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第1篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn)投資；內(nèi)部控制；項目；采購

一、固定資產(chǎn)投資的基本業(yè)務(wù)構(gòu)成

固定資產(chǎn)是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)：為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的使用壽命超過一個會計年度；單位價值在2000元以上。按經(jīng)濟性質(zhì)可分為房屋構(gòu)筑物、設(shè)備、儀器、運輸設(shè)備等類別。從企業(yè)開業(yè)到清算的整個存續(xù)過程中，固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮著重要的作用。固定資產(chǎn)的取得可以分為外購、自建及其他方式取得，如：接受債權(quán)人非現(xiàn)金形式抵償?shù)墓潭ㄙY產(chǎn)、非貨幣形式交易（置換）的固定資產(chǎn)；融資租賃的固定資產(chǎn)；接受捐贈的固定資產(chǎn)等。本文主要討論的是外購固定資產(chǎn)的取得和入賬，其涉及的不相容崗位包括：（1）固定資產(chǎn)投資預(yù)算的編制、審批與執(zhí)行；（2）固定資產(chǎn)采購、驗收與款項支付，具體包括固定資產(chǎn)的計劃和預(yù)算、采購申請、審批、驗收以及入賬的流程和控制。

二、固定資產(chǎn)投資的內(nèi)部控制要點

建立一個良好的固定資產(chǎn)投資內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，應(yīng)當(dāng)包括以下控制要點：固定資產(chǎn)的取得經(jīng)過恰當(dāng)?shù)膶徟还潭ㄙY產(chǎn)的采購嚴格按照立項程序操作；企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立采購物資定價機制；企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)確定的供應(yīng)商、采購方式、采購價格等情況擬訂采購合同；企業(yè)明確簽署采購合同的職責(zé)和權(quán)限；采購合同履行應(yīng)建立監(jiān)督機制；界定固定資產(chǎn)的購買成本，并準(zhǔn)確、完整地記錄在正確的會計期間。

三、固定資產(chǎn)投資內(nèi)部控制管理設(shè)計

1.固定資產(chǎn)投資管理制度的建立

公司應(yīng)制定固定資產(chǎn)投資管理制度，內(nèi)容涵蓋投資項目的立項、采購與交付，固定資產(chǎn)的立項要符合公司經(jīng)營需要，涉及到的不相容崗位需制定合理、明確的職責(zé)分工，明確劃分責(zé)任，由專人部門和專人負責(zé)，不能讓一個人同時負責(zé)不相容崗位，這種合理的分工形成的相互牽制機制有利于避免或減少投資業(yè)務(wù)中發(fā)生錯誤或舞弊的可能性。

2.固定資產(chǎn)需求的提出及審批

由固定資產(chǎn)需求部門上報資產(chǎn)需求，由專設(shè)部門對各需求部門申報項目的工藝技術(shù)方案、投資方案與投資規(guī)模進行綜合評審，上報公司主管領(lǐng)導(dǎo)審批并報經(jīng)理辦公會審議。財務(wù)部門負責(zé)編制固定資產(chǎn)投資預(yù)算。專題計劃須按權(quán)限逐級上報總經(jīng)理、董事長、董事會批準(zhǔn)。

3.申報立項

結(jié)合公司生產(chǎn)及發(fā)展需要提出項目方案，報公司主管領(lǐng)導(dǎo)審批后確立。由專設(shè)部門負責(zé)協(xié)調(diào)完善項目材料，組織編制項目建議書、可行性研究報告、初步設(shè)計，項目評審，項目批復(fù)。

4.項目實施

項目實施最重要的是品牌和供貨廠商的確定，企業(yè)可以采取協(xié)議采購、招標(biāo)采購、談判采購、詢比價采購等多種方式合理確定采購價格，進而確定供貨廠商。最大限度地減小市場變化對企業(yè)采購價格的影響。

5.采購合同簽訂

采購部門根據(jù)經(jīng)審批的中標(biāo)通知書或依據(jù)比價采購紀要進行采購，由采購員按照規(guī)定權(quán)限與供貨廠商草擬采購合同，采購合同中應(yīng)準(zhǔn)確描述合同條款，明確雙方權(quán)利、義務(wù)和違約責(zé)任，供方簽字蓋章。采購合同均需填寫審核意見表，經(jīng)單位各級領(lǐng)導(dǎo)按權(quán)限審批。所有計劃外項目合同簽訂均應(yīng)報請總經(jīng)理或董事長按權(quán)限審批。采購合同經(jīng)審核后加蓋公司合同專用章，并留檔監(jiān)督管理。

6.采購請款

計劃內(nèi)請款由專設(shè)部門下達通知單給實施單位、財務(wù)部門、抄送公司主管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理，采購部門據(jù)以請款。年度固定資產(chǎn)投資計劃以外的臨時采購，由項目需求單位提出書面申請（申請應(yīng)包括項目必要性和可行性分析、項目技術(shù)負責(zé)人、預(yù)計費用等），經(jīng)項目需求單位主管領(lǐng)導(dǎo)簽字后由專設(shè)部門審核后報請總經(jīng)理或董事長按權(quán)限審批執(zhí)行。設(shè)備、儀器安裝過程所產(chǎn)生的費用由實施單位提出預(yù)算，報財務(wù)部門審核，并由專設(shè)部門報公司主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后下達費用計劃。

7.合同授權(quán)委托機制的建立

企業(yè)應(yīng)明確簽署采購合同的職責(zé)和權(quán)限，建立和完善授權(quán)委托制度，規(guī)范授權(quán)流程，只有當(dāng)采購員獲得相應(yīng)合同簽署的授權(quán)委托書后，才能有權(quán)限進行合同的訂立。

8.采購合同履行的監(jiān)督

由專設(shè)部門或人員對合同履行情況進行監(jiān)督，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)合同履行問題，及時與供貨廠商溝通進行解決，進而確保新增固定資產(chǎn)符合規(guī)定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，以保證資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)。

第2篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

2020年以來，X區(qū)發(fā)展和改革局以新時代中國特色社會主義思想為根本遵循，圍繞區(qū)委區(qū)政府中心工作，瞄準(zhǔn)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，統(tǒng)籌做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展各項工作。

一、2020年工作總結(jié)。

（一）扎實做好經(jīng)濟發(fā)展宏觀統(tǒng)籌。一是謀劃推動“雙區(qū)”建設(shè)實現(xiàn)良好開局。推動建立X區(qū)粵港澳大灣區(qū)、社會主義先行示范區(qū)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)決策和工作推進機制。高標(biāo)準(zhǔn)編制出臺、統(tǒng)籌實施X區(qū)貫徹落實粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要三年行動方案、年度工作要點和X區(qū)先行示范區(qū)建設(shè)系列文件，主動對接市發(fā)改委（市示范辦），積極爭取試點示范項目在X區(qū)落地。

二是協(xié)調(diào)開展經(jīng)濟體制改革工作。

起草形成《X市X區(qū)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革行動計劃（2020-X年）》，并編制相應(yīng)2020年工作要點，持續(xù)深化推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。積極開展公共資源交易改革工作，于X月X日全市首個與X交易集團簽訂交接協(xié)議。目前，X區(qū)公共資源交易改革取得階段性突破。

三是穩(wěn)步推進各項綜合經(jīng)濟工作。

統(tǒng)籌開展“十四五”規(guī)劃編制研究。密切關(guān)注全區(qū)經(jīng)濟運行態(tài)勢，深入研判疫情對經(jīng)濟運行的影響，科學(xué)開展月度、季度經(jīng)濟形勢分析，努力降低疫情對經(jīng)濟發(fā)展的影響。制定區(qū)2020年經(jīng)濟發(fā)展主要目標(biāo)分解方案，壓實各單位主體責(zé)任，推動各項指標(biāo)順利完成年度任務(wù)。

（二）統(tǒng)籌推進疫情防控和疫后恢復(fù)。

牽頭成立X區(qū)建設(shè)項目推進與城市基本運行保障組，助力轄區(qū)企業(yè)積極應(yīng)對疫情、共渡難關(guān)；起草印發(fā)《X區(qū)推進重點項目復(fù)工（開工）工作方案》，著力推進重點項目復(fù)工復(fù)產(chǎn)和啟動建設(shè)。抽調(diào)黨員干部馳通卡口和掛點社區(qū)一線防控，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)轄區(qū)地鐵工地和新能源汽車充電行業(yè)的疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)，強化救災(zāi)物資保障，牽頭落實社會救助和保障標(biāo)準(zhǔn)與物價上漲掛鉤聯(lián)動機制，助力平穩(wěn)疫情期間物價。

（三）攻堅提速固定資產(chǎn)投資。

一是力促固定資產(chǎn)投資逐月回升。統(tǒng)籌推進政府投資項目，高效執(zhí)行政府投資計劃。建立固定資產(chǎn)投資項目班長制和每周調(diào)度機制，科學(xué)分解年度任務(wù)，推動固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長，2020年X-X月累計完成固定資產(chǎn)投資X億元，增速X%，計劃完成率X%，固定資產(chǎn)投資總量排名全市第三。

二是加快推進重大項目建設(shè)。

實行重大項目三級協(xié)調(diào)機制，全方位協(xié)調(diào)存在問題，加快建設(shè)進度，X-X月，X個在建重大建設(shè)項目完成投資約X億元，完成年度計劃投資的X%，預(yù)計年底能X%完成年度計劃投資；牽頭梳理全區(qū)年度重點推進項目X個，并制定重點項目任務(wù)分解表，大力推進重點項目建設(shè)。加快推進重點項目前期工作，全面統(tǒng)籌推進東進攻堅、新基建、公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重點工作。

三是引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)社會資本參與政府投資項目建設(shè)運營。

牽頭編制《X區(qū)政府投資項目代建管理辦法（試行）》，提升公共服務(wù)項目的供給水平和效率。探索采用市場化經(jīng)營權(quán)配置、知識產(chǎn)權(quán)證券化、基礎(chǔ)設(shè)施REITs等多種方式拓展融資渠道，建立健全多元化、可持續(xù)的基礎(chǔ)設(shè)施投融資機制。

（四）深化社會信用體系建設(shè)。

統(tǒng)籌做好城市信用狀況監(jiān)測工作，全力推動信用分級分類監(jiān)管改革；建成區(qū)公共信用信息平臺，歸集信息超過X萬條，涵蓋轄區(qū)內(nèi)登記的商事主體約X萬個，累計訪問量達X萬次；研究制定《X區(qū)企業(yè)公共信用評價體系》，全面鋪開企業(yè)信用畫像；優(yōu)化“信易貸”服務(wù)、推動“信用+審計”聯(lián)動、擴大“信用+執(zhí)法”范圍，全方位探索“信用+”應(yīng)用模式。推出“信易貸”線上申報平臺。推動成立X區(qū)信用促進會。

（五）推進節(jié)能減排引領(lǐng)綠色發(fā)展。

一是大運AI小鎮(zhèn)成功獲批省循環(huán)化改造試點園區(qū)。二是通過線上宣傳模式創(chuàng)新開展節(jié)能宣傳周活動，實現(xiàn)節(jié)能知識無接觸式傳播。三是大力推進全區(qū)新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)，做好新能源汽車充電設(shè)施安全監(jiān)管工作。

二、2021年工作思路。

（一）統(tǒng)籌推進經(jīng)濟社會發(fā)展。一是保質(zhì)保量完成區(qū)建設(shè)項目推進與城市基本運行保障組各項任務(wù)，統(tǒng)籌推進落實市區(qū)各項經(jīng)濟政策措施。二是建立健全“十四五”規(guī)劃綱要實施體制機制，圍繞“十四五”時期X區(qū)發(fā)展定位、發(fā)展目標(biāo)和各領(lǐng)域中心工作，形成有效工作機制，為“十四五”期間各項工作順暢開展奠定基礎(chǔ)。三是科學(xué)制定2021年主要經(jīng)濟目標(biāo)任務(wù)，做好經(jīng)濟形勢分析研判，科學(xué)監(jiān)測和深入分析經(jīng)濟運行特征，努力實現(xiàn)“十四五”開局之年各項經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。四是搶抓“雙區(qū)驅(qū)動”歷史機遇，統(tǒng)籌落實好粵港澳大灣區(qū)、先行示范區(qū)建設(shè)系列文件，編制2021年工作要點，積極爭取雙區(qū)建設(shè)在X落地結(jié)果。

（二）抓好政府投資項目管理。

一是科學(xué)編制2021年政府投資計劃。按照“保民生、?；A(chǔ)、保重點”原則，對項目進行分級、分類管理，堅決剔除不必要和無效投資，推動構(gòu)建優(yōu)質(zhì)均衡的公共服務(wù)體系。二是推動固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)運行。堅持固投任務(wù)雙重分解，執(zhí)行按月通報和“末位督辦”，全力以赴保持投資強度；充分發(fā)揮穩(wěn)投資工作專班和審批服務(wù)專班作用，確保固定資產(chǎn)投資應(yīng)統(tǒng)盡統(tǒng)。三是優(yōu)化政府投資項目管理。深化政府投資項目管理流程改革，提高項目決策和管理水平；推進文體項目標(biāo)準(zhǔn)提升研究和應(yīng)用工作，適時開展其它建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)提升研究。

