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第1篇：財務(wù)報表及其分析范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；粉飾；防范措施

一、研究的背景

財務(wù)報表粉飾案的發(fā)生非常廣泛，我國許多的中小企業(yè)，甚至比較規(guī)范的上市公司，乃至全球范圍內(nèi)著名的公司，其違規(guī)操作，抬高利潤，粉飾財務(wù)報表的手法令人瞠目結(jié)舌。全球著名的美國施樂公司，是全球最大的復(fù)印機的生產(chǎn)商，被曝連續(xù)3年虛報了營業(yè)收入，其虛報金額遠超出證監(jiān)會與其和解協(xié)議上所估數(shù)額。我國天津的格林柯爾上市公司，其執(zhí)行總裁顧雛軍通過不正常的現(xiàn)金流，相關(guān)會計數(shù)據(jù)造假，以及勾結(jié)相關(guān)審計單位等手段對其公司營業(yè)利潤進行了粉飾，蒙蔽了眾多的報表使用相關(guān)者，直至東窗事發(fā)后，當(dāng)時輝煌閃耀的格林柯爾瞬間倒閉退市。諸如此類的案件還有很多。

二、財務(wù)報表粉飾定義及兩方面的識別方法

（一）若從法律的一面來看財務(wù)報表的粉飾問題，大致的可以分為2個層面：一種是符合法律規(guī)定的粉飾。另外一種則是非法律手段的粉飾，它是指企業(yè)的高層管理者采用人為操縱，即通過造假等手段來編制企業(yè)財務(wù)報表，達到粉飾企業(yè)真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，達到財務(wù)報表中反映的相關(guān)數(shù)據(jù)及信息是管理層所預(yù)期的效果，旨在向投資者表明其公司良好的狀態(tài)?？偠灾?，其實際上就是作假，一種人為的財務(wù)操縱。

（二）流動性故障粉飾的識別

由于一些企業(yè)擁有或控制的生產(chǎn)資產(chǎn)的運營能力比較低，并且市場上對產(chǎn)品的認(rèn)可度相對較低，因此這些企業(yè)的實際資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度是相當(dāng)緩慢的，但報表使用者在資產(chǎn)負(fù)債表上所查看到的資產(chǎn)項目相關(guān)數(shù)據(jù)，其實際上并不是流動資產(chǎn)項目，從而使得企業(yè)的相關(guān)客戶無意識的就高估了企業(yè)資產(chǎn)的流動性。存在于資產(chǎn)負(fù)債表中的流動是指流動資產(chǎn)的相關(guān)項目的周轉(zhuǎn)速度沒有達到其評價的要求，而這種障礙有可能會導(dǎo)致對信貸人員的誤導(dǎo)。不可忽略的是，企業(yè)的相關(guān)客戶在一定的情況下也會誤把非流動資產(chǎn)當(dāng)做流動資產(chǎn)來劃分處理，從而粉飾了其流動性，夸大了信用等級。

（三）利潤表水分粉飾的識別

利潤表中所反映的相關(guān)信息是企業(yè)各部門進行粉飾的重要手段之一，其所反映的與收益相關(guān)的指標(biāo)是否含有水分，我們可以充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，用其來進行相關(guān)檢測。

利潤表的編制是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制來計算的，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為編制基礎(chǔ)的企業(yè)利潤表更易被人為粉飾操縱。在現(xiàn)實生活中，許多企業(yè)，他們的收益很高，但是收益的質(zhì)量卻是相當(dāng)?shù)牟?，這就凸顯了非生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收益比重大。相應(yīng)地，非生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收益大多來自于對資產(chǎn)的處置以及對證券的相關(guān)交易，它不能夠反映企業(yè)的核心力量。某些企業(yè)正是利用這些軟肋，來人為抬高利潤，通過對證券的短期投資交易獲得收益，而對外的一些長期投資，則是用來控制其子公司，利用控制權(quán)去謀取其它的好處，但不表現(xiàn)在直接獲取的利益上。

三、財務(wù)報表粉飾的危害

（一）危害市場經(jīng)濟秩序

被粉飾的財務(wù)報表是隱瞞了企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，會虛增國民經(jīng)濟發(fā)展中的相關(guān)重要指標(biāo)，欺騙了廣大報表使用者和投資者，干擾了國家對當(dāng)前經(jīng)濟的有效判斷，影響其對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。

（二）危害企業(yè)發(fā)展

企業(yè)的管理層一般都是以出具的財務(wù)相關(guān)報表為決策依據(jù)，粉飾后的財務(wù)報表隱瞞了企業(yè)的真實情況，對決策者而言形成了錯誤的導(dǎo)向，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）危害注冊會計師行業(yè)的健康成長

目前，注會行業(yè)的競爭較為激烈，為了更好的拉攏客戶，某些會計師事務(wù)所相互壓低價格，或者與企業(yè)私下達成相關(guān)協(xié)議，根據(jù)客戶的意見出具不真實，不公允的報告，誤導(dǎo)報表的相關(guān)使用者與國家管理層，嚴(yán)重危害注冊會計師行業(yè)的健康與良性發(fā)展。

（四）危害會計行業(yè)工作者本身

對于會計從業(yè)人員做假賬的行為，在整個社會各界已經(jīng)形成了巨大的信任危機。目前來說，社會公眾對于會計行業(yè)的誠信問題相當(dāng)關(guān)注，這種表現(xiàn)出來的不信任，對會計行業(yè)的發(fā)展是非常不利的。

四、財務(wù)報表粉飾的防范措施

（一）完善會計準(zhǔn)則和會計制度

國家負(fù)責(zé)制定準(zhǔn)則的部門要清晰的制定不同的會計處理方法，完善一系列具有質(zhì)量性較高的準(zhǔn)則。且準(zhǔn)則與制度的制定在細(xì)節(jié)方面要盡量做到全面、詳細(xì)、完善、合理，只有這樣，我們才能在造假者發(fā)生粉飾行為的時候，對其作出相應(yīng)的法律懲罰。

（二）充分發(fā)揮各監(jiān)管體系的監(jiān)督作用

所謂的監(jiān)管體系是由我國的相關(guān)財政部門以及審計單位，稅務(wù)單位等構(gòu)成。在這些部門中，企業(yè)與銀行和工商稅務(wù)之間的關(guān)系是比較的緊密的，在監(jiān)督體系中扮演了很重要的角色。各監(jiān)管體系間的相互監(jiān)管是可以有效的防范企業(yè)財務(wù)報表的造假粉飾。

（三）提高單位負(fù)責(zé)人的法律常識

作為公司的管理高層，不僅要懂得相關(guān)法律法規(guī)，還要帶頭的去遵守它，在符合法律規(guī)定的條件下經(jīng)營，所以對于提高企業(yè)的內(nèi)部控制制度，以及強化單位主管的責(zé)任是至關(guān)重要的。

（四）完善企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督

單位內(nèi)部的審計監(jiān)督，是非常重要的一種內(nèi)部監(jiān)督制度。企業(yè)要充分重視內(nèi)部的審計監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題并處理問題。企業(yè)要努力實踐出一套適合自己內(nèi)部使用的獎懲制度，這樣可以在保證自身及企業(yè)利益的同時，還得到體制的制約。

（五）加強財會隊伍的建設(shè)

企業(yè)應(yīng)將重點放在對會計工作者的業(yè)務(wù)和能力上面，企業(yè)的管理人員以及會計崗上的工作人員都要擁有良好的生產(chǎn)經(jīng)營道德感，一方面要不斷加強各自的法制感，另一方面要懂得自律，加強自己的責(zé)任心與責(zé)任感，樹立自己的良好形象，維護自己的道德操守，嚴(yán)格按照國家的規(guī)定來辦事。

（六）完善績效考核的體系

需要建立更加完善的績效考核體制，徹改往日以經(jīng)濟相關(guān)指標(biāo)為考核方式的體系，從而引出績效考核體系。即要對企業(yè)的各項細(xì)化的財務(wù)指標(biāo)進行考核評價，也要對企業(yè)在生產(chǎn)過程各部的協(xié)調(diào)、工作配合度、積極性、創(chuàng)造性等方面進行考核評價，從而建立一個更加完善的績效考核的體系。

參考文獻：

[1]田苗. 財務(wù)報表粉飾行為及其識別[J]. 企業(yè)導(dǎo)報. 2012（12）

第2篇：財務(wù)報表及其分析范文

一、財務(wù)報表分析的局限性

（一）財務(wù)報表本身的局限性

財務(wù)報表本身的局限性也就是報表形成過程中所呈現(xiàn)出來的局限性。第一，財務(wù)報表所反映的財務(wù)情況不具有完整性，因為固定的財務(wù)報表格式只反映貨幣計量的信息，而非貨幣計量的財務(wù)活動是無法通過報表體現(xiàn)的，但是一般的企業(yè)單位都使用這種形式的報表，而諸如企業(yè)新技術(shù)和新產(chǎn)品的開發(fā)和企業(yè)市場拓展情況等的信息是不會體現(xiàn)在財務(wù)報表上的，財務(wù)報表分析者在這樣的報表上是無法完整分析整個財務(wù)狀況的。第二，核算方法的隨意性增加了財務(wù)報表的局限性，我國目前的財務(wù)報表核算方式由企業(yè)自行決定，這一過程就使企業(yè)只會使用對自己有利的核算方法，從而獲得更多的經(jīng)濟利潤，那么，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實性就有待查證了。第三，估算過程降低了財務(wù)報表的準(zhǔn)確性，在核算時遇到不確定的數(shù)字，需要專業(yè)人員估算，這些數(shù)據(jù)上的誤差將影響整個報表的準(zhǔn)確性。

