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第1篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞：企業(yè)；財務風險；財務預警機制

企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，推動企業(yè)發(fā)展能夠激發(fā)我國經(jīng)濟發(fā)展活力，使經(jīng)濟又好又快發(fā)展。財務風險往往存在于企業(yè)運營的不同業(yè)務環(huán)節(jié)中，對企業(yè)業(yè)務活動開展產(chǎn)生深遠影響。受外部市場體制和內(nèi)部管理機制等因素的影響，財務風險發(fā)生概率逐漸增加。若企業(yè)對財務風險認知不足，未能采用風險管控措施，將會限制企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)為實現(xiàn)高效發(fā)展，必須重視財務風險問題、積極采取應對措施，以規(guī)避風險。財務預警機制是企業(yè)管控財務風險的重要機制，該機制主要將企業(yè)財務指標體系作為重點，深入分析企業(yè)內(nèi)部各項財務數(shù)據(jù)信息，挖掘信息背后蘊含的價值，有效識別風險，并進行風險預警，便于企業(yè)及時采取措施應對財務風險。企業(yè)應重視財務預警機制的構建，使其成為提高管理水平與核心競爭力、占據(jù)市場份額的助力。

1企業(yè)財務預警機制的概述

1.1財務預警機制的概念

財務預警機制也稱企業(yè)破產(chǎn)預警機制，主要是利用企業(yè)內(nèi)部各項財務指標，對企業(yè)財務狀況進行衡量與分析，繼而發(fā)出財務預警信號，便于企業(yè)掌握當前財務工作中的不足，并及時采取措施，優(yōu)化財務工作。財務預警機制具有良好的檢測、診斷等功能。財務預警機制在企業(yè)中應用較為廣泛，最為常見的使用方法可分為兩種，一種是定性預警，另一種是定量預警。在運營與發(fā)展過程中，構建完善的財務預警機制，對企業(yè)發(fā)展具有推動作用。首先，財務預警機制具有良好的診斷與預測功能，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務工作中存在的問題。其次，財務預警機制具有一定的預防功能，能夠預防財務風險。最后，財務預警機制具有良好的完善功能，在運行中，企業(yè)應結合實際運行情況，不斷完善財務預警機制，以更好地適應企業(yè)的發(fā)展。財務預警機制通常是由多個小部分組成，如財務預警組織機制、財務信息收集與傳遞機制、財務風險分析系統(tǒng)和財務風險處理系統(tǒng)等。

1.2財務風險預警機制的功能特征

財務管理是企業(yè)管理工作中的一項重要環(huán)節(jié)，企業(yè)在開展財務管理工作時，構建完善的財務預警機制，不僅能夠保證企業(yè)生產(chǎn)和運營活動的正常開展，還能夠保證企業(yè)穩(wěn)定運行。財務風險預警機制主要具備以下五個方面的功能。1.2.1有效收集不同類型的信息企業(yè)在運營過程中，易受多種因素的影響，如政策法律制定、外部市場形勢變化等。企業(yè)在開展財務管理工作時，積極構建財務預警機制，能夠收集較為全面的信息，并對收集到的信息展開分析，從而結合企業(yè)內(nèi)部具體的財務信息，開展風險預測和預警工作。信息收集是財務預警機制的基礎功能，也是保證企業(yè)正常運轉的功能之一。1.2.2全面監(jiān)管企業(yè)的各項財務活動財務預警機制的運行能夠使企業(yè)結合當前運營情況和戰(zhàn)略目標落實情況，調(diào)整策略，實現(xiàn)風險規(guī)避，保證企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。財務預警機制的運行，能夠實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部各項財務活動的實時、動態(tài)監(jiān)督，并將目標制定與企業(yè)實際運營情況進行對比，分析出現(xiàn)偏差的原因。1.2.3預測財務風險財務風險預測是財務預警機制中的核心功能。財務預警機制在運行時，能夠收集企業(yè)內(nèi)部和外部的多重信息，通過信息深入探析并掌握企業(yè)的實際運行情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風險問題，并在此基礎上，結合對企業(yè)財務指標的分析，引導企業(yè)管理者了解財務風險問題，采取風險管控措施。1.2.4規(guī)避風險財務預警機制能通過多重信息分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)運行中的潛在風險，明確風險來源，并將相關信息提供給企業(yè)管理者。管理者能夠根據(jù)相關信息，制訂風險管控措施，強化風險處理，提高財務管理水平，最終規(guī)避風險，確保企業(yè)的正常運營和發(fā)展。1.2.5行為規(guī)范財務預警機制還具有良好的行為規(guī)范功能。它能深入分析企業(yè)運營中的財務問題，通過風險識別、預警，消除風險，通過日常工作總結，在企業(yè)管理中，將日常工作經(jīng)驗逐步轉化為行為規(guī)范和標準，繼而提升企業(yè)風險管控能力，避免企業(yè)在運營中再次發(fā)生類似問題，保障企業(yè)的高效發(fā)展。

2企業(yè)財務預警機制構成內(nèi)容以及應注意的問題

2.1企業(yè)財務預警機制構成內(nèi)容

2.1.1財務風險預警分析機制在財務風險預警機制構建過程中，為充分發(fā)揮該機制的作用和優(yōu)勢，應當在企業(yè)內(nèi)部設置專門的財務風險預警分析部門，主要負責預警功能管理。同時，還應輔助其他部門，共同推進風險預警工作。企業(yè)可引導財務部門與內(nèi)部審計部門建立協(xié)作關系，共同推進預警組織分析工作。預警人員是財務風險預警機制的主體，在機制構建環(huán)節(jié)，預警人員應充分結合企業(yè)發(fā)展情況與需求，確保預警機制的構建符合企業(yè)的需求。2.1.2信息收集與傳遞機制信息收集與傳遞機制是財務預警機制的重要內(nèi)容。在財務預警機制的構建環(huán)節(jié)，強化對信息收集與傳遞機制的構建，能夠及時獲取企業(yè)內(nèi)部和外部市場的數(shù)據(jù)信息，通過對海量數(shù)據(jù)進行分析與處理，能夠獲取準確的預警信息，為企業(yè)財務工作的調(diào)整夯實基礎。2.1.3高效財務風險評價機制首先，在財務預警機制的構建中，重視對財務風險評價機制的構建與完善，有利于企業(yè)及時分析并評價內(nèi)部財務風險問題，判斷財務風險的大小，將更多精力放在對企業(yè)影響較大的風險中，以實現(xiàn)對風險的管控與規(guī)避；其次，在運營過程中，企業(yè)應當充分使用財務風險分析機制，掌握財務風險發(fā)生原因及對企業(yè)產(chǎn)生的影響；最后，企業(yè)可針對不同的風險，采取針對性的管控方案，降低財務風險對企業(yè)運營的影響。2.1.4財務風險責任機制企業(yè)管理者應重視財務風險管控工作。為提高風險管控質量，促進企業(yè)高效發(fā)展，管理者可將風險管控責任落實到具體的員工和部門。在此基礎上，企業(yè)管理者還可將風險管控與員工績效相結合，制定獎懲制度，充分調(diào)動員工參與風險管控的積極性，強化風險管控，從而為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。

2.2建立財務預警機制應注意的問題

2.2.1完善企業(yè)內(nèi)控制度企業(yè)在構建財務預警機制時，應調(diào)整并完善內(nèi)控制度，發(fā)揮內(nèi)控制度的約束與規(guī)范作用，以提高財務預警機制的運行質量。在企業(yè)內(nèi)部，內(nèi)控制度通常會涉及多個部門，在財務預警機制高效運行中發(fā)揮了重要的作用。企業(yè)可以通過完善內(nèi)控制度，明確不同部門的職責，有效分工，引導員工相互監(jiān)督，確保工作質量。2.2.2充分協(xié)調(diào)不同組織之間的關系在企業(yè)內(nèi)部，為保證財務預警機制的高效運行、提高企業(yè)財務管理質量，應摒棄傳統(tǒng)的各部門間相互獨立發(fā)展的模式，引導各部門間建立協(xié)作關系，并強化信息交流，增強企業(yè)凝聚力，完善財務工作流程，提高財務預警機制的工作質量，從而為企業(yè)提供翔實的財務預警信息，便于企業(yè)制訂風險管控方案。此外，協(xié)調(diào)不同組織之間的關系，有利于企業(yè)使用有限資源，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。

3企業(yè)建立財務預警機制的具體步驟

3.1準確識別企業(yè)的財務風險

在構建財務預警機制時，首先企業(yè)需要準確識別內(nèi)部財務風險。在日常運營過程中，企業(yè)應加強觀察與分析，掌握企業(yè)潛在的財務風險。在明確財務風險后，企業(yè)需結合多重指標與數(shù)據(jù)，掌握財務風險誘因，在風險發(fā)生前采取措施，以規(guī)避風險的發(fā)生；其次，企業(yè)可對內(nèi)部資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等會計資料展開解讀與研究，掌握企業(yè)可能存在的財務風險，并分析風險發(fā)生原因。最后，企業(yè)還可通過多重指標間的對比分析，掌握財務風險對企業(yè)正常運營產(chǎn)生的影響，從而制訂科學有效的風險應對措施。

3.2正確選擇財務風險預警指標

正確選擇財務風險預警指標是財務預警機制構建的重要內(nèi)容。首先，企業(yè)在構建財務風險預警指標前，應結合企業(yè)實際運營情況，分析內(nèi)部各項數(shù)據(jù)信息，同時還需要掌握行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，將分析結果作為基礎，以推動財務風險預警指標的科學構建。其次，企業(yè)在財務風險預警指標構建中，需要將企業(yè)實際情況作為基礎，避免出現(xiàn)指標的構建與企業(yè)發(fā)展不相符的情況，以充分發(fā)揮風險預警指標的優(yōu)勢和作用；最后，企業(yè)可結合現(xiàn)有經(jīng)營狀況和財務狀況，完善指標體系，合理預測潛在風險，以進一步發(fā)揮財務預警機制對企業(yè)的推動作用。3.3明確企業(yè)財務風險預警成員為確保預警機制的科學性和完善性，企業(yè)在構建財務預警機制時應明確內(nèi)部主要成員，以推動財務風險預警工作的有效開展。由于財務風險預警工作是一項較為復雜的工作，涉及內(nèi)容較多，因而對其成員提出了更高的要求。財務風險預警成員應具備良好的專業(yè)性，才能開展預警工作。其內(nèi)部成員主要從企業(yè)內(nèi)部選擇，不僅包含企業(yè)管理者和財務人員，同時還需要邀請企業(yè)各部門管理人員加入。科學合理地選擇成員，是實現(xiàn)高效溝通的重要前提。在日常工作中，預警成員可結合預警機制當前存在的問題展開討論，分析企業(yè)存在的財務風險，制訂應對方案，以降低財務風險發(fā)生的概率。

