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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展推動(dòng)了金融改革的進(jìn)程，符合經(jīng)濟(jì)體制改革和投融資模式變革的共同要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求金融監(jiān)管部門(mén)提高金融監(jiān)管能力，保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。筆者以互聯(lián)網(wǎng)金融為研究視角，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避途徑做出系統(tǒng)分析，旨在為金融監(jiān)管部門(mén)在保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的目標(biāo)指導(dǎo)下完善金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制，促進(jìn)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有機(jī)整合的新興產(chǎn)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為媒介，為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)增添了透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特色。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)金融模式的創(chuàng)新詮釋。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景。受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)體歷史因素的制約，中小微企業(yè)長(zhǎng)期存在融資困難的現(xiàn)象。隨著信息技術(shù)的迅速發(fā)展，電商平臺(tái)的建立，通過(guò)電商平臺(tái)可以發(fā)現(xiàn)民間潛藏著巨大的閑置資金，以此為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融必將大放異彩，為中小微企業(yè)有效融資提供平臺(tái)，為中小微企業(yè)發(fā)展帶來(lái)有利發(fā)展契機(jī)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是以電子商務(wù)平臺(tái)的成熟為主要背景產(chǎn)生的金融衍生品。

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)作為全新的社會(huì)生產(chǎn)力為企業(yè)帶來(lái)了諸多發(fā)展商機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨電子商務(wù)平臺(tái)產(chǎn)生的金融領(lǐng)域新生力量，互聯(lián)網(wǎng)金融具備融資市場(chǎng)的特性。企業(yè)資源是企業(yè)發(fā)展的重要信息基礎(chǔ)，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以在互聯(lián)網(wǎng)中挖掘更多、更優(yōu)的潛在客戶(hù)，具有金融消費(fèi)者廣泛的特點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的核心。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的背景和其發(fā)展現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)相生相伴。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的基本構(gòu)成要素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在實(shí)現(xiàn)投融資平臺(tái)拓寬的同時(shí)，將金融風(fēng)險(xiǎn)最大限度的進(jìn)行了利用、分散、傳遞。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新表現(xiàn)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)一脈相承，以信用風(fēng)險(xiǎn)為核心。信用風(fēng)險(xiǎn)的主要通過(guò)貨幣的時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)出來(lái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)以信用風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)衍生出多種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，主要包括：P2P和眾籌行業(yè)在進(jìn)行肉孜的過(guò)程中，由于融資者和投資者之間對(duì)信息掌握的不對(duì)稱(chēng)性導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)或逆向選擇；由于信用中心提供的信息資源存在不對(duì)稱(chēng)性導(dǎo)致的投資者投資行為缺乏理性思考，致使市場(chǎng)信息信號(hào)扭曲形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)特殊性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種創(chuàng)新型的金融模式，通過(guò)其表現(xiàn)出的金融風(fēng)險(xiǎn)與民間借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)具有差異性。民間借貸風(fēng)險(xiǎn)是以熟悉為背景借款主體信用缺失導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是陌生主體之間信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。融資平臺(tái)上的融資主體在提供的信息中存在信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，以上兩種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)衍生出系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、系統(tǒng)性、延展性的特征。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，道德層面自發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)約束邏輯雖然能夠在一定程度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)起到規(guī)避作用，但是在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)雜化的活動(dòng)中，尤其是在公開(kāi)證券發(fā)行和資產(chǎn)證券化方面顯得捉襟見(jiàn)肘，力不從心。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑分析

實(shí)施強(qiáng)有力的措施，對(duì)融資方、投資方、廣大金融消費(fèi)者進(jìn)行全方位的群以保護(hù)是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制的重中之重，關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，關(guān)系社會(huì)誠(chéng)信的全面建立，關(guān)系精神文明的發(fā)展。

金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融改革的必然結(jié)果，因此研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)制邏輯必然以金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯作為基礎(chǔ)。金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯主要包括金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制范式和金融法的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯兩方面：

金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制范式。金融多動(dòng)主要涉及的兩個(gè)主體是投資端和融資端。針對(duì)融資端，金融法對(duì)其進(jìn)行了嚴(yán)格的管制；對(duì)于投資端，金融法根據(jù)適當(dāng)性原則提出了較高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。以上針對(duì)融資端和投資端的分管態(tài)勢(shì)被稱(chēng)為涉眾型風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制范式。涉眾型風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制范式充分考慮了債權(quán)、股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)存在概率，使投資者投資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力向匹配，是以風(fēng)險(xiǎn)控制為主要目的進(jìn)行的，具有可行性。

金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯。由于金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯在投融資兩個(gè)方面，都從較為抽象的、金融資產(chǎn)價(jià)格形成過(guò)程中投融資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不確定關(guān)聯(lián)，具體化為投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的匹配程度。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)制邏輯主要目的是實(shí)現(xiàn)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)向匹配。

互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)制邏輯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上是解決融資主體由于傳統(tǒng)融資模式融資門(mén)檻過(guò)高等因素造成的金融市場(chǎng)無(wú)法滿(mǎn)足其融資需求的問(wèn)題，為其提供更為廣闊的融資平臺(tái)和多元化的融資方式。因此互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯應(yīng)該是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯和規(guī)制范式的發(fā)展。根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)涉眾型規(guī)制范式和匹配度規(guī)制邏輯，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯應(yīng)主要針對(duì)披露和配置金融風(fēng)險(xiǎn)為手段，使風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避路徑具有直接、資源集約的特點(diǎn)，達(dá)到預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制路徑成為扭轉(zhuǎn)扭曲的金融價(jià)格形成功能和金融融通功能的規(guī)制手段。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制是金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、新型金融風(fēng)險(xiǎn)游戲哦啊哦規(guī)避的重要機(jī)制，是金融消費(fèi)者保護(hù)以及風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避的邏輯中心。希望通過(guò)本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析和對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制邏輯和范式的研究，能夠?yàn)槲覈?guó)建立健全互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制提供借鑒，促進(jìn)金融法的全面創(chuàng)新，加快我國(guó)金融改革的步伐，增強(qiáng)金融行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的貢獻(xiàn)能力。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)發(fā)展方興未艾，其帶來(lái)了巨大利益的同時(shí)也積聚了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，防范其風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)又能保證其發(fā)展的活力是文章考慮并闡述的主要問(wèn)題。文章主要從對(duì)問(wèn)題的提出到分析互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管產(chǎn)生的沖擊入手，來(lái)分析中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展時(shí)應(yīng)當(dāng)如何改革，最后提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。文章在經(jīng)過(guò)分析探討后認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，但在監(jiān)管同時(shí)要做到不能扼制金融創(chuàng)新，打擊金融發(fā)展活力，因此監(jiān)管當(dāng)局要堅(jiān)持引導(dǎo)創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展，適度監(jiān)管，控制風(fēng)險(xiǎn)的原則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，從而保證其健康發(fā)展，為金融系統(tǒng)注入活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；P2P網(wǎng)貸；監(jiān)管對(duì)策

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展對(duì)中國(guó)金融產(chǎn)生了巨大的影響。它提高了信息透明度，降低了交易成本，使得金融業(yè)的開(kāi)放性和競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)，但同時(shí)使得金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大，而針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管一直在舉步不前，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為風(fēng)險(xiǎn)積聚的行業(yè)。本文試圖通過(guò)分析探討中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管改革的最佳選擇，從而為監(jiān)管者提供有效的建議和對(duì)策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管回顧

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題一直備受關(guān)注。國(guó)外學(xué)者關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是從消費(fèi)者的角度，如Michel（2002）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為投資者提供了機(jī)會(huì)的同時(shí)也為其帶來(lái)了大量的風(fēng)險(xiǎn)，從而容易陷入一些騙局，而這些騙局是不容易監(jiān)測(cè)到的。James和Paul肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的積極意義，他們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融激活和提高了經(jīng)濟(jì)活力，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是24小時(shí)服務(wù)，提供了其他金融機(jī)構(gòu)如銀行提供不了的持續(xù)，但互聯(lián)網(wǎng)金融安全性是其主要問(wèn)題，所以他們認(rèn)為金融監(jiān)管應(yīng)該保證其安全性。由此可見(jiàn)，國(guó)外學(xué)者在肯定互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的好處之上，更多的關(guān)注是其安全性問(wèn)題，在這點(diǎn)上，更多的學(xué)者認(rèn)為應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。

國(guó)內(nèi)學(xué)者更多的從宏觀角度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管。陳林（2013）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了貨幣的流通速度，使得中央銀行制定的貨幣政策實(shí)施起來(lái)增加了難度，同時(shí)他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信息安全問(wèn)題也是不容忽視的，所以他建議盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。于宏凱（2013）也認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了貨幣政策的針對(duì)性和有效性。但張曉樸（2014）認(rèn)為對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管需要適度，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種有別于其他金融創(chuàng)新的供給性金融創(chuàng)新，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有雙重影響，在某些方面可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但也有可能通過(guò)某些途徑如特許權(quán)價(jià)值或者網(wǎng)絡(luò)安全等渠道放大風(fēng)險(xiǎn)。曹東（2014）等人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融創(chuàng)新不斷推動(dòng)了金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善，不斷提高經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率，但其同時(shí)產(chǎn)生大量的金融風(fēng)險(xiǎn)，只有在金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新達(dá)到博弈均衡時(shí)，金融市場(chǎng)才能健康發(fā)展。同時(shí)國(guó)內(nèi)也存在著傾向于支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而放松監(jiān)管的觀點(diǎn)。毛玲玲（2014）基于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制難題的分析，從法律監(jiān)管的角度提出，完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與分析，提高數(shù)據(jù)的真實(shí)性和充分性，并通過(guò)建立對(duì)應(yīng)的強(qiáng)制信息披露制度，并加快互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定來(lái)更好的控制風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到完善監(jiān)管的目的。同時(shí)，她還提出應(yīng)建立以金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)為基點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融民事責(zé)任體系，并從反欺詐的角度防范和懲治互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。謝平和鄒傳偉（2012）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式為人們提供了新的融資渠道，是現(xiàn)有銀行體系的補(bǔ)充，雖然存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，但不能因噎廢食，要對(duì)其發(fā)展抱有信心。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管看法既有支持也有反對(duì)，不一而足。所以本文認(rèn)為應(yīng)該梳理清互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與金融監(jiān)管模式之間的關(guān)系，從保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的角度對(duì)監(jiān)管模式進(jìn)行改革，以期提出有效的建議和對(duì)策，從而促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

三、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.與商業(yè)銀行相類(lèi)似的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)雖然未將互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)列入金融機(jī)構(gòu)范圍，但是其業(yè)務(wù)類(lèi)型本質(zhì)是金融，發(fā)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，要面臨著與傳統(tǒng)商業(yè)銀行一樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。（1）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融系統(tǒng)中最突出和最直接的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)是其貸款活動(dòng)中最明顯的風(fēng)險(xiǎn)，貸款是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，借款人違約造成銀行壞賬，這就構(gòu)成了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象的存在，信用風(fēng)險(xiǎn)總是無(wú)法消除的。同時(shí)借款人的信用情況也可能隨著其經(jīng)濟(jì)能力的變化而發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致無(wú)法履約，從而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，同樣的存在信用風(fēng)險(xiǎn)。融資者的個(gè)人信用情況并不能得到很好的保障，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在定位上不屬于金融機(jī)構(gòu)，尚不能與央行的征信系統(tǒng)對(duì)接，無(wú)法獲得正規(guī)渠道的信用信息，因而跟商業(yè)銀行相比較來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)要相對(duì)大一些。（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失，匯率變動(dòng)便是其中一個(gè)最為明顯的體現(xiàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是一樣的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，與商業(yè)銀行一樣，都是資金的流入流出，所承擔(dān)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是一致的。（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)法提供充足有效的資金來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)的流動(dòng)性需求，也就是說(shuō)在市場(chǎng)上有資金需求時(shí)，銀行不能及時(shí)的出售資產(chǎn)或者融資而得到充足的資金，從而出現(xiàn)損失。在銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)普遍存在著。如長(zhǎng)期貸款過(guò)多，如果出現(xiàn)存款人在某一時(shí)間集中提款，則會(huì)造成該商業(yè)銀行流動(dòng)性不足，出現(xiàn)損失，甚至有可能使該銀行出現(xiàn)倒閉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融同樣存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)標(biāo)過(guò)多的話(huà)就極有可能出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于余額寶類(lèi)的互聯(lián)網(wǎng)基金來(lái)說(shuō)，由于其為吸引投資者將資金存入余額寶而允諾投資者可以隨時(shí)將投入的資金提現(xiàn)，但余額寶將大部分資金投入到貨幣基金市場(chǎng)，如果后續(xù)流入資金無(wú)法形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，則會(huì)致使投資者無(wú)法及時(shí)提現(xiàn)，余額寶此時(shí)會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。