（三）加快推進重大項目建設(shè)。

一是做好2021年市、區(qū)兩級重大項目計劃的組織申報和編制工作，推動重大項目實現(xiàn)滾動式發(fā)展，提升項目儲備數(shù)量和質(zhì)量，為X區(qū)經(jīng)濟發(fā)展夯實根基、打好鋪墊。二是加強謀劃梳理，認真做好“十四五”重大項目編制工作，爭取更多項目納入全市“十四五”項目庫。三是嚴格落實重大項目“責(zé)任制”和“承諾制”，提供高水準(zhǔn)的重大項目協(xié)調(diào)服務(wù)。四是持續(xù)推進公共基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)三年計劃，加緊推進小運量軌道交通建設(shè)示范線項目開工建設(shè)，統(tǒng)籌推動各龍頭項目盡快落地實施。

（四）推動綠色生產(chǎn)生活方式加快形成。

認真總結(jié)“十三五”期間能源“雙控”工作經(jīng)驗，研究完善工業(yè)、建筑、交通、服務(wù)業(yè)、公共機構(gòu)等重點領(lǐng)域的節(jié)能措施。支持中美低碳建筑與社區(qū)創(chuàng)新實驗中心建設(shè)國家凈零碳項目，探索全過程廢棄物資源化利用等凈零能耗技術(shù)路線，研究推進凈零能耗項目的推廣。繼續(xù)統(tǒng)籌做好全區(qū)新能源汽車充電行業(yè)日常安全生產(chǎn)管理，加強安全生產(chǎn)隱患排查整治力度。

第3篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)；投資；選擇；揚州

基金項目：教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目（項目編號：14YJC790143）；揚州大學(xué)商學(xué)院研究生科技創(chuàng)新工程基金階段性研究成果（項目編號：SXYYJSKC201415）

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2015年3月27日

一、引言

自Campbell在2006年美國金融學(xué)年會上首次提出將家庭金融作為一個獨立的金融研究方向以來，家庭金融理論研究逐步興起，有關(guān)家庭金融選擇與投資的理論也不斷增多。于蓉（2006）、何秀紅、戴光輝（2007）、駱祚炎（2008）等從宏觀和微觀等不同角度論證了居民金融資產(chǎn)選擇的影響因素，并給出了相關(guān)建議。但現(xiàn)有研究主要集中在理論研究方面，僅從第三者角度針對居民進行資產(chǎn)選擇做出了方向性指導(dǎo)，而針對居民金融投資的切身性實踐方法選擇方面的研究鮮有所見。本文在采用揚州市城鎮(zhèn)居民金融投資實踐數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進行方法探索，具有重要的現(xiàn)實意義。

隨著金融產(chǎn)品的日益豐富和居民生活水平的提高，家庭投資理財意識日益增強，家庭金融實踐得到了快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2012年揚州市城鎮(zhèn)居民人均金融資產(chǎn)8.21萬元；儲蓄存款占比32.56%，有價證券23.84%，保險24.38%。2013年揚州城市居民人均可支配收入達到30，690元，其中有37.8%用于儲蓄和投資。居民在進行消費與儲蓄決策的同時，也日益面臨著金融資產(chǎn)的投資選擇問題。面對股票、基金、債券、金融理財產(chǎn)品等繁多的選擇時，如果缺少科學(xué)的實踐方法，投資者很難做出真正符合自己意愿的選擇。在收益率、風(fēng)險性、流動性這個相互制約、相互影響的復(fù)雜系統(tǒng)當(dāng)中，很難用絕對定量的方式進行描述，為了避免決策的盲目性和定性分析的主觀性，層次分析法提供了一條很好的將半定量、半定性問題轉(zhuǎn)化為定量問題的解決方法，有效幫助居民理清思維邏輯，做出合理選擇。

二、金融資產(chǎn)投資選擇分析

通過調(diào)查統(tǒng)計，運用層次分析法對揚州市城鎮(zhèn)居民家庭金融資產(chǎn)投資進行一般性分析。針對個體投資者，可根據(jù)個人接受的準(zhǔn)則進行模型構(gòu)建，得出個性投資方案。

（一）數(shù)據(jù)來源與基本描述。通過問卷調(diào)查形式獲得揚州市參考數(shù)據(jù)，問卷采用隨機抽樣的方法，盡可能獲得不同特征城鎮(zhèn)人群的資產(chǎn)選擇狀況。共發(fā)198份問卷，實際收回有效問卷184份。問卷基本采用YAAPH軟件自動生成格式，內(nèi)容均為雙因素比較評分題，按1～9比例標(biāo)度賦值打分，標(biāo)度1，3，5，7，9對應(yīng)于兩因素相比為同等重要、略為重要、比較重要、非常重要和絕對重要，而2，4，6，8表示兩判斷之間的中間狀態(tài)對應(yīng)的標(biāo)度值。本文模型采用的是相同條件下出現(xiàn)頻率最高的賦值分（頻率相同的取中間值）。（表1）

由表1可見，調(diào)查對象中性別比例基本持平，男性占51%，女性占49%；各年齡段人數(shù)基本協(xié)調(diào)，26～35歲的青年全體占32%，36～55歲的中年群體占35%，56～75歲的老年群體占33%。問卷覆蓋范圍廣，具有代表性。87%的人傾向于低風(fēng)險投資，68%的人傾向于強流動性投資，86%的人傾向于高收益性投資。其中，低風(fēng)險投資者中，老年群體占比最高，為36%；強流動性投資中，青年群體占比最高，為41%；高收益性投資者中，中年群體占比最高，為35%。青年男性最注重資產(chǎn)的流動性和收益性，中年男性最注重資產(chǎn)的收益性，老年男性最注重資產(chǎn)的安全性；青年女性最注重資產(chǎn)的收益性，中年和老年女性最注重資產(chǎn)的安全性。

分析可得，揚州市城鎮(zhèn)居民更傾向于風(fēng)險小、流動性強、收益率高的投資選擇組合，其中不同年齡和性別群體也顯示出不同的投資偏好。青年群體傾向于高風(fēng)險、高收益、高流動性的“三高”投資，而老年群體更注重于資產(chǎn)的安全性，中年群體則注重資產(chǎn)的穩(wěn)定收益性。男性較女性而言具有更大的風(fēng)險承受能力，更強的流動性需求，女性投資顯得更加穩(wěn)健。

（二）準(zhǔn)則確立。金融資產(chǎn)投資需要綜合考慮投資風(fēng)險、收益和流動性。一般來說，高風(fēng)險會帶來高收益，收益高則會導(dǎo)致弱流動性和低安全性。單方面考慮任何一個要素所做出的決策都是片面的，各種經(jīng)濟因素相互影響、相互制約，這也就導(dǎo)致了家庭之間由于偏好的不同而產(chǎn)生投資準(zhǔn)則和結(jié)果不同。由表1分析可得，大部分居民傾向于風(fēng)險性小、流動性強、收益率高的組合，這也大致代表了揚州市城鎮(zhèn)居民的一般性投資偏好。所以模型準(zhǔn)則層確定為三個：風(fēng)險性小、流動性強、收益率高。

（三）建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型。根據(jù)“風(fēng)險性小、流動性強、收益率高”準(zhǔn)則，以及“銀行儲蓄、股票和基金、債券、金融理財產(chǎn)品”四個主要投資方案，建立AHP模型。（圖1）

（四）根據(jù)因素的重要性比較構(gòu)造判斷矩陣

（五）層次單排序及一致性檢驗（采用和法計算權(quán)重）。（表2）由表2可知，所有的單排序CR

（六）層次總排序及一致性檢驗。B層次總排序為：

（七）結(jié)果及原因分析。分析上述結(jié)果可見，對于B層的3個要素，風(fēng)險性小的權(quán)重最大（0.7644），且遠超過流動性強（0.0698）和收益率高（0.1659）的比重，說明家庭投資者最為看重的是資產(chǎn)的安全性，其次為資產(chǎn)的收益性，流動性方面的考慮是最少的，屬于比較穩(wěn)健的投資群體。

從層次單排序來看，在考慮風(fēng)險性和流動性的前提下，投資者最偏好的選擇是銀行儲蓄，在考慮收益性的基礎(chǔ)上，投資者較為看好股票基金和金融理財產(chǎn)品。無論是從單排序還是總排序，投資者最不看好的是債券投資。

銀行儲蓄由于具有高安全性、高流動性與便捷性，同時也受歷史觀念影響，是我國居民最長使用的一種投資方式，但收益率低，資產(chǎn)保值增值能力差。金融理財產(chǎn)品憑借選擇組合豐富、短期險、高收益、進入門檻低、安全性穩(wěn)定，近年來受到居民熱捧，居民儲蓄不斷向金融理財產(chǎn)品遷移，形成全民投資的熱潮。相較于低收益的債券，股票、基金市場的高收益刺激了居民投資，但由于股市參與需要較高的專業(yè)知識，且風(fēng)險較大，信息不對稱嚴重。近年來受金融危機影響，股票市場不景氣，居民投資熱情有所下降。雖然我國已經(jīng)形成了以場外交易為主，場內(nèi)交易為輔的債券市場體系，但仍然存在結(jié)構(gòu)單一、流動性不足、市場分割等問題。機構(gòu)投資者相對于居民個人而言在資金、技術(shù)、信息等方面都具有絕對優(yōu)勢，居民進入門檻比較高，導(dǎo)致了我國債券市場的交易傾斜，扭曲發(fā)展。另外，我國債券市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，以國債為主體，企業(yè)債券發(fā)展滯后，且絕大多數(shù)企業(yè)債券無法順暢流通和轉(zhuǎn)讓，加上我國不健全的企業(yè)債券市場信用評級機制，抑制了居民參與市場投資的積極性。

從上述方案總排序結(jié)果看，揚州市城鎮(zhèn)居民進行金融資產(chǎn)投資時優(yōu)先順序為：銀行存款、金融理財產(chǎn)品、股票和基金債券，該投資順序也符合揚州市現(xiàn)有的金融資產(chǎn)投資規(guī)模與現(xiàn)狀，居民可根據(jù)自身的投資偏好設(shè)立模型準(zhǔn)則，從而找出自己的金融資產(chǎn)投資順序。（表3）

三、結(jié)論及政策建議

（一）簡要結(jié)論。就揚州城鎮(zhèn)居民來說，總體傾向于低風(fēng)險性、強流動性、高收益率的投資組合，其中青年群體最注重資產(chǎn)的流動性，中年群體最注重資產(chǎn)的穩(wěn)定收益性，老年群體最注重資產(chǎn)的安全性。男性居民相對于女性居民具有更大的風(fēng)險承受能力、更強的流動性需求和更高的收益率要求。因此，符合揚州市居民金融資產(chǎn)投資意愿的理性選擇順序應(yīng)該是銀行存款金融理財產(chǎn)品股票和基金債券。

（二）政策建議

1、投資者在進行金融資產(chǎn)投資時，應(yīng)盡量避免盲目性、主觀性，不斷增強金融投資知識，有效甄別信息，慎重決策。根據(jù)個人實際情況確定自身的投資偏好準(zhǔn)則，有效協(xié)調(diào)風(fēng)險、收益與流動性三要素，增強風(fēng)險意識，提高風(fēng)險識別能力。金融資產(chǎn)配置需要進一步多元化，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上逐步實現(xiàn)儲蓄資產(chǎn)向其他金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的投資增值效率。

2、金融機構(gòu)應(yīng)順應(yīng)金融市場改革趨勢，調(diào)整優(yōu)化經(jīng)營模式，創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。通過加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)居民需求創(chuàng)造多樣化的金融產(chǎn)品，拓寬居民金融投資渠道。充分發(fā)揮金融服務(wù)優(yōu)勢，針對不同年齡，不同性別特征的人群提供不同的投資建議與理財產(chǎn)品，引導(dǎo)居民做出合理投資。通過個性化服務(wù)與專業(yè)化指導(dǎo)，降低居民金融市場進入門檻，提高居民金融市場參與度。

3、健全資本市場，營造溝通順暢、投資多元、進出有序、監(jiān)管到位的金融投資環(huán)境。有序透明的金融投資市場是居民參與投資活動的保障和前提，因此應(yīng)該加強資本市場監(jiān)管，建立統(tǒng)一的監(jiān)管體系，提高信息透明度。健全社會信用體系，切實發(fā)揮好信用評級作用，為投資者提供準(zhǔn)確的投資信息，減少居民參與金融市場投資的風(fēng)險性。加快證券市場，尤其是債券市場發(fā)展，加快完善二級市場體系建設(shè)，增強金融體系發(fā)展的平衡性。

主要參考文獻：

[1]盧家昌，顧金宏.城鎮(zhèn)家庭金融資產(chǎn)選擇研究：基于結(jié)構(gòu)方程模型的分析[J].金融理論與實踐，2010.

