèi)容和方法上，應(yīng)從以下兩個方面進(jìn)行重大改革：

(一)概念剖析以及職業(yè)判斷能力的培養(yǎng)財務(wù)會計概念框架是編報并理解財務(wù)報告的基礎(chǔ)，故財務(wù)報告的講授應(yīng)從財務(wù)會計概念框架人手。雖然財務(wù)會計概念框架也會發(fā)生變化，但其變化頻率要比準(zhǔn)則低得多。因此，如果學(xué)生能夠理解概念框架，學(xué)生掌握的知識就更有生命力。在現(xiàn)行的IFRS和美國GAAP中，都既包括原則性的規(guī)定，也包括規(guī)則性的規(guī)定，但是二者的功能不同：原則性的規(guī)定用于解釋如何運用框架概念來解決具體問題。而規(guī)則性的規(guī)定通過解釋讓公司理解應(yīng)該如何滿足原則，是對原則的補充，并使其可操作，因此，規(guī)則不僅反映了概念和原則，還結(jié)合實際情況，提供了具體的處理方法。如果學(xué)生理解這一點，就不會對“即使在相同的概念?？谠瓌t指導(dǎo)下，不同國家(地區(qū))的準(zhǔn)則仍然不同”感到詫異了。反之，如果會計教學(xué)只關(guān)注規(guī)則，學(xué)生將無法理解這一點，并且他們的知識也會在短期內(nèi)過時。以IFRS3和SFASl41(R)中規(guī)定的企業(yè)合并的會計處理為例，在一起企業(yè)合并中，需要確定一方為并購方，即取得被并購方的控制權(quán)的公司，該原則性的規(guī)定源自概念框架中“公司的財務(wù)狀況表應(yīng)該反映其控制的經(jīng)濟資源以及對這些資源的所有權(quán)”的理念。如果兩家企業(yè)合并，擁有控制權(quán)的一方需確認(rèn)因并購而獲得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債，而規(guī)則性的規(guī)定則進(jìn)一步詳細(xì)說明如何確定一家公司是否擁有另一家公司的控制權(quán)。根據(jù)IFRS3，會計主體根據(jù)國際會計準(zhǔn)則(IAS)第27號中的控制權(quán)標(biāo)準(zhǔn)判斷是否有控制權(quán)；SFASl41(R)也采用同樣標(biāo)準(zhǔn)，即如果一家公司擁有另一家公司50％以上的投票權(quán)，就認(rèn)為它就擁有另一個公司的控制權(quán)。在概念層面，IFRS和美國GAAP基本沒有差異；而在原則層面，仍有一些差異，如資產(chǎn)價值重估。兩者的差異主要體現(xiàn)在規(guī)則層面，如金融工具的計量，尤其是與套期保值、利息資本化和減值有關(guān)的計量問題。學(xué)生應(yīng)該了解這些差異，惟有如此，才能理解當(dāng)前與金融工具有關(guān)的問題。但隨著CAAP要么與IFRS趨同，要么美國公司采用IFRS，這些差異很可能在短期內(nèi)消除。會計教育工作者應(yīng)該確保學(xué)生理解財務(wù)報告背后的基本理論，包括微觀和宏觀經(jīng)濟學(xué)、財務(wù)學(xué)、信息經(jīng)濟學(xué)、激勵的作用和效應(yīng)、理性預(yù)期理論、組合定價理論等。財務(wù)會計概念框架指出，“財務(wù)報告的目標(biāo)是提供用以經(jīng)濟決策的信息”(IASB2001，12段)。顯而易見，掌握經(jīng)濟學(xué)的相關(guān)理論是理解財務(wù)報告的基礎(chǔ)t這些基本理論明確了資本供給者需要哪些信息以及財務(wù)報告信息對他們決策的影響。隨著會計準(zhǔn)則制定者在準(zhǔn)則中更全面運用概念框架，掌握這些理論顯得尤為重要。學(xué)生應(yīng)該明白財務(wù)報告的主要職責(zé)是向外部資本供給者提供信息，而不僅僅是記賬那么簡單。會計學(xué)專業(yè)的學(xué)生應(yīng)該學(xué)習(xí)估價理論以及如何審計對資產(chǎn)和負(fù)債的估值，因為目前財務(wù)報表中的許多數(shù)據(jù)都是現(xiàn)值的某種形式的估計值，如金融工具、并購獲得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債、減值的資產(chǎn)以及一些非金融負(fù)債。盡管公允價值是否應(yīng)該作為某些特定資產(chǎn)和負(fù)債的計量基礎(chǔ)仍存在眾多爭議(后文將詳述)，但I(xiàn)ASB和FASB還是將公允價值視為一種重要的計量屬性，這是因為IASB和FASB均認(rèn)為，采用公允價值計量能夠滿足概念框架所要求的財務(wù)報告目標(biāo)及信息質(zhì)量特征。因此，如果財務(wù)報告課程不把估值概念和技能作為教學(xué)的重點內(nèi)容。學(xué)生將缺乏必要的理論基礎(chǔ)知識。關(guān)于信息質(zhì)量特征，Barth(2007)曾指出，公允價值具有相關(guān)性，能夠如實反映資產(chǎn)和負(fù)債的價值，有預(yù)測價值，具有及時性、中立性和可比性。公允價值具有相關(guān)性是因為其反映了與經(jīng)濟資源和義務(wù)相關(guān)的現(xiàn)實狀況，而這是財務(wù)報表使用者做決策的基礎(chǔ)；公允價值能夠如實反映資產(chǎn)和負(fù)債的狀況：是因為其反映了風(fēng)險，并對預(yù)期現(xiàn)金流入、流出進(jìn)行了合理估計；公允價值具有預(yù)測價值，是因為其有助于預(yù)測未來現(xiàn)金流，而現(xiàn)金流是投資者在評估權(quán)益時所感興趣的問題；公允價值信息2-N以具有及時性，是因為其及時地反映了經(jīng)濟環(huán)境所發(fā)生的變化；公允價值之所以中立在于其無偏性；公允價值之所以具有可比性，是因為其取決于計量時的資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的特征，而不是資產(chǎn)取得時或承擔(dān)負(fù)債時的特征；因為公允價值在每個時期都反映了同一類型信息，也增強了一致性(可比性的一個方面)。在共同會計價值觀導(dǎo)向下的全球統(tǒng)一財務(wù)報告體系中，教育學(xué)生如何進(jìn)行專業(yè)判斷是會計教育的重點之一。必須使學(xué)生明白，雖然財務(wù)報表表中的數(shù)字具有精確性，但是這些數(shù)字是無數(shù)專業(yè)判斷后的結(jié)果。學(xué)生通常對許多情況下都沒有唯一正確的答案感到驚訝，隨著“原則導(dǎo)向”準(zhǔn)則的廣泛應(yīng)用，沒有唯一正確答案的情況會越來越多；即使通?？磥砻鞔_的規(guī)則，在實際運用中也需要職業(yè)判斷。掌握概念框架將有助于學(xué)生更好地理解財務(wù)報告中的職業(yè)判斷，因為他們將清楚財務(wù)報告的目標(biāo)是什么以及如何實現(xiàn)。準(zhǔn)則的“結(jié)論”部分解釋了準(zhǔn)則制定者是如何思考問題、如何應(yīng)用概念框架、如何權(quán)衡不同解決方案的利弊以及最終如何形成準(zhǔn)則的，所以它能很好的幫助學(xué)生進(jìn)行職業(yè)判斷。另外，會計主體披露的會計政策及對資產(chǎn)和負(fù)債有重大影響的風(fēng)險，會幫助學(xué)生更深刻的理解職業(yè)判斷。同時，值得注意的是，在培養(yǎng)學(xué)生職業(yè)判斷能力的同時，必須注重會計價值觀的教育，否則，學(xué)生在今后的實務(wù)工作中進(jìn)行職業(yè)判斷時將缺乏正確的導(dǎo)向，勢必造成不良影響，如會計舞弊等。此外，還應(yīng)教育學(xué)生具有全球化視角的會計價值觀，這也是推動全球統(tǒng)一財務(wù)報告體系的必經(jīng)之路。

