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第1篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

【關(guān)鍵詞】 國(guó)有貿(mào)易型企業(yè)； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 控制

一、國(guó)有貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定

同一般企業(yè)類似，國(guó)有貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化和各種難以預(yù)料或無(wú)法事先控制的因素影響，造成一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益出現(xiàn)偏差，而遭受到損失的可能性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）存貨風(fēng)險(xiǎn)

1.存貨預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)

存貨預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)是指按照實(shí)際預(yù)算而進(jìn)行的儲(chǔ)備存貨大于市場(chǎng)需求，或超出企業(yè)銷貿(mào)能力之外導(dǎo)致的預(yù)算 超出。

2.存貨安全風(fēng)險(xiǎn)

許多企業(yè)各地分公司的存貨倉(cāng)庫(kù)采取異地第三方租賃形式，倉(cāng)庫(kù)出租方負(fù)有監(jiān)管責(zé)任，按照合約規(guī)定貨物提貨出庫(kù)必須有規(guī)范、完備憑證，但可能存在管理疏漏，導(dǎo)致“無(wú)憑證（指令單、出庫(kù)單等）”出庫(kù)，導(dǎo)致存貨安全風(fēng)險(xiǎn)。

3.存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是指因存貨積壓和市場(chǎng)變化，致使存貨將來(lái)的可變現(xiàn)凈值低于預(yù)期值，甚至有可能低于存貨賬面價(jià)值。

4.客戶庫(kù)存補(bǔ)差風(fēng)險(xiǎn)

貨物供應(yīng)給渠道客戶之后，銷售方就同一規(guī)格商品的銷售價(jià)格或銷售政策發(fā)生改變，導(dǎo)致價(jià)格改變時(shí)點(diǎn)客戶尚未出售給用戶的該產(chǎn)品庫(kù)存所給予價(jià)格調(diào)整的差價(jià)補(bǔ)貼。

（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

1.客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)客戶資信與背景調(diào)查，若信息不完整或失真，客戶不履行合同約定的相關(guān)條款，產(chǎn)生的糾紛所帶來(lái)支付貨款的風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金回籠風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有貿(mào)易型企業(yè)供應(yīng)商和客戶地域分布廣、背景復(fù)雜，現(xiàn)金、支票、銀行匯票等結(jié)算量大，為業(yè)務(wù)的開展導(dǎo)致大量資金回籠風(fēng)險(xiǎn)。

3.擔(dān)保與抵押提貨風(fēng)險(xiǎn)

某些客戶因臨時(shí)資金緊張而采取擔(dān)保、抵押的方式賒銷提貨，貿(mào)易型企業(yè)面臨著擔(dān)保與抵押到期、客戶或擔(dān)保人履行擔(dān)保與抵押執(zhí)行難、不履行擔(dān)保與抵押責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)。

4.票據(jù)兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

物貿(mào)系統(tǒng)客戶回款中有巨額的銀行承兌匯票和少量商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票大量是背書支付，容易出現(xiàn)背書不規(guī)范、商業(yè)承兌匯票填寫要素不全、匯票提示付款期限到期但未到銀行兌現(xiàn)托收回款等票據(jù)兌現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

5.應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于應(yīng)收賬款管理，易出現(xiàn)客戶應(yīng)收賬款信息反饋不及時(shí)、客戶對(duì)賬及客戶確認(rèn)不及時(shí)完整、客戶賬款逾期及跟蹤反饋不及時(shí)、賬款催收措施及方法不到位等問(wèn)題。

二、國(guó)有貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)誘因分析

我國(guó)企業(yè)在管理實(shí)踐中，管理當(dāng)局往往十分注重戰(zhàn)略、人力資源、品牌、經(jīng)營(yíng)等傳統(tǒng)方面的管理，而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)比較薄弱，尤其疏于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，具體表現(xiàn)如下：