第4篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn)投資；就業(yè)問題；實證分析

一、前言

隨著改革的進一步深化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快，我國將面臨越來越嚴峻的就業(yè)形勢，就業(yè)壓力不斷增大。就業(yè)是民生之本。長久以來，就業(yè)問題始終是國家經(jīng)濟發(fā)展過程中重點關(guān)注的問題。經(jīng)濟發(fā)展增長速度在2014年趨于平緩狀態(tài)，社會就業(yè)壓力依舊突出，尚待解決的老問題與新產(chǎn)生的問題相互交匯、內(nèi)部問題和外部問題相互交織，讓我國在解決就業(yè)工作上壓力倍增。為了從根本上促進就業(yè)、增加就業(yè)機會，我國政府長期以來都是利用的積極就業(yè)政策，在經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵時期，政府已將諸多精力投放到解決就業(yè)問題上。

我國經(jīng)濟增長的三駕馬車：消費、投資、凈出口。通常情況下，消費一般不會存在較大起伏，相比起來，投資具備很強的靈活性。由傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)可以得出，陜西省乃至中國的投資自2000年以來每年增長的幅度都比較大。所以，研究固定資產(chǎn)投資與就業(yè)關(guān)系問題具有很強的現(xiàn)實意義。

很多學(xué)者對固定資產(chǎn)投資與就業(yè)關(guān)系進行了研究。馬克思是從勞動力需求的角度來分析投資與就業(yè)關(guān)系；凱恩斯在他的《就業(yè)、利息和貨幣通論》中把失業(yè)歸結(jié)為有效需求不足；索洛（Solow，1956）提出了奠定現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論基石的索洛經(jīng)濟增長模型，并對哈羅德-多馬增長理論中的缺陷進行了修正；柯布道格拉斯用指數(shù)的形式構(gòu)建了資本、勞動力、技術(shù)與產(chǎn)出的關(guān)系；劉芳（2012）對鄂爾多斯市固定資產(chǎn)投資對就業(yè)影響進行分析得出只有政府把就業(yè)作為宏觀經(jīng)濟的首要目標(biāo)，資本的高投入才能在帶來經(jīng)濟高增長的同時帶來就業(yè)高增長；鄭浩（2010）得出固定資產(chǎn)投資對就業(yè)具有促進作用。

本文以定性與定量相結(jié)合為分析方式，采取概念框架、實證分析、結(jié)論和政策建議的研究模式，目的是為了能通過理論與實證分析得出一些有針對性的政策建議。

二、 理論基礎(chǔ)

（一）陜西省固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)影響就業(yè)

三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)的變動表明三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯轉(zhuǎn)變。從三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)的變動情況，可以看出1990年-1994年第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重一直最大，其次是第三產(chǎn)業(yè)，最后是第二產(chǎn)業(yè)。1994-2010年第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重猛增，高于第二產(chǎn)業(yè)。2011年-2012年第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重繼續(xù)下降，第二產(chǎn)業(yè)下降速度加快，第三產(chǎn)業(yè)突然下降。

（二）陜西省經(jīng)濟增長是影響就業(yè)的決定因素

縱觀全球各國的經(jīng)濟發(fā)展歷史，就業(yè)增長與經(jīng)濟增長一定存在著一種內(nèi)在的正相關(guān)關(guān)系。經(jīng)濟增長速度決定這就業(yè)需求的總量。在特定的條件之下，一定的勞動投入和與之對應(yīng)的資本投入相結(jié)合能夠促進經(jīng)濟增長。所以，經(jīng)濟增長的快慢就決定著勞動需求水平的高低，任何一個國家或地區(qū)的就業(yè)問題最終將高度依賴于經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r。

（三）陜西省投資拉動GDP增長為擴大就業(yè)創(chuàng)造條件

投資一直以來是推動陜西經(jīng)以及中國經(jīng)濟快速發(fā)展的主要因素。以支出法進行核算，GDP的構(gòu)成要素主要是消費、投資以及進出口，也就是我們所說的經(jīng)濟增長的“三駕馬車”，在這三種要素中對陜西經(jīng)濟發(fā)展影響最大的是投資。陜西省在2014年的固定投資額為12840.15億元，GDP為14453.68億元，投資率接近88.8%。1990-2014年的25年間投資率平均達到67.43%，投資對GDP的貢獻率達到90.65%。

三、 實證分析

（一） 變量的選取與定義

本文采用陜西省1990一2014年的固定資產(chǎn)投資與就業(yè)的數(shù)據(jù)。其中 TZ代表固定資產(chǎn)投資，JY代表就業(yè)總量，JY1 代表第一產(chǎn)業(yè)的就業(yè)量，JY2 代表第二產(chǎn)業(yè)的就業(yè)量，JY3代表第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)量。投資的單位是億元，就業(yè)的單位是萬人。

（二） 陜西省固定資產(chǎn)投資與就業(yè)關(guān)系的實證分析

從表3.1的相關(guān)性分析結(jié)果可以看出，陜西省固定資產(chǎn)投資與總就業(yè)呈正相關(guān)，且相關(guān)性較強。陜西省固定資產(chǎn)投資與第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)呈負相關(guān)，與二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)呈正相關(guān)，且與第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)的相關(guān)性強于與第三產(chǎn)業(yè)的相關(guān)性。

（三）陜西省固定資產(chǎn)投資與就業(yè)關(guān)系的滯后相關(guān)性分析

在5%的顯著性水平下進行陜西省固定資產(chǎn)投資與就業(yè)關(guān)系的滯后相關(guān)性分析，結(jié)果表明投資的前期變化不能有效地解釋總就業(yè)的變化。

同理，第一產(chǎn)業(yè)投資也不是引起就業(yè)變化的原因；第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)不是投資的原因，投資也不是第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)的原因；第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)不是投資的原因，而投資是第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)的原因，說明投資的前期變化能有效地解釋第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)的變化。

四、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

本文對投資和就業(yè)的關(guān)系進行實證研究，得出了投資對推動就業(yè)的作用在逐漸減小。在我國經(jīng)濟高速發(fā)展時期，由于受到人口壓力、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷變化等諸多方面的影響，迅猛的經(jīng)濟發(fā)展和大力度資金投入并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期的就業(yè)機會增長目標(biāo)，也不一定會擴大就業(yè)機會。所以，想要從根本上解決陜西省的就業(yè)問題，就固定資產(chǎn)增加的角度上來說，政府需要對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)做出適當(dāng)優(yōu)化，將第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系進行協(xié)調(diào)和規(guī)范，增加資金投入，為第二、三產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展提供條件，促進經(jīng)濟快速發(fā)展，為政府分憂，以此來有效解決陜西省所存在的就業(yè)問題，為促進陜西經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮其重大作用。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上進行分析，我們可以明顯得出：第三產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展會從很大程度上對解決就業(yè)產(chǎn)生推動作用。第三產(chǎn)業(yè)自身獨具優(yōu)勢，它擁有諸多第一、二產(chǎn)業(yè)所不具備的優(yōu)勢。從目前世界各國解決就業(yè)問題的方法來看，依靠第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來解決本國的就業(yè)問題是普遍選擇。

（二）相關(guān)建議

1、“就業(yè)優(yōu)先”原則

就業(yè)是民生之本，是人民得以生存和發(fā)展的根本保障。只有解決人民的就業(yè)問題，人民獲得了就業(yè)機會才能夠生存、改善生活質(zhì)量。才能保障人民的安居樂業(yè)，從而才能促進國家和社會的發(fā)展和進步。所以，就業(yè)問題不僅關(guān)系到人民個人，同時也關(guān)乎著國家的命運。從實質(zhì)上解決就業(yè)問題、提升就業(yè)率不但是提升人民生活水平的必然要求，同時更能夠促進經(jīng)濟的發(fā)展。就業(yè)率得到保障才能使人民生活得到保障，而人民生活水平得到保障、得以提升，消費水平也自然而然得以提升，經(jīng)濟發(fā)展也得以拉動。因此，政府需要充分重視就業(yè)問題，把解決就業(yè)、提升就業(yè)率放在工作的重中之重，政府在進行資金投入時，需要堅持“就業(yè)優(yōu)先”的原則，把增長就業(yè)放在政府工作的優(yōu)先位置。政府在進行投資結(jié)構(gòu)安排、布局產(chǎn)業(yè)等經(jīng)濟活動時，把就業(yè)指標(biāo)作為經(jīng)濟活動的一項重要目標(biāo)進行規(guī)劃。在以往的政府投資工作中，就業(yè)問題與投資問題極少被羅列到一起進行探討，這使得解決就業(yè)問題上的資金投入達不到預(yù)期的效果。政府需要在政績觀上做出相應(yīng)改變，把解決就業(yè)問題歸入到政府工作的一項重要工作內(nèi)容中，對政府政績考核方案進行規(guī)劃和完善，將促進社會就業(yè)目標(biāo)與維護社會和諧穩(wěn)定統(tǒng)一結(jié)合起來。

2、實施投資項目就業(yè)評估制度

建立起投資促進就業(yè)評估體系，在項目立項、審批、核準(zhǔn)、備案、項目實施和項目建成后，建立就業(yè)約束指標(biāo)體系。在進行重大項目決策時，將解決就業(yè)問題作為備案投資項目一項重要條件。在實施投資方案時要對將要吸納的就業(yè)數(shù)量、增加的就業(yè)崗位相關(guān)指標(biāo)進行重點明確。在重點項目實施前，相關(guān)部門需要對其進行事前、事中、事后的評估，依照預(yù)期的目標(biāo)加強檢查與監(jiān)督。對吸納就業(yè)能力較強的產(chǎn)業(yè)或部門需要優(yōu)先予以支持和鼓勵。在公益性或是具有較強公共產(chǎn)品性質(zhì)的領(lǐng)域政府需要對其進行重點投資，除了要加快對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)外，也需要有意識的將投入力度向就業(yè)吸納能力較強的行業(yè)傾斜。

3、帶動民間投資健康發(fā)展

實踐表明，經(jīng)濟的快速增長并不單是由于受到政府加大投資力度的影響，而且，如果單是依靠政府進行大量投資來拉動經(jīng)濟發(fā)展也可能會產(chǎn)生一些相應(yīng)的負面影響，政府拉動的投資是否能夠有效帶動民間投資需求的提升決定了經(jīng)濟能否持續(xù)回暖。民間投資在固定的時間內(nèi)具有較強的波動性，而民間投資會在很大程度上受到經(jīng)濟擴張與緊縮的影響，其波動幅度與經(jīng)濟發(fā)展的擴張和緊縮呈現(xiàn)著一種統(tǒng)一的趨勢。因此，如何能夠真正構(gòu)建出又快、又穩(wěn)的經(jīng)濟發(fā)展機制成為當(dāng)務(wù)之急的工作。必須要從根本上發(fā)掘民間投資所具有的根本性的拉動作用，對民間投資的流向加以引導(dǎo)，拓展和開放各種民間投資渠道，將民間投資引導(dǎo)向關(guān)鍵位置。政府需要充分發(fā)揮各項優(yōu)惠政策與扶持政策，把民間投資集中在具有較強就業(yè)吸納能力的行業(yè)。民間資本投資在促進經(jīng)濟快速發(fā)展、維護社會和諧穩(wěn)定方面發(fā)揮著重大作用。

4、采取積極的勞動力市場政策

積極的勞動力市場政策與消極勞動力市場政策是相對的。簡單來講，“積極”就是運用政策手段為勞動者提供創(chuàng)造就業(yè)機會和條件，從根本上為其解決就業(yè)問題；而“消極”主要指的是在一定周期范圍內(nèi)，利用政策或者是經(jīng)濟扶持的辦法將失業(yè)者“養(yǎng)起來”。換一種說法就是，側(cè)重于進行刺激性的供給方式屬于“積極”政策，提供就業(yè)條件給失業(yè)者，將就業(yè)機會和掙錢門路提供給勞動者；側(cè)重于對需求的刺激屬于“消極”政策，將失業(yè)者存放起來。

政府對勞動力市場進行過度干預(yù)，不但會影響到勞動力市場的合理配置，也破壞了勞動者在市場上所具有的主體地位。未能對負面作用進行足夠重視，從表面上看雖然能夠在短期內(nèi)解決一些就業(yè)問題，但是長期如此，問題就會逐漸暴露出來。所以，不能夠忽視勞動力配置所具有的基礎(chǔ)性作用。從整體出發(fā)，將勞動力市場結(jié)構(gòu)做出一系列的調(diào)整和優(yōu)化，讓勞動力市場消息暢通無阻，在勞動力市場中需要對供需雙方的主體地位進行充分明確。從宏觀上利用市場手段、經(jīng)濟手段對勞動力市場加以整合，讓勞動力的流動更加順暢有序，節(jié)約產(chǎn)生的各項不合理成本，制定出一套科學(xué)有效的規(guī)范和政策，以避免勞動力市場受到過多的外部干擾，真正發(fā)揮勞動力市場配置的作用。確定勞動力在勞動市場的主體地位，提升個人就業(yè)與創(chuàng)業(yè)能力。促進勞動者自主就業(yè)的意識，放棄對政府的過度依賴，提升勞動者自我解決就業(yè)的能力。 （作者單位：陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院）

參考文獻：

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[4]鄭玫，傅強.重慶固定資產(chǎn)投資與就業(yè)的相關(guān)效應(yīng).[J].發(fā)展研究，2008（4）：64-66