(二)消除普遍存在的誤解　在與會計準(zhǔn)則制定者、會計教育工作者及其他業(yè)界人士的溝通中，我們發(fā)現(xiàn)，人們對IASB和FASB的概念框架中的一些會計概念存在諸多誤解。同時，因為許多會計師，包括教育工作者都忽略了財務(wù)報告在過去二、三十年的發(fā)展，從而加深了這些誤解。由于會計課程設(shè)置更加具體化，且側(cè)重于交易的處理，這導(dǎo)致有些教育工作者似乎已經(jīng)游離出了會計理論。教育工作者應(yīng)該將框架中的概念作為會計理論中的重點內(nèi)容來研讀和講解，但是，目前，許多會計教育工作者花在這個上面的時間和精力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，反而使得學(xué)生不得不從準(zhǔn)則條款中反向推導(dǎo)相關(guān)概念，造成了本末倒置。本文認(rèn)為，目前大眾對財務(wù)會計的基本概念在以下九大方面存在誤解：第一，不存在“配比原則”。配比本身不是目的，也不是資產(chǎn)或負(fù)債確認(rèn)或計量的依據(jù)。財務(wù)會計概念框架指出，配比是指對同一交易或者其他業(yè)務(wù)直接和共同產(chǎn)生的收入和費用同時或者共同確認(rèn)(FASB 1985，14段，IASB2001，95段)。如果會計準(zhǔn)則要求會計信息滿足質(zhì)量特征和概念框架中的其他標(biāo)準(zhǔn)，配比就是應(yīng)用準(zhǔn)則的一個結(jié)果。但是，概念框架中的配比概念不允許在財務(wù)狀況

