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第1篇：理財基金范文

當上“家庭主婦”后，財經(jīng)大權(quán)便落到我的手中。真是“不當家不知柴米貴”，鍋碗瓢盆的現(xiàn)實生活使我認識到：咱老百姓還真得學(xué)會理財，不理財，不但財不會找你，日子也會過得緊緊巴巴。如何科學(xué)理財呢?我根據(jù)家里的實際情況，大膽地在家中設(shè)立了“家庭基金”，把家中的經(jīng)濟收入做了科學(xué)的安排和支配，以“家庭基金”的形式進行科學(xué)理財。真別說，這種理財方式還真使我從中受益匪淺。

我和愛人每月的工資加在一起是3100元，另外我們還有間門市，月租金是2000元。這樣算起來，我們每月的收入就是5100元。如何支配這5100元呢?我根據(jù)實際情況，把這筆錢全部列為“家庭基金”，分五類不同的基金形式進行分項理財和投資。

第一類：家庭生活基金。我把每月固定收入的大部分用于生活消費開支。小區(qū)的水電費、衛(wèi)生費、有線電視收視費、物業(yè)管理費等都是固定的，屬于“剛性支出”，這部分每月要支出300元左右。我和愛人每月的生活費(主要用于衣、食)在1500元左右。愛人身體有病，每月醫(yī)藥費需要300左右。這樣算來，我家在生活消費方面每月要固定支出2100元左右。于是，我就把家庭收入的45％作為家庭生活基金。這筆錢是雷打不動的，因為這個基金比例的增大或縮小，都會直接影響我和家人的生活質(zhì)量。

第二類：家庭文化基金。我和家人都喜歡讀書看報，所以，每年家里都訂了十多種報刊；我還喜歡旅游，經(jīng)常和周圍的朋友們搭乘旅行社的“旅游快車”出游；同時我又是民間收藏協(xié)會的會員，經(jīng)常與全國各地藏友有書信往來。因此，設(shè)立家庭文化基金十分必要。我把家庭收入的10％即500元左右作為家庭文化基金，這筆錢?？顚Ｓ茫糜诩彝サ母黜椢幕С?。

第三類：家庭投資基金。俗話說：吃不窮、穿不窮，算計不到才受窮。我們每月雖然收入是比較穩(wěn)定的，但總歸是“死錢”，如何讓“死錢”變“活錢”呢?我參考了周圍一些朋友的投資經(jīng)歷，設(shè)立了“家庭投資基金”，即把每月收入的25％即1300元左右作為投資基金，用于投資。我投資的總體原則是“穩(wěn)妥、保險”，不求“一夜暴富”，但求“集腋成裘”，因此，我把錢用于銀行儲蓄、購買債券、基金、郵幣卡等幾方面。有人勸我拿出一部分錢用于股票投資，說是回報率高，由于我對股市知之不多，同時又不愿意冒太多的風險，因此，這項投資渠道被我放在考慮之外了?！凹彝ネ顿Y基金”雖然不多，但每年可以給我?guī)?000～8000元的穩(wěn)定收入。

第四類：家庭親情基金?！凹彝ビH情基金”因人而設(shè)，我之所以設(shè)立這項基金，主要是因為我農(nóng)村親戚多、當年一同下鄉(xiāng)的朋友多，而且愛人還有三個侄輩在外地工作，每年我們都要去走親戚、訪戰(zhàn)友、看晚輩。另外，我和愛人還有幾個侄輩在讀大學(xué)和中小學(xué)，我們還拿出一部分錢設(shè)立“家庭獎學(xué)金”，鼓勵孩子們刻苦學(xué)習，力爭上游。愛人今年還別出心裁地設(shè)立了一項“家庭夏(冬)令營活動”，寒暑假，帶著孩子們到農(nóng)村、到野外去體驗生活，鍛煉他們的生活、生存技能。我們把每月收入的15％即800元左右作為“家庭親情基金”。這項基金設(shè)得非常值，很受家人尤其是孩子們的歡迎。

第2篇：理財基金范文

每一輪上漲行情無不是在市場低迷和絕望中產(chǎn)生的，所以，現(xiàn)在市場流行一種說法，基金滯銷是市場見底的一個特征。是不是到了該買基金的時候了呢?

讓我們來回顧一下歷史。不管是1999年1047點開始的市場回暖，還是2003年11月份1307點股市觸底反彈，抑或是2005年6月從998點展開絕地反擊，每一輪上漲行情無不是在市場低迷和絕望中產(chǎn)生的。

許多媒體分析說，基金滯銷既是行情低迷的一個表象，更是市場進入階段性底部區(qū)域的征兆。實際上，現(xiàn)在持這種看法的人不在少數(shù)。

銀河基金市場部人士接受記者采訪時表示，好的發(fā)行時機，往往不是好的投資時機，而市場低迷期間發(fā)行的新基金往往迎來建倉的好時機。投資者應(yīng)該辨證地看待新基金發(fā)行。“基金賣不動了，市場也見底了”，從某方面來說反應(yīng)的是一個心理問題，當基金賣不動的時候，往往是市場的低迷期，投資者都會避開市場，而這是正好是投資買進的好時機，給新基金的建倉帶來便利，也為其將來業(yè)績的提升埋下了伏筆，待人氣慢慢聚集起來，市場又會開始走好，業(yè)績自然回暖。

不過，安信證券基金分析師任瞳對此持不同看法。他在接受本刊記者采訪時認為，基金滯銷能說明市場行情不好，但與是不是底部關(guān)系并不大。從他的經(jīng)驗看，只要股市一回暖，基金的銷售馬上就能轉(zhuǎn)好，哪怕只是暫時性的回暖。他認為，中國基金業(yè)發(fā)展一共才十年，之前的數(shù)據(jù)并不足以說明“基金滯銷就是市場見底”。

市場的走勢印證了任瞳等基金分析師的看法。6月10日，股市再次大跌，上證指數(shù)當天跌去7.73％，收于3072點。當天，易方達深100指數(shù)等交易型基金甚至差點跌停。6月12日，上證指數(shù)跌破3000點，甚至沖擊2900點。試想一下，如果之前就買入，那抄底豈不是抄在了半山腰?