第5篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

關(guān)鍵詞 企業(yè)理財 投資活動 融資活動 納稅籌劃

納稅籌劃是指納稅人或其人在合法或非違法的前提下，通過對投資、籌資、利潤分配等財務(wù)活動的安排，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的經(jīng)濟目標(biāo)和承擔(dān)社會責(zé)任、保證社會利益的社會目標(biāo)的一種理財活動。納稅籌劃應(yīng)包括四個方面的內(nèi)容：節(jié)稅籌劃、避稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃和實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險。進行納稅籌劃應(yīng)當(dāng)分為兩個層次：一是減少納稅失誤，實現(xiàn)零涉稅風(fēng)險；二是積極主動地開展多方位、多層次的系統(tǒng)籌劃，減少稅收負擔(dān)，包括利用稅收屏蔽、獲取資金時間價值。稅務(wù)部門為了充分實現(xiàn)稅收的調(diào)節(jié)功能，不斷完善國家稅制，也應(yīng)當(dāng)有一種籌劃思想，即立法部門要加強立法，完善稅收法制，而執(zhí)法部門針對不同性質(zhì)、不同表現(xiàn)的納稅人，應(yīng)采取不同的監(jiān)控方式和征管模式以及納稅人評估體系，從而形成一個整體的納稅籌劃體系。

投資是企業(yè)永恒的主題，它既是企業(yè)誕生的唯一方式，也是企業(yè)得以存續(xù)和發(fā)展的重要手段。良好的企業(yè)定位是成功進行納稅籌劃的起點，在投資之初進行有效的納稅籌劃不僅可起到事半功倍的效果，也會為后續(xù)階段的籌劃打下良好的基礎(chǔ)。在投資活動中的納稅籌劃方法主要包括投資有利的企業(yè)類型和選擇有利的投資產(chǎn)業(yè)、投資地區(qū)、投資合作伙伴、投資規(guī)模、投資方式、投資結(jié)構(gòu)等。

1 企業(yè)類型的選擇

1.1 公司制企業(yè)與合作制企業(yè)的選擇

公司的稅后利潤以股息的形式分配給投資者，投資者又得繳納一次個人所得稅；而合伙企業(yè)的營業(yè)利潤不繳納公司所得稅，只繳納各個合伙人分得收益的個人所得稅。例如：假設(shè)某投資者欲投資80萬元，開一家小百貨店，預(yù)計每年贏利10萬元，如果按合伙形式則該項投資年稅后凈收益為7萬元（10-10×30%），設(shè)個人所得稅適用稅率為30%。如果該店為一家公司，設(shè)企業(yè)所得稅稅率為20%，其稅后利潤為8萬元（10-10×20%）全部分給投資者，該投資者還應(yīng)繳納個人所得稅2.4萬元（8×30%）。合伙形式比公司形式每年節(jié)約稅收支出1.4萬元。

1.2 分公司與子公司的選擇

在國外或外地創(chuàng)辦子公司一般需要辦理許多手續(xù)，并達到當(dāng)?shù)匾?guī)定公司創(chuàng)辦條件，獨立承擔(dān)納稅義務(wù)。但是子公司作為獨立法人主體，可以享受當(dāng)?shù)囟愂找?guī)定的眾多優(yōu)惠政策。如果創(chuàng)辦分公司則不能視為獨立法人主體，很難享受到地區(qū)的稅收優(yōu)惠待遇，但是分公司作為總公司統(tǒng)一體中的一部分接受統(tǒng)一管理，損益共計，可以平抑自身經(jīng)濟活動，部分地承擔(dān)納稅義務(wù)。而設(shè)立分公司無需接受層層盤查，財務(wù)資料可以保密。

子公司和分公司的稅收待遇一般都是有差別的，前者承擔(dān)全部納稅義務(wù)，后者往往只承擔(dān)有限納稅義務(wù)。許多國家對外國公司既征公司所得稅，又征收“分支機構(gòu)稅”。當(dāng)然有些國家為吸引投資只對其未再投資于固定資產(chǎn)的利潤征稅。我國原《中外合資經(jīng)營企業(yè)所得稅》中規(guī)定對外資企業(yè)匯出利潤課征10%的預(yù)提稅。

在具體籌劃公司形式時，還有許多可考慮的因素，如公司的發(fā)展規(guī)律，當(dāng)?shù)囟惵实母叩?，稅基的寬窄以及稅收的?yōu)惠條件等等。

對于稅收優(yōu)惠條件的考慮，一般都是獨立公司優(yōu)惠政策多，但優(yōu)惠條件嚴格復(fù)雜；分支機構(gòu)享受優(yōu)惠少，但優(yōu)惠條件不如獨立公司高?？鐕緸榈竭_最優(yōu)納稅籌劃效果，可以并用兩種公司組織形式某些附屬機構(gòu)設(shè)立為子公司，某些設(shè)立為分公司。公司組織形式的選擇與搭配是公司設(shè)立中的第一步，應(yīng)該特別加以對待。

2 投資行業(yè)的選擇

2.1 生產(chǎn)性行業(yè)的選擇

內(nèi)資企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠比較少，主要是對新辦企業(yè)、產(chǎn)品出口企業(yè)、福利生產(chǎn)企業(yè)等實施一定的減免優(yōu)惠，但期限一般不長，主要有以下幾類可供選擇：利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進行生產(chǎn)的內(nèi)資企業(yè)，可在五年內(nèi)減征或免征企業(yè)所得稅；內(nèi)資企業(yè)、事業(yè)單位進行技術(shù)轉(zhuǎn)讓，以及在技術(shù)轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的與技術(shù)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)的所得，年凈收入在30萬元以下的，免征企業(yè)所得稅；增值稅對農(nóng)產(chǎn)品、自來水、暖氣、冷氣、熱水、煤氣、石油液化氣、天然氣、沼氣，居民用炭制品，圖書、報紙、雜志，飼料、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)膜，金屬礦、非金屬礦采選產(chǎn)品等，適用13%的優(yōu)惠稅率。對出口品貨物適用免稅零稅率；對于在國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，除減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅外，對于新辦的企業(yè)，自投產(chǎn)年度起，免征企業(yè)所得稅兩年；新辦的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)，當(dāng)年安置待業(yè)人員超過企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的60%的，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審查批準(zhǔn)，可免征所得稅三年。勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)免稅期滿后，當(dāng)年新安置待業(yè)人員占企業(yè)原從業(yè)人員總數(shù)30%以上的，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核批準(zhǔn)，可減半征收所得稅兩年；民政部門舉辦的福利工廠和街道的非中途轉(zhuǎn)辦的社會福利單位，凡安置“四殘”（盲、聾、啞、肢體殘廢）人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的35%以上，暫免征收所得稅；凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的比例超過10%未達到35%的，減半征收所得稅。

對于外商投資的生產(chǎn)型企業(yè)，一般有較多的優(yōu)惠，主要有從事農(nóng)、林、牧業(yè)的企業(yè)，從事港口碼頭建設(shè)的中外合作經(jīng)營企業(yè)、產(chǎn)品出口企業(yè)、先進技術(shù)企業(yè)等。

2.2 非生產(chǎn)性行業(yè)的選擇

我國現(xiàn)行稅法中，企業(yè)所得稅、增值稅、營業(yè)稅都體現(xiàn)了對非生產(chǎn)行業(yè)的稅收支持，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對農(nóng)村中為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)的行業(yè)，如氣象站、畜牧醫(yī)站等，暫免征所得稅；對科研單位及大專院校的技術(shù)服務(wù)收入，如技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)等，暫免征所得稅；對新辦的獨立核算的交通運輸業(yè)、郵電通信業(yè)的企業(yè)實行減免征收所得稅的優(yōu)惠；對從事信息業(yè)、技術(shù)服務(wù)業(yè)、咨詢業(yè)、公用事業(yè)、商業(yè)、教育文化業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等行業(yè)的新辦獨立核算企業(yè)實行減免征稅。

3 投資地區(qū)的選擇

企業(yè)在直接投資決策時，除了考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動等一般因素外，投資地區(qū)的稅負也是考慮的重點。在現(xiàn)行稅制中，有一些稅種的征收范圍及深度直接與企業(yè)所在地域相關(guān)，這些稅種主要有：城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、企業(yè)所得稅。由于我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性，國家稅收政策明顯呈現(xiàn)地域趨向。如在經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、沿海經(jīng)濟開放區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)、旅游度假區(qū)等都具有稅收優(yōu)惠政策，都可以成為注冊地點籌劃考慮的對象。

4 投資合作伙伴的選擇

企業(yè)在成立之初，由于單個投資者的資金有限，承擔(dān)風(fēng)險的能力也有限，投資者一般需要尋找合作伙伴，除了考慮對方的經(jīng)濟實力等狀況外，還需要考慮其經(jīng)濟性質(zhì)，以便于納稅籌劃。目前，我國為了吸引外資、技術(shù)，對于外商投資企業(yè)所得稅實行稅負適當(dāng)從輕原則，如果企業(yè)能引進外商投資者且其股權(quán)比例超過25%，便可依照外商投資企業(yè)所適用的稅收法規(guī)納稅，享有一定的優(yōu)惠。例如工資扣除標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)資企業(yè)按人均每月800元的標(biāo)準(zhǔn)扣除，外資企業(yè)可按實際發(fā)放數(shù)扣除，對壞賬準(zhǔn)備的計提，內(nèi)資企業(yè)不能超過年末應(yīng)收賬款的0.5%，外資企業(yè)在年末應(yīng)收賬款的3%以內(nèi)都能扣除；對公益性捐贈，內(nèi)資企業(yè)在年應(yīng)納稅所得額3%以內(nèi)的部分準(zhǔn)予扣除，外資企業(yè)可作為成本費用全部扣除等?？梢?，對于投資者而言，積極引進外商投資者，在納稅籌劃上是很好的選擇。

另外，也可考慮同境內(nèi)的科研機構(gòu)合作，稅法規(guī)定，科研機構(gòu)聯(lián)合其它企業(yè)組建有限責(zé)任公司和股份有限公司，科研機構(gòu)的股權(quán)比例達到50%的，按政策規(guī)定的期限免征企業(yè)所得稅。對于一些高科技企業(yè)來說，與科研機構(gòu)合作，一方面可獲得技術(shù)支持，另一方面也可享受稅收優(yōu)惠，是很好的選擇。

5 投資規(guī)模的選擇

投資規(guī)模是指企業(yè)選擇集團企業(yè)還是獨立企業(yè)的選擇。一般而言，集團企業(yè)在納稅籌劃方面有著獨立企業(yè)所無可比擬的優(yōu)勢。集團企業(yè)由眾多的獨立企業(yè)組成，其若干企業(yè)在整個經(jīng)濟鏈條上，都可以作為中間商，中間商能根據(jù)消費者需求的變化靈活調(diào)整自己的需求彈性。如果需求彈性大于供給彈性，則向前轉(zhuǎn)嫁的可能性大，即稅收會更多地落在商品或生產(chǎn)要素提供者的身上；如果需求彈性小于供給彈性，則向后轉(zhuǎn)嫁的部分較大，即稅收會更多地落在購買者或最終消費者身上。由于集團內(nèi)部各個企業(yè)之間稅收課征的范圍和稅種存在差異，稅率高低不一，還可能存在減免稅優(yōu)惠的企業(yè)等。同時，核心控股企業(yè)可以通過財務(wù)決策和戰(zhàn)略調(diào)整，平衡集團稅負，降低集團整體的稅負水平。如核心控股企業(yè)設(shè)在經(jīng)濟特區(qū)或高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，可以有較大的主動性享受稅收優(yōu)惠和開展納稅籌劃活動；兼并收購虧損企業(yè)，通過低成本擴張，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)重組，而且也可以享受盈虧抵補的稅收好處；分立或組建企業(yè)；合理制定轉(zhuǎn)讓定價等。利用集團的資源和信譽優(yōu)勢，整體對外籌資，然后層層分貸，調(diào)節(jié)集團資金結(jié)果和債務(wù)比例，發(fā)揮利息稅盾效應(yīng)降低集團稅負。

6 投資方式的選擇

企業(yè)投資方式可分為購買經(jīng)營資本興辦企業(yè)的直接投資和對股票債券等金融資產(chǎn)的間接投資。一般來說，直接投資考慮的稅制因素比間接投資多，因而其籌劃的空間較大。在直接投資時，一般涉及各種流轉(zhuǎn)稅、收益稅、財產(chǎn)稅和行為稅等。而間接稅僅涉及所收取股息或利息的所得稅及股票債券資本增加產(chǎn)生的資本利得稅等。按投資期限投資方式又可分為分期投資方式和一次性投資方式，一般選取前者。我國現(xiàn)行稅法規(guī)定：中外合營企業(yè)合營雙方應(yīng)在合同中注明出資期限，并按合同規(guī)定的期限繳清各自出資額；合同中規(guī)定一次繳清出資的，合資雙方應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清；合同規(guī)定分期繳付出資的，雙方第一期出資不得低于各自認繳出資額的15%，且應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清，其最后一期出資可自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。依據(jù)上述規(guī)定，分期出資可以獲得資金的時間價值，而且未到位的資金可通過金融機構(gòu)或非金融機構(gòu)融通解決，其利息支出可以部分地準(zhǔn)許在稅前扣除。這樣，分期投資方式不但能縮小所得稅稅基，甚至在盈利的經(jīng)濟環(huán)境下還能實現(xiàn)少投資、充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)。

