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第1篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

衍生工具在國內(nèi)外日益受到實(shí)務(wù)界及學(xué)術(shù)界的關(guān)注。以我國2007年至2011年間具有潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口的A股非金融類上市公司為樣本，研究企業(yè)使用衍生工具的動機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)管理效果。結(jié)果表明:現(xiàn)金流波動性大的企業(yè)更傾向于使用衍生工具;非國有企業(yè)使用衍生工具后可以有效降低現(xiàn)金流波動性，而國有企業(yè)使用衍生工具管理現(xiàn)金流波動性的效果不明顯;衍生工具與盈余波動性之間關(guān)系不顯著。這些結(jié)果綜合說明，企業(yè)使用衍生工具更多是基于現(xiàn)金流波動性的考慮，并且國有企業(yè)與非國有企業(yè)衍生工具使用效果存在一定的差異。

關(guān)鍵詞:

衍生工具;風(fēng)險(xiǎn)管理;現(xiàn)金流波動性;盈余波動性

一、引言

20世紀(jì)70年代以來，衍生品市場迅猛增長。越來越多的企業(yè)開始運(yùn)用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，Bodnar等(1995)關(guān)于美國非金融企業(yè)使用衍生工具的調(diào)查報(bào)告顯示:35%的企業(yè)使用了衍生工具，其中大規(guī)模企業(yè)使用衍生工具的比重達(dá)75%，中等規(guī)模企業(yè)使用比重為30%，小企業(yè)使用比重為12%;王志誠和周春生(2006)在對國際金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究的綜述中指出，我國也有不少企業(yè)使用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。然而，衍生工具是把雙刃劍，既具有風(fēng)險(xiǎn)管理功能，又具有投機(jī)功能，因此，衍生工具運(yùn)用的效果如何，成為備受理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的問題。

目前學(xué)術(shù)界關(guān)于衍生工具運(yùn)用效果的研究尚缺乏一致性的結(jié)論。有學(xué)者認(rèn)為衍生工具可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(Guay，1999;Bartrametal．，2011)，也有學(xué)者認(rèn)為衍生工具并不能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的效果(Hentschel＆Kothari，2001)。我國目前缺乏關(guān)于企業(yè)運(yùn)用衍生工具的評價(jià)和監(jiān)管機(jī)制，發(fā)生了中信泰富等一系列衍生品投機(jī)事件，從而使得我國學(xué)者對衍生工具的作用和性質(zhì)產(chǎn)生了爭議。我國企業(yè)的衍生工具投資到底是出于套期保值還是投機(jī)動機(jī)?使用衍生工具是否能夠達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，以及不同企業(yè)運(yùn)用衍生工具的效果是否存在差異?這些仍然是有待深入探討的問題。2007年新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求披露衍生工具的相關(guān)信息，使得投資者能夠獲悉企業(yè)衍生工具運(yùn)用情況，因此，本文以我國現(xiàn)行的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則為背景，在潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口樣本中，檢驗(yàn)企業(yè)使用衍生工具的動機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)管理效果;由于國有企業(yè)和非國有企業(yè)公司治理機(jī)制的差異，使得他們運(yùn)用衍生工具的動機(jī)可能存在差異，因此，我們進(jìn)一步研究了衍生工具在這兩類企業(yè)中運(yùn)用效果的差異。

采用傾向因子打分法(PSM)和差分模型控制內(nèi)生性后，本文的研究結(jié)果表明:現(xiàn)金流波動性高的企業(yè)更傾向于選擇使用衍生工具;非國有企業(yè)使用衍生工具后確實(shí)降低了企業(yè)現(xiàn)金流的波動性，國有企業(yè)使用衍生工具管理現(xiàn)金流波動的效果不明顯;衍生工具對企業(yè)盈余波動性不存在顯著的影響。本文的貢獻(xiàn)在于:首先，與國內(nèi)已有研究不同，本文利用文本搜索方法首次獲得完整數(shù)據(jù)，并考察衍生工具對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響。其次，首次探討了國有企業(yè)與非國有企業(yè)衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理效果的差異，拓展了相關(guān)研究的視野。最后，在衍生工具日益受到重視的情況下，本文的研究豐富了使用衍生工具是套保動機(jī)還是投機(jī)動機(jī)的文獻(xiàn)討論，豐富了衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理效果的研究，為監(jiān)管部門提供政策借鑒。

二、文獻(xiàn)回顧與假說發(fā)展

隨著衍生工具市場的繁榮，衍生工具成為研究的熱點(diǎn)。目前關(guān)于企業(yè)使用衍生工具動機(jī)的理論主要有以MM定理為理論基礎(chǔ)的無關(guān)論、放松完美市場假設(shè)條件的企業(yè)價(jià)值最大化理論和管理層效用最大化理論(Tufano，1996)三種。無關(guān)論認(rèn)為，企業(yè)不具有使用衍生工具的動機(jī)，在完美市場假設(shè)條件下，給定投資策略，企業(yè)的融資決策是無關(guān)緊要的，公司資本結(jié)構(gòu)并不會影響企業(yè)價(jià)值。Smith＆Stulz(1985)證實(shí)了在完美市場假設(shè)下，企業(yè)確實(shí)不具有使用衍生金融工具的動機(jī)。企業(yè)價(jià)值最大化理論認(rèn)為，企業(yè)使用衍生工具的動機(jī)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。企業(yè)通過風(fēng)險(xiǎn)管理可以降低現(xiàn)金流波動性，降低期望的財(cái)務(wù)危機(jī)成本(Smith＆Stulz，1985)，減緩過度投資和投資不足的信息不對稱問題(Stulz，1990)，從而增加企業(yè)價(jià)值。Géczy等(1997)研究表明，有更高增長前景和更多融資約束的企業(yè)，更傾向于使用衍生工具，并且衍生工具能夠降低現(xiàn)金流波動。而管理層效用最大化理論則認(rèn)為，由于股東和管理層存在沖突，管理層使用衍生工具的動機(jī)是追求自身利益最大化。管理層在衍生工具決策的選擇上具有一定的主觀性，會根據(jù)自身的薪酬計(jì)劃進(jìn)行判斷(Bodnaretal．，1995)。

中國學(xué)者關(guān)于企業(yè)使用衍生品與風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，側(cè)重于衍生工具基本理論的介紹和企業(yè)價(jià)值方面。如王志誠和周春生(2006)回顧國際上金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究文獻(xiàn);陽和趙陽(2007)闡述使用衍生工具影響公司價(jià)值的理論和實(shí)證方法;郭飛(2012)實(shí)證檢驗(yàn)外匯衍生工具的價(jià)值溢價(jià)效果。這些研究并未回答衍生工具的作用機(jī)理。本文將從衍生工具對企業(yè)現(xiàn)金流、盈余波動性影響的角度，回答企業(yè)運(yùn)用衍生工具的動機(jī)?；诖耍疚陌l(fā)展如下假說:H1:在其他條件相同的情況下，現(xiàn)金流波動性高的企業(yè)會選擇使用衍生工具。究竟運(yùn)用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理能不能減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?目前國外學(xué)者關(guān)于企業(yè)使用衍生工具是否影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和如何影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的實(shí)證研究尚無一致結(jié)論。部分學(xué)者認(rèn)為衍生工具可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，如Guay(1999)以新的衍生工具使用者為研究對象，發(fā)現(xiàn)使用衍生工具后，企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)和特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)減小，但是市場風(fēng)險(xiǎn)沒有顯著的變化;Allayanis等(2001)利用S＆P500非金融企業(yè)，研究發(fā)現(xiàn)使用衍生工具企業(yè)的現(xiàn)金流波動性顯著降低;Bartram等(2011)采用國際數(shù)據(jù)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，衍生工具能夠降低企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一部分學(xué)者對衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理效果提出質(zhì)疑，如Hentschel和Kothari(2001)認(rèn)為使用衍生工具企業(yè)與未使用衍生工具企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平不存在顯著差異;Jin和Jorion(2006)研究油汽生產(chǎn)商的風(fēng)險(xiǎn)管理活動，發(fā)現(xiàn)油氣價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)管理不存在顯著關(guān)系。國內(nèi)關(guān)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理效果的研究相對較少，趙旭(2011)以28家中國有色金屬類上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)使用衍生工具能夠降低現(xiàn)金流的波動;曹玉珊(2013)以60家使用衍生工具的公司進(jìn)行抽樣研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)使用衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理效果非常微弱。中國已有文獻(xiàn)都是對部分上市公司的抽樣研究，且尚未有一致結(jié)論，有待完整數(shù)據(jù)的進(jìn)一步檢驗(yàn)。

基于此，本文發(fā)展如下假說:H2:在其他條件相同的情況下，企業(yè)使用衍生工具會影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。管理層、股東和債權(quán)人之間的沖突是解釋企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)基本理論框架，Tufano(1996)認(rèn)為公司沖突的程度將影響風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度。我國國有企業(yè)存在所有者“缺位”情況，管理層具有企業(yè)大部分控制權(quán)，容易產(chǎn)生管理層的內(nèi)部人控制問題(李增泉等，2005)。內(nèi)部人控制會導(dǎo)致管理層的自利行為，增加管理層使用衍生工具的主觀隨機(jī)性(Bodnar，1995)，進(jìn)而影響管理層使用衍生工具的動機(jī)和管理效果;王志誠和周春生(2006)認(rèn)為我國特有的所有權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)使用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響是值得深入探討的問題。基于此，本文發(fā)展如下假說:H3:在其他條件相同的情況下，國有企業(yè)與非國有企業(yè)運(yùn)用衍生工具的效果存在差異。

三、樣本選擇與研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本文主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來自CSMAR數(shù)據(jù)庫，最終控制人數(shù)據(jù)來自于CCER數(shù)據(jù)庫，通過文本搜索的方法處理上交所與深交所披露的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，得到企業(yè)衍生工具使用情況。①本文的樣本期間為2007年至2011年。以2007年為起點(diǎn)是因?yàn)樽?007年開始，我國上市公司才開始使用新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，要求企業(yè)在附注中披露風(fēng)險(xiǎn)敞口及形成原因、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、計(jì)量方法、金融工具類型、賬面價(jià)值、公允價(jià)值、公允價(jià)值變動收益等定量信息和定性信息，使研究能夠獲得較為詳盡的衍生品信息。因?yàn)榻鹑陬惼髽I(yè)既是衍生工具的提供者，又是使用者，它們使用衍生工具的動機(jī)可能與非金融類企業(yè)不同，所以剔除該類企業(yè)。由于無潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口的企業(yè)缺乏使用衍生工具的動機(jī)，因此研究鎖定具有潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口的企業(yè)。首先，判斷企業(yè)是否具有潛在外匯衍生工具風(fēng)險(xiǎn)敞口的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)為:(1)如果公司存在境外收入，認(rèn)為該公司存在潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口;否則認(rèn)為無潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口。(2)確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表中的外幣報(bào)表折算差額項(xiàng)目是否等于0，如果不等于0，就認(rèn)為該公司涉足跨國經(jīng)營，存在潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口(郭飛，2012)。如果企業(yè)滿足以上兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)中的任意一個(gè)，則認(rèn)為該企業(yè)存在潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。其次，Purnanandam(2008)發(fā)現(xiàn)潛在商品衍生工具風(fēng)險(xiǎn)敞口具有明顯的行業(yè)特征，所以本文通過觀察行業(yè)商品衍生工具的使用情況，來判斷企業(yè)是否存在潛在商品風(fēng)險(xiǎn)敞口，如果某行業(yè)內(nèi)使用商品衍生工具的企業(yè)比例大于等于10%，則認(rèn)為該行業(yè)所有的企業(yè)都具有潛在商品衍生工具風(fēng)險(xiǎn)敞口。最后認(rèn)為使用利率衍生工具和其他衍生工具的企業(yè)，也具有潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口。通過以上方法，剔除樣本中無潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口的觀測值，從而得到潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口樣本，共計(jì)4165個(gè)觀測值。為了避免極端值的影響，我們對所有的連續(xù)變量在1%和99%分位進(jìn)行了Winsorize處理。

