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第1篇：金融監(jiān)管研究范文

目前，《金融監(jiān)管研究》發(fā)行量約為1.5萬(wàn)本，被人民大學(xué)書(shū)報(bào)資料中心評(píng)為重要轉(zhuǎn)載來(lái)源期刊，在中國(guó)知網(wǎng)公布的《中國(guó)學(xué)術(shù)期刊影響因子》金融類(lèi)期刊中綜合影響因子排名第三，在學(xué)術(shù)界、政策層和金融業(yè)形成了較強(qiáng)的影響力。

圍繞當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)、金融監(jiān)管理論研究和政策實(shí)踐中的重點(diǎn)、熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題，《金融監(jiān)管研究》2017年將主要刊發(fā)以下方面的文章：

1.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

2.實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿率與金融風(fēng)險(xiǎn)防控3.資產(chǎn)價(jià)格泡沫和房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防控

4.金融周期與金融風(fēng)險(xiǎn)防控5.系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控與宏觀審慎監(jiān)管

6.金融監(jiān)管改革與監(jiān)管有效性

7.金融科技創(chuàng)新（Fintech）發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

8.金融市場(chǎng)化改革和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化

9.信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)、政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防控

第2篇：金融監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；金融監(jiān)管；改革

一、金融危機(jī)的反思

（一）金融危機(jī)在美國(guó)的爆發(fā)

由發(fā)端于美國(guó)的次貸危機(jī)到席卷全球的金融危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)政治和文化生活都造成了深刻的影響。房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫不斷升級(jí)，過(guò)度包裝的金融產(chǎn)品通過(guò)美國(guó)在全球金融業(yè)的絕對(duì)影響力流到世界的各個(gè)角落，而監(jiān)管的過(guò)濫和過(guò)松又使這些廣泛流轉(zhuǎn)的金融產(chǎn)品有了極大的不安全因素，這都為危機(jī)的全面爆發(fā)和多米諾連鎖反映打下了伏筆。在經(jīng)濟(jì)層面上，人們開(kāi)始反思房地產(chǎn)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展模式以及金融創(chuàng)新帶來(lái)的一系列金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在法律上我們不得不重新定位監(jiān)管的地位和其應(yīng)發(fā)揮的作用。

長(zhǎng)期以來(lái)，美國(guó)的金融監(jiān)管體制以繁雜著稱(chēng)于世，可用“雙線多頭”概括之。1999年通過(guò)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》在廢除金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的同時(shí)，構(gòu)建了以美聯(lián)儲(chǔ)為主、各功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)為輔的“傘形監(jiān)管”，同時(shí)建立了一套允許銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司以及其他金融服務(wù)提供者之間聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、審慎監(jiān)管的金融體系。該法解除了銀行進(jìn)入證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的所有限制，允許銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司可以通過(guò)建立金融控股公司從事各類(lèi)金融業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的確立。這一法案在加強(qiáng)了金融服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)積極性的同時(shí)，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)紛繁復(fù)雜的交叉于金融部門(mén)間的金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管成為空白，這也是此次金融危機(jī)國(guó)際普遍對(duì)美國(guó)的金融監(jiān)管存在不滿和質(zhì)疑的問(wèn)題。

（二）金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響

美國(guó)的這場(chǎng)次貸危機(jī)本身已經(jīng)通過(guò)貿(mào)易、金融、市場(chǎng)信心傳染等渠道對(duì)中國(guó)產(chǎn)生影響。我國(guó)的股市和油價(jià)是比較典型的例子，央行數(shù)次降低基準(zhǔn)利率來(lái)拉動(dòng)內(nèi)需，大量建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)掘農(nóng)村的消費(fèi)潛力，所以在這次危機(jī)中很多國(guó)際方面認(rèn)為中國(guó)式獨(dú)善其身的，實(shí)際上，中國(guó)受到的沖擊很大，國(guó)際社會(huì)的貨幣政策、財(cái)政政策和金融監(jiān)管政策的改革，對(duì)中國(guó)的金融工具、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管體制都有深遠(yuǎn)影響，在國(guó)際交易和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展中都可以感受到危機(jī)的影子。

二、危機(jī)后美國(guó)的金融監(jiān)管改革

（一）美國(guó)的金融監(jiān)管措施

2010年7月21日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了《多德一弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》。為美國(guó)政府在立法方面應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)的努力劃上了句號(hào)。該法案的出臺(tái)耗時(shí)一年多，歷經(jīng)財(cái)政部提案、眾議院立案、參議院立案、參眾兩院協(xié)調(diào)統(tǒng)一版本、眾議院及參議院分別審議兩院統(tǒng)一版本等五個(gè)階段是美國(guó)大蕭條以來(lái)最聲勢(shì)浩大的金融監(jiān)管變革。法案醞釀的過(guò)程同時(shí)是美國(guó)政府對(duì)2008年金融危機(jī)暴露出的金融監(jiān)管不力等問(wèn)題的反思和糾正過(guò)程，體現(xiàn)了美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、整頓金融市場(chǎng)秩序、保護(hù)金融消費(fèi)者及納稅人利益的決心以及促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最終意圖。該法案將對(duì)美國(guó)乃至全球金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。該法案共有八項(xiàng)措施，具體可以概括為兩個(gè)方面：

1.增設(shè)4個(gè)新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融服務(wù)監(jiān)督委員會(huì)負(fù)責(zé)促進(jìn)信息交流和協(xié)調(diào)，確定新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供解決爭(zhēng)議的論壇，對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)識(shí)別“重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)公司”提供建議。全國(guó)銀行監(jiān)理會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)所有聯(lián)邦級(jí)別的存款機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)和外國(guó)銀行的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管。消費(fèi)者金融保護(hù)署將負(fù)責(zé)對(duì)證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)管理規(guī)定中不包含的金融產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行管理。全國(guó)保險(xiǎn)辦公室將作為財(cái)政部?jī)?nèi)設(shè)的機(jī)構(gòu)，主要用來(lái)為資料交換提供場(chǎng)所，同時(shí)為全國(guó)和各州提供專(zhuān)業(yè)的金融保險(xiǎn)信息服務(wù)。

2.提升聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。授予了聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)更大的監(jiān)管權(quán)，用來(lái)監(jiān)測(cè)、識(shí)別系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)金融企業(yè)、非銀行控股公司進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)改組聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)，使聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)將與財(cái)政部和其他機(jī)構(gòu)共同商討改組方案，以更好地協(xié)調(diào)新監(jiān)管的權(quán)責(zé)分配問(wèn)題。

在以美國(guó)為首的受到危機(jī)重創(chuàng)的銀行金融機(jī)構(gòu)紛紛倒閉的背景下，致力于銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)出臺(tái)了一些規(guī)范監(jiān)管的文件，包括2008年的《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則》，2009年的《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》、《新資本協(xié)議框架改進(jìn)方案》、《新資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架的修訂稿》、《交易賬戶新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提指引》、《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》的征求意見(jiàn)稿。這些文件在規(guī)范銀行加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本構(gòu)成方面有非常積極的促進(jìn)作用，對(duì)各國(guó)的銀行業(yè)的監(jiān)管改革都有很好的指導(dǎo)意義。

（二）美國(guó)的金融監(jiān)管改革存在的問(wèn)題

美國(guó)監(jiān)管改革大方向值得肯定，不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力空前龐大的全能型監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可能帶來(lái)一些問(wèn)題：其一，美聯(lián)儲(chǔ)的金融監(jiān)管職能與美聯(lián)儲(chǔ)制定并執(zhí)行貨幣政策的職能是否出現(xiàn)沖突？美聯(lián)儲(chǔ)在大權(quán)在握的前提下能否繼續(xù)保持其貨幣政策的獨(dú)立性？其二，誰(shuí)來(lái)監(jiān)管美聯(lián)儲(chǔ)？現(xiàn)在能否對(duì)真正掌握實(shí)權(quán)的美聯(lián)儲(chǔ)構(gòu)成有效制衡還未可期，這將涉及到全球監(jiān)管體系如何構(gòu)建和政策監(jiān)督的問(wèn)題。其次，新法案仍遺留一些未解難題，如“兩房”等問(wèn)題。

另外，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)的界定并沒(méi)有一個(gè)完整的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，新設(shè)立的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)與其他機(jī)構(gòu)在運(yùn)行中是否能協(xié)調(diào)運(yùn)作，上文提到其對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，但具體權(quán)限并沒(méi)有清晰界定。而且美國(guó)的消費(fèi)觀念和消費(fèi)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有徹底改變，對(duì)金融衍生產(chǎn)品的消費(fèi)還將繼續(xù)，對(duì)于將來(lái)可能產(chǎn)生的更加復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，現(xiàn)有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否能完全覆蓋監(jiān)管，還是只能像這次的危機(jī)一樣只是臨時(shí)的處理機(jī)制。從一定程度上說(shuō)，法案對(duì)這些問(wèn)題都不能做清晰的解答，只能是摸索前進(jìn)，不斷完善。

三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的幾點(diǎn)思考

（一）人民銀行的職能轉(zhuǎn)變和實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的全面性、系統(tǒng)性

1995年的《商業(yè)銀行法》和1998年《證券法》確立了我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的基本模式。我國(guó)現(xiàn)行的“一行三會(huì)”的金融管理體制有利于提高金融宏觀調(diào)控和微觀監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性，但毋庸置疑的是，這一體制的形成深受?chē)?guó)際金融監(jiān)管體制變革的影響。所以此次危機(jī)所暴露的國(guó)際金融監(jiān)管中的宏觀金融管理缺位、金融監(jiān)管不協(xié)調(diào)等種種弊端，也就會(huì)在我國(guó)目前的金融管理體制中有所反應(yīng)。由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)封閉、金融創(chuàng)新相對(duì)不足，我國(guó)金融體系免遭國(guó)際金融危機(jī)的直接沖擊，但隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，大量的游離于監(jiān)管真空帶的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)呼喚著一種更加全面而系統(tǒng)的配套監(jiān)管機(jī)制的產(chǎn)生。

借鑒美國(guó)金融監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，我國(guó)應(yīng)強(qiáng)化中央銀行職能，明確人民銀行在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的主要角色，確立人民銀行在宏觀審慎管理框架中的主體地位。與受危機(jī)重創(chuàng)的美歐國(guó)家一樣，當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域也存在宏觀審慎管理缺位和微觀監(jiān)管“合成謬誤”的問(wèn)題，銀、證、保三個(gè)行業(yè)監(jiān)管部門(mén)以防范單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，無(wú)法對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性以及由此導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)給予足夠的關(guān)注。

從承擔(dān)的具體職能上看，人民銀行具有制定和實(shí)施貨幣政策、維護(hù)支付清算系統(tǒng)正常運(yùn)行以及維護(hù)金融穩(wěn)定的法定職能，在宏觀審慎管理上具有不可替代的特殊地位。所以要賦予人民銀行在系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管上的主導(dǎo)作用。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)通常是引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)的源頭，應(yīng)明確人民銀行在監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)中的主導(dǎo)作用。同時(shí)要樹(shù)立中央銀行權(quán)威，賦予人民銀行在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中的牽頭人職能。在宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管分離、金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的情況下，監(jiān)管協(xié)調(diào)對(duì)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)而言尤為重要。建立和健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，關(guān)鍵在于確立監(jiān)管協(xié)調(diào)牽頭人，當(dāng)前，這一角色應(yīng)由履行防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)職能的中央銀行來(lái)承擔(dān)。

（二）重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管

上文中提及了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在改革文件中關(guān)于流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)的新建議，結(jié)合我國(guó)已經(jīng)加入這一組織的實(shí)際情況和銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)深入推進(jìn)新資本協(xié)議的實(shí)施和相關(guān)規(guī)制的落實(shí)，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、流程、工具和方法，提高商業(yè)銀行全面識(shí)別和管控風(fēng)險(xiǎn)的水平。在將資本和流動(dòng)性監(jiān)管并重的前提下，不斷提高銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力在堅(jiān)守資本數(shù)量和質(zhì)量審慎監(jiān)管底線的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展和資本的規(guī)劃上能結(jié)合市場(chǎng)需求以及自身的業(yè)務(wù)水平科學(xué)發(fā)展，合理把握表內(nèi)外資產(chǎn)擴(kuò)張速度，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力建設(shè)與自身業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)一致發(fā)展。

推動(dòng)銀行業(yè)建立新的信貸管理制度，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)通過(guò)強(qiáng)化針對(duì)固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款和項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)信貸管理制度，推動(dòng)銀行業(yè)建立更加嚴(yán)格有效的信貸管理政策和流程，有效防范不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。按照中央關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略部署，引導(dǎo)銀行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整信貸投向，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理把握信貸增速、節(jié)奏和投向，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理，把銀行業(yè)改革發(fā)展的良好形勢(shì)鞏固和發(fā)展下去。

在這場(chǎng)危機(jī)之后學(xué)者都在大力呼吁監(jiān)管，實(shí)際上我們同樣不能忽視的是金融業(yè)自由發(fā)展的空間，不能因噎廢食，金融業(yè)的自主競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展是有利于其探索更加富有效率的經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品，給金融發(fā)展注入活力，關(guān)鍵是相配套的金融監(jiān)管模式和內(nèi)控機(jī)制能夠協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。

參考文獻(xiàn)

[1]秦國(guó)樓.以金融穩(wěn)定為本的美國(guó)金融監(jiān)管改革[J].中國(guó)金融,2010(16).