按投資物的性質(zhì)，一般投資方式分有形資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和現(xiàn)匯投資三種方式。雖然在納稅籌劃時可考慮用現(xiàn)匯購買享有稅收優(yōu)惠的有形資產(chǎn)，但畢竟受到購買范圍的限制。在投資方式籌劃中，一般都采用有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資兩種方式。首先，有形資產(chǎn)投資方式中的設(shè)備投資折舊費及無形資產(chǎn)攤銷額可在稅前扣除，從而達到削減所得稅稅基的節(jié)稅效果；其次，在變動有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)時，必須進行資產(chǎn)評估，由于評估方法選擇的不同會導(dǎo)致高估資產(chǎn)價值，這樣既可節(jié)省投資成本，又能通過多列折舊費用及攤銷額縮小企業(yè)所得稅稅基。此外，還涉及到是采用固定資產(chǎn)還是流動資產(chǎn)投資的選擇，若采用固定資產(chǎn)投資是選擇購置方式還是租賃方式等。不同的選擇，稅負亦不相同，企業(yè)實現(xiàn)的價值亦不一樣。

需要說明的是，考慮到我國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況，再加上世界上多數(shù)國家采用消費型增殖稅，所以以后稅制改革的趨勢便是建立消費型增殖稅。在進行固定資產(chǎn)投資籌劃時，如能準(zhǔn)確預(yù)測稅制改革時間和方向，采取主動的態(tài)度適應(yīng)稅制改革的動態(tài)趨勢，那么會是固定資產(chǎn)的法定增殖額最小化，其直接效果是：即使增值率不變，增殖稅額卻會因為稅基的變窄而減少。

7 投資結(jié)構(gòu)的選擇

實現(xiàn)最大限度的投資收益，是企業(yè)經(jīng)營理財?shù)闹苯幽繕?biāo)。然而，資金要素各具有不同的性質(zhì)和功能，這些要素能否相互制約、依存吸收、反饋，形成一種共態(tài)的組織效應(yīng)，從根本上取決于投資配置的內(nèi)在秩序即投資結(jié)構(gòu)。

第6篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

22個地區(qū)調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)

2013年，實際GDP增長率達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有13個：天津、上海、浙江、安徽、江西、山東、湖北、湖南、廣東、重慶、云南、、新疆；未達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有17個：北京、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、河南、廣西、海南、四川、貴州、陜西、甘肅、青海和寧夏；此外，福建與預(yù)期目標(biāo)基本持平。全國GDP平均目標(biāo)增長率（即以當(dāng)年GDP為權(quán)重對各地2013年的GDP目標(biāo)增長率進行加權(quán)平均，下同）為9.9%，高出全國GDP實際增長率2.2個百分點。

2014年，GDP目標(biāo)增長率落在[7.5%，9%）區(qū)間的地區(qū)有北京、河北、吉林、黑龍江、上海、浙江和廣東；落在[9%，10.5%）區(qū)間的地區(qū)有山西、內(nèi)蒙古、遼寧、江蘇、安徽、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣西、海南、四川和寧夏；落在[10.5%，12.5%）區(qū)間的地區(qū)有天津、福建、重慶、貴州、云南、、陜西、甘肅、青海和新疆。其中，22個地區(qū)調(diào)低了GDP目標(biāo)增長率（即2014年的目標(biāo)值低于2013年的目標(biāo)值，下同）；8個地區(qū)GDP目標(biāo)增長率與2013年持平；僅廣東調(diào)高了GDP目標(biāo)增長率（見圖1）。與2014年多數(shù)地區(qū)調(diào)低GDP目標(biāo)增長率形成鮮明對比的是，2012年有8個地區(qū)調(diào)高了GDP目標(biāo)增長率，僅有6個地區(qū)調(diào)低了GDP目標(biāo)增長率。2013年有2個地區(qū)調(diào)高了GDP目標(biāo)增長率和11個地區(qū)調(diào)低了GDP目標(biāo)增長率，大多數(shù)地區(qū)維持不變。2012年以來，全國GDP平均目標(biāo)增長率呈逐年下降趨勢，2012～2014年分別為10.3%、9.9%和9.2%，2014年GDP平均目標(biāo)增長率較上年下降0.7個百分點（見圖2）。根據(jù)往年全國GDP平均目標(biāo)增長率與實際GDP增長率之間的經(jīng)驗關(guān)系，2014年全國GDP實際增長率可能回落到[7.0%，7.5%]的區(qū)間，經(jīng)濟增長面臨下行風(fēng)險。

全國逾2/3的地區(qū)調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)的主要原因為：一是政府考核體系的改進有助于約束地方政府過度追求GDP的行為。2013年年底以來，中央開始推動地方改進政府考核體系，要求地方政府淡化GDP考核，增加經(jīng)濟增長質(zhì)量、效益和可持續(xù)發(fā)展等考核指標(biāo)的權(quán)重，并加強政府債務(wù)考核，強化任期審計和離任追責(zé)。政府考核體系的改進促使地方政府更多地關(guān)注經(jīng)濟增長的質(zhì)量、效益和可持續(xù)性，從而改變以往盲目追求經(jīng)濟增速的行為。二是2013年各地區(qū)經(jīng)濟下行的壓力迫使地方政府降低經(jīng)濟增長預(yù)期。2013年大多數(shù)地區(qū)實際GDP增長率低于2012年，全國除了廣東和2013年實際GDP增長率略高于2012年以外，其余地區(qū)GDP實際增長率均下行，河北、內(nèi)蒙古等能源大省GDP實際增長率降幅甚至超過1個百分點。地方政府意識到經(jīng)濟高增長難以為繼，于是降低經(jīng)濟增長目標(biāo)減輕壓力。三是中央有關(guān)政策引導(dǎo)地方政府調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)。2013年年底召開的中央經(jīng)濟工作會議提出了2014年去杠桿和去產(chǎn)能的經(jīng)濟工作任務(wù)，這將從資金來源和產(chǎn)業(yè)政策等方面抑制地方政府的投資沖動，尤其是會抑制產(chǎn)能過剩行業(yè)的擴張，從而引導(dǎo)地方政府調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)。

16個地區(qū)調(diào)低投資增長目標(biāo)

2013年實際固定資產(chǎn)投資增速達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有21個：天津、山西、內(nèi)蒙古、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、山東、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、海南、重慶、四川、云南、、青海和寧夏；未達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有8個：北京、河北、遼寧、黑龍江、貴州、陜西、甘肅和新疆；此外，吉林和江西與預(yù)期目標(biāo)基本持平。全國固定資產(chǎn)投資平均目標(biāo)增速（即以當(dāng)年固定資產(chǎn)投資完成額為權(quán)重對2013年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速進行加權(quán)平均，下同）為19.5%，低于全國固定資產(chǎn)投資實際增速0.1個百分點。

2014年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速落在[9%，16%）區(qū)間的地區(qū)有北京、天津、內(nèi)蒙古、吉林、浙江和四川；落在[16%，21%）區(qū)間的地區(qū)有河北、山西、遼寧、江蘇、福建、江西、山東、湖北、廣東、廣西、海南、、青海和寧夏；落在[21%，26%）區(qū)間的地區(qū)有黑龍江、河南、湖南、貴州、云南、陜西、甘肅和新疆。16個地區(qū)調(diào)低了固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速（即2014年的目標(biāo)值低于2013年的目標(biāo)值，下同）；12個地區(qū)固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速與2013年持平；僅天津、廣東和云南調(diào)高了固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速（見圖3）。另外，上海、安徽和重慶三個地區(qū)未披露2014年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速。

地方政府在調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)的同時，更加注重經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益。2014年多地《政府工作報告》均涉及“調(diào)降固定資產(chǎn)投資目標(biāo)”，強調(diào)“防控債務(wù)風(fēng)險”和“化解過剩產(chǎn)能”。由于GDP長期以來是地方政績考核的主要目標(biāo)，地方政府把固定資產(chǎn)投資作為拉動GDP增長的重要手段。在上一屆政府執(zhí)政的最后一年（2012年），各地區(qū)的固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速仍然升多降少（10個升，4個降），地方投資沖動非常強烈。2013年新一屆政府上任后，調(diào)高投資增速目標(biāo)的地區(qū)（7個）仍多于下調(diào)地區(qū)（5個）。

黨的十八屆三中全會和2013年年底中央經(jīng)濟工作會議召開后，新一屆中央政府開始淡化GDP政績考核，更加注重經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益，使得越來越多的地方政府調(diào)低固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速。如圖4所示，自2011年以來，全國固定資產(chǎn)投資平均目標(biāo)增速經(jīng)歷了先升后降的過程，2011～2014年分別為19.3%、19.5%、19.5%和18.4%，2014年較上年回落1.1個百分點。其中，東部地區(qū)的固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速相對平穩(wěn)。中西部地區(qū)在2012年調(diào)高投資目標(biāo)增速后，2013年和2014年逐年調(diào)低，其中貴州、甘肅和新疆的投資目標(biāo)增速大幅調(diào)低了5個百分點。

在2013年之前，地方《政府工作報告》很少提及地方政府債務(wù)問題。2014年，由于中央非常重視防控地方債務(wù)風(fēng)險，加上隨著地方償債高峰來臨，部分地方政府面臨較大的償債壓力，因而，各地在《政府工作報告》中提出“控增量、壓存量”等措施化解債務(wù)風(fēng)險。例如，湖南、陜西、貴州和等地區(qū)將建立風(fēng)險預(yù)警機制，化解政府債務(wù)風(fēng)險；吉林還提出要建立債務(wù)終身追責(zé)制度，建立長效風(fēng)險控制機制。“化解過剩產(chǎn)能”也成為多地《政府工作報告》重點強調(diào)的內(nèi)容。例如，廣東強化能耗、環(huán)保、安全等標(biāo)準(zhǔn)的硬約束，加快淘汰落后產(chǎn)能，防范和化解產(chǎn)能過剩。江蘇以鋼鐵、水泥、平板玻璃、船舶行業(yè)為重點，采取差別化資源價格政策，調(diào)整產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，綜合施策，積極化解產(chǎn)能過剩矛盾，加快淘汰落后產(chǎn)能。山東將力爭通過5年努力，使鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、輪胎行業(yè)產(chǎn)能利用率達到80%以上，船舶行業(yè)達到全國平均水平，地方煉油產(chǎn)能有較大提升化解。吉林認真落實全省化解產(chǎn)能過剩的工作方案，逐步化解鋼鐵、水泥等產(chǎn)能相對過剩行業(yè)存量產(chǎn)能，加大對資源枯竭型城市轉(zhuǎn)型改革支持力度。重慶提出到2015年，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃產(chǎn)能規(guī)模基本合理，船舶行業(yè)產(chǎn)能利用率大幅提升；到2018年，五大行業(yè)產(chǎn)能過剩問題得到全面化解。河北提出以“亮劍精神”化解過剩產(chǎn)能，2014年該地區(qū)擬淘汰的產(chǎn)能目標(biāo)明顯高于2013年，為此河北將GDP增長目標(biāo)從2013年的9%調(diào)低至2014年的8%，同時將固定資產(chǎn)投資目標(biāo)由2013年的20%調(diào)低至2014年的17%。

推進國企改革，搞活地方經(jīng)濟

各地區(qū)均將國企改革作為2014年的重點工作內(nèi)容，多數(shù)地區(qū)將其作為2014年工作的首要任務(wù)。梳理各地國企改革思路，主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，以管資本為主，加強國有資產(chǎn)監(jiān)管；準(zhǔn)確界定不同國有企業(yè)功能，推進分類監(jiān)管。二是推動政企分開，推進公共資源配置市場化，提高國有資產(chǎn)證券化率。三是推進國企股份多元化、交叉持股，發(fā)展混合所有制。四是完善國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度和公司治理結(jié)構(gòu)，探索企業(yè)管理層和員工持股，推行職業(yè)經(jīng)理人制度。

從各地國企改革的具體思路來看，江蘇、浙江和福建等民營經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)更加強調(diào)現(xiàn)代企業(yè)制度，激活市場主體，大力發(fā)展混合所有制。遼寧、吉林和黑龍江（東三?。娬{(diào)解決國企遺留問題，如加快政企、主輔分離，推動廠辦大集體改革。部分地區(qū)為了將國企改革落到實處，增強了改革的可操作性。例如，陜西計劃在3～5年內(nèi)將國有資本證券化率提高到40%以上，推動企業(yè)整體上市或主營業(yè)務(wù)上市。海南將推進海建集團與海寧公司、發(fā)展控股與水電集團的整合重組，推動鶯歌海鹽場轉(zhuǎn)產(chǎn)開發(fā)；支持海南港航控股公司整合港口資源，優(yōu)化功能配置。將大力推進國有資產(chǎn)資本化，組建交通、旅游等行業(yè)性國有資本運營公司。

推進，放活農(nóng)地經(jīng)營權(quán)

各地的農(nóng)地改革以確權(quán)為基礎(chǔ)，探索多種途徑放活農(nóng)地經(jīng)營權(quán)。多數(shù)地區(qū)繼續(xù)推進對農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)的確權(quán)頒證工作，以多種形式推動土地流轉(zhuǎn)，嘗試將農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地與國有土地同等入市、同價同權(quán)。

部分地區(qū)在土地流轉(zhuǎn)方面加大試點，如湖南探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)、農(nóng)民自建住房財產(chǎn)權(quán)和林權(quán)進行交易，以及申請抵押貸款的有效途徑。福建推廣經(jīng)營權(quán)入股、經(jīng)營權(quán)信托和土地托管等流轉(zhuǎn)方式。河南探索宅基地有償退出機制，爭取開展宅基地制度改革試點，探索租讓結(jié)合、分階段出讓的工業(yè)用地供應(yīng)制度。北京市將推行工業(yè)用地彈性出讓和租賃制，提高工業(yè)用地效益等。