3.4制訂財務風險預警方案

在財務預警機制的構建中，最后一個環(huán)節(jié)是制訂財務風險預警方案。針對可能存在的風險問題，提前制訂應對方案，可有效避免出現(xiàn)風險發(fā)生后因無法及時應對而導致企業(yè)受損的情況。因此，企業(yè)應在內(nèi)部建立財務預警部門，結合企業(yè)實際財務狀況、現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營現(xiàn)狀和外部環(huán)境。在分析完成后，對比分析結果與財務指標，及時掌握企業(yè)內(nèi)部財務風險，深究風險發(fā)生原因，并結合企業(yè)情況及發(fā)展戰(zhàn)略，制訂風險管控方案。此外，企業(yè)應充分協(xié)調(diào)不同部門之間的財務關系，為各部門建立溝通渠道，以便信息共享，發(fā)揮部門間的協(xié)作優(yōu)勢，解決財務風險問題。

4企業(yè)財務預警機制的建立路徑

4.1樹立良好的財務風險管理意識

在企業(yè)運營中，財務風險客觀存在，無法全面消除。為降低財務風險對企業(yè)的影響，企業(yè)應構建財務預警機制，及時發(fā)現(xiàn)風險并解決。在財務預警機制的構建中，企業(yè)應從思想意識層面出發(fā)，摒棄傳統(tǒng)且落后的管理理念，樹立良好的財務風險管理意識。首先，企業(yè)需要掌握財務風險的具體成因。財務風險客觀存在于企業(yè)不同的工作環(huán)節(jié)中，管理者只有制定科學的財務風險管控措施，才能降低財務風險發(fā)生概率，減輕財務風險對企業(yè)的影響。企業(yè)財務風險誘因存在多樣性，若內(nèi)部環(huán)境不完善，財務工作操作不規(guī)范，企業(yè)整體風險意識不足，就會引發(fā)財務風險。新時期，企業(yè)應跟隨時展變化，積極轉變思想觀念，同時內(nèi)部管理者、財務人員均需要對財務風險形成正確認知，增強財務風險識別及防范能力。在日常工作中，企業(yè)可深入探究財務風險成因，強化內(nèi)部管理，降低財務風險發(fā)生的概率，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。其次，企業(yè)需要樹立風險意識。財務管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，通過開展財務管理工作，能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的高效運轉。但企業(yè)在開展財務管理工作時，受多重因素影響，易滋生財務風險，影響了企業(yè)的生存與發(fā)展。對此，企業(yè)通過樹立風險意識，在日常工作中規(guī)范財務操作，強化內(nèi)控，能夠有效規(guī)避風險。為引導全體員工形成風險意識，企業(yè)管理者應積極轉變觀念，樹立正確風險意識，明確財務風險對企業(yè)運營產(chǎn)生的危害，正確認知財務風險，以發(fā)揮管理者的引導和示范作用，推動員工觀念的轉變。此外，企業(yè)還應定期組織培訓、召開座談會，鼓勵員工積極參加，促使員工更新思想觀念，積極參與財務風險管控。由此可見，從思想層面出發(fā)，掌握財務風險誘因，樹立財務風險理念，是財務預警機制構建的基礎。

4.2構建財務預警機制指標體系

財務風險指標是財務預警機制的重要組成部分，企業(yè)在構建財務預警機制時，應重視指標體系的構建。財務預警機制的構建涉及諸多內(nèi)容，如財務風險預警指標體系構建、財務風險預警指標模糊處理和不同指標的權重確認等。企業(yè)在財務風險預警指標體系構建中，首先，需要確保各項指標的科學性與全面性，確保指標符合企業(yè)的實際需求，避免指標出現(xiàn)重復、繁雜等問題進而影響財務預警機制的運行質量。其次，在指標體系構建中，應始終遵循構建原則，完善基本指標體系，如企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)償債能力分析等。若財務指標體系不完善，將會降低財務預警機制的運行效率，難以全面管控企業(yè)的財務風險。最后，在指標體系構建中，企業(yè)應當突顯出現(xiàn)金流量指標體系的作用?，F(xiàn)金流量將對企業(yè)生存產(chǎn)生直接影響，將現(xiàn)金流量指標作為財務預警體系的重要指標，可及時明確問題本質，助力企業(yè)解決問題。

4.3建立健全風險防范預警機制

通過建立健全風險防范預警機制，能夠推動企業(yè)財務預警機制的構建。首先，企業(yè)應逐步完善內(nèi)控制度。在現(xiàn)代型企業(yè)中，內(nèi)控制度是企業(yè)的重要管理制度，發(fā)揮內(nèi)控制度的規(guī)范性和約束性優(yōu)勢，能夠促進企業(yè)治理、內(nèi)部管理、責任考核和風險防范等工作的融合，推動不同工作間的相互協(xié)調(diào)與補充，提高企業(yè)管理水平和工作質量。在內(nèi)部控制體系構建中，企業(yè)應重點突出內(nèi)控作用，對企業(yè)內(nèi)部管理者進行合理分工。在此基礎上，完善機構，如審計部門、預算部門等，為內(nèi)控體系運行夯實基礎。例如，企業(yè)應積極完善預算決算結構，在董事會下設置預算管理委員會，還可結合企業(yè)實際情況，制定預算管理制度，規(guī)范預算的執(zhí)行。其次，企業(yè)應積極完善財務管理信息化系統(tǒng)。隨著信息技術的高速發(fā)展，將高速發(fā)展的信息技術與企業(yè)財務管理工作相融合，打造財務管理信息化系統(tǒng)，不僅能夠提高財務管理工作的效率和質量，還能推動財務預警機制的構建。財務風險主要是企業(yè)在開展財務活動中因受多種不確定因素的影響而引發(fā)的風險問題。當前，市場競爭十分激烈，企業(yè)面臨發(fā)展困境。為此，企業(yè)需將信息網(wǎng)絡與風險防范預警機制相結合，以信息技術為依托，發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術的優(yōu)勢，構建高效的管理系統(tǒng)，實施數(shù)字化管理，及時識別并分辨風險，制訂應對方案，打造良好的辦公環(huán)境。企業(yè)可通過大量數(shù)據(jù)信息分析，明確內(nèi)部經(jīng)營波動情況與財務危機前兆，及時預警，以發(fā)揮財務預警機制的作用。企業(yè)在數(shù)據(jù)信息分析中，不僅需要從內(nèi)部出發(fā)，還應對外部市場與行業(yè)展開分析，并以此為基礎，完善財務預警系統(tǒng)，以提高風險防范質量。最后，企業(yè)需要做好經(jīng)營決策工作，管理層在制定戰(zhàn)略目標時，針對財務風險，可提前制訂應對預案，強化風險管控，將風險預警意識滲透到企業(yè)各項管理工作中。

5結束語

新形勢下，為從根本上規(guī)避財務風險，企業(yè)應結合自身發(fā)展特點，構建符合企業(yè)需求的財務預警機制，通過數(shù)據(jù)分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險，并采取應對措施。財務預警機制的建立能夠降低財務風險發(fā)生的概率，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展助力。

參考文獻：

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第2篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞：企業(yè)；財務風險預警機制；構建

現(xiàn)階段，我國企業(yè)不斷發(fā)展壯大，其在世界企業(yè)中的地位不斷提升。但是我們也要清楚的看到，我國企業(yè)容易受到外界因素的影響，企業(yè)財務風險對企業(yè)的影響巨大。因此，構建企業(yè)財務風險預警機制對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關重要。風險預警機制可以降低企業(yè)的財務風險系數(shù)，預測企業(yè)發(fā)展中可能出現(xiàn)的風險，保證企業(yè)可以正常運行和發(fā)展。

一、造成企業(yè)財務風險的因素

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，國家的宏觀調(diào)控政策不斷調(diào)整。目前，國家擴大了基礎性設施的建設力度，企業(yè)的工程量不斷增加，企業(yè)施工和周轉所涉及的資金也越來越多。我國企業(yè)現(xiàn)在要同時面臨國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)的雙重競爭，建筑市場相對萎縮。個別企業(yè)為了生存不惜降低施工價格，企業(yè)的財務風險增加。而經(jīng)濟對企業(yè)的影響存在滯后性，企業(yè)對國家宏觀調(diào)控對企業(yè)財務的影響預警不足，企業(yè)財務風險更多。企業(yè)招標、中標過程中要涉及較多的法律合同，由于施工進行過程中企業(yè)很有可能根據(jù)現(xiàn)場情況對合同進行臨時調(diào)整，造成施工方和建設單位權益不平等，法律糾紛嚴重，企業(yè)的風險增加。

二、企業(yè)財務風險分析

1.債務風險。企業(yè)的工作周期時間長，所需要的資金較大，短期之內(nèi)投資回報較低。很多企業(yè)都是收到了部分預付資金后就開始施工，后期需要大量的墊付資金，企業(yè)資金缺口嚴重，資金風險高。大量的墊付資金會造成企業(yè)資金流動緩慢，企業(yè)債務風險較大。企業(yè)資金周轉出現(xiàn)斷裂時，企業(yè)更加無力償還債務，貸款利息增高，企業(yè)債務壓力越來越大。

2.資金周轉效率低。企業(yè)的收益較慢，隨著勞動力和原材料價格的增長，企業(yè)施工成本越來越高。應收賬款的不斷增加導致企業(yè)的運營能力降低，企業(yè)存在大量的應收賬款呆滯或壞死的風險，企業(yè)財務風險增加。而企業(yè)往往采用粗放式管理模式，企業(yè)日常支出較高，過高的成本容易造成企業(yè)的嚴重虧損，企業(yè)對資金的需求量不斷增多，資金周轉效率低下，企業(yè)經(jīng)濟效益不斷降低。

3.籌資、投資風險。企業(yè)財務風險中還包括銀行利率風險和籌資、投資風險以及管理風險，這些都會造成企業(yè)的運營流暢性降低，企業(yè)施工所涉及的資金鏈條斷裂，企業(yè)不斷處于經(jīng)濟糾紛和意外事故中，企業(yè)經(jīng)營風險增高。

三、企業(yè)構建財務預警機制的措施

1.建立財務風險預警體系。企業(yè)財務風險預警體系是企業(yè)有效預測和避免經(jīng)營風險的關鍵。企業(yè)可以通過財務風險預警體系準確的預測、分析、識別以及評估可能給企業(yè)帶來的各種財務風險，提高企業(yè)的抗風險能力，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)在財務風險預警體系的構建時要遵循重要性、開放性和零容忍原則。風險預警體系首先要對財務風險進行識別和評估，對企業(yè)財務風險進行相應的重要性和關鍵性分析，評估出企業(yè)的重要財務風險。風險預警機制要確定企業(yè)的關鍵財務預警閥值，對企業(yè)經(jīng)營的風險點及時發(fā)現(xiàn)和報警，建立企業(yè)動態(tài)財務管理體系。風險預警體系要體現(xiàn)出企業(yè)的效益預警指標、債務預警指標、資金周轉指標等。