[2]盛碩.后金融危機(jī)時(shí)代美國(guó)金融監(jiān)管改革與金融創(chuàng)新[J].市場(chǎng)周刊(理論研究),2010(7).

第3篇：金融監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；金融監(jiān)管；防范

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，依靠金融實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的推動(dòng)作用。然而，金融危機(jī)問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，金融危機(jī)的發(fā)生目前主要表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價(jià)格的大幅度波動(dòng)，貨幣匯率的紊亂，銀行信貸危機(jī)等等，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成巨大破壞。防范金融危機(jī)的發(fā)生，或者是減輕金融危機(jī)的危害程度，是各國(guó)金融領(lǐng)域研究的重點(diǎn)，在這方面，最直接最有效的手段還是通過(guò)健全完善的金融制度和加強(qiáng)金融監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)。

二、關(guān)于金融危機(jī)的概述

金融危機(jī)主要是指在金融領(lǐng)域出現(xiàn)的混亂，最典型的特征就是在銀行行業(yè)出現(xiàn)擠兌潮、銀行倒閉，在資本市場(chǎng)出現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格嚴(yán)重?fù)p失、金融市場(chǎng)混亂，利率以及通貨膨脹率飆升，或者是出現(xiàn)了匯率崩盤(pán)等問(wèn)題，其中最突出的就是金融行業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)流動(dòng)性緊缺、銀行擠兌和股市恐慌等問(wèn)題。金融危機(jī)主要有以下幾項(xiàng)特征：金融危機(jī)具有周期性，金融危機(jī)按照爆發(fā)時(shí)間的統(tǒng)計(jì)來(lái)說(shuō)，都有長(zhǎng)周期和短周期，特別是對(duì)于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，幾乎隔幾年時(shí)間都會(huì)出現(xiàn)金融危機(jī)，比如美國(guó)在20世紀(jì)80年代的通貨膨脹、2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫、2007年的次貸危機(jī)等等。金融危機(jī)具有較強(qiáng)的破壞性，會(huì)直接造成國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的縮水，股票市值縮水，直接引發(fā)失業(yè)率問(wèn)題。此外，金融危機(jī)還具有較強(qiáng)的系統(tǒng)性和傳染性，在其他地方發(fā)生的金融危機(jī)，由于金融全球化的影響，很容易在較短時(shí)間內(nèi)傳導(dǎo)至其他國(guó)家，造成其他國(guó)家發(fā)生金融危機(jī)問(wèn)題。金融危機(jī)的表現(xiàn)有多種形式，其中最為常見(jiàn)的就是銀行危機(jī)、信貸危機(jī)、貨幣危機(jī)。銀行危機(jī)和信貸危機(jī)往往是金融危C發(fā)生的源頭性危機(jī)，也是金融危機(jī)未來(lái)可能爆發(fā)的最主要形式，貨幣危機(jī)主要是表現(xiàn)為貨幣的對(duì)內(nèi)對(duì)外貶值，影響國(guó)際貿(mào)易。

三、關(guān)于金融監(jiān)管的概述

目前來(lái)說(shuō)，各國(guó)防范金融危機(jī)，主要是通過(guò)積極干預(yù)和監(jiān)管金融體系來(lái)實(shí)現(xiàn)。對(duì)于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管是非常必要的。首先，金融屬于公共產(chǎn)品，如果市場(chǎng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，則能夠依靠市場(chǎng)解決金融資源配置問(wèn)題，但金融公共產(chǎn)品的屬性決定了金融產(chǎn)品勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)供給不足和需求過(guò)剩的矛盾，為確保金融行業(yè)的穩(wěn)定，必須進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行約束。其次，金融產(chǎn)品交易雙方往往存在著信息的不對(duì)稱(chēng)性，比如保險(xiǎn)市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)，都存在著各種高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，這些高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目彼此關(guān)聯(lián)，很容易導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，防范這些問(wèn)題，離不開(kāi)金融監(jiān)管。

四、當(dāng)前我國(guó)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)分析

我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放以來(lái)的高速發(fā)展，成果顯著，但同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也是不斷累積，分析當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患主要有以下幾方面：

1.銀行風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，我國(guó)信貸規(guī)模擴(kuò)張速度驚人，資產(chǎn)的迅速增長(zhǎng)隨之而來(lái)的是資產(chǎn)質(zhì)量的下降，不良貸款額以及不良貸款率等指標(biāo)不斷攀升，銀行系統(tǒng)的脆弱性正逐步顯現(xiàn)。

2.房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，目前我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)一定程度上還存在著較為嚴(yán)重的泡沫問(wèn)題，一旦房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題累積，而且得不到有效控制的話，很容易發(fā)生金融危機(jī)問(wèn)題。

3.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，主要是目前信貸膨脹形勢(shì)下的杠桿率提高的問(wèn)題，無(wú)論是中央政府還是地方政府、各類(lèi)企業(yè)、居民家庭等，債務(wù)額以及杠桿率都有了較大的提高，再加上我國(guó)目前相對(duì)寬松的貨幣政策，更是加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的問(wèn)題。

4.匯率風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，我國(guó)人民幣兌美元匯率一定程度上出現(xiàn)下跌，市場(chǎng)上對(duì)于人民幣進(jìn)一步貶值仍有擔(dān)憂，如果匯率問(wèn)題的不到很好的控制，在金融和資本賬戶之間的逆差處理不好，則容易產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

五、加強(qiáng)金融監(jiān)管防范金融危機(jī)的對(duì)策

一方面，應(yīng)該準(zhǔn)確的處理好政府與市場(chǎng)之間的關(guān)系。金融危機(jī)問(wèn)題的發(fā)生，從根源上來(lái)說(shuō)是市場(chǎng)失靈導(dǎo)致的。政府金融監(jiān)管在防范金融危機(jī)方面充分的發(fā)揮作用，應(yīng)該準(zhǔn)確的進(jìn)行自身定位，主要是引導(dǎo)、改進(jìn)作用，在尊重市場(chǎng)規(guī)則的前提下，在維護(hù)市場(chǎng)秩序的基礎(chǔ)上，全面的做好經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、公共服務(wù)、社會(huì)管理、市場(chǎng)監(jiān)管等職能，特別是在貨幣政策、金融機(jī)制、證券管理等方面，有效發(fā)揮作用，防范金融領(lǐng)域的泡沫風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，應(yīng)該解決好金融監(jiān)管方面的空白和缺位問(wèn)題。在金融監(jiān)管的實(shí)施方面，應(yīng)該根據(jù)金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)際情況，創(chuàng)新金融監(jiān)管制度，對(duì)一些創(chuàng)新性的金融活動(dòng)或交易行為的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行界定，尤其是對(duì)針對(duì)眾籌、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等新興金融業(yè)態(tài)等互聯(lián)網(wǎng)金融制定系統(tǒng)完善的監(jiān)管意見(jiàn)，提高監(jiān)管靈敏度和判斷的準(zhǔn)確性。在監(jiān)管實(shí)施過(guò)程中，還應(yīng)該突出重點(diǎn)，將金融監(jiān)管的視角放在盡快消除糾紛、消除不穩(wěn)定因素、維護(hù)金融領(lǐng)域的穩(wěn)健上，把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，著力防控資產(chǎn)泡沫，提高和改進(jìn)監(jiān)管能力，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

六、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)也處于不斷積累的過(guò)程，特別是銀行領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、債務(wù)領(lǐng)域、匯率領(lǐng)域等方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)都是較高的，在這方面迫切應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)金融危機(jī)的研究，強(qiáng)化金融監(jiān)管，減少金融體系的脆弱性，實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]張健華，賈彥東.宏觀審慎政策的理論和實(shí)踐進(jìn)展[J]. 金融研究，2012，379（1）：20-35.

第4篇：金融監(jiān)管研究范文

現(xiàn)階段民間金融在我國(guó)學(xué)術(shù)領(lǐng)域還未達(dá)成一個(gè)統(tǒng)一性的規(guī)范概念，但通過(guò)對(duì)民間金融的一些特征和本質(zhì)的考察，可發(fā)現(xiàn)民間金融在法律層面上是一個(gè)與正規(guī)金融相對(duì)應(yīng)的概念。從廣義上說(shuō)，民間金融是未經(jīng)法定程序登記注冊(cè)的游離于國(guó)家金融監(jiān)管體系之外的民間自發(fā)進(jìn)行的金融交易活動(dòng)的行為。具體形式有民間自由借貸、企業(yè)間借貸、合會(huì)、地下錢(qián)莊、社會(huì)集資、黑市外匯交易等。而狹義上則是將民間金融定義為吸收社會(huì)存款且未經(jīng)法定程序登記注冊(cè)的、游離于國(guó)家金融監(jiān)管體系之外的民間自發(fā)進(jìn)行的金融交易活動(dòng)。主要包括合會(huì)、地下錢(qián)莊和各種形式的社會(huì)集資等。從本質(zhì)上看，民間金融資本產(chǎn)權(quán)歸屬于民間，其實(shí)質(zhì)是一種自由借貸行為。總之民間金融是廣泛存在于市場(chǎng)之中，處于國(guó)家宏觀調(diào)控和政府監(jiān)管之外的，未得到法律法規(guī)及其它形式認(rèn)可得的，能夠滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體資金需求的，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的一種社會(huì)資金融通活動(dòng)

二、我國(guó)民間金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

我國(guó)對(duì)民間金融的打擊和整頓力度一直較大，盡管民間金融有著手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便，成本相對(duì)較低等優(yōu)點(diǎn)。但也存在監(jiān)管主體模糊，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)退出秩序混亂等問(wèn)題。

（一）監(jiān)管主體不明確。目前，我國(guó)正規(guī)金融由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)人民銀行行使監(jiān)管責(zé)任，而民間金融一直游離于正規(guī)金融之外，其監(jiān)管主體不明確，即由誰(shuí)來(lái)對(duì)民間金融進(jìn)行監(jiān)督管理。這種主體上的缺位，導(dǎo)致民間金融的監(jiān)管主要依賴(lài)于被監(jiān)管者的自律。然任何主體的自律都是有局限性的，這就需要外部的監(jiān)管來(lái)完善法律上的監(jiān)督。我國(guó)民間金融監(jiān)管主體不明確，是民間金融活動(dòng)混亂的一個(gè)重要原因。

（二）市場(chǎng)準(zhǔn)入與市場(chǎng)退出混亂。金融作為關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要市場(chǎng)，其進(jìn)入必須要滿足一定的條件。但縱觀目前的民間金融市場(chǎng)，其準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不夠完善，有關(guān)立法的規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單，尤其是缺乏對(duì)所有權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等方面的詳細(xì)規(guī)定，對(duì)資本充足率的規(guī)定也過(guò)于粗糙，民間金融組織的進(jìn)入具有隨意性。在市場(chǎng)退出方面，其管理處于缺位狀態(tài)，一旦民間金融組織由于經(jīng)營(yíng)不善等原因造成虧損甚至破產(chǎn)，由于沒(méi)有嚴(yán)格的市場(chǎng)退出制度，造成退出不徹底或退出不規(guī)范，信息無(wú)法及時(shí)反饋給普通存款者，存款者的利益得不到保障，很可能成為民間金融組織倒閉的受害者。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度缺失。民間金融是管制外的非正規(guī)金融，政策和法律是不允許非正規(guī)資金進(jìn)入金融市場(chǎng)。但由于資金趨利性，仍有民間資金通過(guò)各種各樣的灰色渠道進(jìn)入金融市場(chǎng)。由于這種渠道是間接、隱蔽的，對(duì)金融市場(chǎng)造成的風(fēng)險(xiǎn)是不易被察覺(jué)的。一旦發(fā)生意外，每一單個(gè)儲(chǔ)戶的最明智選擇就是立即加入擠兌行列，一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)爆發(fā)出來(lái)，規(guī)模越大危害越大。此外，民間金融還存在組織結(jié)構(gòu)松散，管理方式落后等問(wèn)題，由于其存在的特點(diǎn)，對(duì)金融市場(chǎng)造成的風(fēng)險(xiǎn)更具有隱蔽性。如果缺失有效的法律風(fēng)險(xiǎn)防范體系，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生就不可避免了。