(二)模型設(shè)定與變量說明1．企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的衡量本文的因變量是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。Bodnar等(1995)對美國非金融企業(yè)就使用衍生品目的進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，67%的企業(yè)使用衍生品是為了管理現(xiàn)金流波動性，28%的企業(yè)是為了管理會計(jì)盈余波動，5%的企業(yè)是為了管理資產(chǎn)負(fù)債表波動;這說明企業(yè)使用衍生工具最主要目的是減少企業(yè)現(xiàn)金流波動性。Hung等(2005)認(rèn)為，現(xiàn)金流波動會增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致管理層采取會計(jì)調(diào)整手段來降低風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)盈余可分成經(jīng)營性現(xiàn)金流和應(yīng)計(jì)利潤兩部分，盈余波動反應(yīng)的信息包含現(xiàn)金流波動所反映的信息，但是管理層可以通過操縱應(yīng)計(jì)利潤進(jìn)行盈余平滑(Barton，2001)，所以，企業(yè)盈余的波動可能表現(xiàn)出與現(xiàn)金流波動不同的特征。因此，本文采用現(xiàn)金流波動和盈余波動兩個(gè)指標(biāo)來衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。由于現(xiàn)金流波動性和盈余波動性具有較強(qiáng)的時(shí)間粘性，為了緩解時(shí)間趨勢對結(jié)果的影響，借鑒(Dhaliwaletal．，2011)，本文現(xiàn)金流波動性和盈余波動性計(jì)算公式。2．模型設(shè)定及變量說明(1)運(yùn)用衍生工具動機(jī)模型為了檢驗(yàn)企業(yè)運(yùn)用衍生工具的動機(jī)，具體模型設(shè)定如下其中:DFI是啞變量，如果企業(yè)當(dāng)期使用了衍生工具，取值為1，否則取值為0。STDCFOt－1表示企業(yè)上一期的現(xiàn)金流波動性;STDEARNINGt－1表示企業(yè)上一期的盈余波動性。如果α1的符號為正，說明上一期現(xiàn)金流(盈余)波動大的企業(yè)當(dāng)期更傾向于選擇使用衍生工具;如果α1的符號為負(fù)，說明上一期現(xiàn)金流(盈余)波動小的企業(yè)當(dāng)期更傾向于使用衍生工具。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理效果模型企業(yè)使用衍生工具和現(xiàn)金流波動性、盈余波動性可能存在內(nèi)生性問題，為了緩解內(nèi)生性對結(jié)果的影響，本文采用傾向因子打分法(PropensityScoreMatch，PSM)。首先構(gòu)造一個(gè)企業(yè)使用衍生工具的影響因素模型，并根據(jù)該logitstic回歸估計(jì)后的傾向打分配對。其中:DFI是啞變量，如果企業(yè)使用了衍生工具，取值為1，否則取值為0。如果α1的符號為正，說明使用衍生工具企業(yè)的現(xiàn)金流的波動性大于未使用的企業(yè)，企業(yè)使用衍生工具有投機(jī)的動機(jī);相反，如果α1的符號為負(fù)，說明使用衍生工具企業(yè)的現(xiàn)金流的波動性小于未使用的企業(yè)，企業(yè)使用衍生工具用于風(fēng)險(xiǎn)管理。DFI*SOE則是表示國有企業(yè)與非國有企業(yè)使用衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理效果差異。控制變量方面，公司規(guī)模(SIZE)，用企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)衡量，因?yàn)榇蠊靖袆訖C(jī)使用衍生工具(Bodnaretal．，1995;Guay，1999;Bartrametal．，2011)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)會影響衍生工具市場的交易成本，因此控制公司規(guī)模。LEV為公司的財(cái)務(wù)杠桿，我們用企業(yè)的長、短期貸款以及一年內(nèi)到期的長期貸款占總資產(chǎn)的比例衡量，Smith和Stulz(1985)認(rèn)為，當(dāng)財(cái)務(wù)困境的成本影響到公司價(jià)值時(shí)，對沖可以增加杠桿公司的價(jià)值，對沖可以較少財(cái)務(wù)困境的成本;為了降低企業(yè)選擇衍生工具和選擇資本結(jié)構(gòu)之間的潛在同步性，選擇控制LEV。GROWTH為企業(yè)成長性，用營業(yè)收入增長率進(jìn)行衡量，F(xiàn)root等(1993)認(rèn)為，高成長性企業(yè)更容易面臨投資不足的問題，所以我們控制了GROWTH。ROE為凈資產(chǎn)報(bào)酬率，用來衡量企業(yè)的盈利能力。LLOSS為啞變量，用來衡量企業(yè)是否發(fā)生虧損，如果企業(yè)當(dāng)年凈利潤小于0，取值為1，否則取值為0。Smith和Stulz(1985)認(rèn)為，降低股東和管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好不同產(chǎn)生的成本是公司使用風(fēng)險(xiǎn)管理手段的重要動機(jī)，管理層持股比例可以影響其風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)度，所以我們控制了管理層持股比例(MSHARE)。公司治理特征會影響公司采取的風(fēng)險(xiǎn)對策，大股東擁有更多的資源和積極性來監(jiān)督管理層是否處于自利動機(jī)來選取風(fēng)險(xiǎn)管理策略(Tufano，1996)，所以我們控制了第一大股東持股比例(OWNERSHIP)、董事會規(guī)模(BOARDSIZE)和董事會會議次數(shù)(MEETING)。BIG4為啞變量，如果公司年報(bào)由四大會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，則取值為1，否則取值為0;公司治理機(jī)制好的公司傾向于選擇大規(guī)模的會計(jì)師事務(wù)所，同時(shí)大的會計(jì)師事務(wù)所對公司管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理行為存在更強(qiáng)的約束，所以我們控制了事務(wù)所規(guī)模(BIG4)。

四、結(jié)果分析

(一)單變量分析表1為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。從中可以看出，Δ%STDCFO均值為0．164，說明t+1年現(xiàn)金流波動率與t年現(xiàn)金流波動率相比，平均增長16．4%;Δ%STDEARNING均值為0．281，說明t+1年盈余波動率與t年盈余波動率相比，平均增長28．1%。BIG4的均值為0．084，說明有8．4%的樣本公司被四大會計(jì)師事務(wù)所審計(jì);SOE的均值為0．545，說明樣本公司中54．5%的公司為國有企業(yè);LLOSS均值為0．079，說明樣本公司中7．9%的公司虧損;MSHARE均值為0．034，表明樣本公司管理層持股水平為3．4%。

(二)多元回歸結(jié)果分析表2為企業(yè)使用衍生工具動機(jī)的回歸結(jié)果。第一列結(jié)果表明，STDCFOt－1的系數(shù)為5．556，并在1%水平上顯著，說明上一期現(xiàn)金流波動性大的企業(yè)在當(dāng)期選擇使用衍生工具的概率更高。第二列結(jié)果表明，STDEARNINGt－1的系數(shù)為1．205，統(tǒng)計(jì)上不顯著，說明前期盈余波動性對企業(yè)當(dāng)期是否選擇使用衍生工具沒有顯著的影響。在控制變量方面，SIZE、BIG4、LEV、MSHARE與DFI顯著正相關(guān)，說明規(guī)模大、財(cái)務(wù)杠桿比率較高、管理層持股比例高、經(jīng)四大審計(jì)的企業(yè)更傾向于使用衍生工具，與Haushalter(2000)等的結(jié)果一致。SOE與DFI顯著負(fù)相關(guān)，說明與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)使用衍生工具的可能性較小。表3為衍生工具對現(xiàn)金流波動性和盈余波動性影響的回歸結(jié)果。第一列結(jié)果表明，DFI的系數(shù)為－0．147，在1%水平下顯著，說明企業(yè)使用衍生工具顯著降低現(xiàn)金流波動增長率。進(jìn)一步區(qū)分國有企業(yè)和非國有企業(yè)進(jìn)行檢驗(yàn)，第二列結(jié)果表明，DFI系數(shù)為－0．207，在5%水平上顯著，說明，使用衍生工具的非國有企業(yè)的現(xiàn)金流波動顯著減小;DFI與DFI*SOE系數(shù)的聯(lián)合檢驗(yàn)不顯著，說明國有企業(yè)的現(xiàn)金流波動性并沒有顯著降低;DFI*SOE的系數(shù)為0．101，不顯著，說明非國有企業(yè)使用衍生工具能夠顯著降低現(xiàn)金流的波動，而國有企業(yè)使用衍生工具對現(xiàn)金流波動的影響不顯著，但是兩者之間的差異不顯著。在控制變量方面，企業(yè)規(guī)模(SIZE)與現(xiàn)金流波動顯著負(fù)相關(guān)負(fù)相關(guān)，這一結(jié)果與Hentschel和Kothari(2001)一致，說明使用衍生工具對大公司的現(xiàn)金流波動影響比較小;t－1期現(xiàn)金流波動(STDCFOt－1)與現(xiàn)金流波動顯著負(fù)相關(guān)負(fù)相關(guān)，說明前一期現(xiàn)金流波動會顯著影響當(dāng)期的波動。第三、四列是衍生工具使用對盈余波動性影響的回歸結(jié)果。第三列中DFI的系數(shù)為0．031，在統(tǒng)計(jì)上都不顯著，第四列中DFI系數(shù)0．061，統(tǒng)計(jì)上不顯著，DFI*SOE系數(shù)－0．050，不顯著，說明無論國有企業(yè)還是非國有企業(yè)使用衍生工具都對盈余波動沒有顯著影響?？傊?，上述結(jié)果表明，在我國現(xiàn)行階段，非國有使用衍生工具確實(shí)降低了企業(yè)現(xiàn)金流波動性，而國有企業(yè)使用衍生工具并不能有效降低現(xiàn)金流波動性。使用衍生工具并不能有效控制盈余波動性，有兩種可能的原因:一方面企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求衍生工具采用公允價(jià)值計(jì)量，并要求把未實(shí)現(xiàn)的利得和損失計(jì)入當(dāng)期損益，可能會引起盈余短期波動性的增加(Choietal．，2015);另一方面，盈余中不僅包含現(xiàn)金流信息，還包括應(yīng)計(jì)利潤信息，當(dāng)企業(yè)在使用衍生工具時(shí)，盈余管理的水平也發(fā)生變化，兩者對盈余波動性的影響相互抵消，從而造成不顯著的結(jié)果。

五、敏感性檢驗(yàn)

(一)差分模型為了保證信息的完整性，在主檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭校刂谱兞慷歼x用的是水平值。在敏感性檢驗(yàn)中，我們進(jìn)一步采用差分模型，將模型(3)和模型(4)中所有控制變量都選擇t年與t－1年的變化值，排除外在因素所引起的內(nèi)生性問題，進(jìn)一步檢驗(yàn)衍生工具對現(xiàn)金流波動性和盈余波動性的影響。表4為衍生工具對現(xiàn)金流波動性和盈余波動性影響的差分回歸結(jié)果。第二列結(jié)果表明，DFI系數(shù)顯著為負(fù)(α2=－0．201，t=－2．10);DFI和DFI*SOE聯(lián)合檢驗(yàn)不顯著，DFI*SOE系數(shù)為正(α3=0．173，t=1．62)，說明非國有企業(yè)使用衍生工具能夠降低企業(yè)現(xiàn)金流波動，但是國有企業(yè)使用衍生工具改善現(xiàn)金流波動性作用不顯著，結(jié)論基本與主檢驗(yàn)保持一致。第四列結(jié)果顯示DFI系數(shù)為負(fù)(α2=－0．201，t=－1．46);DFI*SOE系數(shù)為正(α3=0．276，t=1．37)，與主檢驗(yàn)結(jié)果基本一致結(jié)論，企業(yè)使用衍生工具與盈余波動性之間關(guān)系不顯著。