2.建立財務風險預警責任制度。企業(yè)想要建立和執(zhí)行財務風險預警體系，還要建立相應的財務風險預警管理機構，以確保企業(yè)財務風險預警體系能夠發(fā)揮正常的功能。財務風險預警管理機構要對企業(yè)的財務工作進行監(jiān)督，要由企業(yè)的管理人員、財務人員以及審計人員結合一些經(jīng)驗豐富的專家意見，共同完成企業(yè)財務風險管理制度的制定。風險管理制度要將相應的財務風險責任落實到個人，以提高企業(yè)對財務風險的預報和監(jiān)測能力。企業(yè)要對財務風險預警進行責任劃分，明確財務風險預警指標的責任部門，確定風險預警等級和責任。風險預警管理人員要及時發(fā)現(xiàn)風險預警，及時將風險信息反饋到相關部門，以便及時制定風險應對方案。企業(yè)財務風險預警要進行等級劃分，不同的風險預警要由不同的人員來處理。

3.建立財務風險預警處理制度。（1）強化財務預警信息的審核工作。企業(yè)想要及時的預測財務風險，就要對財務會計信息進行科學、有效的分析，探索不同類型的財務風險的關鍵審核點，通過企業(yè)自身的內(nèi)部數(shù)據(jù)，結合市場的變化情況，對財務風險進行系統(tǒng)的分析。通過對原材料以及人工成本的分析，可以降低人為因素造成的偏差，保證財務預警的準確性。企業(yè)管理人員要對審核的財務數(shù)據(jù)進行確認，明確風險預警。（2）強化財務風險預警分析和應對。企業(yè)管理人員和財務人員要充分分析預警指標的各要素，準確評估出財務風險的類型和大小，對財務風險的敏感性做出準確的判斷，找出財務風險預警出現(xiàn)的原因，對可能給企業(yè)造成的損失進行評估。首先進行關鍵的財務風險防控，再逐步擴展到其他財務風險。相關負責人要制定財務風險的處理方案，通過相應的措施將風險轉化或化解，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。將風險處理責任具體落實到具體部門和個人，監(jiān)督風險處理方案的具體執(zhí)行，在規(guī)定的時限內(nèi)化解財務風險。（3）構建財務風險預警報告和保障體系。企業(yè)相關部門要將風險處理的具體流程及時公布，使全體員工明確財務風險的相關指標。企業(yè)財務風險報告要包括財務風險預警的運轉、財務風險的應對措施、財務風險給企業(yè)可能帶來的損失和影響等內(nèi)容。企業(yè)想要對財務風險預警進行管控，就要建立合理的內(nèi)部管理和控制制度，為企業(yè)搭建風險預警平臺，建立風險預警保障體系。

四、總結

市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，給企業(yè)帶來無限商機，同時企業(yè)所面臨的市場環(huán)境也越來越復雜，企業(yè)的財務風險程度增加。財務風險對企業(yè)的影響巨大，關系到其能否進行正常的經(jīng)營活動。因此，建立科學的財務風險預警機制，可以有效的預測和控制企業(yè)的財務風險，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和利潤最大化。

參考文獻：

[1]李莉.企業(yè)財務風險預警機制建設研究[J].時代金融，2014（27）.

第3篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞酒店管理；財務風險；財務預警

酒店財務風險預警是以酒店財務信息為基礎。通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或將要面臨的財務風險實施有效監(jiān)控和預報。酒店財務風險預警包括財務風險和財務預警兩個方面。財務風險是指在財務活動中由于各種因素導致經(jīng)濟損失的機會和可能性；財務預警是度量某種財務指標偏離預警線而發(fā)出的預報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點建立一套科學的財務風險預警指標體系是準確預警財務風險的關鍵。

本文所闡述的酒店財務風險預警指標體系是基于預測功能而建立的，它的建立可為酒店財務風險預測提供科學直觀的基本預警方法及預警標準。有助于酒店財務風險預警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財務管理水平。

一、酒店財務風險預警指標的特征及體系建立的原則

酒店財務風險預警指標體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點確立的一系列敏感性財務指標及相關數(shù)值的集合。具有較強的預測功能。財務風險預警指標應具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務風險因素萌生，就能夠在財務指標值上迅速得到反映；二是較強的預測性，它們是財務風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態(tài)的結果指標。能預示財務風險可能或將要發(fā)生。

確立酒店財務風險預警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財務及經(jīng)營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預測結果的錯誤及調(diào)整措施的不當，甚至給未來經(jīng)營造成嚴重損失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務運行及經(jīng)營活動狀況的財務風險預警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預警作用。指標體系的設計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示酒店財務運行規(guī)律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預測性原則。在建立財務風險預警指標體系過程中。要注意該指標體系應有依賴歷史財務信息分析預測未來的特性，能夠及時預測到引發(fā)財務風險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預警。六是動態(tài)性原則。所建立的財務風險預警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設計不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財務運行狀況的實時監(jiān)控。

二、酒店財務風險預警指標體系的構建

酒店財務風險預警指標體系主要由一系列基礎財務指標及一定時期的基礎財務指標預警數(shù)值組成。這些指標及相關的預警指標值能從整體上說明酒店企業(yè)財務風險出現(xiàn)的可能性，其主體指標應包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預警指標及預警標準值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預警指標

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財務流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財務特點主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金管理在酒店財務管理中具有重要地位。針對這一特點。其現(xiàn)金狀況預警指標應包括基本現(xiàn)金置存標準、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標準。該標準是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標準值。酒店應依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財務活動要求進行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當實際現(xiàn)金存量低于這個最低標準值時可能引發(fā)現(xiàn)金風險，應發(fā)出預警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財務風險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎較好；反之，表明企業(yè)收益質量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財務風險，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應稅收入或利潤，無論其質量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財務風險出現(xiàn)的機率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應納稅款)／到期債務本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應納稅款后，可用于償付到期債務的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎構成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財務風險越小、現(xiàn)金支付能力越強。同時企業(yè)價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預警指標

盈利狀況指標可以間接地揭示財務風險的大小。盈利能力越強，財務風險越?。环粗?，財務風險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點和盈利方式，盈利狀況預警指標應包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現(xiàn)金短缺、財務狀況惡化、所投資產(chǎn)及設備價值逐步喪失，從而預示財務風險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應依據(jù)自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預警標準值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應立即實施風險預警。

(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設置的警戒值，說明主營業(yè)務市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預警糾正，極易引發(fā)財務風險。此指標還可以按不同經(jīng)營項目進行設置、測算。以便更準確地發(fā)出預警信號。(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強、財務狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店營業(yè)收入的質量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應收賬款過高：如不及時預警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財務風險。此指標預警標準值。應依據(jù)酒店實際經(jīng)營需要結合現(xiàn)金預警指標加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強，所面臨的財務風險較小；如果該指標較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財務風險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業(yè)權益資本盈利能力越強，在財務狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財務風險。但如果該指標過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業(yè)，一旦財務狀況惡化，由高債務帶來的高風險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財務風險的一個極其重要的指標。其預警標準值應依據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預警指標

償債狀況預警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應收賬款周轉率，該類指標體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱?？梢灶A警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產(chǎn)負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業(yè)償還其債務本金與支付利息的能力，可以預測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預警標準值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應及時預警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應收票據(jù)和應收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項目等存在較大差異，所以預警標準值應由企業(yè)視自己的實際情況確定。

(3)應收賬款周轉率。它可以用應收賬款周轉次數(shù)或周轉天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉次數(shù)表示。應收賬款周轉率=賒銷收人凈額／應收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應收賬款平均值=(期初應收賬款+期末應收賬款)／2。當酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財務風險?？墒牵^分嚴格的信用政策會提升應收賬款的周轉率，同時也會導致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財務風險爆發(fā)。因此，管理者應依據(jù)企業(yè)實際狀況和發(fā)展要求來確立應收賬款周轉率預警標準，對應收賬款實施有效的預警與控制。

(4)資產(chǎn)負債率。它等于負債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財務風險越大。具體預警比率應依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務風險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應發(fā)出預警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財務風險。

三、運用酒店財務風險預警指標體系應注意的問題

一般來說，財務風險預警指標體系運用的有效性與酒店的財務會計數(shù)據(jù)資料、財務風險預警制度等因素有關，因此，在使用時還應注意以下幾方面的問題。

一是財務會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。酒店財務風險預警需要引用、分析、計算大量的財務會計數(shù)據(jù)資料，財務會計數(shù)據(jù)資料的真實性與規(guī)范性將直接影響到財務風險預警的準確性。因此要求在使用財務風險預警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。

二是結合經(jīng)營管理特點，建立完善的財務風險定期預警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點，在建立其財務風險預警系統(tǒng)時，應充分考慮其經(jīng)營特點、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財務風險定期預警制度。及時向管理者發(fā)出預警信號。

三是確定合理的財務風險預警標準值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財務狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財務風險預警指標確定財務風險預警標準值和波動區(qū)間時，必須結合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計算確定符合其實際經(jīng)營狀況的、較合理的財務風險預警標準值和波動區(qū)間，以保證風險預警的準確性。

四是結合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財務風險預警。酒店發(fā)生財務風險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務風險預警指標進行預警計算時?？梢越Y合趨勢分析法，將該期的計算結果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財務風險預警。

五是將定量計算預測結果與定性分析相結合。酒店財務風險預警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數(shù)據(jù)資料的限制。其計算分析結果有一定的局限性，應結合經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟政策等非量化因素進行預測分析，使預警結果更加可靠、有效。

第4篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞：酒店管理；財務風險；財務預警

酒店財務風險預警是以酒店財務信息為基礎。通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或將要面臨的財務風險實施有效監(jiān)控和預報。酒店財務風險預警包括財務風險和財務預警兩個方面。財務風險是指在財務活動中由于各種因素導致經(jīng)濟損失的機會和可能性；財務預警是度量某種財務指標偏離預警線而發(fā)出的預報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點建立一套科學的財務風險預警指標體系是準確預警財務風險的關鍵。

本文所闡述的酒店財務風險預警指標體系是基于預測功能而建立的，它的建立可為酒店財務風險預測提供科學直觀的基本預警方法及預警標準。有助于酒店財務風險預警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財務管理水平。

一、酒店財務風險預警指標的特征及體系建立的原則

酒店財務風險預警指標體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點確立的一系列敏感性財務指標及相關數(shù)值的集合。具有較強的預測功能。財務風險預警指標應具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務風險因素萌生，就能夠在財務指標值上迅速得到反映；二是較強的預測性，它們是財務風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態(tài)的結果指標。能預示財務風險可能或將要發(fā)生。

確立酒店財務風險預警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財務及經(jīng)營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預測結果的錯誤及調(diào)整措施的不當，甚至給未來經(jīng)營造成嚴重損失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務運行及經(jīng)營活動狀況的財務風險預警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預警作用。指標體系的設計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點，有側重地選擇、確定能夠揭示酒店財務運行規(guī)律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預測性原則。在建立財務風險預警指標體系過程中。要注意該指標體系應有依賴歷史財務信息分析預測未來的特性，能夠及時預測到引發(fā)財務風險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預警。六是動態(tài)性原則。所建立的財務風險預警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設計不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財務運行狀況的實時監(jiān)控。