2.與傳統(tǒng)商業(yè)銀行不同的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在歸類(lèi)上尚不屬于金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融是金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，因而具有一些不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。（1）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題是所有涉及到金融時(shí)必須要認(rèn)真考慮和防范的問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融的載體，如果忽視網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，投資者就有遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題根據(jù)載體主要分為兩類(lèi)：網(wǎng)站安全問(wèn)題、軟件安全問(wèn)題。對(duì)于網(wǎng)站來(lái)說(shuō)，尤其是P2P網(wǎng)站，經(jīng)常會(huì)遭受黑客攻擊。據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心數(shù)據(jù)顯示，在2015年2月23日到3月1日這一周內(nèi)，中國(guó)境內(nèi)感染網(wǎng)絡(luò)病毒的主機(jī)數(shù)量高達(dá)61.6萬(wàn)臺(tái)。中國(guó)境內(nèi)被篡改網(wǎng)站總數(shù)為3355個(gè)，境內(nèi)被植入后門(mén)網(wǎng)站總數(shù)為961個(gè)。（2）道德風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)雖然在一定程度上降低了信息不對(duì)稱(chēng)，但對(duì)于平臺(tái)本身來(lái)說(shuō)，缺乏一定監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍存在著大量的道德風(fēng)險(xiǎn)。這種現(xiàn)象在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌平臺(tái)尤為明顯。P2P在迅速發(fā)展的同時(shí)累積了大量的風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年2月底，P2P平臺(tái)全國(guó)共有2568家，其中倒閉478家，剩余了2090家，倒閉的P2P平臺(tái)占全國(guó)的18.61%。這個(gè)數(shù)據(jù)在面臨經(jīng)濟(jì)下行的狀態(tài)下還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。不斷累積的風(fēng)險(xiǎn)使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)失聯(lián)或者無(wú)力承擔(dān)違約成本而關(guān)閉，致使大量投資者出現(xiàn)損失，無(wú)法收回本金。而總結(jié)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉的原因時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，道德風(fēng)險(xiǎn)是其倒閉的主要因素。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)更多是針對(duì)客戶(hù)層面的。互聯(lián)網(wǎng)屬于新興技術(shù)，電腦和智能手機(jī)的普及使得互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了廣泛的推廣，但互聯(lián)網(wǎng)金融近些年才發(fā)展起來(lái)的原因除了網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題外，另一個(gè)因素是人們學(xué)習(xí)操作的成本。客戶(hù)在使用第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)賬時(shí)，經(jīng)常會(huì)輸錯(cuò)賬號(hào)或者收款人信息等，這無(wú)疑增加了客戶(hù)的使用成本。同時(shí)，由于存在著木馬釣魚(yú)鏈接，如果使用者不能很好的甄別，在使用第三方支付平臺(tái)或者P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，很容易錯(cuò)將木馬鏈接當(dāng)成真的平臺(tái)而進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出行為，從而遭受損失。所以，操作風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展時(shí)應(yīng)該考慮的問(wèn)題。（4）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸模式在中國(guó)處在行業(yè)初步發(fā)展階段，有很多地方都處在摸索階段，從而出現(xiàn)了一些諸如從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)技能不夠、平臺(tái)收費(fèi)不合理、平臺(tái)赤字運(yùn)營(yíng)等現(xiàn)象，這些問(wèn)題不斷積累擴(kuò)大，使得一些網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善的問(wèn)題，被迫倒閉。

四、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管改革建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有賴(lài)于其自身的信息低成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)資金聚集來(lái)克服供需雙方在信息、風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模上的不匹配，進(jìn)而通過(guò)拓展客戶(hù)范圍來(lái)增強(qiáng)其規(guī)模優(yōu)勢(shì)。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)或方向，就是利用互聯(lián)網(wǎng)金融的成本優(yōu)勢(shì)和包容性?xún)?yōu)勢(shì)，其服務(wù)對(duì)象勢(shì)必轉(zhuǎn)向占絕大多數(shù)的底層客戶(hù)群體，并與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，對(duì)中國(guó)農(nóng)村和中小企業(yè)存在的金融排斥問(wèn)題的解決提供可能性。

1.完善信息披露制度。短期內(nèi)，監(jiān)管當(dāng)局可以做的有完善信息披露制度和進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。完善信息披露制度，讓監(jiān)管者、投資者、其他市場(chǎng)主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況都能及時(shí)、準(zhǔn)確的了解，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系運(yùn)營(yíng)的透明度，降低信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，避免欺詐、龐氏騙局等行為的發(fā)生，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)范發(fā)展。同時(shí)可以提高投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)整體的認(rèn)可度，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的聲譽(yù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康的發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)。建立完善的信息披露制度同樣可以幫助監(jiān)管當(dāng)局有效制定監(jiān)管措施，保持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的活力。信息披露制度需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息，這一點(diǎn)需要監(jiān)管當(dāng)局從法律法規(guī)上進(jìn)行規(guī)定，保持其強(qiáng)制性；同時(shí)需要監(jiān)管當(dāng)局建立有效的信息甄別機(jī)制，定期評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，建立懲罰機(jī)制，對(duì)沒(méi)有按照規(guī)定進(jìn)行披露的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)暫停、曝光信息等懲罰，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

2.進(jìn)行動(dòng)態(tài)持續(xù)監(jiān)管。動(dòng)態(tài)監(jiān)管要求監(jiān)管當(dāng)局對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相關(guān)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)不斷的監(jiān)督，特別需要指出的是，第三方支付和規(guī)模較大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)尤其需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，從而確保其不發(fā)生大規(guī)模的違約風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是靈活性和持續(xù)性，因而定期評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)，定位其影響和風(fēng)險(xiǎn)水平是動(dòng)態(tài)監(jiān)管需要做的基礎(chǔ)工作。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大的和影響力比較高的領(lǐng)頭羊企業(yè)進(jìn)行比較具有針對(duì)性的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，其他相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，則采取信息披露、行業(yè)自律等方式進(jìn)行監(jiān)管。動(dòng)態(tài)監(jiān)管需要大量的人力財(cái)力，全面監(jiān)管將大大加大監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管成本，也會(huì)抑制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展活力。動(dòng)態(tài)監(jiān)管不僅要求針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的變化做出監(jiān)管程度大小的變化，監(jiān)管方式、監(jiān)管內(nèi)容也應(yīng)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的變化而及時(shí)做出適應(yīng)性的變化。

3.健全法律體系。從美德互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，健全的法律法規(guī)制度是保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要保障，因而通過(guò)法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)界定，明確互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向，確定在互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的權(quán)利與義務(wù)，杜絕互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)等現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)的金融創(chuàng)新已經(jīng)沖擊到了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，促使其進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，因而后者也涉及到了互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域。根據(jù)統(tǒng)一監(jiān)管的原則，對(duì)這些涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，無(wú)論其在線上還是線下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都應(yīng)該堅(jiān)持一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，因而修改《商業(yè)銀行法》、《證券法》等就有了現(xiàn)實(shí)的必要性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，尚未有自己行業(yè)的發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，因而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展多少有些混亂。加快制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并賦予其一定強(qiáng)制力，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供制度保障。

4.以市場(chǎng)為導(dǎo)向引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)的創(chuàng)新與發(fā)展，要從市場(chǎng)需求出發(fā)，把握時(shí)代脈搏，把立足點(diǎn)和歸宿點(diǎn)放在方便快捷資金供需雙方進(jìn)行交易、解決中小企業(yè)融資難等問(wèn)題上來(lái)，從而切實(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。從中長(zhǎng)期來(lái)看，很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式處在發(fā)展的初級(jí)階段，不宜對(duì)其實(shí)行過(guò)于嚴(yán)格的監(jiān)管，以免抑制其發(fā)展，扼制了金融創(chuàng)新。因而，在金融監(jiān)管保證其穩(wěn)定的前提下，以市場(chǎng)為導(dǎo)向引導(dǎo)、鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定發(fā)展。以市場(chǎng)為導(dǎo)向要求監(jiān)管部門(mén)準(zhǔn)確把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展奠定基調(diào)。定期評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)處在萌芽或起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要放松監(jiān)管，允許這些企業(yè)的試錯(cuò)行為，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷創(chuàng)新，保持金融發(fā)展活力。建立相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)，如建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)是把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向的一個(gè)重要手段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)可以部分替代監(jiān)管的任務(wù)，可以進(jìn)行行業(yè)自律，可以把握行業(yè)動(dòng)態(tài)，從而規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，有效發(fā)揮市場(chǎng)導(dǎo)向的作用。

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第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：中國(guó)；互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管；對(duì)策與建議

1互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)組合體，是傳統(tǒng)金融與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，傳統(tǒng)的金融企業(yè)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金的匯聚、支付、轉(zhuǎn)移、投資和理財(cái)?shù)裙δ堋Ｔ诖髷?shù)據(jù)和云計(jì)算的技術(shù)基礎(chǔ)上，客戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融工具可以免去到金融機(jī)構(gòu)辦事的時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本。只要懂得如何在網(wǎng)上進(jìn)行操作，客戶(hù)就能夠足不出戶(hù)解決絕大多數(shù)的業(yè)務(wù)，方便客戶(hù)的同時(shí)也能夠節(jié)省金融企業(yè)的辦公成本和用人成本，達(dá)到一個(gè)雙贏的結(jié)果。目前，中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了許多典型的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，如四大國(guó)有銀行的網(wǎng)上銀行、支付寶等第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、比特幣等數(shù)字貨幣以及金融互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)等。

2中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融軟件存在漏洞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融軟件是依托于網(wǎng)絡(luò)的，當(dāng)然就是存在被網(wǎng)絡(luò)攻擊的可能性。即使是再堅(jiān)固的防火墻和防御體系，也存在道高一尺魔高一丈的可能，遭到有心人的惡意攻擊即有可能產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，計(jì)算機(jī)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的硬件設(shè)備，容易受到自然災(zāi)害或認(rèn)為的破壞，導(dǎo)致信息的篡改和丟失。二是客戶(hù)的身份存在偽造的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常會(huì)遇到客戶(hù)身份被偽造以至于資金產(chǎn)生損失。客戶(hù)身份被偽造的原因有很多種，可能是客戶(hù)自身的不小心導(dǎo)致身份信息被泄露，可能是金融機(jī)構(gòu)的防護(hù)措施不到位導(dǎo)致客戶(hù)身份被泄露，還有可能是被詐騙機(jī)構(gòu)惡意盜取身份信息。三是未經(jīng)授權(quán)的訪問(wèn)。這種情況下，黑客和病毒程序，比如針對(duì)網(wǎng)銀的木馬程序，直接對(duì)網(wǎng)上銀行發(fā)起攻擊，攻擊成功后就直接盜取客戶(hù)的信息，威脅客戶(hù)的資金安全。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)就是指金融交易者在合約到期后依然沒(méi)有履行按照合約所規(guī)定的款項(xiàng)進(jìn)行還款的義務(wù)，從而導(dǎo)致產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的金融企業(yè)中，對(duì)于客戶(hù)的信用評(píng)估已經(jīng)有了較為成熟的體系，信用評(píng)估的結(jié)果也較為符合現(xiàn)實(shí)情況，金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，雖然也有一定的信用評(píng)估程序，但是相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評(píng)估較為簡(jiǎn)單，程序少，通過(guò)率高，行用風(fēng)險(xiǎn)較大。拿支付寶的花唄舉個(gè)例子，只要你在支付寶上的芝麻積分達(dá)到600分就可以開(kāi)通花唄，而芝麻積分只要你在淘寶上進(jìn)行交易就能夠輕松獲得，總體上來(lái)看存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.3法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)是指在互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)以及投資者進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)的過(guò)程中沒(méi)有特定的法律作為依據(jù)，或者是沒(méi)有按照合同的規(guī)定履行合同中的義務(wù)而導(dǎo)致不良法律后果的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興事物，自然也不能排除在法律之外。但是現(xiàn)有的法律主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律相對(duì)來(lái)說(shuō)不夠完善，有很多領(lǐng)域都缺乏相應(yīng)的法律監(jiān)管，存在很多灰色地帶和法律漏洞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要涉及刑事法律風(fēng)險(xiǎn)、民事法律風(fēng)險(xiǎn)和行政法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)人員操作不當(dāng)或者是操作流程存在缺陷等原因?qū)е碌闹苯踊蛘唛g接的損失。操作風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，就會(huì)牽涉到交易的方方面面，有的甚至可能會(huì)無(wú)法控制，因此要注重防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。造成操作風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣，主要可以分為以下三個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或者機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部的操作程序存在缺陷；二是操作人員的技能素質(zhì)不夠到位，在操作中存在人為的失誤；三是突然緊急發(fā)生的、我們沒(méi)有提前預(yù)料的事情，卻又無(wú)法做出及時(shí)的回應(yīng)。這些原因其實(shí)主要還是由于現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得不夠完善所導(dǎo)致的。