（二）財務(wù)人員的局限性

財務(wù)報表的分析工作必須由專業(yè)的財務(wù)人員完成，人力本身的局限性必然會導(dǎo)致財務(wù)報表的分析工作具有局限性。第一，專業(yè)分析者即便能力相當(dāng)，也會因為教育背景、性格因素等使分析的結(jié)果出現(xiàn)差異，何況能力方面有差異的分析人員在工作中更是可能出現(xiàn)差別，導(dǎo)致不同的財務(wù)人員所分析出的財務(wù)報表的結(jié)果是不同的，從而影響最終決策。第二，部分分析人員經(jīng)驗尚淺，得出的結(jié)果存在誤差，這方面的局限性是不能避免的，因為財務(wù)報表的分析工作不能僅僅依賴某些財務(wù)指標(biāo)計算，同時也需要經(jīng)驗豐富的財務(wù)分析人員在財務(wù)報表分析時參照以往經(jīng)驗估算不確定數(shù)據(jù)，也就造成了缺乏經(jīng)驗的分析者在工作時具有經(jīng)驗方面的局限性。第三，財務(wù)人員因為個人利益驅(qū)使而違反法律和制度，刻意扭曲企業(yè)的財務(wù)狀況，使財務(wù)報表分析表現(xiàn)出局限性。

（三）財務(wù)分析方法的局限性

國內(nèi)常用的財務(wù)報表分析方法有四種：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法和因素分析法。比較分析法多用于比較兩家單位的財務(wù)狀況或一家單位不同時期的財務(wù)狀況，但是由于各種復(fù)雜因素，使得結(jié)果不準(zhǔn)確，不具備參考價值。比率分析法在分析報表過程中比較常見，主要用于比較報表中的數(shù)據(jù)，可以得出企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等情況的分析結(jié)果，但是，財務(wù)比率是由兩類項目相對比而得出的，其分析過程和結(jié)果不具有全面衡量企業(yè)財務(wù)情況的作用。趨勢分析法通過分析橫向、縱向的財務(wù)報表數(shù)據(jù)以預(yù)測單位在財務(wù)方面的未來發(fā)展趨勢，但是這種分析方法僅適用于單位平穩(wěn)發(fā)展的時期，對于轉(zhuǎn)型期的單位則不適用，因為該方法不能反映出生產(chǎn)經(jīng)營的轉(zhuǎn)型情況。因素分析法的前提要素比較多，在復(fù)雜的財務(wù)狀況面前，因素分析法的局限性非常明顯。

（四）財務(wù)分析指標(biāo)的局限性

第一，由于我國的法律沒有規(guī)定財務(wù)分析指標(biāo)的明確標(biāo)準(zhǔn)，也就出現(xiàn)了分析者根據(jù)自己的經(jīng)驗和認(rèn)識規(guī)定財務(wù)分析指標(biāo)，從而使報表的分析結(jié)果出現(xiàn)局限性。第二，現(xiàn)有的分析指標(biāo)因素中不含有資產(chǎn)負(fù)責(zé)率、投資報酬、變現(xiàn)指標(biāo)和風(fēng)險指標(biāo)等的分析，也就使財務(wù)報表分析缺少內(nèi)容而影響分析結(jié)果。第三，財務(wù)分析指標(biāo)具有滯后性，已經(jīng)不能限定現(xiàn)在的一些財務(wù)分析情況，所能夠提供的參考價值有限。第四，現(xiàn)有的財務(wù)分析指標(biāo)體系并不具有非財務(wù)類的指標(biāo)，所以無法反映出企業(yè)的實際運營情況，從而降低了指標(biāo)的可參考性。

二、解決財務(wù)報表分析局限性的對策

（一）完善財務(wù)報表

首先，專業(yè)的財務(wù)人員要根據(jù)現(xiàn)在的單位財務(wù)情況，利用先進的科學(xué)技術(shù)，進一步完善財務(wù)報表，為決策者提供最準(zhǔn)確的財務(wù)信息；其次，加強對報表分析過程的監(jiān)督，對分析結(jié)果要嚴(yán)格審查，從而降低因人力問題而產(chǎn)生的分析結(jié)果的局限性；第三，加入非貨幣計量信息的反映，完整地分析單位的財務(wù)情況。

（二）提高財務(wù)人員素質(zhì)

第一，加強專業(yè)培訓(xùn)，定期訓(xùn)練財務(wù)人員的分析能力，在基礎(chǔ)知識和分析方法方面進行指導(dǎo)，從而提高分析者的理解能力和判斷能力；第二，增強分析報表的經(jīng)驗，需要單位多為專業(yè)分析者提供工作機會，并查找以往工作中存在的不足；第三，要加強財務(wù)報表分析者的道德素質(zhì)，財務(wù)人員的道德標(biāo)準(zhǔn)一定要高，才能防止被不法之徒利用而偽造數(shù)據(jù)；第四，確立懲罰制度，對于違反職業(yè)操守刻意篡改財務(wù)報表分析結(jié)果的人員要給予嚴(yán)厲懲處。

（三）完善財務(wù)報表分析方法

上文提到的四種分析方法都存在一定的局限性，就需要財務(wù)部門突破現(xiàn)有的工作困境，不僅要嚴(yán)格遵守分析原則，還要運用多種方法來分析財務(wù)報表，保證分析結(jié)果是綜合了多種分析方法得來的，具有一定的準(zhǔn)確性和可信度。

（四）完善財務(wù)報表分析指標(biāo)

完善的指標(biāo)是財務(wù)報表分析者工作的依據(jù)，可以進一步解決局限性的問題。一方面要提供完整的財務(wù)信息，另一方面要增設(shè)非財務(wù)指標(biāo)，從而全面掌握單位的財務(wù)情況。此外，還要增設(shè)人力資源指標(biāo)、企業(yè)的潛在能力和持續(xù)盈利能力的指標(biāo)等，進而改善財務(wù)報表分析中存在的局限性情況。

第3篇：財務(wù)報表及其分析范文

0 引言

財務(wù)報表的粉飾行為在我國非常普遍，且其危害性非常大。財務(wù)報表的粉飾行為會導(dǎo)致會計信息失真，從而誤導(dǎo)財務(wù)報表的使用者，如股東、債權(quán)人、政府及社會公眾，使他們做出不正確的判斷和決策。因此，要想使監(jiān)管部門及時發(fā)現(xiàn)、防范和化解企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，必須使其對財務(wù)報表的粉飾行為有更多的了解。對財務(wù)報表粉飾行為進行研究，不僅有利于會計人員有針對性地分析財務(wù)報表，也有利于國家的宏觀調(diào)控。

1 企業(yè)財務(wù)報表粉飾行為的動機

1.1 為了使財務(wù)指標(biāo)達標(biāo)和提高競爭力

財務(wù)報表使用者對財務(wù)指標(biāo)非常敏感，因為它們可以從這些財務(wù)指標(biāo)中分析出該企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等，比如，投資者如果想了解企業(yè)的償債能力，他們可以分析企業(yè)的流動比率、速動比率等，而企業(yè)的速動比率指標(biāo)則極容易被粉飾。目前，隨著中國經(jīng)濟的日益全球化，其市場競爭也越來越激烈，很多企業(yè)為了不被市場所淘汰，他們會通過粉飾對外報出的財務(wù)報表來掩蓋企業(yè)真實的經(jīng)營能力，以求在市場上立足，這就從另外一方面加強了企業(yè)粉飾財務(wù)報表的動機。

1.2 為了減稅，增加利潤

目前我國的會計和稅法分離度比較差，企業(yè)選擇不同的會計方案，所繳納的稅款也不一樣，如企業(yè)可以選擇固定資產(chǎn)的折舊方法、存貨的計價方法等。稅收過高則會減少企業(yè)的利潤空間，而企業(yè)本身面臨著巨大的外部市場競爭環(huán)境和財務(wù)壓力，財務(wù)報表粉飾的動機就自然產(chǎn)生了。尤其是對于上市公司來說，財務(wù)報表越美觀，則其股票期權(quán)的經(jīng)濟利益越高。還有一些企業(yè)的大股東與經(jīng)理聯(lián)手來粉飾企業(yè)的財務(wù)報表，為了賺取資本利差，不惜損害小股東的利益。

1.3 為了獲取商業(yè)信用及信貸機會

一些企業(yè)為了獲取銀行等金融機構(gòu)的信貸機會，專門設(shè)立了許多套不同的財務(wù)報表，因為銀行等金融機構(gòu)都有著自己的風(fēng)險評估機制，一般情況下，經(jīng)常虧損的企業(yè)及缺乏財務(wù)實力的企業(yè)是很難從金融機構(gòu)獲取貸款的。對于那些經(jīng)營狀況不好的企業(yè)，要想獲得商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)的信貸資金，只能粉飾企業(yè)自身的財務(wù)報表。社會各界普遍認(rèn)為，商業(yè)信用較好的企業(yè)，通常是那些長期財務(wù)報表顯示良好的企業(yè)。

2 財務(wù)報表粉飾行為的常見手段

2.1 利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤

關(guān)聯(lián)方的交易行為很獨特，其特征具有兩面性，具體表現(xiàn)為：從經(jīng)濟學(xué)方面來說，與一般的獨立交易相比較，關(guān)聯(lián)方交易可以減少企業(yè)自身的信息成本、管理成本及監(jiān)督成本，可以大量節(jié)約其交易成本，因此，公司實現(xiàn)的利潤最大化的手段之一便是關(guān)聯(lián)方交易；從法律方面來說，雖然關(guān)聯(lián)方交易的雙方在法律上平等，但在實際交易過程中卻是不平等的。由于利己動力的誘導(dǎo)，關(guān)聯(lián)方往往會濫用對公司的控制權(quán)，導(dǎo)致等價有償?shù)臈l款被關(guān)聯(lián)方違背，從而促成關(guān)聯(lián)方發(fā)生不公平、不公正的交易，進而股東及其他利益相關(guān)者的利益被嚴(yán)重侵害。

2.2 利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤

資產(chǎn)重組是指企業(yè)資產(chǎn)的所有者、控制者與企業(yè)外部的經(jīng)濟主體進行的、對企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進行重新組合、調(diào)整和配置的過程，或?qū)υO(shè)在企業(yè)資產(chǎn)上的權(quán)利進行重新配置的過程。很多企業(yè)會做假賬、進行財務(wù)舞弊，而這些企業(yè)使用的手段中其中一個重要手段便是資產(chǎn)重組。尤其是在我國上市公司中，很多企業(yè)會使用資產(chǎn)重組手段進行財務(wù)報表粉?，而且這種行為很隱秘、難以被察覺出來。