二、酒店財務風險預警指標體系的構建

酒店財務風險預警指標體系主要由一系列基礎財務指標及一定時期的基礎財務指標預警數(shù)值組成。這些指標及相關的預警指標值能從整體上說明酒店企業(yè)財務風險出現(xiàn)的可能性，其主體指標應包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預警指標及預警標準值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預警指標

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財務流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財務特點主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財務管理中具有重要地位。針對這一特點。其現(xiàn)金狀況預警指標應包括基本現(xiàn)金置存標準、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標準。該標準是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標準值。酒店應依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財務活動要求進行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當實際現(xiàn)金存量低于這個最低標準值時可能引發(fā)現(xiàn)金風險，應發(fā)出預警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財務風險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎較好；反之，表明企業(yè)收益質量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財務風險，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應稅收入或利潤，無論其質量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財務風險出現(xiàn)的機率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應納稅款)／到期債務本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應納稅款后，可用于償付到期債務的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎構成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財務風險越小、現(xiàn)金支付能力越強。同時企業(yè)價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預警指標

盈利狀況指標可以間接地揭示財務風險的大小。盈利能力越強，財務風險越小；反之，財務風險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點和盈利方式，盈利狀況預警指標應包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現(xiàn)金短缺、財務狀況惡化、所投資產(chǎn)及設備價值逐步喪失，從而預示財務風險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應依據(jù)自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預警標準值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應立即實施風險預警。

(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設置的警戒值，說明主營業(yè)務市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預警糾正，極易引發(fā)財務風險。此指標還可以按不同經(jīng)營項目進行設置、測算。以便更準確地發(fā)出預警信號。(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強、財務狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店營業(yè)收入的質量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應收賬款過高：如不及時預警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財務風險。此指標預警標準值。應依據(jù)酒店實際經(jīng)營需要結合現(xiàn)金預警指標加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強，所面臨的財務風險較小；如果該指標較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財務風險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業(yè)權益資本盈利能力越強，在財務狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財務風險。但如果該指標過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業(yè)，一旦財務狀況惡化，由高債務帶來的高風險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財務風險的一個極其重要的指標。其預警標準值應依據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預警指標

償債狀況預警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應收賬款周轉率，該類指標體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。可以預警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產(chǎn)負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業(yè)償還其債務本金與支付利息的能力，可以預測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預警標準值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應及時預警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應收票據(jù)和應收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項目等存在較大差異，所以預警標準值應由企業(yè)視自己的實際情況確定。

(3)應收賬款周轉率。它可以用應收賬款周轉次數(shù)或周轉天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉次數(shù)表示。應收賬款周轉率=賒銷收人凈額／應收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應收賬款平均值=(期初應收賬款+期末應收賬款)／2。當酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財務風險?？墒牵^分嚴格的信用政策會提升應收賬款的周轉率，同時也會導致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財務風險爆發(fā)。因此，管理者應依據(jù)企業(yè)實際狀況和發(fā)展要求來確立應收賬款周轉率預警標準，對應收賬款實施有效的預警與控制。

(4)資產(chǎn)負債率。它等于負債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財務風險越大。具體預警比率應依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務風險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應發(fā)出預警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財務風險。

三、運用酒店財務風險預警指標體系應注意的問題

一般來說，財務風險預警指標體系運用的有效性與酒店的財務會計數(shù)據(jù)資料、財務風險預警制度等因素有關，因此，在使用時還應注意以下幾方面的問題。

一是財務會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。酒店財務風險預警需要引用、分析、計算大量的財務會計數(shù)據(jù)資料，財務會計數(shù)據(jù)資料的真實性與規(guī)范性將直接影響到財務風險預警的準確性。因此要求在使用財務風險預警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。

二是結合經(jīng)營管理特點，建立完善的財務風險定期預警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點，在建立其財務風險預警系統(tǒng)時，應充分考慮其經(jīng)營特點、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財務風險定期預警制度。及時向管理者發(fā)出預警信號。

三是確定合理的財務風險預警標準值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財務狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財務風險預警指標確定財務風險預警標準值和波動區(qū)間時，必須結合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計算確定符合其實際經(jīng)營狀況的、較合理的財務風險預警標準值和波動區(qū)間，以保證風險預警的準確性。

四是結合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財務風險預警。酒店發(fā)生財務風險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務風險預警指標進行預警計算時?？梢越Y合趨勢分析法，將該期的計算結果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財務風險預警。

五是將定量計算預測結果與定性分析相結合。酒店財務風險預警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數(shù)據(jù)資料的限制。其計算分析結果有一定的局限性，應結合經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟政策等非量化因素進行預測分析，使預警結果更加可靠、有效。

第5篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞 企業(yè) 財務風險 預警模型

一、引言

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展完善，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的外部競爭日趨激烈，同時所應對的風險問題也越發(fā)嚴重，尤其是在當前經(jīng)濟趨于下行時期，企業(yè)各類風險特別是財務風險問題頻發(fā)，預警防范控制管理不當，很容易造成企業(yè)出現(xiàn)嚴重的財務危機。為了確保企業(yè)經(jīng)營活動開展過程中各項管理工作的安全規(guī)范，促進企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，必須在企業(yè)內(nèi)部建立完善的財務風險預警體系，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營過程中的財務風險問題，進而采取有效的控制防范措施，為企業(yè)在復雜市場環(huán)境下的經(jīng)營發(fā)展提供良好的基礎條件，這也是企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容。

二、企業(yè)財務風險概念及其成因分析

財務風險主要是指企業(yè)在開展各項業(yè)務經(jīng)營以及財務管理活動中，由于外部市場環(huán)境以及內(nèi)部經(jīng)營管理中的各種不確定因素，造成企業(yè)出現(xiàn)的財務狀況不穩(wěn)定的問題。企業(yè)的財務風險問題主要包含了籌資風險、投資風險、現(xiàn)金流以及連帶財務風險等幾類。按照現(xiàn)代企業(yè)管理理念，財務風險往往與企業(yè)的資本結構有著直接的關聯(lián)，通常情況下，負債總額越高，財務風險問題也就越大。造成企業(yè)出現(xiàn)財務風險問題的原因從企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境分析，主要表現(xiàn)如下：

在企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理上，導致企業(yè)可能出現(xiàn)財務風險的問題主要有：企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，盈利能力較差，企業(yè)的成本投資難以實現(xiàn)相應的效益收入，整體運營管理能力較差；在財務工作方面，應收賬款控制不力，存貨周轉率處理不合理，成本控制效果較差；企業(yè)的成長潛力較弱，發(fā)展能力不佳，難以支撐長期的經(jīng)營發(fā)展；企業(yè)的內(nèi)部控制管理機制不健全，在內(nèi)部決策管理等各個方面存在較多漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，論證決策流程不夠科學合理，內(nèi)部審計監(jiān)督不及時等等。

在外部環(huán)境上，有可能導致企業(yè)出現(xiàn)財務風險的因素主要有：外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的波動，特別是當前經(jīng)濟下行壓力大，更易導致財務風險；國家相關產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，特別是金融信貸政策的變化波動等等，影響了企業(yè)的資金周轉，或者是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務帶來了不良影響，這些問題都有可能造成企業(yè)出現(xiàn)財務風險問題。

三、企業(yè)財務風險預警體系構建的基本原則

財務風險預警主要是指運用財務管理以及現(xiàn)代化企業(yè)管理理論，通過比率、比較以及因素分析等相關的分析手段，依靠對企業(yè)各類財務會計信息的分析，及時監(jiān)測分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的財務風險問題，為企業(yè)制定財務風險防范控制措施提供科學的參考依據(jù)。在企業(yè)內(nèi)部構建財務風險預警體系應該重點遵循以下幾項原則：

（1）有效性原則。在企業(yè)的財務風險預警體系的建設上，應該遵循科學、合理、有效的基本原則，特別是在財務風險預警指標的選取上，應該充分考慮企業(yè)所處行業(yè)的特點、企業(yè)自身的實際規(guī)模、政策要求以及內(nèi)部管理情況等，確保整個財務風險預警體系能夠真正發(fā)揮作用。

（2）可操作性的原則。一些企業(yè)財務風險預警體系失效的重要一方面原因就是由于財務風險預警指標選取不當，難以對財務風險數(shù)據(jù)進行定性定量分析。因此，提高企業(yè)財務風險預警體系的有效性，在財務風險預警指標的選取上，應該結合企業(yè)能夠收集到的財務數(shù)據(jù)以及相關的財務會計信息等，合理地確定財務風險預警指標，提高可操作性。

（3）預測性的原則。造成企業(yè)出現(xiàn)財務風險的主要原因就是由于受到各種不確定因素的影響，因此在企業(yè)的財務風險預警體系的建設上，應該充分突出財務風險預警的準確預測功能，通過對各項財務會計信息數(shù)據(jù)以及財務指標的分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)風險點，進而指導企業(yè)科學合理地制定相應財務風險決策。

四、企業(yè)財務風險預警體系具體建設研究

（1）科學合理地選擇財務風險預警指標。在企業(yè)財務風險預警指標的選擇上，應該確?？梢匀娣从称髽I(yè)的財務狀況以及可能出現(xiàn)的財務風險，同時又能夠體現(xiàn)行業(yè)的特殊性，具有較強的可操作性與可比性。在財務指標的具體選擇上，選擇指標重點可以參考以下幾方面：短期償債能力指標，主要全面地反映企業(yè)、債權人以及投資者之間的權益關系，通常通過流動比率、現(xiàn)金比率、營運資金對資產(chǎn)總額比率等財務指標進行反映。長期償債能力，主要是以資產(chǎn)負債率以及流動資產(chǎn)比率作為風險衡量指標。營運能力，主要反映企業(yè)運作企業(yè)內(nèi)部各項流動以及非流動資產(chǎn)的能力，財務風險預警指標的選擇上主要是以應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產(chǎn)周轉率等指標。盈利能力指標，主要評價企業(yè)贏取利潤的能力，通常以營業(yè)毛利率、營業(yè)利潤率、資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)凈利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率等指標反映。成長能力指標，通常以總資產(chǎn)增長率、營業(yè)收入增長率來評價?，F(xiàn)金流量指標，目的是為了評價分析企業(yè)現(xiàn)金流轉能力及可能存在的風險問題，評價指標主要是每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標，也是企業(yè)財務風險預警的關鍵指標。通過合理地選擇指標，為評價分析企業(yè)的財務風險提供良好的前提基礎。

（2）財務風險預警指標權重確定及模型構建。在明確了企業(yè)的財務風險預警指標以后，需要進一步確定企業(yè)財務風險預警指標的權重。現(xiàn)階段對于財務風險預警指標權重的確定，往往采取層次分析法來確定，并通過專家論證的方式，以確保各項指標權重賦值的科學合理。在完成指標權重的確定以后，應該結合企業(yè)的實際情況，通過統(tǒng)計分析軟件，針對企業(yè)的財務風險管理建立相應的控制函數(shù)，準確地評價企業(yè)財務風險的不同等級，明確不同財務管理活動可能造成的財務風險隱患問題。