2.5資金安全風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的金融行業(yè)受到中國(guó)人民銀行的嚴(yán)格管控，由相對(duì)完善的規(guī)章制度來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。同時(shí)，規(guī)定了與金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)規(guī)模相對(duì)應(yīng)的存款準(zhǔn)備金作為保障，有效地維護(hù)了客戶(hù)的資金安全。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融中，在完成交易的過(guò)程中，有大量的資金滯留在第三方支付機(jī)構(gòu)的手中，而對(duì)這一部分資金的使用情況，我們不能完全控制。如果非法投資者將這一部分資金挪作他用，甚至用于不正當(dāng)交易，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致客戶(hù)的財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)巨大的損失。

2.6洗錢(qián)犯罪風(fēng)險(xiǎn)

洗錢(qián)犯罪主要就是指將來(lái)源不合理的收益，經(jīng)過(guò)一系列程序使其合法化，通過(guò)金融行業(yè)是進(jìn)行洗錢(qián)犯罪的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。在傳統(tǒng)的金融行業(yè)中，已經(jīng)有了相對(duì)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦騺?lái)控制洗錢(qián)犯罪，由中國(guó)人民銀行牽頭，聯(lián)合各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洗錢(qián)監(jiān)管，已經(jīng)取得了不錯(cuò)的成績(jī)。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融中，由于其獨(dú)有的隱蔽性和虛擬性，已經(jīng)逐漸成為洗錢(qián)犯罪的新方式。除此以外，我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的反洗錢(qián)犯罪缺少了相關(guān)的法律法規(guī)，無(wú)法很好的打擊互聯(lián)網(wǎng)金融上的洗錢(qián)犯罪活動(dòng)。例如最近由于勒索病毒而名聲大噪、身價(jià)暴漲的比特幣，就為反洗錢(qián)的監(jiān)管增加了一定的難度與阻礙。

3中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在的問(wèn)題

3.1現(xiàn)有金融監(jiān)管制度無(wú)法涵蓋所有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

金融監(jiān)管的目的是為了維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，同時(shí)也能夠確保公平有效地發(fā)放貸款，避免資金的亂撥亂化，防止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。在傳統(tǒng)的金融行業(yè)中，已經(jīng)有了一套完善的監(jiān)管制度，金融機(jī)構(gòu)的建立和退出都要獲得金融管理部門(mén)(包括中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以及中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì))的審查批準(zhǔn)，日常業(yè)務(wù)工作的進(jìn)行要受到他們的監(jiān)督，工作人員進(jìn)入這個(gè)行業(yè)也要獲得他們合法的相關(guān)資格認(rèn)證。然而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，監(jiān)管信息無(wú)法完全集中、業(yè)務(wù)種類(lèi)復(fù)雜、監(jiān)管方面多，存在監(jiān)管重疊的同時(shí)也存在著監(jiān)管缺位，監(jiān)管資源浪費(fèi)現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明確，執(zhí)法不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的交叉領(lǐng)域，專(zhuān)業(yè)性程度高，這樣的復(fù)雜程度迫切需要設(shè)置一個(gè)專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)其日常業(yè)務(wù)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督管理?？墒?，在現(xiàn)存的監(jiān)管制度中并沒(méi)有這樣的機(jī)構(gòu)。監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位出現(xiàn)的主要原因就是在現(xiàn)存的管理制度中沒(méi)有明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作由哪個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。因?yàn)楸O(jiān)管主體的不明確，所以在執(zhí)法過(guò)程中也就存在了要不沒(méi)有人管，要不都來(lái)插上一腳的亂象。

3.3監(jiān)管手段落后，缺乏現(xiàn)代化科技手段

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)就是運(yùn)用現(xiàn)代化的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和數(shù)據(jù)共享，從而提高金融企業(yè)或機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)處理速度，方便客戶(hù)，讓客戶(hù)可以隨時(shí)隨地處理自己的資金。在這個(gè)過(guò)程中，最重要的就是要保證客戶(hù)的資金和信息安全。隨著現(xiàn)代化和信息化的程度加深，互聯(lián)網(wǎng)金融中所需要的科技也越來(lái)越先進(jìn)。然而，在現(xiàn)實(shí)情況中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)用于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的技術(shù)和手段與當(dāng)前在金融行業(yè)中的科技水平并不匹配，存在監(jiān)管手段相對(duì)落后的情況。

3.4監(jiān)管政策和措施存在漏洞

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，政府已經(jīng)出臺(tái)了不少相對(duì)應(yīng)的政策法規(guī)和監(jiān)管措施，但是這些政策制定出來(lái)以后改變的機(jī)會(huì)就很少，一般都會(huì)持續(xù)好長(zhǎng)一段時(shí)間。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度又是日新月異，不斷有新的業(yè)務(wù)、新的設(shè)備、新的技術(shù)投入到使用中，這就會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管政策和措施落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，導(dǎo)致金融監(jiān)管出現(xiàn)空白地帶，危及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

4加強(qiáng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策及建議

4.1明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則

原則具有指導(dǎo)性的作用，在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管過(guò)程中明確原則可以為監(jiān)管指明方向。2015年，中國(guó)人民銀行就明確提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求。第三，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。第四，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。第五，處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。這些原則的提出，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一大進(jìn)步。

4.2盡快構(gòu)建完善的征信體系，建立信用黑名單

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，兩個(gè)最顯著的特征就是匿名性和跨時(shí)空性，所以這就要求交易雙方的信用良好，以此來(lái)減少由于信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一旦有一方惡意違約或者實(shí)施詐騙行為，就會(huì)對(duì)另一方造成嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是在互聯(lián)網(wǎng)金融中追討資金不像傳統(tǒng)金融中那樣方便和有跡可循，互聯(lián)網(wǎng)金融中進(jìn)行追討非常艱難，絕大多數(shù)是無(wú)法全額追回的。因此我們要構(gòu)建完善的征信體系，同時(shí)建立信用黑名單，在信用黑名單中的客戶(hù)可能會(huì)無(wú)法進(jìn)行貸款或者貸款需要相對(duì)較高的利率。

4.3培養(yǎng)同時(shí)掌握金融知識(shí)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的監(jiān)管人才

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融和互聯(lián)網(wǎng)的交叉領(lǐng)域，需要兩方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，因此，在監(jiān)管過(guò)程中，我們也需要培養(yǎng)同時(shí)具有金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的專(zhuān)業(yè)人才。只有這樣，我們才能融合兩個(gè)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，及時(shí)迅速地發(fā)覺(jué)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中所有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，利用自身的知識(shí)進(jìn)行監(jiān)管。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迅速，知識(shí)體系更新快，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變化頻率高，所以即使是已經(jīng)同時(shí)掌握兩個(gè)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)性人才，也要注重自身業(yè)務(wù)能力的提高和自身知識(shí)的更新。

4.4加強(qiáng)投資教育，樹(shù)立謹(jǐn)慎投資理念

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一般都是虛擬產(chǎn)品，產(chǎn)品形式多樣且專(zhuān)業(yè)程度高，如果客戶(hù)的自身認(rèn)識(shí)和投資素質(zhì)太低的話(huà)，會(huì)比較容易被互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的推銷(xiāo)所說(shuō)服，從而在不是十分了解產(chǎn)品內(nèi)容、明確收益效果的情況下盲目進(jìn)行了投資。所以，我們可以為客戶(hù)進(jìn)行基礎(chǔ)的投資教育，傳授一些基本的投資知識(shí)，減少客戶(hù)被忽悠的情況，幫助客戶(hù)樹(shù)立正確的投資理念。

5結(jié)語(yǔ)

在現(xiàn)代化和信息化的浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)品，是金融行業(yè)進(jìn)行改革的必由之路。在這個(gè)過(guò)程中，我們必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行透徹地分析和研究，完善監(jiān)管，保障大家的利益。

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第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi) 防范對(duì)策

近幾年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融一方面作為一種金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)發(fā)展迅猛，成為生產(chǎn)消費(fèi)的一個(gè)重要領(lǐng)域，推動(dòng)了金融行業(yè)的發(fā)展，另一方面也集聚了風(fēng)險(xiǎn)隱患，行業(yè)內(nèi)參差不齊，跑路，倒閉等風(fēng)波頻起。如武漢盛世財(cái)富14家門(mén)店，全部無(wú)法匯兌本息，資金涉及近20億；上海中晉突然出事，20多名高管全部被抓，牽連13萬(wàn)人，涉及300億，其中60歲以上的投資人超過(guò)2萬(wàn)人；“e租寶”非法集資涉及700億資金等等。

2016年10月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作進(jìn)行了全面部署安排。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)物，是基于互聯(lián)網(wǎng)思維的金融活動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是基于上述互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的不確定性以及發(fā)生損失的可能性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性，也決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)屬性具有兩面性。一方面具有金融風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又具有互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)；而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這也導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的虛擬性、復(fù)雜性更為明顯。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)與剖析

從互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)屬性具有兩面性來(lái)看，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可以從以下四個(gè)方面來(lái)分析。

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)，這使得計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其主要有：

一是信息泄露、個(gè)人信息難以保護(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的復(fù)雜環(huán)境導(dǎo)致了個(gè)人信息泄露、身份識(shí)別等問(wèn)題，由此引發(fā)的賬戶(hù)安全等問(wèn)題要引起重視。

二是資金存管的安全問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易數(shù)據(jù)依賴(lài)于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)平臺(tái)，這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)比較容易受到黑客攻擊和病毒感染，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的資金存管存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

三是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相對(duì)于歐美比較落后導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存在不少漏洞，這也對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)成了潛在威脅。例如有缺陷的密匙管理系統(tǒng)、開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)等等。

四是潛在的人為和程序技術(shù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有極強(qiáng)的便攜性、瞬時(shí)性，通過(guò)手機(jī)或電腦就可以立即完成金融業(yè)務(wù)。但我國(guó)許多網(wǎng)民對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與金融知識(shí)并不是很了解，且受到互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境諸如網(wǎng)絡(luò)故障、網(wǎng)絡(luò)病毒以及惡意軟件等因素的潛在威脅，故人為或程序技術(shù)的操作風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的資金安全、身份信息泄露等安全隱患亦要引起高度重視。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于以下幾個(gè)方面：

一是隨著民眾的投資理財(cái)愿望越來(lái)越強(qiáng)烈，許多非傳統(tǒng)金融行業(yè)加入互聯(lián)網(wǎng)金融為投資者提供金融服務(wù)，但其對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)和重視，且疏于業(yè)務(wù)管理，諸如內(nèi)部控制健全程度不高、外部監(jiān)督約束力較低。同時(shí)多數(shù)投資者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，受到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的高收益的吸引往往盲目相信一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。例如2016年3月24日，逾期3個(gè)月的“理財(cái)邦”人去樓空，牽連10萬(wàn)人，資金涉及12億。對(duì)于這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，投資者應(yīng)對(duì)此保持理性態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

二是由于信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全社會(huì)約80%的公共數(shù)據(jù)掌握在政府部門(mén)和公共企事業(yè)單位手中，這些來(lái)源權(quán)威、代價(jià)高昂、可信度高的數(shù)據(jù)向社會(huì)開(kāi)放嚴(yán)重不足。不同部門(mén)和地方的信息系統(tǒng)自建自管自用，長(zhǎng)期積累的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)獨(dú)家壟斷，封閉分割，開(kāi)放范圍小，收費(fèi)高，獲取難度大。公共數(shù)據(jù)的不夠開(kāi)放與互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性、瞬時(shí)性使得投資者在對(duì)資金流向、信用評(píng)級(jí)等方面存在信息不對(duì)稱(chēng)。

三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。特使是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特性所帶帶來(lái)的金融產(chǎn)品的復(fù)雜化創(chuàng)新、融資渠道的改變以及支付系統(tǒng)的發(fā)展與變革給互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

四是競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的跨界融合越來(lái)越緊密，金融交易方式與金融產(chǎn)品也愈加豐富，同我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。在這種環(huán)境下，我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)受到巨大的沖擊，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也受到更大的挑戰(zhàn)。

（三）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能按照約定的期限實(shí)現(xiàn)其承諾的相應(yīng)的職責(zé)。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)還未被全部納入有效監(jiān)管當(dāng)中，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)特別是電子合同問(wèn)題所引致的信用風(fēng)險(xiǎn)程度更高。在電子商務(wù)中常見(jiàn)的有賣(mài)家信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、買(mǎi)家信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及第三方支付平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，諸如P2P等網(wǎng)貸公司跑路就是典型的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律與政策風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)有法律與政策體系的矛盾日益激烈，一方面使得人們?cè)谶M(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)發(fā)生糾結(jié)，特別是造成問(wèn)題后，由于缺乏相關(guān)的法律，使得責(zé)任確定，仲裁結(jié)果的執(zhí)行得不到解決；另一方面，隨著法律政策體系的進(jìn)步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也將會(huì)面臨關(guān)于法律與政策的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。如余額寶從產(chǎn)生到現(xiàn)在的發(fā)展過(guò)程都受到了隨著法律政策的完善所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