不過，本刊特約理財師認為，在經(jīng)濟基本面沒有受到大影響的情況下，盡管出現(xiàn)了地震災(zāi)難等影響因素，在低點投資基金仍然是安全的。安信證券基金分析師任瞳也認為，基金可作戰(zhàn)略性持有。他說，不少機構(gòu)并不看好短期內(nèi)的后市，期望大漲的可能性不大，基金投資人如果準備長期持有，可以在這個時候買入。

調(diào)整收益預(yù)期是第一要務(wù)

那么，基民該做些什么準備呢?

調(diào)整收益預(yù)期恐怕是第一要務(wù)。2007年投資基金，普遍讓投資人賺得盆滿缽滿，動輒超過100％的年收益，也讓人對今年的基金投資充滿期待。去年10月以來股市大跌，基金今年以來的收益普遍虧損30％以上，讓他們大跌眼鏡，倍感挫折。

在北京某媒體上班的華先生去年買了鵬華收益和博時裕富兩只基金，他剛開始的預(yù)期收益很高，“去年基金都賺100％以上，今年降低一半6萬元投資我賺3萬元總沒問題吧”。之后，股市一跌再跌，華先生將預(yù)期收益一再調(diào)低。他現(xiàn)在需要接受的事實是，6萬元投資已經(jīng)虧損近2萬元。他說：“現(xiàn)在已經(jīng)不想賺錢了，只要夠本我就贖回?！?/p>

南方一位自認為比較保守的基金經(jīng)理，接受采訪時希望本刊提醒投資人，盡管今年遇到系統(tǒng)性風險慘跌是特例，但今后大家也都要對基金調(diào)整收益預(yù)期。從發(fā)達國家成熟市場的經(jīng)驗來看，股票基金年平均收益率如果能夠穩(wěn)定在10％-20％，就非常不錯了。他勸導(dǎo)基民，不能把2006年和2007年基金過高的收益水平作為基金投資的目標值，過高的心理預(yù)期會影響基金經(jīng)理平和的投資心態(tài)，不利于他們做長期投資。記者記起一直以來掛在泰信基金管理有限公司總經(jīng)理高清海嘴邊的一句話：“投資者教育一定是從投資者教訓(xùn)開始?！?/p>

確實，從基民的角度來說，應(yīng)該調(diào)整心態(tài)，將預(yù)期收益率調(diào)低。那樣，對待基金的心態(tài)就會平和很多。

困難之中養(yǎng)“基”三訣竅

基金發(fā)行遭遇困境，那些被套牢的人也面臨困境：究竟該走還是留?手里的基金該長期持有嗎?困難之中如何養(yǎng)“基”，這是一門大學(xué)問。

訣竅一：被套基金如何處理

基金凈值大跌，有些人在想著抄底，有些人在為自己手里的基金發(fā)愁：虧了這么多的基金，到底該怎么辦?

在北京豐臺區(qū)某公司上班的張小獷去年8月認購了大成優(yōu)選基金，現(xiàn)在凈虧損接近20％。提起這只重倉的基金，他挺難過：當初賺點的時候跑了就好了，一直在等機會，結(jié)果這只基金今年跌了超過30％。他說的這個數(shù)據(jù)，還是在6月10日大跌之前的。被套牢之后，他挺矛盾的：“都虧這么多了，先放著吧怕虧更多；贖回吧又心有不甘?！?/p>

像張小獷這樣的基民全國不在少數(shù)，他們都是在去年下半年入市的，有些人甚至是去年10月高峰期買的基金，到現(xiàn)在基本都被深度套牢。

德圣基金首席分析師江賽春給這些基民出了主意，他說：“處理被套的基金要看其品質(zhì)，好的基金可以長期持有，不好的基金則應(yīng)該逢高贖回?！?/p>

也就是說，基金應(yīng)該分別對待手中的基金，那些大漲時漲得慢，一跌就跌得比誰都多的基金，是堅決不能持有的，應(yīng)該立即贖回。

訣竅二：抄底選準優(yōu)質(zhì)基金

那么，如何挑選該繼續(xù)持有的基金呢?股票型基金、債券型基金、指數(shù)型基金……市場上的基金種類繁多，該買哪只好呢?

本刊特約理財師建議，基民要確定一種比較穩(wěn)妥的基金作為自己重倉基金，以保障自己的收益，其所占基金投資總量的比例最好在四成左右。選擇這只基金時，首先要看其抗跌性，有些基金經(jīng)理沒經(jīng)歷過熊市，一貫的牛市思維盡管使其在去年成績裴然，但今年損失慘重，這樣的基金并不適宜重倉?；窨梢钥匆幌赂骰鸾衲暌詠淼牡?，跌得少的那些基金肯定在同類基金中風險意識比較強，在今年這樣的震蕩市更值得信賴。就理財來說，不賠就是賺，抗跌是震蕩市最需要看重的。

除了抗跌性，也要看其成長性。只有能在市場好時“賺大錢”的基金，才能給投資人帶來好的回報。像盛利配置這樣的基金，盡管其抗跌性很強，但主要是靠其極端保守的資產(chǎn)配置取得的。這樣的基金，盡管其因為抗跌常常成為公眾眼中的“明星”，但其很難為投資人帶來好的回報。道理很簡單，在市場反轉(zhuǎn)時，其漲得也很慢。