報表中確認(rèn)那些不滿足資產(chǎn)或負(fù)債定義的項目(IASB200l，95段)，這樣，對不能帶來未來經(jīng)濟利益的支出，就不能確認(rèn)為遞延費用，對不會導(dǎo)致未來經(jīng)濟利益損失的現(xiàn)金流入，也不能確認(rèn)為遞延收益。第二，財務(wù)報表中很少有數(shù)據(jù)按歷史成本計量。資產(chǎn)和負(fù)債最初通常是按交易確定的價值，即歷史成本計量。但是，隨著其他一些計量方式在財務(wù)報表中的廣泛運用，按照歷史成本計量的通常只有現(xiàn)金以及通過現(xiàn)金交易的土地，而所有其他數(shù)據(jù)實質(zhì)上都反映了自交易日以來的時間、事件或者環(huán)境的變化。短期資產(chǎn)或負(fù)債的金額。如存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款，如果沒有減值，都是按歷史成本計量的，但是，一旦公司確認(rèn)了存貨的減值，或者計提了應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備，就不再是歷史成本了。同樣，公司也會對固定資產(chǎn)計提折舊或者對無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷并在減值時進(jìn)行重估或者抵消，攤銷長期負(fù)債的溢價或者折價。因此，事實上，經(jīng)過減值、攤銷、重估或者其他方式重新計量的數(shù)據(jù)都不是歷史成本。因此，將計量之爭歸結(jié)為歷史成本與公允價值之爭是完全是一種誤解。第三，謹(jǐn)慎性不是會計信息的一個質(zhì)量特征。財務(wù)會計概念框架指出，會計信息應(yīng)該是不偏不倚的，因為這是可靠性和中立性必須具備的特征(1ASB200I，31段和36段)。概念框架將謹(jǐn)慎性解釋為“在存在不確定性的環(huán)境下，進(jìn)行估計判斷時的小心程度，以避免高估資產(chǎn)或收入或者低估負(fù)債或費用”，其強調(diào)謹(jǐn)慎性并不意味著可以故意低估資產(chǎn)或收入，或者高估負(fù)債和費用。但是，如果會計處理不保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎性，財務(wù)報表將失去中立性和可靠性。第四，可靠性不是精確性或者可驗征性。財務(wù)會計概念框架認(rèn)為，當(dāng)信息不存在重大錯誤或者偏見，能夠被使用者所依賴，如實反映了它想表達(dá)的或者合理預(yù)期可表達(dá)的財務(wù)狀況表的內(nèi)容時，信息就是可靠的(1ASB2001，第31段)。據(jù)此，可靠性主要指如實反映，而不是精確性，一個精確的數(shù)據(jù)不一定是現(xiàn)實經(jīng)濟現(xiàn)象的真實情況。由于普遍存在的誤解，在IASB和FASB共同修改的財務(wù)會計概念框架時，雙方用如實反映取代了可靠性這一術(shù)語(見IASB2006a，BC2，26-BC228段)。第五，財務(wù)狀況表比收益表變得更加重要。其原因是財務(wù)會計概念框架對財務(wù)報表要素的定義是以資產(chǎn)為中心展開的，并且收入和費用也是根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的變化進(jìn)行定義的。重點關(guān)注財務(wù)狀況表中的資產(chǎn)和負(fù)債，并不是因為資產(chǎn)和負(fù)債比收入和費用重要，而是因為會計準(zhǔn)則制定者還不能在不參照資產(chǎn)和負(fù)債的情況下，形成一個在概念上連貫且可操作的方式來定義和計量收入與費用、利潤與損失。第六，財務(wù)報告的目標(biāo)不是向根據(jù)公司信息進(jìn)行決策的所有利益相關(guān)者提供信息。財務(wù)會計概念框架明確指出，外部資本供給者是財務(wù)報告的主要使用者(1ASB2001，第6段)，這并不意味著其他利益相關(guān)者認(rèn)為財務(wù)報告不重要，他們也需要利用會計信息進(jìn)行相關(guān)決策。但是，IASB和FASB共同修改的概念框架的討論稿明確指出，這些利益集團不是財務(wù)報告的主要需求者，他們認(rèn)為財務(wù)報告的主要需求者應(yīng)是那些不能從公司獲得所需信息的外部資本供給者，包括潛在的和現(xiàn)有的債權(quán)人(IASB2006a，OBll段)。第七，“規(guī)則導(dǎo)向”的會計準(zhǔn)則不一定比“原則導(dǎo)向”的準(zhǔn)則嚴(yán)格。有人認(rèn)為原則導(dǎo)向下的會計準(zhǔn)則缺乏嚴(yán)格的規(guī)則，會給管理層的機會主義行為提供了更大的靈活性；另一些人則認(rèn)為原則比準(zhǔn)確的規(guī)則更難傳播，規(guī)則更經(jīng)得起交易結(jié)果的檢驗(如Breedenl994，F(xiàn)ASB2002，Nelson'2002)，“原則導(dǎo)向”的準(zhǔn)則能產(chǎn)生更高質(zhì)量的會計數(shù)據(jù)(Webster和Thomton2004)。準(zhǔn)則到底是“原則導(dǎo)向”還是“規(guī)則導(dǎo)向”?這只是―個程度問題，并沒有明確的界限。第八，“規(guī)則導(dǎo)向”下的會計準(zhǔn)則不一定能增強可比性。財務(wù)會計概念框架的討論稿認(rèn)為，可比性是能夠使使用者辨認(rèn)兩種經(jīng)濟現(xiàn)象的異同的信息質(zhì)量特征(IASB2006，QC35段)，換言之，可比性意味著相同的經(jīng)濟業(yè)務(wù)會得到相同的會計信息，不同經(jīng)濟業(yè)務(wù)得出的會計信息不同。討論稿指出，可比性已經(jīng)和一致性混淆到一起了(也可參見Zeff2007)。同時還認(rèn)為，過分強調(diào)一致性會使不同的經(jīng)濟業(yè)務(wù)得到相同的會計結(jié)果(IASB2006a)，這不是可比性。此外，規(guī)則并不能考慮到所有情況，通常會有例外，這也會降低可比性。第九，其他綜合收益(OCI)確認(rèn)的不完整性。雖然大多數(shù)與價值變化相關(guān)的項目都在其他綜合收益中確認(rèn)，但是并不是所有項目都在OCI中確認(rèn)。例如，所有的衍生工具，無論它們是否是套期保值的一部分，最初都是按照公允價值確認(rèn)的。同樣地，即使收入和費用的其他項目很可能受相同經(jīng)濟現(xiàn)象的影響而導(dǎo)致價值增值，但該增值也沒有被確認(rèn)。