三、互網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

首先我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)的研發(fā)，提高身份識(shí)別與安全密匙的可靠性，同時(shí)要盡快與國(guó)際網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)接軌。其次要運(yùn)用科技手段，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，諸如建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、重視防火墻技術(shù)以及加密技術(shù)等對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)時(shí)監(jiān)管，更有效的保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全性。最后還要提高相關(guān)人員的互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)能力，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供保障。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理。在政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不到位情況下，行業(yè)自律尤為重要，且有著不可替代的優(yōu)勢(shì)，即自覺(jué)性更強(qiáng)，其作用的范圍也越廣，效果也越明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律程度有利于整個(gè)行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)了行業(yè)研究與同業(yè)交流，我國(guó)應(yīng)繼續(xù)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的建立與完善，讓互聯(lián)網(wǎng)金融組織在更廣大的范圍上發(fā)揮出行業(yè)自律功能。

2.提高風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，許多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，以互聯(lián)網(wǎng)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷增加，風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。就金融機(jī)構(gòu)而言，必須重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，不斷提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展。就個(gè)人而言，我們?cè)谶M(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易是，要充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性，積極降低不必要的風(fēng)險(xiǎn)與損失。

3.加大專(zhuān)業(yè)金融人才的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多風(fēng)險(xiǎn)，專(zhuān)業(yè)金融人才不僅僅要具備優(yōu)秀的金融知識(shí)素養(yǎng)以及理財(cái)知識(shí)，同時(shí)應(yīng)該還要具備超強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)就必須提高行業(yè)內(nèi)人員的金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外高素質(zhì)人才，以應(yīng)對(duì)多變的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（三）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1.拓展數(shù)據(jù)應(yīng)用，積極完善社會(huì)信用體系。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)能夠有效的利用信用體系通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)的交易信息來(lái)判別對(duì)象的信用情況。但很多T如P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信用數(shù)據(jù)仍處在信用體系之外。因此，必須積極完善社會(huì)信用體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供有效又全面的助力。

2.樹(shù)立良好的信譽(yù)口碑。樹(shù)立良好的口碑，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)正常順利開(kāi)展，同時(shí)也增強(qiáng)了投資者對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)的信心。而且，在互聯(lián)網(wǎng)及金融機(jī)構(gòu)面對(duì)謠言時(shí)，一個(gè)良好的信譽(yù)口碑是平息投資者恐慌的關(guān)鍵。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展金融業(yè)務(wù)是，要注重對(duì)外樹(shù)立良好的信譽(yù)口碑，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（四）法律與政策風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年發(fā)展迅速，但在互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的法律法規(guī)方面存在滯后，因此互聯(lián)網(wǎng)金融立法亟待完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)提供保障與依靠。首先，政府以及相關(guān)部門(mén)要完善目前網(wǎng)絡(luò)金融的法律法規(guī)，使金融市場(chǎng)交易規(guī)范化。其次，要進(jìn)一步制定互聯(lián)網(wǎng)公平交易原則，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)有序展開(kāi)。

2.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架。傳統(tǒng)上，我國(guó)金融監(jiān)管采用的分業(yè)監(jiān)管的模式，但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及金融市場(chǎng)商業(yè)模式的發(fā)展，現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制與互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)不協(xié)調(diào)。面對(duì)目前的監(jiān)管現(xiàn)狀，建議如下：第一，要制定好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指明方向。第二，明確相關(guān)部門(mén)的主體職責(zé)，基于分業(yè)監(jiān)管體制，相關(guān)部門(mén)應(yīng)出臺(tái)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的條例與規(guī)范。第三，健全與完善部門(mén)之間的交流合作機(jī)制，減少重復(fù)監(jiān)管所產(chǎn)生的監(jiān)管成本。

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第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

中小企業(yè)融資“難而貴”的根源在于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性比較差、沒(méi)有足夠的可抵押擔(dān)保資產(chǎn)、信用等級(jí)低使得融資風(fēng)險(xiǎn)增加以及成本高昂、銀企關(guān)系堪憂(yōu)等諸多方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展為中小企業(yè)參與國(guó)內(nèi)及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、壯大自身力量帶來(lái)了機(jī)遇，也帶來(lái)了許多困擾和挑戰(zhàn)。

一、中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式及存在的問(wèn)題

（一）傳統(tǒng)融資方式

企業(yè)內(nèi)部融資指的是企業(yè)通過(guò)自身融通資金，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y。資金源于公司內(nèi)部，沒(méi)有融資費(fèi)用，具有花銷(xiāo)少、避險(xiǎn)能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)。企業(yè)外部融資主要有債券融資、股權(quán)融資兩種方式。債券融資即企業(yè)運(yùn)用借貸模式融資，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的職能，銀行貸款是主要的融資途徑。股權(quán)融資即吸引新股東增資入股，這不僅會(huì)增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)資本還可將資金用于投資。兩者之間的聯(lián)系是：內(nèi)部融資是奠基，是外部融資的前提。

（二）傳統(tǒng)融資方式存在的問(wèn)題

傳統(tǒng)的融資模式在一定時(shí)期內(nèi)可以對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生積極的影響。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，內(nèi)部融資受制于自身?xiàng)l件，在資金的數(shù)量、利率的決定以及資金使用期限等方面都受到很多制約。這都增加了融資風(fēng)險(xiǎn)，兌換能力的匱乏使得直接融資渠道狹窄問(wèn)題十分突出。就外部融資而言，各大銀行出于自身盈利和安全性考慮，在發(fā)放貸款時(shí)有意傾向于財(cái)力雄厚的國(guó)有大型企業(yè)或跨國(guó)公司。商業(yè)信貸融資為中小企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展提供的機(jī)會(huì)缺乏，無(wú)奈之下中小企業(yè)只能選擇資金成本更加昂貴的民間借貸。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資模式的優(yōu)劣勢(shì)分析

（一）大數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融主要借助計(jì)算機(jī)處理繁雜的信息，交易平臺(tái)可短時(shí)間內(nèi)輕松處理多方信息。在對(duì)數(shù)據(jù)篩選和分析之后為提供資金企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，達(dá)到信貸批量發(fā)放的目的?？焖俜治龊Ａ繑?shù)據(jù)鎖定重要信息是傳統(tǒng)融資模式難以實(shí)現(xiàn)的。良好的準(zhǔn)確性以及記錄時(shí)間的持久可以為投資者提供充分的可靠信息。投資者全面分析有效信息，最終投資有潛質(zhì)的企業(yè)。

（二）成本下降優(yōu)勢(shì)

隨著搭建的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)逐漸完善，越來(lái)越多的資金需求者愿意將信息公布在平臺(tái)。初步審核認(rèn)證通過(guò)后，資金供求雙方按實(shí)際需求依托平臺(tái)自主完成交易對(duì)手的匹配，這大大降低了交易成本。過(guò)去的融資格局被打破，時(shí)空界線也得到了破除。傳統(tǒng)融資模式的信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)的融資環(huán)境不透明問(wèn)題得到了較好的解決。融資成本的大幅度降低將顯著提升中小企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和繼續(xù)發(fā)展的潛力。

（三）加劇的管理風(fēng)險(xiǎn)劣勢(shì)

加劇的管理風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)防控能力薄弱和監(jiān)管松懈兩方面。銀行征信系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享機(jī)制目前沒(méi)有很好對(duì)接，各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題頻繁發(fā)生。網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)還處于起步階段，缺乏規(guī)范的行業(yè)準(zhǔn)則以及法律制度約束。在新的形勢(shì)下，企業(yè)管理者需要面臨抓住機(jī)遇，加強(qiáng)管理，扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)為優(yōu)勢(shì)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。

（四）加重的信用風(fēng)險(xiǎn)劣勢(shì)

當(dāng)前我國(guó)信用體系完善程度較低，專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)體系尚未建立完全。在這種背景下，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融中介機(jī)構(gòu)和依托互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)融資的自然人或法人，違約成本比較低廉，騙貸等違法行為比較容易出現(xiàn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資新途徑

（一）基于電子商務(wù)平臺(tái)模式的融資

電子商務(wù)模式指利用網(wǎng)絡(luò)提供的技術(shù)，建立商務(wù)運(yùn)行模式與盈利方式。就網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)而言，實(shí)體店店鋪?zhàn)饨?、勞力支出等營(yíng)業(yè)成本比電商運(yùn)營(yíng)成本要高許多。就融資方面而言，在電商平臺(tái)模式融資情況下，企業(yè)信譽(yù)數(shù)據(jù)庫(kù)資源可以有效利用，接著應(yīng)用數(shù)據(jù)分析，對(duì)信息核實(shí)進(jìn)行監(jiān)控，投資方可以采用互聯(lián)網(wǎng)結(jié)算手段實(shí)現(xiàn)貸款收回。隨著法律制度的完善，中小企業(yè)有效融資的組織系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)防范體系必將建立完全。

（二）基于網(wǎng)絡(luò)小額借貸模式的融資

網(wǎng)絡(luò)小額貸款融資模式有許多優(yōu)點(diǎn)：客戶(hù)不出家門(mén)就能申請(qǐng)?jiān)诰€貸款，在登錄網(wǎng)上銀行后按照步驟提示就可完成申請(qǐng)。申請(qǐng)人的穩(wěn)定工作或固定房產(chǎn)可以作為申請(qǐng)資質(zhì)。網(wǎng)絡(luò)小額貸款本質(zhì)上屬于信用貸款，不需要提供抵押物。貸款利率，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的小額貸款利率。但是，網(wǎng)絡(luò)信息魚(yú)龍混雜，近年來(lái)網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)許多所謂的全國(guó)無(wú)抵押小貸公司，事實(shí)上其是否真實(shí)可靠性還有待驗(yàn)證。貸款人需要仔細(xì)甄別，盡量選擇平臺(tái)上已取得權(quán)威認(rèn)證資格且有法律保障的小貸公司進(jìn)行交易，切勿貪圖便宜。

（三）基于眾籌模式的融資眾籌模式即使用草根創(chuàng)意向大眾融資。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，投資者相互交流，借助集體的力量，更加理性

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的做出合理決策。與傳統(tǒng)融資模式相比，眾籌模式能夠讓投資者及時(shí)接觸充滿(mǎn)創(chuàng)意且具備投資潛力的產(chǎn)品或項(xiàng)目。這會(huì)讓擁有投資潛力的項(xiàng)目和產(chǎn)品獲得資金支持。毫無(wú)疑問(wèn)這場(chǎng)融資模式的大型變革得益于互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。眾籌模式聚集群眾的閑散資金形成龐大的資金流。這種融資模式已經(jīng)成為中小企業(yè)起步、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模過(guò)程中獲取發(fā)展資金的強(qiáng)有力后盾。

（四）基于 P2P網(wǎng)貸模式的融資

P2P網(wǎng)貸方式指的是資金供求雙方依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為媒介，借貸方直接進(jìn)行融通資金。這種模式完全打破借貸雙方的時(shí)空限制，很大程度上提高了資金在更加廣闊范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置的可能情況，信息傳遞的效率得到了提升，為客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理與投資決策奠定了夯實(shí)的基礎(chǔ)。P2P借貸模式降低了融資門(mén)檻，使得資金價(jià)格透明度得到提升，并且增加了貸款廣度。隨著復(fù)利率現(xiàn)狀的延續(xù)，更多公眾信賴(lài)人人貸的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，愿意將閑置自己的閑置資金投向風(fēng)險(xiǎn)與收益都更高的投資渠道。

四、中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資困境分析及解決路徑

（一）融資困境分析

金融理念的滯后限制了中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的背景下更好融通資金，統(tǒng)一的信息系統(tǒng)有待建立。資金安全問(wèn)題得不到保障，中小企業(yè)沒(méi)有知名度，投資者也擔(dān)心機(jī)構(gòu)會(huì)卷款私逃?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史并不長(zhǎng)，全面的監(jiān)管體系尚未建立，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范指導(dǎo)。互聯(lián)網(wǎng)仍存在網(wǎng)絡(luò)信息安全方面的問(wèn)題，這對(duì)本身經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的中小企業(yè)影響很大。當(dāng)前我國(guó)大部分金融從業(yè)者素養(yǎng)有待提升，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益理解問(wèn)題仍需加強(qiáng)。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 第三方信貸 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

