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第1篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

關鍵詞：金融保險；市場開發(fā)；服務外包

一、重視我國金融保險服務外包行業(yè)歐美市場的開發(fā)

現(xiàn)階段，我們應該有效地順應世界經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢，了解我國金融保險服務外包行業(yè)的實際情況，看清歐美市場的現(xiàn)狀。首先，歐美地區(qū)的經(jīng)濟較發(fā)達，所以相應的金融保險行業(yè)的發(fā)展起步較早，行業(yè)基礎比較雄厚；其次，歐美地區(qū)的人力資源較我國的人力資源而言比較匱乏；最后，我們在積極地進行歐美金融保險服務外包市場開發(fā)的時候，還可以學習其優(yōu)秀的金融保險服務外包行業(yè)的經(jīng)驗?？梢哉f，開發(fā)歐美金融保險服務外包行業(yè)發(fā)展的策略是一舉兩得。所以，重視歐美市場的發(fā)展戰(zhàn)略和目標非常正確。

二、強化政府職能，有效地促進對外包服務商融資政策的支持

對于我國金融保險服務外包行業(yè)的發(fā)展問題，政府應當給予高度重視，及時有效地做好行業(yè)發(fā)展情況的研究工作，并制訂相應的規(guī)章制度促進行業(yè)的發(fā)展，保護行業(yè)技術。政府可以引導我國的金融保險服務外包行業(yè)企業(yè)進行有效的校企合作，企業(yè)可以為高校提供實習環(huán)境和機會，企業(yè)也可以利用高校開展技術研究工作以及員工的培訓，打造再教育的基地。這樣可以通過校企合作的方式達到雙贏，共同促進我國的金融保險服務外包行業(yè)發(fā)展。最后非常重要的一點是，政府對于金融保險服務外包行業(yè)的監(jiān)管力度必須到位。

三、加強對金融保險服務外包人才專業(yè)素質的培養(yǎng)

現(xiàn)階段從事金融保險服務外包行業(yè)方面的人員很多都是半路出家，或者完全是自學完成。由于沒有經(jīng)過專業(yè)的、理論的教育，所以目前我國金融保險服務外包人才市場出現(xiàn)一種良莠不齊的現(xiàn)象。我們要積極地改變這種現(xiàn)象，需要積極做好學院的教育工作。目前我們可以分為以下兩個方面：1.在校金融保險服務外包行業(yè)人才教育想要發(fā)展好我國的金融保險服務外包行業(yè)，學院的教學工作非常重要。首先，我們需要從教學體系上重視金融保險服務外包專業(yè)的教育。其次，目前我國的金融專業(yè)教學方式還比較落后，很多從事金融專業(yè)教育的學校沒有選定合適的金融保險服務外包行業(yè)發(fā)展的教材。所以我們不難發(fā)現(xiàn)，目前我國的金融專業(yè)基本上是一種教學方式呆板、教學條件落后的教學情況。在這樣的條件下，很難能培養(yǎng)出優(yōu)秀的金融保險服務外包行業(yè)的專業(yè)人才。另外給學生進行金融保險服務外包行業(yè)理論方面的教學時，同時也需要有效地培養(yǎng)學生金融保險服務外包行業(yè)流程的實踐操作能力。2.現(xiàn)階段金融保險服務外包行業(yè)從業(yè)人員的再教育金融保險服務外包行業(yè)人力資源的發(fā)展，不僅僅局限在校園內部金融保險服務專業(yè)學生的教育工作，還需要對已經(jīng)從事金融保險服務外包行業(yè)工作人員進行專業(yè)再教育。時代在發(fā)展，科學技術在進步，已經(jīng)從事金融保險服務外包行業(yè)的工作人員，也需要進行不定時的培訓和再教育。學習是永無止境的，即便是已經(jīng)從業(yè)的人員，其行業(yè)素質的發(fā)展也不能間斷。這就需要后期的再教育，以及培訓工作。在這一點上，目前很多企業(yè)還沒有意識到對已就業(yè)職工再教育的重要性。而且，金融保險服務外包的發(fā)展速度非?？?，所以加強金融保險服務外包行業(yè)人員的再教育工作非常必要。其主要目的是，使從業(yè)人員能更好地為金融保險服務外包行業(yè)的發(fā)展貢獻自己的力量，能夠在自己的工作崗位中充分地發(fā)揮自己的專業(yè)素質水平。

四、結論

不難發(fā)現(xiàn)，我國金融保險服務外包這個行業(yè)，在我國的起步雖然晚，但是未來該行業(yè)在我國發(fā)展的前景不容估量。我們要積極解決現(xiàn)階段我國金融保險服務外包行業(yè)發(fā)展中存在的一些問題，不管是人力資源的建設，還是市場開發(fā)工作等，都要積極地改進。

參考文獻：

[1]姜榮春.金融服務外包：國際趨勢與中國實踐[J].銀行家，2010（2）.

[2]李典.淺析金融保險開展外包市場競爭的策略[J].管理學家，2013（22）.

[3]曾揚，張艷英.高職金融服務外包專業(yè)保險實務課程設置探討[J].考試周刊，2012（93）.

第2篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 存在問題 對策

長期以來，融資的數(shù)量不能滿足我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的需求。在信息經(jīng)濟的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融具有碎片化理財?shù)膶傩?，將互?lián)網(wǎng)金融與政府的普惠金融體系相融合，可以有效解決融資難得問題。當前，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中仍然存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下四個方面。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融風險難以控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設計的門檻較低，容易造成跟風的現(xiàn)象。而且在目前的市場環(huán)境下，盲目追求利潤，忽略了對用戶信用情況的調查。

第二，政策監(jiān)管不到位。目前互聯(lián)網(wǎng)金融還處于初創(chuàng)階段，許多問題剛剛顯現(xiàn)出來，導致政策監(jiān)管不到位，出現(xiàn)了一些“空白”地帶，一些資質不全、資金不足的金融平臺混在其中。

第三，互聯(lián)網(wǎng)普及程度受限。沒有互聯(lián)網(wǎng)基礎設施的普及，大數(shù)據(jù)分析只是空中樓閣，紙上談兵。很多重要數(shù)據(jù)仍然采用紙質記錄保存，容易導致數(shù)據(jù)遺失。在互聯(lián)網(wǎng)普及程度受限的情況下，導致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展缺乏數(shù)字化的支撐。

第四，用戶消費習慣有待改善。一些60、70后的用戶大多數(shù)不會或不熟練使用互聯(lián)網(wǎng)技術，缺乏互聯(lián)網(wǎng)思維，而且缺乏相應的金融知識。因此，很多用戶消網(wǎng)上消費的意識不強，需要進一步改善用戶的消費習慣。

二、加快互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新對策

（一）新舊交替，協(xié)同創(chuàng)新，共創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融新生態(tài)

傳統(tǒng)金融行業(yè)，比如銀行仍然占有較大的市場份額。當前，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但不可能憑借一己之力獨占互聯(lián)網(wǎng)金融市場。傳統(tǒng)金融機構有自己的技術信息系統(tǒng)和較為固定的用戶群體，這是傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢所在。而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融一般從互聯(lián)網(wǎng)思維出發(fā)，更加注重金融產(chǎn)品的個性化設計和人性化的服務。在傳統(tǒng)金融理念看來，用戶是被動的接受者，是金融產(chǎn)品設計完成之后再考慮如何銷售給目標客戶，忽略用戶的體驗。而互聯(lián)網(wǎng)金融理念認為，一種金融產(chǎn)品的設計要以用戶的體驗為基礎，當用戶的要求被體驗出來后，根據(jù)用戶的需求再組織專業(yè)的技術團隊，開發(fā)相應的金融產(chǎn)品，體現(xiàn)了產(chǎn)品的人性化特點。

（二）跨界融合，優(yōu)勢互補，打造服務型商業(yè)新模式

隨著金融產(chǎn)業(yè)不斷更新?lián)Q代，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也對傳統(tǒng)的金融行業(yè)發(fā)展造成了沖擊，同時也在逐漸改變著傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。在目前的“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代背景下，“移動互聯(lián)網(wǎng)+”正在形成新的發(fā)展潮流，互聯(lián)網(wǎng)金融的“線上+線下”發(fā)展模式日益受到青睞，這為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的持續(xù)發(fā)展提供了充足的資金和雄厚的技術支持。在產(chǎn)業(yè)整合的條件下，可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，充分整合數(shù)據(jù)資源，合理優(yōu)化員工、客戶、合作伙伴之間的協(xié)作關系。與此同時，充分利用第三方支付的作用，整合各種不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，拓展業(yè)務渠道，形成健康的可持續(xù)發(fā)展形態(tài)。

（三）立足大數(shù)據(jù)，推動新發(fā)展，構建成熟商業(yè)新模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，用戶的個人征信是重要支撐條件。沒有信用的支撐，就不會有互聯(lián)網(wǎng)金融的新發(fā)展。當前，征信行業(yè)的發(fā)展仍處在不成熟的階段，征信作為金融基礎設施在社會金融服務中發(fā)揮的作用不夠明顯。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較好國家的研究發(fā)現(xiàn)，征信機構的權威性與金融行業(yè)發(fā)展的安全性密切相關，只有權威的征信報告才能為企業(yè)和個人提供安全可靠的金融產(chǎn)品。征信作為金融行業(yè)發(fā)展的基礎性設施，在構建成熟商業(yè)新模式中處于核心地位，這一結論可以從國外己經(jīng)有的案例中清晰得出。由于缺乏數(shù)據(jù)共享系統(tǒng)，數(shù)據(jù)碎片化成為一種常見的現(xiàn)象，導致國內征信生態(tài)系統(tǒng)不成熟。面對這一情況，立足大數(shù)據(jù)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的新發(fā)展，構建成熟商業(yè)新模式勢在必行。

（四）強化監(jiān)管，有效融合，構建風險防范機制

在金融行業(yè)發(fā)展過程中，都離不開用戶資金的投入，如何融資是傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融面對的共同問題。在這一融資的過程中，風險控制成為金融行業(yè)發(fā)展的最核心的環(huán)節(jié)。鑒于此，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，立足傳統(tǒng)金融行業(yè)的安全系統(tǒng)，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的技術支持，傳統(tǒng)與現(xiàn)在相結合，互通有無，共同防范風險，將風險控制在最小的限度內。具體體現(xiàn)在以下兩個方面：一是政策規(guī)范到位，完善相關立法。隨著信息時代的到來，用戶個人電子資料的價值日益凸顯，盜取個人信息的行為時常發(fā)生。完善相關立法，加大整治力度，對于保護個人信息安全意義重大。與此同時，這也為金融機構利用互聯(lián)網(wǎng)獲取資料的合法性提供了法律依據(jù)。二是雙向融合，互通有無?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并非顛覆或替代的關系，因此傳統(tǒng)風險控制與互聯(lián)網(wǎng)新型風險控制方式，可以有效結合，互通有無，充分利用各自在不同領域優(yōu)勢地位，發(fā)揮各自獨特的作用。

參考文獻：

[1]廖潤東.淺談互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對策[N].金華職業(yè)技術學院學報，2015，01：54-57

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第3篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