四、全球財務(wù)報告研究展望

會計學(xué)術(shù)研究對準(zhǔn)則制定有指導(dǎo)意義嗎?這是大家長期以來爭執(zhí)的焦點。有些學(xué)者認(rèn)為沒有意義，因為會計準(zhǔn)則是公共物品，準(zhǔn)則制定者只有站在監(jiān)管者的角度才會權(quán)衡社會的整體福利，所以，任何單一的學(xué)術(shù)研究不足以明確某一具體準(zhǔn)則應(yīng)該是怎樣的；而有些學(xué)者認(rèn)為學(xué)術(shù)研究對準(zhǔn)則制定有一定的指導(dǎo)意義，因為學(xué)術(shù)界的研究能為準(zhǔn)則制定者提供理論支撐，從而使財務(wù)會計概念框架具有可操作性。本文研究經(jīng)驗表明，學(xué)術(shù)研究對準(zhǔn)則制定是有指導(dǎo)意義的。IASB的工作人員面臨著許多問題，他們通常求助于學(xué)術(shù)界，希望學(xué)者們能對這些問題進(jìn)行研究。雖然TASB的工作人員并非專業(yè)的研究人員，但他們能夠理解相關(guān)問題以及學(xué)術(shù)界的研究結(jié)論。具體而言，學(xué)術(shù)研究對準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)意義主要體現(xiàn)在以下方面：第一，學(xué)術(shù)研究能將財務(wù)報告與財務(wù)會計概念框架乃至經(jīng)濟學(xué)理論聯(lián)系起來，為準(zhǔn)則制定提供必要的理論支持；第二，學(xué)術(shù)研究能幫助準(zhǔn)則制定者明確他們需要解決的問題以及解決這些問題的思路；第三，學(xué)術(shù)界人士不是準(zhǔn)則制定過程中的利益團體，所以他們能始終站在中立的角度研究問題。

(一)技術(shù)議程中的議題學(xué)術(shù)研究對準(zhǔn)則制定提供指導(dǎo)的途徑之―是研究與IASB的技術(shù)議程相關(guān)的問題，尤其是收入的確認(rèn)和計量、財務(wù)報表列報、租賃、公允價值、保險合同、企業(yè)合并、非金融負(fù)債、負(fù)債和權(quán)益、概念框架等，這些問題也是FASB的技術(shù)議程中的問題，所以美國的學(xué)術(shù)界對這些問題并不陌生。但是準(zhǔn)則制定者和學(xué)者考慮問題的出發(fā)點通常不一樣，準(zhǔn)則制定者從議程本身思考問題，而學(xué)術(shù)界更多的關(guān)注跨領(lǐng)域的問題，如公允價值是否能作為計量基礎(chǔ)、相關(guān)性和如實反映的相對重要性、不確定性和風(fēng)險如何確定并處理、確認(rèn)和披露的相關(guān)事宜、管理層的動機和判斷如何影響會計數(shù)據(jù)、如何區(qū)分負(fù)債和權(quán)益、會計信息的使用者有哪些信息需求、準(zhǔn)則制定的成本和效益等。首先，公允價值是否能作為計量基礎(chǔ)，這不僅涉及到收入、租賃、保險合同、非金融負(fù)債、負(fù)債和權(quán)益等具體準(zhǔn)則，還與財務(wù)會計概念框架密切相關(guān)。會計準(zhǔn)則制定者最為關(guān)心的可能是我們能得到如實反映的公允價值嗎?或者至少我們能通過現(xiàn)行的計量方式得到盡可能如實反映的數(shù)據(jù)嗎?雖然IAsB和FASB都認(rèn)為，采用公允價值計量能滿足財務(wù)會計概念框架中所描述的財務(wù)報告的目標(biāo)和財務(wù)報告信息的質(zhì)量，但他們不確定我們是否在所有情況下都能得到公允價值。如果得不到，是在什么情況下得不到?原因是什么?如果能得到，