(二)全樣本檢驗(yàn)由于具有潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口的企業(yè)更可能使用衍生金融工具的動機(jī)，所以在主檢驗(yàn)中，選擇潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口企業(yè)作為研究樣本。在敏感性檢驗(yàn)中，我們進(jìn)一步把樣本擴(kuò)展到所有A股非金融類上市公司，對模型重新進(jìn)行回歸。結(jié)論基本與主檢驗(yàn)保持一致。六、結(jié)論企業(yè)使用衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理效果是近年來國際財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域爭議的一個(gè)熱點(diǎn)和難點(diǎn)話題。從理論上來說，企業(yè)使用衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理效果主要取決于管理層的動機(jī)———對沖或投機(jī)，現(xiàn)有實(shí)證研究尚未一致結(jié)論。2007年1月1日我國上市公司開始實(shí)施的新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，使衍生工具的研究可以獲得更為詳盡的數(shù)據(jù)。本文以2007—2011五年間具有潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口的A股非金融類上市公司為樣本，首先研究什么類型企業(yè)會選擇使用衍生工具，發(fā)現(xiàn)前一期現(xiàn)金流波動性大的企業(yè)使用衍生工具的概率更高;其次，研究衍生工具使用和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)非國有使用衍生工具確實(shí)降低了企業(yè)現(xiàn)金流的波動性，而國有企業(yè)使用衍生工具并不能改善現(xiàn)金流波動性;最后發(fā)現(xiàn)企業(yè)衍生工具使用與盈余波動性之間關(guān)系不顯著，這可能是公允價(jià)值計(jì)量所引起的盈余短期波動性和盈余管理行為雙重作用的結(jié)果。本文的結(jié)論說明企業(yè)使用衍生工具更多是基于現(xiàn)金流波動性方面的考慮，部分回答了關(guān)于使用衍生工具使用動機(jī)的爭議，驗(yàn)證了衍生工具在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)揮的作用，為監(jiān)管部門的政策制定具有一定的啟示作用。

參考文獻(xiàn):

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第2篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)； 籌資； 籌資風(fēng)險(xiǎn)； 風(fēng)險(xiǎn)控制； 風(fēng)險(xiǎn)管理

新的世紀(jì)是充滿競爭和挑戰(zhàn)而變化多端的世紀(jì)，企業(yè)賴以生存的市場環(huán)境發(fā)生了劇烈的變化，企業(yè)將面臨來自國內(nèi)、國際市場的日益激烈的競爭和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。一個(gè)成功的企業(yè)需要具有現(xiàn)代企業(yè)管理思想和理念，掌握現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)管理方法，具有很強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識的領(lǐng)導(dǎo)層。企業(yè)在籌資、投資和生產(chǎn)經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)中承擔(dān)著一定程度的風(fēng)險(xiǎn)?；I資活動是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點(diǎn)。其目的是為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。企業(yè)為了取得更多的經(jīng)濟(jì)效益而進(jìn)行籌資，與此同時(shí)，由于企業(yè)資金利潤率和借款利息率都具有不確定性，從而使得企業(yè)資金利潤率可能高于或低于資本成本率。如果企業(yè)決策正確、管理有效，就可以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)（使企業(yè)的資金利潤率高于資本成本率）。但在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場行情的瞬息萬變，企業(yè)之間的競爭日益激烈，都可能導(dǎo)致決策失誤、管理失當(dāng)，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生了籌資風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，就必須準(zhǔn)確分析籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，采取適當(dāng)?shù)拇胧┘右钥刂?，使風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，這樣才能使企業(yè)在瞬息萬變的市場和激烈競爭中立于不敗之地。

一、企業(yè)籌資的目標(biāo)及籌資方式

（一）企業(yè)籌資的目標(biāo)

企業(yè)籌資的目標(biāo)，就是以較低的籌資成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，獲取較多的資金。為了達(dá)到籌資成本較低和籌資風(fēng)險(xiǎn)較小的目的，就應(yīng)該選擇正確的籌資渠道和合理的籌資方式。

（二）企業(yè)籌資的方式

企業(yè)籌資的方式是指企業(yè)籌資運(yùn)用的具體方式。其包括：吸收直接投資、發(fā)行股票、銀行借款、商業(yè)信用、發(fā)行債券和融資租賃等。企業(yè)要想使籌資的成本較低，風(fēng)險(xiǎn)也較小，籌集的資金量還要達(dá)到自己所需的目的，就應(yīng)該選擇一種適合自己企業(yè)的籌資方式。

二、企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)是來自各個(gè)方面的，有企業(yè)自身的因素，也有一定的社會因素。企業(yè)要在競爭日益激烈的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下持續(xù)經(jīng)營，立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，就必須分析各種籌資風(fēng)險(xiǎn)因素，選擇最佳的籌資方式，把握最佳籌資機(jī)會，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)，分析市場規(guī)律和匯率等的變化情況，選擇最佳的籌資組合以降低、分散籌資風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)能得以實(shí)現(xiàn)。

三、企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量與控制分析

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量

籌資風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但它的大小是可以在一定范圍內(nèi)控制的。要控制籌資風(fēng)險(xiǎn)就要知道它有多大，所以衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小是控制風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要步驟。

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)在進(jìn)行一系列籌資活動時(shí)，客觀存在著許多不確定因素，即風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會并存，企業(yè)冒著風(fēng)險(xiǎn)去籌資，主要是為獲取超過資金時(shí)間價(jià)值以外的額外利潤――資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一般通過資金利潤率的一些指標(biāo)來衡量，而財(cái)務(wù)杠桿原理的存在說明，企業(yè)舉債比例越大，企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)也越大。這些問題可以具體通過自有資金利潤率的一些指標(biāo)反映出來。它同舉債比例有相似的杠桿作用和性質(zhì)，自有資金利潤率反映企業(yè)的獲利能力及經(jīng)營情況。

風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)活動的全過程，如何確定籌資風(fēng)險(xiǎn)的大??？主要方法有三種：一是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)法，二是概率分析法，三是指標(biāo)分析法。

企業(yè)在具體籌資時(shí)應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，選擇不同的籌資方案。如果企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力很強(qiáng)，在為了獲取收益最大化的情況下，就應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)大的方案，以獲取最大的收益；如果企業(yè)效益不太好，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相對比較弱，就應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的方案，做到穩(wěn)中求進(jìn)，保持適度的增長速度，也就可以避免高風(fēng)險(xiǎn)帶來的滅頂之災(zāi)。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制

企業(yè)經(jīng)營的目的就是為了盈利，更好地發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。所以在明白風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的情況下，就應(yīng)該加以分析控制。

企業(yè)完全依靠自有資金來經(jīng)營，不存在籌資風(fēng)險(xiǎn)，這在企業(yè)經(jīng)營上是穩(wěn)妥的。但在激烈競爭的現(xiàn)實(shí)中僅僅依靠自有資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，而且必須要適度的舉債。在我國，負(fù)債籌資已成為多數(shù)企業(yè)非常重要的融資渠道。但是，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營必然會產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，盲目借款擴(kuò)展生產(chǎn)只能增加風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，帶來破產(chǎn)之災(zāi)，是不合理的，也是不可取的。因此，在企業(yè)籌資過程中就要把握好籌資量的度和控制好籌資風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能利于企業(yè)更好地經(jīng)營和發(fā)展。

四、企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理措施

企業(yè)為了進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營和企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，就應(yīng)采取必要的措施以避免和降低風(fēng)險(xiǎn)。具體措施有避免風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)和選擇接受風(fēng)險(xiǎn)。

（一）避免風(fēng)險(xiǎn)

無論何種企業(yè)對待風(fēng)險(xiǎn)的對策，首先考慮到的是避免風(fēng)險(xiǎn)，凡風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得利潤予以抵銷時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)是最可行的方法。若某項(xiàng)項(xiàng)目的實(shí)施所預(yù)測的收益不是很大，而且收益的可能性沒法估量與控制，但風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)測卻沒法控制，這樣的項(xiàng)目是收益與風(fēng)險(xiǎn)不對等的，所以諸如此類的項(xiàng)目應(yīng)該選擇放棄，以避免不可估量的損失發(fā)生。每一項(xiàng)項(xiàng)目的施行，都應(yīng)該做一個(gè)可行性研究分析，做到收益與風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確預(yù)測，不能預(yù)測的就應(yīng)該選擇放棄，以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對產(chǎn)品的銷售方面，需要對購貨企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，分析其付款能力，若該企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)緩慢，償債能力差，就應(yīng)該盡量避免與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。所以企業(yè)對一些不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目就應(yīng)該選擇回避，以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）減少風(fēng)險(xiǎn)

事先從制度、文化、決策、組織和控制上，從培育核心能力上提高企業(yè)防御風(fēng)險(xiǎn)的能力。減少風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面：一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。減少風(fēng)險(xiǎn)的常用方法有：進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，如對匯率預(yù)測、利率預(yù)測等；對決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和相機(jī)替代；及時(shí)與政府部門溝通獲取政策信息；在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場調(diào)研；實(shí)行設(shè)備預(yù)防檢修制度以減少設(shè)備事故；選擇有彈性的、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的技術(shù)方案，進(jìn)行預(yù)先的技術(shù)模擬試驗(yàn)，采用可靠的保護(hù)和安全措施；采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目、多產(chǎn)品的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)。

（三）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營能力差、經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱的企業(yè)，應(yīng)選擇籌資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散。企業(yè)以一定代價(jià)，采取某種方式，將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)。企業(yè)必須籌資但又確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)又沒法選擇放棄這項(xiàng)資金的籌集，就應(yīng)該通過別的渠道和措施把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和分散出去。如企業(yè)把籌資的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給購貨企業(yè)，選擇一些經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)進(jìn)行銷售，保障資金的準(zhǔn)時(shí)收回，以避免不能到時(shí)收回資金，到時(shí)不能償還到期債務(wù)而給企業(yè)帶來籌資的風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，還應(yīng)該對一些不確定的項(xiàng)目進(jìn)行投保，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，即使項(xiàng)目不能按預(yù)期的計(jì)劃進(jìn)行，風(fēng)險(xiǎn)到時(shí)確實(shí)發(fā)生，則保險(xiǎn)公司可以為公司承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以籌資的風(fēng)險(xiǎn)也就轉(zhuǎn)移了出去，不會造成到期債務(wù)不能償還的籌資風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)該圍繞有經(jīng)驗(yàn)的領(lǐng)導(dǎo)層，對每一項(xiàng)目和銷售進(jìn)行逐層依次而合理的分析，做出可行性的研究，把一些沒把握、風(fēng)險(xiǎn)較大而收益相對較小的項(xiàng)目和銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，以避免和減少企業(yè)因籌資而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立和完善合理的企業(yè)制度，采取一定的措施，實(shí)行籌資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

建立一套完整的籌資、經(jīng)營管理方法和一定償債基金，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力。有的風(fēng)險(xiǎn)既沒法避免也無法減少和分散出去，就應(yīng)該采取一定的辦法和適當(dāng)?shù)拇胧﹣斫邮苓@不可避免的籌資風(fēng)險(xiǎn)。只要企業(yè)能對每一項(xiàng)目進(jìn)行合理研究分析和規(guī)劃，對銷售業(yè)務(wù)中貨物資金的收回加以準(zhǔn)確的判斷，就能對籌資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)接受和自擔(dān)。因?yàn)?，真正制度完善和?jīng)營合理的企業(yè)愿意冒高風(fēng)險(xiǎn)去獲取高的收益，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化目標(biāo)。

綜上所述，企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)是隨時(shí)存在而很難避免的，其形成原因也是多方面的，是各個(gè)方面的原因相互影響、相互作用的結(jié)果。所以企業(yè)應(yīng)該采取一定的措施加以防范和控制。如進(jìn)行籌資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移分散，把籌資的方式進(jìn)行調(diào)整，做到長、短期籌資，內(nèi)、外籌資等的相互補(bǔ)充，以達(dá)到籌資風(fēng)險(xiǎn)的最低，即以最低的籌資成本和最小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。

【參考文獻(xiàn)】

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［2］ 莫里寧.企業(yè)籌措資金風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)控制［J］.經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展，2004（2）.

［3］ 宗秀松.淺議企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理［J］.會計(jì)之友，2004（11）.