2.3 使用虛擬資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤

企業(yè)資產(chǎn)的特殊組成部分之一是虛擬資產(chǎn)，而虛擬資產(chǎn)也構(gòu)成了持續(xù)經(jīng)營會計假設(shè)的前提產(chǎn)物。從根本上來說，虛擬資產(chǎn)并非企業(yè)真正的資產(chǎn)，它是企業(yè)過去的交易中已經(jīng)發(fā)生的損失或者費用，按照企業(yè)權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求和配比原則，將其暫時作為企業(yè)資產(chǎn)進行會計核算。企業(yè)尤其是上市公司財務(wù)報表粉飾的常用手段是把虛擬資產(chǎn)作為“蓄水池”，少攤銷或者不及時確認(rèn)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的損失或者費用。

3 企業(yè)財務(wù)報表粉飾行為的弊端

3.1 損害股東利益

經(jīng)過粉飾的財務(wù)報表不能真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況，因此，投資者就無法通過財務(wù)報表來了解企業(yè)的真實生產(chǎn)經(jīng)營狀況。一些上市公司雖然實際上已經(jīng)出現(xiàn)虧損狀況，但是他們會通過粉飾財務(wù)報表來美化自己的經(jīng)營業(yè)績，來誤導(dǎo)中小投資者。當(dāng)這些公司的真實經(jīng)營情況暴露出來之后，最終損害的是中小股東和散戶的利益。

3.2 誤導(dǎo)債權(quán)人，提高其壞賬風(fēng)險

目前我國的大部分企業(yè)都面臨著資金短缺的狀況，而從銀行貸款可以充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，銀行確定貸款金額的重要依據(jù)之一是該企業(yè)的財務(wù)報表。很多企業(yè)為了符合銀行的要求，從而獲得銀行貸款，他們會采取粉飾財務(wù)報表中財務(wù)數(shù)據(jù)的手段。公司的財務(wù)報表被偽造了，銀行對企業(yè)的了解變得更加困難，從而會導(dǎo)致銀行盲目增加對企業(yè)的貸款。

3.3 為經(jīng)濟犯罪創(chuàng)造機會

公司財務(wù)報表的粉飾將會給一些不法分子創(chuàng)造犯罪機會，他們會通過粉飾財務(wù)報表來侵吞國家的資產(chǎn)。在我國每年損失的稅收中，財務(wù)報表粉飾造成的稅收損失占了絕大多數(shù)，這些稅收損失中有很大一部分被轉(zhuǎn)移到消費基金上了。

4 公司財務(wù)報表粉飾行為的防范措施

4.1 建立健全公司內(nèi)部控制制度

要想有效地防范企業(yè)對財務(wù)報表的粉飾行為，必須建立和完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，特別是要實現(xiàn)各部門之間的相互制約和監(jiān)督，使?jié)撛诋?dāng)事人難以獲得粉飾財務(wù)報表的機會，同時，還要借助會計電算化等輔助手段來加強企業(yè)的內(nèi)部控制制度，提高會計信息的處理速度。

4.2 進一步完善相關(guān)會計準(zhǔn)則

根據(jù)中國目前的會計制度和會計準(zhǔn)則，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況對相關(guān)業(yè)務(wù)的處理方法進行選擇，因此，這也就給企業(yè)的相關(guān)人員提供了粉飾財務(wù)報表的機會。所以，進一步完善企業(yè)的會計制度和會計準(zhǔn)則顯得非常重要。與此同時，會計準(zhǔn)則的修訂應(yīng)該具有超前性，使其能夠準(zhǔn)確地適用于企業(yè)未來的經(jīng)濟活動，避免企業(yè)在面對新業(yè)務(wù)時出現(xiàn)“無法可依”的情況。

4.3 加強經(jīng)濟系統(tǒng)的監(jiān)督作用

國資委、稅務(wù)、工商、財政、審計、銀行和證券機構(gòu)等都屬于我國的國民經(jīng)濟監(jiān)督系統(tǒng)，這些機構(gòu)部門跟企業(yè)聯(lián)系非常的密切，他們分別從各個角度監(jiān)督企業(yè)的各種財務(wù)報表。但是這些機構(gòu)之間只是分工不同，他們之間并沒有真正建立起緊密的聯(lián)系。因此，他們只能從片面的角度監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)報表，而且這些部門在行使自己的權(quán)力時，都有尋求自身利益的傾向，這導(dǎo)致各部門的監(jiān)督管理在某些方面存在著差異。

4.4 加強注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督力度

使用非法手段操縱會計利潤和選擇合理的會計政策都屬于公司財務(wù)報表粉飾的手段，注冊會計師要善于運用專業(yè)手段判斷出企業(yè)選擇的粉飾手段是不是合法合理。如果會計報表沒有得到注冊會計師的有效監(jiān)督，那么粉飾過的財務(wù)報表就會使得會計信息失真，從而干擾報表使用者做出正確的投資決策。因此，要想有效防止財務(wù)報表的粉飾行為，注冊會計師行業(yè)是一個不可忽視的重要力量。

第4篇：財務(wù)報表及其分析范文

摘 要 本文先簡要論述企業(yè)融資能力及其形成的前提條件，分析財務(wù)報表展現(xiàn)企業(yè)融資能力的問題，探討借助財務(wù)報表信息推動企業(yè)融資優(yōu)化的路徑，最后思考培育使用專業(yè)融資會計問題推動企業(yè)融資活動的問題。

關(guān)鍵詞 財務(wù)報表分析 企業(yè)融資能力 融資會計

一、企業(yè)融資能力及其形成的前提條件

所謂的融資能力，一般說來是“融資能力指在一定的經(jīng)濟金融條件下，企業(yè)可能融通資金的規(guī)模大小” 。不過，筆者認(rèn)為這個概念及其內(nèi)在理解稍微狹窄，融資能力至少包括五個方面內(nèi)容：

一是資金需求能力，也就是說在特定情況下特定企業(yè)所需資金的缺口，這是融資的內(nèi)在動力；二是企業(yè)發(fā)展能力的信譽情況，即對投資方或信貸方而言，特定企業(yè)是否有投資價值及具體投資價值情況，是籌資能否如期成功的關(guān)鍵因素；三是獲取資金渠道格局，即特定企業(yè)獲取資金的渠道數(shù)量及類型，是制約著獲取資金的質(zhì)量及能否長期獲取的關(guān)鍵因素；四是獲取資金的額度張力，即特定情況下特定企業(yè)獲取資金額度的最大限度，即籌資能力的極致；五是發(fā)揮資金的資本能力，即在特定企業(yè)在特定時間段內(nèi)運用資金并發(fā)揮資本能力的潛質(zhì)，是企業(yè)融資良性循環(huán)的關(guān)鍵因素。

通過如上五方面內(nèi)容可見，企業(yè)形成一定的融資能力應(yīng)該具備如下四方面的前提條件。首先，要有一定的營運能力，也就是企業(yè)組織在特定領(lǐng)域內(nèi)通過構(gòu)建某種組織機構(gòu)推進營業(yè)的能力，該能力需要的資金支撐超過企業(yè)創(chuàng)世人本身資金擁有量時，才會有融資動力；其次，有一定的盈利能力，盈利能力是企業(yè)在特定時段內(nèi)實現(xiàn)利潤的情況，實際上是推動資金發(fā)揮資本潛質(zhì)的能力，是特定企業(yè)能否如期高效消化所融資金的關(guān)鍵因素；再次，要有一定的償債能力，盈利能力在宏觀上制約了償債能力，不過償債能力具體還要看資產(chǎn)變現(xiàn)能力及控股方或高級管理層的償債誠意。最后，要做到信息對稱，如果成功爭取投資方或信貸方向目標(biāo)企業(yè)投入期望中的資金，就應(yīng)該通過特定渠道真實而又可信地向?qū)Ψ脚侗煌顿Y企業(yè)的相關(guān)信息，盡量做到信息對稱。

二、財務(wù)報表分析影響企業(yè)融資的重要表現(xiàn)

在投資者、信貸方或債權(quán)人那里，現(xiàn)金流量表、損益表及資產(chǎn)負(fù)債表等財務(wù)報表能給他們提供的相關(guān)有用信息――即能間接或直接體現(xiàn)企業(yè)融資能力的信息主要有如下幾個方面：

一根據(jù)利潤實現(xiàn)情況分析估量企業(yè)獲利能力。在這方面的關(guān)鍵問題是對企業(yè)利潤進行多維度的分析，維度之一是趨勢分析，即特定時段內(nèi)目標(biāo)企業(yè)利潤額度是上升還是走低；維度之二是先進性分析，即將特定時段內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的利潤情況與其投資競爭對手相比而言的優(yōu)勢及劣勢；維度之三是結(jié)構(gòu)分析，即關(guān)照各種收入在利潤中的貢獻值；維度之三是質(zhì)量分析，即從投資規(guī)模及相關(guān)成本角度考量利潤情況，評估所投入資金的預(yù)期資本收益情況。通過對利潤的如上維度分析，投資者、信貸方或債權(quán)人不僅對目標(biāo)企業(yè)的獲利能力、企業(yè)發(fā)展能力、投資預(yù)期收益等均有所了解，往往會強化或弱化對目標(biāo)企業(yè)的投資信心。

二根據(jù)現(xiàn)金流等內(nèi)容分析估量企業(yè)償債能力。與短期或長期投資相對應(yīng)的是，償債能力也可以分為短期償債能力和長期償債能力。

短期投資者可重點關(guān)注分析財務(wù)報表中的速動比率、流動比率或現(xiàn)金比率三個要求，其中流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的比率，標(biāo)準(zhǔn)參考值為2；速動比率是去除變現(xiàn)力較弱的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的比率，最佳參考值為1； 現(xiàn)金比率是年度現(xiàn)金流量與流動負(fù)債的比率，投資者據(jù)此分析特定時段內(nèi)流動負(fù)債償還的可能性及程度。