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄

我國(guó)許多國(guó)有貿(mào)易企業(yè)從成立到發(fā)展，在管理上各種政策、制度、管理方法等均習(xí)慣依賴于上級(jí)企業(yè)集團(tuán)。上級(jí)企業(yè)集團(tuán)政策的強(qiáng)制性以及子公司自身管理的被動(dòng)性和依賴性，造成子公司經(jīng)營(yíng)管理層和財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，容易忽視企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)損失和財(cái)務(wù)波動(dòng)損失。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制缺乏

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有一定的先兆，因此它具有可預(yù)測(cè)性。我國(guó)企業(yè)已經(jīng)具備建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的條件，有些企業(yè)雖然建立了控制機(jī)制，卻沒(méi)有起到有效的預(yù)防控制作用，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的萌芽階段沒(méi)有及時(shí)改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也沒(méi)有及時(shí)處理現(xiàn)有投資以避免更大的損失，沒(méi)有利用預(yù)警信號(hào)做出信用決策并對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效的管理，也不能在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)及時(shí)找出導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，有的放矢對(duì)癥下藥控制財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。

（三）盲目對(duì)外投資導(dǎo)致大量投資損失

不少企業(yè)利用市場(chǎng)契機(jī)，實(shí)施并購(gòu)或拓展外部市場(chǎng)，對(duì)外進(jìn)行大量的投資，這是許多企業(yè)做大做強(qiáng)的重要戰(zhàn)略舉措。但是，由于走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)項(xiàng)目投資的可行性沒(méi)有進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)研和周密分析，決策缺乏科學(xué)合理性，導(dǎo)致投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益無(wú)法達(dá)到預(yù)期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，造成投資損失。

（四）擔(dān)保引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)鏈長(zhǎng)和組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點(diǎn)，其可用的借款和擔(dān)保主體過(guò)多，使得企業(yè)可控的金融資源倍增，其擴(kuò)張對(duì)資金的需求日益膨脹，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部銀行信貸規(guī)模無(wú)限擴(kuò)張，擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜度加深，可能會(huì)產(chǎn)生許多惡性循環(huán)擔(dān)保。當(dāng)多個(gè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)累積到一定程度，資金鏈條發(fā)生斷裂，很可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，甚至財(cái)務(wù)破產(chǎn)。

（五）融資行為引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)負(fù)債，在盈利狀況下可以擴(kuò)大盈利規(guī)模，在虧損狀況下則會(huì)加速企業(yè)的虧損甚至破產(chǎn)。較高的資產(chǎn)負(fù)債率，不僅使得利息成為企業(yè)的沉重包袱，更加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，有可能造成大量的不良債務(wù)和公司資產(chǎn)損失。

三、國(guó)有貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究意義

（一）有利于提升國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力

企業(yè)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的細(xì)胞，國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)是各國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)之間的競(jìng)爭(zhēng)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、全球化的不斷推進(jìn)，大型企業(yè)集團(tuán)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來(lái)越重要的地位，已逐步成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的骨干力量和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的主力軍。大型國(guó)企的存在和發(fā)展對(duì)于擴(kuò)大我國(guó)企業(yè)整體規(guī)模，規(guī)避行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)整體實(shí)力，提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體競(jìng)爭(zhēng)能力都具有重要意義。

第2篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

基金項(xiàng)目：洛陽(yáng)市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目（2014B018）階段性成果。

企業(yè)內(nèi)部控制是提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，保障企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的活動(dòng)，是現(xiàn)代企業(yè)制度的根本要求，是企業(yè)各項(xiàng)管理工作的基礎(chǔ)，也是企業(yè)提高管理水平和防范風(fēng)險(xiǎn)的一種有效機(jī)制。受我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情約束，國(guó)有企業(yè)在公司治理、組織結(jié)構(gòu)、管理模式等方面存在一些自身的特點(diǎn)，導(dǎo)致在內(nèi)部控制的實(shí)施過(guò)程中，較為普遍地產(chǎn)生了諸多有別于一般企業(yè)的特殊問(wèn)題。本文分析了內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，在探討國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制存在問(wèn)題的基礎(chǔ)上，提出了完善內(nèi)部控制體系，提高國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的幾點(diǎn)建議。