（3）優(yōu)化企業(yè)的財務風險預警管理方法。在企業(yè)的財務風險預警管理過程中，應該盡可能地利用各種信息化的技術、信息管理手段和風險計量工具，依托財務風險預警模型等，建立風險實時監(jiān)控系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)，第一時間掌握可能發(fā)生的財務風險問題。同時，在財務風險管理上應該盡可能地采取分類管理的模式，依靠財務風險預警指標進行監(jiān)控，對于市場風險、流動性風險等可度量指標，依靠指標體系檢測；對于操作風險、政策風險等不可度量的風險指標，依靠優(yōu)化業(yè)務流程來實現(xiàn)，最大限度地提高企業(yè)財務風險預警效果。

（4）加強對企業(yè)財務風險的應對管理。在企業(yè)的財務風險應對管理上，首先應該建立暢通、高效的溝通機制，加強企業(yè)內(nèi)部風險管理工作和業(yè)務工作的聯(lián)系組織。企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營、財務管理等各個部門應該及時就經(jīng)營中存在的風險進行及時的相互溝通，并進一步制定完善的風險確認、評估的標準和方法及風險控制的操作流程，提高財務風險控制以及風險監(jiān)督能力，進而實現(xiàn)降低財務風險發(fā)生可能性的目的。

五、結語

企業(yè)財務風險因素多種多樣，為了控制財務風險問題，企業(yè)財務管理部門應該全面深入地總結可能造成企業(yè)財務風險的主要影響因素，合理地確定企業(yè)的財務風險預警指標，構建完善的財務風險預警體系，依靠科學合理的財務風險預警模型，防范各類財務風險問題的發(fā)生。

（作者單位為青島公交集團市南巴士有限公司）

參考文獻

[1] 陳燕，廖冠民.大股東行為、公司治理與財務危機[J].當代財經(jīng)，2010（5）：14-17.

第6篇：財務風險預警情況分析范文

一、國外財務風險預警模型研究

①單變量判別模型。Fitzpatrick是最早探索財務風險預警模型的學者之一。他以19家公司為樣本，他建立一個單變量判別模型來探索財務風險預警問題，通過對破產(chǎn)和經(jīng)營正常企業(yè)財務比率的對比分析，得出產(chǎn)權比率和凈資產(chǎn)收益率兩個指標對財務風險具有較高的預警精度。芝加哥大學教授Beaver開發(fā)了一個基于Fitzpatrick的單變量預警模型，以1954-1966年158家破產(chǎn)企業(yè)與正常企業(yè)的財務關系為研究對象，得出凈利潤/總資產(chǎn)指標和凈現(xiàn)金流量/總負債指標在財務風險預測方面更為準確。②多變量判別模型。Altman是將多變量判別模型應用于財務風險預警領域研究的首位開拓者。他提出的Z-Score模型是國外影響最大的多元線性判別模型。從1946年至1965年期間66家有問題和經(jīng)營中的公司中隨機抽取一個樣本，它從22個提供最佳預警的備選財務比率的范圍內(nèi)選擇了5個，并建立了一個五變量判別模型來計算Z值，并根據(jù)Z值的大小確定公司破產(chǎn)或失敗的概率。結果表明，Z評分模型的預測精度遠高于單變量模型，但Z評分模型僅適用于短期預測，長期預警精度較差。在接下來的幾年里，Altman等分別選擇了53家和58家破產(chǎn)公司以及58家正常公司，并在五個變量Z-score5中添加了兩個財務指標，因為非上市公司無法估計股票的市場價格狀況。建立一個七變量ZETA模型。P’Wu建立了多變量判別預警模型，在傳統(tǒng)財務風險與收益管理和相關分析的基礎上提出了財務風險預警的必要性，并構建了多元線性預警模型多樣性驗證了線性預警模型的有效性，目前已有較好的驗證性預警模型。③邏輯回歸模型。由于單元和多元判別預警模型都無法準確測算企業(yè)財務風險的概率，多元邏輯回歸模型逐漸成為1970年代時期研究者探究預警財務風險的最普遍模型。Martin是將Logistic回歸模型運用到財務風險預警的首位開拓者。研究結果發(fā)現(xiàn)，在樣本正態(tài)，變量獨立且非等均值的狀態(tài)下，多元判定模型僅僅是Logistic回歸模型的特殊情況。Ciarlone等將現(xiàn)有的預警模型和宏觀經(jīng)濟學理論結合，構建了實證有效且規(guī)則簡單的邏輯風險預警模型。Matthieu等創(chuàng)新性地將二元離散方法融入Logistic回歸模型中，并基于32家處于財務危機中的公司的財務數(shù)據(jù)，他們建立并劃分了Logistic回歸預警模型。經(jīng)過檢驗對企業(yè)的潛在危機有較高預測精度。④神經(jīng)網(wǎng)絡模型。ClarenceTam通過Coats等的研究基礎上。對94家破產(chǎn)企業(yè)和188家正常企業(yè)的財務數(shù)據(jù)進行分析，結果表明，神經(jīng)網(wǎng)絡模型對財務風險預警具有較高的精度。George根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)的特點，運用人工神經(jīng)網(wǎng)絡理論，建立了醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流預警模型，并對樣本數(shù)據(jù)進行了同行分析，研究結果表明，預警模型精度與公司距離ST時間的長短呈現(xiàn)負相關。綜上所述，國外財務風險預警研究主要集中于構建財務風險預警模型。研究成果比較成熟，在實踐中得到了廣泛的應用，財務風險預警成為企業(yè)財務風險研究的一個重要領域。

二、國內(nèi)財務風險預警模型研究

綜述國內(nèi)大部分的財務預警研究都是借鑒國外研究經(jīng)驗建立模型的，我國的財務風險預警研究開始于1990年代，風險預警進行了單個變量變?yōu)槎鄠€變量到復雜模型多個階段。隨著我國經(jīng)濟的增長，國內(nèi)研究者對公司財務風險預警模型的研究也在不斷深入。通過結合各個行業(yè)的特點，結合定量和定性分析，建立與社會主義經(jīng)濟相適應的財務風險預警模型。1.財務風險理論研究。劉恩祿等較早且全面地對財務風險的概念界定，財務風險通常是指在企業(yè)的生產(chǎn)、采購、銷售等一系列生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)由于被內(nèi)外部環(huán)境影響和各種事前難以控制和預料的不確定性因素以間接和無形方式的作用和改變，實際收益在特定的時間段內(nèi)與預計的預期收益產(chǎn)生一定的偏差給利益相關者造成損失的可能性。張影認為餐飲業(yè)主要需要應對的財務風險包括籌資、投資、營運三個維度，并從餐飲企業(yè)自身及其面臨的宏觀環(huán)境中客觀分析了產(chǎn)生財務風險的原因。2.財務風險預警模型研究。①單變量判別模型。吳世農(nóng)等在《中國經(jīng)濟問題》發(fā)表文章，對公司破產(chǎn)分析的有關預警指標并首次介紹了單變量判別模型。陳靜對同行業(yè)及規(guī)模的ST和非ST共54家公司的財務信息構建單變量模型，結果顯示，資產(chǎn)負債率、營運資本比率、流動比率和總資產(chǎn)收益率這四個指標對企業(yè)的財務失敗的預測具有敏感性，流動比率和資產(chǎn)負債率判別正確率最高。②多變量判別模型。袁康來等人利用Z模型對農(nóng)業(yè)企業(yè)財務風險預警進行了研究，驗證了Z模型具有良好的預警效果。李元峰等在楊成巖等前人研究成果的基礎上優(yōu)化通過調(diào)整了臨界值和增加了3個新變量優(yōu)化Z模型，大大提高了模型的精度和適用性。周守華等通過增加一個能夠預測公司破產(chǎn)的財務指標——現(xiàn)金流量指數(shù)，建立了F評分模型。在實施該模型的實證實踐中，選擇了4160家公司，準確率高達70%。結果表明，F(xiàn)-Score模型是一種更為準確的財務風險預警模型。張玲選擇120家共涉及14個行業(yè)的公司，利用多元判別函數(shù)建立了財務風險預警系統(tǒng)。研究結果表明，該模型能夠為ST公司的財務風險預警分析提供依據(jù)。③邏輯回歸模型。陳曉等采用Logistic回歸模型對ST公司進行了實證研究。結果表明，股權指數(shù)和資產(chǎn)收益率是反映ST公司財務風險預警效果最好的財務指標。將因子分析在處理指標方面的優(yōu)勢與Logistic回歸模型擬合精度較高的優(yōu)勢相結合，研究上市公司財務風險預警問題。王華麗等在奧特曼Z評分模型的基礎上，建立了中小企業(yè)財務風險預警模型。結果表明，奧特曼的Z評分模型基本上反映了企業(yè)的財務狀況。2015年黃楊選取ST公司12家和正常經(jīng)營的12家作為研究樣本。結果表明，該模型具有較高的財務風險預警精度。李常山將2016年23家制造業(yè)上市公司與2016年30家非制造業(yè)上市公司進行了比較，在對財務信息進行主成分分析后，采用Logistic回歸建立了財務風險預警模型。結果表明，通過建立財務風險預警模型，上市公司可以有效降低財務危機發(fā)生的概率。④神經(jīng)網(wǎng)絡預警模型。李芳等建立基于神經(jīng)網(wǎng)絡模型的企業(yè)財務預警模型，結果表明資產(chǎn)負債率、每股凈資產(chǎn)、凈現(xiàn)金流量三個指標對企業(yè)財務危機預警具有重要作用，具有良好的財務危機判斷和預測能力。通過專家調(diào)查，李曉青等獲得了15家樣本企業(yè)的物流外包風險評價指標。基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡構建了適合物流行業(yè)公司的模型預警財務風險。結果表明，該模型對物流企業(yè)具有較高的預警精度。邢瑞雪等以78家上市公司財務數(shù)據(jù)為樣本，采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡支持向量機構建基于人工智能方法的模型，并與傳統(tǒng)財務風險預警結果對比。結果表明，用人工智能方法建立的財務風險預警模型具有更高的預警精度。孫新賢等從2004年至2016年的四大航空公司中選擇了49家，其中38家是培訓樣本，11家是測試樣本。他運用主成分分析的方法對預警財務風險的各個指標降維優(yōu)化，基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡構建財務風險預警系統(tǒng)。研究結果顯示，BP神經(jīng)網(wǎng)絡模型能夠有效地預測航空公司的財務風險。