基民在選基金時，這兩個因素必須重合起來考慮。如果一只基金既抗跌，漲得也快，那它肯定是一只好基，值得你去關(guān)注它。

訣竅三：怕風險可選債券基金

有些偏保守的投資人害怕承擔股市風險，其實可以選擇債券型基金。鄭州某中學(xué)的陳老師快退休了，她不甘心把錢放銀行拿存款，想投資債券基金又怕市場行情不好，一直在猶豫買還是不買。

其實，股票市場的好壞與債券市場并沒有太大關(guān)系。目前雖然股市震蕩比較激烈，但是債券基金的收益還是比較穩(wěn)定的。尤其是純債券基金，這類基金不投資股票，只做債券投資，今年預(yù)期收益在

6-1O％之間。

如果也愿意承擔小小的風險，那么可以選擇增強型債券基金。這類債券型基金參與打新股，或者投資不超過30％的股票，它們在市場不好時參與股票市場的程度一般比較低，股市好轉(zhuǎn)時又能比較好地享受股市增長帶來的收益。也是一個不錯的選擇。

購買債券基金時，基民沒必要完全去看股市的臉色，那些外在因素不會給你的投資帶來大的影響。認準了，就下手，沒錯。

大眾理財除了基金還能買什么

基金凈值下跌，基民遠離基金。但是，普通投資者理財如果不買基金，還能買什么?當經(jīng)歷了這一輪行情的洗禮之后，基金同樣成為基民腦海里繞不過去的彎，畢竟基金是一個重要的大眾投資理財品種。

買基金是所有理財產(chǎn)品中最省心的選擇，通常被稱為“傻瓜型理財”。相對于基金，股票投資顯然更難做。據(jù)調(diào)查，目前中國將近8000萬股民，在2007年的大牛市中有48.65％的投資者在股市獲利，高達51.35％的被調(diào)查者沒有獲利。其實，每個投資者都知道，當基金凈值在跌的時候，股票可能跌得更慘。

當然，目前市場上的銀行理財產(chǎn)品也是五花八門，相比基金產(chǎn)品更多，選擇的余地大。不過很多銀行理財產(chǎn)品的投資標的就是基金。而這樣的結(jié)果則是，銀行理財產(chǎn)品的透明度相對比較差，譬如它配置了哪些基金，掛鉤了哪些金融衍生品等等，所以銀行理財產(chǎn)品對普通投資者而言并不是很好了解。另外，通過銀行理財產(chǎn)品買基金與自己買基金的差別就是要多付管理費，因為銀行可能比普通投資者更專業(yè)一些。

理論上來說，在高通貨膨脹率之下，配置部分黃金非常必要。但是國際金價已連續(xù)幾年飆升，上升空間還有多大，誰也說不好。我們看到，自從今年3月金價沖高1 000美元／盎司以后，短短幾個月時間已經(jīng)玩了多次過山車，往往幾天之內(nèi)大漲大跌，一出一進都超過50美元。就國內(nèi)紙黃金來說，在195元／克到205元／克之間，也已經(jīng)多次大幅震蕩，操作起來也是難上加難。本刊特約理財師提醒投資者，如果沒有豐富的黃金投資經(jīng)驗，建議每個家庭最多只配置10％的黃金資產(chǎn)。

第3篇：理財基金范文

在物價、房價“價價飛漲”的今天，80后、90后的工薪階層也感到壓力山大：燭光晚餐減少了，周末聚會也不下館子了……但柴米油鹽、孩子的奶粉錢這些基礎(chǔ)消費絲毫不能省，在菜市場隨便一逛，幾張百元鈔就不見了。

既然“節(jié)流”有限，那工薪族只能在“開源”上找路子了。一個便利可行的方式是選擇理財渠道“開源”，以增加收益?，F(xiàn)在，像股票、P2P理財（互聯(lián)網(wǎng)理財）和基金等，已經(jīng)成為80后、90后工薪族們經(jīng)常討論的理財方式。

工薪族理財困境：股票風險高、P2P恐跑路

投資股票是人們最熟悉的理財方式之一，因其收益高而備受追捧。然而，高收益往往伴隨著高風險，一招不慎，滿盤皆輸。專家提醒，投資股票需要有專業(yè)的知識和投資技巧，即便是資深的投資者，也存在很多的運氣或機遇成分。

就像2016年元旦剛過時，A股四天內(nèi)4次觸及熔斷，“天臺還有空地嗎？” 不少股民紛紛哭訴。股票玩的就是心跳，需要你有強大的心理承受力，遇到大起大落，有人一夜暴富，有人一天損失一套房。高收益伴隨著高風險，少則數(shù)千元、多則數(shù)萬元的投資，稍有不慎就只能打水漂了，到那時，你只能眼睜睜看著自己幾個月的伙食費乃至更巨額的家庭資產(chǎn)消失于茫茫股海之中。顯然，投資股票并非普通工薪族可靠的理財方式。

除股票外，近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，催生了一個新的理財方式――P2P理財。其在短短數(shù)年間，以較高收益率迅速成為最熱門的理財手段之一。但不可忽視的是，P2P的風險也在迅速積聚和暴露。在中國，P2P仍是新興行業(yè)，政府監(jiān)管未能全面覆蓋，行業(yè)中存在平臺資質(zhì)良莠不齊、魚龍混雜等現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計，截至去年底，中國網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達到2595家，其中問題平臺多達數(shù)百家。在出現(xiàn)了多家平臺“卷款跑路”之后，P2P行業(yè)流傳著這樣一句問候語：“你們家P2P跑路了嗎？”到那時，工薪族理財?shù)目?，只能是“咬碎了牙往肚里吞”?/p>