對于長期投資者而言，資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比、利息保證倍數(shù)及與同行業(yè)的比較情況。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例，一般來說比率越小表示償債能力越強投資空間越大，參考值是不超過60%；產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，其比率與企業(yè)長期償債能力同樣呈反比；利息保證倍數(shù)是指單位額度的債務(wù)利息有多少倍的稅前收益作保證，是獲利能力保障債務(wù)償還的表現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)一般在1-3之間。 與同行業(yè)的比較實際上是如上各種指數(shù)的業(yè)內(nèi)對比情況，在這里同行業(yè)僅是可用維度之一，最關(guān)鍵的維度是投資方有意向的被投資方之間的對比，這是決定投資方最終投資的關(guān)鍵因素。

三根據(jù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)分析企業(yè)資產(chǎn)運營能力。與短期投資和長期投資相對應(yīng)的是，企業(yè)資產(chǎn)運營也分為短期資產(chǎn)運營能力及長期資產(chǎn)運營能力。對于短期資產(chǎn)運營能力而言，流動資產(chǎn)、存貨及應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)率是關(guān)鍵指標(biāo)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，說明流動資產(chǎn)利用程度比較充分，生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好；存貨周轉(zhuǎn)率高，說明產(chǎn)品暢銷，存貨占用成本少，企業(yè)盈利能力及償債能力也相應(yīng)提高；應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)率則直接決定了企業(yè)的變現(xiàn)能力，是短期償債能力提升的直接表現(xiàn)。對于長期資產(chǎn)運營能力而言，主要看固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的流動情況，一般來說二者的流動周轉(zhuǎn)率越大，運營能力越強。

三、借助財務(wù)報表分析推動企業(yè)融資優(yōu)化的路徑

雖然財務(wù)報表本身是沒有意義的數(shù)據(jù)，但財務(wù)報表分析能透露出與企業(yè)融資的系列相關(guān)信息，藉此我們可以利用這種情況推進企業(yè)融資不斷優(yōu)化。

首先，要自覺形成定期開展財務(wù)分析的機制，倒逼推進強化企業(yè)融資能力。在財務(wù)報表披露之前，企業(yè)內(nèi)部人員應(yīng)該定期開展財務(wù)分析，最好形成自身特有的機制。在自覺開展財務(wù)分析的時候，要多方位思考。比如，某房地產(chǎn)企業(yè)或項目在進行內(nèi)部財務(wù)分析的時候，一要從企業(yè)或者特定房地產(chǎn)項目角度來考慮融資需求額度、結(jié)構(gòu)及預(yù)期融資的分配使用計劃，確保形成充分的融資動力及良性循環(huán)；另外，還要從銀行信貸方、投資者及債權(quán)人角度出發(fā)進行模擬思考，從利潤表中透露出的相關(guān)利潤信息考量向本企業(yè)或地產(chǎn)項目投資的理論價值，從企業(yè)現(xiàn)金流走向等方面考量投資本企業(yè)或房地產(chǎn)項目所產(chǎn)生的長、中、短期的現(xiàn)實收益，在業(yè)內(nèi)或者同類同期投資目標(biāo)的對比中嘗試做出投資決策。即，通過財務(wù)分析的換位思考反向關(guān)照本企業(yè)或地產(chǎn)項目的融資能力，根據(jù)思考分析的結(jié)果，找出本企業(yè)或項目的弱勢，有針對性地進行整改、提升和優(yōu)化。

其次，要主動披露相關(guān)財務(wù)信息，盡可能的打造企業(yè)融資的軟實力。對于企業(yè)融資而言，融資方和信貸方、投資方之間的信息不對稱是最關(guān)鍵的障礙，因為信貸方對融資方相關(guān)信息的普遍陌生而導(dǎo)致的信息不對稱，廣大中小企業(yè)融資困難重重 ?；诖?，制造、醫(yī)藥行業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)等多行業(yè)的企業(yè)組織應(yīng)該主動定期披露本身的財務(wù)信息，接受信貸方、投資方、債權(quán)人乃至其他第三方信用評定機構(gòu)的審視和分析，形成良好的聲譽，盡可能地打造企業(yè)融資的軟實力，為企業(yè)融資工作的順利開展提供良好氛圍。

其次，靈活真實地進行財務(wù)信息披露，在適度信息對稱中催動企業(yè)融資工作的開展。在企業(yè)融資過程中，信息嚴(yán)重不對稱是關(guān)鍵障礙，不過“現(xiàn)銀企之間的完全信息會導(dǎo)致雙虧，而適度信息不對稱能實現(xiàn)雙贏” ，強求信息絕對對稱同樣是企業(yè)融資的大敵。所以，特定企業(yè)組織在內(nèi)部開展財務(wù)分析演練的基礎(chǔ)上，對于暫時不能優(yōu)化整改的地方和領(lǐng)域，可以考慮靈活利用趨勢分析法、比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法等多種方法，通過有限度的信息掩飾和隱藏來人為地暫時彌補融資能力方面的缺憾，以便使財務(wù)報表分析所展示出的融資能力在表面上最大化。不過，這方面的行為必須有兩個基礎(chǔ)，一個是確保真實性，雖然可能所披露財務(wù)信息強化的重點人為轉(zhuǎn)移，但不能弄虛作假；二是要確保暫時性，靈活的策略畢竟不是長期的戰(zhàn)略。

第5篇：財務(wù)報表及其分析范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)戰(zhàn)略；財務(wù)報表；分析

所謂的財務(wù)表報分析是相關(guān)的企業(yè)管理者用來判斷企業(yè)經(jīng)營狀況，并對企業(yè)未來發(fā)展做出預(yù)測的依據(jù)。因為，財務(wù)報表的局限性所致，該表還不足以使運用著據(jù)此準(zhǔn)確的判斷?；诖?，筆者將淺述此案無報表的局限性并結(jié)合行業(yè)生命周期理論和企業(yè)的發(fā)展階段來闡述企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)報表分析的基本的思路。

一、常用的財務(wù)報表分析方法

參考目前相關(guān)財務(wù)報表分析資料顯示有關(guān)財務(wù)報表的分析方法概括為兩種：比率法和趨勢法。比率法是指分析財務(wù)報表中某一項數(shù)據(jù)和另一有關(guān)數(shù)據(jù)的比率。趨勢法是指：對多個時間段財務(wù)報表的同一數(shù)據(jù)作出分析，從中發(fā)現(xiàn)某些變動趨勢。

財務(wù)報表的分析方法主要從三點著手：

（一）、企業(yè)盈利質(zhì)量報表分析。一般比率指標(biāo)是指的毛利率和稅前利潤率；比較常用的趨勢分析法是指：收入趨勢分析、各項費用趨勢分析、成本趨勢分析等。所以關(guān)注成長性以及波動性是盈利質(zhì)量分析重點。

（二）、資產(chǎn)質(zhì)量報表分析。一般來講運用比率指標(biāo)是：資產(chǎn)對應(yīng)負(fù)債比率及各項資產(chǎn)所占資產(chǎn)總額比率；比較多采用的趨勢分析法是指：各項資產(chǎn)的趨勢分析。對于資產(chǎn)質(zhì)量的分析，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金的含量是其關(guān)注的重點，

其中，經(jīng)營風(fēng)險、及技術(shù)風(fēng)險等是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)注的內(nèi)容，而潛在損失及財務(wù)彈性則是現(xiàn)金含量關(guān)注的重點。

(三)、現(xiàn)金流量的報表分析?，F(xiàn)金流量的報表的分析一般運用趨勢分析法，在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的變化情況上運用較多。

二、企業(yè)各個發(fā)展階段財務(wù)特征

（一）、創(chuàng)業(yè)的初期

企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的最主要的財務(wù)特點是：銷售收入沒有或者很少，企業(yè)基本上是經(jīng)營虧損或者勉強的盈利；通常的現(xiàn)金流量是入不敷出；現(xiàn)金的流出金額很大；而維系企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)的首要的資金來源主要是籌資產(chǎn)生的資金流量。

（二）、成長期

企業(yè)成長期財務(wù)特點指：銷售收入的快速增長和大幅度的經(jīng)營利潤。經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量有很大的增長，但是由于面對眾多的投資機遇，企業(yè)通常會將產(chǎn)生的現(xiàn)金流量用于擴大經(jīng)營上，所以，其的流動資金仍不充足；

（三）、成熟階段

處于成熟期的企業(yè)財務(wù)具有如下的特點：

企業(yè)的銷售收入的增長速度是出現(xiàn)緩慢或者減少的情況，

經(jīng)營的利潤往往徘徊不前；在競爭激烈的大環(huán)境下，現(xiàn)金流大量沉淀、用于償還債務(wù)等是企業(yè)常常發(fā)生的行為，所以此時的現(xiàn)金的流量是非常的充裕的。由于此階段企業(yè)固定資產(chǎn)折舊與其他自查攤銷大于資本支出，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會上升，籌資活動現(xiàn)金流會則會快速下降。

（四）、衰退期

一般來講企業(yè)衰退時期財務(wù)特點表現(xiàn)：銷售收入的急劇降低，巨大虧損擺在企業(yè)經(jīng)營面前。企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量大幅度的下降，收不抵支的現(xiàn)象發(fā)生?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也會由于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的衰減而逐漸的枯竭。

三、基于企業(yè)戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析思路

（一）基本思路

在進行企業(yè)財務(wù)報表分析時，第一，需要了解企業(yè)所處發(fā)展階段及行業(yè)生命周期。這就是進行企業(yè)財務(wù)報表分析關(guān)鍵所在。所以，掌握企業(yè)發(fā)展階段以及行業(yè)的生命周期是成功的分析財務(wù)表報的基礎(chǔ)。我們結(jié)合發(fā)展階段以及行業(yè)周期的不同情況來看財務(wù)報表所反映的數(shù)據(jù)及內(nèi)容是不可相互做比較的。第二，研究企業(yè)發(fā)展路徑。在同一個行業(yè)中，每個企業(yè)的發(fā)展道路都各不相同，財務(wù)報表數(shù)據(jù)同樣也是不能拿來相互比較的。第三，研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。一個企業(yè)轉(zhuǎn)向代價是巨大的，假如企業(yè)轉(zhuǎn)向的毫不相關(guān)的行業(yè)，退出壁壘會的情況是很大的。現(xiàn)實的情況中，很多的企業(yè)在進行多元化的經(jīng)營后，以失敗告終，多是由于退出成本很高。即使企業(yè)處于成熟階段，其要開發(fā)新的行業(yè)來獲得新的利潤增長，在這個過程中，成本和代價的差異也是非常之大。所以，怎樣在已有的行業(yè)積累基礎(chǔ)之上進行企業(yè)轉(zhuǎn)向是一個復(fù)雜的問題。