筆者試圖探討風險投資和銀行貸款作為不同的融資渠道對中小企業(yè)成長性影響的差異和差異背后的邏輯基礎。通過對中國上市公司數(shù)據(jù)的研究表明，外部融資依賴程度高的行業(yè)，風險投資與銀行的發(fā)達程度對地區(qū)中小企業(yè)成長的影響有明顯差異。風險投資相比銀行對中小企業(yè)的排斥更弱，對促進中小企業(yè)的成長有積極作用。文章的創(chuàng)新之處：第一，實證檢驗了企業(yè)選擇不同融資渠道時的影響因素及其對企業(yè)成長的作用，且用DID的方法避免了互為因果造成的內生性問題，拓展和深化了前人研究。第二，現(xiàn)有文獻大多從不同的銀行業(yè)結構和銀行體系視角研究中小企業(yè)融資約束問題，筆者引入風險投資，探討了風險投資發(fā)達程度對中小企業(yè)融資約束狀況的影響。第三，以RajanandZingales為代表的金融發(fā)展和經(jīng)濟增長文獻僅僅考察了地區(qū)層面金融發(fā)展和經(jīng)濟增長的關系，筆者則從企業(yè)層面討論了金融發(fā)展程度（包括銀行業(yè)發(fā)展程度和風險投資發(fā)展程度）對企業(yè)成長性的影響，充實了金融發(fā)展與經(jīng)濟增長理論的微觀基礎。

二、研究設計與變量選擇

（一）研究設計

在金融發(fā)展與經(jīng)濟增長領域文獻的實證研究中，一個重要的關注點是內生性的把握。簡單的OLS回歸只能證明金融發(fā)展程度與經(jīng)濟增長之間的相關關系，這既可以被解釋為金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的促進，同樣可以解釋為金融發(fā)展水平隨著經(jīng)濟增長而逐步提高，也就是說存在反向因果的可能性。研究融資約束與企業(yè)成長性同樣存在反向因果造成的內生性問題，一方面，融資約束較松的企業(yè)由于更容易獲取用于投資和生產(chǎn)經(jīng)營的資金，從而能夠實現(xiàn)更快速的企業(yè)成長；另一方面，企業(yè)的快速成長向銀行和非銀行金融機構提供了關于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的良好信息，這會有助于企業(yè)獲取外部融資、緩解融資約束。為了控制該內生性問題，筆者參照Rajan和Zingales采用DID方法，設立行業(yè)外部融資依賴度與銀行業(yè)發(fā)展水平、行業(yè)外部融資依賴度與風險投資發(fā)展水平的交叉項，通過考察該交叉項對企業(yè)成長性的影響來考察融資約束對企業(yè)成長性的影響。若交叉項在對企業(yè)成長性的回歸中系數(shù)為正，則說明外部融資依賴度高的企業(yè)在銀行業(yè)發(fā)展水平（或風險投資發(fā)展水平）越高的地區(qū)成長性越高，從而說明銀行業(yè)發(fā)展（或風險投資發(fā)展）能夠通過緩解企業(yè)的融資約束狀況促進企業(yè)的成長。

（二）樣本數(shù)據(jù)

筆者數(shù)據(jù)選取2002—2013年A股主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司，剔除掉ST、金融行業(yè)，同時刪除了所有者權益為負和數(shù)據(jù)不完整的公司，最終得到的研究樣本共有2193家公司，12184個觀測值。樣本公司的財務數(shù)據(jù)主要來自于Wind數(shù)據(jù)庫，托賓Q指標源于Resset數(shù)據(jù)庫。借鑒吳超鵬等所采用的方法對于上市公司有無風險投資背景進行識別。第一，若上市公司十大股東的名稱中含有關鍵詞“風險投資”“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)資本投資”，則該公司被認定為具有風險投資背景。第二，若上市公司十大股東的名稱中含有關鍵詞“高科技投資”“高新投資”“創(chuàng)新投資”“科技投資”“技術改造投資”“信息產(chǎn)業(yè)投資”“科技產(chǎn)業(yè)投資”“高科技股份投資”“高新技術產(chǎn)業(yè)投資”“技術投資”“投資公司”“投資有限公司”，則需進一步判定，若其被《中國風險投資年鑒2002—2013》收錄，則該公司具有風險投資背景，否則該公司被認為無風險投資背景。吳超鵬等使用了《中國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展報告》，筆者之所以采用《中國風險投資年鑒》，是因為其覆蓋的機構數(shù)超過了《中國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展報告》，并且列出了海外風險投資機構。實際上，兩者所列的機構有相當大一部分交集。為了集中考察企業(yè)規(guī)模和抵押品對融資約束的影響，筆者以資產(chǎn)總計的中位數(shù)劃分大企業(yè)和中小企業(yè)，用固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的中位數(shù)劃分抵押品多和抵押品少的企業(yè)分別進行回歸分析。為了去除離群點對回歸結果造成的偏誤，筆者所有數(shù)值型變量均采用Winsor方法去除前后1%的觀測值。此外，筆者采用證監(jiān)會的行業(yè)分類標準對企業(yè)所屬行業(yè)進行分類。

（三）變量定義

筆者以凈利潤增長率（ProfitGrowth）衡量企業(yè)成長性，以是否有風險投資背景（VCFinancing）衡量企業(yè)是否獲得風險投資，以獲取短期借款占資產(chǎn)總計的比重（DebtFinancing，DebtFinancing2）衡量獲取銀行貸款融資的程度。以行業(yè)為單位，計算每個行業(yè)中所有企業(yè)外部融資比率的中位數(shù)，作為該行業(yè)整體外部融資依賴程度指標（ExtDep）。以省份為單位，計算每個省份中所有企業(yè)獲取銀行貸款融資程度的平均數(shù)作為該省的銀行業(yè)發(fā)展程度指標（BankDev），計算每個省份中所有企業(yè)獲取風險投資的平均數(shù)作為該省的風險投資發(fā)展程度指標（VCDev）?；貧w中所用的控制變量包括：企業(yè)規(guī)模以資產(chǎn)總計（As－set）或者營業(yè)收入（Income）衡量，企業(yè)有形性以固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重（Tang）衡量，企業(yè)年齡以企業(yè)上市年數(shù)（Age）或者成立年數(shù)（Age2）衡量，托賓Q值以市場價值與期末總資產(chǎn)之比（Qc）或市場價值占資產(chǎn)總額與無形資產(chǎn)凈值之差的比重（Qd）衡量，稅盾以營業(yè)費用和管理費用之和占營業(yè)收入的比重（TaxShield）或者財務費用占三項費用的比重（TaxShield2）衡量，盈利性以凈資產(chǎn)收益率（ROE）或者總資產(chǎn)回報率（ROA）衡量，破產(chǎn)風險以一系列相關指標組合成破產(chǎn)風險指標（Z）衡量，具體變量的定義見表1。筆者所有的回歸分析中均包含年份啞變量，以控制年份固定效應。（四）描述性統(tǒng)計表2是對以上主要變量的描述性統(tǒng)計，表3為按照是否有風險投資背景區(qū)分子樣本之后的變量統(tǒng)計數(shù)據(jù)表。

三、實證分析結果

為了考察不同融資渠道對企業(yè)成長性的影響差異，筆者首先進行如下形式的回歸分析：ProfitGrowthijtp=β0+β1×ExtDepjt+β2×VCDevit+β3×（ExtDepjt×VCDevit）+Controls×δ+γt+φp+εitp（1）ProfitGrowthijtp=β0+β1×ExtDepjt+β2×BankDevit+β3×（ExtDepjt×BankDevit）+Controls×δ+γt+φp+εitp（2）其中，ProfitGrowthijtp指的是i省j行業(yè)t年p企業(yè)的凈利潤增長率，ExtDepjt指的是j行業(yè)t年平均的外部融資依賴度，VCDevit和BankDevit分別指的是i省t年的風險投資發(fā)展程度和銀行業(yè)發(fā)展程度，Controls是回歸的控制變量，包括企業(yè)規(guī)模（Asset）、有形性（Tang）、上市年限（Age）、上市年限的平方項（Age_Sq）、托賓Q值（Qd）、破產(chǎn)風險（Z）和稅盾（TaxShield）。等式（1）主要考察風險投資對企業(yè)成長性的影響，等式（2）則考察銀行貸款對企業(yè)成長性的影響。著重關注交叉項系數(shù)β3，若（1）式β3顯著為正，則說明外部融資依賴度較高的企業(yè)，在風險投資發(fā)展水平越高的省份，中小企業(yè)成長越快；若（2）式中β3顯著為正，則說明外部融資依賴程度較高的企業(yè)，在銀行業(yè)發(fā)展水平越高的省份，大企業(yè)成長越快。為了考察不同企業(yè)規(guī)模和有形性下融資渠道對企業(yè)成長性的差異性影響，筆者首先以企業(yè)資產(chǎn)總計的中位數(shù)為標準，將樣本分為中小企業(yè)和大企業(yè)分別進行回歸，結果見表4；然后以固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重的中位數(shù)為標準，將樣本分為抵押品較少的企業(yè)和抵押品較多的企業(yè)分別進行回歸，結果見表5。表4中第1、2、5、6列為中小企業(yè)樣本，3、4、7、8列為大企業(yè)樣本，第1、3、5、7列僅僅加入核心自變量，第2、4、6、8列在核心自變量的基礎上加入了控制變量。比較第1、2列與第3、4列，大企業(yè)增長性對外部融資依賴程度以及風險投資發(fā)展水平不敏感，而中小企業(yè)增長性與兩者顯著相關，比較第5、6列與第7、8列可以得出同樣的結論。這說明，融資約束問題主要困擾的是中小企業(yè)而不是大企業(yè)，大企業(yè)由于執(zhí)行較為規(guī)范的會計準則，具備完善的財務數(shù)據(jù)，信息不對稱程度小，能夠獲取充足的外部融資；而中小企業(yè)則由于信息不對稱程度高、抵押品少等面臨較為嚴峻的融資約束，無法獲得充足的外部融資。根據(jù)第1、2列，外部融資依賴度指標（ExtDep）系數(shù)顯著為正，風險投資發(fā)展程度指標（VCDev）系數(shù)不顯著，兩者交叉項（ExtDep×VCDev）系數(shù)顯著為正，這說明從事外部融資依賴度較高行業(yè)的中小企業(yè)，在風險投資發(fā)展程度較高的省份，成長性較快；根據(jù)第5、6列，外部融資依賴度指標（ExtDep）系數(shù)顯著為正，銀行業(yè)發(fā)展程度指標（BankDev）系數(shù)不顯著，兩者交叉項（ExtDep×BankDev）系數(shù)顯著為負，這說明從事外部融資依賴度較高行業(yè)的企業(yè)，在銀行業(yè)發(fā)展程度較高的省份，成長較慢。這說明，對于依賴外部融資的中小企業(yè)而言，銀行業(yè)發(fā)展程度的提高并不能提高企業(yè)的成長性，而風險投資行業(yè)發(fā)展程度的提高則能顯著提高企業(yè)的成長性。作為融資渠道，風險投資相比于銀行貸款更能緩解中小企業(yè)的融資約束。表5按照企業(yè)有形性對樣本進行區(qū)分，比較第1、2、5、6列與第3、4、7、8列，發(fā)現(xiàn)抵押品較少的企業(yè)的成長性受外部融資依賴度和金融發(fā)展水平影響較大，而抵押品較多的企業(yè)成長性對上述指標不敏感，這說明在當前我國金融體系下，受到融資約束困擾的是抵押品較少的企業(yè)，因為抵押品是獲取包括銀行貸款在內的諸多外部融資的前提條件。交叉項的系數(shù)進一步支持了表4的結論，從事外部融資依賴度較高行業(yè)的企業(yè)，在銀行業(yè)發(fā)展程度較高的省份，成長性較慢，而在風險投資發(fā)展程度較高的省份，成長性較快。控制變量的系數(shù)也符合理論預期。對于抵押品較少的企業(yè)而言，企業(yè)規(guī)模與成長性不顯著，而對于抵押品較多的企業(yè)而言，企業(yè)規(guī)模與成長性具有顯著的正相關關系，這是因為抵押品較少的企業(yè)通常是規(guī)模較小的企業(yè)，還不具有生產(chǎn)的規(guī)模效應，而抵押品較多的企業(yè)則通常規(guī)模較大，生產(chǎn)的規(guī)模效應導致規(guī)模越大企業(yè)成長性越快。對于規(guī)模較小的企業(yè)，有形性與成長性具有顯著的負相關關系，而對于規(guī)模較大的企業(yè)，有形性與成長性不相關，這是因為規(guī)模較小的企業(yè)通常參加更多的研發(fā)創(chuàng)新活動，過多的有形資產(chǎn)占用了企業(yè)并不富余資金中的大部分，將不利于企業(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新獲取生產(chǎn)進步和企業(yè)成長，而規(guī)模較大的企業(yè)由于融資約束較松，不存在有形資產(chǎn)與研發(fā)創(chuàng)新之間爭搶資金資源的現(xiàn)象。上市年限對企業(yè)成長性的影響不顯著，且影響的方向不一致，這說明企業(yè)成長性與上市年限之間沒有直接的相關關系。對于大企業(yè)來說，托賓Q值與成長性具有顯著的正相關關系，而對于中小企業(yè)該相關關系不顯著，這說明股票市場能夠及時發(fā)現(xiàn)大企業(yè)的成長性，并將成長性反映了較高的托賓Q值，而股票市場發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)成長性的能力較差，原因在于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的不確定性程度高，且財務指標信息相對不健全，其未來成長盈利無法及時傳遞給投資者，從而無法轉化為更高的托賓Q值。對于抵押品較少的企業(yè)而言，破產(chǎn)風險與成長性具有顯著的負相關關系，而對于抵押品較多的企業(yè)，該關系不顯著，這說明抵押品較少的企業(yè)由于無法獲取充足的外部融資支持，成長性的下降能夠通過企業(yè)自身財務狀況的惡化迅速地傳導而導致企業(yè)破產(chǎn)風險上升，而抵押品較多的企業(yè)由于能夠獲取更多的外部融資，成長性的下降并不必然導致企業(yè)財務狀況的惡化從而破產(chǎn)風險上升。稅盾與企業(yè)成長性的關系顯著為負，這說明快速成長中的企業(yè)對通過調整融資結構獲取稅收優(yōu)惠的動機不強烈，而成長性較低的企業(yè)才有更強的動機獲取稅收的優(yōu)惠。企業(yè)能否獲取風險投資與企業(yè)規(guī)模（Asset）不相關，而與企業(yè)有形性具有顯著為負的相關性，從表7中可以看出，企業(yè)能否獲取銀行貸款則顯著地正相關于企業(yè)規(guī)模和企業(yè)有形性。這說明，作為企業(yè)獲取外部融資的方式，銀行貸款更傾向于規(guī)模較大以及抵押品較多的企業(yè)，因為這些企業(yè)具有更穩(wěn)定的經(jīng)營活動和未來現(xiàn)金流，具有獲取外部融資充足的抵押品，因此規(guī)模大、抵押品多的企業(yè)能夠獲取充足的銀行貸款融資；而規(guī)模小、抵押品少的企業(yè)，由于無法提供充足的抵押品、未來現(xiàn)金流不穩(wěn)定、信息不對稱程度高，較難獲取充足的銀行貸款融資。風險投資作為企業(yè)獲取外部融資的另一種方式，對企業(yè)規(guī)模不敏感，對企業(yè)抵押品同樣也不敏感，但由于抵押品較少的企業(yè)不能獲取足夠的銀行貸款融資而轉向風險投資，導致抵押品較少的企業(yè)反而風險投資獲取較多。從影響企業(yè)獲取風險投資和銀行貸款影響因素的回歸分析看，實證結果支持了理論上對于風險投資及銀行貸款融資方式差異的討論。因為風險投資多以股權投資形式存在，而銀行貸款則主要形成公司負債，因此風險投資更加傾向于風險高、收益也高的中小企業(yè)，而銀行貸款傾向于風險低收益低的大企業(yè)；銀行貸款專業(yè)化程度低，主要通過監(jiān)控貸款企業(yè)的財務狀況確保貸款收益，而風險投資專業(yè)化程度高，更加積極主動地參與到企業(yè)戰(zhàn)略制定和經(jīng)營管理中，因此銀行貸款大多以抵押品為首要條件，通過控制企業(yè)提供給銀行的抵押品來確保銀行貸款收益，而風險投資則大多不需要企業(yè)提供抵押品，通過參與企業(yè)戰(zhàn)略制定和經(jīng)營管理促進企業(yè)發(fā)展確保投資收益[15]。為了檢驗上述結論的穩(wěn)健性，筆者進行了穩(wěn)健性檢驗③：首先，將衡量企業(yè)規(guī)模的指標由資產(chǎn)總計（Asset）替換為營業(yè)收入（Income），將盈利性指標從凈資產(chǎn)收益率（ROE）替換為總資產(chǎn)回報率（ROA），將托賓Q值由市場價值占資產(chǎn)總額與無形資產(chǎn)凈值之差的比重（Qd）替換為市場價值與期末總資產(chǎn)之比（Qc），將企業(yè)上市年數(shù)（Age）替換為企業(yè)成立年數(shù)（Age2），進行回歸分析；其次，考慮到內生性問題，筆者將所有財務指標滯后一期進行分析。檢驗結果顯示，各項指標之間關系與筆者研究結論沒有實質性差異，支持了之前得出的結論。