基金型產(chǎn)品安全穩(wěn)健 “月開鑫”為財富保值增值

業(yè)內(nèi)人士建議，投資股票最好有較為寬裕的資金，做好長期持股的準備；而投資P2P則不應(yīng)只看收益，而要謹慎審核平臺資質(zhì)，選擇從業(yè)經(jīng)驗豐富、風控體系強大、模式安全的平臺。所以，對于資金相對緊張、承受風險能力較低、投資專業(yè)知識有限的普通工薪階層來說，股票與P2P都只能是“小酌怡情，大飲傷身”，并不是他們主要的可靠理財渠道。

實際上，大多普通工薪族理財更傾向于選擇安全、穩(wěn)健的方式，比如基金。業(yè)內(nèi)人士介紹，基金的管理模式是把普通用戶的錢集中起來進行投資，其優(yōu)勢在于基金公司的專業(yè)理財團隊具有較好的投資經(jīng)驗和風險把控能力，對于普通投資者來說，投資風險將會大大降低。

第4篇：理財基金范文

基金定投省時省力

投資基金有兩種方式，一種是單筆購買，一種是每月定期定額投資。后者相對于前者，可以規(guī)避只選擇一個時點進行買進和沽出的缺陷，克服了人性的優(yōu)柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點，在最低風險下，獲得在一個較長時間區(qū)域中的平均收益。

定期定額這種小額投資方式適合無大筆資金投資但具有長期理財需求的人。對于大多數(shù)沒有時間研究經(jīng)濟景氣變化和市場多空情況的基金投資人而言，定期定額投資策略可以說是相當省時省力的投資方法，并且還可以避免不小心買在高點的風險。

定期定額投資基金方法融合了定期存款“零存整取”的觀念，并且還有專家理財，免除了自己選股的煩惱。這種兼具儲蓄、理財?shù)耐顿Y方式，相當適合年輕、剛?cè)肷鐣纳习嘧濉?/p>

專業(yè)人士分析認為，基金定投有四大優(yōu)點：量力而行，降低基金投資的門檻，更多的投資者可以參與，減輕理財?shù)膲毫?；借助于專業(yè)理財，省去了投資人判斷市場漲跌的煩惱；在不同的時間堅持定額投資，有效地分散投資風險；嚴格的紀律性，強制定期投資，養(yǎng)成良好的理財習慣。

基于基金定投的多種優(yōu)勢，自2007年以來，這種投資方式開始在老百姓中風靡起來，其突出特點為起點低（最低100起）、手續(xù)方便。傳統(tǒng)的基金定投主要通過銀行或者券商等代銷機構(gòu)辦理，而最近，為了方便更多的基金投資者，一些基金公司還陸續(xù)開通了網(wǎng)上定投。

網(wǎng)上定投優(yōu)惠方便

基金網(wǎng)上定投分兩種：一種是銀行開通的，比如基民開通了工行的網(wǎng)上銀行，就可以對與該行合作的多家基金公司的基金進行定投，這類網(wǎng)上定投業(yè)務(wù)仍屬于銀行代銷方式，其費率優(yōu)惠一般為8折。一種是基金公司開通的，這類網(wǎng)上定投業(yè)務(wù)屬于基金公司直銷，因此，費率相對低一些。

第5篇：理財基金范文

此前，《投資者報》對各個月份取得青年組、中年組和老年組好成績的專業(yè)選手進行了采訪。選手們均表示在比賽過程中自己的投資能力獲得提升。

從2月到4月的季度累計收益排名中，記者發(fā)現(xiàn)了一些熟悉的名字，半年度冠軍、信達證券遼寧丹東營業(yè)部的刁興義再次獲得青年組的季度累計收益獎，收益率高達42.07%。他在此前接受記者采訪時表示，在模擬操作中自己的風險承受能力相對而言優(yōu)于現(xiàn)實。一直偏重選擇權(quán)益類基金，讓他在比賽中屢獲好成績。排名緊隨其后的是建設(shè)銀行湖北孝感分行魯慧民，他的收益率達到41.9%，排在青年組第二位。他在半年度排名中亦居于第二，他的策略是長期持有績優(yōu)基金。

而從4月的月度排名來看，有一些新面孔脫穎而出。中國銀行廣東省雷州分行的林海韻，以6.2%的收益率獲得青年組冠軍；中年組的冠軍為四名選手并列，收益率為6.16%；老年組冠軍則由工商銀行吉林解放大路支行的葛真鵬摘得，收益率達到9.8%。

在參與比賽的同時，客戶經(jīng)理對基金銷售也有了更多心得?！锻顿Y者報》記者調(diào)查了近40位選手工作中的基金銷售情況，他們多在銀行渠道工作，普遍感到銷售難度加大。由于市場持續(xù)低迷，投資者對于基金投資的興趣大不如前，而且普通投資者對創(chuàng)新產(chǎn)品的了解也非常有限。

客戶對創(chuàng)新產(chǎn)品認識不足

今年前四個月，49家基金公司共上報了197只基金，已超過去年新成立基金260只的3/4。業(yè)內(nèi)人士表示，自基金申報產(chǎn)品通道放開以來，由審批制改為核準制，基金公司的產(chǎn)品申報完全自主，公司品牌好、產(chǎn)品業(yè)績佳、渠道通暢的公司發(fā)行產(chǎn)品的積極性提高，這也將進一步拉大基金公司之間的規(guī)模差距。

證監(jiān)會公布的信息顯示，在近兩周募集申請獲受理的30只基金中，有14只走簡易審核程序，16只走常規(guī)審核程序。目前走常規(guī)審核程序的主要是創(chuàng)新產(chǎn)品。除多空分級型基金外，行業(yè)ETF是基金公司的另一個創(chuàng)新主題。

不過，接受采訪的多位在銀行從業(yè)的選手對記者表示，市場行情不好，對于創(chuàng)新基金產(chǎn)品并沒有很大信心，很多理財產(chǎn)品的收益率都高于基金產(chǎn)品。還有選手表示，對ETF基金了解不多，而客戶對創(chuàng)新基金的了解就更少，新客戶基本對此缺乏興趣。