三、我國(guó)民間金融監(jiān)管具體法律制度構(gòu)建

（一）完善監(jiān)管主體法律制度。完善監(jiān)管主體法律制度，從以下三個(gè)方面進(jìn)行：第一，完善政府部門(mén)的監(jiān)管，發(fā)揮其主導(dǎo)作用。首先，建立對(duì)民間金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制，定期搜集其活動(dòng)信息，對(duì)民間金融的融資規(guī)模、資金流向、利率變動(dòng)等有宏觀把握。其次，健全民間金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，制定金融公共突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)向民眾作出風(fēng)險(xiǎn)提示，提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)建議，確保發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)各項(xiàng)應(yīng)急工作有序地進(jìn)行。第二，完善自律性組織的監(jiān)管，提高民間金融的自律水平。由于法律和監(jiān)管上的缺位，民間金融行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)各種問(wèn)題，比如在借貸利率、運(yùn)作程序、中介收費(fèi)等方面都不統(tǒng)一等等。行業(yè)自律協(xié)會(huì)可以制定同業(yè)公約，加強(qiáng)行業(yè)管理，加強(qiáng)同行業(yè)民間金融組織的交流和合作，創(chuàng)造開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)的金融環(huán)境。第三，完善民間金融組織的治理機(jī)制，加強(qiáng)其內(nèi)部監(jiān)管。內(nèi)部控制的完善性和有效性是金融機(jī)構(gòu)安全和效益的根本，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)如果內(nèi)部機(jī)制出了問(wèn)題，不僅效益無(wú)從談起，自身的安全和生存也將受到嚴(yán)重威脅。

（二）完善市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)退出法律制度。金融機(jī)構(gòu)必須符合一定條件、遵循一定的行為準(zhǔn)則和行為規(guī)范才能夠設(shè)立。具體而言，“對(duì)于新設(shè)的民間金融機(jī)構(gòu)，組織結(jié)構(gòu)不健全、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善、員工隊(duì)伍素質(zhì)普遍不高、注冊(cè)資本金不足或存在虛報(bào)注冊(cè)資本的機(jī)構(gòu)不予批準(zhǔn)?！?i對(duì)于那些難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的民間金融組織，在制度安排上也應(yīng)遵循一定的行為準(zhǔn)則和規(guī)范。同時(shí)，我國(guó)應(yīng)盡快消除對(duì)民間資本參與金融的壁壘，允許民間資金活躍的地區(qū)由民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)建地方性民營(yíng)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)。ii在準(zhǔn)入的同時(shí)，也要加強(qiáng)退出機(jī)制的建設(shè)。目前，我國(guó)尚未建立起統(tǒng)一的、完善的民間金融組織破產(chǎn)清算制度。由于民間金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，缺乏相應(yīng)的法律來(lái)引導(dǎo)民間金融組織的破產(chǎn)退出必將會(huì)危害到整個(gè)金融環(huán)境。因此，有必要建立民間金融組織破產(chǎn)清算制度，以完善民間金融的公平競(jìng)爭(zhēng)良好環(huán)境。確立合理的民間金融市場(chǎng)退出制度，應(yīng)在《民間金融監(jiān)管法》的基礎(chǔ)上擬定民間金融組織破產(chǎn)條款，對(duì)于那些嚴(yán)重資不抵債的民間金融機(jī)構(gòu)，在堅(jiān)決令其退市的同時(shí)，做好破產(chǎn)核查清算工作，保障債權(quán)人的利益，維護(hù)地區(qū)穩(wěn)定，確保經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度

要做到對(duì)民間金融的有效管理，就必須建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度。在監(jiān)管中應(yīng)結(jié)合本地區(qū)民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的實(shí)際情況，建立起適合本地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移體系：可設(shè)立由有關(guān)金融專(zhuān)家組成的危機(jī)評(píng)估機(jī)構(gòu)與監(jiān)管責(zé)任部門(mén)配合，監(jiān)測(cè)地區(qū)內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)對(duì)本地區(qū)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)的影響，并進(jìn)行追蹤分析、預(yù)測(cè)，建立警報(bào)機(jī)制。對(duì)各類(lèi)較大的金融危機(jī)的危害程度進(jìn)行評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)措施，供決策層參考。政府要從整個(gè)國(guó)家的金融狀況出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)民間金融活動(dòng)的監(jiān)測(cè)和管理，防范民間金融風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，建立在血緣、親緣、地緣等社會(huì)關(guān)系基礎(chǔ)上的民間金融安排具有相當(dāng)程度的有效性和合理性，可以在加強(qiáng)引導(dǎo)、監(jiān)督并納入法制管理的前提下，適當(dāng)給予發(fā)展空間，以發(fā)揮其在金融體系中的補(bǔ)充和輔助作用。對(duì)民間金融的制度安排要考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，要摒棄用正規(guī)金融一統(tǒng)金融市場(chǎng)的思想，正確認(rèn)識(shí)正規(guī)金融與民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)作用。要有條件地允許民間金融的合法化，為發(fā)展民間資本自主參與的各種民間金融，提供良好的環(huán)境條件。

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第5篇：金融監(jiān)管研究范文

一、國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)已初見(jiàn)端倪

1989年5月，招商銀行在深圳率先獲準(zhǔn)開(kāi)辦離岸銀行業(yè)務(wù)，開(kāi)啟我國(guó)離岸金融服務(wù)先河，其后深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行及其深圳分行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行深圳分行相繼獲得離岸銀行業(yè)務(wù)牌照，離岸金融市場(chǎng)在深圳開(kāi)始發(fā)育。1998年年底，由于亞洲金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)銀行離岸資產(chǎn)質(zhì)量惡化，央行和國(guó)家外匯管理局叫停了所有中資銀行的離岸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2002年6月，央行全面恢復(fù)招商銀行和深圳發(fā)展銀行的離岸業(yè)務(wù)，并同時(shí)允許交通銀行和浦東發(fā)展銀行開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)，上海開(kāi)始發(fā)展離岸金融市場(chǎng)。盡管不少地方政府和其他商業(yè)銀行對(duì)離岸業(yè)務(wù)抱有極大的興趣，但央行至今只對(duì)上述四家中資銀行發(fā)放了離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，且在管理上均是按“試點(diǎn)”和“試驗(yàn)”的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審慎監(jiān)管。

上述四家銀行能全面經(jīng)營(yíng)離岸銀行業(yè)務(wù)，為我國(guó)“全面持牌中資銀行”，負(fù)債規(guī)模在15億美元左右。目前，工行深圳分行、農(nóng)行深圳分行、廣東發(fā)展銀行及其深圳分行只被許可從事離岸負(fù)債活動(dòng)，即有限持有離岸業(yè)務(wù)牌照或持有“半塊牌”，負(fù)債規(guī)模加總大約在15億美元左右。除中資銀行外，在大陸可為非居民提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)還包括外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)和部分合資銀行(如華商銀行、廈門(mén)國(guó)際銀行)。外資銀行國(guó)內(nèi)分行大多數(shù)以所謂“全球服務(wù)”的名義即“國(guó)內(nèi)接單，境外處理”的方式，通過(guò)內(nèi)部電子系統(tǒng)為非居民提供全方位服務(wù)。2004年年底，國(guó)內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的外幣存款余額近90億美元，假設(shè)非居民存款相當(dāng)于在岸外幣存款的1/3，則離岸存款約有30億美元，再加上中資銀行的33億美元，我國(guó)大陸的離岸存款規(guī)模在60億美元左右，已經(jīng)是一個(gè)初具規(guī)模的、主要集中在深圳和上海兩地的新興金融市場(chǎng)，不能不引起監(jiān)督管理部門(mén)的重視。

二、發(fā)展國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)的客觀性

離岸金融服務(wù)對(duì)象主要有非居民個(gè)人、非居民企業(yè)(主要表現(xiàn)為國(guó)際商業(yè)公司InternationalBusinessCompany,簡(jiǎn)稱(chēng)IBC)、境外金融機(jī)構(gòu)和一些政府組織。其中最主要、也是最活躍的是非居民個(gè)人和IBC，這些個(gè)人和企業(yè)通過(guò)離岸金融市場(chǎng)運(yùn)作其投資和貿(mào)易活動(dòng)。離岸金融服務(wù)于離岸商業(yè)運(yùn)作，離岸商業(yè)活動(dòng)反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了離岸金融的發(fā)展。

無(wú)論IBC注冊(cè)地和司法管轄地在哪里，IBC大都具有以下特點(diǎn)：其一，發(fā)起、設(shè)立和撤銷(xiāo)手續(xù)簡(jiǎn)單。有民事行為能力的個(gè)人、公司和機(jī)構(gòu)均可發(fā)起成立IBC，且注冊(cè)資本不須實(shí)付，沒(méi)有行業(yè)準(zhǔn)入限制，門(mén)檻極低。其二，運(yùn)作和保有費(fèi)用低廉。多數(shù)離岸注冊(cè)地實(shí)行簡(jiǎn)單稅制和低稅率，甚至零稅率，IBC每年只需繳納200～500美元的年費(fèi)；其三，法律對(duì)私有產(chǎn)權(quán)的隱形保護(hù)極好。多數(shù)離岸注冊(cè)地法律屬于英美法系，嚴(yán)格保密股東、董事等商業(yè)信息。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)大陸一直是世界上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快、最具活力的地區(qū)，并形成了一種“磁鐵石”效應(yīng)，吸引全球離岸公司從事與我國(guó)有關(guān)的貿(mào)易活動(dòng)。據(jù)商務(wù)部近兩年的統(tǒng)計(jì)，在大陸所有的外商直接投資（FDI）來(lái)源地中，位居前列的是香港（HK）、英屬處女島（BVI）、開(kāi)曼群島（CAYMAN）等地區(qū)，來(lái)自美國(guó)、日本、歐盟的外商直接投資（FDI）也大多數(shù)以離岸的方式操作。此外，我國(guó)對(duì)外投資也在迅速增長(zhǎng)，極有可能取代日本成為亞洲最大的對(duì)外投資國(guó)。目前，上海和深圳兩地對(duì)外投資和貿(mào)易活動(dòng)比較活躍，占國(guó)內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)比重較大。對(duì)外投資需要相應(yīng)的運(yùn)作工具，IBC模式就是最好的選擇?？梢灶A(yù)見(jiàn)，以大陸為中心的非居民和以中國(guó)居民為實(shí)際獲利人的國(guó)際離岸公司將繼續(xù)蓬勃發(fā)展。離岸商業(yè)運(yùn)作這種客觀趨勢(shì)需要一個(gè)離岸金融市場(chǎng)為之提供配套的金融服務(wù)，以上海、深圳為中心發(fā)展國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)也同樣具有客觀性。

三、培育國(guó)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)和離岸金融中心的必要性

國(guó)際離岸商業(yè)運(yùn)作的客觀性決定了離岸金融服務(wù)的客觀性。以我國(guó)為中心的國(guó)際離岸商業(yè)活動(dòng)在選擇金融服務(wù)時(shí)有兩種選擇：一是國(guó)際離岸金融中心(OffshoreFinancialCenter，簡(jiǎn)稱(chēng)OFC)，包括國(guó)際金融中心(IFC)、地區(qū)金融中心(RFC)和簿記中心(PapercompanyorShellbranch);二是我國(guó)離岸金融機(jī)構(gòu)。顯然，如果監(jiān)管部門(mén)不向中資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放離岸業(yè)務(wù)，以大陸為中心的大量的離岸金融資源就會(huì)流向OFC，我們不能以任何方式阻止這些離岸商業(yè)和金融活動(dòng)的正常運(yùn)作并從我國(guó)取得巨大的商業(yè)利益。