四、緩解中小企業(yè)融資約束的政策建議

截至2013年第三季度末，全國工商注冊的中小企業(yè)總量超過4200萬家，比2007年增長了49.4%，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上；同時，中小企業(yè)也貢獻了58.5%的GDP，68.3%的外貿出口額，52.2%的稅收和80%的就業(yè)，在促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟結構等諸多方面，均發(fā)揮著越來越重要的作用。因此，解決中小企業(yè)的融資約束以及快速穩(wěn)定成長問題具有重要的現(xiàn)實意義，同時也帶來深刻的啟示。

1.要積極支持非銀行金融體系的發(fā)展，形成銀行貸款與風險投資相互補充的中小企業(yè)融資格局。

當前我國中小企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象普遍存在，這與我國以銀行尤其是國有大型商業(yè)銀行為主的金融體系不無關系。由于銀行貸款本身具有的依賴抵押品、專業(yè)化程度低以及債務融資的特點，銀行體系的發(fā)展不會改變銀行貸款傾向于規(guī)模大、抵押品多的企業(yè)的特征。盡管政府一再出臺干預型政策，但不可能從根本上緩解中小企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象。而包含風險投資在內的非銀行金融機構，由于具有不依賴抵押品、專業(yè)化程度高、股權融資為主等特點，能夠有效地緩解中小企業(yè)的融資約束、促進中小企業(yè)的發(fā)展與成長。特別是對一些具有核心技術、市場前景廣闊的高科技企業(yè)作用更優(yōu)。因此，進一步的金融改革應當更加大力發(fā)展非銀行金融體系，建立一個包括金融機構和金融市場、銀行和非銀行金融機構共同發(fā)展的多層次的金融體系。

2.提高風險投資的收益，吸引更多的社會資金投入風險項目。

由于缺少投資渠道，很多社會資金流入了回報較高的“地下錢莊”，破壞了正常的金融秩序，給社會穩(wěn)定埋下隱患。提高風險投資的成功率和回報，可以吸收更多的社會資金投入實體經(jīng)濟，有效解決社會資金的投資需求。中小企業(yè)大多為家族企業(yè)或合伙企業(yè)。引入風險投資必須明晰企業(yè)產(chǎn)權、確定股權比例，建立現(xiàn)代企業(yè)治理結構。這必然會促進中小企業(yè)規(guī)范化管理水平的提高。另外，風險投資公司為了提高投資收益，往往會積極地參與企業(yè)戰(zhàn)略研究，向企業(yè)提供專業(yè)的財務、營銷咨詢，幫助企業(yè)吸收先進的管理經(jīng)驗和新的經(jīng)營方式，不斷給企業(yè)輸入新信息，增強企業(yè)的內生動力。這種主動參與經(jīng)營的投資方式，使得由風險投資支持發(fā)展起來的企業(yè)，成長遠快于使用銀行貸款的公司。因此，扶持風險投資不僅可以緩解中小企業(yè)融資難問題，而且對于中小企業(yè)的快速持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。但從目前情況看，收益因素仍是制約我國風險投資市場發(fā)展的主要原因。據(jù)統(tǒng)計，2004—2008年近三分之二的風險投資項目退出時發(fā)生虧損。因此，政府應當把重點放在研究制定收益改善型的政策措施上來，進一步加大稅收優(yōu)惠力度，出臺新的免稅、退稅、稅收扣除、加速折舊等激勵政策，給予風險投資公司利益讓渡。同時，大力發(fā)展資本市場，解決好符合條件的中小企業(yè)長時間排隊不能及早上市的問題，降低風險投資的隱形成本。眾所周知，美國納斯達克是與眾多創(chuàng)新型小企業(yè)一同成長起來的資本市場，已發(fā)展成為全球創(chuàng)新型小企業(yè)最向往的上市場所。我國很多優(yōu)質的中小企業(yè)，由于在國內上市難，不遠萬里跑到美國上市。與納斯達克相比較，我國的創(chuàng)業(yè)板和中小板市場，還存在大量的制度性問題需要解決和完善，這也為今后的改革提供了空間和方向。

3.提高政府效率，優(yōu)化風險投資的發(fā)展環(huán)境。

第4篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

關鍵詞：金融投資人才配置；培養(yǎng)；流通

縱觀20世紀80年代以來的世界經(jīng)濟數(shù)據(jù)，區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展在經(jīng)濟體系中有著不可替代的作用。目前我國逐步推進三大區(qū)域一體化：長江三角洲、珠江三角洲和京津冀。與其他兩個區(qū)域相比，京津冀在金融投資方面發(fā)展較為滯后。金融投資行業(yè)的發(fā)展歸根結底是人才的發(fā)展，擁有人才優(yōu)勢才擁有競爭發(fā)展優(yōu)勢，因此分析京津冀金融投資人才配置問題顯得尤為重要。