一、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

內(nèi)部控制是指企業(yè)董事會(huì)、管理層對(duì)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)以及外部風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中可能出現(xiàn)的操作性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，保證企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合企業(yè)既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的一種組織行為。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門的，用于識(shí)別可能對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程。

因此，企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)施是以風(fēng)險(xiǎn)防范為主要目的。完善的內(nèi)部控制要求必須能夠適時(shí)反映企業(yè)面臨的各種內(nèi)部和外部的風(fēng)險(xiǎn)因素，并且采用準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，找出哪些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，從而有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制的核心理念，也是內(nèi)部控制有效實(shí)施的必然要求。內(nèi)部控制的主要目的就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，二者密切相關(guān)。內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)目標(biāo)是一致的，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的根本作用都是維護(hù)投資者利益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。

二，我國(guó)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

財(cái)政部、審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)于2008年6月28日聯(lián)合了有著“中國(guó)薩班斯法案”之稱的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系建設(shè)取得重大突破。但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，我國(guó)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制還存在著很多問(wèn)題。

所有者缺位導(dǎo)致“內(nèi)部人控制”。我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)一直實(shí)行的是“國(guó)家所有、分級(jí)管理” 的原則，國(guó)有資產(chǎn)實(shí)際上由各級(jí)政府機(jī)構(gòu)代表國(guó)家進(jìn)行具體管理。名義上，國(guó)有股的產(chǎn)權(quán)是清晰的，國(guó)有股也是明確的，可事實(shí)上，沒(méi)有一個(gè)真正的主體對(duì)國(guó)家的這部分股權(quán)負(fù)責(zé)，包括國(guó)有資產(chǎn)管理公司。從根本上說(shuō)， 國(guó)有企業(yè)不存在嚴(yán)格意義上的委托人，國(guó)有資產(chǎn)部門這個(gè)人的活動(dòng)主體是缺位的。所有者權(quán)利得不到體現(xiàn)，形成企業(yè)“內(nèi)部人控制”和監(jiān)管不力的局面。從企業(yè)一方來(lái)說(shuō)，由于所有者是政府，因而經(jīng)理人員往往對(duì)責(zé)、權(quán)、利認(rèn)識(shí)不夠，忽視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)決策時(shí)好大喜功。不夠慎重，對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的后果寄希望于政府資源的支持，最終造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)和難以管控的局面。

管理者及員工對(duì)內(nèi)部控制認(rèn)識(shí)不足。內(nèi)部控制是否有效，人的品質(zhì)與自律是關(guān)鍵。內(nèi)部控制是由人建立的，也要由人來(lái)行使的，如果企業(yè)內(nèi)部行使控制職能的員工在心理上、技能上和行為方式上未能達(dá)到實(shí)施內(nèi)部控制的基本要求，對(duì)內(nèi)部控制的程序或措施經(jīng)常誤解、誤判，那么再好的內(nèi)部控制也很難充分發(fā)揮作用。當(dāng)今部分國(guó)有企業(yè)管理者對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)不夠，對(duì)內(nèi)部控制理解比較片面，未能理解企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的全面含義。部分管理者認(rèn)為內(nèi)部控制就是相互牽制，不設(shè)置內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，有的管理者只注意抓效益而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，認(rèn)為若內(nèi)部控制制度過(guò)于詳細(xì)、控制過(guò)嚴(yán)會(huì)束縛企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展能力，錯(cuò)誤地將內(nèi)部控制與企業(yè)發(fā)展和效益對(duì)立起來(lái)。有的管理者沒(méi)有制定必要的控制程序，使得內(nèi)部控制得不到落實(shí)，有的管理者認(rèn)為內(nèi)部控制就是內(nèi)部監(jiān)督。一些員工把內(nèi)部控制簡(jiǎn)單理解為各種規(guī)章制度的簡(jiǎn)單集合，認(rèn)為是領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)察部門的事，與自己的日常工作無(wú)關(guān)。