產(chǎn)品推薦偏向固定收益類

“前幾年閉著眼睛也能買到好的基金產(chǎn)品?，F(xiàn)在完全不行了?！币晃粊碜赃|寧的銀行從業(yè)人員對記者說。

該人士還表示，現(xiàn)在向新客戶推薦基金產(chǎn)品比較困難，銷量基本處于停滯不前的狀況，基金銷售狀況不及保險。他認為自己的風險承受能力較高，還可能會選擇股票型基金，但是不太敢向客戶推薦股票型基金。而客戶對于基金的情況亦不是很了解，具體信息均來自于客戶經(jīng)理介紹和相關(guān)的新聞報道。

“基金今年還是不樂觀，但亦有好的產(chǎn)品，感覺景順和華夏的還不錯?！苯ㄔO(shè)銀行吉林省分行的一位客戶經(jīng)理表示。

基金大賽中很多選手投資風格激進，但在現(xiàn)實工作時卻非常慎重。

一位選手表示，股市低迷，給客戶推薦的時候還是要求穩(wěn)，偏向于固定收益類產(chǎn)品。盡管最近債券市場風聲鶴唳，但債基還是比股基更容易推薦。

此外，還有多位在銀行從業(yè)的選手表示，基金產(chǎn)品發(fā)行過于密集，尤其是一些大的基金公司新產(chǎn)品頻出，他們沒有太多的時間和精力去完全了解基金產(chǎn)品。同時由于銷售壓力較大，他們只能機械地完成銷售任務(wù)。

“客戶對于基金都不是很感興趣，大不如從前了?！币晃桓＝ǖ你y行客戶經(jīng)理在電話中感嘆。

同時，由于向老客戶推薦基金產(chǎn)品是完全建立在相互信任的基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理更是十分謹慎。

客戶經(jīng)理仍需專業(yè)培訓(xùn)

第6篇：理財基金范文

毫無疑問，連續(xù)兩道“文交所禁令”給正如雨后春筍般出現(xiàn)的藝術(shù)品基金當頭一棒，也讓行業(yè)在狂熱中認識到中國當前藝術(shù)品基金操作模式上存在的不足，這更加為未來藝術(shù)品基金退出前景平添了幾許擔憂。

那么，中國藝術(shù)品基金發(fā)展有沒有可能再度走出一條新的道路?在既有的私募和信托基金模式之外，還有沒有可能出現(xiàn)另外的模式?當年將“藝術(shù)品基金”概念引入國內(nèi)的摩帝富副總裁兼亞洲區(qū)總經(jīng)理黃文叡，如今就正在做著類似的嘗試，他將這種類似于專戶理財?shù)乃囆g(shù)品基金模式稱之為“定額資產(chǎn)管理”。依托這一模式，摩帝富以管理總金額4.5億元名列不久前公布的“2011中國藝術(shù)品基金排行榜”第四名。

藝術(shù)品基金難以賺錢

“我們最后還是決定中止與招商銀行的藝術(shù)品基金合作計劃，目前精力集中在定額資產(chǎn)管理上，因為這個模式能給我們帶來更多的利潤?！秉S文叡說。

之前在上海舉行的“當代藝術(shù)展覽會”開幕式上，一個個穿著時尚的身影來回穿梭，簡直可以媲美影視金獎的活動。這更加造就了外界對藝術(shù)品基金的直觀感受：神秘、氣質(zhì)，以及富有。然而，真實的情況是，國內(nèi)藝術(shù)品基金的操盤手們，其通過運作基金獲得的收益甚至還不及基金行業(yè)平均水準。

“目前國內(nèi)藝術(shù)品基金管理方的收益并不高?！北本┌钗漠敶囆g(shù)投資有限公司學(xué)術(shù)研究部總監(jiān)趙孝萱表示。黃文叡則更加直接地指出，雖然目前國內(nèi)藝術(shù)品基金規(guī)模越來越大，但操作方的贏利面反而更低。

“當前國內(nèi)規(guī)模大的藝術(shù)品基金基本都是走信托渠道，和銀行合作的。銀行對基金的風險控制非常嚴格，比如，為確保安全，一般來說基金操作公司會被銀行要求跟投2～30％，另外，銀行和信托公司還要收取渠道費用?！秉S文叡分析說。根據(jù)黃文叡的說明可以設(shè)想，一支總額1億元3年期的基金，最后贏利5000萬，基金公司假設(shè)可以分到2000萬，看上去相當不少了。但是如果考慮到先期跟投的2000萬，而且綁定了3年之久，其綜合收益，相比其它類型的投資運營，確實有限。

黃文叡表示，如今國內(nèi)藝術(shù)品基金的操作架構(gòu)太過于復(fù)雜，這種架構(gòu)下藝術(shù)品基金不是不能做，但是沒法為基金管理方帶來足夠的利益。而一旦這類獲利問題繼續(xù)衍生，很可能成為藝術(shù)品基金市場混亂的根源之一?！凹热粺o法通過管理操作帶來足夠利益，有些操作方就會出現(xiàn)將自己擁有的藝術(shù)品高價倒賣給基金的情況。另外，缺乏足夠贏利吸引，會使得優(yōu)質(zhì)的藝術(shù)品基金管理者不愿意進入市場，真正進入市場的卻是那些沒錢沒渠道的冒險者?！庇胁辉竿嘎缎彰臉I(yè)內(nèi)人士同樣如是認為。

新模式：定額資產(chǎn)管理?

“目前的國內(nèi)藝術(shù)品基金，不是我們想象中的基金?！秉S文叡感慨。

正是由于收益預(yù)期無法得到滿足，黃文叡決定暫時拋開信托模式，將目光轉(zhuǎn)向更容易運作的“定額資產(chǎn)管理”模式。

那么，這又是一種什么樣的模式?