一、京津冀金融投資行業(yè)分析

2015年5月京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要正式，為三地的定位及經(jīng)濟發(fā)展做出了頂層設計。三地的經(jīng)濟發(fā)展離不開金融業(yè)的支持，同時三地自身金融業(yè)的發(fā)展也必須在一體化的大背景下進行。按照戰(zhàn)略部署，北京著力構建開放、包容的金融市場環(huán)境；天津以不斷增強對金融機構總部的吸引能力，疏解北京地區(qū)過剩的金融資源，同時鼓勵本地金融機構拓展業(yè)務范圍，帶動河北地區(qū)金融發(fā)展為重點；河北省金融業(yè)相對落后，需要大力扶持。北京市已經(jīng)形成商業(yè)銀行為主導，證券期貨公司、保險公司協(xié)同發(fā)展的較為完整的金融服務體系。截至2015年末，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額近19.7萬億元，從業(yè)人員達到11.5萬人，法人機構115個，營業(yè)網(wǎng)點4，603個。證券機構資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，市場活躍度顯著提高。轄內法人證券公司18家，較上年減少1家。全年實現(xiàn)凈利潤326.8億元，同比增長142.1%。期貨公司穩(wěn)步發(fā)展，成交規(guī)模大幅增長。北京地區(qū)期貨公司20家，與上年持平，年末總資產(chǎn)619億元，同比增長1%。保險行業(yè)保持平穩(wěn)較快發(fā)展。共有保險總公司45家，保險分公司97家，原保險保費收入1，403.9億元，同比增長16.3%。天津市以優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境為指導，加快金融改革創(chuàng)新，提升金融服務實體經(jīng)濟的能力和水平。截至2015年末，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額近4.5萬億元，從業(yè)人員達到6.4萬人，法人機構39個，營業(yè)網(wǎng)點3，039個。證券行業(yè)發(fā)展迅速，總部設在轄內的證券公司1家，基金公司1家，期貨公司6家，為國內股票籌資129.4億元，債券籌資1，596.7億元。保險公司總資產(chǎn)1，556.9億元，同比增長13.6%，保險從業(yè)人員6.36萬人，同比增長27.9%，服務社會和經(jīng)濟的作用進一步增強。河北省金融投資業(yè)以總量穩(wěn)定、結構優(yōu)化為方針，執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，優(yōu)化信貸結構和降低社會融資成本，促進經(jīng)濟結構調整與轉型升級。截至2015年末，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額近5.9萬億元，從業(yè)人員達到17.1萬人，增加5，300余人，法人機構240個，營業(yè)網(wǎng)點11，446個。證券機構數(shù)量增加，經(jīng)營效益成倍提升。共有法人證券公司1家，證券投資咨詢公司1家，證券分公司17家，證券營業(yè)部219家。2015年，投資者賬戶數(shù)量繼續(xù)增加。證券賬戶數(shù)728.6萬戶，同比增長48.3%。期貨機構經(jīng)營略有好轉，但未來發(fā)展依然面臨挑戰(zhàn)。共有法人期貨公司1家，期貨營業(yè)部36家，交割庫33家。期貨營業(yè)部全年營業(yè)收入和手續(xù)費收入分別為9，514.5萬元和7，934.5萬元，七成期貨營業(yè)部虧損，凈虧744.7萬元。保險分支機構數(shù)量增加，保費收入較快增長。共有法人保險公司1家，省級分公司61家，分支機構4，501家，累計實現(xiàn)原保險保費收入1，163.1億元，同比增長24.8%。2015年京津冀地區(qū)的金融投資行業(yè)發(fā)展水平的基尼系數(shù)、泰爾指數(shù)分別達到了0.30和0.12，三地金融投資行業(yè)發(fā)展水平差異顯著。這主要是京津冀三地金融投資結構不同所致。京津作為經(jīng)濟相對發(fā)達地區(qū)，政策支持金融力度較大，金融產(chǎn)品種類豐富，價格優(yōu)惠，行業(yè)發(fā)展迅速；而對于欠發(fā)達地區(qū)河北省，資金成本相對較高，金融發(fā)展相對緩慢。

二、金融人才的經(jīng)濟效率分析

金融人才的經(jīng)濟效率影響著一個地區(qū)金融業(yè)發(fā)展狀況?？偟膩碚f，京津冀三地金融人才表現(xiàn)為參差不齊，北京占據(jù)首都優(yōu)勢，金融人才聚集力強，高層次技能人才、海歸人才等資源豐富，天津有待進一步提升，河北較為欠缺。

（一）三地金融投資從業(yè)人員規(guī)模情況。從表1可以看到，三地金融業(yè)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員數(shù)量總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢。近5年北京的就業(yè)人員數(shù)量年增長率分別為20%、14%、4%、10%，天津年增長率分別為11%、1%、3%、10%，河北為-2%、3%、4%、8%。數(shù)據(jù)表明，北京金融從業(yè)人員數(shù)量增長較快。北京具有首都優(yōu)勢，作為金融改革的決策中心，聚集了大量金融機構總部，擁有大量高層次金融投資人才。近年來，天津金融從業(yè)人員增長速度與北京的差距逐漸縮小，主要是由于近年來濱海新區(qū)的金融服務體系、創(chuàng)新體系為金融企業(yè)和從業(yè)人員提供了良好的機遇，使得企業(yè)和從業(yè)人員的數(shù)量、層次都得到了提升。河北省金融從業(yè)人員數(shù)量增長緩慢，甚至在2010年出現(xiàn)了負增長。（表1）

（二）三地金融投資從業(yè)人員平均工資情況。從表2可以看到，三地的金融從業(yè)人員收入情況，北京平均工資是天津的2倍，是河北的3倍。北京較高的工資對金融投資人才形成很大的吸引力，促使河北和天津的金融人才不斷流向北京。近年來，天津經(jīng)濟發(fā)展良好，濱海新區(qū)、自貿區(qū)等各種政策對金融投資人才的吸引力不斷加大，促進了河北的金融投資人才流向天津。河北省作為京津冀協(xié)同發(fā)展的核心省份，在供給側改革的大背景下，金融業(yè)得到了良好的發(fā)展，人才需求量不斷增長，但與北京和天津仍然存在較大差距。（表2）

（三）三地金融投資從業(yè)人員人均GDP情況。從表3可以看出，三地金融業(yè)人均GDP情況，進一步對比表1和表2的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，北京的從業(yè)人員雖然數(shù)量較多，但人均GDP較少，也就是說，北京金融業(yè)的人員成本較高，但沒有創(chuàng)造相應的經(jīng)濟效益，已經(jīng)呈現(xiàn)出規(guī)模不經(jīng)濟的特點。天津雖然從業(yè)人員的數(shù)量較少，但人均GDP較高，呈現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟的特點。河北由于自身的金融業(yè)不發(fā)達，人均GDP最低，在一體化進程中有待于通過人才流動等機制促進其發(fā)展。（表3）

三、金融人才的配置問題分析

制定京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，目的是疏解北京過剩金融資源、增強天津對金融機構總部的吸引能力、帶動河北經(jīng)濟發(fā)展，但現(xiàn)實運營中存在一些制約因素。

（一）人才結構問題。第一，天津金融專業(yè)畢業(yè)生數(shù)量太少，不能滿足日益增長的高層次金融人才需求。河北的金融專業(yè)畢業(yè)生人數(shù)雖然不少，但人才流失問題嚴重。與北京39.14萬金融投資從業(yè)人員相比，河北和天津的人數(shù)差距太大，這也側面反映了當?shù)亟鹑谄髽I(yè)與金融業(yè)發(fā)展不足問題；第二，河北和天津的金融業(yè)高層次人才不足。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，博士研究生和碩士研究生比例不高，擁有注冊會計師、注冊金融分析師等從業(yè)資格證的金融人才較少，精通國際金融投資業(yè)務和法規(guī)的人才不足，高層次海外留學歸國人員不足。

（二）人才流動問題。三地人才流動問題的根本是京津冀協(xié)同發(fā)展進程中社會資源的均衡配置問題。各地應根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢進行人才布局，既有適合基層臨柜、銷售崗位工作的通識人才，也有高端技能的國際化專業(yè)人才。但是，三地現(xiàn)存的金融政策不同，使得北京或天津的金融企業(yè)向河北發(fā)展中遇到了政策的限制。同時，與金融政策相配套的政策，比如戶籍政策等，在一定程度上也阻礙的人才流動。京津現(xiàn)有戶籍制度，促進了高層次人才落戶，不利于高職院校畢業(yè)生落戶，因此表現(xiàn)出高層次人才流向京津，低層次人才流向河北。

（三）人才職業(yè)技能和素養(yǎng)的提升問題。京津冀三地缺少系統(tǒng)化的金融投資人才職業(yè)技能和素養(yǎng)交流平臺。隨著普惠金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等新的發(fā)展方向的出現(xiàn)，金融投資行業(yè)內為數(shù)不少的從業(yè)人員，缺少必要的知識更新能力，其專業(yè)素養(yǎng)、工作方法可能無法適應當前金融業(yè)的瞬息萬變，可能會面臨結構性失業(yè)或高能低就的就業(yè)矛盾。通過人才職業(yè)技能和素養(yǎng)的交流，可以獲取最新的職業(yè)技能信息，還可以獲得更多的就業(yè)機會。三地人才交流的規(guī)模、數(shù)量和影響力存在著嚴重不足，迫切需要搭建更多金融投資人才交流平臺。

四、金融人才培養(yǎng)及流動建議

在京津冀金融投資行業(yè)迅速發(fā)展和人才供給不斷變動的背景下，三地需要在人才結構調整、培養(yǎng)和流動等方面做出戰(zhàn)略調整。

（一）調整區(qū)域間人才結構。為了保證各層次金融人才的合理流動，河北應提高自身的人才吸引力，通過配套政策的輔助，引導高層次人才流入。第一，政府可以借鑒北上廣深的具體做法，出臺人才戰(zhàn)略。完善戶籍、住房、醫(yī)療制度，為金融人才就業(yè)和落戶提供便利化服務，降低高層次人才流失的風險；第二，完善人才市場的信息機制，政府通過制定金融投資行業(yè)引進人才的專項計劃，根據(jù)不同的市場需求，引進低端技能型、高端復合型等不同層次金融人才。

（二）促進金融投資人才協(xié)同培養(yǎng)。京津冀金融投資人才配置的關鍵是供給與需求相匹配問題。三地可以通過高等院校、金融企業(yè)和監(jiān)管機構、社會培訓機構的合作，建立多渠道的人才協(xié)同培養(yǎng)機制。三地高等院校間通過交流合作促進金融類專業(yè)建設?？梢酝ㄟ^京津冀區(qū)域金融發(fā)展論壇、研討會、科研立項等形式加強交流，提升河北教育資源，為京津冀充足的金融人才供給提供保障。三地金融企業(yè)和金融監(jiān)管機構的從業(yè)人員可以通過本地輪崗、異地掛職、橫向交流等形式促進員工知識不斷更新。社會培訓機構也發(fā)揮著很大作用，鼓勵其跨區(qū)域經(jīng)營，為京津冀金融發(fā)展提供所需的各層次專業(yè)化人才。

（三）促進有序的人才流動。要解決人才流動問題，必須解決政策壁壘問題。第一，建立專門的京津冀金融協(xié)同監(jiān)管機構，在機構、人員、職能等方面行使協(xié)同監(jiān)管職能；第二，建立專門的京津冀金融協(xié)同服務機構，解決三地人才流通相關的就業(yè)、醫(yī)療、戶籍、住房等問題；第三，從國家層面給予政策支持?？傊?，京津冀協(xié)同發(fā)展中，應該摒棄過去的粗放的發(fā)展范式。北京非首都功能的疏解，不是把已經(jīng)淘汰的、落后的東西搬到河北和天津，而是通過合理規(guī)劃落實人才配置問題，真正做到三地金融業(yè)協(xié)同發(fā)展。

主要參考文獻：

［1］任亮.京津冀一體化下金融合作初探［D］.蘭州大學，2015.

［2］張清正.中國金融業(yè)集聚及影響因素研究［D］.吉林大學，2013.