控制活動(dòng)不到位?？刂苹顒?dòng)是確保管理層的指令得以實(shí)現(xiàn)的政策和程序，旨在幫助企業(yè)保證其針對(duì)“使企業(yè)目標(biāo)不能達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)降至最低”采取的必要行動(dòng)?？刂苹顒?dòng)出現(xiàn)在整個(gè)企業(yè)內(nèi)的各個(gè)階層與各種職能部門，包括諸如核準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、復(fù)核營(yíng)業(yè)績(jī)效，保障資產(chǎn)安全以及職務(wù)分工等多種活動(dòng)。當(dāng)前，我國(guó)許多國(guó)有企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制活動(dòng)的設(shè)定和執(zhí)行是非常薄弱的，在設(shè)置內(nèi)部控制時(shí)偏重事后控制。有些企業(yè)工作缺乏程序，相同的業(yè)務(wù)往往處理的程序和政策不一樣，內(nèi)部沒(méi)有授權(quán)管理，各級(jí)管理人員在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，權(quán)限不清；有些企業(yè)為了簡(jiǎn)化工作程序，將不相容職務(wù)未進(jìn)行分離，沒(méi)有必要的監(jiān)控措施，結(jié)果出現(xiàn)監(jiān)守自盜等違法違規(guī)問(wèn)題。

缺乏完善的內(nèi)部控制監(jiān)督和評(píng)價(jià)體系。國(guó)有企業(yè)目前還沒(méi)有形成有效的內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制，日常監(jiān)督?jīng)]有得到良好的貫徹執(zhí)行，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制方面存在的缺陷問(wèn)題不能及時(shí)被發(fā)現(xiàn)，影響企業(yè)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。有的國(guó)有企業(yè)雖設(shè)立有審計(jì)監(jiān)察部門，但內(nèi)部審計(jì)局限于傳統(tǒng)的“財(cái)務(wù)監(jiān)督”與偏重紀(jì)檢監(jiān)察角色。沒(méi)有建立完善的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，缺乏定期的評(píng)估機(jī)制，也是內(nèi)部控制執(zhí)行力差的原因之一。內(nèi)部控制是滲透企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域，覆蓋企業(yè)各個(gè)方面，融合企業(yè)人、財(cái)、物管理的系統(tǒng)工程，如果缺乏一個(gè)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競(jìng)爭(zhēng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平等相適應(yīng)的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，不僅不利于內(nèi)部控制的發(fā)展、監(jiān)督內(nèi)部控制制度的順利實(shí)施，還從某種程度上限制了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的提升。

三、完善內(nèi)部控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的幾點(diǎn)建議

規(guī)范和完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，防范“內(nèi)部人控制”。完善的國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的前提條件。針對(duì)國(guó)有企業(yè)而言，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)應(yīng)從以下幾方面入手：強(qiáng)化董事會(huì)的核心地位，避免“內(nèi)部人控制”。 董事會(huì)在公司管理中居于核心地位。董事會(huì)應(yīng)該對(duì)公司內(nèi)部控制的建立、完善和有效運(yùn)行負(fù)責(zé)。要保持董事會(huì)的獨(dú)立性，強(qiáng)化董事會(huì)職能。董事會(huì)是連接經(jīng)營(yíng)者和股東會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，是所有者和經(jīng)營(yíng)者相互制衡的樞紐。在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備方面，要做到董事會(huì)成員與經(jīng)理層班子分開，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理分設(shè)，避免人員重疊和監(jiān)督弱化現(xiàn)象。要增加獨(dú)立董事的數(shù)量和質(zhì)量。要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)建設(shè)，完善企業(yè)內(nèi)部的管理監(jiān)督機(jī)制。國(guó)有企業(yè)可以調(diào)整監(jiān)事會(huì)人員的構(gòu)成，由所有者代表、政府專門機(jī)構(gòu)、社會(huì)中介組織和職工個(gè)人代表組成監(jiān)事會(huì)。完善董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的內(nèi)部審計(jì)制度。內(nèi)部審計(jì)是公司治理的四大基石之一，是企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)的”經(jīng)濟(jì)衛(wèi)士”，也是企業(yè)內(nèi)部控制的“評(píng)估師”和“助推器”。應(yīng)從根本上改變經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和內(nèi)部審計(jì)部門的人員構(gòu)成，招聘具有較高執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德的員工從事內(nèi)部審計(jì)工作，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)部門在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的監(jiān)督和咨詢職能。