第3篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；保險(xiǎn)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、財(cái)務(wù)分析簡析

財(cái)務(wù)分析至今為止還沒有統(tǒng)一定義。例如WalterBmeigs認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析就是廣泛地采集和決策有關(guān)的所有信息，并對這些信息進(jìn)行分析和解釋。也有學(xué)者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析就是對企業(yè)目前所創(chuàng)造的業(yè)績進(jìn)行評估，并且對未來發(fā)展展開預(yù)測。筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)分析本身牽扯到了經(jīng)濟(jì)分析、財(cái)務(wù)管理、會計(jì)學(xué)等學(xué)科，其屬于綜合學(xué)科。大部分財(cái)務(wù)分析都涉及了項(xiàng)目投資、融資、消耗、回收、利益分配。而分析對象則是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動，包括財(cái)務(wù)活動和生產(chǎn)活動兩部分。［1］

二、保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

第一，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以有效地識別投融資當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素例如盲目投資、負(fù)債比失衡等，可以提升保險(xiǎn)企業(yè)項(xiàng)目管理水平，更好地控制投融資，保證最大的收益。第二，能夠?qū)κ罩нM(jìn)行科學(xué)管理?？梢酝ㄟ^對應(yīng)收賬款、壞賬、呆賬等進(jìn)行具體管理，確保應(yīng)收賬款及時(shí)到賬，降低壞賬呆賬比率，保證企業(yè)收益最大化。能夠結(jié)合保險(xiǎn)企業(yè)本身業(yè)務(wù)情況來進(jìn)行支出管理，避免支出過于龐大而導(dǎo)致利潤被侵蝕。第三，能夠找到影響利潤分配的風(fēng)險(xiǎn)，主要是能夠正確保留留存資金，保證自身運(yùn)營所需，另外就是就利潤形成科學(xué)的分配政策，保證公司上下得到激勵。［2］

三、保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析現(xiàn)狀

2019年我國保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)原保費(fèi)收入達(dá)到了4.26萬億元，賠付支出1.26萬億元，壽險(xiǎn)、人身險(xiǎn)的賠付額度都在下降，唯獨(dú)財(cái)險(xiǎn)賠付上漲，這代表我國理財(cái)領(lǐng)域的未知風(fēng)險(xiǎn)程度加大，導(dǎo)致了保險(xiǎn)行業(yè)的財(cái)險(xiǎn)項(xiàng)目的利潤開始下降。從保費(fèi)收入來看，保險(xiǎn)企業(yè)的健康險(xiǎn)的收入增多，同比增加29.7%，這是源于我國居民對于自身健康的重視程度明顯提升。這也意味著保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和我國大環(huán)境有著密切關(guān)系。然而，目前保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方面對大環(huán)境分析不足，基本上都集中在了具體結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)方面，導(dǎo)致對風(fēng)險(xiǎn)的辨識以及挖掘能力不足，做不到風(fēng)險(xiǎn)的充分預(yù)估以及預(yù)防。具體來說，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：第一，非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)采集水平低。WalterBmeigs說財(cái)務(wù)分析是采集和決策有關(guān)的所有信息。那么讓我們站在財(cái)務(wù)分析之下來看目前的保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，可以發(fā)現(xiàn)大部分涉及到了利潤率、成本率、費(fèi)用率、賠付率、給付率、退保率等方面計(jì)算和分析。這些指標(biāo)分別體現(xiàn)了保險(xiǎn)企業(yè)在一個(gè)會計(jì)周期之內(nèi)的利潤水平、成本高低、賠付多寡以及業(yè)務(wù)中斷的水平等等。最終依賴的還是數(shù)據(jù)，即通過各類數(shù)據(jù)的加減乘除來最終或者這些指標(biāo)的具體結(jié)果，對于非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的利用水平較低。［3］第二，大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用不佳。這一點(diǎn)是導(dǎo)致非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)采集較低的原因之一，另外也是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司精通大數(shù)據(jù)分析的人才較為稀少，不能將云計(jì)算技術(shù)充分融入企業(yè)經(jīng)營管理當(dāng)中，導(dǎo)致了部門間數(shù)據(jù)不對稱，給企業(yè)發(fā)展決策帶來負(fù)面影響。其中最為典型的便是沒有建立公司自己的ERP業(yè)務(wù)系統(tǒng)和客服系統(tǒng)，導(dǎo)致了對業(yè)務(wù)有關(guān)的利潤率、成本率、費(fèi)用率分析不是非常到位，不知道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)退保率、賠付率以及給付率水平，從而不能衡量保險(xiǎn)項(xiàng)目的實(shí)際狀態(tài)。第三，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)并不能反映企業(yè)運(yùn)營真實(shí)情況。造成這一點(diǎn)的主要是財(cái)務(wù)報(bào)表是通過《會計(jì)準(zhǔn)則》來編制的，其雖然符合準(zhǔn)則但是卻并不能充分反映企業(yè)經(jīng)營情況。比如：報(bào)表當(dāng)中的數(shù)據(jù)沒有考慮目前通貨膨脹以及當(dāng)前物價(jià)水平；非流動資產(chǎn)余額是通過攤銷得到的數(shù)據(jù)，和資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值并不一定等同；在一些廣告費(fèi)和一些支出原本是需要計(jì)入資本支出，但最終卻記錄到了當(dāng)期支出當(dāng)中；還存在主觀估計(jì)的一些無形資產(chǎn)的價(jià)值等。若是利用這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)來對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理展開具體分析，顯然會導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方向的偏誤。［4］第四，會計(jì)程序不同會導(dǎo)致最終風(fēng)險(xiǎn)管理分析結(jié)果不同。目前開發(fā)出來可用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的軟件有多種，而且一些風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的公式也不盡相同，這就導(dǎo)致了不同的管理者分析結(jié)果不同。這顯然使得保險(xiǎn)公司在面對不同的計(jì)算結(jié)果以及不同的規(guī)避建議時(shí)手足無措。這些現(xiàn)狀折射出的問題是多方面的，首先是制度不全，因?yàn)橹贫热狈?dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在信息采集階段就存在了不嚴(yán)謹(jǐn)現(xiàn)象；其次是技術(shù)缺乏創(chuàng)新，仍然采用以往的工作方式，采用傳統(tǒng)的技術(shù)，導(dǎo)致分析不精確；再次，人才不足，這是源自目前高校系統(tǒng)在保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域的人才培養(yǎng)缺乏，另外保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部人才培養(yǎng)和利用存在問題；然后是軟硬件不足，這一點(diǎn)使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析缺乏得心應(yīng)手的工具，導(dǎo)致分析工作不能對接行業(yè)狀態(tài)和企業(yè)自身實(shí)況，主觀分析過多容易給企業(yè)鞠策帶來誤導(dǎo)。

四、站在財(cái)務(wù)分析視角提升保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平

財(cái)務(wù)分析追求的是信息采集的全面性、系統(tǒng)性，以及對信息分析、歸納的科學(xué)性和利用上的及時(shí)性，力爭通過財(cái)務(wù)分析的方式來使得企業(yè)運(yùn)營當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)能夠盡可能被挖掘出來，并建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。提升企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。做到這個(gè)目的需要從以下四個(gè)方面入手：第一，建立全面信息采集制度，提高財(cái)務(wù)分析水平。首先，需要保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員充分了解財(cái)務(wù)分析的目的，并能夠認(rèn)識到信息對于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要意義，從而能夠積極地提升自身信息素養(yǎng)，擁有敏銳的洞察力，在數(shù)據(jù)采集過程中可以將公司有關(guān)的各類信息都采集到位，而且還能利用財(cái)務(wù)分析的方法來這些信息進(jìn)行衡量。其次，企業(yè)能夠建立財(cái)務(wù)分析制度，并規(guī)定所要采集信息的標(biāo)準(zhǔn)來來源，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員在嚴(yán)格規(guī)范下開展工作，避免了缺乏規(guī)范導(dǎo)致的數(shù)據(jù)不全。再次，在信息采集的工作過程里不斷總結(jié)分析，能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性，從而做到信息的精準(zhǔn)采集，降低采集成本。換而言之，信息采集工作需要不斷的評價(jià)總結(jié)，保證信息采集工作的持續(xù)健康開展。［5］第二，積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，培養(yǎng)大數(shù)據(jù)人才，匹配大數(shù)據(jù)工具。要看到云計(jì)算技術(shù)對于現(xiàn)代企業(yè)管理具有的優(yōu)勢，能夠在企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中植入信息觀念，積極地創(chuàng)新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+風(fēng)險(xiǎn)分析”工作模式：利用互聯(lián)網(wǎng)、新媒體等來汲取行業(yè)信息以及國家政策等結(jié)構(gòu)型數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，在結(jié)合大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來將和本企業(yè)有關(guān)的信息提煉出來，能夠?qū)⒈酒髽I(yè)運(yùn)營情況和行業(yè)整體水平比較，來發(fā)現(xiàn)其中的優(yōu)劣勢。第三，綜合利用財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，降低財(cái)務(wù)報(bào)表影響，確保分析的精準(zhǔn)性。首先要知道不同的財(cái)務(wù)比率必須結(jié)合起來使用，不能孤立地進(jìn)行分析。每一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體現(xiàn)的都是某個(gè)方面的具體情況，在限定條件之下才有具體的衡量作用。這就決定了在財(cái)務(wù)指標(biāo)的利用上必須要多個(gè)指標(biāo)結(jié)合使用，這樣才能保證指標(biāo)間的彼此佐證，確保分析的正確性和科學(xué)性，比如在負(fù)債經(jīng)營率和資產(chǎn)負(fù)債率二者經(jīng)濟(jì)意義相近，它們結(jié)合利用，便可以起到了彼此考證，使得企業(yè)償債能力得到具體體現(xiàn)，從而降低計(jì)算失誤率的［6］。又比如費(fèi)用率、成本率、賠付率等綜合使用便可以衡量某個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的利潤多寡。其次需要改變過去對財(cái)務(wù)報(bào)表的盲目性，能夠同時(shí)積極地搜集其他資料以及數(shù)據(jù)，要多手準(zhǔn)備，避免自身受到財(cái)務(wù)報(bào)表的誤導(dǎo)，務(wù)求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的全面性、系統(tǒng)性，能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)的參考。第四，盡可能統(tǒng)一會計(jì)程序，統(tǒng)一分析軟件，保證數(shù)據(jù)的一致性。指的是在同一個(gè)系統(tǒng)內(nèi)采用統(tǒng)一的會計(jì)程序以及統(tǒng)一的分析軟件，這樣可以保證指標(biāo)的一致性，避免傳統(tǒng)因?yàn)槌绦驑?biāo)準(zhǔn)不一而導(dǎo)致的信息失真和扭曲。為了達(dá)成統(tǒng)一目的，需要企業(yè)上下接受培訓(xùn)，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地掌握軟件、熟悉操作方法，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作積極地開展起來。

第4篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn) 識別 對策

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及表現(xiàn)形式

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營總風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)管理活動中的集中體現(xiàn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，財(cái)務(wù)管理活動存在于企業(yè)財(cái)務(wù)各方面，屬于各種風(fēng)險(xiǎn)管理因素在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況下的集中體現(xiàn)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1、無力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，負(fù)債經(jīng)營是基于定期付息、到期還本的基礎(chǔ)之上，倘若企業(yè)用負(fù)債進(jìn)行的投資不能夠在規(guī)定期限內(nèi)達(dá)到預(yù)期收益，從而企業(yè)就會面臨不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣不僅會加大企業(yè)資金緊張，還會影響到公司的信譽(yù)。

2、再籌資風(fēng)險(xiǎn)

若負(fù)債經(jīng)營加大了企業(yè)的負(fù)債比率，從而就會降低債權(quán)人債權(quán)保證程度，大大限制了企業(yè)其他籌集資金的渠道。

3、利率變動風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在負(fù)債過程中，會受到通貨膨脹等因素的影響，這樣就會影響到貸款利率，若貸款利率增加就會直接加大企業(yè)的成本，在一定程度上降低了預(yù)期收益。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的識別

由于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)各方面，因此，企業(yè)管理人掌握一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別能力也是很有必要的。通常，比較常見的企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)識別的方法有：

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表識別法

財(cái)務(wù)報(bào)表識別法是將財(cái)務(wù)報(bào)表作為基礎(chǔ)，通過企業(yè)的變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率等指標(biāo)對企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的相關(guān)數(shù)據(jù)來評定出企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而就能夠?qū)ζ髽I(yè)的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等進(jìn)行科學(xué)地風(fēng)險(xiǎn)評估，這樣就可以幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