能采用公允價值計量所有的資產(chǎn)和負(fù)債嗎?有人認(rèn)為，經(jīng)營性資產(chǎn)不能采用公允價值計量，而金融性資產(chǎn)可以采用公允價值計量，這個觀點正確嗎?為什么?這個觀點與財務(wù)會計概念框架中的標(biāo)準(zhǔn)有什么關(guān)系?隨著公允價值的逐步運用，會引發(fā)新的問題――投資者需要關(guān)于公允價值的什么信息?SFASl57號(FASB2006)要求擴大關(guān)于公允價值的披露范圍，這能滿足投資者的需求嗎?其次，公允價值還有很多問題值得研究。如有人認(rèn)為公允價值量適用于披露，但不適用于確認(rèn)，有道理嗎?為什么?也有人認(rèn)為采用公允價值計量會增加收益的波動性，是這樣嗎?如果是，是什么使收益的波動性增加了?是公司基本面的變動還是會計人員操縱的結(jié)果?還有人擔(dān)憂采用公允價值計量會給管理層提供更多操縱數(shù)據(jù)的機會，是這樣嗎?如果大多數(shù)的資產(chǎn)和負(fù)債都按照公允價值計量，那利潤和損失代表什么?這種情況下的利潤和損失能與財務(wù)報告的其他信息―起作為投資者決策的基礎(chǔ)嗎?再次，收入何時確認(rèn)以及如何計量?IAsB和FAsB目前都在研究收入計量模型。他們所提出的模型都是以資產(chǎn)負(fù)債法為基礎(chǔ)的，這與概念框架是―致的。IASB和FASB的模型的共同點在于都沒有附加標(biāo)準(zhǔn)，差異在于它們關(guān)于公司對客戶義務(wù)的計量方式不同，％采用公允價值計量，另―個采用分?jǐn)傤櫩退糜嬃?。采用公允價值計量是基于市場參與視角，在合約發(fā)生時即確認(rèn)收入；采用分?jǐn)偡ㄓ嬃渴腔诤贤瑘?zhí)行視角，只有在合同明確指出存在可交付的款項時才能確認(rèn)收入。第四，IASB和FASB共同關(guān)心的問題包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表應(yīng)是怎樣的?應(yīng)該將資產(chǎn)和負(fù)債分為長期和短期的嗎?應(yīng)該將財務(wù)報表中的所有項目都劃分為經(jīng)營性、投資性和融資性項目嗎?如果應(yīng)該這樣，如何定義這些類別?采用直接法編制現(xiàn)金流量表提供了更多的有用信息嗎?財務(wù)報表各種項目的分類標(biāo)準(zhǔn)是什么?投資者希望得到關(guān)于確認(rèn)的金額的什么信息?第五，IAsB和FAsB都在考慮采用資產(chǎn)負(fù)債法處理由于租賃所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)。需要解決的問題之一是什么樣的權(quán)利和義務(wù)應(yīng)該被確認(rèn)，何時確認(rèn)?每一項權(quán)利和義務(wù)都應(yīng)單獨確認(rèn)嗎?有的權(quán)利和義務(wù)能合并當(dāng)作一項資產(chǎn)和負(fù)債處理嗎?不同國家不同形式的租賃會影響處理方式嗎?需要解決的另―個重點問題是如何計是權(quán)利和義務(wù)。租賃所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)能像其他資產(chǎn)和負(fù)債一樣處理嗎?能用其他資產(chǎn)和負(fù)債的計量方式計量這些權(quán)利和義務(wù)嗎?如房屋、廠房、設(shè)備的使用權(quán)能與自己擁有的房屋、廠房、設(shè)備采用相同的計量方式嗎?如上所述，公允價值是―個跨領(lǐng)域的問題，它與租賃也有關(guān)。如保險合約中―個重要問題是如何計量負(fù)債，是采用公允價值、現(xiàn)值還是其他計量方式?為什么?最后，由于財務(wù)會計概念框架是IASB和FASB制定會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)，所以關(guān)于財務(wù)會計概念框架還有許多問題需要研究。例如，概念框架指出，財務(wù)報告的目標(biāo)是向外部資本供給者提供有用的信息，這是最恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)報告目標(biāo)嗎?在實現(xiàn)這個目標(biāo)的過程中，也會給財務(wù)報表的其他使用者提供有用的信息嗎?投資者如何使用財務(wù)報表的信息?財務(wù)報表應(yīng)包括哪些信息?這些信息的結(jié)構(gòu)是什么樣的?會計信息應(yīng)該具備哪些特征才能達(dá)到財務(wù)報告的目標(biāo)?修改后的概念框槊將相關(guān)性和如實反映作為會計信息質(zhì)量的重要特征，合適嗎?如何定義財務(wù)報表的要素?計量這些要素時，應(yīng)采用什么樣的記賬單位?如何處理不確定性?選擇計量基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

(二)財務(wù)報告的壘球化會計學(xué)術(shù)研究對全球財務(wù)報告提供指導(dǎo)的另―途徑是研究與全球化本身相關(guān)的問題，如不同國家會計的差異比較、全球化給資本市場帶來的影響、根據(jù)不同會計準(zhǔn)則得到的會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量比較、除了準(zhǔn)則以外其他可能對會計信息造成影響的因素分析。(1)國別差異分析。不同國家會計的差異比較一直是國際會計的研究重點，如不同國家對同一交易會采用不同的處理方式，哪個國家的處理方式能提供更好的信息?什么樣的信息是更好的信息?各國的制度、法律等環(huán)境有什么影響?其影響效應(yīng)如何在財務(wù)報告中體現(xiàn)出來?通過研究國際會計差異，能使我們進(jìn)一步深入研究有關(guān)全球財務(wù)報告的問題。首先，這類研究為全球性的問題提供了國際化的視角。如各國關(guān)于應(yīng)采用歷史成本還是公允價值計量的爭論一直都很激烈，但各國的爭論重點和視角是不完全一樣的。其次，有些研究置于國際環(huán)境才具備研究基礎(chǔ)。如如果你對資產(chǎn)重估感興趣，并想做實證研究，就必須從允許資產(chǎn)重估的國家獲取數(shù)據(jù)；如果你對后進(jìn)先出發(fā)計量存貨感興趣，可能就只能從美國獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，因為后進(jìn)先出法在其他國家沒有得到廣泛應(yīng)用。第三，通過這些研究能加深我們對不同制度環(huán)境下某一問題的理解，如我們可以通過不同國家的養(yǎng)老金計劃學(xué)習(xí)有關(guān)養(yǎng)老金的會計處理。第四，這類研究能夠指出全球會計準(zhǔn)則制定者在制定全球會計準(zhǔn)則時需要考慮各國不同的特征，準(zhǔn)則制定者一般會將經(jīng)濟學(xué)作為全球的平衡器。國際會計研究給了我們許多啟示，例如，研究發(fā)現(xiàn)，沒有一個國家能夠為所有交易都提供完美的解決方案。雖然很多人認(rèn)為美國擁有世界上最完善和質(zhì)量最高的財務(wù)報告，但它也不是完美的，其他國家對某些情況的處理可能更好。(2)根據(jù)不同準(zhǔn)則得到的會計質(zhì)量比較。比較根據(jù)不同國家(地區(qū))會計準(zhǔn)則生成的會計信息的質(zhì)量是國際會計研究的另一重點。Alfowl等(1993)、Lang(2002)、Leuz等(2003)比較了美國公司根據(jù)美國GAAP年口其他國家的公司根據(jù)其自己國內(nèi)的準(zhǔn)則得出的會計信息質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)美國公司的會計信息質(zhì)量更高。Barth Landsman，和Williams(下稱BulW，2007)研究發(fā)現(xiàn)，根據(jù)美國GAAP進(jìn)行處理的美國公司得到的會計信息比根據(jù)IFRS行處理的非美國公司得到的會計信息質(zhì)量更高。就交叉上市的公司根據(jù)國內(nèi)會計準(zhǔn)則編報的20－F而言，BLLW發(fā)現(xiàn)非美國公司根據(jù)ⅢRS和根據(jù)美國GAAP得到的會計信息質(zhì)量沒有顯著不同。關(guān)于會計信息質(zhì)量比較，還有大量研究空間和機會。如采用不同的衡量財務(wù)報告質(zhì)量的方法、檢驗更近年代的會計質(zhì)量的差異，因為2005年才開始廣泛運用IFRS，對根據(jù)IFRS編報的財務(wù)報告的質(zhì)量可能受轉(zhuǎn)換或者學(xué)習(xí)效應(yīng)的影響。此外，在現(xiàn)有研究的樣本期間內(nèi)，又有更多的國家采用了IFRS或者在近幾年內(nèi)將采用球RS。為此，今后的研究可以將樣本擴大到這些國家的公司，以提高檢驗力度，增強結(jié)論的普遍性。(3)全球資本市場效應(yīng)。不少實證研究都發(fā)現(xiàn)，更高質(zhì)量的披露和更透明的財務(wù)報表能降低資本成本(Botosan，1997；Botosan和Plumlee,2002；Barth等2003；Barth、Konchitchki和Indsman，2007)。如euz和Verrecchia(2000)研究發(fā)現(xiàn)，采用IAS或者美國GAAP的公司比采用德國會計準(zhǔn)則的公司的買賣差價低，股票換手率高。Banh等(2008)用盈余管理、及時的損失確認(rèn)以及價值相關(guān)性等維度衡量會計質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)根據(jù)IAs得到的會計數(shù)據(jù)質(zhì)量比根據(jù)非美國的其他國內(nèi)會計準(zhǔn)則得到的會計數(shù)據(jù)質(zhì)量高。Ashbaugh和Pincus(2001)發(fā)現(xiàn)分析師對采用IAs的公司的盈利預(yù)測錯誤比采用非美國的國內(nèi)會計準(zhǔn)則的錯誤低，這也是其會計質(zhì)量更高的體現(xiàn)。(4)