所謂的“定額資產(chǎn)管理”，其實類似于銀行專戶理財?shù)淖兎N，即以一對一的形式為客戶提供藝術(shù)品投資理財顧問?！斑@種模式和藝術(shù)品基金都是海外常見的藝術(shù)品投資模式，只是因為國內(nèi)藝術(shù)品投資人教育剛剛起步，投資人對藝術(shù)品投資理解不足，所以之前我們嘗試的是客戶來源比較簡單的信托模式。如今發(fā)現(xiàn)信托模式吸引力不足，所以又轉(zhuǎn)回了定額資產(chǎn)管理?！秉S文叡說。

該模式可以理解為是管理方與單一大投資人雙方有關(guān)藝術(shù)品投資的半公開合作。管理方保證投資的贏利，并承擔由此產(chǎn)生的市場風險。投資人則對投資方向有更高的決定權(quán)。在這一模式下，管理方能獲取更高的收益率。據(jù)黃文叡介紹，管理方除了2％的管理費用外，還可以獨得30％的贏利收益，并且無需動用大量資金跟投，也規(guī)避了其它的渠道費用。

從安全性方面來說，首先就是資金的掌控。合作開設(shè)后，雙方在銀行開設(shè)一個信托賬戶，投資人將投資金額都打到這個賬戶中。這個信托賬戶完全由投資人掌握。如果管理方要購買藝術(shù)品，一般流程是先通知投資人購買的目標藝術(shù)品和金額，然后由投資人直接將錢打入賣家賬戶。

另外，管理方保證交易藝術(shù)品的真?zhèn)?，如果合作到期后藝術(shù)品無法脫手，甚至價格下跌，管理方將按照買入價格全部吃進，以此保障投資人的投資安全。

最大優(yōu)勢：保障管理方

在黃文叡看來，定額資產(chǎn)管理模式最大的優(yōu)點在于運作靈活，相比信托，可以節(jié)省很多中間費用。

其中最主要的就是進貨的費用。無論對私募抑或信托基金來說，由于涉及諸多投資人，管理方為規(guī)避關(guān)聯(lián)交易的風險，因此在進貨時能選取的渠道相當有限。國內(nèi)最大的投資型藝術(shù)品基金中藝達辰即表示，其所有藝術(shù)品都是走拍賣渠道購得，因為拍賣相對公開、透明。但與之相對的，卻是拍賣行高額的傭金費用，無疑拉高了藝術(shù)品基金運作的成本。趙孝萱也認為，拍賣其實并非是藝術(shù)品基金運作最好的渠道。

“一般走私募或信托模式，購貨要么是走拍賣，要么是從畫廊或藏家手上購買，但為了應(yīng)對風險監(jiān)控，往往需要出具發(fā)票，這無疑大大增加了操作的成本和難度。而定額資產(chǎn)管理模式，因為只需對單一投資人負責，只要投資人認可操作的透明度，我們就可以直接從一級市場收購藝術(shù)品，而不需要出具發(fā)票等?！秉S文叡介紹。同樣，出貨時管理方除了正常的拍賣渠道外，也可以選擇更加靈活的私人買家、私人美術(shù)館，乃至其他的藝術(shù)品基金。

黃文叡表示：“這個模式最大的優(yōu)點在于無論市場景氣或不景氣，都能妥善應(yīng)對。因為每個項目總盤子較小，作品相對有限，對市場風險的掌控更高。”

據(jù)悉，目前摩帝富管理的這類“定額資產(chǎn)管理”項目有6個，總金額約4.5億，其最低門檻3000萬元。投資人除了自然人客戶外，甚至還有一些PE的身影?！叭缃袷袌霾缓?，一些PE手中的錢投不出去，就干脆進行資產(chǎn)投資，拿出一部分錢進行藝術(shù)品投資?！秉S文叡說。

第7篇：理財基金范文

1、產(chǎn)品類型：銀行理財產(chǎn)品大多是固定收益型，而基金則大多屬于浮動收益型；

2、申購門檻：銀行理財門檻相對基金要高，具體以實際產(chǎn)品為準；

3、手續(xù)費用：銀行理財一般只有在提前解約才會產(chǎn)生費用，基金可能有申購、贖回等費用；

第8篇：理財基金范文

作為龍年基金行業(yè)重大創(chuàng)新突破，國內(nèi)首只短期理財基金華安月月鑫將于5月2日起正式“登場亮相”。該產(chǎn)品將閃電發(fā)行，僅售6天。據(jù)了解，華安月月鑫主要投資銀行定期存款及大額存單、短期融資券、債券回購和短期債券等利率市場化程度較高的貨幣市場工具，以1個月為運作周期，定期開放并進行收益分配，屬于低風險、預(yù)期收益穩(wěn)定的投資品種。

與此同時，本報了解到，匯添富理財30天、60天產(chǎn)品也雙雙獲批，其中添富理財30天產(chǎn)品也將于5月2日起正式發(fā)行。從資金使用效益和風險角度看，在產(chǎn)品到期日，投資者沒有提出贖回的情況下，匯添富理財30天、60天產(chǎn)品每期本息將自動滾入下一期，不留任何收益空白期。

短期理財基金的問世，意味著在摒棄傳統(tǒng)產(chǎn)品導(dǎo)向進而轉(zhuǎn)向需求導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略中，創(chuàng)新差異化將成為基金公司產(chǎn)品研發(fā)的重要思路。

本周，《投資者報》“基金經(jīng)理面對面”專欄邀請的嘉賓分別是國泰基金投資總監(jiān)黃焱、鵬華基金管理部總經(jīng)理程世杰、海富通中證內(nèi)地低碳指基經(jīng)理劉瓔、建信轉(zhuǎn)債增強債基經(jīng)理彭云峰、匯添富信用債基經(jīng)理王玨池、鵬華豐收債基經(jīng)理陽先偉、東方紅―新睿2號投資經(jīng)理吳鐵。

