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第1篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險管理

一、民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理概述

民營中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指在資本運作過程中，由于各種不確定因素導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、財務(wù)活動（融資活動、投資活動、資金回收）脫離原計劃，預(yù)期收益無法實現(xiàn)而產(chǎn)生的損失。財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)的一個重要子系統(tǒng)，是具有特殊功效的動態(tài)經(jīng)濟管理，是對財務(wù)風(fēng)險識別、衡量、分析、評價、防范、處理和控制，以保障理財活動正常開展，使企業(yè)免遭經(jīng)濟損失。

二、民營中小企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險

1.融資風(fēng)險。民營中小企業(yè)家族式的經(jīng)營模式，使其融資渠道不通，資金來源受限，融資風(fēng)險較大。民營中小企業(yè)可以利用的內(nèi)部融資資金是非常有限的，一些企業(yè)缺乏自有資金，只能依賴銀行貸款融資，而銀行的信貸規(guī)模連續(xù)壓縮，受宏觀政策影響，直接導(dǎo)致融資風(fēng)險的增加。

2.投資風(fēng)險。民營中小企業(yè)進行投資往往沒有明確的目標(biāo)，盲目跟風(fēng)，只以賺錢與否作為投資標(biāo)準(zhǔn)，增加了投資的風(fēng)險。同時，由于投資沒有合理的可行性預(yù)測與研究，造成投資的短期行為，這些都加大了其投資風(fēng)險。

3.資金回收風(fēng)險。民營中小企業(yè)為了增強與客戶、供應(yīng)商的合作關(guān)系，會采取相應(yīng)的信用政策進行應(yīng)收賬款管理。在貨幣政策緊縮時期，整個市場經(jīng)濟疲軟，產(chǎn)品銷售困難，三角債鏈擴張，資金無法收回這給企業(yè)帶來了財務(wù)風(fēng)險。

三、民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的環(huán)節(jié)與要點

1.民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的要點環(huán)節(jié)。民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理主要有：財務(wù)風(fēng)險識別、評價，防范和控制三個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險管理要認(rèn)識到風(fēng)險潛在的威脅，掌握風(fēng)險的來源渠道，并找出受益于風(fēng)險控制程序的問題領(lǐng)域，做出相應(yīng)評價并進行實時防控。

2.民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的要點。（1）建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)部稽查機制。在民營中小企業(yè)的運營過程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該注意企業(yè)內(nèi)部稽核制度的完善，以便對企業(yè)內(nèi)部進行全方位控制，堵塞可能出現(xiàn)的管理漏洞，防范可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

（2）建立財務(wù)風(fēng)險管理團隊。受人、財、物等資源的限制，民營中小企業(yè)可以委托企業(yè)外部專業(yè)人士加入企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，以保證財務(wù)風(fēng)險管理團隊工作的客觀獨立性。財務(wù)風(fēng)險管理團隊成員的權(quán)力應(yīng)與財務(wù)風(fēng)險問題配套，適當(dāng)賦權(quán)，以便有效開展團隊工作。

（3）選擇正確的財務(wù)風(fēng)險管理策略。 在融資風(fēng)險管理策略中企業(yè)既要控制風(fēng)險，又要善于利用風(fēng)險這把雙刃劍。也就是要利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，尋找最佳的資本比例結(jié)構(gòu)，發(fā)揮財務(wù)杠桿效益。以最低的成本，尋求最大的收益。在投資風(fēng)險管理策略中，多聽取專業(yè)意見，嚴(yán)格執(zhí)行對項目的可行性研究和科學(xué)論證。提升核心競爭力，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，加強企業(yè)的自身優(yōu)勢，進行適度多元化投資，發(fā)揮綜合效益，提高企業(yè)自身的抗風(fēng)險能力。在資金回收風(fēng)險的管理策略中，加重對應(yīng)收賬款的監(jiān)督管理，確保企業(yè)資金能夠順利回收，增強貨幣資金的流動性，并對客戶實行信譽評價和分級管理，將應(yīng)收賬款回收率作為銷售人員的考核指標(biāo)之一，促使貨款及時回收。

四、民營中小企業(yè)強化財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)路徑

1.完善財務(wù)風(fēng)險管理機制。從企業(yè)的各項制度規(guī)范制定開始著手，提高民營中小企業(yè)管理當(dāng)局的風(fēng)險意識。以健全的企業(yè)制度規(guī)范作可靠保證，再加以相應(yīng)的規(guī)范化操作流程，促進財務(wù)風(fēng)險管理機制順利實施，與企業(yè)的實時財務(wù)狀況、經(jīng)營成果有效結(jié)合，妥善的處理、預(yù)防和控制風(fēng)險。民營中小企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)格外注重強化各級人員的財務(wù)風(fēng)險意識理念的培養(yǎng)，特別要加大對企業(yè)財務(wù)工作員工的風(fēng)險危機意識的宣傳和教育力度，以提升企業(yè)財務(wù)工作人員的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警意義?；谌粘５慕?jīng)營管理行為，既要加強宣傳、教育力度，又要通把財務(wù)風(fēng)險危機管理意識較好的植入到企業(yè)的日常經(jīng)營管理過程中，從而形成動態(tài)的預(yù)防、控制機制。在企業(yè)與其他業(yè)務(wù)部門的工作協(xié)調(diào)上，也要要注意加強配合。在企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，能及時掌握風(fēng)險關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過共同的努力把它控制在合理的范圍。同時，還要建立財務(wù)風(fēng)險綜合性能機制和反饋機制。一個有效的溝通與協(xié)調(diào)機制的建立是在所有行業(yè)中，民營中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展所必須的。企業(yè)應(yīng)加強定期和臨時的財務(wù)業(yè)務(wù)分析機制，探討財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機制和有效的避免方案，充分、有效的解決風(fēng)險。在信息系統(tǒng)的各方面，完善企業(yè)相關(guān)的環(huán)境、業(yè)務(wù)、組織信息和非組織信息，加強對客戶信息管理，做好情報分析和收集，提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息的可靠性。

2.加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，為企業(yè)管理當(dāng)局在財務(wù)風(fēng)險來臨時提前進行預(yù)警，提醒管理當(dāng)局開始準(zhǔn)備，促使其采取措施，避免風(fēng)險發(fā)生或進一步擴大，同時減少損失。

（1）健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的監(jiān)管機構(gòu)。將財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系納入到民營中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)中，建立較為專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警監(jiān)督管理機構(gòu)。派專人定期監(jiān)控各種經(jīng)營活動、財務(wù)活動的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，該部門與財務(wù)部門并行，成為財務(wù)部門與管理部門的連接紐帶。

（2）加強財務(wù)基礎(chǔ)工作，提升會計信息質(zhì)量。在很多情況下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的信息來自于企業(yè)的財務(wù)資料和會計數(shù)據(jù)，因此，保證財務(wù)資料和會計信息的真實、可靠、完整是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警有效發(fā)揮的根本前提，從本質(zhì)上決定了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理的實際效率。

（3）優(yōu)化籌資、投資管理。企業(yè)需要根據(jù)自身的實際情況制定有效的籌資方針，才能達(dá)到加強財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的目的，選擇科學(xué)合理的低成本融資結(jié)構(gòu)，開闊融資渠道。既減少了負(fù)債籌資的風(fēng)險，又合理的控制了產(chǎn)權(quán)比率，還可以為實現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)提供充足的資金。在投資決策的過程中，投資方針應(yīng)考慮的內(nèi)容包括投資的回收期限、收益大小和風(fēng)險程度，充分考慮投資決策的制約因素，運用科學(xué)的決策方法，采用定量計算與定性分析相結(jié)合的方法進行科學(xué)決策，防范控制投資風(fēng)險，保障企業(yè)的長期發(fā)展。

參考文獻：

第2篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險

一、財務(wù)風(fēng)險的基本特征

（一）客觀性

財務(wù)風(fēng)險是中小企業(yè)在經(jīng)營與發(fā)展的過程中不可回避的一個重要問題。財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于中小企業(yè)與市場經(jīng)濟條件的互動，符合一定的價值規(guī)律，具有一定的客觀性，不為人的意志為轉(zhuǎn)移。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因決定了其客觀性的特征，財務(wù)管理風(fēng)險產(chǎn)生的原因也較為客觀。包括作為載體的社會經(jīng)濟環(huán)境、市場經(jīng)濟下的相互競爭和市場環(huán)境本身都是原因之一?？陀^性要求決策制定者對中小企業(yè)深入剖析，比較各種成功和失敗的案例，不斷總結(jié)，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)規(guī)律。為中小企業(yè)將要面對的財務(wù)風(fēng)險做好準(zhǔn)備，防患于未然。

（二）不確定性

財務(wù)管理本身是一個復(fù)雜嚴(yán)密的工作。受限于中小企業(yè)的會計工作人員自身素質(zhì)，對財務(wù)風(fēng)險不能做到有效識別。風(fēng)險本身就是不確定性產(chǎn)生的，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可以在任意的時間和地點產(chǎn)生。受到專業(yè)訓(xùn)練的的財務(wù)工作者有能力感知即將發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，但中小企業(yè)一言堂的組織結(jié)構(gòu)不能賦予財務(wù)人員足夠的權(quán)限進行預(yù)防，使中小企業(yè)面對財務(wù)風(fēng)險束手無策。不確定性也代表了財務(wù)風(fēng)險可能隱性潛伏于中小企業(yè)，隨時都可能發(fā)生。對于中小企業(yè)來說如果對于財務(wù)風(fēng)險放任自流很可能導(dǎo)致破產(chǎn)。

（三）全面性

全面性是指存在于中小企業(yè)財務(wù)管理的整個過程中，資金籌集、資金運用、資金積累分配等財務(wù)活動都能夠產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。因此，我們不僅采取措施應(yīng)對各種中小企業(yè)財務(wù)活動中產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，同時對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行控制和管理，還要權(quán)衡好中小企業(yè)的各種財務(wù)關(guān)系。