（二）需要關(guān)注幾個財務(wù)信息

1 流動性。流動性指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)時間的安排和金額及不確定的因素。流動性能夠研究企業(yè)在一年之內(nèi)的能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)和應(yīng)該償還的復(fù)雜的信息，是研究企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和負(fù)債的主要考察依據(jù)。

流動性的實質(zhì)是指在企業(yè)常規(guī)經(jīng)營中現(xiàn)金的分布及經(jīng)過理財活動的分析，對現(xiàn)金流的重新調(diào)整。所以企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)報表分析需要關(guān)注流動性的指標(biāo)和要結(jié)合現(xiàn)代的理財手段，并且不能局限于財務(wù)報表的分析。

2 財務(wù)的彈性。財務(wù)彈性也為財務(wù)的靈活性和財務(wù)適應(yīng)性，主要是指企業(yè)通過相應(yīng)手段對現(xiàn)金流入的金額和時間等做出改變。并且使企業(yè)在即發(fā)性的現(xiàn)金需求上，抓住時機有的放矢從而進行有效投資，財務(wù)彈性對企業(yè)盈利的能力和評估未來現(xiàn)金流量都起著非常重要的作用，且對風(fēng)險的評估也會起到一定的作用。這些信息的獲取，要依靠企業(yè)的財務(wù)報表還要實際的去了解和掌握財務(wù)報表中無法顯示的資源。

3．預(yù)期現(xiàn)金未來流量?，F(xiàn)金是價值的存在形式，支付和交換也不能離開現(xiàn)金。作為一家企業(yè)，就對現(xiàn)金流入的預(yù)測要有較高的能力，這樣企業(yè)才能面對市場上出現(xiàn)的各種想不到的現(xiàn)象?，F(xiàn)金流量的信息是通過現(xiàn)金流量表直接提供出來的。決策者在決策時的經(jīng)濟行為，這個過程中，需要的提供的信息更多的應(yīng)該是預(yù)期現(xiàn)金未來流量。

4．盈利能力。企業(yè)的盈利能力能夠準(zhǔn)確的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績。

總之，基于企業(yè)戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析能夠判斷企業(yè)發(fā)展走勢，因此對預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)的狀況起著非常重要的作用。（天津臨港港務(wù)集團有限公司；天津；300000）

參考文獻：

［1］ 劉紅梅.基于戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析.［J］.價值工程.2010(09):18

［2］ 聞新燕.構(gòu)建基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析框架.［J］.會計之友.2008(32):32

第6篇：財務(wù)報表及其分析范文

摘要企業(yè)財務(wù)報表分析可以說是企業(yè)財務(wù)工作中極為重要的一項工作，只有財務(wù)報表分析工作能夠正常無誤的進行，才能夠保證企業(yè)的各項賬目能得以記錄正常。本篇文章以企業(yè)所處環(huán)境內(nèi)部以及外部這兩個方面作為出發(fā)點，對企業(yè)會計工作中所存在的問題進行了深入的分析，并且對其中所呈現(xiàn)出的若干問題提出相應(yīng)意見，并且針對企業(yè)報表工作未來發(fā)展新思路進行了研究。

關(guān)鍵詞財務(wù)報表分析新思路

進入二十一世紀(jì)以來，社會主義經(jīng)濟市場受到經(jīng)濟體制改革的影響，我國各個企業(yè)都在對其內(nèi)部的管理制度進行改革，以此來加強對企業(yè)各個環(huán)節(jié)運營的控制力度，從而達到更高的經(jīng)濟效益。企業(yè)在進行管理的過程中，可以通過計劃、協(xié)調(diào)、組織、控制等多種手段來保證企業(yè)在經(jīng)營的過程中其內(nèi)部完全處于管理有序狀態(tài)，高效的完成各項任務(wù)。但是隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，以往傳統(tǒng)管理方式逐漸出現(xiàn)了一些問題，已經(jīng)不能完善的處理公司內(nèi)部的各項事物，本篇文章主要對針對企業(yè)財務(wù)報表分析的若干問題以及未來的新思路進行研究。

一、企業(yè)財務(wù)報表分析主要存在的問題

1.企業(yè)財務(wù)報表資料時效性不強。

企業(yè)在運作的過程中，在一定固定的運作時間后，其財務(wù)部門都會向企業(yè)的管理層提供企業(yè)在一定時間內(nèi)詳細(xì)運營狀況，這種定期匯報運作詳細(xì)情況的工作方式就被稱之為企業(yè)財務(wù)報表分析。但是目前市場環(huán)境之下，各個行業(yè)競爭越來越激烈，科技水平以及金融水工具每天都在發(fā)生著巨大的變化，經(jīng)濟走向也在隨著不可以預(yù)制的方向不斷產(chǎn)生著變化。這些情況都造成了企業(yè)在運營的過程中無法完全控制企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險，無法將財務(wù)可能即將遇到的風(fēng)險規(guī)避，因此，企業(yè)管理人員，或者說會計信息的使用者就會要求企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)會計人員所統(tǒng)計的信息能夠伴隨著企業(yè)運營狀況的變化而變化，提供更為精確的實時信息。財務(wù)報表自身一個很大的作用以及要求就在于其自身的及時性，而已經(jīng)過時的財務(wù)信息就基本失去了分析的意義，無法幫助管理層人員做出有效的決策。所以，對于財務(wù)報表的使用者來說，財務(wù)報表信息必須要及時、準(zhǔn)確。

2.企業(yè)財務(wù)報表可比性較差。

會計戰(zhàn)略是企業(yè)根據(jù)環(huán)境和經(jīng)營目標(biāo)做出的主觀選擇，各個企業(yè)會有不同的會計戰(zhàn)略。會計戰(zhàn)略包括決定會計政策的選擇、會計估計的選擇、補充披露的選擇以及報告具體格式的選擇。不同的會計戰(zhàn)略會導(dǎo)致不同企業(yè)財務(wù)報表的差異，并影響其可比性。例如，對同一會計事項的賬務(wù)處理，會計準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。包括存貨計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等。

3.企業(yè)財務(wù)報表軟性資產(chǎn)未能披露。

基于貨幣計量原因，企業(yè)財務(wù)報表只能反映企業(yè)的有形資產(chǎn)。如今企業(yè)的資產(chǎn)軟性化，無形資產(chǎn)逐漸成為企業(yè)創(chuàng)造價值的重要源泉。企業(yè)財務(wù)報表對知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品的競爭力、人才資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)的競爭力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等軟性資產(chǎn)未能予以披露。僅靠有形資產(chǎn)，企業(yè)已經(jīng)難以保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，信息時代呼喚新的競爭驅(qū)動力。一個企業(yè)對無形資產(chǎn)的開發(fā)與利用能力已經(jīng)成為創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢的主要決定因素。無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已不容忽視。特別是在高科技與信息企業(yè)里，擁有的人力資本和無形資產(chǎn)對企業(yè)整體價值的貢獻遠比有形資產(chǎn)大。然而，并非所有無形資產(chǎn)都可以用貨幣加以計量。如利潤表反映的是已經(jīng)實現(xiàn)的收益，排斥或忽視了其它未實現(xiàn)的價值增值，報表使用者無法了解企業(yè)重要的軟性資產(chǎn)對現(xiàn)在經(jīng)營及未來發(fā)展的信息。

二、財務(wù)報表分析發(fā)展新思路

1.分行業(yè)建立起標(biāo)桿性數(shù)據(jù)，提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。

加強企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)規(guī)定制度，針對企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)會計信息建立統(tǒng)一化的戰(zhàn)略，提高企業(yè)財務(wù)報表的可比性，可以說是一種極為理想的改革方案。但是每個企業(yè)自身所面臨的實際情況不同，并不能每個企業(yè)都按照這個思路來做出不切實際的戰(zhàn)略。每個企業(yè)在運營發(fā)展、生存的過程中，必須要時時刻刻都清楚企業(yè)自身在某個行業(yè)市場所處的市場地位。利用清晰的企業(yè)定位，來建立起一個以行業(yè)來進行區(qū)分的會計戰(zhàn)略，做出更有市場引導(dǎo)意義的財務(wù)分析報表。這種做法不僅僅有利于企業(yè)內(nèi)部或者集團內(nèi)部對財務(wù)工作進行比較和分析，還能夠加強企業(yè)內(nèi)部財務(wù)報表的可比性。同樣，在這個過程中，財務(wù)工作人員還能夠加強財務(wù)工作意識，增強其自身的職業(yè)能力。

2.縮短企業(yè)企業(yè)財務(wù)報表披露時間，編制財務(wù)預(yù)算報表。

盡可能及時提供企業(yè)財務(wù)報表，必要時可以縮短企業(yè)財務(wù)報表提供的周期，例如，適當(dāng)發(fā)表臨時企業(yè)財務(wù)報表，實時企業(yè)財務(wù)報表等。編制財務(wù)預(yù)算報表可彌補報表使用者在經(jīng)驗、技術(shù)和對行業(yè)了解程度上存在的欠缺，對企業(yè)的未來情況做出合理的預(yù)計。另外，編制財務(wù)預(yù)算報表也是企業(yè)內(nèi)部管理的一種需要。預(yù)測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強報表使用者決策與評價的相關(guān)性。

3.加強軟性資產(chǎn)披露。除現(xiàn)有報表中以貨幣計量的信息外，還應(yīng)披露其它非財務(wù)信息。

例如，知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品的競爭力、人才資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)的競爭力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等軟性資產(chǎn)等。非財務(wù)信息的披露，游離于報表使用者對企業(yè)的綜合分析評價及對企業(yè)前景的判斷。

三、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)在運作的過程過程中，必須要隨著市場的變化歲改變相關(guān)的制度，不能等到市場已經(jīng)起變化，再去迎合這種變化，這樣不僅會打亂企業(yè)經(jīng)營的布局，還可能會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)巨大的虧損，嚴(yán)重情況下還會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此，不斷加強企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理報表分析工作，是企業(yè)能夠有序運作的一個關(guān)鍵因素。

參考文獻：

[1]徐超.財務(wù)報表比率分析的局限性及解決方案.經(jīng)濟研究導(dǎo)刊.2009（18）.