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)重要的是爭(zhēng)奪國(guó)際戰(zhàn)略資源。除了石油資源、高新技術(shù)資源外，金融資源也是重要的國(guó)際戰(zhàn)略資源之一。美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)雖然在經(jīng)常項(xiàng)目上顯示為巨額赤字，但經(jīng)濟(jì)卻能保持高速增長(zhǎng)，其中最重要的原因是美國(guó)在國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中保持了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位。大量廉價(jià)的國(guó)際金融資源源源不斷流入美國(guó)，平衡了美國(guó)國(guó)際收支的逆差，拉動(dòng)了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。國(guó)際金融資源不僅包括國(guó)外直接投入的金融資源，也包括游離在境外的離岸金融資源。以中國(guó)大陸為實(shí)際投資目的地的離岸金融資源屬于能而且應(yīng)被我國(guó)利用的重要國(guó)際戰(zhàn)略資源。開(kāi)放境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)離岸業(yè)務(wù)，在形式上是居民開(kāi)辦非居民業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上是一國(guó)如何利用非居民資源的問(wèn)題。在適當(dāng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，用境外的錢(qián)去賺國(guó)內(nèi)外的錢(qián)，這既是一個(gè)機(jī)會(huì)也是一種挑戰(zhàn)。被吸引到中國(guó)投資的境外資金和為國(guó)內(nèi)所有但通過(guò)各種方式游離于國(guó)外的資金，沒(méi)有理由不納入我國(guó)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，否則是對(duì)稀缺資源的浪費(fèi)。我們應(yīng)該允許境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)特別是中資機(jī)構(gòu)開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)離岸金融創(chuàng)新，利用這些國(guó)際金融資源為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)服務(wù)。因此，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)將向中資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放離岸業(yè)務(wù)作為一種戰(zhàn)略來(lái)研究和選擇，不能因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)而在政策上忽視該項(xiàng)戰(zhàn)略資源的社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，當(dāng)務(wù)之急是加緊研究鼓勵(lì)和允許中資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)的政策措施。根據(jù)目前我國(guó)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)，我們認(rèn)為，北京、上海、廣州、深圳有條件發(fā)展成區(qū)域金融中心甚至國(guó)際金融中心，其中上海和深圳有望同時(shí)朝著離岸金融中心的方向發(fā)展。

四、按國(guó)際慣例發(fā)展和監(jiān)管我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)

我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)是國(guó)際離岸金融市場(chǎng)的一部分。國(guó)際離岸金融市場(chǎng)自成體系，按長(zhǎng)期形成的慣例運(yùn)作，熟悉、掌握和順應(yīng)這些國(guó)際慣例是開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)的基本原則和前提條件。從國(guó)際離岸金融市場(chǎng)的變遷過(guò)程看，其具有兩個(gè)基本特點(diǎn)：

一是在監(jiān)管上逃避管制。離岸金融市場(chǎng)的形成是逃避管制的結(jié)果。逃避管制是離岸金融市場(chǎng)存在的前提，同時(shí)也是離岸金融市場(chǎng)創(chuàng)新和發(fā)展的最大動(dòng)因。沒(méi)有管制就沒(méi)有放松，就沒(méi)有逃避于管制之外的離岸市場(chǎng)。只要在岸業(yè)務(wù)存在著準(zhǔn)入管制、信貸管制、利率管制和外匯管制，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)相對(duì)應(yīng)的離岸市場(chǎng)以逃避這些管制。管制與放松是離岸市場(chǎng)存在的一對(duì)主要矛盾，二者的關(guān)系形成了這樣一個(gè)理論：任何管制都會(huì)引發(fā)一種逃避管制(放松)的力量，逃避在岸管制就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)自由的離岸市場(chǎng)。任何試圖將離岸市場(chǎng)納入在岸式管制和管理的政策取向違背離岸市場(chǎng)逃避監(jiān)管的客觀本質(zhì)，將被實(shí)踐證明不切實(shí)際或得不到預(yù)期的收益。在不完善的法律和市場(chǎng)制度下，可以理解對(duì)離岸業(yè)務(wù)的稅收、外匯、法律等方面所持有的保留態(tài)度，但試圖沿用在岸思維，將離岸國(guó)際商業(yè)公司和離岸金融業(yè)務(wù)納入在岸統(tǒng)一管制的做法將產(chǎn)生“南轅北轍”的效果。

二是在業(yè)務(wù)上實(shí)行自由化經(jīng)營(yíng)。世界離岸金融市場(chǎng)是一個(gè)典型的自由市場(chǎng)，沒(méi)有一個(gè)有法律意義的統(tǒng)一的監(jiān)管部門(mén)和監(jiān)管規(guī)則，其運(yùn)作基本規(guī)則是自由競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有市場(chǎng)限制與市場(chǎng)準(zhǔn)入，沒(méi)有信貸利率管制，沒(méi)有外匯管制，基本沒(méi)有稅收管制。在提品和服務(wù)方面，市場(chǎng)相關(guān)方擁有自由的創(chuàng)新能力，只要市場(chǎng)存在金融需要，便可創(chuàng)新出并銷(xiāo)售相應(yīng)的金融供給。比如離岸銀團(tuán)貸款(SyndicatedLoan)，除了必要的法律文件外，其金額是可以自由確定的，利率是自由協(xié)商的，甚至其貸款方式、風(fēng)險(xiǎn)保障、資金運(yùn)用、還款方式和法律文本都是一事一議的，且包括安排、分銷(xiāo)和轉(zhuǎn)讓等在內(nèi)的整個(gè)過(guò)程均按約定俗成的游戲規(guī)則執(zhí)行?？梢?jiàn)，離岸金融市場(chǎng)是金融自由化的典型表現(xiàn)，如嚴(yán)格審批和審查離岸金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，將導(dǎo)致新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)避監(jiān)管，循環(huán)往復(fù)的貓鼠游戲?qū)⑹闺x岸金融運(yùn)行成本增加。

五、我國(guó)離岸金融監(jiān)管模式比較適宜的選擇是從內(nèi)外嚴(yán)格分離型或隔離型適時(shí)向適度滲透型變遷

監(jiān)管模式的不同會(huì)導(dǎo)致運(yùn)作模式的不同。我們按下表對(duì)目前世界上主要的離岸金融市場(chǎng)及其相應(yīng)監(jiān)管模式進(jìn)行了分類(lèi)：

“內(nèi)外一體型”的監(jiān)管模式對(duì)監(jiān)管能力和市場(chǎng)成熟度要求最高。在這種模式下離岸賬戶和在岸賬戶沒(méi)有明顯區(qū)分，資金可以自由往來(lái)，事實(shí)上是要求本國(guó)貨幣資本賬戶完全開(kāi)放。但目前的中國(guó)仍然實(shí)行外匯管制，資本項(xiàng)下的開(kāi)放還沒(méi)有時(shí)間表，這種模式顯然不能立即在中國(guó)實(shí)施。

“內(nèi)外分離型”模式嚴(yán)格區(qū)分在岸賬戶與離岸賬戶，離岸與在岸資金嚴(yán)禁自由往來(lái)，是將離岸市場(chǎng)分離出來(lái)單獨(dú)監(jiān)管的一種模式。目前，我國(guó)實(shí)行的是“離岸賬戶與在岸賬戶嚴(yán)格區(qū)分，銀行的離岸資金與在岸資金不得相互抵補(bǔ)”，是一種“隔離型”監(jiān)管，有必要從理論與實(shí)踐兩個(gè)角度分析這種“分切”式、“隔離型”監(jiān)管的有效性和成本收益。從理論角度看，只要在離岸資金與在岸資金之間存在著綜合成本和綜合收益的差異，這種隔離僅能是非常態(tài)的、相對(duì)的和有限的，而內(nèi)外資金“虹吸管”式的平衡流動(dòng)和相互滲透則是常態(tài)的、絕對(duì)的；從實(shí)踐角度看，根據(jù)商務(wù)部有關(guān)課題分析，我國(guó)每年大約有300億～500億美元的資本外逃，打擊逃套匯一直是外管部門(mén)經(jīng)常性任務(wù)。在我國(guó)，相當(dāng)部分的資本外逃在實(shí)質(zhì)上是在岸資金通過(guò)非法渠道向離岸市場(chǎng)轉(zhuǎn)移(不一定通過(guò)監(jiān)管范圍內(nèi)的離岸賬戶，大量的境外銀行、境外賬戶可讓這些資金在境外合法隱身)。因此，我國(guó)現(xiàn)行的內(nèi)外嚴(yán)格分離型的監(jiān)管模式在嚴(yán)格的外匯管制下的有效性和必要性仍值得探討。

資本逐利本性決定其規(guī)避任何管制投向存在機(jī)會(huì)收益大于成本的市場(chǎng)。如果資本的跨境流動(dòng)和投資目的地的資金收益能夠滿足資本轉(zhuǎn)移的最低要求，上述外逃資本完全可以被吸引到我國(guó)市場(chǎng)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。最近在人民幣升值預(yù)期下，出現(xiàn)大量資本又潛回國(guó)內(nèi)的現(xiàn)象，充分說(shuō)明管制存在有限性。百堵不如一疏，同樣可以適用于離岸國(guó)際流動(dòng)資本的監(jiān)管。如果我們采取“適度滲透”的離岸金融監(jiān)管模式，按照“科學(xué)調(diào)控、嚴(yán)格監(jiān)管、分步放松”的監(jiān)管理念，采用“因勢(shì)利導(dǎo)、疏堵結(jié)合”的方法，應(yīng)該可以收到大禹治水的效果。新加坡ACU賬戶就應(yīng)用了上述原理。在吸引短期和中長(zhǎng)期國(guó)際資本以滿足國(guó)內(nèi)需求時(shí)，我們可以適當(dāng)放開(kāi)境外居民在本國(guó)存款（OUTIN）的賬戶交易，將國(guó)際離岸資本在規(guī)模、時(shí)間、投資期限和投資領(lǐng)域等方面納入我們的監(jiān)管范圍；在國(guó)內(nèi)資本存在強(qiáng)烈的走出去的需求時(shí)，我們應(yīng)該放開(kāi)本國(guó)居民在境外的存款（INOUT）交易，合理引導(dǎo)對(duì)外投資，促進(jìn)國(guó)際投資便利化。

六、WTO過(guò)渡期臨近條件下我國(guó)離岸金融監(jiān)管的若干政策建議

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、全球化步伐不斷加快，離岸金融監(jiān)管問(wèn)題不可回避。我們認(rèn)為，離岸業(yè)務(wù)除了要納入相關(guān)國(guó)際合作和國(guó)際監(jiān)管外，注冊(cè)地宗主國(guó)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管。我們建議，我國(guó)對(duì)離岸業(yè)務(wù)的監(jiān)管應(yīng)著重以下幾點(diǎn)：

(一)銀行監(jiān)管部門(mén)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)離岸銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和離岸銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，要將所有實(shí)際正在開(kāi)展非居民業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)一并納入監(jiān)管范圍，無(wú)論是外資銀行、中資銀行、合資銀行，還是其他金融機(jī)構(gòu)，如從事非居民業(yè)務(wù)，就應(yīng)一并納入監(jiān)管，對(duì)未獲牌照的機(jī)構(gòu)應(yīng)勒令停止從事離岸業(yè)務(wù)。要疏理政策，對(duì)中資、外資金融機(jī)構(gòu)均實(shí)行國(guó)民待遇，“一樣的牌照，一樣的政策和待遇”應(yīng)成為公平監(jiān)管的理念之一。在政策執(zhí)行方面，不能讓內(nèi)控不健全、規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)明顯的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)入。

(二)外匯監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)放在對(duì)居民外匯管制政策的有效執(zhí)行方面，不能將監(jiān)管范圍擴(kuò)大到境外非居民。資本項(xiàng)目應(yīng)為當(dāng)前外管重點(diǎn)，同時(shí)防止混雜在經(jīng)常項(xiàng)目下的資本的非法流動(dòng)。為此，一要要嚴(yán)格監(jiān)控國(guó)際離岸短期資本的流入，主要監(jiān)控好居民收匯賬戶及其用途的審查；二要管理好資本流出，既要打擊非法逃匯、套匯，同時(shí)也要鼓勵(lì)居民合理的對(duì)外投資的資本支出；三要嚴(yán)把業(yè)務(wù)政策關(guān)，對(duì)離岸資本跨境流動(dòng)中的“inout”和“outin”交易鏈上的相關(guān)政策要因勢(shì)、因時(shí)調(diào)控，將重大的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)拒之門(mén)外。如近期應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注國(guó)際離岸資金流入國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)沖擊人民幣匯率，流入房地產(chǎn)市場(chǎng)沖擊房地產(chǎn)價(jià)格等問(wèn)題。

(三)稅收監(jiān)管重點(diǎn)為居民對(duì)外交易的合法性和合理性。離岸公司享受注冊(cè)地的相關(guān)稅收優(yōu)惠，這不是我國(guó)稅法所能管理和調(diào)控的范圍，所以稅收監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該放在在岸公司與離岸公司交易特別是關(guān)聯(lián)交易上。除了審查離岸、在岸交易的真實(shí)性與合法性之外，應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)管交易價(jià)格，防止用“高進(jìn)、低出”轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式進(jìn)行逃稅。同時(shí)應(yīng)在向國(guó)際稅收慣例靠攏的基礎(chǔ)上改革稅制，建立我國(guó)的“價(jià)格事先預(yù)約機(jī)制”(APA)，并建立稅收征管的國(guó)際磋商機(jī)制。