（四）復(fù)雜性

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因較為復(fù)雜。首先，中小企業(yè)受到規(guī)模限制，容易進行產(chǎn)品品種的轉(zhuǎn)換，經(jīng)營活動具有很強的靈活性。其次，中小企業(yè)只能隨經(jīng)濟形勢和行業(yè)趨勢擺布，任何變動都會對中小企業(yè)經(jīng)營造成一定的影響，在進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)測時需要考慮的因素較為復(fù)雜。最后，財務(wù)風(fēng)險在不同的中小企業(yè)中也會具有不同表象，是一個由淺入深的過程。所以說，中小企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險具有一定的復(fù)雜性。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析

（一）負(fù)債造成的財務(wù)風(fēng)險

資本結(jié)構(gòu)不合理是現(xiàn)實中中小企業(yè)面臨的最為緊迫的問題。在融資方式的選擇上留給中小企業(yè)的余地不多，為保證發(fā)展速度，中小企業(yè)偏向于高杠桿的資本結(jié)構(gòu)。但是受限于視野，中小企業(yè)在增加負(fù)債占比時增加了無法償債的隱患，一旦經(jīng)營出現(xiàn)波動造成資金鏈斷裂，企業(yè)就會面臨破產(chǎn)風(fēng)險。

（二）資產(chǎn)缺乏流動性造成的財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)受到規(guī)模的限制，現(xiàn)金集中于存貨周轉(zhuǎn)，并沒有多余資金配置于其他流動資產(chǎn)。如果市場出現(xiàn)波動造成存貨積壓，或者應(yīng)收賬款不能收回，就會產(chǎn)生潛在財務(wù)風(fēng)險。在這種情況下，中小企業(yè)只能選擇抵押固定資產(chǎn)，同時承擔(dān)高額利息，若市場行情無法扭轉(zhuǎn)，潛在風(fēng)險就會轉(zhuǎn)為現(xiàn)實。

（三）管理者缺乏風(fēng)險意識

在中小企業(yè)中作出最終投資決定的管理者往往就是企業(yè)投資人，而非受到專業(yè)訓(xùn)練的財務(wù)人員。管理者仍然受粗放式經(jīng)營理念的束縛，投資決策往往建立在過去成功的經(jīng)營成果之上，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏了解和規(guī)劃，盲目擴大規(guī)模，而非理順經(jīng)營思想和提高經(jīng)營效率。當(dāng)企業(yè)真正面對財務(wù)風(fēng)險時，沒有根本的應(yīng)對方案。

三、防范中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

（一）調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

對資本結(jié)構(gòu)進行合理調(diào)整，按照企業(yè)實際處境確定負(fù)債規(guī)模。中小企I在享受財務(wù)杠桿帶來的最大收益的同時，也要合理測度能夠承受的財務(wù)風(fēng)險，處理好負(fù)債收益與成本之間的關(guān)系。企業(yè)同時應(yīng)將重心向資本積累傾斜，在維持財務(wù)杠桿效用的前提下，降低償債風(fēng)險。

（二）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

全面有效的預(yù)警系統(tǒng)是抵御財務(wù)風(fēng)險的基石，是防范財務(wù)風(fēng)險的中心之一。我國中小企業(yè)需要建立長效和短效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。在短期監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流量的波動情況，及時采取措施以應(yīng)對風(fēng)險苗頭；在長期監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率變動情況、資產(chǎn)管理狀況和增長情況，最終通過分析這些因素，提前對風(fēng)險進行預(yù)警。

（三）完善內(nèi)部控制體系

我國中小企業(yè)缺少切實可行的內(nèi)部控制制度，中小企業(yè)結(jié)合適合自身的內(nèi)部控制制度，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息順暢流通。財務(wù)人員和企業(yè)管理者根據(jù)企業(yè)實際情況規(guī)劃企業(yè)發(fā)展路徑，將企業(yè)戰(zhàn)略分解成能夠執(zhí)行的細(xì)節(jié)，及時分析掌握的財務(wù)信息，制定出適合企業(yè)發(fā)展路徑的，具有一定可行性的財務(wù)風(fēng)險防控措施。中小企業(yè)管理者應(yīng)更新經(jīng)營理念，將目光著眼于長遠(yuǎn)的行業(yè)發(fā)展趨勢，避免單純逐利行為。

參考文獻

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[2]許亞湖，顏廷茹.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范研究[J]. 會計師，2014，23：5-6.

[3]季東.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策的探析[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2015，05：220-221+248.

第3篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；財務(wù)管理；風(fēng)險預(yù)警；管理對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607156

1導(dǎo)語

在當(dāng)前的經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)的發(fā)展已在市場經(jīng)濟中占有關(guān)鍵地位，并發(fā)揮巨大作用。在市場經(jīng)濟競爭加劇情況下，給我國的中小企業(yè)發(fā)展提出了新要求。但由于我國中小企業(yè)發(fā)展體制上的不完善，尤其企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險評估系統(tǒng)上存在諸多不足之處，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系的建立可以幫助企業(yè)有效實現(xiàn)對于風(fēng)險的管理和預(yù)測，通過對這一體系建立展開探究和討論，希望可以為中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立上提供廣泛指導(dǎo)意義。

2我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的概況

企業(yè)運行的關(guān)鍵部門就是財務(wù)部門，它決定了企業(yè)運行的基本狀況。在企業(yè)的財務(wù)管理過程中，總會出現(xiàn)各種未知的財務(wù)風(fēng)險和錯誤。

21企業(yè)資本缺乏，融資能力弱

這主要是由于中小企業(yè)的基本情況決定的，因為中小企業(yè)的注冊資金本來就少，企業(yè)的資本應(yīng)變能力差，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟問題，很容易產(chǎn)生財務(wù)危機的情況。

22企業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營方式單一

在大多數(shù)的中小企業(yè)中，其運作資本一般相對都比較少，且所有股權(quán)相對比較集中，有些基本上是家族化的企業(yè)，投資的資本來源于運營者自身，相對來講，在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的抵御能力較差。并且，大多數(shù)的中小企業(yè)經(jīng)營者采用的管理模式相對單一，權(quán)力集中，管理制度不夠科學(xué)和嚴(yán)格，對財務(wù)風(fēng)險的防范意識比較淡薄。在面對市場競爭時，往往表現(xiàn)出較差的抵御能力。所以，要想從根本上提高企業(yè)的競爭力，健全完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警已經(jīng)變得非常重要。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)運行過程中，需要運用科學(xué)的企業(yè)財務(wù)管理規(guī)范和相關(guān)經(jīng)濟數(shù)據(jù)指標(biāo)，依據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展情況對企業(yè)運行的經(jīng)濟環(huán)境作出科學(xué)全面的數(shù)據(jù)分析，對企業(yè)未來的財務(wù)的發(fā)展中遇到的問題提出相關(guān)防范性措施。

3構(gòu)建中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險統(tǒng)計預(yù)測的方法和意義

31統(tǒng)計預(yù)測的方法

統(tǒng)計預(yù)測是一種對經(jīng)濟進行科學(xué)預(yù)測的有效工具，為經(jīng)濟預(yù)測提供統(tǒng)計計算的基本方法。其中主要使用到的方法有建立統(tǒng)計模型進行分析，主要是通過對通常情況下企業(yè)各項平均數(shù)值變化，周期內(nèi)變化，隨機模型以及長期的變化的趨勢等建立相關(guān)的數(shù)學(xué)模型。在確定好統(tǒng)計模型之后才能進行預(yù)測方式上的選擇，其中主要用到的預(yù)測方法有平均法、折扣法等。

32統(tǒng)計預(yù)測的運用

由于當(dāng)前市場經(jīng)濟競爭的日趨激烈，我國的中小企業(yè)要想在競爭中有效地提高企業(yè)競爭力，必須要對企業(yè)進行科學(xué)的調(diào)整和完善。統(tǒng)計預(yù)測能夠幫助企業(yè)在財務(wù)發(fā)展和生產(chǎn)銷售上提供明確的發(fā)展方向，并能夠為企業(yè)提供未來發(fā)展趨勢上的預(yù)測和分析，有效提高企業(yè)的增值和管理水平。

33統(tǒng)計預(yù)測的意義

在我國的中小企業(yè)的發(fā)展中，科學(xué)有效的運用統(tǒng)計預(yù)測的方法，是企業(yè)生產(chǎn)中的最基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。一方面可以提高企業(yè)管理的準(zhǔn)確性，另一方面也能夠為企業(yè)的發(fā)展提供一個良好的前景預(yù)測。該項統(tǒng)計預(yù)測的方法使用與企業(yè)管理中的每一個環(huán)節(jié)，尤其是對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險方面，能夠發(fā)揮更重要的意義。因為一個企業(yè)的財務(wù)發(fā)展水平的高低將直接影響到企業(yè)的運行情況，如果能夠結(jié)合企業(yè)統(tǒng)計預(yù)測的方式對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行管理和預(yù)測，更加確保了企業(yè)財務(wù)發(fā)展的科學(xué)性。

4建立中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理體系的對策

企業(yè)建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系是有效防范企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的重要手段。因此，在建立健全我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險體系過程中需要采取以下措施來進一步確保該體系的建立和實施。

41分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因，進行有效的分析和控制

在企業(yè)面對風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險的時候，應(yīng)該首先做到對風(fēng)險出現(xiàn)的原因和情況進行分析，然后做出合理預(yù)警。在目前我國中小企業(yè)發(fā)展中產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險的主要原因一方面是由于中小企業(yè)現(xiàn)金相對緊缺，在運行過程中容易出現(xiàn)風(fēng)險；另一方面就是在籌集資金時，企業(yè)的運行贏利狀況不能夠滿足債務(wù)和利息的償還能力。所以這一點要引起中小企業(yè)經(jīng)營者的高度重視，對風(fēng)險的出現(xiàn)做好提前的預(yù)警。