推動(dòng)企業(yè)充分認(rèn)識(shí)內(nèi)部控制重要性，逐步形成一種“內(nèi)控文化”。國(guó)企管理層及員工必須清醒地認(rèn)識(shí)到，控制環(huán)境并不是內(nèi)部控制系統(tǒng)賴以存在的內(nèi)外部環(huán)境，即不是內(nèi)部控制的環(huán)境，它本身就是內(nèi)部控制的一個(gè)組成部分，是整個(gè)內(nèi)控框架的基礎(chǔ)。目前一些國(guó)有企業(yè)只是為滿足監(jiān)管部門等的要求而制定了形式上的內(nèi)部控制制度，并不是真正重視內(nèi)部控制的監(jiān)控作用。在這些企業(yè)中，內(nèi)部控制的完善與否遠(yuǎn)不如經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提高重要，也遠(yuǎn)未意識(shí)到內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)健康成長(zhǎng)和業(yè)績(jī)提升的保駕護(hù)航作用，從而也導(dǎo)致企業(yè)因內(nèi)部控制不完善的問(wèn)題頻繁發(fā)生。要制定相關(guān)文件，如關(guān)于做好內(nèi)部控制的通知、內(nèi)部控制建設(shè)指導(dǎo)等，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的重視度。堅(jiān)持“以人為本”，通過(guò)開展相關(guān)知識(shí)培訓(xùn)、召開專題研討會(huì)等方式普及內(nèi)控知識(shí)，推動(dòng)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)控知識(shí)學(xué)習(xí)，激發(fā)企業(yè)建立、完善、執(zhí)行內(nèi)部控制的積極性。要保證公司內(nèi)部控制的有效實(shí)施，必須逐步形成國(guó)有企業(yè)的“內(nèi)控文化”。

完善內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部控制措施。國(guó)有企業(yè)應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)化，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別企業(yè)內(nèi)部所有重要業(yè)務(wù)流程，不斷完善重要業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)利用各種風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，采取恰當(dāng)?shù)姆椒ń档徒?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部管理，推行計(jì)劃指標(biāo)化管理，定期召開高層管理者參加的計(jì)劃審題會(huì)，把經(jīng)營(yíng)過(guò)程納入計(jì)劃軌道，著重加強(qiáng)物品采購(gòu)、價(jià)格制定等經(jīng)營(yíng)關(guān)鍵點(diǎn)的控制。國(guó)有企業(yè)應(yīng)選擇多種控制方法和內(nèi)部控制措施，從授權(quán)審批、會(huì)計(jì)系統(tǒng)、財(cái)產(chǎn)保全等方面，加強(qiáng)內(nèi)部控制。總之，一切管理工作，必須從建立和健全內(nèi)部控制制度開始；企業(yè)的一切決策，應(yīng)統(tǒng)馭在完善的內(nèi)部控制制度之下；企業(yè)的一切活動(dòng)，都不能游離于內(nèi)部控制制度之外。