(四)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際慣例的研究和學(xué)習(xí)，適當(dāng)將國(guó)際慣例轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)立法。監(jiān)管人員和離岸從業(yè)人員都應(yīng)掌握境外相關(guān)法律知識(shí)，適當(dāng)引入境外專(zhuān)業(yè)律師等中介機(jī)構(gòu)，將法律審查手續(xù)外包。將WTO規(guī)則和國(guó)際慣例轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)制度是長(zhǎng)期的過(guò)程，也是必須研究的重大課題。

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第6篇：金融監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管；作用；局限性

一、金融監(jiān)管的概念和意義

加強(qiáng)金融監(jiān)管，推動(dòng)其積極作用首先應(yīng)當(dāng)知道何為金融監(jiān)管。才能夠了解金融監(jiān)管在市場(chǎng)運(yùn)行中起到了哪些作用，對(duì)其積極的方面應(yīng)當(dāng)給與肯定和認(rèn)可，并且在整體宏觀條件下不斷進(jìn)行細(xì)節(jié)的改進(jìn)和完善，推動(dòng)改革機(jī)制。我國(guó)從改革開(kāi)放之后就開(kāi)始實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度，從以往的經(jīng)驗(yàn)可以表明凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制，而金融監(jiān)督主要是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，其主體是金融主管當(dāng)局，也就是政府相關(guān)的部門(mén)，作用的客體是金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管環(huán)節(jié)主要是檢查和督促，以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。在依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等行為的同時(shí)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的整體性統(tǒng)一和穩(wěn)定。比如中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理就是金融監(jiān)管，主體是中央銀行，中央銀行出臺(tái)的利率和相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的影響很大，在很多經(jīng)營(yíng)公司，他們會(huì)時(shí)刻關(guān)注銀行的動(dòng)態(tài)，響應(yīng)銀行的出臺(tái)政策，為的就是能夠配合金融監(jiān)管，維持市場(chǎng)秩序。同時(shí)金融監(jiān)管不僅指外界對(duì)內(nèi)的監(jiān)管，它在一定程度上還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、金融同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容，兼顧內(nèi)外的監(jiān)管，才能真正形成封閉式的有序管理制度，使金融市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和信息盡量的透明化，市場(chǎng)秩序穩(wěn)定推進(jìn)，有利于國(guó)家的整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的建立，有利于推動(dòng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)快速向前發(fā)展。

二、金融監(jiān)管的作用和方式

金融監(jiān)管的方式多種，是從細(xì)節(jié)上對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了劃分，在美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)以后，加強(qiáng)和改善金融監(jiān)管的呼聲不斷，因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管的作用越來(lái)越明顯，同時(shí)主要經(jīng)濟(jì)體、國(guó)際金融組織和G20峰會(huì)等紛紛對(duì)危機(jī)的原因進(jìn)行分析，在金融監(jiān)管的政策和法規(guī)上也相繼出臺(tái)一系列的政策改善金融監(jiān)管的整體的環(huán)境，而我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家要看到市場(chǎng)的整體運(yùn)營(yíng)方向和趨勢(shì)，積極借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，積極參與國(guó)際金融監(jiān)管改革的協(xié)調(diào)行動(dòng)，同時(shí)根據(jù)自身的國(guó)情加強(qiáng)和改善適合本國(guó)國(guó)情的金融監(jiān)管制度必不可少，所以對(duì)金融監(jiān)管的重視不光是響應(yīng)了整個(gè)時(shí)展的要求，也是符合世界各國(guó)的發(fā)展步調(diào)的，對(duì)其的作用加以重視和改善定能夠不斷的推動(dòng)自身的發(fā)展。

在金融兼顧的范圍上，主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立了監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的監(jiān)管，比如在資產(chǎn)負(fù)債情況中，要定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，才能夠降低金融的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管更要落到實(shí)處，如市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)融資、市場(chǎng)利率、市場(chǎng)規(guī)則等都要落實(shí)到日程上來(lái)，在金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部環(huán)境上要對(duì)金融公司的會(huì)計(jì)結(jié)算進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，在財(cái)務(wù)狀況上做到出入分明，透明化，同時(shí)在國(guó)內(nèi)的很多金融投資機(jī)構(gòu)的內(nèi)部要金融監(jiān)管并重，對(duì)于外匯、基金、期貨等要加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)黃金生產(chǎn)、進(jìn)口、加工、銷(xiāo)售活動(dòng)要給與強(qiáng)有力的監(jiān)管，這樣才不至于危害國(guó)家的整體利益，同時(shí)監(jiān)管制度要得到企業(yè)內(nèi)部的支持，要加強(qiáng)內(nèi)部教育和落實(shí)工作，這一點(diǎn)所起到的作用已經(jīng)很明顯了，要不斷的推進(jìn)和維持。同時(shí)對(duì)于證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)的監(jiān)管也是金融監(jiān)管的范圍，這些行業(yè)間的活動(dòng)都要受到金融監(jiān)管的約束，而對(duì)投資黃金、典當(dāng)、融資租賃等活動(dòng)的監(jiān)管在一定程度上是一個(gè)薄弱點(diǎn)，要努力的加強(qiáng)和完善監(jiān)管，除了把對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管作為監(jiān)管的重點(diǎn)之外應(yīng)該繼續(xù)落實(shí)到細(xì)節(jié)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，只有這樣完善縫隙經(jīng)營(yíng)才能夠真正做到宏觀上保證銀行的業(yè)務(wù)有利推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入與合并活動(dòng)順利開(kāi)展，流動(dòng)性資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制得當(dāng)，資金安全充足、利率合理等等，這些是我們的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下希望看到的市場(chǎng)欣欣向榮的景象。

除了以上的金融監(jiān)管的范圍和方式之外，金融監(jiān)管的作用還在于能夠維持金融業(yè)健康運(yùn)行，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。值得一提的是要在金融活動(dòng)開(kāi)展之時(shí)確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，避免要符合一定的要求才能夠發(fā)放貸款，避免資金的亂撥亂劃，也防止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，有效的降低資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置一道資產(chǎn)防線。另外，一個(gè)很好的防范是在金融監(jiān)管的條件下，能夠在一定程度上避免貸款發(fā)放過(guò)度集中于某一行業(yè)。這樣才是國(guó)民經(jīng)濟(jì)下的金融服務(wù)，才能夠在社會(huì)福利和經(jīng)濟(jì)發(fā)展等領(lǐng)域推動(dòng)其監(jiān)管的目的和作用。在響應(yīng)中央銀行向國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策的同時(shí)，金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制，落實(shí)到金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，實(shí)現(xiàn)有效的經(jīng)濟(jì)秩序規(guī)范性的運(yùn)行，具有降低金融風(fēng)險(xiǎn)的重要作用。

三、避免金融監(jiān)管局限性的方式

盡管綜合國(guó)內(nèi)外的形式和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，金融監(jiān)管具有重要的作用，但是也存在其局限性。第一，透明度不夠，尤其是對(duì)新的，復(fù)雜的衍生產(chǎn)品，它的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者缺乏足夠的認(rèn)識(shí)。第二，監(jiān)管范圍存在局限性，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，很多事從微觀上、點(diǎn)上進(jìn)行監(jiān)管，這樣并不是錯(cuò)誤，但是缺乏對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)全盤(pán)考慮。沒(méi)有全局的思考的監(jiān)管，是無(wú)法起到縱覽全局的作用的。各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，比如商業(yè)銀行和投資銀行，而以金融創(chuàng)新為主要經(jīng)營(yíng)方式的，比如對(duì)沖基金等，監(jiān)管的力度落實(shí)的就不夠，甚至形成了監(jiān)管縫隙，因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)的金融監(jiān)管機(jī)制上認(rèn)為對(duì)沖基金不涉及公共利益，并不影響金融市場(chǎng)的整體運(yùn)行，但是“千里之堤毀于蟻穴”的道理提示我們，對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)疏于監(jiān)管，會(huì)在一定程度上引發(fā)金融機(jī)制的問(wèn)題。所以局限性也在于了對(duì)于全局的疏忽考慮，對(duì)于一些局部的管制基于傳統(tǒng)，疏于管理。

避免金融監(jiān)管的局限性，首先要堅(jiān)持公平、公開(kāi)的原則，監(jiān)管活動(dòng)應(yīng)最大限度地提高透明度。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正執(zhí)法、平等對(duì)待所有金融市場(chǎng)參與者，杜絕“糖衣炮彈”，在全局控制上做到實(shí)體公正和程序公正，同時(shí)嚴(yán)懲違反公平、公正原則的相關(guān)部門(mén)和人員。其次，還要強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的有效性，奉行效率原則，主要是指金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)提高金融體系的整體效率，不得壓制金融創(chuàng)新與金融競(jìng)爭(zhēng)，保證效益的前提下，提高效率的管理。需要特別指出的是銀行的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，對(duì)于監(jiān)管的工作人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)教育，對(duì)其素質(zhì)要求應(yīng)不斷提升，這樣才能夠保證管理監(jiān)管工作的時(shí)候能夠依法履行監(jiān)督管理職責(zé)，用法律約束自身的權(quán)利，用職業(yè)道德約束自己的行為，使得地方政府、各級(jí)政府部門(mén)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人不具有任何不同于他人的特權(quán)，不得干涉管理工作的正常運(yùn)行，這樣的制度才能夠在全局上符合了公平、公正的原則。

綜上，對(duì)于金融監(jiān)管的作用和局限性還要經(jīng)歷很多的考驗(yàn)才能夠把制度落實(shí)到完善的地步，對(duì)于組織協(xié)調(diào)工作、道德建設(shè)、信用建設(shè)上也要不斷的加以完善，對(duì)于現(xiàn)代貨幣政策的演變要加以關(guān)注，只有在平衡大局的基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)微觀才能把政策落到實(shí)處，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)秩序也能夠得到很好的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)總體水平才能夠不斷的提高。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]張煒．金融發(fā)展與制度創(chuàng)新[D]．西南財(cái)經(jīng)大學(xué)．2000

[2]陳永昌．金融發(fā)展的謀略與布局——《金融路徑》一書(shū)的主旨內(nèi)涵[J]．黑龍江金融．2011

[3]趙洪．政府在金融發(fā)展中的作用[D]．廈門(mén)大學(xué)．2004

[4]楊璐，全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融發(fā)展的啟示[J]．企業(yè)導(dǎo)報(bào)．2010（1）

第7篇：金融監(jiān)管研究范文

關(guān)鍵詞：金融混業(yè)；金融控股公司；全能銀行；金融監(jiān)管

從全球范圍來(lái)看，21世紀(jì)以來(lái)，金融業(yè)的基本格局發(fā)生了顯著變化，并顯示出兩大發(fā)展趨勢(shì)。第一個(gè)趨勢(shì)是，隨著金融創(chuàng)新的速度加快，金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行出現(xiàn)業(yè)務(wù)綜合化與全能化的現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)分界限日趨模糊。第二個(gè)趨勢(shì)是，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局不同程度地改革了金融監(jiān)管體系和監(jiān)管方式，放松原先的金融結(jié)構(gòu)性管制，推行金融自由化政策。

一、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展現(xiàn)狀

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)紛紛放松金融管制，在金融法律制度上為金融服務(wù)融合清除障礙。

金融集團(tuán)化的模式可以分為兩類(lèi)：第一類(lèi)是以德國(guó)為代表的全能銀行模式，又稱(chēng)百貨銀行或兼業(yè)銀行。另一類(lèi)是近年新起的金融控股公司，其源自于美國(guó)的銀行控股公司，原先是由母銀行通過(guò)控股關(guān)系控制子銀行公司以實(shí)現(xiàn)異地經(jīng)營(yíng)的一種法律規(guī)避方式，但20世紀(jì)90年代以來(lái)這種方式被創(chuàng)新，其母體與子公司可以是非銀行的金融機(jī)構(gòu)，而衍生為金融控股公司。上述兩種模式目前正在融合，目前，歐洲主要國(guó)家所有規(guī)模銀行均設(shè)立了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)子公司。

1　德國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

德國(guó)的金融混業(yè)模式采取了全能銀行形式。全能銀行要對(duì)各金融業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)所有責(zé)任。該模式主要特點(diǎn)為：一是銀行業(yè)在金融體制中占據(jù)主導(dǎo)地位。二是全能銀行能夠從事任何一種或多種金融業(yè)務(wù)。三是銀行廣泛持有企業(yè)股權(quán)。四是對(duì)全能銀行的監(jiān)管簡(jiǎn)單而有效。