42完善企業(yè)內(nèi)部管理，確保風(fēng)險預(yù)警體系的實施

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險體制的建立需要以準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)依據(jù)為基礎(chǔ)，確保該體系運行中的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。企業(yè)相關(guān)的管理者通過對企業(yè)內(nèi)部準(zhǔn)確信息數(shù)據(jù)的把握，才能進一步的落實財務(wù)相關(guān)工作的運行。當(dāng)前我國中小企業(yè)在財務(wù)管理上存在著很多不完善的地方，對于日常財務(wù)的支出和預(yù)算都不能認(rèn)真執(zhí)行。因此，一定要加強企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理制度，為確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建立和實施掃除障礙。

43加強對于財務(wù)管理人員的能力素質(zhì)的提升

在企業(yè)的財務(wù)管理體系中，通常是由企業(yè)的財務(wù)管理人員來進行運作和實施相關(guān)工作，所以，財務(wù)人員工作能力的高低也將直接影響到企業(yè)運行狀況的好壞。在普遍的中小企業(yè)中財務(wù)人員的素質(zhì)普遍不高，在對于企業(yè)財務(wù)的管理方式和信息數(shù)據(jù)的綜合分析能力欠佳。企業(yè)可以加強對財務(wù)人員的職業(yè)能力培訓(xùn)，讓財務(wù)人員進行定期的專業(yè)性培訓(xùn)，確保提高在財務(wù)工作中的水平。

44運用正確的方式保證財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體制的準(zhǔn)確性

由于財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的不確定性，所以在對財務(wù)風(fēng)險的管理上一定要采取科學(xué)的分析和預(yù)測方式，通過財務(wù)人員對數(shù)據(jù)的分析建立相關(guān)的模型，進行綜合判斷，提高對于風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確性，確保該體系的運行。

5結(jié)論

綜上所述，企業(yè)要建立健全自身財務(wù)風(fēng)險的體制，需要從多方面進行努力。運用先進的管理手段對企業(yè)進行管理，加強企業(yè)在市場上的競爭力。這就要求我國的中小企業(yè)經(jīng)營者充分理解風(fēng)險管理體系的深層內(nèi)涵，認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險的管理對于企業(yè)發(fā)展所能夠發(fā)揮的重要作用，建立健全企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，完善科學(xué)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系。提高我國企業(yè)相關(guān)財務(wù)人員綜合素質(zhì)的提高，一定程度上推動我國經(jīng)濟的全面發(fā)展，實現(xiàn)更高的經(jīng)濟價值。

參考文獻：

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第4篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；　財務(wù)風(fēng)險；　風(fēng)險種類；　風(fēng)險成因；　風(fēng)險評價

中圖分類號：F275　文獻標(biāo)識碼：A　文章編號：1008-4428（2012）11-69　-03

一、財務(wù)風(fēng)險概述

（一）財務(wù)風(fēng)險的定義

從20世紀(jì)以來，對風(fēng)險的定義主要有以下幾種觀點：1、美國經(jīng)濟學(xué)家弗蘭克？奈特在《風(fēng)險、不確定性和利潤》中，認(rèn)為風(fēng)險是“可測定的不確定性”，具體是指雖然經(jīng)濟主體的信息不充分但是足以對未來可能出現(xiàn)的各種不同情況給定一個特定概率值。2、美國經(jīng)濟學(xué)家小阿瑟·威廉姆斯和理查德·漢斯合著的《風(fēng)險管理和保險》中，把風(fēng)險定義為“在給定的情況下和特定的時間內(nèi)，那些可能發(fā)生的結(jié)果間的差異”?！?、風(fēng)險是一種損失或損害的可能性。第三種觀點僅僅將風(fēng)險與損失相聯(lián)系，而沒有與獲益相聯(lián)系，風(fēng)險應(yīng)是損失和價值的共同體。由此可見，財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各種財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料和控制因素，使企業(yè)的實際財務(wù)收益與預(yù)期相違背，發(fā)生經(jīng)濟損失的可能性。

（二）財務(wù)風(fēng)險的分類

1、根據(jù)廣義財務(wù)風(fēng)險形成的原因分類

（1）政治風(fēng)險：政治風(fēng)險又叫做政策風(fēng)險，是指所有與政治因素有關(guān)的影響企業(yè)的風(fēng)險，進而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)損失的風(fēng)險。如國家對外關(guān)系的變化、局部戰(zhàn)爭的爆發(fā)等。

（2）法律風(fēng)險：法律風(fēng)險是指法律相關(guān)因素為企業(yè)財務(wù)造成損失的風(fēng)險。法律法規(guī)的變更為企業(yè)的經(jīng)營決策、財務(wù)活動帶來了很大的不確定性，從而相應(yīng)地大大增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（3）利率風(fēng)險：利率風(fēng)險是指由于市場利率的變化因而引起的資產(chǎn)價格變動所帶來的風(fēng)險。

（4）市場競爭風(fēng)險：市場競爭風(fēng)險是指外部市場環(huán)境變化，企業(yè)之間競爭日益加劇給企業(yè)財務(wù)帶來損失的風(fēng)險。

（5）經(jīng)營風(fēng)險：經(jīng)營風(fēng)險是指由于企業(yè)本身原因造成的風(fēng)險，如重大決策失誤等都會給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營風(fēng)險。

2、根據(jù)資本運動的過程分類

（1）籌資風(fēng)險：籌資活動是企業(yè)為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營，提高經(jīng)濟效益，通過一定的渠道籌集資金，從而實現(xiàn)管理目標(biāo)。但由于市場行情的不確定性，企業(yè)之間不斷加劇的相互競爭，容易導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，由此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險。

（2）投資風(fēng)險：投資風(fēng)險是指企業(yè)投資活動過程中，由于各種難以預(yù)料的因素影響，能否按時收回足額的本金以及能否獲得預(yù)期收益的風(fēng)險。

（3）資金回收風(fēng)險：資金回收風(fēng)險是指企業(yè)能否及時的售出產(chǎn)品以及能否及時的收回賬款的風(fēng)險。

（4）收益分配風(fēng)險：收益分配風(fēng)險是指企業(yè)進行收益分配可能給未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險。

3、根據(jù)不同層次、不同部門面臨的風(fēng)險表現(xiàn)和種類存在的差別分類

（1）戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險：戰(zhàn)略性財務(wù)風(fēng)險是指對企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略造成影響的財務(wù)風(fēng)險，通常從企業(yè)所賴以生存的市場中表現(xiàn)出來。

（2）總體性財務(wù)風(fēng)險：總體性財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)整體所面臨的對整個企業(yè)的財務(wù)活動造成的風(fēng)險。匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險是兩個典型因素。

（3）部門性財務(wù)風(fēng)險：部門性財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)內(nèi)不同部門所面臨的具體的財務(wù)風(fēng)險，如采購部門、生產(chǎn)部門、銷售部門等各自面臨的財務(wù)風(fēng)險。

（三）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因很多，總體來看，可以分為外部原因和內(nèi)部原因。

1、外部原因

首先，中小企業(yè)由于自身條件的限制很難及時的對市場變化做出應(yīng)對措施，這些問題將會嚴(yán)重影響企業(yè)的財務(wù)活動，進而可能產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。其次，長期以來，國家的宏觀經(jīng)濟政策主要扶持大型國有企業(yè)和國有控股企業(yè)，對中小企業(yè)的扶持力度明顯不夠，使中小企業(yè)喪失了很多的機遇。再者，銀行等金融機構(gòu)在貸款時主要看重企業(yè)的償債能力以及項目的市場前景，由于中小企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)數(shù)低，因而銀行等金融機構(gòu)由于怕承擔(dān)風(fēng)險，對中小企業(yè)在貸款上嚴(yán)格控制。除此之外，銀行利率和匯率的變化、通貨膨脹也會對企業(yè)的投資活動產(chǎn)生重要影響，進而影響企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2、內(nèi)部原因

首先，企業(yè)財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)低下，風(fēng)險意識薄弱，在處理財務(wù)風(fēng)險時缺少應(yīng)變能力。其次，企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控和管理體制不健全，資料保存不完整，這些都為企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險埋下了隱患。再者，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債比例過高，企業(yè)因此而支付的利息就比較高，相應(yīng)利潤就會減少。此外，企業(yè)對客戶的信用等級不了解，導(dǎo)致很多應(yīng)收賬款難以收回，產(chǎn)生嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。最后，企業(yè)管理層經(jīng)營不善也會導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化，使企業(yè)無力償還負(fù)債，財務(wù)風(fēng)險大大增加。

（四）針對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的解決措施

為應(yīng)對中小企業(yè)經(jīng)營中發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，我們可從以下幾個方面來實施：

1、關(guān)注外部環(huán)境變化，提高自身適應(yīng)能力。中小企業(yè)應(yīng)對不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境進行分析和研究，并通過調(diào)整自身的財務(wù)政策以適應(yīng)這種變化，以達(dá)到減小財務(wù)風(fēng)險的目的。

2、增強財務(wù)人員的風(fēng)險防范意識。中小企業(yè)要聘用高素質(zhì)，高技能的專業(yè)人員，要學(xué)會分析企業(yè)的各項財務(wù)數(shù)據(jù)，并能從中看出企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險。

3、建立完善的風(fēng)險管理和預(yù)警體制。企業(yè)要對經(jīng)營過程中的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，建立完整的預(yù)算制度、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，通過設(shè)定一系列特定的財務(wù)指標(biāo)來判斷企業(yè)是否面臨財務(wù)風(fēng)險，進而積極地調(diào)整經(jīng)營策略和經(jīng)營方向。

4、加強對現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)的管理。中小企業(yè)在經(jīng)營過程中要持有適量的貨幣資金，應(yīng)收賬款要及時收回，在應(yīng)收賬款管理中要運用賬齡分析法，建立壞賬準(zhǔn)備制度。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價