2013年可以稱(chēng)得上是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，以阿里小貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)小額借貸業(yè)務(wù)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。余額寶自2013年6月份上線后至2014年1月短短半年時(shí)間資金規(guī)模超過(guò)2500億美元，用戶(hù)4900萬(wàn)戶(hù)，倒逼銀行改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式；2013年12月初，京東金融第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“京保貝”上線，至2014年1月，短短一個(gè)月互聯(lián)網(wǎng)借貸規(guī)模就超過(guò)10個(gè)億；2013年起源于歐美的P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)在國(guó)內(nèi)超過(guò)數(shù)百家，網(wǎng)貸之家監(jiān)測(cè)到2013年全國(guó)主要的90家P2P平臺(tái)總交易量490億元。隨著互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)種種亂象頻出，很快，2013年第四季度互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)遭遇寒冬，據(jù)被監(jiān)測(cè)到倒逼的P2P平臺(tái)就有74家，引發(fā)了社會(huì)各界要求監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的呼聲。2015年九鼎控股推出了借貸平臺(tái)，并宣稱(chēng)獲得了20億元的融資，上線不足兩月借貸寶就超過(guò)支付寶成為APP Store財(cái)務(wù)類(lèi)軟件下載排行第一名，但被人指出該平臺(tái)有網(wǎng)絡(luò)傳銷(xiāo)行為。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)準(zhǔn)則、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)狀況下暴露出了其巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，制定互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)法律監(jiān)管制度，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)管理非常的迫切且重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下第三方信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）來(lái)自市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

有收益就有風(fēng)險(xiǎn)，這點(diǎn)在金融市場(chǎng)表現(xiàn)得尤為明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：投融資主體風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)借貸的借款人擔(dān)保能力差、屬次級(jí)貸款群體，在信用體系不健全環(huán)境下，他們的違約社會(huì)成本是比較低的，當(dāng)借款人無(wú)力償債時(shí)，難以追討；另一方面，投資者在高利益吸引下，忽略了對(duì)借出資金的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，盲目投資，一旦借貸平臺(tái)倒閉，投資者會(huì)蒙受損失。互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。借貸平臺(tái)為了促成借貸交易成功，往往會(huì)將大額借貸標(biāo)的進(jìn)行拆標(biāo)，這種操作對(duì)平臺(tái)的期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配技術(shù)要求比較高，也要求平臺(tái)本身具有充足的流動(dòng)資金，由于平臺(tái)有本金保障的承諾，一旦借款人逾期不能償還借款，借貸平臺(tái)需負(fù)責(zé)代償，但一旦借貸平臺(tái)出現(xiàn)資金鏈斷裂，就會(huì)引發(fā)投資者擠兌從而導(dǎo)致平臺(tái)倒閉，進(jìn)而殃及借款人。2013年“網(wǎng)贏天下”和“非誠(chéng)勿貸”借貸平臺(tái)就是由于拆標(biāo)后資金鏈斷裂導(dǎo)致倒閉的。

（二）違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

第一，一般違法風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)有法律規(guī)定，民間借貸利息可適當(dāng)高于銀行利率，但不得超過(guò)4倍，否則超過(guò)部分利息不受法律保護(hù)，也即是說(shuō)借貸平臺(tái)利率超過(guò)銀行利率4倍的話(huà)，一旦借款人違約，超出4倍的部分不受法律保護(hù)；借貸平臺(tái)是以本金保障吸引投資者的，屬于融資性擔(dān)保行為，我國(guó)《融資性擔(dān)保公司暫行管理辦法》規(guī)定了擔(dān)保公司的杠桿不得超過(guò)10倍，但實(shí)際上這些借貸平臺(tái)的凈資產(chǎn)往往只有幾百萬(wàn)甚至是幾十萬(wàn)，而平臺(tái)貸款余額高達(dá)上千萬(wàn)，已經(jīng)超過(guò)規(guī)定的10倍，這種情況下平臺(tái)本身行為已違法，更有可能因?yàn)閴馁~或擠兌導(dǎo)致平臺(tái)資金鏈斷裂而倒閉。第二，涉嫌刑事犯罪?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)很可能涉及非法集資犯罪行為，非法吸收公眾存款或是集資詐騙，承諾給客戶(hù)一定收益承諾，未向出借人說(shuō)明所籌集資金的用途，將資金用于投資高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，或是空頭承諾給予收益，但實(shí)際卻是為了將資金占為己有，攜款潛逃或挪作他用，最終可能導(dǎo)致投資者血本無(wú)歸。第三，涉嫌侵犯隱私。第三方借貸平臺(tái)往往要求注冊(cè)人尤其是借款人提供詳盡的個(gè)人信息，這在銀行貸款往往會(huì)提供借款人信息保護(hù)，而很多網(wǎng)貸平臺(tái)匿名公布了一部分借款人信息以顯示其真實(shí)性和以便于快速獲得貸款資金，這種情況仍然容易暴露個(gè)人隱私，帶來(lái)侵犯隱私的風(fēng)險(xiǎn)。如果存在借款人未能及時(shí)還款，一些貸款平臺(tái)還會(huì)采取公布其個(gè)人隱私信息的做法。這實(shí)質(zhì)上是三方貸款平臺(tái)責(zé)任缺失缺乏約束的表現(xiàn)。

（三）監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)

第一，監(jiān)管技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和移動(dòng)支付等技術(shù)的應(yīng)用為基礎(chǔ)的，傳統(tǒng)的監(jiān)管系統(tǒng)難以適應(yīng)新技術(shù)平臺(tái)的監(jiān)管需求，而我國(guó)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用信息及個(gè)人信用信息都沒(méi)有建立，再加上借貸平臺(tái)沒(méi)有信息披露機(jī)制，現(xiàn)有監(jiān)管技術(shù)滿(mǎn)足不了對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管。第二，缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程及市場(chǎng)退出規(guī)范的監(jiān)管。沒(méi)有相關(guān)的法律規(guī)章制度來(lái)明確規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的準(zhǔn)入規(guī)則及經(jīng)營(yíng)范圍，這就是為什么2013年互聯(lián)網(wǎng)借貸“爆發(fā)式”、“野蠻式”增長(zhǎng)的原因。此外，在沒(méi)有行業(yè)規(guī)范的情況下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有很大的自由操作空間，這些平臺(tái)為了吸引投資者，頻頻出現(xiàn)拆標(biāo)、假標(biāo)、秒標(biāo)行為，這正是借貸平臺(tái)的危險(xiǎn)隱患所在。

（四）信貸技術(shù)滯后風(fēng)險(xiǎn)

第一，線下現(xiàn)場(chǎng)校驗(yàn)和評(píng)判借款人的信用狀況、償債能力的成本較高，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)不了這種成本費(fèi)用，因而沒(méi)能盡到線下調(diào)查的職責(zé)，導(dǎo)致借貸風(fēng)險(xiǎn)水平升高。第二，在社會(huì)信用數(shù)據(jù)未建立或聯(lián)網(wǎng)前，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)依靠自己掌握的信貸歷史數(shù)據(jù)是不完整、不可靠的，目前所采用的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)借款人信用狀況的預(yù)測(cè)是欠缺準(zhǔn)確性的，這就會(huì)導(dǎo)致貸款違約率增高；第三，基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)容易由于技術(shù)缺陷導(dǎo)致客戶(hù)賬戶(hù)信息泄露，導(dǎo)致資金安全風(fēng)險(xiǎn)。安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重大制約因素，一旦遭到黑客入侵，輕者只是客戶(hù)個(gè)人信息遭到泄露，重者客戶(hù)賬戶(hù)資金被盜。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下第三方信貸監(jiān)管策略

（一）明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)準(zhǔn)入規(guī)則和操作規(guī)范

首先，用法律的形式確立借貸平臺(tái)、投資者、借貸人的法律地位，這是促使互聯(lián)網(wǎng)借貸服務(wù)健康發(fā)展的首要條件。其次，對(duì)從事P2P業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的設(shè)立條件要從以下幾方面入手：要求互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)履行采取線上線下結(jié)合方式對(duì)借款人真實(shí)身份以及貸款的真實(shí)性進(jìn)行審查的義務(wù)；要求具有安全可靠的數(shù)據(jù)收集和存儲(chǔ)系統(tǒng)；要求建立借貸款項(xiàng)定期申報(bào)體系和跟蹤體系；配備專(zhuān)業(yè)的客服人員和負(fù)責(zé)催收債務(wù)的人員。再者，明確互聯(lián)網(wǎng)金融借貸權(quán)責(zé)需要最大程度保證證據(jù)的客觀真實(shí)性和數(shù)據(jù)信息的有效性。因此健全網(wǎng)絡(luò)證據(jù)保全公證制度，對(duì)在平臺(tái)進(jìn)行交易的電子證據(jù)進(jìn)行公證保全十分必要。應(yīng)大力提倡網(wǎng)絡(luò)公證，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的備份，對(duì)網(wǎng)絡(luò)證據(jù)的收集保全都必須及時(shí)進(jìn)行。建立統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)公證平臺(tái)，提高公證效率，健全網(wǎng)絡(luò)證據(jù)保全公證的程序性規(guī)定；提高公證人員的專(zhuān)業(yè)水平，形成統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)證據(jù)保全公證效力的司法認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

（二）審核借貸雙方資格 加強(qiáng)貸前審核

審核參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的借貸雙方的資格，特別是要加強(qiáng)對(duì)借款人的貸前審核，審核內(nèi)容應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：核實(shí)貸款人的真實(shí)身份，以及貸款資金用途的合法性，防止資金持有方利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)洗錢(qián)；審核資金用途是否合法、是否符合政策以及對(duì)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，限制借款人將資金投入股市、期權(quán)等高風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，以降低借貸資金的違約風(fēng)險(xiǎn)；審核借款人的信用狀況和償債能力，以確保借款人具備按期歸還本金利息。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露機(jī)制

信息披露機(jī)制是增進(jìn)市場(chǎng)透明度、進(jìn)行金融監(jiān)管的重要舉措，對(duì)于從事P2P互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，提供全面、真實(shí)、無(wú)偏差的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，能夠讓投資者根據(jù)披露的信息和自身狀況權(quán)衡利弊，做出正確的投資選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)需要披露的信息應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：借款人的基本信息，具體到姓名、常住地址和戶(hù)口所在地、出生日期、聯(lián)系方式、職業(yè)和收入等等；借款人在借貸平臺(tái)上信貸累計(jì)記錄，以及平臺(tái)為借款人建立的信用評(píng)價(jià)等級(jí)，建立信息共享平臺(tái)和黑名單機(jī)制，常態(tài)化地對(duì)平臺(tái)信息進(jìn)行共享；借貸雙方的交易需求和交易數(shù)據(jù)；借貸平臺(tái)的資金托管狀況等等。

（四）保障投資者資金安全，減少投資風(fēng)險(xiǎn)

第一、實(shí)現(xiàn)全面資金托管?，F(xiàn)在大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)不規(guī)范、不成熟，第三方機(jī)構(gòu)大多只允許其作為個(gè)人賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)而不愿意接受監(jiān)管業(yè)務(wù)，賬戶(hù)的實(shí)際控制權(quán)仍然在平臺(tái)公司手中。要真正保障投資人資金安全，必須將投資人資金與平臺(tái)自有資金兩者隔離開(kāi)來(lái)。因此平臺(tái)需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，具體做法有以下三點(diǎn)：政府可制定規(guī)定使第三方機(jī)構(gòu)接管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的中間資金賬戶(hù)，并定期對(duì)平臺(tái)資金的流動(dòng)性情況進(jìn)行監(jiān)管。由第三方資金管理平臺(tái)全面托管投資人資金，在資金流轉(zhuǎn)上采取嚴(yán)格的驗(yàn)證制度，確保投資人的資金支付是出于真實(shí)意思表示。聘請(qǐng)第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)第三方資金監(jiān)管情況進(jìn)行外部審計(jì)，及時(shí)披露審計(jì)報(bào)告，確保平臺(tái)與資金分開(kāi)。第二，完善第三方擔(dān)保機(jī)制?，F(xiàn)在多數(shù)平臺(tái)為了獲取投資者信任，已引進(jìn)第三方作為擔(dān)保，但合作的擔(dān)保方缺乏強(qiáng)大的實(shí)力，甚至缺少相應(yīng)的擔(dān)保資質(zhì)，無(wú)法真正保障投資者利益。因此，應(yīng)對(duì)擔(dān)保人的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核。所有對(duì)平臺(tái)內(nèi)投資進(jìn)行擔(dān)保的公司都應(yīng)當(dāng)擁有監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，并且由監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入審查和持續(xù)性監(jiān)管。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以推行一些激勵(lì)性方案，鼓勵(lì)網(wǎng)貸平臺(tái)積極探索多種擔(dān)保模式。如促使網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，以實(shí)現(xiàn)更有力的第三方擔(dān)保。第三，在實(shí)現(xiàn)第三方托管與完善第三方擔(dān)保的情形下，為能夠確保資金是通過(guò)第三方平臺(tái)而非通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)積累和過(guò)渡提供有力的監(jiān)管。具體可以采取以下做法：制定管理?xiàng)l例規(guī)范第三方支付機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)安全與業(yè)務(wù)安全，明確資金利益歸屬；第三方支付平臺(tái)向監(jiān)管主體繳納必要的保證金，建立客戶(hù)備付金保障基金或者保險(xiǎn)制度；設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)資金專(zhuān)有賬戶(hù)進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，明確商業(yè)銀行的持續(xù)監(jiān)管義務(wù)。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