積極申請設(shè)立自貿(mào)區(qū)，全面深化改革開放

在上海自貿(mào)區(qū)示范效應(yīng)的帶動下，2014年各地申報設(shè)立自貿(mào)區(qū)的熱情較高。各地《政府工作報告》中提到要建立自貿(mào)區(qū)的地區(qū)有：河北曹妃甸自貿(mào)區(qū)、浙江舟山自由貿(mào)易港區(qū)、內(nèi)蒙古滿洲里自由貿(mào)易區(qū)（園）、天津自由貿(mào)易區(qū)、吉林自由貿(mào)易園區(qū)、大連自由貿(mào)易試驗區(qū)和武漢內(nèi)陸自由貿(mào)易試驗區(qū)。同時，安徽、福建和廣東等地區(qū)申請設(shè)立自貿(mào)區(qū)的工作也在籌劃之中。

第7篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

關(guān)鍵詞:公立醫(yī)院;固定資產(chǎn)投資管理

一、公立醫(yī)院的經(jīng)營背景簡介

公立醫(yī)院是我國為了滿足國民基本醫(yī)療需求而設(shè)置的醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，是我國醫(yī)療服務(wù)體系的中心。在我國市場資本化的背景下，民營醫(yī)院已經(jīng)遍布全國各個省市，導(dǎo)致醫(yī)療服務(wù)行業(yè)出現(xiàn)了非常激烈的市場競爭，加上我國目前的公立醫(yī)院是一個比較特殊的經(jīng)濟實體，既要承擔(dān)防病治病，救死撫傷的公益性任務(wù)，又必須自行解決日常運營所需的資金經(jīng)費。公立醫(yī)院在此環(huán)境中生存和發(fā)展具有非常大的壓力。

二、公立醫(yī)院固定資產(chǎn)投資必要性分析

依筆者觀點，公立醫(yī)院進行固定資產(chǎn)投資的必要性主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是固定資產(chǎn)是醫(yī)院得以生存的物質(zhì)保證，在現(xiàn)在的醫(yī)療環(huán)境下，醫(yī)院為了滿足廣大人民群眾日益增長的物質(zhì)文化需要，進一步來說也是為了能生存發(fā)展下去。醫(yī)院投資搞好醫(yī)院的就醫(yī)環(huán)境，配置先進的醫(yī)療設(shè)備是為了更好地為人民群眾服務(wù)、滿足人民群眾的要求需要進而吸引病人就醫(yī)，所以公立醫(yī)院積極組織實施必要的固定資產(chǎn)投資是醫(yī)院生存發(fā)展的必然要求。二是公立醫(yī)院是國家為了維持我國基礎(chǔ)醫(yī)療保障而設(shè)置的公益性醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，其根本立場是為我國國民的健康保駕護航。固定資產(chǎn)在一定程度上彰顯了我國的醫(yī)療服務(wù)水平，而我國公立醫(yī)院大多立院時間悠久，醫(yī)院內(nèi)部的部分醫(yī)療設(shè)施設(shè)備陳舊落后，限制了我國公立醫(yī)院為患者提供醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量和效率。因此，為了國民的健康，也為了提高公立醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量和效率，所以公立醫(yī)院更新及添置醫(yī)療設(shè)備設(shè)施是保護國民健康的必要舉措。三是公立醫(yī)院作為我國公益性醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，是我國保護民眾健康的醫(yī)療服務(wù)主體。由于公立醫(yī)院是公益性非營利醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，國家給以了一定的優(yōu)惠政策，免稅經(jīng)營，所以相對于其他的民營醫(yī)院，公立醫(yī)院在資金籌措上有一定的優(yōu)越性。積極引進其他民營醫(yī)院不敢嘗試的國外先進醫(yī)療設(shè)備，可以促進我國醫(yī)療行業(yè)師承國外之長技，利用國外先進醫(yī)療技術(shù)來為我國民眾服務(wù)，進一步保證了我國的醫(yī)療服務(wù)水平，提高了國民的生活質(zhì)量，促進社會健康和諧發(fā)展。

三、公立醫(yī)院固定資產(chǎn)投資特點

(一)固定資產(chǎn)投資比例占總資產(chǎn)比例高

公立醫(yī)院作為我國主要的醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)，除了要聘用高端的醫(yī)療技術(shù)人才，還要有先進的醫(yī)療設(shè)備做輔助。在當(dāng)前的競爭如此激烈醫(yī)療市場下，我國公立醫(yī)院為了在醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量及效率上更勝一籌，彰顯醫(yī)院的實力，醫(yī)院大型的支出項目主要集中在各項固定資產(chǎn)的投資行為上，造成我國現(xiàn)有的公立醫(yī)院的主要資產(chǎn)大都體現(xiàn)在固定資產(chǎn)上，絕大部分醫(yī)院的固定資產(chǎn)占據(jù)了醫(yī)院總資產(chǎn)的60%以上，動輒上百萬、千萬的醫(yī)療設(shè)備造成醫(yī)院的資本堆積。

(二)固定資產(chǎn)使用年限長，變現(xiàn)能力差

一般可用期限超過一個會計年度，且金額達到一定標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)才能構(gòu)成醫(yī)院的固定資產(chǎn)，也就是說醫(yī)院在進行固定資產(chǎn)投資所獲得的固定資產(chǎn)使用權(quán)是持續(xù)幾年、十幾年甚至幾十年的。而且醫(yī)院的固定資產(chǎn)因為行業(yè)受限和傳統(tǒng)思想的限制幾乎不具備轉(zhuǎn)讓市場，也就造成醫(yī)院一旦做出固定資產(chǎn)投資決策并付諸實踐進行采購，該項固定資產(chǎn)的價值只能體現(xiàn)在醫(yī)療服務(wù)上，而不存在變現(xiàn)能力。所以在制定投資決策之前一定做好投資的可行性報告，要充分論證該項投資的利弊，防止造成醫(yī)院的資金財產(chǎn)浪費。

(三)固定資產(chǎn)投資風(fēng)險較大

醫(yī)療設(shè)備方面，由于醫(yī)療設(shè)備的更新較快，一旦有更好的新產(chǎn)品上市，由于設(shè)備的檢查效果及病人選擇方向的改變，原設(shè)備就存在有成本尚未收回就會被淘汰風(fēng)險，另一方面，醫(yī)院固定資產(chǎn)投資是否可以在日后獲得預(yù)期回報，以彌補資金時間價值產(chǎn)生的差異，能否達到國有資產(chǎn)保值增值目的也具有很大不確定性的。醫(yī)院固定資產(chǎn)能否產(chǎn)生效益跟很多因素有關(guān)，如醫(yī)院的經(jīng)營決策、醫(yī)生的醫(yī)療技術(shù)水平、病人的就醫(yī)選擇等都對其有直接影響。

四、公立醫(yī)院固定資產(chǎn)投資存在的問題

近十年來，國民對于醫(yī)療質(zhì)量及水平的要求也越來越高。在激烈競爭的環(huán)境下，公立醫(yī)院大多采用投資固定資產(chǎn)的手段來增強醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)能力，進一步提升醫(yī)院在行業(yè)內(nèi)的競爭力，也直接導(dǎo)致公立醫(yī)院固定資產(chǎn)占醫(yī)院總資產(chǎn)的比重越來越高。在此環(huán)境下，公立醫(yī)院在固定資產(chǎn)投資管理方面的問題就逐漸顯現(xiàn)出來。

(一)采購決策缺乏論證

對某些固定資產(chǎn)的購入或者建造缺乏事前的綜合考慮，對于醫(yī)療設(shè)備引進的后續(xù)使用工作并沒有進行合理的安排便動用資金投資引進，導(dǎo)致部分醫(yī)療設(shè)備因醫(yī)療功能交織而產(chǎn)生設(shè)備閑置。對于房屋等固定資產(chǎn)的建造或購買缺乏綜和分析，導(dǎo)致醫(yī)院部分建筑因種種原因而不能被投入使用，造成醫(yī)院資源的浪費。

(二)采購活動不規(guī)范

作為事業(yè)單位，醫(yī)院固定資產(chǎn)的采購需要采用招標(biāo)方式進行，基本做法是將所需設(shè)備名稱、性能等具體要求告知招標(biāo)公司，招標(biāo)公司通過招標(biāo)流程最終確認中標(biāo)人，并由中標(biāo)人向醫(yī)院提供設(shè)備機器等，以此降低醫(yī)院購入設(shè)備的資金投入。但在很多醫(yī)院的投標(biāo)活動只是為應(yīng)付國家政策的手段，醫(yī)院早已定好哪家企業(yè)作為此次采購的供應(yīng)商（中標(biāo)人），形成一條黑色利益鏈，造成醫(yī)院固定資產(chǎn)的質(zhì)量不達標(biāo)，性能與預(yù)期不符等問題，嚴重損害醫(yī)院的資金財產(chǎn)安全。

(三)固定資產(chǎn)的使用缺乏統(tǒng)籌安排

醫(yī)院的固定資產(chǎn)主要分為建筑和設(shè)備兩大類，對于建筑的使用一般醫(yī)院不會出現(xiàn)太大的問題。而在醫(yī)療設(shè)備方面就存在著大小不等的問題：過度采購引起的設(shè)備閑置、設(shè)備報廢清理而忽略采購使醫(yī)院部分醫(yī)療活動難以展開等情況在各個醫(yī)院都存在，這種情況的存在說明醫(yī)院在醫(yī)療設(shè)備的管理方面沒有形成科學(xué)合理的統(tǒng)籌安排，做不到醫(yī)院設(shè)備合理的新舊替換，造成醫(yī)院資本閑置浪費，影響醫(yī)院的正常營運工作。

(四)固定資產(chǎn)清理缺乏控制

固定資產(chǎn)是醫(yī)院提供醫(yī)療服務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時也是醫(yī)院綜合實力和醫(yī)療服務(wù)水平的外在表現(xiàn)。固定資產(chǎn)雖投資較高，但其采購價值在固定資產(chǎn)使用過程中往往通過折舊方式計入成本，在報廢清理時正好完成一次價值循環(huán)，也就是說正常的使用狀態(tài)下，固定資產(chǎn)的費用是可以向消費者轉(zhuǎn)嫁的，但是部分醫(yī)院在固定資產(chǎn)清理時控制松懈，部分存在剩余價值，甚至具備使用價值的資產(chǎn)被人為清理，并從中獲利，直接危害到醫(yī)院的資金財產(chǎn)安全。

五、公立醫(yī)院對固定資產(chǎn)投資問題應(yīng)采取的對策

(一)綜合分析投資行為可行性

公立醫(yī)院在進行一項固定資產(chǎn)的采購或建造決策時，必須要充分認識和理解該項投資對醫(yī)院發(fā)展的貢獻率以及該投資本身蘊含著那些潛在的風(fēng)險，綜合考慮醫(yī)院的資本結(jié)構(gòu)狀況、醫(yī)療市場需求等內(nèi)外部因素，最終以醫(yī)院發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)為綱領(lǐng)，作出項目投資決策，也就是說要做好投資決策的可行性分析。一方面醫(yī)院應(yīng)通過計算項目投資的投資回收期進行確認，并就該項目的盈利能力、清償能力等進行分析，初步確認該項目投資的利潤率，并以之與風(fēng)險系數(shù)進行綜合考量，確定投資是否具備可行性，在具備可行性后，通過考量醫(yī)院該投資行為相關(guān)固定資產(chǎn)狀態(tài)及使用情況，選擇最優(yōu)的方案作為采購決策，并以之作為采購計劃的基礎(chǔ)，避免盲目投資固定資產(chǎn)造成醫(yī)院債務(wù)壓力過大，資本結(jié)構(gòu)失衡，影響醫(yī)院的正常經(jīng)營和發(fā)展。

(二)加強固定資產(chǎn)采購環(huán)節(jié)控制

首先在醫(yī)院方面要制定嚴肅的采購行為制度規(guī)范，所有采購行為必須依照醫(yī)院采購制度進行，加強醫(yī)院采購過程中的監(jiān)管力度，將內(nèi)部監(jiān)督（職權(quán)分離，相互監(jiān)督）和外部監(jiān)督（醫(yī)院內(nèi)控部門和醫(yī)院外第三方監(jiān)察）相結(jié)合，杜絕內(nèi)定中標(biāo)人等違規(guī)行為的出現(xiàn)。其次，對于投標(biāo)人的評估必須依據(jù)客觀事實進行，嚴禁不符合招標(biāo)要求的供應(yīng)商參與投標(biāo)活動。醫(yī)院要參與到被委托人（招標(biāo)機構(gòu)）的工作中去，了解采購相關(guān)的事項，甚至達到控制的效用，避免被委托人出于自身利益而通過違規(guī)操作損害醫(yī)院利益。

(三)統(tǒng)籌安排醫(yī)院固定資產(chǎn)的使用

醫(yī)院進行固定資產(chǎn)投資的根本原因是為了保障醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)的正常提供，所以每一項固定資產(chǎn)購進都要做到物盡其用，將該資產(chǎn)的價值通過合理的分配進行深度發(fā)掘。一個部門缺少某項設(shè)備的首要選擇不是采購，而是通過內(nèi)部合理分配將醫(yī)院有限的資產(chǎn)進行最大化的利用（當(dāng)然某些專業(yè)性較強的固定資產(chǎn)不在此列），合理的分配遠比盲目的采購更加節(jié)省醫(yī)院的資金。同樣對于超過使用年限的固定資產(chǎn)，要根據(jù)實際情況采取處理，對于仍然有剩余價值的資產(chǎn)要盡量利用其可用部分為醫(yī)院創(chuàng)造價值，而不能盲目的進行固定資產(chǎn)的報廢處理。