中小企業(yè)在發(fā)展過程中，信息不對稱，稅收效應(yīng)，道德風(fēng)險和交易成本等因素給其帶來了巨大的成本。進行財務(wù)風(fēng)險評價，能夠有效地預(yù)防財務(wù)危機，降低財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)收益，增加企業(yè)自身價值，實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展。

（一）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的方法

1、財務(wù)指標(biāo)分析法

企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)很多，并且各個指標(biāo)反映的內(nèi)容各不相同，因而企業(yè)需要建立一套完善的財務(wù)指標(biāo)體系來客觀的反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及面臨的財務(wù)風(fēng)險。依據(jù)中小企業(yè)的實際情況，為其建立的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系主要包括融資風(fēng)險指標(biāo)，現(xiàn)金流量風(fēng)險指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)以及經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)。

（1）融資風(fēng)險指標(biāo)

由于融資最大的風(fēng)險在于不能償還到期債務(wù)，因而融資風(fēng)險指標(biāo)主要指與企業(yè)償債能力相關(guān)的指標(biāo)。主要由下面幾個指標(biāo)來反映：

（2）現(xiàn)金流量指標(biāo)

現(xiàn)金流量指標(biāo)主要是通過現(xiàn)金流量充足率來反映，這個指標(biāo)反映了企業(yè)實際經(jīng)營過程中收益的質(zhì)量。計算公式為：

現(xiàn)金流量充足率=當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/?。ó?dāng)期負(fù)債償還額+當(dāng)期投資活動現(xiàn)金流量+當(dāng)期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+股利支付額）。

（3）盈利能力指標(biāo)

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。主要通過以下指標(biāo)來衡量：

（4）經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)

經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)主要反映企業(yè)對資產(chǎn)的管理效率。具體由以下指標(biāo)反映：

2、單變量判別模型

單變量判別模型最早是由美國學(xué)者Fitzpatrick提出，他發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)有財務(wù)危機的公司的財務(wù)比率與正常公司的財務(wù)比率相比，有顯著地不同，進而認(rèn)為財務(wù)比率能夠反映企業(yè)的財務(wù)狀況，對未來具有預(yù)測作用。他以19家公司為樣本，將他們分為破產(chǎn)和非破產(chǎn)兩個組，并運用單財務(wù)比率對其進行分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)權(quán)益凈利率和產(chǎn)權(quán)比率兩個比率有較強的判別能力。學(xué)者Beaver在1966年提出更為成熟的單變量判別模型。單變量判別模型指標(biāo)單一，簡單易行，但是同時也會造成風(fēng)險評價過于片面。

3、多元線性評價模型

多元線性評價模型的典型代表是美國Altman教授創(chuàng)建的Z分?jǐn)?shù)模型。其公式為：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X+0.999X5

其中：X1：營運資金/資產(chǎn)總額；X2：留存收益/資產(chǎn)總額；X3：息稅前收益/總資產(chǎn)X4：股東權(quán)益市場價值/負(fù)債總額；X5：銷售收入/總資產(chǎn)。它的判別標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)Z2.67時，表明企業(yè)狀況良好，處于安全狀態(tài)；當(dāng)1.81

4、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模型

神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型實現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)危機的動態(tài)評價。20世紀(jì)90年代，F(xiàn)letcher，Goss和Altman等國外學(xué)者，開始將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用于財務(wù)預(yù)警模型。它由一個輸入層、若干中間層和一個輸出層構(gòu)成。國內(nèi)學(xué)者建立了由模糊優(yōu)選的危機判定系統(tǒng)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警知識學(xué)習(xí)和預(yù)警系統(tǒng)、財務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)測系統(tǒng)等三個子系統(tǒng)組成的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警機制，它不需要主觀定性地判斷企業(yè)財務(wù)危機狀態(tài)，選擇合適的網(wǎng)絡(luò)模型、學(xué)習(xí)算法和參數(shù)，將預(yù)警樣本的數(shù)據(jù)輸入網(wǎng)絡(luò)進行推理，通過歷史財務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)測未來時段結(jié)果。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析比較復(fù)雜，技術(shù)要求相對較高，操作隨機性也比較強，因此在運用中受到限制，只被極少數(shù)擁有詳實、準(zhǔn)確的歷史資料、財務(wù)信息處理技術(shù)高的企業(yè)采用，并且每個企業(yè)根據(jù)其具體情況選擇不同的財務(wù)指標(biāo)，差異較大，在實際中難以統(tǒng)一。

（二）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價存在的問題

目前我國的財務(wù)風(fēng)險評價還存在許多問題，具體表現(xiàn)在：

1、我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價起步較晚，各個方面還不完善，在實際操作過程中，真正能夠發(fā)揮的作用有限。

2、中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評價更多的選用流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率以及資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，這些指標(biāo)都來自資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，缺乏反映企業(yè)盈利質(zhì)量的指標(biāo)。

3、現(xiàn)有的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價專注于財務(wù)數(shù)據(jù)的分析，而忽視外部經(jīng)濟環(huán)境，宏觀經(jīng)濟政策等對企業(yè)發(fā)展有重大影響的方面，因而得到的結(jié)論過于片面，缺乏可靠性和安全性。

（三）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價研究的建議

1、構(gòu)建以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的財務(wù)風(fēng)險評價模型。企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表存在現(xiàn)金流量信息不足的缺陷，為了彌補這種不足，企業(yè)應(yīng)該編制現(xiàn)金流量表來提供更多的現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)金流量信息能夠客觀反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)可以彌補企業(yè)盈余管理上的不足，更好的對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行評價。

2、按照不同的行業(yè)建立不同的財務(wù)風(fēng)險評價模型。不同的行業(yè)，由于各自的外部環(huán)境不同，企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險也各不相同，財務(wù)指標(biāo)缺乏可比性。因而企業(yè)有必要根據(jù)不同行業(yè)的特點，分別建立各自的財務(wù)風(fēng)險評價模型。

3、定性與定量相結(jié)合。企業(yè)在實際進行財務(wù)評價時，大多采用財務(wù)指標(biāo)來評價，許多對企業(yè)財務(wù)具有重要影響的不能量化的信息都沒有考慮。因此，企業(yè)在財務(wù)評價時，需要堅持定量分析與定性分析相結(jié)合。

三、結(jié)論

本文基于中小企業(yè)對我國的經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用，但卻因遭受經(jīng)濟危機而破產(chǎn)或不能生存的現(xiàn)實情況，分析了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因、種類、特征，以及財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的影響等問題，并詳細(xì)闡述了中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險評價過程中采用的方法，以及在在財務(wù)風(fēng)險評價方面的不足之處和一些改進意見。中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，是經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的一部分。進入21世紀(jì)，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著前所未有的機遇，但是同時挑戰(zhàn)也在所難免，中小企業(yè)必須加強自身的財務(wù)風(fēng)險管理體系建設(shè)，重視財務(wù)風(fēng)險評價，這樣才能更好更快的發(fā)展，在市場經(jīng)濟中發(fā)揮更大的作用。

第5篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

財務(wù)危機可以說是企業(yè)全局性、根本性的危機。但并不意味著我們在財務(wù)危機面前一無是處，通過對中小企業(yè)財務(wù)危機的研究，對豐富完善危機管理理論和財務(wù)管理理論，指導(dǎo)中小企業(yè)的財務(wù)實踐，提高企業(yè)在當(dāng)下危機環(huán)境中的適應(yīng)能力和核心競爭力，促進經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展都大有裨益。

一、中小企業(yè)財務(wù)危機形成原因分析

中小企業(yè)陷入財務(wù)危機的原因多種多樣，既有外部環(huán)境的影響，也有內(nèi)部深層次的原因。

1.中小企業(yè)財務(wù)危機形成的外部原因。引發(fā)中小企業(yè)財務(wù)危機的外部環(huán)境因素有很多，但這些因素并不是固定不變的，所以中小企業(yè)很難預(yù)測。盡管這些因素存在中小企業(yè)之外，但它對中小企業(yè)的經(jīng)營管理、財務(wù)狀況會產(chǎn)生巨大影響。宏觀經(jīng)濟調(diào)整。國家進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有些產(chǎn)業(yè)必然會得到財政、稅收等方面的支持，有些則會被抑制發(fā)展，相應(yīng)的社會資本會根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)整方向流動，從而容易引起被抑制產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)的財務(wù)危機。經(jīng)濟周期變化。市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)投資或生產(chǎn)以市場供需變化為風(fēng)向標(biāo)，然而，市場經(jīng)濟本身存在的自發(fā)性和盲目性，導(dǎo)致市場信息失靈，對信息化建設(shè)相對滯后的中小企業(yè)造成直接損失。

融資難度大。中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、資金管理不規(guī)范、市場競爭力弱、道德風(fēng)險大、信用評級低等問題，難以吸引社會投資，申請銀行信貸或是擔(dān)保抵押貸款的融資成本也遠(yuǎn)大于大型企業(yè)。

2.中小企業(yè)財務(wù)危機形成的內(nèi)部原因。大量實證資料研究結(jié)果表明，中小企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理不善是導(dǎo)致企業(yè)資金管理失敗，最終陷入財務(wù)困境甚至倒閉的最主要原因。內(nèi)控制度不健全。許多中小企業(yè)對未建立相應(yīng)的內(nèi)控制度，導(dǎo)致決策者決策上的隨意性。中小企業(yè)出于節(jié)約成本的考慮，不愿聘用專職財務(wù)管理人員，財會人員大多由行政辦公室人員兼任，為企業(yè)財務(wù)危機埋下了隱患。盲目的經(jīng)營方式。

一些中小企業(yè)不從自身實際出發(fā)，盲目的搞對外擴張，追求企業(yè)的集團化、多元化，導(dǎo)致企業(yè)各方面資源的分散和流失，造成投資失敗，引發(fā)財務(wù)危機。生產(chǎn)和管理效率低。在產(chǎn)品設(shè)計中，中小企業(yè)往往對于材料的使用和生產(chǎn)流程考慮欠佳，造成資源浪費。在生產(chǎn)組織管理上，未有效調(diào)動員工積極性，導(dǎo)致凝聚力低下。銷售推廣模式不成熟。中小企業(yè)大多沒有建立成熟的營銷推廣模式，一旦出現(xiàn)消費者愛好發(fā)生變化，新的競爭對手加入，產(chǎn)品廣告推銷不力，銷售決策失誤等情況，誘發(fā)財務(wù)危機的可能性極大。