藍籌股近期強勢并不偶然

《投資者報》：自4月下旬以來，藍籌股表現(xiàn)持續(xù)強于中小盤股，不僅帶領(lǐng)指數(shù)率先反彈，甚至在市場表現(xiàn)不佳時，還擔當了定海神針的作用。當下低估值低風險的股票，是否會成為基金配置的主流？

黃焱：藍籌股近期的強勢并不偶然，今年以來，藍籌股投資價值在受到相關(guān)監(jiān)管層認可后，包括IPO發(fā)行、上市公司分紅制度改革、增強市場買方力量等舉措都對基金等機構(gòu)投資者的投資方式、邏輯和文化產(chǎn)生重大影響。

我們認為在累加效應(yīng)之下，A股市場的藍籌股投資價值將會逐漸得到體現(xiàn)。未來可以預(yù)見的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大趨勢以及投資者結(jié)構(gòu)的變化都將促使藍籌股成為今年，甚至未來中長期獲取超額收益的投資品種。

程世杰：如果想在股票市場上賺錢，較好的辦法是選擇優(yōu)良個股，將波動放在一個較長的時間里來觀察。我在買股票的時候更偏向于買一些低估值、低風險的股票。買一只股票，我先往下看，看會有多少風險，然后再往上看，看有多少上漲空間。這樣做的目的，是要首先看會不會賠錢，盡量不賠錢或少賠錢，再看會不會賺錢。

《投資者報》：近期海富通推出了國內(nèi)首只以低碳指數(shù)為標的的基金，這對投資者而言，還是個新鮮產(chǎn)品。怎么理解碳基金？

劉瓔：在碳基金方面，我國發(fā)展起步較晚，面向普通投資者的碳指數(shù)基金更是史無前例。據(jù)了解，2006年我國碳基金成立，2007年推出首個中國綠色碳基金之后，碳基金在北京、山西、大連、杭州相繼啟動，但它們實際上都是公益基金計劃，并不是可投資的公募基金產(chǎn)品。

二季度債市可能維持震蕩

《投資者報》：基金一季報顯示，77%基金遭遇凈贖回，但部分債基逆勢實現(xiàn)凈申購，如鵬華豐收債基凈申購量增幅超50%。債基凈申購無疑代表著投資者趨穩(wěn)、求安的一種心態(tài)，二季度債市還能帶來賺錢效應(yīng)嗎？

陽先偉：一季度債市繼續(xù)反彈，但結(jié)構(gòu)特征有所變化，利率品種及高等級信用品種收益率呈現(xiàn)窄幅波動的格局，中低評級信用品種漲幅較大。我們認為二季度債市很可能維持震蕩格局，各類品種均難以出現(xiàn)趨勢性上漲機會，但部分中短期信用產(chǎn)品由于票息較高，在短期資金相對寬松下具有較好的持有價值。

王玨池：今年以來，債券市場整體表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性行情，對比利率產(chǎn)品，信用債的表現(xiàn)大幅領(lǐng)先。我們判斷這一行情有望持續(xù)。未來經(jīng)濟如仍處于疲弱狀態(tài)，利率產(chǎn)品走強，信用債也將隨之上漲；若經(jīng)濟在政策推動下復(fù)蘇，信用利差收窄，信用債相對利率產(chǎn)品更具優(yōu)勢。

彭云峰：從貨幣政策看，相對于2011年，2012年貨幣政策已有較大放松。今年經(jīng)濟政策的主基調(diào)是“穩(wěn)中求進”，防止大起大落并推進經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變。通脹趨于溫和加之流動性緩解，增加了債券發(fā)行人融資的便利性，有利于降低信用風險，給債市帶來較好的投資機會。今年將是債券迎來大發(fā)展的一年。

大宗交易折價率超過6%

《投資者報》：上海證券交易所3月《關(guān)于征求優(yōu)化大宗交易機制有關(guān)措施意見的函》，旨在進一步優(yōu)化大宗交易機制。若新措施實施，大宗交易將呈現(xiàn)“供強需弱”格局，其折價率是否會進一步擴大？大宗交易到底是怎樣一種交易機制？

吳鐵：近期，大宗交易平臺交易活躍。截至4月16日，今年以來A股的大宗交易累計成交1370筆，累計成交額達到334.35億元。其中，僅3月，大宗交易總額為170億元，較去年同期的140億元，同比放大超過20%。

大宗交易，按上交所定義，是指在交易所進行的證券買賣單筆申報數(shù)量或交易金額達到相關(guān)規(guī)定，并通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)實施的交易。具體交易而言，交易數(shù)量在50萬股及以上，或交易金額在300萬元(含)人民幣以上，價格則由買賣雙方在當日價格漲跌幅限制內(nèi)確定。

大宗交易類似“批發(fā)―零售”模式，投資者通過大宗交易平臺獲得大宗具有一定折價率的股票，然后二級市場分拆出售。根據(jù)東方證券資產(chǎn)管理公司統(tǒng)計，2009年～2011年大宗交易的折價率分別為6.08%、6.69%和6.18%，三年平均折價率超過6%。

如果利用計算機交易系統(tǒng)將大宗交易所得的股票分拆為數(shù)量較小的賣單，每天賣出數(shù)量控制在當天交易量的5%左右，基本不造成沖擊，成交價格接近當天均價，平均約20個交易日賣出，采用這一交易方式，平均每次年化收益率可達20%至30%。

第9篇：理財基金范文

雖然身患殘疾，卻一直以健康陽光的形象示人；雖然新歌不太多，卻憑借一首《窗外》讓歌迷多年來一直津津樂道。這就是殘疾人歌手李琛。

李琛自幼因患小兒麻痹癥致殘，只能靠拄雙拐走路。從1999年成名到現(xiàn)在，除了繼續(xù)做音樂推出新歌外，我們還經(jīng)常在各種公益演出中見到他拄著雙拐的身影；偶爾，在某個熱播的影視劇中的某個場景，也能欣賞到他不失專業(yè)水準的表演。