三、模型比較

單變量決策模型的最大特點是選擇單一的財務指標作為研究對象。該模型的應用首先需要選擇兩組樣本，一組是預測樣本，另一組是檢驗樣本，來建立和檢驗模型。其次，根據(jù)一定的財務比率對預測樣本進行分類，尋找一個閾值來判斷兩組樣本，使誤差最小。再其次，用閾值測試試樣。單變量決策模型的優(yōu)點是易于管理，過程簡單易行；缺點是無法監(jiān)測和分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化。因此，結果往往既不那么確定，也不那么客觀，無法準確預測公司的風險。多元判別模型與一維決策模型最大的區(qū)別在于前者選擇了更多的變量和角度來預測企業(yè)的風險。該模型的關鍵是選擇多維度反映企業(yè)財務狀況、有利于宏觀風險控制的指標。與單變量判別模型相比，多變量判別模型可以從多個維度更詳細、更客觀地監(jiān)測和分析企業(yè)財務狀況，提高預警精度。然而，多變量判別預警模型仍有局限性。一方面，多變量判別預警模型要求變量滿足正態(tài)分布假設，另一方面，它們沒有充分考慮現(xiàn)金流量的變化情況，從而縮小了模型的使用范圍。多元邏輯回歸中對于自變量分布的假設沒有要求，克服了線性模型必須滿足統(tǒng)計假設的缺陷，因此Logistic回歸方法可以規(guī)避了判別分析中難以達到的前提假設，它極大地改善財務風險的預測并解決了判別分析中的多種弊病，包括比率指標是正態(tài)分布的假設以及樣本企業(yè)具有相同的協(xié)方差方差矩陣的假設。因此，1980年代之后多元Logistic回歸代替了判別分析預警模型，占領了財務風險研究范疇核心地位。邏輯回歸模型的局限性在于由于大部分計算結果都是近似的，因此計算并不準確，與實際結果間有較大差距。

四、研究結論

第7篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞:財務風險;預警防控;應急處理

全球金融危機與國內(nèi)周期性結構的調(diào)整使企業(yè)面臨著更加嚴峻的經(jīng)濟形勢,遭遇著前所未有的挑戰(zhàn)。面臨空前復雜的經(jīng)濟形勢,防范、化解好處置企業(yè)財務風險,保證資金鏈安全好現(xiàn)金流暢通,已是企業(yè)面臨的首要任務。而企業(yè)集團因成員單位多、產(chǎn)業(yè)跨度大、產(chǎn)業(yè)鏈長、管理層級多,需要構建更加完善的財務風險防控體系有效防控財務風險。

根據(jù)企業(yè)集團的特點,實際工作中,企業(yè)內(nèi)部可以按以下幾個方面為重點,著手構建財務風險防控體系:

一、提高控制財務風險的認識

隨著經(jīng)濟全球化進程加快,企業(yè)經(jīng)營范圍和規(guī)模逐步擴大,面臨的競爭越來越激烈,面對的風險因素不斷增加,宏觀經(jīng)濟形勢更加多變,提高財務風險控制認識、加強企業(yè)財務風險控制的要求也越來越迫切。

通過財務風險控制可找出企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題和缺陷,促進企業(yè)完善各項內(nèi)部控制制度,實現(xiàn)科學決策、科學管理,形成完整的決策機制、激勵機制好制約機制,提高風險敏感度,做到及時分析,準確評價和有效控制公司的財務風險。

通過財務風險控制可促進企業(yè)樹立現(xiàn)金至上意識,正確分析,科學應對復雜經(jīng)濟形勢,優(yōu)化資本結構,保持資本的流動性。通過財務風險控制,促進企業(yè)增加收入,節(jié)支降耗,壓縮應收財款與存貨資金占用,及其他非生產(chǎn)性支出,以保障現(xiàn)金循環(huán)順暢,實現(xiàn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

通過財務風險控制,建立財務風險預警機制,及時發(fā)現(xiàn)財務風險的征兆,及時采取風險處理措施,避免和挽回財務風險帶來的損失,保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)和經(jīng)營活動高效有序進行。

二、加強對控制財務風險的組織領導

企業(yè)應成立財務風險控制工作小組,負責組織開展企業(yè)的財務風險防范、預警和處置工作。財務風險控制工作小組由企業(yè)總會計師或財務總監(jiān)牽頭,各責任部門負責人參加。財務風險控制小組應按以下四項原則開展工作:

(一)統(tǒng)一領導,分級負責。集團型企業(yè)母公司應全面負責財務風險控制的組織、協(xié)調(diào)和領導工作。各所屬公司分級負責管轄范圍內(nèi)的財務風險控制工作。

(二)及早預警,及時處置。對財務風險應做到早發(fā)現(xiàn)、早報告,并采取果斷措施,及時控制和化解,防止風險擴散和蔓延。

(三)各司其職,團結協(xié)作。企業(yè)有關部門按照職責分工,積極籌劃落實各項防范、化解和處置財務風險的措施,相互協(xié)調(diào),共同防范,化解和處置風險。

(四)防化結合,重在防范。加強對財務風險的監(jiān)測,督促企業(yè)各級財務風險責任部門及時提供相關信息,監(jiān)控要做到及時有效,以提高應對各類突發(fā)性風險的能力。

三、加強控制財務風險日常管理

(一)強化現(xiàn)金管理

規(guī)范資金預算網(wǎng)絡化申報及審批流程,加強付款審批和資金集中管理,確保企業(yè)資金鏈安全并實現(xiàn)良性運轉。

(二)加強全面預算管理

堅持一切經(jīng)營活動受控于預算管理,擴大預算控制范圍,健全預算預警機制,規(guī)范預算調(diào)整行為,完善預算管理手段,強化預算過程控制,凡預算外資金一律不準支出。

(三)強化兩金占用管理

除正常長期戰(zhàn)略用戶滾動結算外,其他用戶一律不得賒銷。嚴禁為確保開工組織生產(chǎn),為確保銷售進行賒銷,對客戶信用品質進行評價并建立信用檔案,分類管理。動態(tài)調(diào)整客戶的信用等級。在企業(yè)主管部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)下,與司法機關配合開展法律清欠工作,主動采取財產(chǎn)保全和強制執(zhí)行工作。做好存貨管理工作,分析存貨結構,分清正常儲備及非正常儲備。實行市場決定生產(chǎn)原則,以銷定產(chǎn),避免產(chǎn)品積壓;嚴格追究產(chǎn)品殘次責任人責任。

(四)嚴格成本費用控制

全面實施成本費用定額管理,積極運用信息化手段強化成本費用監(jiān)控,以單耗管理為總抓手,做好主要產(chǎn)品成本控制工作。

四、做好控制財務風險的預警

財務風險預警系統(tǒng)是控制財務風險的重要內(nèi)容,決定著財務風險控制系統(tǒng)的運行質量。企業(yè)應對所屬公司進行分類指導、重點監(jiān)控、定期報告。通過分析財務風險形成過程,采用定性預警分析和定量預警分析相結合的方法,建立切實有效的防范財務風險預警機制,做到早發(fā)現(xiàn)、早啟動、早處理。

(一)分類指導,重點監(jiān)控,定期報告

根據(jù)盈虧和現(xiàn)金流情況,集團型企業(yè)可將所屬公司分為一般風險單位、較大風險單位、重大風險單位、特大風險單位四類進行財務風險控制。

通過財務風險預警系統(tǒng),企業(yè)對較大、重大和特大風險單位進行重點監(jiān)控。對于較大風險單位財務風險情況采取月度報告制度,對于重大和特大風險單位的財務風險情況采取每周報告制度。

(二)預警信息收集和傳遞

企業(yè)應以信息化系統(tǒng)為信息收集和傳遞的平臺,及時掌握財務風險預警所需的各類資料,資料的來源應是開放式的。預警信息系統(tǒng)不僅包括預警資料的收集,還要包括對收集資料的加工處理、分析判斷和防范、處置措施等信息診斷企業(yè)潛在的財務風險并及時消除財務危機的專家咨詢系統(tǒng)。對收集、加工、分析和整理后的資料和措施建議等信息,要及時逐級匯總和上報企業(yè)財務風險控制小組。對需企業(yè)批準的事項應逐級進行上報和批復。

(三)建立定性和定量相結合的預警指標體系

企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)應采用定性指標主要包括:經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負數(shù)、主要財務指標顯示財務狀況惡化和部分定量預警指標對財務風險進行預警監(jiān)控。定量預警主要指標包括:限定速動比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負債率等。各單位可結合單位實際,適當增加一定數(shù)量的定量預警指標,提高預警質量。

企業(yè)要根據(jù)自身實際,參照國家行業(yè)標準對上述指標進行細分和量化,以滿足財務風險預警的質量要求,確保財務風險預警的準確性。

(四)預警分析

預警分析人員首先通過預警分析快速排除影響小的財務風險,將分析人員的主要精力放在分析有可能造成重大影響的財務風險上。有重點地分析財務風險的成因,評估其可能造成的損失。根據(jù)財務風險成因,針對性的制訂處置財務風險的應當措施。

財務風險預警指標出現(xiàn)重大異常之一的,企業(yè)應立即進行財務風險應急處理。

五、控制財務風險的應急處理

在財務風險應急處理過程中。應結合企業(yè)實際,制訂出防止財務風險擴大的、具有針對性的應急處理措施,包括推遲或減少付款、加速貨款回收、擴大關聯(lián)貿(mào)易、實施資產(chǎn)重組、債務重組、尋求獲得新的投資、售后回租資產(chǎn)、根據(jù)經(jīng)濟形勢和市場預測情況,企業(yè)應對部分特大風險單位施行關、停、并、轉。不能關停的按最經(jīng)濟產(chǎn)能安排生產(chǎn)和其他有利于增加現(xiàn)金流入和減少現(xiàn)金流出的措施。

六、財務風險應急處理的自我完善

對財務風險應急處理要建立自我完善功能。通過系統(tǒng)、詳細地記錄財務風險發(fā)生的原因、造成后果、處理經(jīng)過、化解和處置風險措施,以及處理反饋與改進建議,對應急處理進行修改完善,以備處理類似重大財務風險事項參考。

在危機面前,企業(yè)控制財務風險的任務,既艱巨又嚴峻。通過對財務風險的百效控制,及時預警找規(guī)律,精心預案謀對策,把風險變成機會,挑戰(zhàn)變成機遇,確保企業(yè)順利渡過危機,實現(xiàn)企業(yè)安全、健康、和諧、有序、快速發(fā)展。

參考文獻：

第8篇：財務風險預警情況分析范文

關鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè)；財務風險；控制管理

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）018-000-02

一、前言

在當前市場經(jīng)濟形勢下，只要存在著籌資、融資行為，就必然存在著財務風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)所存在的財務風險主要指的是由于企業(yè)的融資不合理，組織結構不合理導致企業(yè)收益降低的風險，是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展過程中需要面臨的主要問題。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務風險反映了其自身的經(jīng)營情況，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)必須認真分析了解企業(yè)財務風險的起因，加強財務風險管理，加強財務預警才能提高企業(yè)的市場競爭力。當前，很多商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)認識到了財務預警對于其發(fā)展的重要性，并采取了一定措施，但仍存在很多問題，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的安全運作仍然存在很大的財務隱患。所以，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要更加重視這些問題，積極加強財務預警，趨利避害，從而促進商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)健康發(fā)展。