二、企業(yè)財務(wù)危機早期預(yù)警

企業(yè)陷入財務(wù)危機前是有征兆的，如果通過對企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營情況資料的分析，形成一定的財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，就可以預(yù)先得知企業(yè)將面臨的潛在風(fēng)險。

1.銷售收入持續(xù)下跌。當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品銷量持續(xù)下滑時，如果不能采取行之有效的策略，抑制下滑趨勢，必將帶來嚴(yán)重的財務(wù)問題，尤其是非預(yù)期的下降。

2.非正常存貨積壓。除了與非預(yù)期的銷售下跌有關(guān)外，當(dāng)存貨庫存量超出正常標(biāo)準(zhǔn)時，可能就是企業(yè)財務(wù)問題的早期信號，必須通過增加銷售或削減采購等辦法來加快流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，減少資金占用，防止財務(wù)危機惡化。

3.應(yīng)收賬款迅速增加。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項資金投放。應(yīng)收賬款的迅速增加，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)減慢，增加了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且嚴(yán)重影響其再生產(chǎn)能力。

4.經(jīng)營性現(xiàn)金流量不抵到期流動性債務(wù)。企業(yè)主經(jīng)營性現(xiàn)金流量減少后，完全依靠籌資活動、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來抵償現(xiàn)有到期債務(wù)，如若這種現(xiàn)金流量的情況處于長期的持續(xù)狀態(tài)，企業(yè)最終會喪失籌資能力。

三、企業(yè)財務(wù)危機應(yīng)對策略

中小企業(yè)財務(wù)危機的形成，既有外部因素的影響，又有內(nèi)部因素的作用。因此，預(yù)防和化解中小企業(yè)財務(wù)危機，必須從改善外部環(huán)境、內(nèi)部制度健全等方面著手。

1.加強政府宏觀環(huán)境扶持。各級政府應(yīng)充分認(rèn)識中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要地方，成立專門扶持中小企業(yè)發(fā)展的管理機構(gòu)，永久為中小企業(yè)服務(wù)，以保障中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展;要為中小企業(yè)發(fā)展培訓(xùn)培養(yǎng)人才，更新觀念;加強對中小企業(yè)的信息提供和技術(shù)指導(dǎo)，幫助中小企業(yè)從事技術(shù)創(chuàng)新;要在中小企業(yè)的開業(yè)登記、注冊登記等方面降低條件，簡化程序，減少費用;還要以實施《中小企業(yè)法》為契機，積極推動中小企業(yè)發(fā)展。

2.改進授信制度，拓寬資金渠道。商業(yè)銀行在投放貸款時，應(yīng)重點關(guān)注產(chǎn)品有市場、技術(shù)含量高、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒕C合效益好的企業(yè)，特別是符合國家目前積極引導(dǎo)和支持的科技型中小企業(yè)。只要法人代表信譽良好，企業(yè)產(chǎn)品有潛在市場，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，就要大膽施貸予以支持;對已有信貸關(guān)系、信譽良好、金融意識強、經(jīng)營前景較為樂觀，但是效益暫時欠佳的企業(yè)，可以在落實還款保證條件的前提下，通過貿(mào)易融資、封閉貸款、短期授信業(yè)務(wù)等方式幫助企業(yè)盡快扭虧為盈;對于出現(xiàn)不良貸款企業(yè)，銀行應(yīng)為企業(yè)提供信息、出謀劃策，幫助企業(yè)轉(zhuǎn)制，努力盤活不良貸款。

同時，要在授信方式和擔(dān)保方式上拓展思路，增大小企業(yè)融資的可選擇性和可行性。如在授信方式的選擇上，不拘泥于貸款這一種方式，根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需求和控險方式的不同，積極辦理銀行承兌、銀行和商業(yè)匯票貼現(xiàn)、打包貸款等。

3.完善風(fēng)險管理體制，強化內(nèi)部控制。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)管理的要求完善治理結(jié)構(gòu)，在充分考慮企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模、生產(chǎn)工藝過程和管理模式的前提下，健全各項規(guī)章制度。如建立健全對企業(yè)的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制等內(nèi)部控制制度。

再如實施內(nèi)部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約;建立回避制度;會計負(fù)責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任出納人員;嚴(yán)禁擅自挪用、借出貨幣資金;嚴(yán)禁收入不入賬;嚴(yán)禁一人保管支付款項所需的全部印章;不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程;銷售收入要及時入賬。強化內(nèi)部控制，增強風(fēng)險防范能力。

4.建立有效的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)。建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是中小企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的有力措施。中小企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該明確財務(wù)風(fēng)險的成因和類型，確定預(yù)警范圍;建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，實現(xiàn)籌資風(fēng)險;通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，加強現(xiàn)金管理，實現(xiàn)現(xiàn)金流量;結(jié)合企業(yè)實際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值;建立健全預(yù)警信號報警與處理機制。同時，還要完善人才培訓(xùn)、觀念更新等相關(guān)配套措施建設(shè)。

第6篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);財務(wù)管理;問題及對策

中小企業(yè)對支撐我國國民經(jīng)濟的高速發(fā)展、擴大就業(yè)等方面做出了重大貢獻。但據(jù)統(tǒng)計,我國中小企業(yè)近五年的淘汰率為70%,有20%屬于財務(wù)管理不善所致,生存下來企業(yè)中約有15%左右屬于財務(wù)管理不當(dāng),處境困難。由此可見,中小企業(yè)財務(wù)管理水平是制約其發(fā)展的一重大因素,加強財務(wù)管理是我國中小企業(yè)面臨的一個普遍的問題。

一、中小企業(yè)財務(wù)管理存在的主要問題

(一)企業(yè)財務(wù)管理意識缺乏導(dǎo)致財務(wù)管理職能的不健全

財務(wù)管理意識的缺乏是我國中小企業(yè)普遍存在的問題,大多數(shù)企業(yè)出于稅務(wù)部門以及企業(yè)成本核算的要求,只重視對財務(wù)核算信息的需求,而忽視了對財務(wù)信息的進一步分析和利用,即忽視了財務(wù)管理相關(guān)職能在企業(yè)經(jīng)營管理中的地位和作用,沒有將財務(wù)管理納人企業(yè)經(jīng)營決策的有效機制中,從而使企業(yè)經(jīng)營決策缺乏可靠的財務(wù)信息支持。

(二)企業(yè)財務(wù)管理人員整體素質(zhì)低下導(dǎo)致財務(wù)管理水平低下

由于現(xiàn)代信息技術(shù)廣泛應(yīng)用到企業(yè)財務(wù)領(lǐng)域,財務(wù)人員的主要工作不再是編制報表和提供財務(wù)報告,而是通過對已有的財務(wù)信息進行綜合分析,得出有價值的財務(wù)信息以支持企業(yè)的各項經(jīng)營決策,促使企業(yè)價值實現(xiàn)最大化。這就決定了財務(wù)管理人員的職能由傳統(tǒng)的信息統(tǒng)計者變?yōu)榱四苡行Х治隼眯畔⒌钠髽I(yè)管理者。這就要求財務(wù)人員須具有管理者相關(guān)的品質(zhì)與技能。而目前中小企業(yè)財務(wù)管理人員的聘用及管理上的不規(guī)范導(dǎo)致財務(wù)管理人員整體素質(zhì)低下,從而無法發(fā)揮財務(wù)管理相關(guān)職能在企業(yè)經(jīng)營決策中的相關(guān)作用。

(三)企業(yè)財務(wù)信息化水平有待提高

2006年全國中小企業(yè)管理現(xiàn)狀問卷調(diào)查報告顯示,有75%的中小企業(yè)實現(xiàn)了會計電算化,但是同發(fā)達(dá)國家相比,我國中小企業(yè)會計電算化水平普遍較低,表現(xiàn)為大部分僅是利用電算化軟件處理日常會計的基本核算,而大量的財務(wù)管理和財務(wù)分析工作,仍采用手工進行,同時我國多數(shù)企業(yè)的會計電算化僅實現(xiàn)了對手工核算的模仿,沒有利用信息化所帶來的優(yōu)勢。所以我國電算化應(yīng)用水平尚需提高,促進中小企業(yè)財務(wù)信息化由核算型向管理型的轉(zhuǎn)變。

(四)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識淡薄導(dǎo)致企業(yè)整體風(fēng)險水平居高不下

財務(wù)風(fēng)險是影響我國中小企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素之一,眾所周知,企業(yè)破產(chǎn)的直接原因就是不能償還到期債務(wù),而能否償還到期債務(wù)主要取決于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制狀況,財務(wù)風(fēng)險控制不善容易導(dǎo)致企業(yè)因為財務(wù)危機而破產(chǎn),所以對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范應(yīng)該引起企業(yè)管理當(dāng)局的高度重視。

二、完善中小企業(yè)財務(wù)管理的對策

(一)加強財務(wù)管理意識,充分發(fā)揮財務(wù)管理的相關(guān)職能

財務(wù)管理通過對企業(yè)資金的籌集、運用、投資、分配等全盤工作的管理而貫穿于企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié),為企業(yè)的經(jīng)濟決策提供信息依據(jù)。要充分發(fā)揮財務(wù)管理相關(guān)職能在企業(yè)經(jīng)營決策中的地位,企業(yè)管理當(dāng)局必須加強財務(wù)管理意識,建立完善的財務(wù)管理制度,突出財務(wù)管理職能在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要地位,將有效的財務(wù)管理信息視為影響企業(yè)經(jīng)營決策的重要因素,同時理順財務(wù)部門同企業(yè)其他職能部門的關(guān)系,才能真正體現(xiàn)財務(wù)管理在企業(yè)管理中的各項職能和核心地位。