建立健全的內(nèi)部控制監(jiān)督和評(píng)價(jià)體系。內(nèi)部控制評(píng)價(jià)是實(shí)現(xiàn)內(nèi)控目標(biāo)的重要保證。企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：全面性原則。評(píng)價(jià)工作應(yīng)當(dāng)包括內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)與運(yùn)行，涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)。重要性原則。評(píng)價(jià)工作應(yīng)當(dāng)在全面評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，關(guān)注重要業(yè)務(wù)單位，重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?？陀^性原則。評(píng)價(jià)工作應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確地揭示經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)狀況，如實(shí)反映內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等要素入手，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理要求，確定內(nèi)控評(píng)價(jià)的具體內(nèi)容，建立內(nèi)控評(píng)價(jià)的核心指標(biāo)體系，對(duì)內(nèi)控設(shè)計(jì)與運(yùn)行情況進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。

（作者李寶鋒系河南科技大學(xué)管理學(xué)院講師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)稅務(wù)師）

研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、內(nèi)部控制

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第3篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè)；籌資活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)要不斷的擴(kuò)大再生產(chǎn)都會(huì)遭遇到不同程度的資金不足問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)也不例外。籌資的方式大致有自身積累和舉借外債兩種。企業(yè)在利用外債發(fā)展自己之前需要對(duì)該籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，了解它存在的客觀性并利用企業(yè)的財(cái)務(wù)管理等方式來(lái)盡可能的避免風(fēng)險(xiǎn)。

一、籌資風(fēng)險(xiǎn)的含義及特征

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)的含義。企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)又稱財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)舉借外債進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)造成財(cái)務(wù)成果的波動(dòng)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理的一個(gè)主要目的就是為企業(yè)籌集資金，使企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模上得到擴(kuò)大，使它具備一定的資金進(jìn)行科學(xué)技術(shù)的改革提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益等。但是企業(yè)以舉借外債的方式籌集資金必然給企業(yè)帶來(lái)按期的償還本金，支付利息的負(fù)擔(dān)。企業(yè)在這筆籌資中獲得的利潤(rùn)率和外債按期產(chǎn)生的利息率都是存在波動(dòng)性的。（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)的特征。第一，客觀性。籌資存在風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)自身在貯備資金的時(shí)候來(lái)源有限或者是舉借的外債的利潤(rùn)率出現(xiàn)無(wú)法掌控的波動(dòng)等原因。這些原因都是客觀存在的，不是企業(yè)單方面能夠掌控的情況。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下本來(lái)就有無(wú)法避免的風(fēng)險(xiǎn)存在，企業(yè)要做的事情就是不斷的研究各種有效的方案和措施來(lái)積極應(yīng)對(duì)，盡可能的減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)或者是財(cái)產(chǎn)上的損失。第二，不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)既然是由企業(yè)內(nèi)部的理財(cái)管理和外部借貸款的波動(dòng)影響下造成的，那么這些內(nèi)外因相互作用的復(fù)雜情況就會(huì)在不同的時(shí)間和條件下出現(xiàn)不同的的變化。第三，可控性。籌資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，而且也存在偶然性，但是著風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生無(wú)論怎樣也是有因有果的，可以追溯的。企業(yè)要按照相似的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候具有的相關(guān)資料信息總結(jié)出其規(guī)律來(lái)，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)施以對(duì)癥之藥盡可能的估計(jì)其有可能發(fā)生的時(shí)間和帶來(lái)的影響以進(jìn)行有效的防范和控制。第四，雙重性?；I資風(fēng)險(xiǎn)也不盡是不利的，企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下需要利用這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)達(dá)到自身的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)會(huì)讓投資存在虧損的可能性，但是只要能運(yùn)用和掌控好風(fēng)險(xiǎn)，那么就能取得和風(fēng)險(xiǎn)想匹配的收益。