第5篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

關鍵詞：信改商；農(nóng)村；金融服務；服務保障；調控

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2015年4月30日

一、“信改商”背景下農(nóng)村金融體制改革

一是使民營資本獲得進入農(nóng)村金融領域的機會。民營資本對于發(fā)展農(nóng)村金融有著重要的意義，應當為民營資本進入農(nóng)村金融市場提供更為可靠的法律與制度保障，使民營資本在農(nóng)村金融行業(yè)中發(fā)揮更大作用；二是實現(xiàn)利率市場化，優(yōu)化農(nóng)村金融環(huán)境。實現(xiàn)農(nóng)村金融利率市場化，能夠優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置，有效地改善農(nóng)村金融服務水平，使我國農(nóng)村金融服務與國際接軌，從而進一步優(yōu)化農(nóng)村金融環(huán)境，提高農(nóng)村金融投資所帶來的經(jīng)濟效益；三是提升農(nóng)村金融市場的競爭性。對于農(nóng)村金融機構，可以允許不同的機構開展相同的業(yè)務，并且不斷地開發(fā)個性化的金融服務，使不同的金融機構之間相互競爭，從而不斷地提升自身實力，促進農(nóng)村金融機構的快速發(fā)展；四是為農(nóng)村金融發(fā)展提供政策方面的支持。政府對于農(nóng)村金融機構的發(fā)展發(fā)揮著指導與調控的作用，政府應當針對農(nóng)村金融機構發(fā)展現(xiàn)狀，制定相應的政策，從而為農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展提供更為可靠的政策支持。使村民在進行各類不同貸款時，能夠得到更具有保障的服務。

二、完善農(nóng)村金融機構的職能

一是合理建立農(nóng)村金融機構。農(nóng)村金融機構的建立和改革，應當根據(jù)不同地區(qū)的實際情況而進行，在某些地區(qū)，政府為了促進農(nóng)村金融機構的發(fā)展，不斷地建立多家金融機構，并且大力改革，但結果適得其反，金融行業(yè)的發(fā)展并未能夠滿足農(nóng)村貸款的需求，而農(nóng)村人民也未能從中獲益，因此，農(nóng)村金融機構的建立與改革必須適度；二是完善金融機構組成成分。我國已經(jīng)建立起了多家大型農(nóng)村金融機構，為農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展提供了巨大的推動力，但由于這些大型金融機構的服務性質、業(yè)務種類等各方面的限制，使其無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的更多需求，因此，必須建立中小型農(nóng)村金融機構，為農(nóng)村人民提供更為豐富的金融服務；三是合理制定農(nóng)村金融機構服務范圍。政府應當制定更為具體的農(nóng)村金融行業(yè)發(fā)展政策，促進農(nóng)村金融機構積極地參與到三農(nóng)事業(yè)發(fā)展中去，從而使農(nóng)村金融機構能夠充分發(fā)揮其職能，為農(nóng)村和農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供更大的幫助，加快農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展；四是培養(yǎng)新型農(nóng)村商業(yè)性金融主體。我國應當根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需求，適當?shù)亟档娃r(nóng)村金融市場的門檻，準許更多金融機構進入農(nóng)村金融市場，并且要通過金融監(jiān)督部門加強對金融機構的監(jiān)督，保障其金融行業(yè)的操作規(guī)范，提高對農(nóng)村人民的金融服務效率和質量。

三、實現(xiàn)資金向農(nóng)村流動

一是引導城市金融機構投資農(nóng)村信貸。城市金融機構投資農(nóng)村信貸，將會為農(nóng)村金融行業(yè)發(fā)展帶來更大的活力，有利于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展；二是改善農(nóng)村信貸管理機制。不同地區(qū)應當因地制宜，針對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需求，改善農(nóng)村信貸管理機制，簡化貸款審批環(huán)節(jié)，制定有效的激勵機制，擴大農(nóng)村金融市場，將更多資金用于促進農(nóng)村發(fā)展；三是充分發(fā)揮銀行機構的職能。銀行在農(nóng)村金融行業(yè)發(fā)展中，發(fā)揮著提供經(jīng)濟保障的作用，國家以更為有力的政策，鼓勵銀行將更多資金投入到農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中，滿足農(nóng)業(yè)發(fā)展對金融服務的需求。

四、豐富農(nóng)村金融產(chǎn)品

一是增加農(nóng)村金融服務類型。農(nóng)村金融產(chǎn)品應當根據(jù)當?shù)匦枨?，豐富信貸服務方式，并且引進更為可靠的保險業(yè)務。同時，大力發(fā)展農(nóng)村金融相關周邊業(yè)務，為農(nóng)村人民提供更多的信貸選擇；二是提高農(nóng)村金融服務效率。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對于資金需求量較大，農(nóng)村金融機構所面對的業(yè)務較多，因此必須要通過建設自動化服務系統(tǒng)等方式提高金融服務效率，并做好金融風險控制工作，提升金融服務質量。

五、實現(xiàn)相關制度和創(chuàng)新

一是采取相應政策激勵銀行機構。政府可以發(fā)揮其職能，制定切實可行的激勵機制，為商業(yè)銀行在農(nóng)村金融發(fā)展方面提供更多的優(yōu)惠政策，吸引商業(yè)銀行加大對農(nóng)村金融行業(yè)的投資；二是建立農(nóng)村信貸擔保體系。建立更為可信的農(nóng)村信貸擔保體系，加快金融資金在農(nóng)村經(jīng)濟中的流轉速度，解決農(nóng)村信貸中的擔保問題，為三農(nóng)貸款提供更為可靠的保障；三是建立健全保險制度。要使農(nóng)村金融機構發(fā)展更具有保障，就必須建立健全農(nóng)村保險制度，增加對農(nóng)業(yè)保險的賠償額度，向農(nóng)村大幅度推廣保險業(yè)務，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所面臨的風險，從農(nóng)村金融發(fā)展的角度，為農(nóng)村經(jīng)濟進步提供更為可靠的保障。

六、加強對農(nóng)村金融服務的監(jiān)管力度

隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村金融行業(yè)規(guī)模也在不斷地壯大，不同的農(nóng)村金融機構逐漸地進入市場，在這樣的發(fā)展趨勢之下，必須加強農(nóng)村金融服務監(jiān)管力度，從而使不同的金融機構之間能夠保持良性競爭，并且不斷地進行發(fā)展和創(chuàng)新，開發(fā)更為豐富的農(nóng)村金融業(yè)務，以此來為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供更多的資金。同時，要加強對農(nóng)村金融行業(yè)風險的控制力度，避免風險發(fā)生，保證農(nóng)村金融行業(yè)的安全發(fā)展。

主要參考文獻：

第6篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

（一）德國投資銀行發(fā)展模式

德國是投資銀行與商業(yè)銀行進行混業(yè)經(jīng)營的最典型代表，與之類似的還有瑞士等一些國家。在這種混也經(jīng)營的模式下，商業(yè)銀行和投資銀行之間的業(yè)務相互聯(lián)系，相互滲透，銀行可以為社會提供非常全面的金融服務，如證券發(fā)行與承銷、存貸款業(yè)務、外匯結算、抵押擔保、金融租賃等?；鞓I(yè)經(jīng)營的風險點就在于利益沖突、自身的風險控制和監(jiān)管上的難度。

（二）美國投資銀行發(fā)展模式

在上個世紀30年代之前，美國跟德國一樣也是采取混業(yè)經(jīng)營的模式。1929年的以后的大蕭條改變了這一格局，股票市場的狂瀉，投資銀行成為了首當其沖的受害者，美國政府認為這樣的風險應該從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中分離出來，于是，1933年的《格拉斯-斯蒂爾格法案》規(guī)定了投資銀行要傳統(tǒng)的商業(yè)銀行分離，自此，美國進入了分業(yè)經(jīng)營的時代?！按笫挆l”過后，美國經(jīng)濟平穩(wěn)運行了幾十年的時間，1999年頒布的《金融服務現(xiàn)代法案》，為美國后來的混業(yè)經(jīng)營打下了法律基礎。在那之后，投資銀行和商業(yè)銀行再度融合，逐步演變成了具有國際影響力的綜合金融服務銀行，為金融市場提供一條龍的金融服務，直至今天。

（三）日本投資銀行發(fā)展模式

嚴格意義來講，日本投資銀行的發(fā)展歷程也是沿著從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營的大方向變革，與美國投資銀行發(fā)展不同的是，在日本，投資銀行業(yè)務主要由金融類證券公司來進行。二次世界大戰(zhàn)之后，日本學習了美國的經(jīng)驗，對商業(yè)銀行業(yè)務和證券業(yè)務做了嚴格的劃分，投資銀行業(yè)務主要由金融類證券公司操作。

從結果看，無論是德國投資銀行市場發(fā)展所經(jīng)歷的長期混業(yè)經(jīng)營的模式，還是美國和日本的“混業(yè)-分業(yè)-混業(yè)”的經(jīng)營模式，目前現(xiàn)資銀行運營的“金融控股公司混業(yè)發(fā)展”的模式是由市場證明效率較高的運營模式，既可以兼顧分業(yè)經(jīng)營的銀行體制的安全和穩(wěn)定，又可以兼顧混業(yè)經(jīng)營的高效益的優(yōu)點，這一分析也給予了我國的投資銀行業(yè)發(fā)展道路的選擇一些啟示和參考。

二、投資銀行在我國的發(fā)展

我國頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定了商業(yè)銀行不得從事信托投資和股票業(yè)務，直接從法律上決定了我國投資銀行的基本運營模式，就目前我國金融市場發(fā)展程度及監(jiān)管經(jīng)驗來看，這種做法是比較適合我國國情的。2008年爆發(fā)的次債危機，更是引發(fā)了人們對目前投資銀行的經(jīng)營模式更深入的探討。

三、投資銀行在國際金融市場的主要功能

經(jīng)過了近百年的發(fā)展，投資銀行的相關業(yè)務在目前的金融市場中發(fā)揮著重要的作用。繁榮的資本市場為現(xiàn)資銀行的發(fā)展提供了肥沃的土壤，投資銀行業(yè)的快速發(fā)展也進一步促進了資本市場的前進。

（一）優(yōu)化資源配置

投資銀行的一個最主要的功能是發(fā)行與承銷，投資銀行在這個過程中實現(xiàn)了自身優(yōu)化資源配置的作用。從政府財政角度，國債和政府債的發(fā)行使得國家財政的職能得到顯現(xiàn)，政府通過發(fā)行或回購債券有效的對宏觀經(jīng)濟進行調控，從社會資源角度，投資銀行所提供的各項融資服務，企業(yè)IPO等可以集中社會閑散資金，為投資者（包括個人和機構投資者）提供更多的投資渠道，為有需要的企業(yè)，特別是亟待獲得成長機會的企業(yè)，通過向社會公開或私下募集資金，為企業(yè)提供更好的發(fā)展機會，達到社會資源的最大發(fā)揮。

（二）價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)定價

在投資銀行進行發(fā)行與承銷業(yè)務的同時，也發(fā)揮了其價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)定價的作用。在金融市場，個人是無法利用復雜的金融工具等對市場上即將上市或已經(jīng)上市企業(yè)的股票價格進行定價和分析的，投資銀行在人力物力方面擁有豐富的資源，和專業(yè)開發(fā)研究能力，可以協(xié)助社會和相關的投資者對標的物進行系統(tǒng)科學的分析，并幫助投資者對投資標的物定價。

（三）促進金融創(chuàng)新

隨著國際金融市場愈來愈發(fā)達，市場對傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務有了更高的要求，例如，當企業(yè)出現(xiàn)閑置現(xiàn)金的時候就將尋求更高收益的金融產(chǎn)品，各種類型的投資機構尋求的股票及其他金融衍生品的投資，超級富豪的私人財富管理的要求等等，均給投資銀行的金融創(chuàng)新提供了動力。

四、我國投行業(yè)與國外投行業(yè)發(fā)展的差距

我國投資銀行發(fā)展于上個世紀80年代，在我國改革開放和整個資本市場的快速繁榮的大背景下，證券市場的規(guī)模逐漸增大，我國政府相關監(jiān)管部門的監(jiān)管能力逐漸增強。但是，受到我國政策，法律，從業(yè)人員素質等因素的限制，我國的投資銀行業(yè)跟西方發(fā)達國家仍然有較大的差距。

（一）相關法律法規(guī)尚不健全，監(jiān)管能力仍需提高

我國目前的相關法律還有待晚上，目前在我國投資銀行業(yè)務中違法犯罪，違規(guī)操作的事情依然頻繁發(fā)生，且監(jiān)管難度較大。例如：在一級市場方面，投資銀行為了獲得更好的收益，經(jīng)?？浯髮嶋H情況或對承銷企業(yè)的情況進行虛假說明。較早前爆出的國信證券投資銀行部高管獲得非法所得案件，也反映了我國投資銀行業(yè)發(fā)展的法制不健全，監(jiān)管不到位。