除了準(zhǔn)則以外的其他影響財務(wù)報告質(zhì)量的因素。即使很多國家同時都采用了1FRS，但由于受到各自文化和歷史的影響，其會計信息質(zhì)量不完全―樣。因此，即使制定了全球會計準(zhǔn)則，我們可能也無法達(dá)到全球財務(wù)報告的一致。為此，如能建立全球共同的會計價值觀，在其導(dǎo)向下，全球財務(wù)報告將距其目標(biāo)更近。研究還發(fā)現(xiàn)，財務(wù)報告質(zhì)量除了受到準(zhǔn)則因素影響外，還受到經(jīng)理層、投資者和審計師的動機等因素的影響(Bau等，2003)。此外，公司治理在財務(wù)報告質(zhì)量中也扮演著重要角色(Ashb跏曲和Wanqeld，2003)。研究還發(fā)現(xiàn)，會計準(zhǔn)則并不能涉及到所有的實務(wù)并且通常落后于實務(wù)(Ball，2000；Bau等，2003)。如果某些國家缺乏相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施j全球會計準(zhǔn)則可能荊E最優(yōu)選擇(Ecch目和He由，2003)。通過分析性的研究發(fā)現(xiàn)，在類似的基本環(huán)境下，會計準(zhǔn)則會形成不同的均衡狀態(tài)(Nagar和Petacchi，2005)。但小的制度變化可能使這個均衡狀態(tài)發(fā)生翻天覆地的變化。這個結(jié)論不禁使我們要問，為什么會呈不同的均衡狀態(tài)，是否有希望達(dá)成一致的均衡狀態(tài)?(5)未來研究的問題。關(guān)于財務(wù)報告全球化，還有許多問題亟待研究，諸如：為什么不是所有的國家和公司都采用全球會計準(zhǔn)則?如果全球財務(wù)報告能產(chǎn)生凈收益，為什么有的國家不采用全球會計準(zhǔn)則?是因為改變會計體制的轉(zhuǎn)換成本太高還是因為政治壓力使得某些國家不能放棄制定國內(nèi)會計準(zhǔn)則?制定出全球通用的會計準(zhǔn)則可能嗎?很顯然，IASB認(rèn)為是可能的，并且一直在試圖這樣做。但還沒有一個人證明可以這樣做。全球制定一套會計財務(wù)報告準(zhǔn)則是最優(yōu)的嗎?還有一些未知因素使得全球會計準(zhǔn)則不是最優(yōu)的嗎?如全球會計準(zhǔn)則不能反映公司在某些情況下的經(jīng)濟狀況嗎?如果是，為什么?很多人認(rèn)為，IASB和FASB--g~承受著政治壓力，這些壓力包括各界對政府的游說、政府凌駕于準(zhǔn)則之上等。如商業(yè)體對IAS39號金融工具御4在歐州引發(fā)的爭議進(jìn)行了較為廣泛的報道，以至于在歐洲委員會最終的準(zhǔn)則中刪除了相關(guān)段落。緊接著，歐州委員會又恢復(fù)了這幾段，允許采用公允價值計量，但沒有恢復(fù)關(guān)于套期保值會計的內(nèi)容。澳大利亞會計準(zhǔn)則婁員會(AustraliaAccountingStandardsBoard，AASB)刪除了IFRS中的一些可選擇的會計處理方法。它認(rèn)為，在財務(wù)報告準(zhǔn)則中提供太多選擇會降低可比性。但是，最近，AASB指出，采用IASB制定的1FRS，從而保證世界范圍內(nèi)的可比性，這比保證澳大利亞國內(nèi)的可比性更為重要。因此，AASB又恢復(fù)了之前它刪除的內(nèi)容。與這些議題相關(guān)的尚未解決的問題包括：政治在會計準(zhǔn)則制定中扮演著什么角色?政治壓力是什么?來自不同國家的政治壓力是相互抵消還是彼此增強?準(zhǔn)則制定過程中的政治壓力的存在使準(zhǔn)則質(zhì)量更高還是更低?換言之，政治壓力是提供了―個健康的壓力，還是降低了結(jié)果的質(zhì)量?