二、籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響

籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是有利也有弊的，要是掌控不要該風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)使得企業(yè)在負(fù)債的情況下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，給企業(yè)帶來(lái)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且要是負(fù)債超出了企業(yè)所能承受的范圍的話將會(huì)大大降低企業(yè)再次進(jìn)行籌資的能力：首先，企業(yè)只有確保自己的投資收益明顯比籌資資金成本要高的情況下才能考慮負(fù)債經(jīng)營(yíng)，反之就會(huì)造成入不敷出，除了保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)之外還要支付較多的籌資利息，企業(yè)的負(fù)債越來(lái)越大，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)于此同時(shí)也削弱了企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的后勁兒。更有甚者，企業(yè)不堪重負(fù)導(dǎo)致破產(chǎn)清理后的剩余財(cái)產(chǎn)不足以支付債務(wù)；其次，企業(yè)過(guò)度負(fù)債，導(dǎo)致債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)大。企業(yè)不能再約定期限內(nèi)償還本金和利息的話將會(huì)造成自身信譽(yù)的下降，當(dāng)然，要是企業(yè)的信譽(yù)較好的話還能承受一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，盡快的舉借新外債來(lái)還舊債。

第4篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞：傳統(tǒng)采購(gòu)業(yè)務(wù);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);表現(xiàn);預(yù)警;控制

一、傳統(tǒng)采購(gòu)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變

隨著國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制的深化改革，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的建立，對(duì)國(guó)企內(nèi)部單位的負(fù)責(zé)人從多方位實(shí)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，如外銷收入、利潤(rùn)、經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)來(lái)衡量負(fù)責(zé)人的業(yè)績(jī)。針對(duì)采購(gòu)部門來(lái)說(shuō)，也由之前單一的采購(gòu)職能轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧?rùn)中心。如何獲取利潤(rùn)，是對(duì)采購(gòu)部門來(lái)說(shuō)一個(gè)全新的課題。由于我國(guó)的社會(huì)信用基礎(chǔ)還比較薄弱，社會(huì)信用體系還不完備，信用管理體系尚在探索和建立之中，有關(guān)政策法規(guī)尚未出臺(tái)。同時(shí)大部分企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理方式比較單一，沒(méi)有建立起完善的信用管理機(jī)制，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的管控基礎(chǔ)比較薄弱。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

1.資金結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的來(lái)源分為自有資金和借入資金。從企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過(guò)多的問(wèn)題。從企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，長(zhǎng)期負(fù)債較少，短期負(fù)債過(guò)多，企業(yè)對(duì)銀行的依賴性大。

2.投資缺乏科學(xué)性。企業(yè)在對(duì)外投資上的投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大。對(duì)內(nèi)投資決策過(guò)程中，很多企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，這也給企業(yè)帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金回收策略不當(dāng)。相當(dāng)多的企業(yè)在銷售過(guò)程中對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。

4.收益分配政策不規(guī)范。股利分配政策對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響。如果企業(yè)的利潤(rùn)分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，不進(jìn)行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、目前國(guó)企采購(gòu)面臨的主要困難

近年來(lái)外部宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，市場(chǎng)需求下降，中央企業(yè)（下稱央企）承擔(dān)著國(guó)計(jì)民生的重任?！罢\(chéng)信社會(huì)、誠(chéng)信企業(yè)”是中央對(duì)企業(yè)的一貫要求。隨著央企推行誠(chéng)信企業(yè)的要求，央企開始從自我著手，內(nèi)部開始推行對(duì)供應(yīng)商準(zhǔn)時(shí)化付款的政策。

隨著準(zhǔn)時(shí)化付款政策的推進(jìn)，供應(yīng)商與采購(gòu)單位做貿(mào)易的積極性下降，采購(gòu)單位面臨著內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)不利因素的影響。如何應(yīng)對(duì)不利形勢(shì)，一方面除了盡快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、不斷創(chuàng)新，開發(fā)新的業(yè)務(wù)鏈，另一方面，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力一方面要提高資金的運(yùn)行效率，另一方面要管控資金周轉(zhuǎn)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。如何進(jìn)行管控，不同的企業(yè)采用的方式和深入程度不同。

四、國(guó)企采購(gòu)業(yè)務(wù)涉及的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式