如今，財(cái)務(wù)報(bào)表識別法是企業(yè)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種重要方式，在進(jìn)行識別過程中，不僅要進(jìn)行靜態(tài)分析（例如比例分析、比率分析等），還應(yīng)該進(jìn)行動態(tài)分析（例如趨勢分析、比較分析等）。此外，從企業(yè)的具體業(yè)務(wù)來分析，將企業(yè)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表納入到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中也是很有必要的。從而就要求企業(yè)綜合利用和分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，科學(xué)評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，以便及時(shí)了解到存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)了解潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)識別法

一般而言，在評定企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)過去財(cái)務(wù)管理活動中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對比也是很有必要的。同時(shí)還需要企業(yè)定期與員工開展交流溝通，積極征求他們關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意見和措施，將征集到的意見進(jìn)行集中整理，從成因、特征、影響等因素總結(jié)出可參考和借鑒的經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)科學(xué)識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供重要的借鑒意義。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)防范對策

眾所周知，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是不現(xiàn)實(shí)的，我們只有最大限度地防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如何有效地防范企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以從以下幾個(gè)方面入手：

（一）建立健全內(nèi)控制度

一般而言，內(nèi)控制度包含企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度、人事行政制度、內(nèi)審制度以及采購制度等，這些制度的制定往往受企業(yè)的性質(zhì)、規(guī)模等因素影響。通過完善企業(yè)內(nèi)控制度有效地防范企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，確定科學(xué)且合理的資本結(jié)構(gòu)，加大對企業(yè)內(nèi)部資金管理，總而就可以有效地防范企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。除此以外，通過內(nèi)控制度來有效地防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以合理制定出負(fù)債與股東權(quán)益的比例，促進(jìn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化。企業(yè)內(nèi)部實(shí)行相對保守的財(cái)務(wù)策略，保持企業(yè)長短期負(fù)債的比例。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制能夠及時(shí)獲知企業(yè)各項(xiàng)費(fèi)用的使用狀況，同時(shí)也將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人。

（二）綜合管理投資活動

加強(qiáng)對企業(yè)投資方案的可行性研究也是有效避免資金使用效率不高的財(cái)務(wù)問題。長期投資就是通過投資組合使得存在的收益不確定因素相互抵消，從而就有效地降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)還可以實(shí)行重大投資決策審議決定責(zé)任制度，認(rèn)真落實(shí)投資項(xiàng)目立項(xiàng)、評估、決策等環(huán)節(jié)控制。對于短期投資可以通過存貨項(xiàng)目的分析，制定出科學(xué)的信用政策，促進(jìn)存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度，切實(shí)提高資產(chǎn)的流動性。除此以外，選擇合適的長、短期投資數(shù)量結(jié)合也是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要措施，幫助企業(yè)在激烈的市場競爭中占領(lǐng)優(yōu)勢。

（三）轉(zhuǎn)移企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

這種對策主要是針對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中很難規(guī)避甚至無法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要回避這種風(fēng)險(xiǎn)，往往就會承擔(dān)較高的成本。所以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移是一項(xiàng)比較理想的選擇。首先，利于分散風(fēng)險(xiǎn)。具體來講，對于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以選擇與其他企業(yè)共同參與的方式，立足于收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的基礎(chǔ)，這樣就可以防止企業(yè)因單獨(dú)投資而承擔(dān)過高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次，投資保險(xiǎn)。即企業(yè)針對某一類風(fēng)險(xiǎn)而向保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保。對于面臨的突發(fā)事件，企業(yè)可以根據(jù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)獲得收益，從而就可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)；三、對沖。通常對沖是指企業(yè)將市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行出售或者通過過去一種能夠在過去一個(gè)時(shí)間段內(nèi)可轉(zhuǎn)移的市場金融工具，倘若企業(yè)利用期貨對沖交易所具有的套期保值功能，鎖定和轉(zhuǎn)移產(chǎn)品銷售市場價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)等。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會（CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission，COSO）在2004年9月提出的，標(biāo)志文書是《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》（EnterpriseRiskManagementIntegratedFramework，下稱《整合框架》），這個(gè)框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對企業(yè)面臨的不確定性進(jìn)行多要點(diǎn)掌控，以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)核心要素，即，目標(biāo)設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)回應(yīng)、信息溝通、控制活動和持續(xù)監(jiān)督，這8個(gè)要素組成了一個(gè)有機(jī)體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有4個(gè)目標(biāo)，即，戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。理想的ERM框架是通過對不確定性的管理增加股東價(jià)值，以共同的語言和要素安排，落實(shí)企業(yè)的上述4項(xiàng)目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素與目標(biāo)之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。

2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在我國中央企業(yè)的初步實(shí)踐。在《整合框架》的背景下，2006年6月國資委根據(jù)《中a華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對中央企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范，成為中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威指導(dǎo)文書。之后，一些省市區(qū)也出臺了很多相關(guān)文件，對《指引》的實(shí)際操作進(jìn)行具體化?！吨敢匪Q企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，包括純粹風(fēng)險(xiǎn)（只有帶來損失一種可能性）和機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)（帶來損失和盈利的可能性并存），具體分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。

《指引》對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、流程描述，與《整合框架》中的描述大體相同。它將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)設(shè)定為五個(gè)方面：一是將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；二是確保企業(yè)內(nèi)外部實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通；三是遵守法律法規(guī)；四是通過企業(yè)制度安排降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；五是建立針對重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃。這五個(gè)方面的目標(biāo)，分別對應(yīng)著《整合框架》提出的4個(gè)目標(biāo)。它將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程區(qū)劃為收集初始信息、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估、制定管理策略、提出實(shí)施解決方案和監(jiān)督改進(jìn)等5個(gè)階段，分別對應(yīng)著《整合框架》中的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理8大基本要素。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論本土化過程中應(yīng)注意的問題

1.找到切合實(shí)際的本土化切入點(diǎn)

一方面，通過對《指引》的解讀可知，與國資委以往出臺的文件有很大不同是，過去國資委頒行的大多數(shù)文件都是在對企業(yè)大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析總結(jié)的基礎(chǔ)之上形成的，是一個(gè)從實(shí)踐到理論，再從理論回到實(shí)踐的過程。而《指引》則正好相反，它來自于成熟的理論，而且主要是國外的成熟理論，先于國內(nèi)企業(yè)的管理實(shí)踐。另一方面，每一個(gè)中央企業(yè)都有其特殊的行業(yè)特點(diǎn)、既有體制、歷史傳承、文化特色和企業(yè)員工隊(duì)伍、管理當(dāng)局的素質(zhì)水平等，這決定了不同的企業(yè)在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)有不同的切入點(diǎn)或突破口，不能好高騖遠(yuǎn)，要從各自的實(shí)際出發(fā)，找準(zhǔn)影響各自企業(yè)主要經(jīng)營管理領(lǐng)域的不確定性來源，有針對性地進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。

2.建立起具有可操作組織規(guī)范

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和《指引》都是針對企業(yè)所面臨的時(shí)時(shí)處處都存在的各類風(fēng)險(xiǎn)提出的，都只是一個(gè)理論框架和方向指引，沒有統(tǒng)一具體的模式。它要求企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)各個(gè)管理環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，營造風(fēng)險(xiǎn)管理的氛圍，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，等等?？梢?，無論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論還是《指引》，都沒有為中央企業(yè)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營管理給出一個(gè)具體的、可以搬來即用的藥方，所以，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和《指引》具體化為每一個(gè)中央企業(yè)中看得見、摸得著的具體組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，是當(dāng)前我國中央企業(yè)需要下大力氣去做的事情。

3.培育良好的氣氛和合格主體

一般講，一個(gè)良好的適合于特定企業(yè)的ERM氛圍，應(yīng)該至少包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：一是將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)戰(zhàn)略有機(jī)聯(lián)系；二是能夠保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)的股東價(jià)值保持一致；三是可以提供鑒別和評估風(fēng)險(xiǎn)的工具，并有強(qiáng)大的企業(yè)輿論支持這些工具使用；四是企業(yè)各層面有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)語言，和暢通的溝通管道。任何一個(gè)ERM框架都是在一定的氛圍中由具體的企業(yè)成員最終實(shí)施的，沒有良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，得不到企業(yè)各層面人員的支持，再好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架和《指引》都會流于口號和形式。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

關(guān)鍵詞：建設(shè)監(jiān)理；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)因素；措施

中圖分類號：C29文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：

Abstract: combining the practice of project supervision work experience and risk management theory of the research, and put forward the corresponding risk measures.

Keywords: construction supervision; Project risk; Risk factors; measures

本文對監(jiān)理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義，按照風(fēng)險(xiǎn)的來源不同對監(jiān)理企業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，在對風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，基本列出了監(jiān)理行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)清單，并提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施，有助于監(jiān)理企業(yè)管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

1 建設(shè)監(jiān)理企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.1 自然環(huán)境引起的風(fēng)險(xiǎn)因素。自然風(fēng)險(xiǎn)是由于自然力的作用，造成建設(shè)工程監(jiān)理方的損失或人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)重的自然災(zāi)害不僅給工程實(shí)體造成損害，也會給參加工程各方人員的人身安全帶來危險(xiǎn)，這種情況下，監(jiān)理企業(yè)對工程實(shí)體的損害沒有監(jiān)理責(zé)任，但會帶來工期延長，工程修復(fù)等一系列的不良影響，從而增加監(jiān)理開支。

1.2 社會環(huán)境引起的風(fēng)險(xiǎn)因素。

1.2.1 政策因素指國家對建設(shè)工程監(jiān)理管理的法律、法規(guī)、政策發(fā)生增加建設(shè)工程監(jiān)理責(zé)任的變動。目前我國建設(shè)工程監(jiān)理管理機(jī)制還不夠健全，上級主管部門隨意增加監(jiān)理工作內(nèi)容和范圍，這無疑加重了監(jiān)理的工作強(qiáng)度和責(zé)任，使得監(jiān)理企業(yè)需要承擔(dān)更重的責(zé)任。

1.2.2 市場因素是指現(xiàn)階段建設(shè)監(jiān)理市場不規(guī)范對工程監(jiān)理可能產(chǎn)生的不利影響。一是存在地方保護(hù)、行業(yè)保護(hù)、暗箱操作等現(xiàn)象，在承接監(jiān)理業(yè)務(wù)時(shí)，不靠實(shí)力，不靠信譽(yù)，不靠服務(wù)，而是靠關(guān)系，靠感情；二是監(jiān)理收費(fèi)成為工程項(xiàng)目監(jiān)理進(jìn)行招標(biāo)時(shí)評標(biāo)的主導(dǎo)因素，監(jiān)理企業(yè)間競相降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，引起惡性競爭。

1.2.3 政府不當(dāng)干預(yù)因素是指建設(shè)工程監(jiān)理的行政管理部門的干擾對建設(shè)工程監(jiān)理產(chǎn)生的不利影響。利用行政手段干預(yù)正常的建設(shè)工程監(jiān)理，不從工程的實(shí)際需要出發(fā)，片面追求形象，會給施工組織、安全生產(chǎn)、質(zhì)量管理等方面帶來困難，也會增大監(jiān)理方的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 施工單位引起的風(fēng)險(xiǎn)因素

1.3.1 掛靠施工企業(yè)魚目混珠?？v觀工程建設(shè)市場，這樣的施工單位幾乎覆蓋了大部分土建工程；他們打著大施工企業(yè)的招牌，根本不具備施工的素質(zhì)，甚至連基本的施工機(jī)具及技術(shù)人員都是臨時(shí)拼湊的，是目前建設(shè)工程最大的風(fēng)險(xiǎn)因素來源。

1.3.2 大型國有施工企業(yè)整體實(shí)力滑坡。由于管理機(jī)制上的問題和受市場無序競爭的影響，使目前很多大型國有施工企業(yè)整體實(shí)力下滑，有經(jīng)驗(yàn)的工程師、技師和工人退休后，青黃不接，后繼無人，技術(shù)力量明顯不足，管理跟不上。有時(shí)為突擊任務(wù)，不得不從市場上臨時(shí)雇工，很難達(dá)到要求的施工水準(zhǔn)。