（二）與發(fā)達國家相比，我們國家的投資銀行規(guī)模較小

在我國，大部分的投資銀行屬于大型券商的某個業(yè)務部門，有小部分商業(yè)銀行參與。因為我國資本市場發(fā)展時間較短，我國的證券公司規(guī)模較國外知名金融機構相比均不大，整個行業(yè)的規(guī)模也較小。在這種情況下，相對于更大規(guī)模的投資銀行和金融控股集團，我國的證券公司在抵御風險的能力上明顯不足。

（三）我國投資銀行經(jīng)營范圍較小，金融創(chuàng)新的能力較弱

從國外投資銀行的情況來看，投資銀行業(yè)務的經(jīng)營范圍是非常廣泛的，包括證券的發(fā)行與承銷，金融租賃業(yè)務，企業(yè)間的并購重組業(yè)務，以及與此業(yè)務過程相關的金融咨詢業(yè)務等。我們依舊以金融市場最發(fā)達的美國為例，如果將金融行業(yè)作為一個金字塔的話，投資銀行的相關業(yè)務應該是處于金字塔的最頂端的，市場的知名度高，口碑好，專業(yè)強，擁有大量的優(yōu)質客戶是這類投行的特點。

（四）投資銀行相關從業(yè)人才較為匱乏

由于我國資本市場發(fā)展較為落后，與西方發(fā)達國家相比，金融從業(yè)人員的經(jīng)驗和積累遠遠不夠，投資銀行作為高端的金融行業(yè)，需要大量的高素質人才。國際知名投行背后均有一批強大的高素質的從業(yè)人員，銀行家們支撐，在我國，高端人才依舊非常匱乏，這在某種程度上限制了我國投資銀行業(yè)的發(fā)展，只有優(yōu)秀的人才與高速發(fā)展的投資銀行業(yè)相匹配，才能夠進一步促進我國投資銀行的發(fā)展，否則，人才匱乏將成為我國投資銀行業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

五、我國投資銀行的功能定位

我國投資銀行的發(fā)展，適逢國有企業(yè)股份制改革，從這個角度出發(fā)分析，我國的投資銀行本身就肩負著協(xié)助國家政策調控重要工具的重任，幫助國有企業(yè)的股份改革，就成了當時投資銀行的首要任務。

在企業(yè)間的并購重組方面，投資銀行應該發(fā)揮資金媒介的作用，使得社會限制的資金和其他資源得到充分的利用，同時，加速管理不善，經(jīng)營不善的企業(yè)加速淘汰，推進行業(yè)內，行業(yè)間的優(yōu)勝劣汰，使得產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營更好的企業(yè)更快速的發(fā)展，通過并購和重組，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟，完成正常的產(chǎn)業(yè)升級和轉型。

我國投資銀行的高端金融服務功能也僅僅處于剛剛起步階段，從國際的經(jīng)驗來看，投資銀行業(yè)務已經(jīng)由我們前面提到的“傳統(tǒng)型”服務發(fā)展到目前的高端金融服務，投資銀行已經(jīng)滲透到金融行為的每一個環(huán)節(jié)。投資銀行也有了金融創(chuàng)新的能力和動力，開發(fā)更多的金融服務產(chǎn)品，獲得傳統(tǒng)業(yè)務外的超額收入。但是在我國，類似金融顧問，資產(chǎn)管理等創(chuàng)新投資銀行業(yè)務雖然也有很多投資銀行做了嘗試，但是由于經(jīng)驗不足，能力受限，目標市場較小等眾多原因，我國的投行對于此類創(chuàng)新業(yè)務還僅僅處于“試水”階段，這樣的能力和發(fā)展的缺乏導致我國投資銀行難以形成差異化的競爭，也讓我國的實體企業(yè)在與國外投行進行交易和合作的過程中經(jīng)驗不足，無法有效合理的運用投行提供的金融工具。

（一）鞏固投資銀行傳統(tǒng)功能地位，進一步優(yōu)化資源配置

為企業(yè)集團提供融資服務是投資銀行發(fā)展的根本，未來我國投資銀行業(yè)務發(fā)展和功能定位應該依舊以為企業(yè)提供更好的資金渠道和經(jīng)營環(huán)境為中心，完成優(yōu)化資源配置的最主要功能，同時應該利用法律及相關法規(guī)嚴格控制“圈錢”，不真實宣傳等違法違規(guī)行為，避免傳統(tǒng)的融資功能形成異化，對我國資本市場發(fā)展形成負面效果。

（二）加速發(fā)展并購重組，為產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉型服務

我國未來經(jīng)濟結構的轉化需要投資銀行的更多參與，經(jīng)濟結構的轉型和市場競爭的加劇均要求企業(yè)建立現(xiàn)代化的管理制度和經(jīng)營模式，在這個過程中，企業(yè)眾多行為需要投資銀行的協(xié)助參與，如企業(yè)的資本金不足，負責的債務重組等問題。在這一過程如果沒有投資銀行利用自身的專業(yè)優(yōu)勢，信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢協(xié)助企業(yè)或產(chǎn)業(yè)完成重組或整合，將大大影響經(jīng)濟活動的實際效率。未來，我國的投資銀行應該更多的發(fā)揮企業(yè)并購，重組，破產(chǎn)，等過個金融環(huán)節(jié)的服務，提高效率，充分發(fā)揮投資銀行金融媒介的作用。

（三）重視金融創(chuàng)新，為金融活動提供更多附加服務

第7篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

>> 我國學術界對P2P行業(yè)的研究：現(xiàn)狀、問題與展望 我國P2P行業(yè)的現(xiàn)狀、問題及對策 P2P技術的研究與應用現(xiàn)狀 我國P2P的主要模式與現(xiàn)狀分析 我國P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展現(xiàn)狀與監(jiān)管建議 我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究 我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展 我國P2P行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀 近年來我國學術界對假新聞問題研究述評 我國p2p網(wǎng)絡小額借貸的現(xiàn)狀研究 近二十年來我國學術界對鍋莊舞研究現(xiàn)狀綜述 基于P2P平臺的大學生網(wǎng)貸現(xiàn)狀與防范研究 我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀、風險與監(jiān)管措施研究 P2P網(wǎng)貸研究現(xiàn)狀與困境分析 我國P2P網(wǎng)絡借貸市場中存在的問題研究 論我國P2P借貸平臺的監(jiān)管問題研究 我國P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的問題研究 我國P2P網(wǎng)絡借貸的稅務法律問題研究 我國P2P網(wǎng)絡借貸的風險與監(jiān)管研究 常見問題解答 當前所在位置：l.

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Academic Research on P2P Industry in China：Achievements， Problems and Prospects

Li Xinyang1 Zhou Yubo2 Xing Enquan1

（1.School of Software and Microelectronics，Peking University，Beijing 100871；

2.China State Finance Magazine，Beijing 100036）

第8篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

關鍵詞：新常態(tài)；互聯(lián)網(wǎng)金融；投資；風險把控

一、研究背景

十后,我國經(jīng)濟進入全面調整時期，開始推出并發(fā)展經(jīng)濟新常態(tài)，轉型的要求越來越高。要求經(jīng)濟適應發(fā)展需求，調整產(chǎn)業(yè)結構，適應可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。近年，傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、在線支付、理財投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融滲透到經(jīng)濟生活的每個細節(jié)，成為大眾生活的一部分，也成為經(jīng)濟形勢的重要構成部分,也成為投資者參與金融生活的重要渠道，其投資方式和風險把控的研究具有現(xiàn)實意義。1.現(xiàn)狀。中國經(jīng)濟發(fā)展正處于關鍵階段，我國也將采取不同于以往三十年的發(fā)展方式，提供一個更健全更包容更有活力的金融體系。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，通過財富效應的牽引力，調動了居民投身金融業(yè)務的積極性，既增加居民收入也促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，同時加速了利率市場化的發(fā)展。短短幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模達到十萬億級別，P2P公司數(shù)以千計?；ヂ?lián)網(wǎng)金融逐步成長為新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的新動力，同時也帶來了金融行業(yè)的規(guī)則變化，金融環(huán)境的改變也需要新的投資理念和監(jiān)管制度出臺。2.意義。金融是經(jīng)濟的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是風險把控。我國經(jīng)過三十年的改革開放，經(jīng)濟基礎取得巨大進步，在發(fā)展過程中，傳統(tǒng)金融行業(yè)逐步固化，創(chuàng)新活力不足，則無法適應新常態(tài)下的經(jīng)濟發(fā)展要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起，一方面是對市場有效配置，另一方面是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的挑戰(zhàn)。通過這種倒逼傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新，進一步促進利率市場化，為現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展貢獻更多的動力。一個新行業(yè)的產(chǎn)生必然帶來規(guī)則的變化，隨著行業(yè)發(fā)展推進，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來創(chuàng)新的同時也伴隨著一系列系統(tǒng)風險，如何在規(guī)避這些風險的同時保護投資者利益具有重要的意義，同時也為金融行業(yè)發(fā)展提供可行性建議。

二、研究方式

借鑒經(jīng)濟分析的手段并結合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，從經(jīng)濟新常態(tài)下金融行業(yè)發(fā)展前景、互聯(lián)網(wǎng)金融投資渠道、互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范等方面入手，將經(jīng)濟新常態(tài)的要求和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特性聯(lián)合，動態(tài)地分析互聯(lián)網(wǎng)金融未來的投資價值判斷、投資方式選擇、投資風險把控和完善監(jiān)管體系。1.經(jīng)濟新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景。2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭十足，兩年內規(guī)模突破十億。2015年網(wǎng)貸總量超過兩千億，第三方支付規(guī)模增長超過50%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展就是我國金融發(fā)展和創(chuàng)新的寫照：一是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)的渠道對接，促進了金融行業(yè)整體改革；二是采用的營銷方式更加便捷有效，產(chǎn)品特制不斷提升，針對性較強；三是通過大數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，緩解了市場信息不對稱導致的效率低下，提高了風險評估的可靠性，從而能夠更好地監(jiān)管和調控金融行業(yè)。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)的補充，更是一種變革，帶動的不僅僅是產(chǎn)品變化，更是投資理念和投資方式的徹底轉變。這種轉變一旦配合好經(jīng)濟發(fā)展的需要，將會為市場發(fā)展提供強大的動力。2.互聯(lián)網(wǎng)金融投資渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術和大數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資方式，也不同于資本市場直接融資的融資模式。互聯(lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡小貸公司、第三方支付公司以及金融中介公司。當前商業(yè)銀行普遍推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等也屬于此類范疇。對于投資者來說，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道很多，借助于各個網(wǎng)絡終端，能夠及時有效地參與實施。但是隨著發(fā)展的進一步推進，互聯(lián)網(wǎng)金融所能夠投放的渠道會越來越少，越來越集中。直到是擦痕能夠選擇了部分風險小且操作效率高的方式。3.互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融整體操作包括互聯(lián)網(wǎng)金融支付、互聯(lián)網(wǎng)金融銷售、互聯(lián)網(wǎng)金融征信、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析和保護。這其中涉及到的風險包括投資風險、用戶數(shù)據(jù)保護、技術風險等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于網(wǎng)絡平臺，通過簡短的文字圖片等向用戶展示產(chǎn)品特征，存在理解差異和過度包裝等風險。網(wǎng)絡發(fā)展過程中也存在諸多不穩(wěn)定技術因素，如對于如何保護用戶信息不被泄漏，如何合理利用投資者信息等不僅僅是法律問題，還有道德因素。整個互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范所包含的范圍很多，超越傳統(tǒng)金融行業(yè)業(yè)務上的制約，還包括要有成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術，更安全的數(shù)據(jù)分析能力。同樣的也需要更完善的制度來約束和引導行業(yè)發(fā)展。