二、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在的財務風險分析

（一）商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務風險特點

1.投資金額巨大、籌資困難

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)是典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，對資金的要求比較高。但是由于投資金額巨大，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)項目資金又往往不到位，加之商業(yè)企業(yè)籌資的方式、渠道比較單一，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)籌資十分困難。比如2011年國家進行地產(chǎn)業(yè)改革調(diào)整，導致資金更加緊缺。國家對地產(chǎn)企業(yè)要求自由資金要大于總投資的35%，企業(yè)進行貸款時只能進行開發(fā)貸款，并且期限要求在兩年之內(nèi)。這些政策更是增加了商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)籌資的難處，無形之間增加了財務風險。

2.項目前期需要投資資金多

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在進行項目建設、開發(fā)過程中，往往前期所需資金較多，前期工程成本較大，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)前期運作較困難，比如工程土地款、項目開工前等相關費用大約占整個項目的35%。而且商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)項目往往周期較長，在資金運轉時，不確定性因素較多，容易出現(xiàn)財務風險。

3.銷售資金回籠不及時

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)主要消費群體是單一用戶，并且由于其進行的銷售策略等原因，很容易出現(xiàn)到賬不及時，資金回籠慢的狀況。用戶在消費時，往往采取按揭貸款、分期付款等方式，影響企業(yè)資金回籠的速度。并且，國家對于地產(chǎn)企業(yè)的宏觀政策也會對地產(chǎn)企業(yè)資金產(chǎn)生很大影響。比如貸款利率升高，導致地產(chǎn)企業(yè)項目價值縮水，而進一步影響產(chǎn)品銷售，進而影響產(chǎn)品銷售資金的回籠。

（二）商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在的財務風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在項目開發(fā)、建設過程中存在很多財務風險，主要有融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。

1.企業(yè)融資風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)為了保持財務的杠杠利益進行融資，企業(yè)進行融資是其生產(chǎn)經(jīng)營的重要部分，是企業(yè)根據(jù)自身情況進行投資和調(diào)整商業(yè)地產(chǎn)資本結構的一種方式。融資風險主要指商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)再融資時增加企業(yè)還本付息負擔，甚至存在著無法還債的風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)如果在融資過程中出現(xiàn)不合理的情況，就會給其生產(chǎn)經(jīng)營帶來風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)融資風險主要表現(xiàn)在資金利率過高導致籌資成本升高風險；債務規(guī)模、期限、結構不合理導致的債務償還日期集中而使企業(yè)償還能力下降的財務危機。

2.企業(yè)投資風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資風險主要指的是在進行投資的過程中，由于一些不確定因素的影響，導致項目不能按照預期計劃進行，影響項目收益，最終影響了企業(yè)的盈利和償債能力的風險。由于商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)在我國起步較晚，各項措施并不完善，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在投資過程中存在很多風險，主要表現(xiàn)在企業(yè)進行市場調(diào)研存在誤差而導致的產(chǎn)品銷售落后；企業(yè)投資的地產(chǎn)項目在建設過程中技術不可操作等問題導致企業(yè)投資浪費；企業(yè)負債經(jīng)營時，負債率過高導致的企業(yè)債務負擔加重；企業(yè)投資的項目規(guī)劃不合理，導致項目失控，最終出現(xiàn)地產(chǎn)企業(yè)所投資的項目的收益情況與預期相差較大的局面。

3.企業(yè)資金回收風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在將產(chǎn)品售出后，將項目成品的資金變?yōu)槠髽I(yè)的貨幣資金的過程中存在著時間、金額的不確定性，導致企業(yè)資金回收存在風險。一般而言，國家的宏觀政策對于企業(yè)資金回收影響很大。當國家經(jīng)濟財政進行緊縮時，地產(chǎn)市場比較疲軟，產(chǎn)品銷量降低，導致三角債務下資金回收困難。當國家經(jīng)濟財政寬松時，產(chǎn)品銷量增多，資金回收較容易。同時，地產(chǎn)企業(yè)自身的決策水平和管理能力也影響著企業(yè)的資金回收風險。

4.企業(yè)收益分配風險

企業(yè)的收益分配風險指的是在進行利潤分配時，由于分配不當導致對地產(chǎn)企業(yè)日后的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，從而影響商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進行項目再開發(fā)。收益分配主要包括分配股息和留存收益，如果商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)不能處理好二者關系就十分容易出現(xiàn)企業(yè)收益分配風險。當?shù)禺a(chǎn)企業(yè)擴展速度較快，需要大量資金時，在資金短缺時以貨幣資金的形式進分配，容易降低地產(chǎn)企業(yè)償債能力，從而影響企業(yè)的再生產(chǎn)，對企業(yè)的發(fā)展十分不利。

三、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)防范財務風險與加強財務預警措施

（一）提高財務預警意識，加強財務管理

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)必須重視財務風險，提高財務預警意識，加強財務管理。首先，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)領導要提高財務預警意識，重視財務預警，提高企業(yè)的利益工作。組織企業(yè)管理工作者共同進行財務風險預警，加強企業(yè)管理，建立企業(yè)專門的財務預警部門，使企業(yè)財務得到制度保證、信息保證。其次，加強對各部門工作人員的思想教育，加強其財務風險意識，加強財務管理，不斷提高自身的水平。最后，加強企業(yè)財務管理，聯(lián)系企業(yè)實際，制定合理的財務管理目標。充分了解企業(yè)各個項目生產(chǎn)情況，明確各環(huán)節(jié)的財務情況，加強對企業(yè)財務管理，建立完善的財務預警機制，加強財務部門的審計工作，確保企業(yè)財務信息的真實性，保證地產(chǎn)企業(yè)財務預警信息的準確性。

（二）建立完善的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務內(nèi)控制度

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進行財務管理是一項十分復雜的內(nèi)容，其涉及到商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)和職能部門，必須有效的進行權限劃分，避免出現(xiàn)財務責任不明確的情況，從而提高地產(chǎn)企業(yè)抗風險的能力。建立完善的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務內(nèi)控制度，明確各部門責任，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部各部門的經(jīng)營特點和分工情況建立相應的責任分工，明確各部門、各工作人員的責、權、利關系，并將地產(chǎn)企業(yè)的各項財務指標分解落實到各責任中心，加強分工協(xié)作，共同抵御企業(yè)財務風險，及時匯報企業(yè)各項財務指標的完成情況和經(jīng)營過程中的一些問題。通過建立企業(yè)內(nèi)部財務控制制度，從企業(yè)內(nèi)部進行財務風險防范，對企業(yè)財務可能存在的問題進行預警，保證企業(yè)的各項財務工作的安全。

（三）強化企業(yè)財務風險信息監(jiān)測

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)對其經(jīng)營過程中各項財務數(shù)據(jù)進行分析處理是企業(yè)進行財務預警的核心內(nèi)容，因此企業(yè)必須強化財務信息監(jiān)測，確保各項財務信息的準確可靠。通過強化企業(yè)財務風險信息的監(jiān)測，可以獲知企業(yè)在項目開展過程中各項財務信息，從而方便企業(yè)財務工作人員進行財務信息的收集，并確保各項財務信息真實可靠，并且具備較強的專業(yè)能力，可以對企業(yè)各種分散的財務信息進行整合、分類，分析，最終使之成為有利于企業(yè)發(fā)展的信息，從而降低企業(yè)財務風險，提高企業(yè)財務安全。同時，監(jiān)測企業(yè)財務風險信息，有條理的反映企業(yè)的財務風險情況，分析企業(yè)可能存在的財務風險因素，及時上報給企業(yè)管理層，從而作為企業(yè)財務預警的依據(jù)。

（四）健全企業(yè)財務預警機制

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)加強財務預警還要不斷健全企業(yè)的財務預警機制。首先，必須明確商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)自身實際情況，根據(jù)自身實際規(guī)模確定與企業(yè)相適應的管理方式，從而確定適合企業(yè)發(fā)展的財務預警機制。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財務預警機制必須含有數(shù)據(jù)采集、分析和反饋三部分，企業(yè)的財務風險預警部門在進行財務風險分析時必須根據(jù)各項收集的數(shù)據(jù)進行核實，確保各項數(shù)據(jù)的真實有效，從而進行分析企業(yè)各個環(huán)節(jié)可能存在的財務風險，進而制定相應的措施進行防范，使企業(yè)的財務風險控制在最低水平。其次，加強財務風險預測，提高風險預測水平和準確度，針對企業(yè)可能發(fā)生的財務風險制定相應的對策，以便第一時間進行處理風險，確保企業(yè)財務安全。最后，將企業(yè)的風險來源、可能造成的損失進行評估，將各項財務風險后果進行對應于各部門責任，進行相應的處罰，提高其警惕性，保證企業(yè)在發(fā)展過程中不會出現(xiàn)重大財務問題，保證地產(chǎn)企業(yè)順利健康發(fā)展。

四、結論

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財務風險主要特點是投資金額巨大、籌資困難，項目前期需要投資資金多，銷售資金回籠不及時。在其發(fā)展過程中主要面臨的財務風險有融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)必須重視項目開展過程中的財務風險，提高財務預警意識，加強財務管理，建立完善的企業(yè)財務內(nèi)控制度，強化企業(yè)財務風險信息的監(jiān)測，健全企業(yè)的財務預警機制，不斷提高企業(yè)財務安全意識，確保企業(yè)順利發(fā)展。

第9篇：財務風險預警情況分析范文

我國教育改革帶來了高等教育事業(yè)的發(fā)展，同時也出現(xiàn)了高校規(guī)模的擴張和教育投入不足之間的矛盾。為滿足愈來愈多的新增學生的學習、生活需要，在財政支持力度相對減小的情況下，高校不得不利用信貸資金來解決這一矛盾。在利用信貸資金改善辦學條件、加快高校基礎設施和重點學科建設、提高高校人才培養(yǎng)的同時，財務風險也逐漸顯現(xiàn)。因此，為防范與化解高校財務風險，探討高校財務風險預警系統(tǒng)的構建具有重要的現(xiàn)實意義。

一、高校財務風險預警系統(tǒng)及其建立原則

高校財務風險是指在高校運營過程中因資金運動而面臨的風險。高校財務風險預警系統(tǒng)則是在高?，F(xiàn)有財務管理和會計核算基礎上，設置一些科學化的敏感性財務預警指標和財務預警標準，監(jiān)測高校實際財務狀況偏離預警線的強弱程度，發(fā)出預警信號并采取有效措施控制風險的一種有組織的程序。建立預警系統(tǒng)的目的，就是要在高?，F(xiàn)有的財務管理和會計核算基礎上，采用合理、可比的原則，設置相關的量化指標，分析和評價高校辦學資金使用的合理程度、財務管理水平和真實財力情況；通過該系統(tǒng)，找出高校之間存在的差距，及時揭示隱性問題，為各級領導的宏觀決策提供客觀的依據(jù)，并對高校財務運行中潛在的風險起到預警預報的作用，并采取措施規(guī)避和化解財務風險。