1.3.3 仍存在一定程度的偷工減料現(xiàn)象。為片面追求利潤最大化，個(gè)別施工單位拼命降低成本，在工程材料上存在以小代大、以次充好、弄虛作假的行為，另外，違規(guī)省掉施工方案中的一些必要的施工保證措施。

1.4 建設(shè)方引起的風(fēng)險(xiǎn)因素

1.4.1 大尾巴工程。有的項(xiàng)目缺乏嚴(yán)肅性，工程量不大，正常幾個(gè)月的工期，但不是設(shè)計(jì)圖紙不齊、設(shè)備不到貨，就是投資超概預(yù)算，工程干干停停，一干就是三四年。僅有的一點(diǎn)監(jiān)理費(fèi)使監(jiān)理單位入不敷出。

1.4.2 盲目壓縮工期風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主為追求竣工后更大的利潤，制定的工期比合理工期短，經(jīng)常出現(xiàn)邊設(shè)計(jì)、邊施工、邊訂貨的現(xiàn)象，各專業(yè)各工種交叉作業(yè)。還有的項(xiàng)目為了迎接上級的檢查，違背施工規(guī)范，追求形象進(jìn)度，造成工程管理極不規(guī)范，使監(jiān)理工作很難按正常秩序開展，留下了諸多質(zhì)量和安全隱患。

1.4.3 監(jiān)理合同過于簡單化。監(jiān)理企業(yè)對監(jiān)理委托合同條款不加推敲，合同條款模棱兩可，甚至以業(yè)主的口頭承諾代替合同條款，隨意草簽，致使合同履行過程中相互扯皮，最終吃虧的是監(jiān)理單位。

1.5 監(jiān)理方引起的風(fēng)險(xiǎn)因素

1.5.1 管理體制問題。目前一些大型行業(yè)監(jiān)理單位絕大部分還在國企之中，基本還停留在國企內(nèi)部工程管理模式上，任務(wù)都是上級分配下來的，缺乏市場競爭機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)。這樣的監(jiān)理單位大都缺乏獨(dú)立管理能力和有效的控制手段。

1.5.2 監(jiān)理人員素質(zhì)良莠不齊。目前監(jiān)理人員組成個(gè)體差異較大，整體素質(zhì)偏低，現(xiàn)階段懂專業(yè)、經(jīng)濟(jì)、法律、管理的綜合素質(zhì)人才極少，高學(xué)歷、高學(xué)位人員也為數(shù)不多；監(jiān)理公司只能適應(yīng)常規(guī)監(jiān)理業(yè)務(wù)，對于較大型、較重要的施工方法、方案、技術(shù)措施等缺乏主觀見解，對工程前沿的新材料、新設(shè)備、新技術(shù)了解甚少，開展業(yè)務(wù)很被動。

1.5.3 虛假掛靠的監(jiān)理單位魚目混珠。受經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使，不正之風(fēng)愈來愈嚴(yán)重侵蝕著專業(yè)監(jiān)理隊(duì)伍，一些個(gè)人千方百計(jì)通過各種渠道，掛靠在某個(gè)大公司上，東挪西湊證件，臨時(shí)雇人，根本不懂監(jiān)理業(yè)務(wù)，也堂而皇之干起監(jiān)理業(yè)務(wù)來。

2 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

2.1 自然因素引起的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。在洽談建設(shè)工程委托監(jiān)理合同時(shí)，要掌握當(dāng)?shù)氐臍庀筚Y料，了解天氣災(zāi)害的常見時(shí)段和破壞性等情況；監(jiān)理費(fèi)應(yīng)充分考慮可能會增加的醫(yī)療費(fèi)、營養(yǎng)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工程因?yàn)?zāi)害損失修復(fù)的管理費(fèi)、工期延誤需多支付的監(jiān)理工資等開支，可以在正常監(jiān)理收費(fèi)的基礎(chǔ)上乘以一個(gè)系數(shù)；監(jiān)理工作全程購買有利于人員安全和財(cái)產(chǎn)安全的保險(xiǎn)。

2.2 社會因素引起的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

2.2.1 政策因素應(yīng)對措施，對政策性增加的監(jiān)理內(nèi)容，首先要盡快掌握增加工作內(nèi)容的相關(guān)知識，對不熟悉內(nèi)容的部分可邀請有關(guān)專家來講課或選派人員去培訓(xùn)學(xué)習(xí)，摸索出該項(xiàng)內(nèi)容的監(jiān)理程序和方法，使管理規(guī)范化。

2.2.2 市場因素應(yīng)對措施，監(jiān)理市場混亂是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段產(chǎn)物。地方保護(hù)、行業(yè)保護(hù)、暗箱操作等的不規(guī)范行為隨著管理機(jī)制的完善和社會進(jìn)步會慢慢消失，公平、公開、公正的良好競爭環(huán)境在不遠(yuǎn)的將來應(yīng)會逐步形成。

2.2.3 政府不當(dāng)干預(yù)因素應(yīng)對措施。監(jiān)理企業(yè)應(yīng)該聯(lián)合施工單位、建設(shè)單位一起擺規(guī)范、講科學(xué)，盡量說服政府部門。如果涉及到引發(fā)嚴(yán)重級以上風(fēng)險(xiǎn)的，且風(fēng)險(xiǎn)不能控制或轉(zhuǎn)移的，建議放棄監(jiān)理業(yè)務(wù)。

2.3 建設(shè)單位的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)對措施

2.3.1 合同因素應(yīng)對措施。簽訂建設(shè)工程委托監(jiān)理合同前，要全面了解擬監(jiān)理工程的概況。盡可能地明確委托監(jiān)理的范圍、內(nèi)容，簽訂委托監(jiān)理合同時(shí)堅(jiān)持義務(wù)與權(quán)力對等的原則，對建設(shè)方的“霸王條款”要經(jīng)過分析，看可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)是否可以接受；監(jiān)理費(fèi)的支付方式要爭取主動，分期支付時(shí)要能滿足期內(nèi)日常工作的開支。

2.3.2 建設(shè)方行為因素應(yīng)對措施。接受監(jiān)理業(yè)務(wù)前考察建設(shè)方信用情況；主動輔助建設(shè)方選擇施工單位，考察施工隊(duì)伍的實(shí)際業(yè)績及綜合素質(zhì)；對建設(shè)方強(qiáng)硬承包給“關(guān)系戶”的分項(xiàng)工程，要加強(qiáng)材料抽檢，施工工藝監(jiān)督，敦促其強(qiáng)化質(zhì)量安全管理。

2.4 施工單位的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)對措施

2.4.1 行為因素應(yīng)對措施。對施工企業(yè)的合法分包，要嚴(yán)格審查分包單位的資質(zhì)和能力；對施工企業(yè)的非法分包或違法轉(zhuǎn)包要審查施工企業(yè)安排到現(xiàn)場施工隊(duì)伍人員的資格證書，若不符合要求，應(yīng)責(zé)令施工企業(yè)按合同人員到位，排除質(zhì)量、安全隱患；對工程中標(biāo)價(jià)很低的施工企業(yè)，要防止不合理超支，對工程所用材料要嚴(yán)格審核，排除質(zhì)量隱患。

2.4.2 質(zhì)量管理風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。監(jiān)理工程師應(yīng)嚴(yán)格控制使用的建筑材料質(zhì)量，加強(qiáng)現(xiàn)場建筑材料的抽檢力度，共同送樣，檢測合格后才能使用，不合格的一律退場；全數(shù)檢要工序，非重要工序不定時(shí)抽檢，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)質(zhì)量問題，應(yīng)立即下書面通知糾正。重點(diǎn)監(jiān)控有質(zhì)量問題的糾正情況；加強(qiáng)對工程實(shí)體的質(zhì)量檢查。

2.5 監(jiān)理單位自身風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)對措施

2.5.1 企業(yè)的經(jīng)營行為因素應(yīng)對措施。在資質(zhì)范圍內(nèi)承接業(yè)務(wù)，不轉(zhuǎn)包監(jiān)理業(yè)務(wù)；不讓不熟悉監(jiān)理業(yè)務(wù)的個(gè)人掛靠；信守承諾，維護(hù)企業(yè)信譽(yù)；通過監(jiān)理協(xié)會與政府主管部門溝通，用一定的行政手段規(guī)定收費(fèi)的下限，杜絕監(jiān)理企業(yè)間的惡性競爭；承接業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)考察建設(shè)方的信用及資金情況，以防無法收取監(jiān)理費(fèi)用的情況。

2.5.2 企業(yè)的技術(shù)行為因素應(yīng)對措施。一方面是人才，在引進(jìn)人才時(shí)，要考慮其學(xué)歷、資質(zhì)、能力等因素，定期派人參加再教育和技能培訓(xùn)，盡快熟悉掌握新技術(shù)、新工藝、新材料和新方法，了解建筑科學(xué)發(fā)展的新動態(tài)。另一面要加強(qiáng)監(jiān)理檢測技術(shù)手段、配備先進(jìn)的檢測儀器。

第7篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

［關(guān)鍵詞］ 會計(jì)管理；風(fēng)險(xiǎn)控制；策略

當(dāng)前一些中小企業(yè)雖然表面看來發(fā)展得如火如荼，然而深究其內(nèi)部控制機(jī)制我們不難發(fā)現(xiàn)，其內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作秩序混亂，會計(jì)管理手段比較單一，滯后于信息化社會環(huán)境的快速變更發(fā)展，對各類市場風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力比較薄弱，一旦面臨較大的市場價(jià)格波動、人員因素波動或不可避免的行業(yè)發(fā)展危機(jī)，則很難持續(xù)健康發(fā)展。

1企業(yè)會計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)的誘因

1.1 企業(yè)會計(jì)管理目標(biāo)定位不清晰、不準(zhǔn)確

價(jià)值利益的最大化一直以來均是各類企業(yè)財(cái)務(wù)、會計(jì)管理的主要目標(biāo)之一，然而，由于眾多企業(yè)沒有將會計(jì)管理目標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)確、清晰的定位，判斷發(fā)展方向不明確，致使企業(yè)的會計(jì)管理與發(fā)展不均衡，處于不良狀態(tài)。這一現(xiàn)狀對企業(yè)會計(jì)管理實(shí)踐的健康、有序發(fā)展顯然是十分不利的，更談不上企業(yè)對業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中各類風(fēng)險(xiǎn)的綜合防范與強(qiáng)化控制了。另外在企業(yè)追求整體利益與價(jià)值化發(fā)展進(jìn)程中，倘若會計(jì)管理目標(biāo)僅注重對企業(yè)某一層面利益的追求，而忽視了與其他層面的利益共享，那么便會與企業(yè)的現(xiàn)代化綜合發(fā)展需求產(chǎn)生矛盾，無益于其構(gòu)建公平、綜合與全面的發(fā)展環(huán)境，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題就會令企業(yè)陷于風(fēng)險(xiǎn)之中，對其在行業(yè)中的競爭發(fā)展十分不利。

1.2 企業(yè)內(nèi)部會計(jì)管理秩序混亂

由于企業(yè)發(fā)展方向與會計(jì)管理目標(biāo)不夠清晰與準(zhǔn)確，加之企業(yè)管理層、領(lǐng)導(dǎo)層重視不強(qiáng)，企業(yè)內(nèi)部的管理體制形同虛設(shè)，其內(nèi)部的會計(jì)管理效能較差，秩序混亂，企業(yè)的管理目標(biāo)無從實(shí)現(xiàn)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，一些企業(yè)管理者正是看到了市場發(fā)展渠道不斷拓寬，空間領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)大的機(jī)遇，利用企業(yè)內(nèi)部會計(jì)管理秩序的混亂與制度的漏洞，以追求自身利益價(jià)值的最大化為目標(biāo)，利用職務(wù)之便挪用公款，企業(yè)賬目管理不清，催收賬款不力，令各類資金周期不良延長，致使企業(yè)會計(jì)管理人員的工作量大大增加。在這樣混亂的管理體制下，企業(yè)會計(jì)人員基本上長期處于疲于應(yīng)付的狀態(tài)，無法進(jìn)行精細(xì)化的核算、科學(xué)的指導(dǎo)、綜合的控制與全面的監(jiān)督管理。松散與混亂的環(huán)境進(jìn)一步令企業(yè)各發(fā)展環(huán)節(jié)相互脫節(jié)，引發(fā)這樣或那樣的不良風(fēng)險(xiǎn)，甚至令企業(yè)陷于經(jīng)營不善，面臨倒閉的尷尬境地。