(二)規(guī)范財務(wù)管理人員聘用機制、提高財務(wù)管理人員整體素質(zhì)

面對中小企業(yè)財務(wù)人員聘用及管理上存在的問題,要想提高財務(wù)人員整體素質(zhì),首先應(yīng)該規(guī)范財務(wù)人員的聘用制度,每個崗位應(yīng)具備相應(yīng)能力的人來擔(dān)任,避免任人唯親的用人慣例。其次加強對現(xiàn)有財務(wù)人員的培訓(xùn),使財會人員必須熟悉國家的法律法規(guī),遵守財經(jīng)紀(jì)律和制度與職業(yè)道德規(guī)范、具備管理者相應(yīng)素質(zhì),這是對財務(wù)工作人員的基本要求。最后也應(yīng)注意對企業(yè)財務(wù)人員激勵機制的建立,鼓勵財務(wù)人員為實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)而積極提供詳實有用的財務(wù)信息。

(三)加快企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)

中小企業(yè)加快企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè)應(yīng)該主要從三方面入手:一是企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)該對財務(wù)信息化給予足夠的重視,加大對財務(wù)信息化的投入,選擇與本企業(yè)行業(yè)特點和規(guī)模相適應(yīng)的財務(wù)信息化軟件;二是加快企業(yè)財務(wù)信息系統(tǒng)與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)的銜接,提高企業(yè)整體信息化水平,達(dá)到企業(yè)信息傳遞順暢、整合協(xié)調(diào)資源以發(fā)揮最大的經(jīng)濟效益;三是加深企業(yè)對財務(wù)信息化建設(shè)成果的應(yīng)用,把財務(wù)人員真正從傳統(tǒng)的財務(wù)核算工作中解放出來,從而有更多精力從事財務(wù)管理的工作,發(fā)揮財務(wù)管理職能在企業(yè)經(jīng)營中的真正作用。

(四)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、完善財務(wù)風(fēng)險控制制度

針對我國中小企業(yè)財務(wù)管理上存在的種種不規(guī)范,建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制可以通過對企業(yè)各項經(jīng)營指標(biāo)異常變動的檢測和分析,實時監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營管理中潛在的風(fēng)險,評價企業(yè)財務(wù)狀況是否健康,預(yù)測企業(yè)是否存在財務(wù)危機,并及時做出科學(xué)合理的決策,才能使企業(yè)免遭風(fēng)險損失或?qū)L(fēng)險損失降低至最低。有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制與完善的財務(wù)風(fēng)險控制制度相結(jié)合將能為中小企業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

參考文獻:

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2、邱魏魏,管繼梅.淺析中小企業(yè)風(fēng)險管理[J].集團經(jīng)濟研究,2007(10).

第7篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；對策研究

無論是在對GDP的貢獻率還是在吸納就業(yè)等方面，中小企業(yè)都在整個國民經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著十分關(guān)鍵的作用。近些年來我國政府不斷采取有效措施以促進中小企業(yè)的發(fā)展，但是由于中小企業(yè)自身的諸多弊端，使其在發(fā)展過程中存在諸多問題，其中中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理問題是其在發(fā)展過程中所面臨的嚴(yán)重問題之一。不管是在經(jīng)營管理水平還是在投資決策以及應(yīng)對市場風(fēng)險等方面，中小企業(yè)都存在明顯的不足之處，這將嚴(yán)重影響著我國中小企業(yè)的健康長期發(fā)展，進而對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了很大的不利影響。因此，本文在分析我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題的基礎(chǔ)上，提出相關(guān)的建議以有效提高其財務(wù)風(fēng)險管理水平，實現(xiàn)中小企業(yè)的健康長期發(fā)展。

1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題

1.1 對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度較低

我國中小企業(yè)管理人員尤其是企業(yè)主在學(xué)歷方面普遍較低，因此其綜合素質(zhì)較低，一方面沒有長遠(yuǎn)的企業(yè)戰(zhàn)略管理規(guī)劃，另一方面對財務(wù)風(fēng)險管理的重要性認(rèn)識不足。部分中小企業(yè)的經(jīng)營者與所有者在企業(yè)建立之初，其一般將主要精力用于生產(chǎn)和銷售等方面，不注重加強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理。這使得中小企業(yè)在經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險隱患不斷增加，對中小企業(yè)的長期發(fā)展造成嚴(yán)重的不利影響，甚至?xí)?dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)。

1.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略缺乏理性

完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠在很大程度上支撐中小企業(yè)的發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的完善并不是一蹴而就的，需要企業(yè)在發(fā)展過程中對其不斷進行優(yōu)化。目前，中小企業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略方面缺乏理性，隨著市場競爭的不斷加劇，很多中小企業(yè)都會出現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，使其自身的負(fù)擔(dān)不斷加重，嚴(yán)重威脅其生產(chǎn)經(jīng)營，其資金鏈隨時面臨斷裂的可能，因此使其財務(wù)風(fēng)險一度膨脹。

1.3 投資理財缺乏戰(zhàn)略性

中小企業(yè)除了生產(chǎn)經(jīng)營之外，其發(fā)展的一個重要側(cè)面就是進行投資理財，有效的投資理財能夠為中小企業(yè)帶來客觀的收入，使其現(xiàn)金流變得十分靈活。目前很多中小企業(yè)的投資理財缺乏戰(zhàn)略性，未能根據(jù)企業(yè)的實際情況進行投資，使得企業(yè)在發(fā)展過程中對資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進而增加了財務(wù)風(fēng)險，這是目前很多中小企業(yè)的通病。

1.4 投融資能力及應(yīng)對市場風(fēng)險能力有限

中小企業(yè)自身發(fā)展存在很大的不足之處，使其在資本市場中的投融資能力相對有限，銀行的“惜貸”現(xiàn)象并未得到徹底緩解，使得中小企業(yè)的可用資金一直處于緊張狀態(tài)。另外，中小企業(yè)在市場競爭中處于劣勢地位，其對市場風(fēng)險的抵御能力十分有限。這些都導(dǎo)致中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險被一度強化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風(fēng)險。

2.提升中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的對策建議

2.1 強化對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度

提高中小企業(yè)管理人員對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度是提升其財務(wù)風(fēng)險管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業(yè)的管理層進行集中培訓(xùn)，使其認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，深化其對財務(wù)風(fēng)險管理的認(rèn)識。另外，要鼓勵中小企業(yè)加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)教育，增強其對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和把握能力，增強其控制財務(wù)風(fēng)險的能力，及時發(fā)現(xiàn)和控制中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，保證其財務(wù)安全。

2.2 優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，提升其財務(wù)管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營基礎(chǔ)上，對各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)進行嚴(yán)格的審查，并設(shè)定嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警機制，一旦超出這一標(biāo)準(zhǔn)就要對其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行重新審視。在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中還要向知名企業(yè)學(xué)習(xí)，以保證自身的資金鏈處于高度穩(wěn)定狀態(tài)，以此提高財務(wù)風(fēng)險管理能力。

2.3 提高投資理財?shù)膽?zhàn)略性

首先，要提高中小企業(yè)管理人員對現(xiàn)階段資本市場變動的認(rèn)識和把握能力，使其在投資理財?shù)倪^程中時刻注意規(guī)避風(fēng)險。其次，要與同行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)進行合作，采取入股的形式進行投資，避免孤軍奮戰(zhàn)。最后，要提高管理層的投資理財能力，同時要與專門的投資理財機構(gòu)進行合作。這同樣是提高中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力的重要措施。

2.4 增強抵御市場風(fēng)險及投融資能力

增強抵御市場風(fēng)險和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業(yè)自身發(fā)展實力，強化其生產(chǎn)經(jīng)營策略，從各個環(huán)節(jié)出發(fā)，增強其市場競爭力，以此獲得銀行等金融機構(gòu)的資金支持。同時要對市場風(fēng)險進行有效分析，完善市場風(fēng)險預(yù)警和處理機制，及時規(guī)避市場變動帶來的風(fēng)險，提高抵御市場風(fēng)險的能力。提高中小企業(yè)投融資能力及抵御市場風(fēng)險的能力同樣是提升其財務(wù)風(fēng)險管理能力的重要前提。

總結(jié)

中小企業(yè)的發(fā)展始終是關(guān)系到國民經(jīng)濟的重要問題，鑒于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的諸多問題，因此必須要從提高重視程度、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高投資理財?shù)膽?zhàn)略性以及增強抵御風(fēng)險能力等方面提高中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理能力，最終促使中小企業(yè)得到健康長期發(fā)展，為國民經(jīng)濟的發(fā)展貢獻更大的力量。

參考文獻：

第8篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制

隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題日漸突出，面對激烈的競爭，中小企業(yè)在尋求發(fā)展的過程中，勢必會由于信息不確定、投資不善蒙受損失，甚至破產(chǎn)，為了解決這一問題，有必要對中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制做一個研究。

一、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及特征

（一）內(nèi)涵

中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險即指企業(yè)在實際活動中得到的結(jié)果與預(yù)期發(fā)生了偏離的一種可能性。一個企業(yè)運行如何，一定會體現(xiàn)在資金狀況和運營結(jié)果上，也就是財務(wù)成果的好壞、大小，因而財務(wù)風(fēng)險實際上包括著兩層含義：一是財務(wù)成果風(fēng)險，一是財務(wù)狀況風(fēng)險。

對于財務(wù)風(fēng)險，目前有兩種理解，廣義上的財務(wù)風(fēng)險指企業(yè)活動因為各種不確定因素，財務(wù)收益既有損失的可能，也有盈利的可能。狹義的財務(wù)風(fēng)險包括籌資風(fēng)險及融資風(fēng)險，是指企業(yè)在運營當(dāng)中因為負(fù)債而招致破產(chǎn)風(fēng)險。