新常態(tài)之一：普惠金融vs.長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展歷史不長(zhǎng)，但傳統(tǒng)銀行業(yè)已明顯在向藍(lán)海進(jìn)軍，逐漸開(kāi)拓新的市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在通過(guò)新的技術(shù)手段和產(chǎn)品，向傳統(tǒng)金融領(lǐng)域滲透。這無(wú)疑會(huì)使“更大的人群”成為金融產(chǎn)品的消費(fèi)者，普惠金融的前景也必將更為廣闊。然而，這個(gè)“更大的人群”，將主要來(lái)自前文所說(shuō)的“長(zhǎng)尾”客戶(hù)，即傳統(tǒng)意義上的非主流市場(chǎng)。以授信業(yè)務(wù)為例，“長(zhǎng)尾”客戶(hù)的典型特征是信貸歷史較差（或無(wú)）、創(chuàng)業(yè)時(shí)間較短（或尚未開(kāi)始）、抵質(zhì)押物較弱（或難以管理）、未來(lái)收入波動(dòng)較大（或難以預(yù)測(cè)），因其不確定性較大，故難以成為傳統(tǒng)金融業(yè)的授信支持對(duì)象。而在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，盡管大數(shù)據(jù)提供了更多、更好、更新的量化風(fēng)險(xiǎn)解決方案，在某些特定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)針對(duì)特定長(zhǎng)尾人群開(kāi)展的授信業(yè)務(wù)取得了一定的成功，但真正實(shí)現(xiàn)對(duì)更大范圍（長(zhǎng)尾）客戶(hù)行為的精準(zhǔn)刻畫(huà)，尚待時(shí)間、數(shù)據(jù)、技術(shù)和實(shí)踐的積累?？梢哉f(shuō)，未來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)將更多來(lái)自于“長(zhǎng)尾”領(lǐng)域。新常態(tài)之二：創(chuàng)新加速vs.相爭(zhēng)相容在長(zhǎng)尾時(shí)代，創(chuàng)新來(lái)自各個(gè)層面的整合：既有來(lái)自于不同技術(shù)、不同平臺(tái)、不同數(shù)據(jù)之間的整合，更有來(lái)自于不同產(chǎn)品、不同服務(wù)、甚至不同行業(yè)的整合，包括傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、電信運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)電商等行業(yè)之間的融合。創(chuàng)新的不斷加速和用戶(hù)體驗(yàn)的不斷升級(jí)將成為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的新常態(tài)，其中，“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品就是創(chuàng)新與整合的突出代表，也正因如此，2013年被業(yè)界命名為互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”。以渤海銀行為例，其試水互聯(lián)網(wǎng)金融跨界產(chǎn)品的進(jìn)程不斷加快，2014年推出的“添金寶”更在寶寶軍團(tuán)中獨(dú)樹(shù)一幟。作為一款“現(xiàn)金管理型全自動(dòng)基金理財(cái)產(chǎn)品”，客戶(hù)簽約該產(chǎn)品后，系統(tǒng)每日自動(dòng)歸集指定賬戶(hù)內(nèi)的活期余額，并自動(dòng)申購(gòu)貨幣基金。當(dāng)客戶(hù)需要支付結(jié)算時(shí)，無(wú)需贖回基金份額，直接通過(guò)POS刷卡、ATM取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、匯款等操作即可完成對(duì)外支付，不僅獲得了寶寶類(lèi)產(chǎn)品的收益，而且實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行卡的便捷。由此可以看出，金融市場(chǎng)的“藍(lán)海”與“紅?！敝g既相競(jìng)爭(zhēng)、相博弈，也相融合、相促進(jìn)。新常態(tài)之三：安全隱憂(yōu)vs.維權(quán)意識(shí)當(dāng)線下的交易移至線上，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在了云端，除了軟件、硬件、網(wǎng)絡(luò)的安全之外，更令人擔(dān)憂(yōu)的是數(shù)以?xún)|計(jì)的個(gè)人客戶(hù)的隱私安全。隨著時(shí)間的推移，跨平臺(tái)數(shù)據(jù)將更大范圍收納客戶(hù)的身份識(shí)別信息、支付行為信息、消費(fèi)習(xí)慣信息、地理位置信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息，甚至包括指紋與虹膜等生物識(shí)別信息，個(gè)人隱私安全的隱患及隱私維權(quán)意識(shí)的崛起將成為新常態(tài)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)的應(yīng)用分兩個(gè)層級(jí)：第一層級(jí)是滿(mǎn)足最初交易目的的數(shù)據(jù)應(yīng)用，這個(gè)層級(jí)的信息采集和應(yīng)用一般都會(huì)有比較嚴(yán)格的隱私保護(hù)條款；第二個(gè)層級(jí)是數(shù)據(jù)匯集后的分析應(yīng)用。當(dāng)來(lái)自四方八面數(shù)據(jù)相互整合起來(lái)，不但為巨大潛在商業(yè)智能挖掘創(chuàng)造了條件，也為個(gè)人隱私泄露帶來(lái)了機(jī)會(huì)。研究表明，即使每一個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)源都是匿名，當(dāng)數(shù)據(jù)整合之后完全有可能做到對(duì)個(gè)人身份的精準(zhǔn)識(shí)別，傳統(tǒng)意義上的隱私可能將無(wú)所遁形。我們需要對(duì)隱私進(jìn)行新的定義，并研究新的防護(hù)機(jī)制。新常態(tài)之四：損失事件vs.理念回歸由于承擔(dān)了更多的“長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)”，損失事件必然不斷出現(xiàn)。但按照以往的經(jīng)驗(yàn)，人們往往只接受“剛性?xún)陡丁?，?duì)于風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配關(guān)系的理解還停留在書(shū)本上和概念上，對(duì)實(shí)際遭受的損失的認(rèn)識(shí)不夠，難以接受。這也可以解釋為什么買(mǎi)房后，一旦房?jī)r(jià)下跌就出現(xiàn)“房鬧”事件，以及為什么商業(yè)銀行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)非保本浮動(dòng)收益的，盡管反復(fù)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)客戶(hù)進(jìn)行投資偏好測(cè)算，嚴(yán)格防范“誤銷(xiāo)售”，可是一旦出現(xiàn)損失，就會(huì)有投資者在銀行門(mén)前“討說(shuō)法”的情況。同樣，對(duì)于P2P，在國(guó)外大多數(shù)都是不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的“純平臺(tái)”，而來(lái)到中國(guó)后卻經(jīng)歷了變異，由平臺(tái)承擔(dān)顯性或隱性的擔(dān)保成為越來(lái)越普遍的現(xiàn)象。究其原因，還是對(duì)“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的理念認(rèn)識(shí)不深，或者說(shuō)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“本質(zhì)”認(rèn)識(shí)不夠直觀。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，為了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失事件這個(gè)新常態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的理念回歸是民眾的必修課。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)

無(wú)論是傳統(tǒng)商業(yè)銀行，還是從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，抑或是跨領(lǐng)域的金融服務(wù)提供者，都是在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，就沒(méi)有收益，二者總是相伴相生。特別是在行業(yè)融合與博弈成為新常態(tài)的“長(zhǎng)尾時(shí)代”，在利率市場(chǎng)化的大背景下，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制水平的高低，決定著企業(yè)的生死存亡。僅以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)為例，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的金融企業(yè)，在準(zhǔn)確識(shí)別和計(jì)量潛在客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)水平的高低的基礎(chǔ)上，能夠給“好”客戶(hù)提供更為優(yōu)惠的服務(wù)價(jià)格；而風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力較差的金融企業(yè)，由于對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不清、計(jì)量不準(zhǔn)，只能給客戶(hù)提供一個(gè)偏向于平均水平的價(jià)格，而這對(duì)真正的“好”客戶(hù)來(lái)講，反而得不到其應(yīng)得的優(yōu)惠條件。因此，在充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，“好”客戶(hù)會(huì)流動(dòng)到風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的金融企業(yè)，因?yàn)槠錇橥确?wù)付出的成本更低；“差”客戶(hù)則會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力差的金融企業(yè)。這就是所謂的“逆向選擇”。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理能力依然是金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)將給金融企業(yè)帶來(lái)很多思想理念和技術(shù)手段方面的變革。長(zhǎng)尾時(shí)代，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法需要主動(dòng)應(yīng)變，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極學(xué)習(xí)和借鑒，更好地適應(yīng)新時(shí)代，更加深入地了解位于“長(zhǎng)尾”部位的新客戶(hù)，并為其提供更加卓越的金融服務(wù)體驗(yàn)。但同時(shí)，傳統(tǒng)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念不能丟棄，其思想精髓是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐和驗(yàn)證總結(jié)出來(lái)的方法體系，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，不僅需要堅(jiān)守，而且需要進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)光大。

三、大數(shù)據(jù)：機(jī)會(huì)與陷阱僅一步之遙

互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)革命性地降低了批量獲取尾部客戶(hù)的成本，使長(zhǎng)尾時(shí)代的到來(lái)成為了可能。談到大數(shù)據(jù)，人們首先想到的是商業(yè)智能和無(wú)限商機(jī)，但實(shí)際應(yīng)用中，要對(duì)其持有客觀和理性的態(tài)度，技術(shù)方面更要謹(jǐn)防“大數(shù)據(jù)陷阱”。大數(shù)據(jù)分析和挖掘算法可以幫助金融企業(yè)找出很多潛藏在數(shù)據(jù)里的“規(guī)律”，但這只是商業(yè)智能的必要條件，而非充分條件。值得引起高度關(guān)注的是，數(shù)據(jù)量大不一定就是好事。一方面，當(dāng)數(shù)據(jù)量從幾十條變?yōu)閹装贄l、幾千條、上萬(wàn)條甚至更大時(shí)，很多微弱相關(guān)的變量會(huì)在大數(shù)據(jù)里變得顯著相關(guān)，很多實(shí)際并無(wú)關(guān)聯(lián)的變量會(huì)呈現(xiàn)相關(guān)的表象。在這種情況下，如果不加甄別地盲從于數(shù)據(jù)挖掘的結(jié)論，往往造成模型運(yùn)行中的偏差，或加速模型本身區(qū)分能力的退化。這方面的案例很多，基本都是過(guò)度挖掘的結(jié)果。另一方面，大數(shù)據(jù)不僅僅是“大”，更要求“全”，即不同領(lǐng)域、不同來(lái)源的數(shù)據(jù)需要進(jìn)行整合匯集，這也意味著數(shù)據(jù)種類(lèi)和形態(tài)變得更為多樣和復(fù)雜。然而，數(shù)據(jù)“全”是一把雙刃劍，既賦予了數(shù)據(jù)挖掘無(wú)盡的想象空間，也帶來(lái)了數(shù)據(jù)質(zhì)量的良莠不齊。特別是互聯(lián)網(wǎng)“全民造數(shù)”時(shí)代，數(shù)據(jù)應(yīng)用者必須審慎區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，即哪些屬于客戶(hù)真實(shí)的交易數(shù)據(jù)，哪些則可能屬于客戶(hù)在好奇心理驅(qū)動(dòng)下的“試試看”行為。因此，數(shù)據(jù)挖掘要謹(jǐn)防“偽規(guī)律”。防范大數(shù)據(jù)滑入“陷阱”要做到三個(gè)尊重。一是尊重?cái)?shù)據(jù)質(zhì)量，在充分了解數(shù)據(jù)來(lái)源、意義和規(guī)則的基礎(chǔ)上，做好數(shù)據(jù)質(zhì)量的甄別、糾正和取舍；二是尊重小數(shù)據(jù)時(shí)代的統(tǒng)計(jì)分析規(guī)范，如合理抽樣、充分驗(yàn)證等，并在必要的情況下，進(jìn)行嚴(yán)格的實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)，以確定因果關(guān)系的存在性；三是尊重相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)和專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)，不能唯數(shù)據(jù)或唯挖掘，而是要在數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用的全流程引入專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)模型規(guī)則進(jìn)行合理的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋。