三、發(fā)展建議

目前，經(jīng)濟發(fā)展能夠顯出不同以往的特征，進入經(jīng)濟新常態(tài)以后，主要表現(xiàn)為經(jīng)濟增長速度放緩成為關注的焦點，以互聯(lián)網(wǎng)為載體的高增值服務對整個經(jīng)濟發(fā)展的帶動效果日益明顯。普通居民收入增加有了更好的選擇方式，中小企業(yè)融資也有了更方便更快捷的渠道,有助于整體經(jīng)濟發(fā)展和穩(wěn)定。與新常態(tài)能夠相適應，金融行業(yè)原有的銀行不良貸款上升、盈利能力下降、盈利以較高的利差收入為主轉變?yōu)橐蕴峁└哔|量的增值服務、提供便捷的操作方式為主。1.投資價值判斷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了發(fā)展活力，一方面創(chuàng)造了巨大的市場潛力，另一方面帶動傳統(tǒng)金融行業(yè)的變革。在互聯(lián)網(wǎng)這個大平臺下，給用戶帶來了豐富的投資機會,同時也增加了各種不確定性因素。因此在這個行業(yè)沒有完全成熟的前提下，應該審慎投資，判斷好投資價值，避免被高收益吸引，以免風險超過自己的承受?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)品的豐富性要求投資者需要有足夠的判斷能力，投資者應適時提高自身的金融知識，提升投資水平,選擇合適的產(chǎn)品,利用正規(guī)的渠道。2.投資方式選擇。互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺、第三方支付和大數(shù)據(jù)分析，將傳統(tǒng)的金融行業(yè)產(chǎn)品結合用戶特征進一步加工改造，形成有針對性的產(chǎn)品并定向投放。所采用的渠道雖然是網(wǎng)絡平臺，但是從網(wǎng)頁到專屬APP，從線上到線下，能操作的方式很多，需要投資者關注投資方式安全程度的高低。所以在投資者參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程前，應該加大對互聯(lián)網(wǎng)金融投放渠道的建設和監(jiān)管，給予投資者更多健康的選擇，避免非法傳播誘導投資者所帶來的惡果。3.投資風險把控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融參與的途徑很多，產(chǎn)品數(shù)量也很多，自然伴隨著互聯(lián)網(wǎng)所原有的輿論導向、過度包裝、信息不完全對稱等弊端，對于采納的產(chǎn)品種類、數(shù)額大小、時間長短等因素投資者也要結合自身實際，量力而為。投資者在參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程中，仍要堅持理解金融的本質，理解投資消費的規(guī)范，理解財富增值的速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險的把控不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管，所面臨的問題和不確定性更大，一方面依賴于政府和市場的監(jiān)督管理，另一方面依在于投資者謹慎的態(tài)度，兩者互補互惠。也只有這樣，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融成為造福一方的工具。4.完善監(jiān)管體系。面對未來，為了實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融長久穩(wěn)定的發(fā)展，最大限度規(guī)避金融風險實現(xiàn)金融穩(wěn)定，國家層面應該盡快設立監(jiān)管標準，積極迎接新的模式。在這個創(chuàng)新的過程中，需要主動接納大數(shù)據(jù)監(jiān)管的混業(yè)挑戰(zhàn)，促進大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的各個方面的應用，建立信息整合平臺，完善監(jiān)督審查制度，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全可靠地發(fā)展。隨著發(fā)展進一步推進，多領域協(xié)調的、統(tǒng)一的監(jiān)管政策必將出現(xiàn)。行業(yè)發(fā)展過程中，規(guī)模越來越大，也需要一個規(guī)范的市場來約束行業(yè)發(fā)展，來引導行業(yè)競爭。

四、結語

隨著國家逐步將經(jīng)濟新常態(tài)作為發(fā)展基調，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必然會為適應新常態(tài)做出調整，這種開放的、個性化的投資價值會進一步被挖掘，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展契機，迎著改革的春風，必將迎來碩果滿園。同樣的隨著各類支付手段不斷拓新，市場投資理念越發(fā)深入人心，愿意參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者也必將越來越多。當行業(yè)越發(fā)規(guī)范，信息逐漸透明，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將成為我國金融市場中最有力的渠道。

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第9篇：金融行業(yè)發(fā)展背景范文

關鍵詞：P2P；行業(yè)現(xiàn)狀；產(chǎn)品創(chuàng)新

一、 引言

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的快速融合，P2P行業(yè)發(fā)展迅速，近年來，進入爆發(fā)性增長期。經(jīng)過近8年的發(fā)展，P2P已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融領域不可或缺的一員，其成長和發(fā)展速度另人驚嘆。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年1月～5月，線上P2P平臺交易量達2 346.63億元，約為去年同期的4倍。預計到2015年年底，線上交易量將達人民幣8 000億元，加上線下業(yè)務，總體規(guī)模將突破萬億級別。

目前，國內的P2P市場仍處于發(fā)展早期階段?？v觀市場上一些比較主流的平臺，無論是資產(chǎn)來源、風險保障措施，還是產(chǎn)品種類都表現(xiàn)出較強的同質性。大多數(shù)平臺業(yè)務集中在小額信用貸款以及個人抵押貸款業(yè)務上，而個人主要抵押物又多以汽車和房產(chǎn)為主，同質化嚴重。P2P突破同質化的關鍵是市場細分，目前在資產(chǎn)端有很多細分的領域，有的P2P平臺只做融資租賃，有的只做大宗商品，整個P2P行業(yè)已經(jīng)開始呈現(xiàn)細分趨勢。未來P2P行業(yè)將會朝著越來越細分化的方向發(fā)展。鐘勇（2014）提到利用互聯(lián)網(wǎng)金融同傳統(tǒng)金融資產(chǎn)管理公司進行業(yè)務結合，由金融資產(chǎn)管理公司發(fā)揮品牌優(yōu)勢，爭取網(wǎng)絡理財平臺的低成本資金，同時發(fā)揮資產(chǎn)管理公司的綜合金融服務優(yōu)勢，爭取網(wǎng)絡貸款平臺上的優(yōu)質中小企業(yè)客戶。許斌（2013）則從更大的范圍，對資產(chǎn)收益權的法律性質以及可轉讓條件進行了分析，提出其中隱含的各種法律風險，并給出實施建議，對在合法合規(guī)基礎上進行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供了重要的依據(jù)。

因此，本文在分析了P2P行業(yè)現(xiàn)狀的基礎上，探究了P2P行業(yè)競爭情況以及發(fā)展趨勢，研究了該行業(yè)的創(chuàng)新機遇與邏輯，提出了相應建議。

二、 國內P2P行業(yè)發(fā)展與競爭現(xiàn)狀

1. 國內P2P行業(yè)現(xiàn)狀。從2014年開始，P2P行業(yè)便進入飛速發(fā)展期，截至2015年7月底，我國P2P線上正常運營平臺數(shù)量上升至2 136家，累計問題平臺達到895家，正常運營平臺和問題平臺數(shù)量均出現(xiàn)了大幅增長。

從交易量來看，2015年1月～7月，我國線上P2P平臺累計交易量達到3 831億元。如果按此趨勢，預計全年交易將達到5 000億元。2015年上半年，國內交易量居前四位的省份，分別是廣東、北京、浙江、上海，累計交易量占據(jù)全國的81%，遠遠高于其后的省市。其中，廣東省以1 023億元的交易量位居首位；北京緊隨其后，上半年交易量達667.23億元。進入2015年以來，北京市P2P行業(yè)發(fā)展較快，該地區(qū)的平臺問題事件發(fā)生率較低，備受資本青睞，交易規(guī)模顯著增長，月均復合增長率達19.41%，高于廣東省的增長率11.51%。

從平臺收益率來看，2015年上半年，P2P平臺的總體平均收益率為14.78%，上半年的平均利率從1月的最高峰便不斷處于下降通道。截至2015年6月底，平臺平均收益率為14.17%。考慮到2015年央行進行了多次降準降息，形成了一個較為寬松的貨幣市場環(huán)境，以及國家進行利率市場化改革的大方向將一直不變，P2P的總體綜合收益率還將會進一步下降。2015年上半年，主流P2P平臺綜合收益率區(qū)間為15%～20%，數(shù)量占比達33%，40%及以上收益率的平臺數(shù)量占比為3%，綜合收益率在15%以下的平臺數(shù)量占比為33%。高息平臺的數(shù)量比例持續(xù)降低，15%～20%區(qū)間的主流收益率優(yōu)勢不斷擴大，15%以下綜合收益率的平臺占比增速較快。

從平臺借款期限來看，2015年上半年全行業(yè)的平均借款周期為6.74個月。從2015年上半年的走勢上看，借款平均期限基本上在6.6個月到7個月的區(qū)間內波動，走勢平穩(wěn)。2015年上半年，借款期限在1到3個月區(qū)間的平臺數(shù)量占比達52%，可見民間借貸的短期特性尚未改變，但這一比例相對于去年有所減少。平臺的借款目前還是以短期借款為主，由于借款人無法承擔長時間的高利率和投資人對高流動性標的偏好的雙重原因，P2P產(chǎn)品同傳統(tǒng)金融機構較長期限的貸款形成了良好的互補。借款期限在12個月及以上的平臺占比為2%，較去年有所上升，這些平臺多是一些實力背景較強的平臺，借款標的金額一般較大、借款期限較長。

從投資人與借款人結構來看，進入2015年以來，由于各家平臺加大了宣傳力度，P2P行業(yè)的人氣大幅增長。至2015年7月，單月活躍投資人數(shù)與借款人數(shù)分別上升至179.31萬人和44.13萬人。P2P理財?shù)挠绊懥φ鸩郊哟?，但相對于余額寶等互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的用戶數(shù)來說，P2P的用戶數(shù)量仍然較少。2015年上半年，P2P人均投資金額和人均借款金額分別達13.76萬元和28.30萬元。從投資人角度來看，可以發(fā)現(xiàn)2015年單月單個平臺，投資金額小于1萬的人數(shù)最多，占比65.56%，1萬～10萬之間占比27.68%，100萬以上為0.36%，主要投向紅嶺創(chuàng)投、陸金所。從借款人角度來看，2015年上半年，單月單個平臺借款金額介于0萬～10萬的借款人最多，占比高達84.11%；其次為10萬～100萬之間，借款人數(shù)占比高達13.59%；100萬～1 000萬與1 000萬以上的借款人數(shù)占比分別為2.1%和0.2%。綜上可以看出，P2P仍然以小額投融資為主，本質仍然服務于廣大的草根階級。

2. 平臺競爭狀況。P2P的蓬勃發(fā)展給了資本更多的空間，吸引了眾多的參與者。2015年以來，在新平臺不斷上線的同時，各路民間、國有、甚至外資資本也加快了布局P2P行業(yè)的步伐。風投、上市公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、銀行、國企等等公司投資、參股、控股P2P平臺的消息不斷。但平臺數(shù)量大幅增長的同時，問題平臺也在不斷涌現(xiàn)，導致正常運營的P2P平臺數(shù)量增長速度有所減緩。隨著P2P發(fā)展的逐漸成熟，運營模式和市場培育的逐漸完善，P2P行業(yè)將迎來大洗牌。監(jiān)管趨勢的逐漸明確，行業(yè)準入門檻將會逐漸提高，具有資本實力和風控能力的平臺將得以存活。國資、銀行、資本、上市公司及大型集團不斷涌入，產(chǎn)品單一、缺少資金支持和風控能力相對薄弱的中小企業(yè)將被迫退出舞臺。從目前的行業(yè)競爭現(xiàn)狀，以及參考互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展趨勢，監(jiān)管明確之后，平臺間兼并重組情形將會大規(guī)模發(fā)生，而同質化嚴重的平臺、缺乏創(chuàng)新的平臺將會被淘汰出局。