第7篇：財務(wù)報表及其分析范文

關(guān)鍵詞：宇通客車；財務(wù)報表分析；企業(yè)發(fā)展

一、公司簡介

鄭州宇通客車股份有限公司（簡稱“宇通客車”）是一家集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體的大型現(xiàn)代化制造企業(yè)。宇通客車于1997年在上海證券交易所上市（證券代碼600066），是國內(nèi)客車行業(yè)第一家上市公司。公司主要經(jīng)濟指標(biāo)連續(xù)十余年快速增長，并連續(xù)十余年獲得中國工商銀行AAA級信用等級。市場占有率連續(xù)12年行業(yè)銷量第一，平均行業(yè)每銷售10輛車，就有4輛是宇通。宇通是世界上最大的客車生產(chǎn)基地，宇通領(lǐng)銜自主品牌占據(jù)95%中國客車市場，宇通客車也是中國校車領(lǐng)導(dǎo)者和推動者。

二、財務(wù)指標(biāo)分析

（一）財務(wù)效益狀況分析

從基本指標(biāo)看，評價財務(wù)效益狀況的比率有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率等指標(biāo)，由上面表格可知，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率分別為2882%、1589%，作為中國客車行業(yè)的領(lǐng)頭企業(yè)，宇通客車的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率也是保持行業(yè)領(lǐng)先位置。從修正指標(biāo)進一步分析，資本保值增值率2139%，主營業(yè)務(wù)利潤率1986%，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)089，成本費用利潤率977%，進一步驗證了基本指標(biāo)，從上面的同行業(yè)比較分析中，有項加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率，宇通、金龍和廈工分別為2586%、1045%和339%，三家企業(yè)的扣除非經(jīng)營性損益的凈利潤的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為2287%、646%、-579%，充分體現(xiàn)了宇通的行業(yè)領(lǐng)頭地位，說明企業(yè)的財務(wù)效益較好。

（二）資產(chǎn)營運狀況分析

從基本指標(biāo)看，平均資產(chǎn)營運狀況的指標(biāo)有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，分別為175和253，說明企業(yè)周轉(zhuǎn)率較快，生產(chǎn)能力較強，生產(chǎn)周期較短，企業(yè)處于活躍的發(fā)展期。從修正指標(biāo)看，存貨周轉(zhuǎn)率為1324，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為866，企業(yè)目前沒有不良資產(chǎn)占用，從這些指標(biāo)進一步分析，企業(yè)的生產(chǎn)能力、銷售能力、應(yīng)收款項的變現(xiàn)能力都較強，說明企業(yè)的資產(chǎn)運營狀況良好。

（三）償債能力狀況分析

從基本指標(biāo)來看，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為4784%，企業(yè)的盈利能力較好，不存在大的償債能力問題。從修正指標(biāo)看，現(xiàn)金流動負(fù)債比率和速動比率分別為022和137，速動比率的經(jīng)驗值為08，宇通客車的速動比率為137，大于08，觀察計算公式以及公司的資產(chǎn)負(fù)債表，我們發(fā)現(xiàn)，存貨的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率很高，存貨較少，使得速動比率大于08。從另一個方面講，企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)較好，使得存貨較少，流動比率和速動比率都較高，企業(yè)留存現(xiàn)金相對較少，但企業(yè)的良好的生產(chǎn)銷售能力及資產(chǎn)負(fù)債率說明宇通客車短期不會存在太大的償債壓力，而應(yīng)該適當(dāng)借債，充分利用財務(wù)杠桿使得股東權(quán)益的不斷增加。

（四）發(fā)展能力狀況

從基本指標(biāo)來看，評價發(fā)展能力的指標(biāo)有銷售增長率和資本積累率，宇通客車2012年的銷售增長率和資本積累率分別為159%和1193%，與同行業(yè)相比，處于行業(yè)領(lǐng)先地位，有著較好的發(fā)展勢頭。從修正指標(biāo)看，三年評價資本增長率為13327%，三年評價收入增長率為10699%，技術(shù)投入比率為387%，進一步說明了宇通客車近年來較高的增長態(tài)勢，在穩(wěn)定的向前發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展能力良好。

三、對企業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測

通過對宇通客車2012年財務(wù)指標(biāo)的計算，得出以下結(jié)果：基本指標(biāo)中，銷售增長率為159%，資本積累率為1193%；修正指標(biāo)中，三年資本平均增長率為13327%，三年收入平均增長率為10699%，技術(shù)投入比率為387%。

1、從上面計算的指標(biāo)看，上述指標(biāo)都呈現(xiàn)增長的態(tài)勢。就兩個基本指標(biāo)而言，銷售是大幅增加，資本積累更是翻倍增加，為股東謀求權(quán)益最大化，從而看出，企業(yè)的發(fā)展前景較好。從修正指標(biāo)看，三年平均資本和三年平均收入也是翻倍增長，才使得三年增長率如此高，從多年來評判企業(yè)的發(fā)展前景要比一年更準(zhǔn)確的反映企業(yè)的發(fā)展能力，因此，從三年平均來看，企業(yè)的發(fā)展前景樂觀。從技術(shù)投入還看，企業(yè)技術(shù)投入跟同行業(yè)比不低，較往年企業(yè)本身投入增加，要想一直保持行業(yè)領(lǐng)先，企業(yè)還應(yīng)不斷增加研發(fā)投入，在核心技術(shù)上擊敗對手。

2、公司發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)目前的行業(yè)情況，短期內(nèi)公司將繼續(xù)深耕客車主業(yè)，擴大銷售，做好以下工作：進一步提高公司的市場占有率，引領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展，進一步提高公司經(jīng)營市場能力、工藝制造水平，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)、更具性價比的產(chǎn)品；以客戶為中心，開發(fā)適合市場的產(chǎn)品；進一步優(yōu)化訂單管理；踐行公司企業(yè)文化，弘揚正氣，尊重員工，為客戶創(chuàng)造價值。

3、此后幾年客車市場的增速仍不容樂觀，折舊壓力較大（公司折舊政策采用加速折舊，新產(chǎn)能投入前期的折舊壓力較大），但也存在一定的市場機會：國家對新能源客車的補貼將進一步刺激新能源客車的采購；排放標(biāo)準(zhǔn)升級將提升優(yōu)勢企業(yè)的競爭力，行業(yè)集中度將進一步提升。公司將努力抓住市場機會，做好內(nèi)部工作，進一步穩(wěn)固公司的行業(yè)龍頭地位。

綜上，企業(yè)短期內(nèi)繼續(xù)選擇專業(yè)化的發(fā)展戰(zhàn)略，從前述對企業(yè)財務(wù)狀況的整體質(zhì)量分析可以看出，企業(yè)目前的財務(wù)狀況質(zhì)量良好，在行業(yè)中占據(jù)龍頭地位，較強的盈利能力、市場占有率和技術(shù)研發(fā)能力都表明企業(yè)會有一個較為明朗的發(fā)展前景。（作者單位：蘭州交通大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）

參考文獻

[1]吳淑瓊.基于杜邦分析的宇通客車發(fā)展戰(zhàn)略研究[J].淮海工學(xué)院學(xué)報（人文社會科學(xué)版），2012.8，（16）：10.

第8篇：財務(wù)報表及其分析范文

摘 要 隨著人類社會的慢慢進步，會計這個職業(yè)也變得越來越重要，這種特殊的語言正在不斷的完善以及發(fā)展。在會計的日常工作中，企I財務(wù)報表分析更是其中的重中之重。企業(yè)財務(wù)報表分析反映了一個企業(yè)一段時間內(nèi)連續(xù)、系統(tǒng)、綜合的整體經(jīng)濟往來和整體信息結(jié)構(gòu)，并且最終反映了企業(yè)的經(jīng)營效果。本文從企業(yè)財務(wù)報表分析的概念入手，研究了其存在的問題，并給出了改進策略。

關(guān)鍵詞 財務(wù)報表 負(fù)債 財務(wù)指標(biāo)

一、財務(wù)報表分析的概念

按照2006年制定的新會計準(zhǔn)則要求，企業(yè)財務(wù)報表是企業(yè)對外公布的能夠反映一段時間里企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等會計信息的文件，其主要包含了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及所有者權(quán)益變動表及附注等。

財務(wù)報表分析的目的是把看起來枯燥乏味且單調(diào)的數(shù)據(jù)翻譯成企業(yè)管理者或者報表使用者能夠看懂或方便使用的信息數(shù)據(jù)，在對財務(wù)報表進行分析時要注意以下二點：

（1）企業(yè)財務(wù)報表分析要以企業(yè)真實的數(shù)據(jù)為分析對象并采用公司公開的財務(wù)報表，這是財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)和前提。

（2）財務(wù)報表分析是一項綜合性很強的工作，需要將分析對象細(xì)化再細(xì)化，找出每一個財務(wù)指標(biāo)間的特殊關(guān)系，正確得認(rèn)識財務(wù)分析的本質(zhì)要求。

二、企業(yè)財務(wù)報表存在的問題

（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析

資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在一段時間內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的情況，是企業(yè)權(quán)益在一定時間段內(nèi)擁有或控制的資產(chǎn)、義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)，是企業(yè)某一時刻的財務(wù)靜態(tài)數(shù)據(jù)，從整體角度觀察，我們可以發(fā)現(xiàn)某企業(yè)的資產(chǎn)總額在2012年到2014年逐年提高，到2014年年年底，該公司資產(chǎn)總額為50，840，876萬元，與2011年相比提高了134.22%。隨著資產(chǎn)總額的增加，該公司的負(fù)債以及所有者權(quán)益在有不同提高，這二者是資產(chǎn)總額增加的重要原因。2014年，某企業(yè)所有者權(quán)益相對于2011年增漲了41.10%，這樣大幅度的增漲，說明該企業(yè)資本得到維持的同時，投資者的投資也出現(xiàn)不小增值。