四、金融企業(yè)踐行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念

對(duì)于金融企業(yè)來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代依然要面對(duì)信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作、科技、戰(zhàn)略、聲譽(yù)等常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，與過(guò)去相比，雖無(wú)本質(zhì)區(qū)別，卻有量的差異。要求金融企業(yè)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的規(guī)章制度、組織架構(gòu)、操作流程、系統(tǒng)工具、企業(yè)文化和人員隊(duì)伍。重點(diǎn)包括下列幾個(gè)方面：一是客戶(hù)選擇與風(fēng)險(xiǎn)偏好管理，堅(jiān)持“有所為、有所不為”，并把風(fēng)險(xiǎn)與收益的最優(yōu)平衡作為經(jīng)營(yíng)管理的最終目標(biāo)；二是信息對(duì)稱(chēng)與“全流程”管理，確保在業(yè)務(wù)的完整生命周期內(nèi)充分了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施；三是數(shù)據(jù)應(yīng)用與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力，將專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)與基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行有效結(jié)合，精準(zhǔn)計(jì)算和預(yù)測(cè)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)；四是資本約束與風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，按照巴塞爾協(xié)議的基本理念和方法體系，完善與各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)管理，并建立與之相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)文化體系，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作在前、中、后臺(tái)得到有效落實(shí)。以渤海銀行為例，其開(kāi)業(yè)之初即構(gòu)建了全面、垂直、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并在經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中按照巴塞新資本協(xié)議的要求和理念逐步完善了適應(yīng)本土管理實(shí)際的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好政策和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，對(duì)于所面臨的每一種主要風(fēng)險(xiǎn)，均通過(guò)“四眼原則、雙線報(bào)告”建立矩陣式風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系和風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，不斷加大研究和開(kāi)發(fā)力度，持續(xù)提高風(fēng)險(xiǎn)分析、信息管理、計(jì)量工具、系統(tǒng)等量化風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)能力，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化、專(zhuān)業(yè)化品質(zhì)提升；業(yè)務(wù)發(fā)展方面，不以放松風(fēng)險(xiǎn)管理為代價(jià)換取短期發(fā)展，不脫離風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際盲目擴(kuò)張，資產(chǎn)質(zhì)量始終保持同業(yè)領(lǐng)先水平。專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)方面，以“鍛煉和培養(yǎng)一支職業(yè)操守好、專(zhuān)業(yè)水平高的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍”為目標(biāo)，注重開(kāi)辟立足長(zhǎng)效的風(fēng)險(xiǎn)管理人員培養(yǎng)機(jī)制，開(kāi)展深入、立體、全方位、滲透式的風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。文化建設(shè)方面，注重在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中培養(yǎng)和塑造獨(dú)具特色的風(fēng)險(xiǎn)文化，提煉出以“專(zhuān)業(yè)、責(zé)任、規(guī)范、創(chuàng)新”為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)文化理念，并力求使之成為凝聚力量、規(guī)范行為、推動(dòng)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的“無(wú)形之手”。上述措施無(wú)疑將為渤海銀行在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“藍(lán)?！焙叫斜ｑ{護(hù)航。

五、監(jiān)管與創(chuàng)新間的辯證平衡

監(jiān)管與創(chuàng)新向來(lái)是對(duì)立統(tǒng)一的辯證關(guān)系。有效的監(jiān)管是保障健康創(chuàng)新和金融安全的必要條件，但如果監(jiān)管過(guò)度，則會(huì)扼殺創(chuàng)新于搖籃。監(jiān)管的重點(diǎn)，首先是風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)尾時(shí)代，由于行業(yè)之間跨界滲透、金融交易的數(shù)字化和虛擬化，以及金融消費(fèi)群體的實(shí)質(zhì)性擴(kuò)大，金融風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)之間、地區(qū)之間和行業(yè)之間的傳染性將更加顯著，金融體系的脆弱性也更加顯著，局部的信用風(fēng)險(xiǎn)、科技風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都可能會(huì)以聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)為媒介，并以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為表現(xiàn)，快速波及整個(gè)企業(yè)，直至全行業(yè)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理不再是某一家或每一家金融企業(yè)自己的事，而是全社會(huì)的共同責(zé)任。如何防范類(lèi)似P2P平臺(tái)卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)事件？如何保護(hù)廣大金融消費(fèi)者的合法權(quán)益？如何維護(hù)國(guó)家金融體系的整體安全？可從以下方面著手：一是頂層設(shè)計(jì)與關(guān)鍵制度安排，相關(guān)法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)隔離制度、資本約束制度、流動(dòng)性備付制度、民間借貸陽(yáng)光化等都需盡快建立健全，并在實(shí)踐中不斷加以完善；二是行業(yè)自律與準(zhǔn)入資格管理，要在重新定義“金融行業(yè)”的基礎(chǔ)上，建立行業(yè)自律機(jī)制和負(fù)面清單管理，并著重加強(qiáng)企業(yè)從業(yè)門(mén)檻制度及其高級(jí)管理人員的任職資格審核，確保專(zhuān)業(yè)的人干專(zhuān)業(yè)的事；三是信用評(píng)分與征信體系完善，要盡快建立起更大范圍的誠(chéng)信體系，有效提高新興業(yè)態(tài)下借款主體的違約成本，并運(yùn)用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，積極拓展跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)整合，基于信用歷史、交易行為、誠(chéng)信記錄，甚至社交網(wǎng)絡(luò)信息，開(kāi)發(fā)通用評(píng)分，幫助授信企業(yè)更好地識(shí)別和計(jì)量客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)；四是信息披露與市場(chǎng)紀(jì)律監(jiān)督，金融企業(yè)要自覺(jué)接受市場(chǎng)監(jiān)督，規(guī)范化地披露相關(guān)信息，不僅包括金融企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)管理情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，而且包括其業(yè)務(wù)所涉及的具體產(chǎn)品和具體借款人風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況的披露，幫助金融消費(fèi)者解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題；五是風(fēng)險(xiǎn)教育與金融知識(shí)普及，要將“普惠金融”與“普及教育”兩項(xiàng)工程同步推進(jìn)，確保金融消費(fèi)者理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配關(guān)系，提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和投資決策能力。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：中國(guó)郵政 電商服務(wù)平臺(tái) 金融業(yè)務(wù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)作為一支潛力股為中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展提供新生力量，它的發(fā)展勢(shì)必會(huì)為我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展打開(kāi)一扇新的大門(mén)。 中國(guó)郵政系統(tǒng)有著很好的服務(wù)"三農(nóng)"的經(jīng)歷，可以支持郵政電商、郵政物流、郵政金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。建立以郵政傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)為切入點(diǎn)，以電商平臺(tái)為基礎(chǔ)，結(jié)合金融業(yè)務(wù)的功能與優(yōu)勢(shì)，發(fā)展郵政電子商務(wù)平臺(tái)，從而打造郵政電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)疊加的新型模式。

一、郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展背景

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2015年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，中國(guó)全年電商服務(wù)平臺(tái)同比增長(zhǎng)51.2%，達(dá)到6.4萬(wàn)億元。根據(jù)國(guó)家相關(guān)部門(mén)的數(shù)據(jù)，僅僅在2015年一年之中，電子商務(wù)交易額（包括B2B和網(wǎng)絡(luò)零售）將達(dá)到約19萬(wàn)億元。隨著電子商務(wù)成交量急劇加速以及用戶(hù)戶(hù)使用量的劇增，這些都對(duì)電商金融提出了新的要求，在這些新要求的背后同時(shí)也表明了電商金融廣闊的發(fā)展前景。

二、郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)是多方面的，比如在信用風(fēng)險(xiǎn)上，農(nóng)村更多的對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)認(rèn)可度高，對(duì)科技含量高的電子類(lèi)比較排斥，郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也較高，依托傳統(tǒng)郵政物流縱橫模式，郵政具有較好的物流優(yōu)勢(shì)，可以講電商產(chǎn)品直達(dá)鄉(xiāng)村，但是郵政物流也面臨著新時(shí)期各種新型物流（順豐、韻達(dá)等）的沖擊，在如何保留原有優(yōu)勢(shì)，提升產(chǎn)品物流傳遞速度，提供可靠的電商服務(wù)平臺(tái)物流基礎(chǔ)，是要提高重視的地方。另外，郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)的疊加也面臨其他方面的挑戰(zhàn)，具體如下：

（一）郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)疊加面臨技術(shù)挑戰(zhàn)

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)疊加面臨技術(shù)挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)的疊加依托互聯(lián)網(wǎng)金融模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)是用戶(hù)管理、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的核心，倘若數(shù)據(jù)出現(xiàn)了誤差，那么整個(gè)平臺(tái)將失去意義。隨著計(jì)算機(jī)能力的日漸增強(qiáng)，人們對(duì)計(jì)算機(jī)的功能更加信任，這就導(dǎo)致了技術(shù)迷信，計(jì)算機(jī)給人們帶來(lái)快捷的同時(shí)，其保養(yǎng)、升級(jí)、更新更應(yīng)受到重視，在現(xiàn)在E時(shí)代大數(shù)據(jù)背景下， 電商服務(wù)平臺(tái)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)始就需要網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。因此第一個(gè)面臨的挑戰(zhàn)，就是與時(shí)俱進(jìn)的技術(shù)更新與維護(hù)。

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)疊加面臨技術(shù)挑戰(zhàn)，還表現(xiàn)在電商服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)隨著發(fā)展勢(shì)頭迅猛，各家電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和結(jié)構(gòu)不同，造成在平臺(tái)互聯(lián)想創(chuàng)造更大經(jīng)濟(jì)效益時(shí)面臨著困難，如各電商服務(wù)平臺(tái)的金融接口、密鑰算法都差異較大，郵政農(nóng)村電商平臺(tái)的用戶(hù)基礎(chǔ)是農(nóng)村，而其他電商平臺(tái)基礎(chǔ)為城鎮(zhèn)居民、企業(yè)，金融業(yè)務(wù)類(lèi)型相同，但實(shí)際數(shù)據(jù)采集的信息完全不同，郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)疊加整合起來(lái)難度非常大，很難實(shí)現(xiàn)電商金融體系的互聯(lián)。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)中金融電子商務(wù)化建設(shè)，是建立在虛擬網(wǎng)絡(luò)上的，虛擬網(wǎng)絡(luò)上的電商金融，由于交易雙方未能直接當(dāng)面進(jìn)行交易，因此與傳統(tǒng)金融相比可信度降低，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，救濟(jì)途徑也是依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)一些用戶(hù)來(lái)講技術(shù)含量仍然太高。并且交易的平臺(tái)是由非金融公司控制，容易導(dǎo)致受到道德風(fēng)險(xiǎn)的影響。

（三）新形勢(shì)下對(duì)現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)的沖擊

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)的基礎(chǔ)是農(nóng)村，依托廣大農(nóng)村用戶(hù)的一貫信賴(lài)和可信度，郵政開(kāi)展電商服務(wù)平臺(tái)具有較好的前期市場(chǎng)穩(wěn)定性和可信性，但是隨著現(xiàn)有農(nóng)村向周邊城鎮(zhèn)結(jié)合，農(nóng)村用戶(hù)逐年減少，隨著其他物流的高速發(fā)展，農(nóng)村已不是郵政一家獨(dú)大的局面，相比較而言農(nóng)村用戶(hù)對(duì)電商平臺(tái)接受能力較城鎮(zhèn)居民較差，需要更多的宣傳和技術(shù)講解，投入的成本更多。

三、郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)有的對(duì)策

（一）技術(shù)創(chuàng)新與完善

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)發(fā)展需要建立一套科學(xué)完整的體系及標(biāo)準(zhǔn)，電商金融體系標(biāo)準(zhǔn)要參照國(guó)際成熟案例，做好規(guī)劃工作，以長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)進(jìn)行開(kāi)發(fā)研制。同時(shí)，要積極溝通其他電商服務(wù)平臺(tái)，打造互聯(lián)的數(shù)據(jù)溝通，從而做到資源優(yōu)化共享，建立大數(shù)據(jù)云數(shù)據(jù)中心，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析及金融產(chǎn)品推廣。郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)要與其他平臺(tái)一同接受統(tǒng)一監(jiān)督管理，縱橫對(duì)比，從而更快發(fā)展。

（二）降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要為了降低用戶(hù)對(duì)新的金融模式的抵觸，增加救濟(jì)途徑，增強(qiáng)用戶(hù)對(duì)服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)的了解，可以加大宣傳力度，對(duì)郵政農(nóng)村服務(wù)平臺(tái)加大宣傳，對(duì)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)進(jìn)行講解，通過(guò)消除疑慮提升信任，達(dá)到提升用戶(hù)信任度，從而對(duì)后期平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展提供良好的用戶(hù)基礎(chǔ)。

（三）保持現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)

要保持現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，對(duì)自身已占優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)和鞏固，保持農(nóng)村基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，提升物流、金融服務(wù)質(zhì)量，打造用戶(hù)滿(mǎn)意度、可信度、產(chǎn)品質(zhì)量、金融效益的綜合優(yōu)勢(shì)，避免出現(xiàn)金融短板，并立足現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，發(fā)展服務(wù)平臺(tái)，使農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融平臺(tái)更快的占據(jù)市場(chǎng)份額。

四、結(jié)束語(yǔ)

郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)在屬于初級(jí)階段，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中難免遇到各種問(wèn)題。郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)的疊加融合是郵政轉(zhuǎn)型并快速發(fā)展的契機(jī)，除去需要大數(shù)據(jù)的支持以外，也要考慮參照傳統(tǒng)金融行業(yè)，并且取其精華以充實(shí)自己，另外就是要建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，最后最為重要的是要推動(dòng)相關(guān)政策法規(guī)的建立來(lái)確保郵政農(nóng)村電商服務(wù)平臺(tái)與金融業(yè)務(wù)可以持續(xù)健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 消費(fèi)信貸 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)現(xiàn)狀