1.3 企業(yè)會計(jì)管理手段滯后

雖然市場經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新發(fā)展，然而由于長期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，多數(shù)企業(yè)的會計(jì)管理始終沿用傳統(tǒng)落后的觀念、思想與方法，令實(shí)踐管理進(jìn)程無法充分適應(yīng)現(xiàn)代化企業(yè)的綜合發(fā)展需求。再加上部分企業(yè)管理者的思想保守、觀念更新較慢、自主轉(zhuǎn)變意識不強(qiáng)，對會計(jì)管理工作的重視程度較弱，致使企業(yè)會計(jì)管理工作環(huán)節(jié)始終較為薄弱，各項(xiàng)管理職能不到位、不良行政干預(yù)現(xiàn)象尤為突出，令各項(xiàng)企業(yè)內(nèi)部制度與會計(jì)監(jiān)督管理被架空，僅僅是流于形式的擺設(shè)。隨著現(xiàn)代化企業(yè)向著多元化發(fā)展方向不斷邁進(jìn)，企業(yè)對會計(jì)管理工作的要求越來越高。因此我們必須從健全管理體制與機(jī)制入手，徹底轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)落后的管理觀念，更新管理手段與方式，持續(xù)探索企業(yè)會計(jì)管理的發(fā)展模式，才能徹底適應(yīng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的根本需求。

1.4 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力有待提升

在企業(yè)綜合、全面發(fā)展進(jìn)程中，其強(qiáng)效的管理控制與綜合的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制是企業(yè)合理防范、抵御與控制各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的最有效途徑之一，也是全面提升企業(yè)會計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)控制效益的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。目前，由于各類企業(yè)管理層、員工層思想意識轉(zhuǎn)變較慢，對企業(yè)經(jīng)營管理中面臨的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識有待提高，進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制不力，各項(xiàng)評估工作開展得不夠科學(xué)與合理，使企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。因此，我們只有科學(xué)、積極地采取有效的防范策略，有效提升企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)與變化的能力，令其盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)因素的影響降到最低，才能切實(shí)促進(jìn)企業(yè)在競爭中立于不敗之地。

1.5 企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息失真

企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息失真主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先不區(qū)分企業(yè)經(jīng)營性與非經(jīng)營性支出，而亂計(jì)成本費(fèi)用，將一些不能列入成本范疇的非經(jīng)營性支出，例如資本支出、營業(yè)支出等直接列進(jìn)生產(chǎn)成本中，嚴(yán)重違反了相關(guān)成本管理與核算制度，致使企業(yè)的成本不良增加、經(jīng)營利潤則大大降低。再者企業(yè)財(cái)務(wù)管理對成本核算對象也很少進(jìn)行區(qū)分對待，將成本混亂計(jì)入，沒有依據(jù)成本核算對象的不同進(jìn)行成本界限的劃分，導(dǎo)致各類成本核算對象對成本的歸集情況不屬實(shí)。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)管理在會計(jì)期間也沒有進(jìn)行詳細(xì)區(qū)分，將本期與非本期的成本界限混淆，亂計(jì)成本，不能嚴(yán)格按照權(quán)責(zé)發(fā)生制中規(guī)定的原則進(jìn)行有關(guān)成本項(xiàng)目的處理，令本期的成本核算嚴(yán)重不實(shí)。同時(shí)由于企業(yè)在內(nèi)部核算管理、制度管理環(huán)節(jié)中的欠缺，導(dǎo)致其成本管理失真，無法體現(xiàn)管理效能。

2企業(yè)會計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

2.1 轉(zhuǎn)變管理觀念，明確會計(jì)管理目標(biāo)與方向，科學(xué)建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系

科學(xué)的會計(jì)管理工作是明確了解與掌握企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)發(fā)展、財(cái)務(wù)資金、經(jīng)營業(yè)績狀況與發(fā)展規(guī)模效益的基礎(chǔ)途徑，然而由于相當(dāng)一部分企業(yè)管理人員的思想意識淡薄、科學(xué)管理觀念不強(qiáng)，很大程度干擾了企業(yè)的正常管理經(jīng)營秩序，并造成其盲目投資、資產(chǎn)賬目管理不清、現(xiàn)金挪用、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、監(jiān)管力度不強(qiáng)等偏差發(fā)展傾向，這些都會令企業(yè)在未來發(fā)展中面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果企業(yè)管理層領(lǐng)導(dǎo)能切實(shí)轉(zhuǎn)變陳舊的思想觀念，跟上時(shí)展的步伐，則不僅可為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境，還可令其會計(jì)管理各環(huán)節(jié)工作有序開展，大幅降低企業(yè)面臨的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此要想令企業(yè)會計(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)因素淡化，首要的任務(wù)便是轉(zhuǎn)變企業(yè)管理層的落后觀念，為企業(yè)的科學(xué)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的管理基礎(chǔ)。同時(shí)企業(yè)的會計(jì)管理目標(biāo)是與其生產(chǎn)發(fā)展實(shí)踐緊密相連的，可以說兩者相互促進(jìn)與制約，形成了共同發(fā)展的聯(lián)合體。因此企業(yè)會計(jì)管理目標(biāo)的完善確立必定會隨其持續(xù)創(chuàng)新的發(fā)展而變化。目前，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的深化發(fā)展，各類科技知識、信息資源不斷更新，影響著我國各類企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的綜合層面，使其會計(jì)管理目標(biāo)逐步向更高層次邁進(jìn)，因此科學(xué)明確企業(yè)的會計(jì)管理目標(biāo)與發(fā)展方向，是適應(yīng)時(shí)展的根本需求，是令企業(yè)原有自身利益與財(cái)務(wù)價(jià)值最大化的單一目標(biāo)向綜合平衡的管理目標(biāo)合理轉(zhuǎn)變的科學(xué)途徑，也是推動企業(yè)向著更高層次目標(biāo)全面發(fā)展的必要保證。另外，為了令企業(yè)在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中合理實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)，提升償還能力、長期運(yùn)營能力及綜合發(fā)展?jié)摿?，我們?yīng)科學(xué)建立綜合的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，令企業(yè)遠(yuǎn)離各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，塑造良好的盈利能力、令資產(chǎn)負(fù)債率水平控制在最佳狀態(tài)，并盡可能加快企業(yè)總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)服務(wù)速度，令企業(yè)主營收入切實(shí)提升。

2.2 強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制，合理健全企業(yè)會計(jì)管理監(jiān)督機(jī)制

完善的內(nèi)部會計(jì)監(jiān)督機(jī)制是企業(yè)合理保護(hù)資產(chǎn)安全，保障各項(xiàng)經(jīng)營管理活動規(guī)范化、法制化、多元化發(fā)展，切實(shí)提升企業(yè)經(jīng)營管理效益，控制運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的重要管理基礎(chǔ)，因此在實(shí)踐中我們首先要合理分工，明確企業(yè)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)人員、會計(jì)與審計(jì)等綜合層面的權(quán)責(zé)，建立互相牽制、互相平衡的長效監(jiān)督管理機(jī)制。同時(shí)我們應(yīng)促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重心由資金管理轉(zhuǎn)變?yōu)闀?jì)監(jiān)督，建立以事前控制、事中控制為主體的科學(xué)控制系統(tǒng)，通過對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的不斷規(guī)范令其單位資產(chǎn)盡可能安全與完整，并促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的不斷提升。另外我們還應(yīng)在管理實(shí)踐中從基礎(chǔ)環(huán)節(jié)強(qiáng)化做起，建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理預(yù)測體系，科學(xué)制訂財(cái)務(wù)計(jì)劃，全面組織財(cái)務(wù)控制，合理開展財(cái)務(wù)分析與信息反饋，實(shí)行財(cái)務(wù)業(yè)績綜合考核，并確保各控制環(huán)節(jié)的銜接有序，令企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)活動連續(xù)、高效進(jìn)行。

2.3 改善財(cái)務(wù)報(bào)告體系、提升會計(jì)信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力

合理地披露企業(yè)會計(jì)信息有利于外界與企業(yè)相關(guān)的利益主體了解企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況、業(yè)績成果及現(xiàn)金流量走向，如果企業(yè)披露會計(jì)信息不準(zhǔn)確、不清晰、不真實(shí)，雖然暫時(shí)會得到相關(guān)利益主體的支持，然而一旦企業(yè)獲取了他們不需要的資助或承擔(dān)了更多的權(quán)責(zé)，那么必然會令其正常經(jīng)營管理秩序被擾亂，導(dǎo)致其盲目投資或背上沉重的債務(wù)壓力，這些均成為企業(yè)不得不面對的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此我們只有提高企業(yè)會計(jì)信息披露的質(zhì)量，才能切實(shí)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)始終處于平穩(wěn)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。再者，由于目前我國各類企業(yè)的會計(jì)管理水平尚且有待提升，企業(yè)在市場競爭中抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。為了切實(shí)轉(zhuǎn)變這一不良發(fā)展現(xiàn)狀，我們必須合理防范會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)資金使用效率，規(guī)范企業(yè)物資采購、銷售、領(lǐng)用與各處理環(huán)節(jié)，維護(hù)資產(chǎn)安全，降低漏洞產(chǎn)生的可能性。同時(shí)還應(yīng)合理促進(jìn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)管理與記錄分開進(jìn)行，在企業(yè)內(nèi)部形成有力的牽制效能。此外，應(yīng)定期對企業(yè)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)清查，促進(jìn)管理人員與記錄人員始終保持警惕不疏漏的狀態(tài)，強(qiáng)化存貨管理環(huán)節(jié)，避免企業(yè)資金被長期積壓的庫存物資占用，應(yīng)科學(xué)構(gòu)建企業(yè)存貨資金的最佳配比結(jié)構(gòu)，并切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理，建立信用等級評價(jià)制度，制定完善的企業(yè)會計(jì)管理制度。

鑒于企業(yè)在會計(jì)、財(cái)務(wù)管理中存在諸多不合理的因素，我們必須從基礎(chǔ)研究做起，依據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展特點(diǎn)、根本發(fā)展需求挖掘企業(yè)會計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，采取切實(shí)有效的防控策略，才能令企業(yè)的綜合競爭力切實(shí)加強(qiáng)，并始終走在行業(yè)的前列，實(shí)現(xiàn)健康、高效、持續(xù)發(fā)展。

第8篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

摘 要：我國企業(yè)集團(tuán)組建時(shí)間短，同時(shí)，由于體制、制度、環(huán)境等因素的影響，我國企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)上仍然存在諸多問題，如何解決這方面的問題上就要從財(cái)務(wù)管理體制人手，積極探求解決問題的對策。

關(guān)鍵詞 ：集團(tuán)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理制度

1、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

（1）集團(tuán)企業(yè)中的融資風(fēng)險(xiǎn)

隨著集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大。其結(jié)構(gòu)的復(fù)雜程度也越來越高，使得企業(yè)在融資過程中容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，從融資渠道方面來說，集團(tuán)企業(yè)的融資方式主要由兩種，分別是債務(wù)融資和股權(quán)融資，在債務(wù)融資方面出現(xiàn)的問題主要是由于企業(yè)的經(jīng)營不善，導(dǎo)致企業(yè)面臨著到利息付款日時(shí)不能按期支付利息的風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)融資主要是由于企業(yè)的投資報(bào)酬率沒有達(dá)到投資者預(yù)期的目標(biāo)，以致投資者失去繼續(xù)投資的信心，從而出售或轉(zhuǎn)讓股權(quán)，使企業(yè)股價(jià)下跌，造成融資成本的加大，使整個(gè)集團(tuán)企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

（2）集團(tuán)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)