目前國際上更多的是持狹義的理解，財務(wù)風(fēng)險是因為企業(yè)舉債經(jīng)營而導(dǎo)致的，倘若企業(yè)不能控制好財務(wù)杠桿，一旦突破了臨界點，就會負(fù)債，所負(fù)債務(wù)由公司股東承受風(fēng)險，另外，在市場經(jīng)濟激烈競爭之中，有的企業(yè)想要快速擴大規(guī)模，搶占市場制高點，于是大量貸款，最終公司決策失誤，就很容易發(fā)生財務(wù)危機。

（二） 特征

1.復(fù)雜性。

整個的財務(wù)管理中，財務(wù)風(fēng)險都是存在著的，企業(yè)活動中資金籌集、運用、積累、分配任何一個鏈條出現(xiàn)了問題，都會招致財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)活動受市場各種因素影響，市場又是瞬息萬變的，所以想要始終確保資金調(diào)轉(zhuǎn)運用精確到控制以內(nèi)是不可得的。

2. 不定性。

財務(wù)風(fēng)險在一種條件下會發(fā)生，但是如果企業(yè)運營環(huán)境改變，又可能不發(fā)生，這就說明它是不確定的，它發(fā)生的概念可以是0，或者會是1，這中間無法計量。

3. 與收益大小具有一致性。

通常來說，財務(wù)收益是與風(fēng)險并存的，收益大意味著風(fēng)險也更大，反之，風(fēng)險越小，從這個角度來說，財務(wù)風(fēng)險的存在促使企業(yè)不斷改進技術(shù)、改善管理以擴大盈利，風(fēng)險中孕育著機遇，這也是為什么眾多企業(yè)都會舉債來求取發(fā)展的道理。

二、我國中小企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)問題

中小企業(yè)的劃分主要是由企業(yè)規(guī)模大小來決定的，與大企業(yè)對比，中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模要小得多，我國目前中小企業(yè)數(shù)量大，并且分布相當(dāng)廣泛，不管是鄉(xiāng)鎮(zhèn)還是中小城市都分布有，另外它們的經(jīng)營模式、經(jīng)營理念各部相同，具備負(fù)債率高、競爭力低、財務(wù)風(fēng)險大等等特質(zhì)，因為融資渠道有限，資金來源單一，管理不善，抵御風(fēng)險的能力也不高。伴隨著市場競爭的激烈化，我國中小企業(yè)因為舉債過多，最終企業(yè)盈利無法相抵消，負(fù)債太甚導(dǎo)致公司破產(chǎn)呈現(xiàn)上升態(tài)勢，中小企業(yè)財務(wù)管理中一般都存在以下幾個問題：

（一）融資角度

1. 融資渠道有限。

受自身規(guī)模和現(xiàn)行政策的制約，中小企業(yè)想要籌集資本是相當(dāng)困難的，首先，以企業(yè)最常見的兩種籌資方式：股票和債券來說，按照政策規(guī)定，中小企業(yè)想要上市發(fā)行股票基本上是不可能的，另外，我國有規(guī)定說非公司制企業(yè)是不可以發(fā)行債券的，這個準(zhǔn)入門檻，一下就把中小企業(yè)拒之門外了。其次，從其它的融資方式來說，比如說銀行貸款，這個實際操作也是比較有難度的，原因在于中小企業(yè)因為先天條件不足，經(jīng)營中可能發(fā)生的風(fēng)險要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于預(yù)測，信用等級不高，一般無法達(dá)到金融機構(gòu)所要求的貸款條件。

2. 籌資過多，負(fù)債過大。

我國絕大部分中小企業(yè)并沒有一套完備的財務(wù)管理方案，在實際運行過程中，對待籌資，總以為越多愈好，超過了實際需要，如此無節(jié)制，無形中就增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（二）投資角度

我國每年都有很多中小企業(yè)并不具備擴大規(guī)模的實力，卻盲目舉債，只憑著自身的經(jīng)驗，沒有認(rèn)清公司整體的競爭力，過分追求公司外延的擴大，致使投資資金浪費不少。比如有的企業(yè)，因為自己公司滯留了太多產(chǎn)品，技術(shù)也落后一大截，設(shè)備無法更新，就加大投資，加快產(chǎn)品研發(fā)、重置設(shè)備，但在運行過程中，因為決策失誤或者其它原因，導(dǎo)致報酬率并沒有達(dá)到預(yù)想的那么高，就會遭遇風(fēng)險。

另外，中小企業(yè)投資具備很大的盲目性，也受自身資金、技術(shù)等等條件的限制，中小企業(yè)發(fā)展的條件就不能與大企業(yè)相匹敵。

（三）運營角度

我國中小企業(yè)大部分管理是粗放式的，因此在運營生產(chǎn)過程中，浪費現(xiàn)象十分嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量因為管理不善時常不能達(dá)標(biāo)，這樣就直接使公司盈利空間縮小，短期償債的能力降低。

另外，中小企業(yè)對財務(wù)管理不夠重視，現(xiàn)金管理有著很大的隨意性，無制度可言，支取太過散漫，安全沒有保障，增加了財務(wù)風(fēng)險管理難度，容易誘發(fā)財務(wù)危機。

三、我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策

（一）政策支持

我國政府部門雖然支持中小企業(yè)發(fā)展，但是政策上卻并不完全同步，所以應(yīng)該加快完善政策，扶持中小企業(yè)，這方面不妨有意識地借鑒西方發(fā)達(dá)過去的一些經(jīng)驗，比如針對中小企業(yè)的規(guī)模規(guī)定一個貸款比例，鼓勵銀行為中小企業(yè)發(fā)放最低貸款額度；建立投資基金，它的對象只是那些無法發(fā)行股票上市、或者是通過債券融資的企業(yè)，以及一些只是出于構(gòu)思預(yù)想中的企業(yè)；深化改革金融機構(gòu)，為小企業(yè)提供更多的資金來源。

（二）商業(yè)銀行不斷完善業(yè)務(wù)

即使經(jīng)濟發(fā)展到今天，商業(yè)銀行還是存在這個認(rèn)識誤區(qū)：抓大放小，即重視大企業(yè)，對待中小企業(yè)貸款卻不夠開放。建議商業(yè)銀行與時俱進，把決策建立在對中小企業(yè)信用評價之上，對于哪些誠信、投資率穩(wěn)定的企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件；建立專門針對中小企業(yè)的信貸部門，把它們作為貸款支持的對象。

（三）企業(yè)自身不斷改進

1.確保誠信，建立好的形象。第一，要重視資金管控，收取不可大意，規(guī)定不同的借支款項只有在相關(guān)人員審批后，才可以執(zhí)行。第二，始終堅持誠信，與銀行搞好合作關(guān)系，目前來說，中小企業(yè)融資大都依賴銀行，這是因為銀行利息稍微低一些，中小企業(yè)從這幾個方面努力：完善管理、提高企業(yè)投資率、確保產(chǎn)品質(zhì)量等等，就可以贏得銀行信任，降低融資難度。

2.合理控制籌資成本。我國中小企業(yè)籌資有難度，因而籌資成本與大企業(yè)相比要高得多，這樣一來，做好籌資計劃就相當(dāng)重要了，企業(yè)籌資應(yīng)該根據(jù)公司需求來，切忌盲目無節(jié)制，以減少因為借款運用不當(dāng)所招致的風(fēng)險。

一方面，在考察公司實力的基礎(chǔ)上，進行融資，使債務(wù)、自由資本以最合適的比例配置，發(fā)揮好財務(wù)杠桿的作用。另一方面，有意識地避免短期債務(wù)和長期債務(wù)集中在一個時間段，給企業(yè)造成過多的壓力。

3.重視培訓(xùn)員工。中小企業(yè)承擔(dān)能力比較小，即使是一個小失誤，也可能導(dǎo)致全軍覆沒，因而，企業(yè)管理人員應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)，不管是理論知識，還是實際管理技能，始終關(guān)注時代前沿訊息，打開視野，掌握市場動態(tài)，掌握新知識，提高投資決策能力。

另外，重視引進各方面的人才，為他們提供培訓(xùn)機會，促進員工整體素質(zhì)上升，提高企業(yè)整體競爭力。

4.完善財務(wù)控制管理制度。中小企業(yè)財務(wù)管理制度不夠健全，不管是約束機制還是審計監(jiān)督都不夠規(guī)范，考慮到這一點，有必要創(chuàng)設(shè)會計控制制度，資金運用到采購、付款、成本以及資金收益等等方面管理落實到個人，規(guī)定會計同出納由多人監(jiān)管，會計最終負(fù)責(zé)人與出納人不能是直系親屬，對于擅自挪用資金者，處以嚴(yán)厲懲罰。

5.建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。中小企業(yè)在尋求發(fā)展機會的同時，一定要有風(fēng)險意識，有了這個意識，才能自覺重視投資決策等運營環(huán)節(jié)。更重要的還要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，通過對企業(yè)經(jīng)營中發(fā)生的一些異常變動做分析，來有效規(guī)避風(fēng)險，根據(jù)財務(wù)狀況，來監(jiān)控管理企業(yè)運營活動，判定公司發(fā)展是否健康，有無潛在的風(fēng)險。預(yù)警機制一旦建立，就會在風(fēng)險來臨之前給出預(yù)測，這樣就促使企業(yè)決策人，及時改變有關(guān)發(fā)展策略，盡可能把企業(yè)風(fēng)險損失降到最低，或者直接使企業(yè)免遭風(fēng)險，不夸張的說，有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制同完善財務(wù)風(fēng)險控制制度相互配合能為中小企業(yè)的健康發(fā)展保駕護航。

總之，中小企業(yè)想要尋求發(fā)展，可能遭遇財務(wù)風(fēng)險，為了規(guī)避風(fēng)險，自身應(yīng)該完善財務(wù)控制管理制度，同時控制籌資，始終堅持誠信運營，提高風(fēng)險意識。（作者單位：江蘇國信東凌風(fēng)力發(fā)電有限公司）