六、結(jié)束語

固定資產(chǎn)的投資行為是公立醫(yī)院為保障自身生存和發(fā)展而進行的資本投入，根本目的是保障醫(yī)院的存在價值，提升醫(yī)院的綜合醫(yī)療實力。在近幾年的醫(yī)療行業(yè)大發(fā)展中，公立醫(yī)院投入了大量的資金用于購進固定資產(chǎn)。所以現(xiàn)行環(huán)境下我國公立醫(yī)院必須正視上述固定資產(chǎn)投資過程中所存在具體問題，以維持醫(yī)院的正常經(jīng)營服務(wù)活動，進一步保障我國國有資產(chǎn)的安全完整。

作者:馮俏珍 單位:廣東省陽江市中醫(yī)醫(yī)院

參考文獻:

[1]姜琳.公立醫(yī)院固定資產(chǎn)投資現(xiàn)狀及改進舉措[J].中國衛(wèi)生經(jīng)濟,2015,(09)

第8篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

中國經(jīng)濟持續(xù)增長帶來財富管理新機遇

改革開放帶動了中國經(jīng)濟快速發(fā)展，目前中國已成為世界第二大經(jīng)濟體，并仍然保持著中高速增長，中國人正在不斷創(chuàng)造和積累大量財富。據(jù)胡潤百富榜公布的最新數(shù)據(jù)顯示：2014年9月末，中國個人總資產(chǎn)超過600萬元人民幣的有290萬人；超過1億元人民幣的有6.7萬人。據(jù)波士頓咨詢預(yù)測：2017年，全球私人金融財富規(guī)模預(yù)計將達到171.2萬億美元，除日本外的亞太地區(qū)年均增速將達到11.4%，總規(guī)模達到48.1萬億美元，占比28%。從數(shù)據(jù)看，中國是亞太地區(qū)最重要的私人財富增長點，中國財富管理不僅具備了快速發(fā)展的雄厚基礎(chǔ)，而且仍然是一片藍海，具有較大挖潛空間。

十幾年來，中國財富管理經(jīng)歷了從無到有、從不斷探索到規(guī)?；l(fā)展的歷程，初步建立了具有一定特色的財富管理體系。從儲蓄到理財產(chǎn)品，再到投資房產(chǎn)、股票及高杠桿金融產(chǎn)品，中國投資者經(jīng)歷了從無風(fēng)險到有風(fēng)險，從承受低風(fēng)險再到追逐風(fēng)險的過程。近期，中國財富管理呈現(xiàn)出幾個鮮明的轉(zhuǎn)變：由注重規(guī)模向精細化經(jīng)營轉(zhuǎn)變；由過分依賴產(chǎn)品向注重專業(yè)服務(wù)轉(zhuǎn)變；由相對單一向多元化轉(zhuǎn)變；由內(nèi)部封閉運行向內(nèi)外聯(lián)通轉(zhuǎn)變；由單純追逐收益向風(fēng)險收益平衡轉(zhuǎn)變。因此，中國的財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，促進了社會資源的優(yōu)化配置，完善了社會投融資體系，健全了市場機制，增加了居民的財產(chǎn)性收入。

金融改革引發(fā)全球資產(chǎn)配置需求

由于世界各地經(jīng)濟周期不同，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不同，發(fā)展程度不同，導(dǎo)致各自金融市場的運作及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在較大差異。通過在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)，不僅能有效分散和對沖風(fēng)險，還可以分享各地不同階段的發(fā)展成果，從而實現(xiàn)財富的長期保值、增值。隨著我國資本項目開放，人民幣國際化進程穩(wěn)步推進，財富管理開啟全球資產(chǎn)配置的時代已經(jīng)到來。

一是資本項目開放步伐加快。在資本項目聯(lián)通上，我國陸續(xù)推出了QDII、QFII、RQFII和滬港通，今年還將推出深港通。從趨勢上看，立足、輻射大中華經(jīng)濟圈，進而向全球開放的格局已經(jīng)基本形成，且速度在不斷加快。資本市場的雙向開放，一方面有利于境內(nèi)外資金的雙向流動，擴大資產(chǎn)配置的范圍和標(biāo)的，有效分散和對沖風(fēng)險，獲得穩(wěn)定的長期收益；另一方面有利于完善境內(nèi)外資產(chǎn)的價格形成機制，強化市場的有效性，使境內(nèi)資本市場更加國際化。

二是人民幣國際化進程穩(wěn)步推進。自2005年匯改以來，我國形成了有管理的浮動匯率機制，人民幣匯率彈性進一步增強。近年來，我國還廣泛簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議，搭建了一批離岸人民幣市場清算網(wǎng)絡(luò)，人民幣已成為全球第二大貿(mào)易結(jié)算貨幣。這些都為人民幣在不遠的將來實現(xiàn)國際化打下了堅實基礎(chǔ)，也為全球化資產(chǎn)配置的雙向聯(lián)動創(chuàng)造了條件。

三是發(fā)展直接融資、健全多層次資本市場成為國家戰(zhàn)略。十八屆三中全會以來，大力發(fā)展直接融資、健全多層次資本市場已成為一項國家戰(zhàn)略，并在加速實施。股票發(fā)行注冊制有望在年內(nèi)推出，這將進一步激發(fā)市場活力，使境內(nèi)資本市場更快地與國際接軌。政府工作報告將創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新作為一項國策，對中小企業(yè)私募股權(quán)基金提供政策和服務(wù)傾斜，為資本市場發(fā)展提供了政策保障和無限可能。創(chuàng)業(yè)板、新三板的迅速崛起則為這些可能提供了平臺保障。國家戰(zhàn)略為全球資產(chǎn)配置提供了巨大的空間。

四是客戶需求有效刺激業(yè)務(wù)提速。近年來，國內(nèi)投資者的海外投資需求非常旺盛?！?015中國私人財富報告》顯示截至2014年底，擁有境外投資的高凈值人群占比已從2011年的19%升至37%，而擁有境外投資的超高凈值人群占比目前已達到57%。此外，50%以上已擁有境外投資的高凈值人士表示將會考慮增加境外投資，另有40%左右的人士預(yù)計該比例將大致保持不變。中國居民赴海外投資的范圍包括不動產(chǎn)、信托、保險等，其中尤以房地產(chǎn)投資最為集中。僅2011～2014年，中國居民投資于海外房地產(chǎn)的金額就達到390億美元，成為重要的國際買家。這說明中國居民全球資產(chǎn)配置的迫切需要，同時也說明配置資產(chǎn)過于單一，存在不合理的現(xiàn)象。因此，盡快推出適銷對路的產(chǎn)品和服務(wù)，迫在眉睫。

商業(yè)銀行在財富管理與全球資產(chǎn)配置中具備獨特優(yōu)勢

經(jīng)濟新常態(tài)下的投資變得愈加錯綜復(fù)雜，金融產(chǎn)品的收益風(fēng)險也不斷增加。除了面對風(fēng)險和收益的把控，更要有主動的壓力測試，研究客戶的風(fēng)險承受度、擇時調(diào)整投資以及如何協(xié)助富裕人士進行財富的代際傳承。因此就需要考慮合理的全球資產(chǎn)配置，為投資的收益平穩(wěn)增長提供保障。在財富管理與全球資產(chǎn)配置領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮優(yōu)勢，做好客戶的參謀、管家和助手，引導(dǎo)投資者趨利避害，走在風(fēng)險的前面，做到“在對的時間，將對的產(chǎn)品銷售給對的人”。 要實現(xiàn)這一點，專業(yè)、負責(zé)和創(chuàng)新是關(guān)鍵，而這也正是商業(yè)銀行財富管理的核心競爭力，通過全球資產(chǎn)配置能夠突顯銀行的真正的理財能力。

一是商業(yè)銀行要采用“核心-衛(wèi)星”資產(chǎn)配置策略，靈活構(gòu)建客戶的投資組合以實現(xiàn)長期投資目標(biāo)，并積極捕捉短期市場機遇。具體而言，就是將客戶的資產(chǎn)分成“核心投資”和“衛(wèi)星投資”兩大部分：“核心投資”部分是客戶全權(quán)委托銀行進行相對低風(fēng)險的、穩(wěn)定和長期的資產(chǎn)管理，這部分投資由符合客戶風(fēng)險偏好的資產(chǎn)構(gòu)成，并與客戶長期戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)；“衛(wèi)星投資”部分則是私人銀行對客戶提供投資咨詢服務(wù)，客戶自行進行投資決策的那部分投資，以相對高風(fēng)險、短期的資產(chǎn)為主，主要是對投資機遇的把握，含股票、共同基金、債券、對沖基金等的購買，這樣可以實現(xiàn)穩(wěn)定性、機遇性、靈活性的完美結(jié)合。目前，中國高凈值客戶的資產(chǎn)配置與境外成熟市場的資產(chǎn)配置策略存在著較大的差異。華經(jīng)國研的研究顯示，2013年底美國超級富豪的資產(chǎn)配置中，有18%投向了對沖基金，美國本國股票投放18%，國際股票投放14%，債券類投資占比為17%，股權(quán)投資PE占 10%，房地產(chǎn)僅占6%。國內(nèi)高凈值客戶絕大部分資產(chǎn)投資于房地產(chǎn)，少量資產(chǎn)投資于股票、PE、現(xiàn)金，對于對沖基金涉獵很少。隨著我國財富市場及高凈值客戶的不斷成熟，加大對沖基金比例、減持境內(nèi)房地產(chǎn)配置比例、增加債券類資產(chǎn)與海外投放將成為配置趨勢。

二是要充分發(fā)揮商業(yè)銀行的資源協(xié)同優(yōu)勢。目前，由于分業(yè)經(jīng)營的要求，財富管理業(yè)務(wù)本身考驗的是各家銀行資源整合能力，而目前各家商業(yè)銀行都與信托、券商、保險等金融機構(gòu)有千絲萬縷的聯(lián)系。因此，商業(yè)銀行作為領(lǐng)頭羊，做好資源的整合和協(xié)同的能力也會及其顯著。以中信銀行為例，中信銀行最大的優(yōu)勢之一就是擁有中信集團強大的品牌效應(yīng)和協(xié)同支持。中信集團是中國最大的多元化投資集團，金融板塊牌照齊全，非金融板塊業(yè)務(wù)覆蓋眾多實體行業(yè)，旗下?lián)碛斜姸嘈袠I(yè)領(lǐng)軍者，如中信證券、中信信托等。作為中信集團控股子公司，中信銀行依托中信集團金融“全牌照”優(yōu)勢，整合品牌、產(chǎn)品、服務(wù)、渠道等優(yōu)勢資源，在新制定的三年戰(zhàn)略規(guī)劃中，提出了努力建設(shè)成為“最佳綜合融資服務(wù)銀行”的戰(zhàn)略目標(biāo)，向客戶提供一攬子綜合金融服務(wù)方案。

三是要提升零售戰(zhàn)略地位，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐。幾年來，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展步入“新常態(tài)”，經(jīng)濟面臨持續(xù)下行壓力、部分行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾加劇，傳統(tǒng)的依靠存貸款規(guī)模拉動盈利的模式難以為繼，成熟市場零售銀行業(yè)務(wù)收入貢獻占比普遍在40%以上，國內(nèi)前12家披露零售業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行，2013年底零售業(yè)務(wù)收入平均占比34%，仍有非常大的提升空間，海外經(jīng)驗表明，零售業(yè)務(wù)能夠平衡對公業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險，對抗經(jīng)濟周期和波動，零售業(yè)務(wù)價值凸顯，各家商業(yè)銀行都將零售銀行業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點。2014年，中信銀行啟動了零售戰(zhàn)略二次轉(zhuǎn)型，以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，加大產(chǎn)品整合和創(chuàng)新力度，推出了一系列金融業(yè)務(wù)大單品：出國金融、薪金煲、家族信托、全權(quán)資產(chǎn)委托管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，獲取了大量高凈值客戶，管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)提升。

第9篇：資產(chǎn)投資配置方案范文

1、目前國內(nèi)代建制的發(fā)展總體狀況

長期以來，我國政府投資項目基本上都是由使用單位通過組建臨時基建班子（如基建辦、工程指揮部等）進行建設(shè)管理。這些基建班子通常缺乏應(yīng)有的建筑技術(shù)和工程經(jīng)濟等相關(guān)背景知識，不完全清楚投資規(guī)律和基本建設(shè)程序，不能掌握并運用先進的項目管理方法。因此，難免出現(xiàn)各種管理不善的現(xiàn)象，如決策不夠成熟，隨意調(diào)整方案，前期及實施階段各環(huán)節(jié)之間相互脫節(jié)，工程建設(shè)周期長，工作效率不高，投資效益低下等。同時，基建班子一般在項目建成后隨即撤消，在建設(shè)中積累的經(jīng)驗教訓(xùn)不能轉(zhuǎn)為技術(shù)資源，供其他單位或后續(xù)項目借鑒。