一些研究發(fā)現(xiàn)，構(gòu)成財務(wù)務(wù)報告全球化的阻力在很大程度上是財務(wù)報告的系統(tǒng)性問題，而不是會計準(zhǔn)則本身。但是，現(xiàn)有研究很少述及如何排除這些阻力。值得研究的問題包括：哪些機構(gòu)對財務(wù)報告起著關(guān)鍵作用?前面的研究所發(fā)現(xiàn)的阻礙因素是由于這些國家和公司在采用國際準(zhǔn)則時的轉(zhuǎn)換過程中所產(chǎn)生的問題還是系統(tǒng)性問題?我們?nèi)绾螌崿F(xiàn)在全球范圍內(nèi)一致運用和執(zhí)行會計準(zhǔn)則?需要證券監(jiān)管部門采取更多的監(jiān)管措施嗎?會計事務(wù)所在這個過程中扮演著什么角色?我們需要依靠公司的自愿行為嗎?什么樣的機構(gòu)和激勵措施有助于確保全球財務(wù)報告的一致性?信息環(huán)境――如分析師、新聞媒體、評級機構(gòu)、市場微觀結(jié)構(gòu)和債權(quán)人等扮演著什么角色?更加及時的報告、更高質(zhì)量的披露、更多的監(jiān)管、更嚴(yán)格的審計管制、更強的執(zhí)行力度或者世界范圍內(nèi)采用一致的證券監(jiān)管方法會有什么樣的效應(yīng)?我們能預(yù)測這些效應(yīng)嗎?毫無疑問，財務(wù)報告的全球化是有成本的――變革通常需要付出代價。同時，需要注意的是，全球財務(wù)報告提供的安全港灣更少了，線條清晰的規(guī)則也更少了，因此，相關(guān)人員需要更強的專業(yè)判斷能力，以處理模糊性和不確定性。而要提高會計師的專業(yè)判斷能力，并使其在全球范圍內(nèi)被一致運用到實務(wù)中，建立全球共同的會計價值觀是必經(jīng)之路。雖然很難確定財務(wù)報告全球化的收益，但許多人還是堅持認(rèn)為其收益是超過成本的。如財務(wù)報告全球化可能的收益包括全球財務(wù)報告準(zhǔn)則能降低公司的資本成本嗎?全球財務(wù)報告準(zhǔn)則有利于資本配置和跨國貿(mào)易嗎?全球財務(wù)報告能減少不同國家的投資偏見嗎?全球財務(wù)報告準(zhǔn)則的質(zhì)量更高嗎?有人認(rèn)為，全球財務(wù)報告不僅能增強資本的流動，而且還能促進(jìn)人與人之間的交流，學(xué)習(xí)了全球財務(wù)報告語言的學(xué)生將能在世界范圍內(nèi)使用這個語言，有證明表明全球財務(wù)報告帶來的這些收益嗎?

第9篇：財務(wù)共享價值范文

【關(guān)鍵詞】股票價格 財務(wù)指標(biāo) 相關(guān)性分析 多元線性回歸分析

財務(wù)指標(biāo)是影響上市公司股票價格的重要因素，比較國內(nèi)外研究成果的差異，提出符合我國股票市場的研究假設(shè)如下：H1：財務(wù)指標(biāo)與股票價格之間存在著多元線性關(guān)系，財務(wù)指標(biāo)的變動會影響股票價格的變動;H2：每股收益與股票價格存在顯著的正相關(guān)，每股收益的變動會影響股票的價格。

一、變量選取與模型構(gòu)建

（一）變量選取與數(shù)據(jù)來源

選取股票價格為因變量P，股票價格選取上市公司在2014年1月1日～2014年12月31日這一會計年度的股票價格的年均價。選取財務(wù)指標(biāo)為自變量Xi?；谛聲嫓?zhǔn)則，選取典型的財務(wù)指標(biāo)作為解釋變量：每股指標(biāo)方面選取每股收益X1、每股凈資產(chǎn)X2、每股現(xiàn)金流量凈額X3;盈利能力方面選取資產(chǎn)收益率X4;資本結(jié)構(gòu)及償債能力方面選取資產(chǎn)負(fù)債率X5、流動比率X6;營運能力方面選取存貨周轉(zhuǎn)率X7;成長能力方面選取營業(yè)利潤同比增長率X8。

（二）模型構(gòu)建

由于本文研究假設(shè)財務(wù)指標(biāo)與股票價格之間具有線性關(guān)系，因此以財務(wù)指標(biāo)作為自變量Xi，以股票價格作為因變量P，建立多元線性股價模型如下P=C0+C1X1+C2X2+C3X3+…+C8X8+ε