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品處在不斷豐富與多元化的階段，互聯(lián)網(wǎng)公司利用場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)和對(duì)線上客戶(hù)的觸達(dá)優(yōu)勢(shì)，在消費(fèi)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新上做出不少有益的努力和探索。

螞蟻金服推出的螞蟻花唄，基于大數(shù)據(jù)的授信模式，依托電商平臺(tái)內(nèi)積累的數(shù)據(jù)，提供了即時(shí)申請(qǐng)、即時(shí)審批的服務(wù)能力，審批通過(guò)后可立即用于購(gòu)物支付，無(wú)縫地與消費(fèi)購(gòu)物過(guò)程結(jié)合在一起。據(jù)資料顯示，阿里天貓2016年雙十一交易額達(dá)1207億元，突破千億大關(guān)，全天完成支付10.5億筆，其中花唄占比達(dá)20%，花唄的系統(tǒng)每天可以處理2億條實(shí)時(shí)消息，雙11全天，花唄完成超過(guò)1億筆付款，據(jù)螞蟻金服研究院測(cè)算，此類(lèi)新金融服務(wù)推動(dòng)了消費(fèi)能力20%的提升。京東商城推出的“京東白條”，消費(fèi)者在京東購(gòu)物便可申請(qǐng)最高1.5萬(wàn)元的個(gè)人貸款支付，并在3～24個(gè)月內(nèi)分期還款，據(jù)資料顯示，2016年雙十一期間京東商城總下單量過(guò)億，與去年同期相比增長(zhǎng)130%，交易額同比增長(zhǎng)超過(guò)140%。京東白條用戶(hù)數(shù)同比增長(zhǎng)600%，占京東商城交易額的占比同比增長(zhǎng)500%，平均客單價(jià)超過(guò)800元，分期客單價(jià)超過(guò)1500元。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸模式的應(yīng)用，使更多消費(fèi)者愿意通過(guò)消費(fèi)信貸來(lái)獲得先消費(fèi)后付款的“”，但同時(shí)“螞蟻花唄”存在的與淘寶商家協(xié)議套現(xiàn)問(wèn)題，嚴(yán)重?fù)p害了平臺(tái)的合法權(quán)益；“京東白條”多次發(fā)生的盜刷事件，引起消費(fèi)者對(duì)京東金融賬戶(hù)安全性以及風(fēng)險(xiǎn)甄別能力的質(zhì)疑。如何消除這些隱藏在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸背后的風(fēng)險(xiǎn)，豐富互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的同時(shí)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制體系，切實(shí)保障消M者的合法權(quán)益是本文的出發(fā)點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的優(yōu)缺

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸突破了傳統(tǒng)的金融網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)業(yè)的限制，為客戶(hù)提供全天制的服務(wù)，優(yōu)勢(shì)如下

1.辦理便捷化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品恰好滿(mǎn)足了消費(fèi)者辦理便捷化產(chǎn)品的需求。京東通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建立自身的支付系統(tǒng)，簡(jiǎn)化了辦理金融業(yè)務(wù)的流程。阿里推出的“螞蟻花唄”在線授予一定的消費(fèi)額度，讓消費(fèi)者享受先消費(fèi)后還款的便捷。

2.處理高效化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸借助先進(jìn)的IT技術(shù)和移動(dòng)通訊技術(shù)，提高了個(gè)人消費(fèi)信貸的審批速度，減少了貸款的審批和放貸環(huán)節(jié)。如京東白條可以通過(guò)手機(jī)京東金融PC端和客戶(hù)端、京東錢(qián)包客戶(hù)端等官網(wǎng)進(jìn)行還款。

3.擴(kuò)大了適用人群范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸使收入較低或不穩(wěn)定的人群的消費(fèi)曲線平滑化，采用分期還款的方式減輕了收入不穩(wěn)定帶給他們的壓力。

4.改變了消費(fèi)習(xí)慣。國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的理念更趨向于保守，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，螞蟻花唄、京東白條等在線消費(fèi)方式逐漸占據(jù)主導(dǎo)，一定程度上抵消了人們對(duì)超前消費(fèi)的排斥心理。

（二）在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸快速發(fā)展的同時(shí)，其缺點(diǎn)也需引起必要的重視

1.對(duì)消費(fèi)者的信息透明化程度不高。由于企業(yè)不受其他行業(yè)協(xié)會(huì)和政府的監(jiān)管，對(duì)自身的數(shù)據(jù)、交易量、會(huì)計(jì)賬本等信息未完全公開(kāi)，企業(yè)與消費(fèi)者之間存在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，這些雖然關(guān)系企業(yè)的資產(chǎn)安全，但是消費(fèi)貸款的客戶(hù)也應(yīng)享有知悉權(quán)。

2.消費(fèi)者信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)模糊?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的信用額度是根據(jù)評(píng)定的信用等級(jí)的高低來(lái)配置的。但有在京東消費(fèi)上千元的用戶(hù)信用額度低于只在京東上消費(fèi)幾十元的用戶(hù)信用額度。那么消費(fèi)者的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)是模糊的，給消費(fèi)者帶來(lái)諸多不解和疑問(wèn)。

3.影響個(gè)人信用。當(dāng)消費(fèi)者用“花嘆”、“京東白條”這些產(chǎn)品套現(xiàn)，會(huì)影響自身的網(wǎng)絡(luò)征信記錄。個(gè)人信用將在金融、社交、商業(yè)等方面會(huì)被廣泛應(yīng)用，不良的網(wǎng)絡(luò)征信記錄將影響用戶(hù)的消費(fèi)體驗(yàn)。

4.觸犯法律。利用螞蟻花嘆、京東白條等虛擬的信用消費(fèi)額度套現(xiàn)。雖然目前存在一定的法律空白，但是消費(fèi)者一旦涉及不僅違反合同約定，所涉數(shù)額巨大的還將有可能被追究刑事責(zé)任。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的發(fā)展使放貸主體取得比貨幣市場(chǎng)工具或者儲(chǔ)蓄賬戶(hù)更高的利息，受貸主體所付出的利息也比銀行貸款或信用卡更低且申請(qǐng)貸款所需的要求更少，但相關(guān)監(jiān)管政策并不完善。

（一）放貸主體造成的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的發(fā)放主體主要針對(duì)的是電子商務(wù)企業(yè)，企業(yè)為了追逐更高的利益，不斷創(chuàng)新自身產(chǎn)品以符合消費(fèi)需求。對(duì)于放貸主體來(lái)說(shuō)，為了追求利益最大化導(dǎo)致盲目的推從互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸。如京東沒(méi)有進(jìn)行市場(chǎng)相關(guān)調(diào)研報(bào)告，也沒(méi)有對(duì)消費(fèi)者體驗(yàn)進(jìn)行調(diào)查，只是在收購(gòu)網(wǎng)銀錢(qián)包、建立自身的支付系統(tǒng)后就推出了“京東白條”。除此之外，放貸主體基于企業(yè)自身的保密性并不對(duì)外公布不良貸款率。因此導(dǎo)致企業(yè)為了刺激消費(fèi)，增加自身網(wǎng)站的交易量，而逐步的放大互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸，讓更多的客戶(hù)享受超前消費(fèi)。

（二）受貸主體造成的風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)居民收入尚未完全貨幣化，收入來(lái)源多樣化，透明度低，使得實(shí)際收入與名義收入差距很大。而借款人提供的資料只能表明當(dāng)期情況。在社會(huì)化保障程度不高、沒(méi)有個(gè)人信用劣跡記錄的現(xiàn)狀下無(wú)從判斷借款人的資信程度?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的受貸主體很有可能基于自身的私利性，提供虛假資料增加自身的信貸額度在進(jìn)行足額消費(fèi)之后逃避貸款，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（三）監(jiān)管不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)

1.政府監(jiān)管。政府非常重視消費(fèi)信貸的發(fā)展，創(chuàng)造了有利于消費(fèi)信貸發(fā)展的政策環(huán)境，放松了對(duì)消費(fèi)信貸市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的限制，使信貸市場(chǎng)魚(yú)目混雜。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸來(lái)說(shuō)，其雖具有某種信用支付的功能，但是其并不同于銀行金融機(jī)構(gòu)推出的信用支付，銀行監(jiān)督管理委員會(huì)無(wú)法觸及，因此導(dǎo)致了第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)的空缺。

2.機(jī)構(gòu)監(jiān)管。目前相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸并沒(méi)有推出一套自身的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，往往是在客戶(hù)違約之后才采取措施。如京東白條在流程的審批和管理方式上為了提高企業(yè)消費(fèi)額度而不建立防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的控制措施不夠完善，很難對(duì)個(gè)人信用是否達(dá)標(biāo)到達(dá)控制風(fēng)險(xiǎn)防范的要求。

四、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制及優(yōu)化

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制是指對(duì)消費(fèi)信貸推出之后存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)采用不同方法進(jìn)行控制，最大限度的降低遭受信貸風(fēng)險(xiǎn)的概率，減少互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸資金的損失度的風(fēng)險(xiǎn)控制體系?，F(xiàn)今的電子商務(wù)企業(yè)并沒(méi)有自身的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制僅停留在客戶(hù)違約之后采取進(jìn)一步的措施，有鑒于此，本文提出以下的優(yōu)化措施。

（一）對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身而言

1.加快完善個(gè)人征信體系建設(shè)。獲得民間個(gè)人征信牌照，利用大數(shù)據(jù)分析，在已積累的信用數(shù)據(jù)（客戶(hù)的交易記錄、交易金額、收退換貨信息等）基礎(chǔ)上，積極開(kāi)展與央行征信體系、各類(lèi)非銀行消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)金融公司的合作，利用各類(lèi)數(shù)據(jù)庫(kù)，了解客戶(hù)的全方位信息（年齡、職業(yè)、收入、社會(huì)人際關(guān)系等），形成高效互補(bǔ)的個(gè)人征信機(jī)制。

2.建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門(mén)和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。企業(yè)內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門(mén)，對(duì)貸款的審批、發(fā)放與追回實(shí)現(xiàn)全方位的監(jiān)督。引進(jìn)計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)人才，及時(shí)查找與修復(fù)網(wǎng)絡(luò)漏洞，保證信息安全。必要時(shí)采取凍結(jié)高風(fēng)險(xiǎn)賬戶(hù)信貸功能和剩余授信額度等措施。按照信用評(píng)定等級(jí)分配信用額度，對(duì)特殊群體的貸款額度實(shí)行二次線下審核（如大學(xué)生群體）。

3.充分運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)分散手段。通過(guò)與保險(xiǎn)公司合作，辦理征信服務(wù)、小額信貸保證保險(xiǎn)等來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作辦理授信，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度的轉(zhuǎn)移，如小額信貸保證保險(xiǎn)和擔(dān)保。

4.建立信貸發(fā)放的后續(xù)追蹤機(jī)制。跟蹤信貸資金的流向和末端管控，為持續(xù)授信與額度的提升提供參考依據(jù)。同時(shí)，實(shí)行分期還款跟蹤、綁定信用卡還款制約、違約金懲罰等措施，避免非法套現(xiàn)和降低信貸資產(chǎn)不良率。

（二）對(duì)于政府而言

1.建構(gòu)系統(tǒng)的消費(fèi)金融支持政策和法律體系。完善個(gè)人消費(fèi)信貸法律法規(guī)，填補(bǔ)法律空白。明確監(jiān)管部門(mén)（如在銀行監(jiān)督管理委員會(huì)下設(shè)一個(gè)專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)），監(jiān)管手段與方法，在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新的同時(shí)提供法律保護(hù)。

2.構(gòu)建適合國(guó)情的消費(fèi)信貸監(jiān)管機(jī)制。借鑒國(guó)外成熟的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸模式，如美國(guó)建立的電子商務(wù)企業(yè)消費(fèi)群體個(gè)人信用共享平臺(tái)和與第三方機(jī)構(gòu)聯(lián)合追討還款機(jī)制，從實(shí)際國(guó)情出發(fā)，逐步完善全面高效的監(jiān)管和制約機(jī)制。

（三）對(duì)于消費(fèi)者而言

1.樹(shù)立正確的消費(fèi)觀念。預(yù)估未來(lái)還款能力，適當(dāng)對(duì)一些商品實(shí)行延期付款和分期購(gòu)買(mǎi)，分散集中還款壓力。

2.提高誠(chéng)信意識(shí)和安全防范意識(shí)。做到延期付款提前款，分期付款按時(shí)還償，杜絕信貸違約。保持警惕，避免網(wǎng)絡(luò)賬戶(hù)信息的泄露及盜用造成的額外負(fù)擔(dān)。嚴(yán)守道德底線，堅(jiān)決抵制利用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的漏洞謀取私利。

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