建立高等學校財務風險預警系統(tǒng)是為了滿足學校自身及其他方面的管理需求，以求快捷、方便、準確、及時地了解財務運行狀況，作為一項系統(tǒng)工程，在建立過程中應遵循一定的原則。

其一，預測性原則。系統(tǒng)對高等學校財務風險的監(jiān)測要有分析發(fā)展趨勢、預測未來的作用。高等學校的管理成效最終通過財務信息反映出來，預警系統(tǒng)要從眾多的財務指標中選取一系列能敏銳反映高等學校財務狀況且獨立性高、補充性強的指標，運用數(shù)學方法測算出高等學校管理績效的綜合指數(shù)，從而讓大家認識、了解高等學校的發(fā)展現(xiàn)狀。

其二，統(tǒng)一性原則。高等學校財務風險預警系統(tǒng)應以現(xiàn)行的會計核算體系為基礎，在收集信息的范圍、方法、口徑上應統(tǒng)一，以保證判定結果的可比、準確和連續(xù)。

其三，動態(tài)連續(xù)性原則。高等學校財務風險預警系統(tǒng)能及時預測風險出現(xiàn)的情況，發(fā)出警報，亮出紅黃牌，但它監(jiān)測的是高等學校一個動態(tài)連續(xù)的管理過程，系統(tǒng)也只有堅持動態(tài)連續(xù)性的原則，才能不斷修正、補充，確保先進性，把握未來發(fā)展的趨勢。

其四，實時性原則。高等學校要準確、及時地預防財務風險的發(fā)生，盡可能地減少或避免經(jīng)濟損失，就要求高等學校財務風險預警系統(tǒng)必須要敏捷、實時地采集信息，分析信息，判斷信息，發(fā)出預警。

二、高校財務風險預警系統(tǒng)的構建

財務風險管理的一般程序是風險的識別、風險的測度和風險的控制。本文按照這個思路來構建高校財務預警系統(tǒng)，

高校財務預警系統(tǒng)是一個循環(huán)運行的系統(tǒng)?；拘畔⑾到y(tǒng)負責財務信息的收集，財務信息收集的對象主要是高校內(nèi)部財務信息和外部信息，并形成一個資料系統(tǒng)，將所有資料傳遞給分析監(jiān)測系統(tǒng)。分析監(jiān)測系統(tǒng)是財務風險預警系統(tǒng)的核心，運用專門的財務預警模型，通過分析監(jiān)測可以迅速排除對財務影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上，對其重點研究，分析出風險的原因，評估其可能造成的損失。風險控制系統(tǒng)應及時根據(jù)財務風險水平的高低制定相應的風險防范或化解策略，對財務風險回避、轉移和承接。

（一）基本信息系統(tǒng)

良好的財務預警系統(tǒng)必須建立在對大量資料進行統(tǒng)計分析的基礎上，形成基本信息系統(tǒng)。負責財務信息的收集和傳遞，這個系統(tǒng)應該是開放性的，不僅包括信息的輸入，還包括信息的輸出；不僅有財會人員提供的財會信息，更有其他渠道的信息。這里的會計信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的會計核算報告系統(tǒng)，還包括對會計資料的認真閱讀、分析和評價，以及尋找高校潛在的財務風險并及時消除財務風險的工作。

（二）分析監(jiān)測系統(tǒng)

分析監(jiān)測系統(tǒng)是財務風險預警系統(tǒng)的核心，它以高校的財務報表及其他相關的資料為依據(jù)，通過定量分析與定性分析相結合的方法，對高校存在的風險做出判斷，對風險水平達到或超過預警線的財務風險進行預警。定量分析主要是通過設計一套財務風險指標評價體系,來評估高校財務風險的。

1.建立高效財務風險指標評價體系

高等學校財務風險預警指標體系中最關鍵的是選擇高敏感性的重點預警指標，以便預警指標體系能夠全面、真實地反映高等學校所面臨的財務風險的狀況。根據(jù)高等學校財務活動的特點，其預警指標體系一般可分為四類：償債能力指標、運營績效指標、收益能力指標和發(fā)展?jié)摿χ笜?。考慮到財務風險的主要來源是負債，所以預警指標體系以償債能力指標為主，運營績效指標為輔，收益能力指標和發(fā)展?jié)摿χ笜藶檠a充。在具體指標的選擇方面，各指標間應既相互補充，又不重復，盡可能全面綜合地反映高校的財務狀況。

（1）償債能力指標。償債能力反映高校償還各種到期債務的能力，可選擇資產(chǎn)負債率、流動比率、帶息負債比率、長期負債占全部負債的比例、負債償付率、可供周轉月數(shù)等指標評價高校償債能力。各指標具體說明如下：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%。資產(chǎn)負債率用于分析負債程度和財務風險的大小。從高校的性質來看，資產(chǎn)負債率保持在較低的比例上較為合適，高校資產(chǎn)負債率的警戒線為40%-60%。當高校資產(chǎn)負債率大于60%，就應該發(fā)出預警信號；資產(chǎn)負債率大于1，說明高校財務狀況已嚴重惡化。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。流動比率越高，償還流動負債的能力就越強。高校流動比率為1.5較好，小于1.5則應發(fā)出預警；但比率過高，其償債能力未必很強，反而會因為大量流動資產(chǎn)的占用影響到高校資金的運營效果。帶息負債比率=（短期借款+一年內(nèi)到期的長期借款+長期借款+應付利息）/負債總額×100%。帶息負債比率表明：高校帶息負債占全部負債的比例，帶息負債比率越高，說明高校的財務負擔越重，還本付息的壓力越大。長期負債占全部負債的比例=長期負債總額/負債總額×100%。這一指標越少，表明高校還債的時間越緊迫，風險越大。負債償付率=一定時期內(nèi)還本付息總額/可用于償還債務的收入×100%，負債償付率將債務與收入結合起來，用來分析高校取得收入償還債務的能力，比率越小說明償債能力越強?？晒┲苻D月數(shù)=(年末銀行存款+年末現(xiàn)金+年末借出款+年末債券投資+年末應收票據(jù)-年末借入款-年末應交稅金）/學校全年支出總額/12。該指標值越大，表明支付能力越強。經(jīng)費來源中穩(wěn)定性、可靠性最強的渠道是國家撥款，而這些撥款一般是按季度下達，所以可供周轉月數(shù)最好不要低于3個月。（2）運營績效能力指標。高校資產(chǎn)和資金的使用是為了維持和發(fā)展高校教學、科研事業(yè)，如果不能完成既定目標，說明高校的資產(chǎn)和資金管理方面存在問題?？蛇x擇收入支出比率、生均學費收入支出比率、公用支出比率、固定資產(chǎn)增長率、自籌收入能力比率、應收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比重等指標來反映運營績效能力。具體說明如下：收入支出比率=一定時期高校收入總額/一定時期高校支出總額。這一指標反映高校每一元支出有多少收入作保障，是衡量高校對資源的利用能力，指標值越大，說明高校自我支付能力越強，相對來說籌資風險越小，一般以0.5為宜。生均學費收入支出比率=生均學費收入數(shù)/生均支出數(shù)。該指標反映高校生均支出一元有多少生均學費收入作保障，是衡量高校學生交費補償支出能力，指標值越大，說明高校動用其他經(jīng)費補足學生支出的能力越強。公用支出比率=公用經(jīng)費支出/事業(yè)支出，衡量事業(yè)支出的結構指標。公用支出比率反映高校合理安排資金的能力，指標值越大，說明高校用于發(fā)展投入的資金大。一般以0.5為宜。固定資產(chǎn)增長率=（固定資產(chǎn)總額-上年固定資產(chǎn)）/上年固定資產(chǎn)。該指標反映高校在設施建設及設備購置中所投入的資金，指標值越大，說明高校資產(chǎn)增長速度越快；但過高也會導致籌資風險增加。自籌收入能力比率=自籌收入/總收入。這一指標衡量高校在開源創(chuàng)收方面的能力，也是高校自身價值實現(xiàn)的體現(xiàn)，指標值越大，說明高校自我發(fā)展能力越強。應收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比重=應收及暫付款/（學?？傎Y產(chǎn)-固定資產(chǎn)-無形資產(chǎn)），該指標反映了高校資金使用效益和財務管理水平，指標數(shù)值越大則財務風險越大。

（3）收益能力指標。在市場經(jīng)濟的發(fā)展進程中，高校必須適應社會主義市場經(jīng)濟的要求，開展全方位的社會服務，運用自身力量最大限度的獲取最佳的辦學效益?？蛇x擇總資產(chǎn)收入率、凈資產(chǎn)收入率、投資收益率、職工人均純貢獻、合格學生生均教育成本等指標衡量高校收益能力。

（4）發(fā)展能力指標。發(fā)展能力反映高校持續(xù)發(fā)展能力，可選擇資產(chǎn)權益比率、自有資金動用程度、其他資金占用程度、自有資金余額占年末貨幣資金的比重等指標反映高校發(fā)展能力。

2.定量分析和定性分析相結合

定量分析雖然是通過對財務報表進行分析、加工和處理來完成財務風險預警的，有其科學性和合理性，但這種方式也會受到不同高校條件差異、高校在不同時期影響因素的變化、評價時對評價指標的選擇，以及高校對會計政策的選擇等各種因素的影響，無法滿足高校對財務風險預警的全面需要。而定性分析則是在財務報表分析的基礎上，結合專業(yè)分析人員的經(jīng)驗判斷，可以對定量分析的不足加以彌補。如當高校過度依賴貸款、總資產(chǎn)和收入急劇下降、過度大規(guī)模擴張、財務預測在較長時間不準確等情況，則預示著高校存在發(fā)生財務風險的可能性。為此，高校不但要通過定量分析來把握高校的發(fā)展趨勢，而且要相應地結合定性分析來進行考量和判斷。

（三）高校財務風險控制系統(tǒng)

風險控制系統(tǒng)就是針對分析檢測系統(tǒng)對財務運作過程中存在的問題和隱患作出的預警，對不同的財務風險類型提供不同的有效控制措施?？刂拼胧┌雌涫欠褚揽客饨鐜椭煞譃閮深悾阂活愂菍⒇攧诊L險轉移，另一類是將財務風險自行承接。高校對自身控制能力有限，即使可以控制，但控制的成本和代價太大的財務風險可以實施轉移策略，如會同商業(yè)銀行制定切實可行的還貸方案和多家銀行組合實現(xiàn)貸款，向專業(yè)保險公司投保等。高校對不能轉移的財務風險或自己有能力將損失控制在可容忍范圍內(nèi)的財務風險可以實施自行承接策略。自行承接的方式即制定相應的對策改善目前的財務狀況，如加速應收賬款的收回，節(jié)約開支，有效處理不良資產(chǎn)等。在制定好控制措施后，還應定期檢查風險控制措施的實施效果，并根據(jù)整個系統(tǒng)的運行情況重新對財務風險評估系統(tǒng)作出的預警進行適當性、有效性、及時性的分析，并對基本信息系統(tǒng)的風險信息進行修正，從而將高校財務預警系統(tǒng)的三部分連成一個有機的整體。