（二）現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表反映了一個企業(yè)流動資金的流入與流出，它的組成方面同資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表相似，可以綜合反映企業(yè)的經(jīng)濟活動，可以幫助決策者了解企業(yè)實際盈利情況以及財務(wù)狀況，便于管理者掌握企業(yè)基本信息。某企業(yè)現(xiàn)金流量2012年達到372596元，到了2013年降至192387元，后值2014年增長到了4172482元，根據(jù)某企業(yè)的財務(wù)報表，可以計算出2013年的現(xiàn)金流入較2012年增加了約44.48%，可見經(jīng)濟活動中企業(yè)的現(xiàn)金流入增加得非常快，表明了企業(yè)在日常經(jīng)濟行為中創(chuàng)造現(xiàn)金的能力有所增強，使企業(yè)的償還能力以及現(xiàn)金支付能力有了明顯得提高，減少了企業(yè)的風(fēng)險。通過觀察上表，我們可以發(fā)現(xiàn)2013年較2012年在經(jīng)濟活動中現(xiàn)金的凈流量卻小幅降低，其原因是增加了商品的購買以及存貨的儲備等。2014年的現(xiàn)金流入較2013年增加了約5.49%，雖然增幅不大，但是企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。

三、企業(yè)財務(wù)報表存在問題的改進策略

（一）準(zhǔn)確預(yù)算存貨需求量，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

雖然存貨是企業(yè)獲得利潤的基礎(chǔ)，但是過多的存貨也會導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險出現(xiàn)增加，因此某企業(yè)的管理層人員必需注意存貨量過大的問題，做好存貨的減少與風(fēng)險的降低等準(zhǔn)備。對于某企業(yè)來說，擁有資產(chǎn)的多少代表了公司房地產(chǎn)開發(fā)的發(fā)展規(guī)模與發(fā)展范圍，在一定概念上代表了企業(yè)的綜合實力與獲利能力。優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)系到企業(yè)怎樣使用已經(jīng)擁有的資產(chǎn)，怎樣使某企業(yè)獲得更多的利潤，能夠使企業(yè)資金獲得最佳的使用效果最大限度的贏得利益，甚至減少企業(yè)虧損。

（二）降低資產(chǎn)負(fù)債率，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

通過對某企業(yè)財務(wù)報表進行分析，可以發(fā)現(xiàn)某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，雖然舉債可以帶來一些經(jīng)濟杠桿效益為公司帶來好處，但是負(fù)債的持續(xù)大幅度增加會造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增加，對某企業(yè)長期發(fā)展產(chǎn)生消極的影響。因此，管理者要注意負(fù)債的較少，降低資產(chǎn)負(fù)債率，使公司在平穩(wěn)發(fā)展中爭取更大的獲利，進而減少獲利風(fēng)險。

四、結(jié)語

本文對某企業(yè)2012年到2014年的企業(yè)財務(wù)報表進行了分析，并根據(jù)分析結(jié)果對該企業(yè)存在的一些問題進行討論，最后提出了一些解決措施。希望可以對我國企業(yè)財務(wù)報表分析體系以后的發(fā)展有所幫助。

參考文獻：

[1] 田野.財務(wù)報表分析在企業(yè)中的應(yīng)用[J].國際商務(wù)財會，2011.07.

[2] 李寶茹，馬廣爍.淺談企業(yè)財務(wù)報表分析方法[J].云南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2013.02.

第9篇：財務(wù)報表及其分析范文

提起財務(wù)報表分析，多數(shù)財務(wù)人員首先會想到資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等一大堆比率的計算。沒錯，比率計算是財務(wù)報表分析的一種工具。但是，比率的背后是什么呢？為什么有的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率看起來很高但仍經(jīng)營正常而有些資產(chǎn)負(fù)債率看起來很低的企業(yè)反而瀕臨破產(chǎn)？為什么在不同的會計準(zhǔn)則環(huán)境下同一企業(yè)的報表收益會相距遙遠等等。顯然，這些問題是比率無法回答的，需要進行財務(wù)報表分析來診斷企業(yè)的戰(zhàn)略、具體運營活動是否成功，最終預(yù)測企業(yè)未來的價值。

一、財務(wù)報表是什么

財務(wù)報表到底是什么，它到底蘊涵著什么信息？在進行財務(wù)報表分析之前，有必要對這一問題進行澄清，以有效地進行財務(wù)報表分析。

首先來看有關(guān)法規(guī)對財務(wù)報表的定義?！镀髽I(yè)財務(wù)會計報告條例》以財務(wù)會計報告為基礎(chǔ)，對財務(wù)報表進行了定義：“財務(wù)會計報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件”。會計準(zhǔn)則對財務(wù)報表的定義也是以財務(wù)會計報告為基礎(chǔ)的，《企業(yè)會計準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》對財務(wù)會計報告的定義為：“財務(wù)會計報告是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件”；“財務(wù)會計報告包括會計報表及其附注和其他應(yīng)在財務(wù)會計報告中披露的相關(guān)信息和資料”。基本準(zhǔn)則還對主要財務(wù)報表進行了定義，“資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表”；“利潤表是指反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表”；“現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表”；“附注是指對在會計報表中列示項目所作的進一步說明以及對未能在這些報表中列示項目的說明”。

從以上有關(guān)法規(guī)對財務(wù)報表（或者更廣泛的財務(wù)會計報告）的定義來看，財務(wù)報表實質(zhì)上是企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量信息的格式化反映，它提供的是企業(yè)某一特定時點或期間的經(jīng)營信息。這些定式的信息是依賴于會計準(zhǔn)則及會計人員的職業(yè)判斷所產(chǎn)生的，而且主要反映過去。

大家知道，分析財務(wù)報表主要是立足企業(yè)過去的信息預(yù)測未來，由此就引出了一個問題，單純從這些定式的信息本身看，它沒有經(jīng)濟意義?；蛘哒f，如果脫離一定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境以及企業(yè)特有經(jīng)營工作實際，單純看財務(wù)報表信息沒有任何意義。因此，進行財務(wù)報表分析時必須跳出財務(wù)報表本身去看待它所反映的信息。

那么，在財務(wù)報表分析中該如何看待財務(wù)報表呢？筆者認(rèn)為，財務(wù)報表是將企業(yè)內(nèi)外部資源在企業(yè)既定戰(zhàn)略及既定運營模式下的配置成果依據(jù)會計準(zhǔn)則確認(rèn)、計量、報告后的數(shù)字化表現(xiàn)形式。影響財務(wù)報表的因素主要有宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)戰(zhàn)略、會計準(zhǔn)則和管理者的動機等。

為什么這樣理解財務(wù)報表呢？首先來看資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表的左邊是企業(yè)所擁有或者可以支配的可以用貨幣單位計量的資源，右邊是這些貨幣化資源的來源。可以理解為這些資源是企業(yè)執(zhí)行總體戰(zhàn)略及開展內(nèi)部運營活動后的結(jié)果，這些結(jié)果由會計人員依據(jù)會計準(zhǔn)則進行確認(rèn)、計量后反映在財務(wù)報表上。如，企業(yè)的融資方案，最終反映在企業(yè)的負(fù)債與權(quán)益金額上；企業(yè)采取的營運資金政策（如應(yīng)付供應(yīng)商貨款等），最終反映在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的構(gòu)成上。同樣，利潤表和現(xiàn)金流量表的數(shù)字，也是企業(yè)執(zhí)行總體戰(zhàn)略及開展內(nèi)部運營活動后的結(jié)果。從這一理解出發(fā)，就很容易明白，財務(wù)報表本身存在很多局限，如無法用貨幣（數(shù)量化）形式反映的資源將不可能體現(xiàn)在財務(wù)報表上，雖然這些無法量化的資源同樣是企業(yè)執(zhí)行總體戰(zhàn)略及開展內(nèi)部運營活動后的結(jié)果。因此，進行財務(wù)報表分析時除了要看表內(nèi)信息外，還應(yīng)看表外披露的其他信息。

這樣理解財務(wù)報表后，可以將企業(yè)的戰(zhàn)略及實際開展的具體運營活動狀況與財務(wù)報表反映的信息有機地結(jié)合起來，為找到財務(wù)報表分析的基本框架打開了切入點。

二、財務(wù)報表分析的目的

前面已經(jīng)講到，在財務(wù)報表分析中，將財務(wù)報表理解為企業(yè)內(nèi)外部資源在企業(yè)既定戰(zhàn)略及既定運營模式下的配置成果依據(jù)會計準(zhǔn)則確認(rèn)、計量、報告后的數(shù)字化表現(xiàn)形式。因此，財務(wù)報表是企業(yè)總體戰(zhàn)略、內(nèi)部運營活動成功與否的一個重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，它最終反映了企業(yè)價值目標(biāo)的實現(xiàn)程度。

財務(wù)報表的主要使用者有投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等。不同的使用者對財務(wù)報表進行分析的目的是不一樣的。

投資者分析財務(wù)報表的目的是為投資決策提供依據(jù)。

債權(quán)人（含供應(yīng)商、借款人等）分析財務(wù)報表的目的是評價、判斷企業(yè)目前以及未來的償債能力、潛在的信用風(fēng)險。

政府及其有關(guān)部門分析財務(wù)報表的目的是評價企業(yè)的經(jīng)營行為是否合規(guī)、是否有違法行為以及企業(yè)的社會效用等。

社會公眾分析財務(wù)報表的目的是了解企業(yè)目前及未來的發(fā)展情況，為公眾個人發(fā)生與企業(yè)相關(guān)的行為提供決策依據(jù)。

企業(yè)管理層分析財務(wù)報表的目的是通過分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等評價企業(yè)的戰(zhàn)略執(zhí)行情況與運營情況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢，從而改善目前及未來的管理行為。

盡管財務(wù)報表不同的使用主體分析財務(wù)報表的目的不一樣，但是企業(yè)本身可以看成是由利益相關(guān)者按照契約構(gòu)成的主體。企業(yè)相關(guān)者利益的最優(yōu)化程度構(gòu)成了企業(yè)的價值目標(biāo)。如果一個企業(yè)沒有價值，那么利益相關(guān)者的利益將無法得到保障。因此，財務(wù)報表分析的目的可以統(tǒng)一為評價企業(yè)價值，盈利分析、風(fēng)險分析等最終評價的是企業(yè)價值。這一評價是基于未來的。