一些集團(tuán)企業(yè)主營的經(jīng)營項(xiàng)目涉及比較多的領(lǐng)域，隨著領(lǐng)域的擴(kuò)大，集團(tuán)企業(yè)的多元化形式也勢必帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)企業(yè)的投資有對外投資和集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的投資，其中，對外投資存在投資項(xiàng)目的實(shí)際收益小于預(yù)期收益率的風(fēng)險(xiǎn)：內(nèi)部各單位之間相互投資存在資產(chǎn)項(xiàng)目的不合理性，使得新產(chǎn)品不能被市場認(rèn)可，使得投資風(fēng)險(xiǎn)加大，而影響外部投資的主要原因可能是由于國家政策的變化、市場的變化等。

（3）集團(tuán)企業(yè)的資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)在日常運(yùn)營中，對資金周轉(zhuǎn)的需求量比較大，集團(tuán)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題會使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。而且集團(tuán)企業(yè)大多是由多個(gè)自主經(jīng)營的企業(yè)組成，如果出現(xiàn)單個(gè)企業(yè)在經(jīng)營管理方面的問題，就會給整個(gè)集團(tuán)帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制存在問題的原因

（1）集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)環(huán)境方面的變化

集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境受到多元化因素的影響，使得財(cái)務(wù)環(huán)境變得越來越開放，特別是在建立組織形式、引進(jìn)外資等，這就導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境越來越復(fù)雜，環(huán)境變化比較快。這就對集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，由于財(cái)政相關(guān)政策和政府產(chǎn)業(yè)政策的變化，對財(cái)務(wù)管理體制的運(yùn)行也產(chǎn)生了一定的影響。

（2）集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)主體界限劃分的不夠清晰

一些集團(tuán)企業(yè)由于長期在行政方式管理和經(jīng)營的控制下，使其無法成為市場競爭的主體，而且對于出資者和經(jīng)營者來說，其產(chǎn)權(quán)的界定劃分也不夠明確。

3、集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理體制上的完善對策

（1）集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要理順，財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)要完善。集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系要以母公司為核心，母公司在集團(tuán)企業(yè)的企業(yè)群體，中處于主導(dǎo)和支配地位，這就要求集團(tuán)企業(yè)對子公司的不同財(cái)務(wù)部門進(jìn)行層次劃分，適當(dāng)對其職能進(jìn)行定位，明確各自的財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)范圍。

（2）集團(tuán)企業(yè)在財(cái)權(quán)分配上要合理，堅(jiān)持集權(quán)與分權(quán)的統(tǒng)一。集團(tuán)企業(yè)要將集權(quán)與分權(quán)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來，合理分配財(cái)務(wù)權(quán)利。集團(tuán)的整個(gè)戰(zhàn)略性決策、關(guān)鍵性投資決策等。都需要采取集權(quán)管理的方式，隨著集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大，為了調(diào)動公司財(cái)務(wù)人員的工作積極性，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)考慮將權(quán)力逐步下放，保證可以對日常財(cái)務(wù)管理活動進(jìn)行約束。

（3）集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)資金的集中管理，集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)對全資、控股子公司資金的監(jiān)控，做好對集團(tuán)資金調(diào)度和管理工作，集團(tuán)內(nèi)部的管理層應(yīng)充分考慮環(huán)境的變化。嚴(yán)格控制資金的流向，為集團(tuán)內(nèi)的主營業(yè)務(wù)提供充足的資金保障。

（4）集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)約束與激勵制度要完善。集團(tuán)企業(yè)要完善其法人治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮其功能；對于財(cái)會人員要提高專業(yè)素質(zhì)，強(qiáng)化對子公司的財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督，并合理的選擇激勵方式，以完善管理制度。

4、結(jié)語

綜上所述，我國的集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題主要體現(xiàn)在管理體制方面，科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體制有利于集團(tuán)企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，我國的集團(tuán)企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，結(jié)合現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，集團(tuán)企業(yè)要解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題就要營造良性的財(cái)務(wù)環(huán)境，對集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系有所了解，建立符合集團(tuán)企業(yè)自身發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體制，同時(shí)要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員的管理工作，不斷探索適應(yīng)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體制。

參考文獻(xiàn)：

[1]王勇，淺議我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式的選擇[J]，中國市場，2012(01).

[2]周澤民，邢小明，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因與對策[J].企業(yè)改革與管理，2010(06).

[3]鄒中平，我國集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2009(10).

第9篇：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分析范文

    關(guān)鍵詞:審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 防范 控制

    企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)必須加以重點(diǎn)防范和控制,因?yàn)楝F(xiàn)代企業(yè)要在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展,就必須進(jìn)行自我監(jiān)督和自我約束,而其中,企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)就是重要的組成部分,是企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度中完善的法人治理結(jié)構(gòu)的必然需求。由于企業(yè)的審計(jì)人員在實(shí)際的審計(jì)過程中還存在著各種失誤的可能性,從而導(dǎo)致了審計(jì)工作中肯定存在一定的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此外,隨著我國對外開放力度的不斷加大,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大,從而導(dǎo)致了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的不斷加大。

    一、企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概述

    所謂企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),就是審計(jì)部門對企業(yè)審計(jì)所承擔(dān)的有關(guān)責(zé)任,以及可能發(fā)生的潛在危險(xiǎn),可以分為固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)。固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)人員一般難以控制,而檢查風(fēng)險(xiǎn)是由審計(jì)主體行為本身所造成的,因而可以由審計(jì)部門、審計(jì)人員通過一些措施來加以控制或防范,它與審計(jì)主體在實(shí)施過程中所運(yùn)用的程序、證據(jù)、方法等要素密切相關(guān)。

    隨著我國企業(yè)改制的深入發(fā)展和企業(yè)內(nèi)部控制制度的逐漸完善,在企業(yè)的審計(jì)活動中始終存在著審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的,但是是可以進(jìn)行控制。一般來看,企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下幾種:第一,固有風(fēng)險(xiǎn),是指企業(yè)在時(shí)行經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理過程中,由于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生差錯(cuò)的可能,是由于企業(yè)本身的會計(jì)核算工作不完善而形成的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。第二,控制風(fēng)險(xiǎn),控制風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槠髽I(yè)的內(nèi)部控制體系不完善,對于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的差錯(cuò)不能進(jìn)行及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和糾正而產(chǎn)生的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。第三,檢查風(fēng)險(xiǎn),主要是指審計(jì)人員在時(shí)行企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)審計(jì)檢查的時(shí)候?qū)τ谄髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或企業(yè)的內(nèi)部控制中出現(xiàn)的漏洞、問題未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)或發(fā)現(xiàn)后未予以重視,未予以處理而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

    由于當(dāng)前企業(yè)所處的社會法律背景的不斷變化和企業(yè)持續(xù)的發(fā)展,企業(yè)的每個(gè)審計(jì)項(xiàng)目都可能會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須加強(qiáng)企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識,通過有效措施,規(guī)避企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量。要進(jìn)行企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,就必須從其產(chǎn)生的原因入手,進(jìn)行詳細(xì)的探討分析,才能選擇企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效的規(guī)避方式。

    二、企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制及對策

    企業(yè)審計(jì)中風(fēng)險(xiǎn)的形成原因既有客觀因素,又有主觀因素,因此經(jīng)過審計(jì)人員的積極努力,采取必要的防范措施,可以把審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的范圍內(nèi)?？梢圆扇∫韵路椒?控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn):

    (一)嚴(yán)格遵循審計(jì)工作準(zhǔn)則

    審計(jì)人員應(yīng)嚴(yán)格遵循審計(jì)規(guī)范,來制定嚴(yán)密的審計(jì)工作計(jì)劃和實(shí)施方案,認(rèn)真進(jìn)行審計(jì)工作準(zhǔn)備,實(shí)施中把握審計(jì)工作質(zhì)量。在審計(jì)過程中對審計(jì)工作各程序進(jìn)行嚴(yán)格控制,做到審計(jì)程序合法合規(guī)、內(nèi)容完整、方法恰當(dāng)。如對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、損益審計(jì),除對企業(yè)會計(jì)六要素財(cái)務(wù)上的正常審計(jì)外,還需考慮企業(yè)的核算體系、生產(chǎn)流程、銷售、倉庫等各個(gè)環(huán)節(jié),進(jìn)行全面的調(diào)查,以確保審計(jì)程序和內(nèi)容上的完整性。

    (二)建立各級內(nèi)部控制制度

    建立配套的質(zhì)量控制措施,實(shí)行工作職能分工和牽制,對審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量實(shí)行三級負(fù)責(zé)制,即主審負(fù)責(zé)制、復(fù)核制、集體審理會議審定制,以有效控制審計(jì)過程中容易引起風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。特別要把好審計(jì)證據(jù)質(zhì)量關(guān),突出證據(jù)的有效性。作為項(xiàng)目主審,需對助審人員的取證材料、底稿進(jìn)行審核、確認(rèn),專職復(fù)審人員對審計(jì)報(bào)告初稿圾審計(jì)資料進(jìn)行復(fù)核,審理會議對重大審計(jì)事項(xiàng)集體“會診”,確保證據(jù)充分有效,必要時(shí)可進(jìn)行二次取證。

    (三)選擇正確恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)方法

    審計(jì)人員要善于選擇科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲?jì)工作方法,對一些企業(yè)內(nèi)控管理薄弱、資產(chǎn)流動性較強(qiáng)或所有權(quán)難以確定、企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況不佳、經(jīng)營業(yè)務(wù)繁雜等風(fēng)險(xiǎn)高的審計(jì)事項(xiàng),要引起足夠的重視,適當(dāng)增加樣本量,擴(kuò)大審計(jì)覆蓋面,運(yùn)用多種審計(jì)方法和靈活的審計(jì)手段,進(jìn)一步提高審計(jì)證據(jù)的質(zhì)量。

    (四)建立融洽協(xié)調(diào)的工作關(guān)系

    實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)說明,只有通過審計(jì)多次與被審單位接觸,審計(jì)人員放下架子,碰到問題要多協(xié)商,建立融洽的工作關(guān)系,才能得到被審單位的積極配合,才能了解到實(shí)際情況。在審計(jì)實(shí)施前,要對被審單位全面了解,平時(shí)注意收集被審單位經(jīng)濟(jì)動態(tài)等有關(guān)資料;審計(jì)中要多方面聽取情況,詳細(xì)詢問,審計(jì)簽證時(shí),本著實(shí)事求是原則,公平對話;審計(jì)結(jié)束,及時(shí)反饋審計(jì)意見,與被審單位對問題進(jìn)行協(xié)商和探討,以征求意見的態(tài)度出現(xiàn)。

    (五)要區(qū)分會計(jì)與審計(jì)責(zé)任

    在實(shí)施審計(jì)中,區(qū)分會計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任非常重要。如審計(jì)人員對被審單位提供的資料,應(yīng)有資料接收清單,并要求被審單位對其所提供資料的真實(shí)性、完整性做出承諾,明確各自承擔(dān)的責(zé)任。又如被審計(jì)單位拒絕、拖延提供與審計(jì)事項(xiàng)有關(guān)的資料或拒絕、妨礙檢查,轉(zhuǎn)移隱匿有關(guān)資料、資產(chǎn),這是被審單位應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任,審計(jì)部門不能替代、減輕或免除被審單位責(zé)任。對于上述情況,審計(jì)機(jī)關(guān)及審計(jì)人員應(yīng)根據(jù)《審計(jì)法》等有關(guān)規(guī)定,在審計(jì)報(bào)告中如實(shí)反映有關(guān)情況或?qū)?bào)告反映內(nèi)容進(jìn)行限制,以避免被轉(zhuǎn)嫁的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。只有責(zé)任分清,才能避免審計(jì)中帶來不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

    三、結(jié)束語

    企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制在其財(cái)務(wù)管理中有著較大的影響,是企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理秩序的重要因素,更是制約企業(yè)資金有效運(yùn)用的關(guān)鍵,在審計(jì)方法上,可以引進(jìn)目前最先進(jìn)的以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)模式,以風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制為出發(fā)點(diǎn),以保證審計(jì)質(zhì)量為前提,統(tǒng)籌運(yùn)用各測試方法,綜合各種審計(jì)證據(jù),以控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn)

    [1]劉偉偉.我國風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)存在的問題及對策[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).2009(2):71