2　美國(guó)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

金融控股公司是美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要形式，該模式主要特點(diǎn)為：一是金融控股公司內(nèi)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)是具有獨(dú)立法人地位的實(shí)體，而不是母公司的分公司。二是金融控股公司集團(tuán)由多家金融機(jī)構(gòu)組成，且金融業(yè)成為集團(tuán)的主營(yíng)行業(yè)。三是整個(gè)金融控股公司集團(tuán)以產(chǎn)權(quán)作為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系的紐帶，而不是通過(guò)劃分市場(chǎng)協(xié)議等為聯(lián)系基礎(chǔ)。四是金融控股公司的控股子公司可以跨金融行業(yè)，被控股子公司可以從事銀行業(yè)，證券，保險(xiǎn)業(yè)，也可以是涉及不同行業(yè)的控股子公司。五是金融控股公司一般采用垂直型控股方式，金融控股公司母公司掌握子公司半數(shù)以上或多數(shù)的股票，采用金字塔式的垂直控股方式。

二、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

現(xiàn)代金融與傳統(tǒng)金融相比，其推動(dòng)作用通過(guò)杠桿化進(jìn)一步得到加強(qiáng)。資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)以后，全社會(huì)的資產(chǎn)通過(guò)證券化形式表現(xiàn)出來(lái)，一方面，使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)部的流動(dòng)性得到迅速提升，另一方面，增加了金融體系的不穩(wěn)定因素。在此背景下，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)使金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延的可能性和破壞性大大加強(qiáng)。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)由于業(yè)務(wù)范圍和運(yùn)作機(jī)制相差不大，因而所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)基本一致，金融監(jiān)管部門(mén)可以較容易地設(shè)計(jì)管理標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)控程序，有效地控制金融風(fēng)險(xiǎn)。但在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易的渠道和交易量都大大增加，任何一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的嚴(yán)重失誤都有可能導(dǎo)致整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重虧損甚至倒閉。而由于信息不對(duì)稱(chēng)，公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部復(fù)雜的資金往來(lái)關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系知之甚少，處于信息劣勢(shì)地位。在這種情形下，金融機(jī)構(gòu)的某個(gè)部門(mén)出了問(wèn)題，就可能產(chǎn)生兩種嚴(yán)重的后果：一是公眾由于不了解信息而產(chǎn)生恐瞌心理和過(guò)激行為，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)被人為放大并從一個(gè)部門(mén)傳遞、蔓延到另外的部門(mén)；二是公眾由于不掌握信息而意識(shí)不到問(wèn)題的重要程度，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度累積并成為未來(lái)更大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延的“禍根”5。

金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延表現(xiàn)為兩種形態(tài)，一是宏觀形態(tài)，即在金融行業(yè)之間蔓延；二是微觀形態(tài)，即在金融服務(wù)集團(tuán)內(nèi)部蔓延。

三、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管對(duì)策分析

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融海嘯表明，對(duì)于金融控股公司而言，次貸危機(jī)是這種全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一次集中暴露。

針對(duì)金融混業(yè)化的發(fā)展趨勢(shì)，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)進(jìn)行了調(diào)整。目前國(guó)際上對(duì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)下金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)安排的主要做法有三種：一種是尊重現(xiàn)狀和歷史，在維持原有分業(yè)監(jiān)管結(jié)構(gòu)安排的基礎(chǔ)上，通過(guò)加強(qiáng)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作和協(xié)調(diào)來(lái)應(yīng)付金融業(yè)務(wù)交義經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)。第二種是適應(yīng)金融業(yè)務(wù)一體化和經(jīng)營(yíng)集團(tuán)化的要求，成立統(tǒng)一的超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三種是一些學(xué)者的主張，建立多部門(mén)、相互制約的矩陣式監(jiān)管模式。

面對(duì)金融混業(yè)化、集團(tuán)化發(fā)展趨勢(shì)對(duì)金融監(jiān)管提出的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局必須革新思路、及時(shí)應(yīng)對(duì)，跟上和適應(yīng)未來(lái)金融發(fā)展的新形勢(shì)。在金融監(jiān)管應(yīng)對(duì)金融混業(yè)化的政策選擇方面，首先，要調(diào)整監(jiān)管立法，逐步、有序地使分立的法律體系轉(zhuǎn)向統(tǒng)一的法律體系，同時(shí)強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)關(guān)的權(quán)威性，使監(jiān)管者具備“現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、收集信息的手段和權(quán)力。其次，是要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，重新審視和選擇監(jiān)管目標(biāo)，革新和豐富監(jiān)管手段，設(shè)計(jì)科學(xué)、合理的監(jiān)管組織架構(gòu)，培養(yǎng)、引進(jìn)復(fù)合型高級(jí)監(jiān)管人才，提高監(jiān)管隊(duì)伍的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)國(guó)際之間的監(jiān)管交流與合作，從而形成能夠適應(yīng)金融一體化新形勢(shì)的合理、有效的監(jiān)管模式和監(jiān)管體系。

第8篇：金融監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 金融審計(jì) 審計(jì)制度

一、立法型：美國(guó)的金融監(jiān)管和金融審計(jì)

（一）金融監(jiān)管

1.金融監(jiān)管立法。美國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管的立法在國(guó)會(huì)。主要法案包括相關(guān)的機(jī)構(gòu)法如《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》、《銀行控股公司法》以及金融行業(yè)發(fā)展方面的法案如《格拉斯·斯蒂格爾法》、《1999年金融服務(wù)法》等。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自職責(zé)范圍內(nèi)依據(jù)上位法制定部門(mén)監(jiān)管規(guī)章，這些監(jiān)管規(guī)章主要收集在《美國(guó)的聯(lián)邦監(jiān)管法典（Code of Federal Regulations，CFR）》內(nèi)。該法典是美國(guó)聯(lián)邦政府部門(mén)和機(jī)構(gòu)頒布的有關(guān)監(jiān)管規(guī)章的集大成者。另外，美國(guó)各州也有權(quán)制定各自轄區(qū)的銀行監(jiān)管法規(guī)和保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)。這些監(jiān)管法規(guī)未包含在《聯(lián)邦監(jiān)管法典》中。

（1）美國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管。美國(guó)設(shè)有聯(lián)邦和州政府兩級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。聯(lián)邦政府有五個(gè)主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)：美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FED）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署（OTS）和國(guó)家信用社管理局（NCUA）。此外，美國(guó)各州政府也設(shè)立有銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

貨幣監(jiān)理署（OCC）隸屬美國(guó)財(cái)政部，1863年國(guó)家貨幣法賦予貨幣監(jiān)理署監(jiān)管美國(guó)聯(lián)邦注冊(cè)銀行的職能。監(jiān)管職能主要包括檢查；審批監(jiān)管對(duì)象設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、資本等變更的申請(qǐng)。

聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FED）（下稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)）根據(jù)國(guó)會(huì)1913年聯(lián)邦儲(chǔ)備法設(shè)立。主要負(fù)責(zé)制定貨幣政策，并對(duì)其成員銀行以及金融控股公司等進(jìn)行監(jiān)管，此外還承擔(dān)金融穩(wěn)定和金融服務(wù)職能。

聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）于1933年設(shè)立，旨在通過(guò)保護(hù)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的存款、監(jiān)管投保機(jī)構(gòu)以及對(duì)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行接管等來(lái)維持金融體系穩(wěn)定和公眾信心。

儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署（OTS）主要負(fù)責(zé)儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)及其控股公司的監(jiān)管。

國(guó)家信用合作社管理局（NCUA）主要負(fù)責(zé)發(fā)放聯(lián)邦信用合作社的執(zhí)照并予以監(jiān)管，并運(yùn)用國(guó)家信用合作社保險(xiǎn)基金對(duì)所有聯(lián)邦信用合作社和大部分州立信用合作社的儲(chǔ)蓄存款予以保護(hù)。

此外，聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)作為上述5家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則和報(bào)告格式等。

（2）美國(guó)的證券業(yè)監(jiān)管。美國(guó)的各類(lèi)證券市場(chǎng)，包括國(guó)債、市政債券、公司債、股票、衍生品市場(chǎng)等，由美國(guó)財(cái)政部、市政債券決策委員會(huì)（MSRB）、證券交易委員會(huì)（SEC）以及商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）等不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

財(cái)政部：美國(guó)國(guó)會(huì)于1986年通過(guò)了政府債券法案，賦予財(cái)政部監(jiān)管整個(gè)政府債券市場(chǎng)的職責(zé)，具體監(jiān)管政府債券經(jīng)紀(jì)商和交易商的交易行為，以保護(hù)投資者，建立公平、公正和富有流動(dòng)性的市場(chǎng)。

市政債券決策委員會(huì)（MSRB）：美國(guó)國(guó)會(huì)于1975年設(shè)立了市政債券決策委員會(huì)，賦予其有關(guān)監(jiān)管法規(guī)的職責(zé)，即監(jiān)管證券公司和銀行承銷(xiāo)、交易和銷(xiāo)售市政債券等行為的法規(guī)。

證券交易委員會(huì)（SEC）：美國(guó)的證券立法賦予了SEC以下主要監(jiān)管職能：1、《1933年證券法》規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人（政府債券、非公開(kāi)發(fā)行以及州內(nèi)發(fā)行除外）必須到SEC注冊(cè)，提供財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)文件。2、《1934年證券交易所法》規(guī)定，交易所上市的公司必須向SEC以及證券交易所提交注冊(cè)申請(qǐng)以及年報(bào)等SEC規(guī)定的報(bào)表報(bào)告；場(chǎng)外交易的公司則必須提交年報(bào)等SEC規(guī)定的報(bào)表報(bào)告。此外，該法案還賦予SEC監(jiān)管交易所成員有關(guān)交易行為的職責(zé)。3、《1935年公用事業(yè)控股公司法》規(guī)定，SEC根據(jù)有關(guān)保護(hù)公眾、投資者和消費(fèi)者利益的準(zhǔn)則對(duì)電、氣等公用事業(yè)控股公司予以監(jiān)管。

商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）：設(shè)立于1974年，商品期貨交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管美國(guó)商品期貨和期權(quán)市場(chǎng)。

（3）美國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)主要由各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局承擔(dān)，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入以及監(jiān)測(cè)檢查等日常監(jiān)管。此外，各州保險(xiǎn)監(jiān)管局于1987年共同設(shè)立了全美保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)（NAIC），作為州保險(xiǎn)監(jiān)管局的輔助監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（二）金融審計(jì)

根據(jù)美國(guó)政府審計(jì)準(zhǔn)則，GAO主要是對(duì)政府機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目、活動(dòng)和功能的審計(jì)和鑒證業(yè)務(wù)，以及對(duì)接受政府資助的承包人，非盈利性組織和其他非政府組織的審計(jì)和鑒證業(yè)務(wù)。其中主要的鑒證業(yè)務(wù)是指對(duì)被鑒證事項(xiàng)或者與被鑒證事項(xiàng)有關(guān)的陳述進(jìn)行檢查、審核或執(zhí)行商定程序并報(bào)告結(jié)果。鑒證業(yè)務(wù)的對(duì)象可以有多種形式，包括歷史的或預(yù)期的業(yè)績(jī)或狀況，物理特征，各個(gè)歷史事件，分析，系統(tǒng)和過(guò)程或行為。鑒證對(duì)象可以是財(cái)務(wù)信息，也可以是非財(cái)務(wù)信息。

除此之外，政府審計(jì)還可以提供非審計(jì)業(yè)務(wù)，但是必須保持獨(dú)立性原則。截止2013年5月29日，美國(guó)GAO官網(wǎng)公布的審計(jì)報(bào)告中，有超過(guò)3200份審計(jì)報(bào)告的主題是金融審計(jì)。主要分布如圖1：

在GAO官網(wǎng)上公布的2013年份的17份審計(jì)報(bào)告中，有財(cái)務(wù)審計(jì)1份，鑒證業(yè)務(wù)3份，其他13份皆是績(jī)效審計(jì)。根據(jù)報(bào)告顯示，2013年，GAO對(duì)美國(guó)政府及FDIC及其下屬機(jī)構(gòu)DIF的2012年度的財(cái)務(wù)報(bào)告分別出具可審計(jì)報(bào)告，對(duì)上述機(jī)構(gòu)是否在所有重大方面是公允的并符合美國(guó)法律的要求出具了審計(jì)意見(jiàn)并提出了審計(jì)建議。不僅如此，GAO也對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的內(nèi)部控制及SEC的內(nèi)部監(jiān)管控制體系進(jìn)行了審計(jì)并提出審計(jì)意見(jiàn)。報(bào)告同時(shí)顯示，上述被審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的認(rèn)同度較高，一般是接受意見(jiàn)并積極進(jìn)行改正。