3. P2P行業(yè)發(fā)展趨勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術、信用環(huán)境、風控技術的不斷完善，以及各路資本進入帶來的資源聚合效應，P2P行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)三個方向的趨勢。

特征一：終端移動化。伴隨著智能手機、智能平板電腦等移動設備的普及，各平臺紛紛布局移動金融，P2P行業(yè)也將進入移動互聯(lián)網(wǎng)時代。移動終端操作具有以下優(yōu)勢：透明度更強、較強的用戶粘性、操作更便捷。這使得投資人碎片化投資更加方便，并能夠降低中間成本，提高信審批效率等。一些平臺創(chuàng)立之初就將主戰(zhàn)場定位在移動端，2015年，資本明顯傾向于這些率先布局移動端的平臺。另外，傳統(tǒng)的PC端平臺，包括陸金所、積木盒子、有利網(wǎng)等等都在積極布局移動端。移動金融的時代大幕已經(jīng)拉開，隨著各P2P平臺紛紛布局移動金融，P2P將更加移動互聯(lián)網(wǎng)化。

特征二：市場細分化。目前，大部分P2P平臺業(yè)務都集中在小額信用貸款以及個人抵押貸款業(yè)務上，而個人主要抵押物又多以汽車和房產(chǎn)為主。可以說無論是資產(chǎn)的來源、風險保障的措施，還是產(chǎn)品種類上，都表現(xiàn)出較強的同質性。P2P突破同質化的關鍵就是細分化。在資產(chǎn)端，整個P2P行業(yè)已經(jīng)開始細分，有的P2P平臺只做融資租賃，有的只做大宗商品。一些新平臺主動進行細分市場，并專注于一個特定的區(qū)域。一方面，許多P2P平臺都希望能夠做閉環(huán)，這就需要在非常專業(yè)的領域里運作，同時，該領域還需有巨大的成長空間。另一方面，從風險角度來說，P2P平臺要慢慢做出自己的特色，在某一行業(yè)進行深耕，做到一定深度之后，可以解決平臺面臨負債風險的問題，使整個風險層面更加可控。比較有代表性的有大學生分期貸款、車貸、票據(jù)理財?shù)阮I域。未將來隨著行業(yè)門檻提高，較小的平臺更要注重細分化，實現(xiàn)差異化經(jīng)營，努力創(chuàng)新產(chǎn)品，獲得競爭優(yōu)勢和生存空間。

特征三：征信多元化。國內的P2P平臺，由于征信體系不完善，無法有效應對信用風險，不少平臺都采用了線上和線下雙向組合（即O2O模式）來積累基礎數(shù)據(jù)，建立交叉征信，以求走向正規(guī)化。利用大數(shù)據(jù)征信，可以預防壞賬出現(xiàn)，降低風險、降低運營成本、提高效率等。互聯(lián)網(wǎng)、云計算等專業(yè)信息化的發(fā)展為大數(shù)據(jù)征信提供了發(fā)展的環(huán)境和有利的技術保證。征信渠道多樣化，征信數(shù)據(jù)綜合化，大數(shù)據(jù)金融的意識正在覺醒。未來，隨著征信技術和云計算等專業(yè)信息化技術的應用，P2P的征信渠道將更加多樣化，通過社交媒體、電商交易平臺、搜索平臺等渠道和數(shù)據(jù)，建立自身的數(shù)據(jù)化風控模型，完善企業(yè)內部征信體系，甚至可以向專業(yè)征信機構轉型。

三、 P2P產(chǎn)品創(chuàng)新機遇、邏輯與建議

1. P2P產(chǎn)品創(chuàng)新機遇。

機遇一：宏觀環(huán)境提供創(chuàng)新基礎。我國經(jīng)濟進入新常態(tài)后，傳統(tǒng)行業(yè)低迷，這便需要挖掘新的經(jīng)濟增長點，以新一代信息技術、大數(shù)據(jù)、云計算等為核心的IT產(chǎn)業(yè)，正在加快與三農(nóng)改革、城鎮(zhèn)化、經(jīng)濟結構轉型、一帶一路的國家經(jīng)濟戰(zhàn)略的融合，未來將催生出更多新的業(yè)態(tài)、新的商業(yè)模式。在這樣的大背景下，國家對中小企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的支持到了一個前所未有的高度，掀起了“大眾創(chuàng)業(yè)”的新浪潮，國家層面鼓勵地方上設立創(chuàng)業(yè)基金，創(chuàng)新投貸聯(lián)動、股權眾籌等融資方式，營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)便利條件，以激發(fā)市場活力。同時，國家和地方相繼出臺支持互聯(lián)網(wǎng)金融的政策，大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)。這些宏觀環(huán)境為P2P行業(yè)創(chuàng)新提供了基礎保障。

機遇二：金融體制改革進程加快。我國金融體制有很多問題亟需解決，比如金融機構主體單一；金融市場結構不合理，直接融資市場和間接融資市場發(fā)展的不協(xié)調，對銀行過分依賴的間接融資積聚了巨大的金融風險，影響資源配置效率；真正的利率市場化和匯率市場化還有待推進。這些問題導致我國金融業(yè)的發(fā)展同實體經(jīng)濟發(fā)展脫節(jié)。在這樣的背景下，深化金融改革成為重要課題。2015年，國家圍繞服務實體經(jīng)濟加快推進金融改革：積極推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行，深化農(nóng)村信用社改革，推進利率市場化改革，保持人民幣匯率處于合理均衡水平，實施股票發(fā)行注冊制改革，開展股權眾籌試點，大力發(fā)展普惠金融等等。在國家加快金融體制改革的背景下，P2P的快速發(fā)展，拓寬了民眾投資渠道，強化中小微企業(yè)融資支持，提高直接融資比例，降低融資成本，豐富完善我國資本市場層次有重要意義。

2. P2P產(chǎn)品創(chuàng)新邏輯。

P2P產(chǎn)品創(chuàng)新包含了三方面的邏輯：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生產(chǎn)資產(chǎn)的門檻和條件將會逐步提高。通常來講，小微信用貸款只需要依靠信貸員和風險管理人員就可以進行嘗試。但是在抵押債權方面，需要專業(yè)的評估、處置人員，提高了門檻要求。同時，如果涉及較大的抵押債權，還需要增加專業(yè)的信用評級人員。

其次，伴隨著資產(chǎn)門檻和條件的提高，對金融產(chǎn)品研發(fā)、風險控制、渠道拓展的專業(yè)需求提高。在傳統(tǒng)金融機構中的保險理財、融資租賃、承兌匯票等資產(chǎn)，需要有專業(yè)的金融人才，還需要有良好的機構合作資源，才能獲取和銷售這些資產(chǎn)。這樣的條件，就要求P2P平臺必須提高和強化機構合作，同時引進專業(yè)人才。

另外，面臨流動性壓力的傳統(tǒng)金融機構存在資產(chǎn)杠桿化動機，導致大量金融資產(chǎn)流向P2P，很多金融機構都有較強烈的資產(chǎn)出表動機。監(jiān)管層對資本金、存貸比、風險資產(chǎn)比率等硬性指標都有要求，但傳統(tǒng)的交易方式渠道有限，大量問題資產(chǎn)難以及時有效處置，P2P平臺可以利用自身優(yōu)勢，尋找相應處置資產(chǎn)，成為盤活存量金融資產(chǎn)的通道。

3. P2P產(chǎn)品創(chuàng)新建議。P2P在中國已經(jīng)誕生9個年頭，從最初的個人對個人模式，到這個衍生出P2B、P2A、P2C等模式，單一平臺采用一種模式的情況已經(jīng)不多，后期平臺間競爭加劇，需要不斷創(chuàng)新，滿足客戶需求，提高認可度。產(chǎn)品創(chuàng)新建議有：

建議一：細分產(chǎn)品線方面。隨著P2P市場的不斷發(fā)展成熟，客戶對產(chǎn)品需求日益多樣化，現(xiàn)有平臺公司要細分產(chǎn)品線，圍繞投資標的、期限、風險、收益、門檻等方面不斷細化，使得投資標的多樣化、期限多樣化、風險多樣化、收益多樣化，滿足不同客戶的財富管理需求。

建議二：個人信用貸款方面。個人信用貸款在P2P行業(yè)中，屬于比較成熟的模式。個人信用貸款的風險較高、收益較高、流動性較低，是P2P的基礎產(chǎn)品。在國內征信條件不完善、信用環(huán)境較差的情況下，個人信用貸款門檻高，成本高，給P2P留下了廣闊的發(fā)展空間。隨著征信環(huán)境的改善，個人信用借款的經(jīng)營成本將逐步降低，貸款規(guī)模也會不斷提高。細化客戶群體，優(yōu)化個人信用借款的線下審核效率，逐步提高線上直接獲取、審核借款人的比重，這一種產(chǎn)品將成為主流。

建議三：擔保貸款方面。P2P在擔保貸款產(chǎn)品上，主要由三種模式：平臺自身開發(fā)擔保貸款；平臺同小貸或者擔保公司合作開發(fā)滿足擔保貸款條件的借款人；小貸公司轉讓擔保貸款收益權或債權。評估抵押貸款需要注意三點內容：抵押物的合法性；抵押物的變現(xiàn)能力；第三方擔保公司的融資性擔保資質。除了對抵押物的評估，如果P2P平臺接手的是小貸公司轉讓的收益權，還需要對每筆借款合同以及相關手續(xù)進行詳細核對，避免小貸公司惡意轉讓。采用擔保貸款作為產(chǎn)品時，還需要考慮第三方擔保的合法性與合規(guī)性問題，同時要避免平臺作為抵押、質押權人涉及的自我擔保問題。綜合各方面因素，擔保貸款可以說是比較適合同P2P平臺進行對接的資產(chǎn)，其風險適中，收益適中，流動性選擇空間大，在企業(yè)和個人征信體系完善之前，擔保貸款也將是P2P平臺比較重要的資產(chǎn)類型。

建議四：貨幣基金方面。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，余額寶即將貨幣基金引入了互聯(lián)網(wǎng)金融體系。P2P平臺同貨幣基金存在著合作的空間。近年來快速擴張的P2P平臺，擁有了大量的客戶群體，也在大量的交易中沉淀了很多資金。通過對接貨幣基金，P2P平臺可以幫助投資者，將存量資金盤活。特別的，由于貨幣基金風險小，流動性高，收益適中，同P2P平臺的傳統(tǒng)產(chǎn)品可以進行有效的互補和結合，增加客戶黏度，豐富產(chǎn)品層次。

建議五：融資租賃方面?？紤]租賃資產(chǎn)和租賃模式的特點，同P2P結合的租賃方式，以直租和售后回租較為適合，而標的則采用工程機械較為合適。通常對接P2P平臺，大單融資租賃業(yè)務收益率在10%以下，中小單融資租賃業(yè)務收益率在8%～17%之間，少數(shù)可達20%。中小單資產(chǎn)對接P2P的可能性較大，但租賃業(yè)務的期限往往較長，如何同P2P理財人群的需求結合，是該種產(chǎn)品需要考慮的問題。對接P2P平臺的融資租賃資產(chǎn)，一般是租金收益權，評估這些資產(chǎn)需要識別融資租賃資產(chǎn)轉讓的動機，同時對具體的資產(chǎn)進行較公允的風險價值評估。通常來講，融資租賃公司有風險資產(chǎn)與凈資產(chǎn)之比小于10的要求，所以存在轉讓租金收益權、擴大業(yè)務量的需求。加上融資租賃市場規(guī)模龐大且處于高速增長的發(fā)展階段，融資租賃公司有旺盛的資產(chǎn)轉讓需求。但P2P融資的成本對融資租賃資產(chǎn)來說還相對較高，若能解決成本、期限和流動性的問題，融資租賃資產(chǎn)也將是P2P行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要資產(chǎn)來源。

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