該式中C0為常數(shù)項;Ci（i=1，2，3....8）是待估回歸系數(shù);ε是隨機誤差項。

X1為每股收益，X2為每股凈資產(chǎn)，X3為每股現(xiàn)金流量凈額，X4為資產(chǎn)收益率，X5為資產(chǎn)負(fù)債率，X6為流動比率，X7為存貨周轉(zhuǎn)率，X8為營業(yè)利潤同比增長率。

二、實證分析

（一）相關(guān)性分析

運用統(tǒng)計分析軟件spss17.0，基于兩行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)和股票價格的截面數(shù)據(jù)，進(jìn)行相關(guān)性分析，檢驗結(jié)果顯示：在能源行業(yè)，X1（每股收益）與P的相關(guān)系數(shù)為0.393，在0.01的水平上顯著正相關(guān);X5（資產(chǎn)負(fù)債率）與P的相關(guān)系數(shù)為-0.424，二者存在顯著的負(fù)相關(guān)。X6（流動比率）與P的相關(guān)系數(shù)為0.332，二者存在顯著的正相關(guān)。在運輸行業(yè)，X1（每股收益）與P的相關(guān)系數(shù)為0.462，二者在0.01的水平上顯著的正相關(guān);X2（每股凈資產(chǎn)）與P的相關(guān)系數(shù)為0.508，二者在0.01的水平上存在顯著的正相關(guān)。

由上述分析結(jié)果可以看出能源行業(yè)和運輸行業(yè)得出的結(jié)果存在差異性。在兩個行業(yè)，每股收益這一財務(wù)指標(biāo)均與股票價格顯著正相關(guān)。但除此外，能源行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率與股票價格的相關(guān)性強，而這兩個財務(wù)指標(biāo)在運輸行業(yè)并不顯著;運輸行業(yè)每股凈資產(chǎn)與股票價格顯著正相關(guān)，但在能源行業(yè)則不顯著。

（二）回歸分析

1.多重共線性診斷。由之前的相關(guān)性分析可以看出部分財務(wù)指標(biāo)之間存在一定程度的相關(guān)性問題，可能會存在多重共線性而使模型估計的準(zhǔn)確性降低，要進(jìn)行多重共線性檢驗結(jié)果顯示：能源行業(yè)和運輸行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)在7個維度下，特征值都沒有接近于0，證明指標(biāo)間不存在多重共線性;條件索引的值也沒有大于10的，也說明不存在多重共線性問題。

2.回歸分析。以下表1和表2分別為能源行業(yè)和運輸行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與股票價格的回歸分析結(jié)果。

表1 能源行業(yè)回歸分析

表2 運輸行業(yè)回歸分析

能源行業(yè)回歸方程為：P=12.771+6.007X1-0.054X2+2.626 X3-0.023X4-0.075X5+0.682X6-0.094X7。

運輸行業(yè)回歸方程為：P=2.021+1.546X1+1.517X2-3.782X3 +0.055X4-0.034X5+0.694X6-0.001X7

根據(jù)回歸分析方程可以看出：在能源行業(yè)，每股收益對股票價格的影響最為顯著，而反映能源行業(yè)成長能力的指標(biāo)營業(yè)利潤同比增長率對股價的影響較弱。在運輸行業(yè)，每股收益，每股凈資產(chǎn)，每股現(xiàn)金凈額這三個每股指標(biāo)與股票價格的影響都很顯著，而反映運輸行業(yè)成長能力的指標(biāo)營業(yè)利潤同比增長率對股價的影響較弱。

三、結(jié)論及啟示

（一）研究結(jié)論

1.無論是能源行業(yè)還是運輸行業(yè)，上市公司財務(wù)指標(biāo)與股票價格之間都存在著明顯的相關(guān)性，每股收益與股票價格存在顯著的正相關(guān)，每股收益的變動會影響股票的價格。研究假設(shè)H1和H2成立。

2.能源行業(yè)和運輸行業(yè)與股票價格相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)的種類和程度存在著差異，上市公司財務(wù)指標(biāo)對股票價格的影響程度也不同?？梢酝普摚煌袠I(yè)的上市公司財務(wù)指標(biāo)與股票價格相關(guān)性存在著差別，財務(wù)指標(biāo)對股票價格的影響也不盡相同。造成這一結(jié)果的原因可推測是由于不同行業(yè)經(jīng)營的成本、利潤水平、財務(wù)狀況等存在著差異，其反映在股價上也就會有差異。

3.無論是能源行業(yè)還是運輸行業(yè)，營業(yè)利潤同比增長率這一反映上市企業(yè)成長能力的指標(biāo)與股票價格的相關(guān)性都很弱，這與理論基礎(chǔ)產(chǎn)生了差異。說明我國投資者對企業(yè)成長能力指標(biāo)的關(guān)注不足，即股票投資者更關(guān)注每股收益這種反映投資短期收益的財務(wù)指標(biāo)，忽視了企業(yè)的長期發(fā)展成長能力這種會影響長期收益的財務(wù)指標(biāo)，反映了我國當(dāng)前股票市場很多投資者短視近利的行為。另外還反映了了我國的股票市場本身信息傳導(dǎo)的有效性較低，導(dǎo)致了企業(yè)成長能力指標(biāo)未能有效反映到股票價格里。

（二）啟示

研究上市公司財務(wù)指標(biāo)與股票價格的相關(guān)性，對于引導(dǎo)投資者理性投資股票，規(guī)避風(fēng)險具有一定的指導(dǎo)作用;并且投資者的投資理念和投資行為理性與否也會影響到股票市場的有效性。

參考文獻(xiàn)

[1]文海濤，倪曉萍.我國上市公司財務(wù)指標(biāo)與股價相關(guān)性實證分析[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2003，（11）：118-122.