為了評價企業(yè)價值，財務(wù)報表分析的核心任務(wù)就是透過數(shù)字，尋找數(shù)字背后企業(yè)價值的真正驅(qū)動因素，分析這些動因?qū)ζ髽I(yè)價值的影響，判斷這些動因未來的發(fā)展，最終預(yù)測企業(yè)未來的價值。

如分析企業(yè)的負(fù)債水平是高還是低，首先應(yīng)分析企業(yè)所處的特定環(huán)境，同時分析企業(yè)的總體戰(zhàn)略與其運營活動，判斷他們之間的邏輯聯(lián)系，再去衡量這一負(fù)債水平的合理與否。在此基礎(chǔ)上，分析企業(yè)未來的趨勢，預(yù)測企業(yè)未來的負(fù)債水平及其對企業(yè)價值的影響；同樣，對企業(yè)的盈利能力，也應(yīng)分析企業(yè)所處的特定經(jīng)濟、行業(yè)環(huán)境，分析企業(yè)的總體戰(zhàn)略與運營活動，判斷邏輯聯(lián)系，再去預(yù)測未來。

三、財務(wù)報表分析的基本框架

為了尋找財務(wù)報表數(shù)字背后企業(yè)價值的真正驅(qū)動因素，第一步，必須理清以數(shù)字形式反映在企業(yè)財務(wù)報表中的資源是如何取得的、其影響因素是什么？第二步，理解這些數(shù)字化資源配置結(jié)果的戰(zhàn)略動因。第三步，分析會計準(zhǔn)則對財務(wù)報表的影響，必要時調(diào)整重構(gòu)財務(wù)報表。第四步，分析這些數(shù)字背后所反映的企業(yè)具體經(jīng)營行為。第五步，通過盈利能力和風(fēng)險的綜合分析評價，預(yù)測企業(yè)價值。上述過程構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)報表分析的基本框架。

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境分析：企業(yè)資源取得的主要影響因素

企業(yè)要生存、發(fā)展必須先取得相應(yīng)的資源，必要的資源是企業(yè)能夠生存、發(fā)展的基本前提。企業(yè)如何取得資源、能夠取得什么樣的資源，主要取決于企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境。這些資源與財務(wù)報表的關(guān)系是：能夠用貨幣形式計量的資源構(gòu)成財務(wù)報表。因此，進行財務(wù)報表分析，首先必須分析企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境。

宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素包括企業(yè)所處社會環(huán)境下的經(jīng)濟發(fā)展階段、經(jīng)濟發(fā)展特征、市場特征、經(jīng)濟政策和金融資本市場特征等。比如，財務(wù)報表中反映的股權(quán)融資金額，背后所隱藏的往往是宏觀經(jīng)濟政策與資本市場的影響。

行業(yè)環(huán)境是指企業(yè)所處的行業(yè)現(xiàn)狀及其未來發(fā)展?fàn)顩r。行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對企業(yè)經(jīng)營的成功與否影響尤其重大。比如，若企業(yè)所處的行業(yè)是新興行業(yè)，在財務(wù)報表中往往會反映出較高的業(yè)績增長水平。

在宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境分析中，一般可以采用競爭五力分析模型、價值鏈分析模型以及運用經(jīng)濟特征框架分析（從需求、供給、生產(chǎn)、市場營銷、融資等方面分析企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等）。

通過分析，至少應(yīng)該得出以下結(jié)論：企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境特征是什么樣的？它為企業(yè)提供了什么資源以及它對企業(yè)取得資源的限制？行業(yè)平均的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績是什么樣的？宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境未來的發(fā)展趨勢及對企業(yè)的影響如何？企業(yè)應(yīng)對相關(guān)環(huán)境限制的對策是否可行等等。

（二）企業(yè)戰(zhàn)略分析：企業(yè)內(nèi)外部資源配置結(jié)果的決定因素

戰(zhàn)略是企業(yè)實現(xiàn)價值目標(biāo)的資源配置路徑選擇，企業(yè)的戰(zhàn)略決定了企業(yè)內(nèi)外部資源的配置結(jié)果。因此，在對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)環(huán)境分析后，必須重點對企業(yè)戰(zhàn)略進行分析。

企業(yè)戰(zhàn)略分析的基本框架為：產(chǎn)品和服務(wù)的性質(zhì)，即企業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)上是采取差異化戰(zhàn)略、低成本戰(zhàn)略，還是兼?zhèn)涞统杀九c差異化的集中戰(zhàn)略；企業(yè)在價值鏈中的一體化程度，即企業(yè)提品或服務(wù)的主要價值創(chuàng)造環(huán)節(jié)全部是由自身完成的還是有部分環(huán)節(jié)是外包的；地區(qū)分散化程度，即企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍區(qū)域，是否走國際化戰(zhàn)略等；行業(yè)分散化程度，即企業(yè)是否實行多元化戰(zhàn)略，如果采取多元化戰(zhàn)略，是相關(guān)多元化還是無關(guān)多元化。

通過企業(yè)戰(zhàn)略分析，可以理清企業(yè)價值的真正來源，將這些來源與財務(wù)報表進行比較，可以基本判斷財務(wù)報表反映信息的真實性和可信度。同樣，通過分析企業(yè)未來可能采取的戰(zhàn)略，可以基本預(yù)計企業(yè)未來的價值。

企業(yè)戰(zhàn)略分析至少應(yīng)解答以下問題：企業(yè)的戰(zhàn)略是什么？具體到財務(wù)戰(zhàn)略是什么？戰(zhàn)略與財務(wù)報表反映的信息是否基本吻合？如不吻合其原因是什么？企業(yè)未來的戰(zhàn)略是什么？它對企業(yè)的價值有什么影響等等。

（三）會計準(zhǔn)則分析：企業(yè)資源及其配置結(jié)果在財務(wù)報表中反映的準(zhǔn)則依據(jù)

企業(yè)可以貨幣化計量的資源及企業(yè)資源配置結(jié)果如何在財務(wù)報表中反映是由會計準(zhǔn)則決定的。因此，進行財務(wù)報表分析，必須分析企業(yè)所采用的會計準(zhǔn)則，并理解會計準(zhǔn)則的經(jīng)濟后果。

對會計準(zhǔn)則分析的一個重要原因是為采用不同會計準(zhǔn)則的企業(yè)提供相同的比較基礎(chǔ)。因此，分析會計準(zhǔn)則，可以按照會計要素進行，即分析資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、成本費用、利潤的確認(rèn)、計量、報告標(biāo)準(zhǔn)差異并進行調(diào)整。

由于會計準(zhǔn)則與企業(yè)實際運營狀況存在差異，因此，必須理清標(biāo)準(zhǔn)與實際運營狀況的差異。進行分析時，一般要對財務(wù)報表的構(gòu)成要素進行調(diào)整，必要時重新編制財務(wù)報表。如為了將資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表進行配稱分析，可以將資產(chǎn)負(fù)債表組合為經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債等，將利潤表組合為經(jīng)營性利潤等，從而分析不同資產(chǎn)對企業(yè)收益產(chǎn)生的貢獻。

會計準(zhǔn)則分析至少要能夠解答以下問題：進行橫向比較、縱向比較時，不同企業(yè)、企業(yè)不同時期所采取的會計準(zhǔn)則是否一致，如果不一致，差異在哪里？會計準(zhǔn)則變化的影響是什么？為了分析企業(yè)的盈利性與風(fēng)險應(yīng)對財務(wù)報表進行哪些調(diào)整等等。

在對會計準(zhǔn)則進行分析時，必須關(guān)注會計人員職業(yè)判斷的影響。會計準(zhǔn)則允許會計人員采取大量的職業(yè)判斷，如折舊年限、減值準(zhǔn)備計提等。因此，分析準(zhǔn)則的同時必須分析會計人員的職業(yè)判斷是否合理。

（四）企業(yè)具體運營行為：企業(yè)既定戰(zhàn)略下資源運營成果的決定因素

完成前面闡述的分析后，企業(yè)財務(wù)報表分析進入了微觀的具體運營行為分析階段。這一分析過程中，必須詳細(xì)分析企業(yè)各類資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、權(quán)益情況、持續(xù)經(jīng)營活動盈利能力情況、非持續(xù)盈利能力情況等。

大量的比率計算應(yīng)當(dāng)在會計準(zhǔn)則影響調(diào)整后進行。而計算出來比率后，必須分析其背后的具體運營活動，運營活動是企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的具體來源。

這一分析過程主要應(yīng)回答以下問題：反映企業(yè)盈利能力和風(fēng)險的比率、因素是什么？通過行業(yè)橫向比較、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)縱向比較，這些比率、因素合理嗎？企業(yè)具體運營活動對這些比率、因素影響的范圍有多大？具體運營活動可以改善嗎？

（五）盈利性和風(fēng)險的綜合分析、預(yù)測：評估企業(yè)價值

完成前面的分析后，就可以綜合判斷企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險了。主要包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對企業(yè)盈利能力和風(fēng)險的影響、企業(yè)戰(zhàn)略對盈利能力和風(fēng)險的影響、企業(yè)具體運營行為對盈利能力和風(fēng)險的影響。在此基礎(chǔ)上，再綜合評價企業(yè)目前的盈利能力和風(fēng)險。而最為關(guān)鍵的是要判斷上述因素的未來趨勢，從而預(yù)測企業(yè)的價值。

這一分析過程是一個綜合過程，它至少要回答以下問題：影響企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險的因素具體有哪些、這些因素的具體影響程度如何？在未來，這些影響因素的發(fā)展趨勢如何？采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型、經(jīng)濟利潤模型等，預(yù)測企業(yè)的價值是多少？

以上五個階段的分析是相互緊密聯(lián)系的，同時，還存在反復(fù)的過程。比如，在分析會計準(zhǔn)則對財務(wù)報表的影響后，應(yīng)再次分析企業(yè)戰(zhàn)略與財務(wù)報表的關(guān)系。