在此情況下，一些地區(qū)逐步開始嘗試對政府投資項目實行代建制。2001年7月，廈門市開始在重點工程建設(shè)項目上全面實施項目代建制；1999年初，上海市開始了財政投資項目以“代建制”形式委托中介機構(gòu)進行建設(shè)的試點。北京市從2002年10月開始，對全額使用政府投資的公益性建設(shè)項目進行“代建制”試點。

試點項目的建設(shè)實踐說明“代建制”與過去的“自建制”相比，代建制有6大優(yōu)點：

（1）項目決策更加科學(xué)深入；

（2）項目管理水平和工作效率大幅提高；

（3）項目控制得到真正落實；

（4）競爭機制發(fā)揮充分作用；

（5）有利于遏制腐敗；

（6）政府對項目的監(jiān)管更加規(guī)范有力。

2、國外代建制發(fā)展總體狀況

在發(fā)達國家，政府投資工程項目是政府采購的一部分。許多國外發(fā)達國家，對工程項目的管理一般都分為政府工程和私人工程兩大類。政府管理的重點是政府投資的工程項目。對私人投資的工程項目，政府主要是進行規(guī)劃、安全、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)程序、環(huán)保、消防等方面的控制，只要不違法，一般不加干預(yù)。政府工程一般又分為經(jīng)營性投資項目和非經(jīng)營性投資項目。對于經(jīng)營性投資項目(主要包括大型的基礎(chǔ)設(shè)施和公共工程)，由于在營運后有盈利保證，一般都完全按私人工程的方式操作。而對于非經(jīng)營性投資項目，一般采用政府直接管理的方式。

比較英國、美國、德國、香港等各國和地區(qū)政府投資工程管理方式，均有以下的共同特點：

第一，將實施政府投資工程項目作為政府的一項重要職能。幾乎所有發(fā)達國家和地區(qū)都有實施政府投資工程的專門機構(gòu)。

第二，對政府投資工程項目實行相對集中的專業(yè)化管理。對于政府投資工程，一般都根據(jù)其專業(yè)性質(zhì)分別由不同的政府專業(yè)機構(gòu)進行非常嚴格的管理，即由政府專業(yè)機構(gòu)行使建設(shè)單位的職能，對政府投資工程的實施進行全過程的集中管理，建設(shè)完成后，再交付使用單位使用。

第三，政府投資工程項目嚴格按照規(guī)則辦事。發(fā)達國家普遍對于政府投資工程的管理設(shè)有專門的法律法規(guī)和專門的合同。

第四，機構(gòu)之間權(quán)力，責(zé)任匹配，互相之間制約。使用單位、財政、預(yù)算部門以及議會在工程的建設(shè)過程中具有不同的法定職責(zé)，根據(jù)其法定職責(zé)，各自要在工程的不同階段發(fā)揮其作用。使用單位提出需求并參與設(shè)計審查、以及交付驗收；議會對工程是否建設(shè)以及投資規(guī)模具有最終的決定權(quán)，建設(shè)部門參與前期的可行性研究、概預(yù)算編制并負責(zé)建設(shè)實施，甚至管理和維護；財政、預(yù)算部門要對工程預(yù)算進行審查并進行集中支付。

第五，政府投資工程管理項目的透明度極高。任何人對于政府投資工程的實施過程都可具有知情權(quán)，政府投資工程要接受多方面的監(jiān)督，保證了政府投資工程實施的廉潔、公正。

第六，充分依靠專業(yè)人士和中介組織。這一方面表現(xiàn)在政府的專業(yè)管理機構(gòu)本身就主要是由建筑師、工程師、合同律師等專業(yè)人士構(gòu)成；另一方面，還表現(xiàn)在政府除了自身對項目進行管理外，一般都按照規(guī)定的程序選擇和委托相應(yīng)的工程咨詢公司來管理，政府實施監(jiān)督。第三，所有的重要技術(shù)環(huán)節(jié)都有專業(yè)人士把關(guān)，工程中質(zhì)量、技術(shù)、安全、成本等責(zé)任非常明晰，這些專業(yè)人士是在政府的嚴格管理之下或由專業(yè)協(xié)會、學(xué)會組織進行注冊的。形成了整個工程咨詢行業(yè)人員必須向政府負責(zé)、向建設(shè)單位負責(zé)的運行機制，調(diào)動起了專業(yè)人士和機構(gòu)的責(zé)任心、也有利于投資目標(biāo)的實現(xiàn)。

3、各地投資規(guī)模(這不是代建制的，寫的是整體國家的)

國務(wù)院4萬億經(jīng)濟刺激方案，已刺激起地方**新一輪投資熱情。在一周之內(nèi)，各地**紛紛宣布大規(guī)模投資藍圖：上海5000億，吉林4000億，海南2070億，安徽3890億，浙江3500億，河北5889億，河南1.2萬億，遼寧1.3萬億，重慶1.3萬億，廣東2.3萬億；江蘇的計劃是到2009年底前完成3000億，2010年再投6500億……

就目前各地已公布的數(shù)據(jù)看，全國各省市自治區(qū)已公布的固定資產(chǎn)投資總額已逾10萬億元，遠遠超出國務(wù)院所設(shè)想的拉動地方和社會投資規(guī)模達到4萬億的目標(biāo)。1998年那輪啟動的積極財政政策，5年不過共計投入3萬億元拉動內(nèi)需。而如今，光是一個邊陲的云南省，就報出了“2008年至2010年5年共投資約3萬億元”的藍圖。

但根據(jù)各地目前公布的投資規(guī)模和項目情況，這10萬億總投資乃是今后3—5年的投資總藍圖，其中相當(dāng)部分原本已經(jīng)在“十一五”甚至“十二五”計劃中。

“現(xiàn)在看地方報的這些數(shù)字意義不大，因為很多項目最后能否獲批還要中央說了算。而且關(guān)鍵是看新增的投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)，但這塊現(xiàn)在還很不清晰?！必斦控斂扑L賈康評價說。

按照中央的部署，此次新增投資的頭號重點是民生工程。“加快建設(shè)保障性安居工程”高居“國十條”第一條。而在各地方已公布的投資藍圖中，其重點仍然是鐵路、公路、電廠、房地產(chǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施工程，不少地方的投資規(guī)模高達數(shù)千億。而民生工程所占比例并不大，很少能超過15％的。

4、其中固定資產(chǎn)投資占比多大（這是哪一年的）

國家統(tǒng)計局16日的數(shù)據(jù)顯示，前11月全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資中，中央項目投資增長31．8％，新開工項目計劃總投資增長5．4％，增速分別比前10月加快2．2個和3．1個百分點。

為應(yīng)對日益嚴峻的經(jīng)濟形勢，我國從10月份開始調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策，特別是確定了今后兩年總額達4萬億元的龐大投資計劃。11月份的投資數(shù)字表明，政策效應(yīng)已開始顯現(xiàn)。我們有理由相信，4萬億投資計劃將推動中國經(jīng)濟平穩(wěn)前行。

擴大投資正是應(yīng)急之需

下半年以來，隨著國際金融危機的發(fā)展和蔓延，我國經(jīng)濟受到的影響日益嚴重。11月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，出口首次出現(xiàn)負增長，利用外資金額大幅下滑，工業(yè)增速連續(xù)顯著回落，我國經(jīng)濟面臨的下行壓力更加嚴峻。

當(dāng)前，在拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”中，由于外需顯著減少導(dǎo)致出口大幅下滑，其對經(jīng)濟增長的貢獻已為負數(shù)；雖然消費連續(xù)9個月保持20％左右增速，但短時間內(nèi)很難大幅提高其對經(jīng)濟增長的貢獻。

外需減弱不以我國主觀意志為轉(zhuǎn)移，而受收入預(yù)期等因素影響，消費繼續(xù)保持目前較高增速面臨較大壓力?！霸谶@種情況下，保持經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，最立竿見影的方法就是保持投資穩(wěn)定增長?！敝袊鴩H經(jīng)濟研究會副會長張其佐說。

今年以來，我國名義投資繼續(xù)保持較高增長水平，但受上半年投資品價格持續(xù)高漲的影響，投資實際增速有所下降。同時，工業(yè)利潤增長趨緩，房地產(chǎn)投資明顯減速等因素，都不利于保持投資的穩(wěn)定增長。

統(tǒng)計顯示，前11月中央項目投資、新開工項目計劃總投資增速有所加快，但全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長26．8％，增速比前10月回落0．4個百分點。

當(dāng)前，國際金融危機尚未見底，我國經(jīng)濟下行壓力日益加大，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展成為經(jīng)濟工作的頭等大事。專家指出，中央果斷決定加大投資力度，實施4萬億的投資計劃，是在短期內(nèi)實現(xiàn)保增長目標(biāo)的應(yīng)急之策。

推動經(jīng)濟增長可以預(yù)期

根據(jù)中央擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的決策部署，今年四季度增加安排中央投資1000億元，未來兩年中央、地方和社會投資預(yù)計將達4萬億元。目前，1000億中央投資已全部下達。

投入4萬億實施十項擴大內(nèi)需政策，投資規(guī)模和力度之大歷史罕見，彰顯中央力保增長的信心和決心。中央擴大投資的決策，也得到了各地政府的積極響應(yīng)。僅廣東省就宣布將在未來5年內(nèi)投入2．37萬億開展“新十項工程”建設(shè)。

我國宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整，在統(tǒng)計數(shù)據(jù)上已開始看到變化。除中央項目投資、新開工項目計劃總投資加快外，11月份全國財政支出同比增長16．5％，增速比上月加快0．1個百分點。這“預(yù)示著投資增長將會加快。”國家統(tǒng)計局有關(guān)負責(zé)人說。

專家指出，4萬億投資只是全社會投資的一部分。去年，我國全社會固定資產(chǎn)投資總額超過13萬億，今年將超過17萬億，明年將達20萬億左右。僅未來兩年4萬億投資，“大體上可每年拉動經(jīng)濟增長1個百分點”，國家發(fā)展改革委主任張平說。

1998年，我國實施積極的財政政策，通過加大投資力度帶動經(jīng)濟平穩(wěn)度過亞洲金融危機。專家指出，與1998年相比，我國綜合國力和財政實力更加雄厚，國內(nèi)市場空間和內(nèi)需潛力更為巨大，投資對經(jīng)濟的拉動作用將更為明顯?！拔磥砣鍌€月后，4萬億投資的作用就會開始顯現(xiàn)?！鄙缈圃航?jīng)濟所宏觀經(jīng)濟室主任張曉晶說。

用好用對政策最為關(guān)鍵

中央決定安排4萬億的投資后，海內(nèi)外有些擔(dān)心，認為擴大投資可能會面臨產(chǎn)能過剩、銀行壞賬增加等風(fēng)險。同時，社會上也存在資金能否安全使用的疑慮。

專家指出，近幾年我國一直把抑制投資過快增長作為宏觀調(diào)控的主要目標(biāo)之一。在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境下，加大投資力度并不意味著要重復(fù)過去高投入、低水平的建設(shè)，更不能讓高能耗、高污染的項目卷土重來。

據(jù)了解，國家確定的4萬億元的投資方向是民生工程、“三農(nóng)”、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、醫(yī)療衛(wèi)生和文化教育、生態(tài)環(huán)保、自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整?！皼]有形成大規(guī)模生產(chǎn)能力的投資，更沒有‘兩高一資’的投資?！睆埰秸f。

剛剛閉幕的中央經(jīng)濟工作會議提出，要優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，加大對節(jié)能減排、自主創(chuàng)新、先進裝備制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、中小企業(yè)、重大改革等方面的支持力度。專家指出，這再次明確了4萬億元振興經(jīng)濟方案的方向。

為加強對投資的督促檢查，中央有關(guān)部門組織了24個檢查組分赴各地，嚴防新增投資用于“兩高”行業(yè)、低水平重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的項目，嚴防截留挪用、滯留不用和浪費建設(shè)資金。

“在經(jīng)濟困難時期擴大投資，需要提高公共投入的效益，需要拓寬民間投資的領(lǐng)域和渠道，更要考慮經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變?！睆垥跃дf，用好4萬億的政策，我國經(jīng)濟既能實現(xiàn)短期內(nèi)平穩(wěn)增長，又能為長遠發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

5、整體投資中占財政投資比重多大（這一點全不正確，兩者全無關(guān)系）

投資者要在銀行、保險、資本市場中合理配置資產(chǎn)，一般應(yīng)遵守“三三制”的配置原則。首先，投資者不能用基金投資來替代保險的保障功能；其次，由于貨幣型基金風(fēng)險很低，流動性較好，被證明是良好的現(xiàn)金管理工具，可以替代部分儲蓄產(chǎn)品；債券型基金屬于基金中相對低風(fēng)險的品種，其長期平均的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票基金和混合型基金，高于貨幣市場基金，穩(wěn)健的投資者在謹慎選擇產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，也可以替代部分儲蓄產(chǎn)品；再次，不要把預(yù)防性儲蓄投資到高風(fēng)險的資本市場中。

在明確了上述原則后，投資者可以根據(jù)個人的投資組合成份、比重與其他資產(chǎn)的配置確定基金投資比例。對大部分人而言，只有依靠合理的投資回報率，才能既提高生活品質(zhì)，又不斷改善財務(wù)健康狀況。從理財?shù)慕嵌瓤矗话銇碚f，投資者可以至少拿出凈資產(chǎn)（全部資產(chǎn)減去全部負債）的50%用于投資（如基金、股票、債券、投資性房產(chǎn)等）。