（三）比較分析

上述可知，美國(guó)的金融監(jiān)管的內(nèi)容是檢查、審批監(jiān)管對(duì)象設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、資本等變更的申請(qǐng)；對(duì)其違法違規(guī)行為或不穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)行為采取監(jiān)管措施并且監(jiān)管政府債券經(jīng)紀(jì)商和交易商的交易行為，以保護(hù)投資者，建立公平、公正和富有流動(dòng)性的市場(chǎng)等。而金融審計(jì)則是對(duì)包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的政府機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目、活動(dòng)和功能以及對(duì)接受政府資助的承包人，非盈利性組織和其他非政府組織的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，以確保被審計(jì)對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面是公允的且是遵守相關(guān)法律法規(guī)。由此可以看出，美國(guó)的金融監(jiān)管和金融審計(jì)的重復(fù)部分較小。美國(guó)作為全球金融和資本運(yùn)作最復(fù)雜、最頻繁的區(qū)域，其自身的金融監(jiān)管體制中不同機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍是有重疊部分的，但是其與GAO的審計(jì)分工卻較為明確。

二、獨(dú)立型：德國(guó)的金融監(jiān)管與金融審計(jì)

（一）金融監(jiān)管

1.金融監(jiān)管立法。在德國(guó)，德意志聯(lián)邦銀行和聯(lián)邦金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。2002年5月1日成立的德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局集銀行、保險(xiǎn)、證券監(jiān)管和資產(chǎn)管理于一體。由于德國(guó)實(shí)行混業(yè)金融制度，德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局實(shí)際上總體負(fù)責(zé)對(duì)銀行、保險(xiǎn)公司、證券市場(chǎng)以及政府資產(chǎn)的監(jiān)管，隸屬財(cái)政部，但在行政和監(jiān)管裁決上享有極大的自。聯(lián)邦金融監(jiān)管局依法獨(dú)立履行職責(zé)，其監(jiān)管目的是要保證金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性和安全性，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者和債權(quán)人的資產(chǎn)安全。

2.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職能。德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局不在各州設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)，各州銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體監(jiān)管，由德意志聯(lián)邦銀行在全國(guó)9個(gè)地區(qū)設(shè)立的辦事機(jī)構(gòu)及其下屬的分行承擔(dān)。不過(guò)，這些分支機(jī)構(gòu)只是代為承擔(dān)銀行監(jiān)管的日常事務(wù)，并負(fù)責(zé)將監(jiān)管的情況向金融監(jiān)管局報(bào)告，由其做出最終決定。同時(shí)，中央銀行是全國(guó)唯一有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)行使統(tǒng)計(jì)權(quán)力的機(jī)構(gòu)，這使得金融監(jiān)管局無(wú)權(quán)單獨(dú)向金融機(jī)構(gòu)征集任何形式的統(tǒng)計(jì)信息，不過(guò)因行使監(jiān)管所需的必要信息，可從中央銀行那兒獲得。中央銀行也通過(guò)監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別并對(duì)其進(jìn)行審計(jì)、參加監(jiān)管當(dāng)局的董事會(huì)和管理委員會(huì)為改善監(jiān)管發(fā)揮作用、與監(jiān)管當(dāng)局共享信息、技術(shù)、工作人員和行政管理等資源的方式，在一定程度和范圍內(nèi)參與金融監(jiān)管。

（1）微觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1961年通過(guò)的銀行法授權(quán)建立了聯(lián)邦銀行監(jiān)管局，它是一個(gè)獨(dú)立的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)制，直接隸屬于財(cái)政部，多年來(lái)在德國(guó)銀行監(jiān)管中發(fā)揮中心作用。根據(jù)《銀行法》第6條，銀監(jiān)局的首要任務(wù)是保護(hù)投資者和存款人的合法權(quán)益，負(fù)責(zé)制定和頒布聯(lián)邦政府有關(guān)金融監(jiān)管的規(guī)章制度，并采取措施消除各種風(fēng)險(xiǎn)因素。而銀監(jiān)局主要職責(zé)是防止濫用內(nèi)部信息，不定期收集監(jiān)管信息以及監(jiān)管重大的股權(quán)交易等。除此之外，德國(guó)財(cái)政部還下設(shè)聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)管局（FISO）和聯(lián)邦證券交易監(jiān)管局（FSSO）分別負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)和證券交易活動(dòng)的監(jiān)管工作。

（2）中央銀行。德意志聯(lián)邦銀行是德國(guó)的中央銀行。德意志聯(lián)邦銀行在制定與執(zhí)行貨幣政策上保持高度的獨(dú)立性，不受政府的指令干預(yù)，是西方各工業(yè)國(guó)家中保持央行高度獨(dú)立性的典型。雖然德國(guó)有一個(gè)與中央銀行分離的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但德國(guó)中央銀行也在銀行監(jiān)管中扮演重要角色，并對(duì)銀監(jiān)局起著重要支持作用，其工作重點(diǎn)是收集和處理相關(guān)信息。同時(shí)，它在金融市場(chǎng)監(jiān)管、銀行危機(jī)管理中也發(fā)揮重要作用。

另外，在1999年歐洲中央銀行體系確立之后，德意志聯(lián)邦銀行失去了獨(dú)立制定貨幣政策的功能。所以在此背景下，2002年4月30日新頒布的《德意志聯(lián)邦銀行法》在未改變聯(lián)邦銀行的基本職能的前提下，確立了新的德國(guó)聯(lián)邦銀行體系。改組后的聯(lián)邦銀行由設(shè)在法蘭克福的總部、9個(gè)地方事務(wù)辦公室和分設(shè)在德國(guó)各地大城鎮(zhèn)的118個(gè)分支機(jī)構(gòu)組成。總之，隨著歐元一體化的逐步擴(kuò)大，國(guó)聯(lián)邦銀行將逐步強(qiáng)化其宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管職能，淡化其微觀監(jiān)管職能。

（二）金融審計(jì)

在德國(guó)，聯(lián)邦審計(jì)院絕非審計(jì)所有的銀行，其審計(jì)權(quán)僅限于聯(lián)邦所有的國(guó)家銀行，包括中央貨幣與德意志聯(lián)邦銀行和具有商業(yè)銀行性質(zhì)的聯(lián)邦公共信貸機(jī)構(gòu)。此外，各州和鄉(xiāng)也有公共銀行，對(duì)它們的審計(jì)，各州的法律分別作出的規(guī)定。

根據(jù)德國(guó)預(yù)算條例，聯(lián)邦審計(jì)院審計(jì)聯(lián)邦直屬公法法人的預(yù)算執(zhí)行和非預(yù)算資金管理，即聯(lián)邦審計(jì)院原則上可以如同在直屬?lài)?guó)家管理部門(mén)一樣，對(duì)聯(lián)邦銀行進(jìn)行審計(jì)。聯(lián)邦銀行的年終決算由私人經(jīng)濟(jì)審計(jì)公司審計(jì)。根據(jù)聯(lián)邦銀行法，聯(lián)邦審計(jì)院可以將私人經(jīng)濟(jì)審計(jì)師每年提供的審計(jì)報(bào)告作為其自身審計(jì)的基礎(chǔ)。

聯(lián)邦銀行在金融政策上是獨(dú)立的，而審計(jì)監(jiān)督也是完備的。聯(lián)邦審計(jì)院將對(duì)聯(lián)邦銀行的審計(jì)權(quán)視為類(lèi)同對(duì)議會(huì)和政府政治決策的審計(jì)權(quán)。而對(duì)聯(lián)邦銀行貨幣與金融政策決定方面的這種審計(jì)權(quán)，意味著：作為獨(dú)立性標(biāo)志的中央銀行理事會(huì)的貨幣與金融政策上的事務(wù)，不受?chē)?guó)家審計(jì)監(jiān)督的評(píng)價(jià)；國(guó)家審計(jì)監(jiān)督所要審計(jì)的是聯(lián)邦銀行的管理部門(mén)對(duì)這類(lèi)決策的貫徹執(zhí)行情況。

（三）比較分析

由上文可知，德國(guó)金融監(jiān)管局設(shè)置了三個(gè)專(zhuān)業(yè)部門(mén)，分別監(jiān)管銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)，三個(gè)交叉業(yè)務(wù)部門(mén)，負(fù)責(zé)專(zhuān)門(mén)處理交叉領(lǐng)域的問(wèn)題。主要目標(biāo)是確保整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的正常功能，保證銀行、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)企業(yè)的清償能力，保護(hù)客戶和投資者利益。而審計(jì)方面，聯(lián)邦審計(jì)院對(duì)于信貸機(jī)構(gòu)的審計(jì)無(wú)非是從審計(jì)最基本的有效監(jiān)督方向形式職能。在德國(guó)，一直都在很強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的獨(dú)立性和審計(jì)的監(jiān)督性。各有各的目標(biāo)，各有各的職能，各有各的方法，雖然獨(dú)立和監(jiān)督并非那么容易的劃清界限，但是在金融監(jiān)管與金融審計(jì)兩者是否重復(fù)混淆方面還是做得很不錯(cuò)的。

三、行政型：中國(guó)的金融監(jiān)管和金融審計(jì)

（一）金融監(jiān)管

中國(guó)金融監(jiān)管體系的確立以成立國(guó)家三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為標(biāo)識(shí)。為了對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)更好地進(jìn)行統(tǒng)一和綜合監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)于2004年共同簽署了金融監(jiān)管分工合作備忘錄，對(duì)各自的監(jiān)管職責(zé)予以明確，對(duì)合作監(jiān)管辦法作了明確規(guī)定，建立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)任何一方與金融業(yè)監(jiān)管相關(guān)的重要政策、事項(xiàng)發(fā)生變化，或其監(jiān)管機(jī)構(gòu)行為的重大變化將會(huì)對(duì)他方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響時(shí)，應(yīng)及時(shí)通告他方。若政策變化涉及他方的監(jiān)管職責(zé)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)在政策調(diào)整前通過(guò)“會(huì)簽”方式征詢他方意見(jiàn)。對(duì)監(jiān)管活動(dòng)中出現(xiàn)的不同意見(jiàn)，三方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)解決。目前中國(guó)實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管、相互合作的金融監(jiān)管體制基本適應(yīng)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際需要。

1.金融監(jiān)管立法。為了深化金融改革和完善金融監(jiān)管，提高銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，中國(guó)按照國(guó)際慣例并結(jié)合國(guó)情制定了一系列金融法規(guī)和政策，為金融監(jiān)管提供了可靠的法律保障。譬如，除了全面修訂了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》之外，根據(jù)人民銀行轉(zhuǎn)換職能并獨(dú)立行使貨幣政策和加強(qiáng)金融監(jiān)管的客觀需要，重修修訂了《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理法》和《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》，進(jìn)一步明確了我國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)的基本架構(gòu)，為監(jiān)管者提供了業(yè)務(wù)調(diào)控的法律依據(jù)并奠定了政策監(jiān)督的基礎(chǔ)。

2.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職能。

我國(guó)對(duì)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)管包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。其中銀行業(yè)監(jiān)管占主要地位：

（1）銀行業(yè)監(jiān)管?！吨腥A人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)作為國(guó)務(wù)院授權(quán)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益。職責(zé)主要包括：

①明確銀監(jiān)會(huì)有規(guī)章制定權(quán)。

②銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍。

③銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管并依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。

④負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)、報(bào)表，抄送中國(guó)人民銀行并按照有關(guān)規(guī)定予以公布。

⑤銀監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、人民銀行等部門(mén)提出存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置的意見(jiàn)和建議。

（2）保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是中國(guó)保監(jiān)會(huì)，是全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管部門(mén)。保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督內(nèi)容包括組織監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管和財(cái)務(wù)監(jiān)管三方面。根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)依法履行以后職責(zé)：

①擬定有關(guān)商業(yè)保險(xiǎn)的政策法規(guī)和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃。

②依法對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)指導(dǎo)并維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。

③培育和發(fā)展保險(xiǎn)市場(chǎng)，推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)改革，完善保險(xiǎn)市場(chǎng)體系并促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

④建立保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系和預(yù)警系統(tǒng)，防范和化解保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)并促進(jìn)保險(xiǎn)企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。

（3）證券業(yè)監(jiān)管。我國(guó)目前對(duì)證券業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)，它是全國(guó)證券企業(yè)的主管部門(mén)，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)及《中華人民共和國(guó)證券法》第一百六十七條的規(guī)定，履行以下職責(zé)：

①制定規(guī)章、規(guī)則和有關(guān)規(guī)范性的文件。

②審批權(quán)和核準(zhǔn)權(quán)。這是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)職責(zé)中最主要的一項(xiàng)權(quán)力，包括對(duì)發(fā)行股票核準(zhǔn)、公司債券的審批；對(duì)股票、公司債券及其他證券上市的核準(zhǔn)等等。