參考文獻

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第9篇：中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財務(wù);預(yù)警指標(biāo);預(yù)警模型

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）31-0137-02

引言

市場經(jīng)濟體制改革深化，企業(yè)的改革的進一步復(fù)雜，在經(jīng)濟領(lǐng)域高度復(fù)雜性的情況下，企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的可能性大大增加。企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的情況，會與日俱增。利用財務(wù)預(yù)警指標(biāo)建立，實現(xiàn)對財務(wù)、經(jīng)營等方面的跟蹤控制，財務(wù)危機信號及時被發(fā)現(xiàn)，并且能預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險，及時制定防范風(fēng)險的措施，對于企業(yè)的長期健康發(fā)展意義十分重大。

一、企業(yè)財務(wù)預(yù)警內(nèi)涵

1.財務(wù)危機預(yù)警功能

財務(wù)危機預(yù)警功能是多方面的。首先，它具有矯正功能，有效財務(wù)危機預(yù)警模型能在預(yù)測危機以外，還可以根據(jù)長期記錄尋找危機產(chǎn)生原因;并且提出改進建議，促使企業(yè)存在問題的解決;制定推行解決措施，彌補企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營管理上的漏洞。其次，預(yù)警功能，在大量的信息分析基礎(chǔ)上，財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)才能實現(xiàn)危機攔截;并找到財務(wù)危機發(fā)生的根源，針對企業(yè)的財務(wù)危機根源，及時地應(yīng)對措施，避免財務(wù)危機擴大化。最后，免疫功能，即預(yù)警指標(biāo)體系本身也具有免疫職能，有效的財務(wù)危機預(yù)警，對某一企業(yè)長期觀測，在完善財務(wù)危機預(yù)警構(gòu)建的同時，可以幫助企業(yè)避免財務(wù)危機再現(xiàn)。

2.財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的特點

要建立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，要對財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的特點進行具體分析。第一，財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)有警示性。通過連續(xù)跟蹤預(yù)測，在財務(wù)預(yù)警體系中，觀測指標(biāo)接近安全警戒線的情況，可以提前預(yù)測財務(wù)危機，促使管理者采取補救、化解財務(wù)危機。第二，獨立性。獨立性是指財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，應(yīng)該不受任何權(quán)利操縱，在客觀性的基礎(chǔ)上實現(xiàn)獨立性。第三，靈敏性。各指標(biāo)之間密切相關(guān)，某一因素的變化，會引起另外因素變化。要及時觀察指標(biāo)靈敏度，從提供預(yù)警信息控制整個數(shù)據(jù)的變化。第四，參照性。財務(wù)危機系統(tǒng)能從海量數(shù)據(jù)中篩選出有效信息，反映企業(yè)財務(wù)狀況指標(biāo)。從而構(gòu)建判斷企業(yè)財務(wù)狀況，實現(xiàn)的預(yù)警監(jiān)測。第五，超前性。如果財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建完善，財務(wù)危機發(fā)生前的時間段內(nèi)，甚至幾年內(nèi)就已經(jīng)預(yù)測出發(fā)生，體現(xiàn)了預(yù)測的超前性，使得預(yù)測更有實際意義。

二、預(yù)警指標(biāo)體系建立注意的問題

建立財務(wù)預(yù)警體系是一個復(fù)雜工程。是否切合企業(yè)實際情況，決定著運行效果的成敗，所以，在建立中采用流程分析法，也可以采用現(xiàn)場觀察法，比較分析法、調(diào)查法，多種方法進行綜合使用。其中預(yù)警指標(biāo)體系的基本結(jié)構(gòu)（如下頁圖1所示）：

財務(wù)預(yù)警指標(biāo)需要從各個角度分析，著重考慮以下三個方面的問題：

首先，預(yù)警建立的基礎(chǔ)是財務(wù)部門核算財務(wù)實際數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)來源真實可靠程度，直接決定著財務(wù)預(yù)警指標(biāo)在發(fā)揮作用方面的功效，因為企業(yè)經(jīng)濟資源，受到各種客觀條件限制。但是，財務(wù)報表對經(jīng)濟資源不能完全真實反映，受到這個原因的影響，企業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析結(jié)果會存在一定的偏差。所以，統(tǒng)計完財務(wù)指標(biāo)之后，主要采用比較分析法、因素分析法以及綜合其他各種分析的方法，對企業(yè)的實際財務(wù)特征，進行定性、定量分析。

第二，財務(wù)預(yù)警指標(biāo)參考值確定。企業(yè)在會計政策的運用過程中，數(shù)據(jù)的一致性要保持。在實際業(yè)務(wù)發(fā)生中，不少實際處理的數(shù)據(jù)的人員存在很多的職業(yè)判斷，導(dǎo)致了不同的會計人員在同一會計問題上出現(xiàn)不同的財務(wù)決策。

第三，除了采用量化財務(wù)數(shù)據(jù)分析，還要考慮非量化指標(biāo)影響。在對企業(yè)進行狀況評估時候，運用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)比率，要全面考慮企業(yè)歷史經(jīng)營情況，綜合企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀，運用報告數(shù)據(jù)資料，實現(xiàn)對企業(yè)全面系統(tǒng)評估。

三、中小企業(yè)構(gòu)建有效預(yù)警模型的建議

1.充分了解財務(wù)預(yù)警模型構(gòu)建的原理

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立，目的是在企業(yè)未出現(xiàn)財務(wù)問題的時候，未雨綢繆。在預(yù)警模型構(gòu)建原理上，要遵循以下幾個原則：首先，擁有實用的功能，并且對危機可以預(yù)測為前提。在解決企業(yè)的實際問題方面，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠達(dá)到多種目的。滿足管理潛在風(fēng)險要求。需要注意的是，建立時企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)同時，成本與收益是這其中一個對等原則。在不實現(xiàn)企業(yè)價值最大化方面，發(fā)揮著不同的作用。財務(wù)預(yù)警模型，應(yīng)依據(jù)經(jīng)營中財務(wù)報表來制定。分析預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)趨勢，實現(xiàn)企業(yè)管理層，根據(jù)指標(biāo)警示實施風(fēng)險控制。其次，預(yù)警系統(tǒng)全面性的要求。財務(wù)預(yù)警模型的建立，不僅僅是財務(wù)指標(biāo)有提前效用，還要求模型指標(biāo)有全面性，這就要求它從整體角度考慮，對整個企業(yè)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立。財務(wù)預(yù)警構(gòu)建的最終目的是通過采取對策保證企業(yè)財務(wù)安全狀態(tài)，所以這個體系的建立，必須使用控制論原理?？偟膩碚f，控制分為前饋控制，反饋控制和復(fù)合控制。預(yù)警管理要應(yīng)用前饋控制，同時進行和復(fù)合控制。另外，在內(nèi)部的籌資、投資方面，財務(wù)預(yù)警管理，要求從企業(yè)整體出發(fā)，觀察項指標(biāo)波動進行總體上的分析，多方面考慮，從整體上采取促使進行預(yù)防。

2.建立預(yù)警模型需考慮的財務(wù)指標(biāo)，以適應(yīng)自身預(yù)警要求

良好的防范財務(wù)風(fēng)險水平，可以促進企業(yè)長期發(fā)展。企業(yè)的經(jīng)營活動主要是在資金的籌集、資金的運用和退出方面。具體的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)系統(tǒng)首先有負(fù)債結(jié)構(gòu)財務(wù)指標(biāo)，這個指標(biāo)反映企業(yè)務(wù)杠桿，體現(xiàn)財務(wù)穩(wěn)健度。其次是資金運用效率，這個指標(biāo)能反映出企業(yè)盈利情況，反映了企業(yè)經(jīng)營成果，以及資產(chǎn)管理水平。再次是盈利財務(wù)指標(biāo)，它綜合了多方面業(yè)務(wù)情況，反映出整個會計期間，財務(wù)的投資回報程度。最后是財務(wù)的償債能力指標(biāo)。它能夠反映企業(yè)對負(fù)債的保障程度。

3.預(yù)警模型的優(yōu)化要求要高效

當(dāng)前，企業(yè)財務(wù)預(yù)警的建立主要是由統(tǒng)計回歸的數(shù)學(xué)預(yù)測方法對財務(wù)風(fēng)險實現(xiàn)預(yù)測，雖然統(tǒng)計回歸預(yù)測模型在外國的發(fā)展已經(jīng)大量展開，但是它在中國的發(fā)展，仍然處于一種滯后的狀態(tài)。這種方法不僅提高模型準(zhǔn)確性，在提高模型的解釋能力方面，效果也相對的明顯。從橫向和縱向比較角度，不同情形下的預(yù)警可以實現(xiàn)估算成本計算，為財務(wù)預(yù)警模型實施提供指引的具體參照;從樣本的選擇的角度，企業(yè)建?？梢钥紤]財務(wù)數(shù)據(jù)處理方式在樣本配比角度選擇不同比例，以全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況。

結(jié)語

綜合來講，我們需要在建立一個財務(wù)預(yù)警的的指標(biāo)基礎(chǔ)上，實現(xiàn)預(yù)警模型的建立。財務(wù)預(yù)警中財務(wù)預(yù)警模型是重要關(guān)鍵環(huán)節(jié)。所以，建立這個體系第一步是進行財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立。指標(biāo)的設(shè)立要適合企業(yè)自身財務(wù)的發(fā)展，實現(xiàn)監(jiān)測的高效性，避免新的企業(yè)財務(wù)隱患出現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)問題及時預(yù)警，提出合理解決措施，將損失降低到最小。并且運用這個系統(tǒng)，對企業(yè)其他問題的處理進行一個指導(dǎo)，與財務(wù)工作相聯(lián)系，通過財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進行綜合梳理，實現(xiàn)與財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合，在現(xiàn)金流和非數(shù)據(jù)化指標(biāo)的的影響下，實現(xiàn)預(yù)警模型最大功效的發(fā)揮。

參考文獻：

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