作為2008年殘奧會愛心大使，在殘奧會開幕之前兩年的時間里，李琛就一直參加各種公益活動，宣傳殘奧會。殘奧會開幕之前，他又特意創(chuàng)作了歌曲《來吧》，為殘疾人運動員加油。而在殘奧會舉辦前的各種相關(guān)活動以及舉辦期間，更是能經(jīng)?？吹嚼铊』钴S的身影。作為第48棒火炬手在北京傳遞殘奧會火炬，為他推輪椅的志愿者是前乒乓球世界冠軍王濤。殘奧會吉祥物會上，他高聲放歌。9月6日殘奧會開幕式前的文藝演出中，他如愿獻唱了自己創(chuàng)作的奧運歌曲《來吧》。9月7日晚殘奧會青島帆船賽啟動儀式上，他演唱了同樣的歌曲。

不僅如此，李琛還曾是一名退役運動員，在1992年第三屆全國殘疾人運動會上獲男子10米氣手槍金牌。退役后，才開始帶著自己的音樂理想進京闖蕩。

風格少變怕失去老歌迷

《窗外》以后，李琛的新歌基本延續(xù)了《窗外》比較抒情的演唱風格而很少變化，像《我是一只孤獨的小船》、《有誰能夠愛你超過我》、《我能為你做些什么》等。

對此，李琛的解釋是：每個人都要準確判斷自己的長處和短處，盡量揚長避短?！啊洞巴狻纺芰餍?，說明大家接受我這種聲音、唱法和曲風。如果變的話，比如R&B，我肯定比不過陶，人家專業(yè)出身。這樣，我一定是用自己的長處去和人家搏?！?/p>

李琛不想輕易改變演唱風格還有另外一個非常重要的原因是，不愿舍棄老歌迷，一定要求后面出的歌他們還會喜歡。在他看來，擁有一定數(shù)量的支持者是不容易的，一下子改變了風格，讓喜歡的歌迷離去，損失太大，也很可惜。

對基金比較有興趣

在投資方面，李琛一直是有想法沒行動。幾年前，他曾經(jīng)考慮過投資房產(chǎn)?！拔矣袀€朋友是溫州炒房團成員之一，當初他們在北京買了賣，賣了買的，看中一個小樓盤，幾個人一湊就全部買下了，也就把房價炒上了?！?/p>

李琛跟著朋友去看了幾個重點樓盤，不過，最終沒有付諸于行動?！坝X著還是沒有靠自己唱歌賺錢穩(wěn)妥，就放棄了炒房想法?！?/p>

在李琛看來，如果手中錢特別多，比如有幾千萬元，拿出來幾百萬元買房作為養(yǎng)老，相當于買了保險，退休了，就收房租，很好。但當錢不是特別充足、而且有好多事情等著這錢做事時，就沒有必要把所有錢放樓市了。

這兩年，李琛也有了買股票的打算，不過，他覺著炒股風險比較高，又沒有時間打理。相比較而言，要追求穩(wěn)健的話，還是比較看好基金。

自住房喜歡小型社區(qū)

李琛的自住房在北京的二環(huán)邊上，和平里一個小型社區(qū)，周邊大環(huán)境讓李琛相當滿意：交通發(fā)達，幾年前規(guī)劃中的輕軌已經(jīng)建成并投入使用。小區(qū)附近的煤炭醫(yī)院是全國三甲醫(yī)院，大人孩子有個頭疼腦熱的看病方便。周邊有幾所學(xué)校在北京也是數(shù)得上的。

這是李琛在2001年時買的房。2000年他就有置業(yè)的打算，不過那時看的房多是郊區(qū)的，主要是從經(jīng)濟角度考慮，便宜。當時恰巧李琛一個朋友的哥哥在這個小區(qū)買了房，感覺不錯，李琛看過之后，雖然覺著房價超出自己預(yù)期很多，但最后還是決定買。

“其中最主要的原因是交通便利，當時我沒有車，考慮到朋友來做客，不管是打車還是開車都非常方便：和平里某某路口向東，特好找?！?/p>

李琛選擇這里置業(yè)還有一個原因：這是一個只有兩棟樓的小型社區(qū)，密度不大，而且因為二環(huán)周邊沒有太高的樓，視野極其開闊?！耙郧叭ミ^許多小區(qū)，密密麻麻的有十幾棟、幾十棟樓，找某棟樓要轉(zhuǎn)悠半天，很費勁。這里就兩棟，非常好找?！?/p>

熱衷公益事業(yè)

1992年，李琛曾經(jīng)奪得全國殘疾人運動會的氣手槍冠軍，此后他相繼擔任中國殘奧會、中國聾奧會和中國特奧會的愛心大使。1999年成名后，他更加熱衷公益活動，資助聾啞孩子上學(xué)、無數(shù)次參加各種公益演出活動等等。

談到自己熱衷公益事業(yè)的原因，李琛說得坦率而平實：別人幫助了自己，自己再去幫助別人，這是一種“公益平衡理論”。

“因為身體的原因我是不幸的，但后來我又特別幸運，選擇當歌手漂在京城，走得還算順利，是因為得到了許多人的幫助?！?/p>

李琛說幫過他的人太多，想感謝都感謝不過來，而且給自己幫過大忙的人，回頭自己去感謝，經(jīng)常的結(jié)果就是，人家說“幫那忙對我來說是舉手之勞，而且本來就沒圖你回報”。不僅如此，有人還給李琛“上綱上線”，說你談回報是對友誼和當初我?guī)椭愠霭l(fā)點的歪曲。