③監(jiān)督管理權(quán)。包括對(duì)證券、交易、登記、托管、結(jié)算進(jìn)行監(jiān)督；監(jiān)督證券從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則的實(shí)施；監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開(kāi)情況等。

④查處權(quán)。包括對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行調(diào)查、檢查和處罰。

⑤法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

（二）金融審計(jì)

近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)違法事件仍然難以有效抑制，反顯出愈演愈烈之勢(shì)，銀行的違規(guī)經(jīng)營(yíng)、秩序混亂現(xiàn)象不斷增多。所以當(dāng)務(wù)之急是要以國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)我國(guó)金融監(jiān)管工作，特別要理順金融監(jiān)管與金融審計(jì)之間的關(guān)系，進(jìn)一步發(fā)揮國(guó)家金融審計(jì)在金融監(jiān)管中的作用。

依據(jù)《審計(jì)法》規(guī)定，接受?chē)?guó)家金融審計(jì)的機(jī)構(gòu)包括中央銀行（含國(guó)家外匯管理局）及其分支機(jī)構(gòu)，國(guó)家政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等國(guó)有非銀行金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)、國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或者主導(dǎo)地位的銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，以及上述部門(mén)或機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員，其中中央銀行的財(cái)務(wù)收支只能由審計(jì)署進(jìn)行審計(jì)。由于金融審計(jì)的外延、內(nèi)涵較為廣泛或深刻，因此，難免與其他審計(jì)學(xué)科有交叉重疊現(xiàn)象。

但客觀地講，金融審計(jì)作為行業(yè)審計(jì)中的重要組成部分，有一套自己的特點(diǎn)和監(jiān)管內(nèi)容。并且作為金融監(jiān)管的核心，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中已占據(jù)了十分重要的地位，它的影響及作用也日益凸現(xiàn)。金融審計(jì)要從銀行經(jīng)營(yíng)的微觀人手發(fā)現(xiàn)有關(guān)金融監(jiān)管的宏觀問(wèn)題，從有關(guān)國(guó)家宏觀金融政策，法規(guī)和制度上分析原因，并提出對(duì)策，從而對(duì)維護(hù)國(guó)家金融秩序、促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展起到應(yīng)有的作用。

（三）比較分析

劉家義審計(jì)長(zhǎng)曾經(jīng)提出：金融審計(jì)作為金融監(jiān)管體系的重要組成部分，充分發(fā)揮了保證經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康運(yùn)行的“免疫系統(tǒng)”功能。也就是說(shuō)金融監(jiān)管包含了金融審計(jì)，并且金融審計(jì)能夠使金融監(jiān)管更好的發(fā)揮其職能。但是不得不承認(rèn)，在我國(guó)金融監(jiān)管體系方面，一直未明確金融審計(jì)的定位，出現(xiàn)了金融審計(jì)未納入金融監(jiān)管理論體系，但又行使著金融監(jiān)督職能的現(xiàn)象，同時(shí)，審計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部，也存在著單純就審計(jì)工作談金融審計(jì)的現(xiàn)象，未能跳出審計(jì)、立足金融監(jiān)管談金融審計(jì)。這種現(xiàn)象我們不難看出，相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融監(jiān)管和金融審計(jì)相關(guān)內(nèi)容比較模糊。

四、綜合分析及建議

通過(guò)以上的分析研究可知，不同國(guó)家、不同金融體系、不同審計(jì)制度下的金融監(jiān)管和金融審計(jì)的特點(diǎn)和相互關(guān)系是不同的。美國(guó)的金融監(jiān)管主要是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等其他保障金融體系的有效運(yùn)作進(jìn)行干預(yù)和指導(dǎo)；而金融審計(jì)則是關(guān)注相關(guān)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)的真實(shí)完整性及合規(guī)性，并適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)或評(píng)估。就德國(guó)而言，德國(guó)金融監(jiān)管局主要是確保整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的正常功能，保證銀行、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)企業(yè)的清償能力，保護(hù)客戶和投資者利益；而金融審計(jì)則是獨(dú)立地對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效地監(jiān)督職能。因此我們可以看出，雖然美德體質(zhì)不同，但在金融監(jiān)管與金融審計(jì)的運(yùn)作和合作中，都保持著明朗的獨(dú)立性和不斷完善的合作精神。所以根據(jù)美德的分析，我國(guó)可以從中借鑒如下幾點(diǎn)：

第一，明析金融監(jiān)管與金融審計(jì)的各自定位。金融監(jiān)管應(yīng)著力保障金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行，包括金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)行的日常監(jiān)管等。而金融審計(jì)則更應(yīng)著重于金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)以及配合金融監(jiān)管的要求進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)和評(píng)價(jià)。

第二，推進(jìn)金融監(jiān)管體系的重構(gòu)。我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)是從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。這就亟須我國(guó)應(yīng)推進(jìn)金融監(jiān)管體系重構(gòu)。在重構(gòu)的過(guò)程中應(yīng)將金融審計(jì)納作金融監(jiān)管的一部分，與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)家相關(guān)單位行為金融體系的大監(jiān)督體系，以便更好地加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度，提高金融體系的運(yùn)作效率。

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第9篇：金融監(jiān)管研究范文

【關(guān)鍵詞】混業(yè)經(jīng)營(yíng);金融監(jiān)管法律制度;探討

一、引言

近些年來(lái)說(shuō)，世界上金融業(yè)中混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展越來(lái)越迅速，金融業(yè)的快速發(fā)展帶來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也給金融監(jiān)管會(huì)帶來(lái)挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。一些金融危機(jī)的發(fā)生會(huì)給經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊，而造成這種現(xiàn)象的原因主要就是由于金融監(jiān)管中存在問(wèn)題。在現(xiàn)代金融行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中混業(yè)經(jīng)營(yíng)的普遍發(fā)展導(dǎo)致金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的提升，面對(duì)這樣現(xiàn)象要加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管的力度，提升重視程度。金融監(jiān)管主要是指在金融管理中從金融規(guī)劃出發(fā)對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管管理。

二、金融監(jiān)管體制創(chuàng)新發(fā)展的重要性

近年來(lái)我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制中存在的問(wèn)題逐漸顯露，新型經(jīng)營(yíng)模式承擔(dān)了重大的收益性，混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式在我國(guó)也進(jìn)行了實(shí)際性的應(yīng)用，并且給我國(guó)的金融監(jiān)管帶來(lái)相應(yīng)的挑戰(zhàn)?！盎鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)”是金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式中分業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種模式，目前國(guó)內(nèi)外對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的概念并不統(tǒng)一，并且缺少直接的概念含義。近年來(lái)國(guó)內(nèi)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式已經(jīng)成為有足夠的經(jīng)驗(yàn)，并且發(fā)展也逐漸成熟，但是對(duì)于模式的概念還缺少明確的界定。這樣會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)營(yíng)模式的理解產(chǎn)生影響，從而影響我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)中金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式的的探討。

三、我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

金融分業(yè)的含義是指銀行業(yè)務(wù)以及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，是與工商業(yè)部門(mén)的業(yè)務(wù)脫離的體制。金融混業(yè)主要是指銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之間相互交叉但是有不局限在自身營(yíng)業(yè)范圍內(nèi)，并且實(shí)現(xiàn)混業(yè)的比較利益，從根本上能夠提升金融業(yè)的運(yùn)行效率以及競(jìng)爭(zhēng)水平。主要分為兩個(gè)層次，一種屬于業(yè)務(wù)上的混業(yè)，另一種屬于金融控股權(quán)混業(yè)。近年來(lái)隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，我國(guó)金融體制改革的步伐也逐漸深入。傳統(tǒng)中分業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件已經(jīng)產(chǎn)生改變。我國(guó)金融法律制度的完善發(fā)展，監(jiān)管水平的有效提升，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展。并且近些年來(lái)我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)體制的理念認(rèn)識(shí)也不斷發(fā)展，金融監(jiān)管也發(fā)生了變化，由此可見(jiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)提升金融安全理念受到了質(zhì)疑，并且制度中的效率優(yōu)先已經(jīng)代替價(jià)值有限目標(biāo)。發(fā)展現(xiàn)狀表明，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式已經(jīng)阻礙了金融業(yè)的發(fā)展，在這時(shí)期，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式開(kāi)始逐漸向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。目前世界金融行業(yè)處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，由此可見(jiàn)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)導(dǎo)致資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的失去聯(lián)系，阻礙了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展，會(huì)制約我國(guó)金融企業(yè)的發(fā)展。近年來(lái)。我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)把混業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)成金融業(yè)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的重要目標(biāo)。在我國(guó)金融體制發(fā)展的大背景下，已經(jīng)放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理，根本的意義在于實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的效率和價(jià)值的提升，提升我國(guó)金融行業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。目前我國(guó)金融監(jiān)管法律制度面對(duì)的主要問(wèn)題在于，要適應(yīng)世界金融市場(chǎng)的發(fā)展，建立適合我國(guó)情況的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管制度。

四、我國(guó)金融監(jiān)管法律中存在的問(wèn)題

首先我國(guó)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式不能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融行業(yè)的有效監(jiān)管，并且現(xiàn)階段實(shí)行的監(jiān)管模式不能對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面、適合的管理和監(jiān)管。其次我國(guó)目前還沒(méi)有相關(guān)金融控股公司的法律，這就會(huì)造成金融控股公司中混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的預(yù)防，要盡快實(shí)現(xiàn)相關(guān)的立法。對(duì)于目前進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)的監(jiān)管法律方面存在法人管理和內(nèi)控制度的空白。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的法人治理中存在較大的差異，并且相應(yīng)的內(nèi)控制度還存在區(qū)別，這就需要建立起更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆ㄈ酥卫碇贫纫约爸卫頇C(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度。

五、完善我國(guó)金融混業(yè)監(jiān)管法律制度的措施

（一）要建設(shè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

要想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展，要改變我國(guó)監(jiān)管體系現(xiàn)狀，調(diào)整目前的金融監(jiān)管體系。首先要實(shí)現(xiàn)銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)保監(jiān)會(huì)“三會(huì)合一”，改變多方運(yùn)作的現(xiàn)狀，建設(shè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管的具體實(shí)行中，要保證“三會(huì)”合一發(fā)展，建設(shè)“三會(huì)”之上的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，進(jìn)行統(tǒng)一管理，并且利用“三會(huì)”職能繼續(xù)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行、證券機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)公司的管理。在實(shí)際的管理中要保證“三會(huì)”之間實(shí)現(xiàn)信息的交流和共享，保障信息流暢。面對(duì)兩種不同經(jīng)營(yíng)模式，相關(guān)監(jiān)管方式也要實(shí)現(xiàn)不同的監(jiān)管。

（二）建設(shè)金融控股公司的法律制度

金融控股公司的出現(xiàn)導(dǎo)致出現(xiàn)許多亟待解決的問(wèn)題，立法是保證混業(yè)經(jīng)營(yíng)順利發(fā)展的重要條件。在現(xiàn)代我國(guó)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律管理的管理，導(dǎo)致出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)控股和非金融機(jī)構(gòu)控股的遐想，同時(shí)公司發(fā)展的狀況也不同，存在監(jiān)管交叉和空白的現(xiàn)象。立法的落后會(huì)導(dǎo)致我國(guó)金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展受到影響，并且也會(huì)影響金融行業(yè)。要保證立法的完善，在法律的影響下實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)選擇混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。

（三）建立存款保險(xiǎn)制度

近些年隨著我國(guó)金融混業(yè)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，存款保險(xiǎn)制度的缺失會(huì)導(dǎo)致越來(lái)越多問(wèn)題的出現(xiàn)，并且會(huì)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)消極影響。面對(duì)這樣的現(xiàn)象我國(guó)要建設(shè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制上包含存款保險(xiǎn)制度的預(yù)防措施。

六、總結(jié)

綜上所訴，金融行業(yè)發(fā)展環(huán)境的發(fā)展，對(duì)金融業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境造成影響，改變了我國(guó)金融結(jié)構(gòu)體制。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是當(dāng)下金融業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)，是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定發(fā)展的重要條件。在我國(guó)金融業(yè)發(fā)展過(guò)程中，不能夠全面實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，也要結(jié)合我國(guó)實(shí)際市場(chǎng)情況，選擇適合的金融監(jiān)管模式和完善金融法律制度。要保證制度建設(shè)的穩(wěn)定發(fā)展，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)金融防范風(fēng)險(xiǎn)體系的建立，提升監(jiān)管法律制度建設(shè)水平。

作者:季冬俊 單位:上海大學(xué)悉尼工商學(xué)院

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