1.事前信用調(diào)查管控不嚴(yán)格。

為了能開發(fā)新的業(yè)務(wù)鏈，采購(gòu)單位的營(yíng)銷部門在與客戶談判過(guò)程中，信用調(diào)查的要求不嚴(yán)格，對(duì)客戶不具備的一些條件，要求修改制度和辦法來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)合作的目的。如在對(duì)客戶信用條件進(jìn)行調(diào)查時(shí)，對(duì)有些客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)，就提出建議未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表也可以作為信用調(diào)查的依據(jù)。

2.對(duì)外營(yíng)銷項(xiàng)目情況復(fù)雜，核算困難。

營(yíng)銷項(xiàng)目實(shí)施方式多種多樣，一個(gè)主體項(xiàng)目可以由不同單位匯總執(zhí)行，債權(quán)會(huì)分別體現(xiàn)在應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款中;一個(gè)主體項(xiàng)目根據(jù)規(guī)模的要求在一個(gè)年度內(nèi)可以分次周轉(zhuǎn)運(yùn)行，情況較為復(fù)雜。

3.操作過(guò)程中有超出信用審批事項(xiàng)。

由于營(yíng)銷項(xiàng)目比較復(fù)雜，對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)行情況掌握不準(zhǔn)確，在具體的運(yùn)行過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)有些項(xiàng)目超出信用審批范圍。

4.多個(gè)關(guān)聯(lián)方涉及到同一家債權(quán)債務(wù)。

在同一集團(tuán)內(nèi)部，母公司和本部采購(gòu)單位與同一家外部客戶有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，關(guān)系復(fù)雜，造成本部采購(gòu)單位無(wú)法直接追溯欠款，造成資金回收困難。

5.對(duì)老客戶信用狀況管理不到位

在與老客戶交易時(shí)，由于合作多年，對(duì)老客戶比較信任，很少去注意了解老客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況是否發(fā)生變化，而疏于防范和監(jiān)督。而且，老客戶一旦發(fā)生拖欠，業(yè)務(wù)人員往往礙于過(guò)去良好合作的原因，不愿意對(duì)老客戶立即進(jìn)行追討，因而錯(cuò)過(guò)了最好的追討時(shí)機(jī)。當(dāng)企業(yè)醒悟時(shí)，其客戶的經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)嚴(yán)重惡化，甚至停業(yè)、破產(chǎn)。

五、國(guó)企采購(gòu)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要辦法

1.制度保證。

針對(duì)采購(gòu)中心業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制訂《采購(gòu)中心債權(quán)債務(wù)管理辦法》、《采購(gòu)中心應(yīng)收款管理辦法》等制度，明晰責(zé)任和管理要求。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理，細(xì)化財(cái)務(wù)核算。

目前采購(gòu)單位肩負(fù)的任務(wù)有兩項(xiàng)：首先是保證內(nèi)部單位需求的供應(yīng);其次是充分利用其享有的采購(gòu)資源，獲取更多外部收益。財(cái)務(wù)部門為了規(guī)避資金在易貨貿(mào)易中風(fēng)險(xiǎn)，在往來(lái)賬的科目上設(shè)置了開拓類科目，該科目主要用途是在和供應(yīng)商客戶簽訂了貿(mào)易合同后，把供應(yīng)商的欠款轉(zhuǎn)入開拓類科目下，提供貿(mào)易合同的資金保證。

3.事前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

（1）每月初要求業(yè)務(wù)部門上報(bào)營(yíng)銷項(xiàng)目明細(xì)表，該表格包含了每個(gè)項(xiàng)目的客戶名稱、供應(yīng)商名稱、采購(gòu)物資、需要資金（其中現(xiàn)款或承兌）、毛利率、預(yù)計(jì)付款時(shí)間等。財(cái)務(wù)部門根據(jù)業(yè)務(wù)部門的上報(bào)，測(cè)算出每筆業(yè)務(wù)需要墊付的資金、資金成本、扣除資金成本后的毛利。對(duì)低于資金成本的項(xiàng)目提前和營(yíng)銷部門進(jìn)行溝通，要求業(yè)務(wù)部門和客戶進(jìn)行溝通調(diào)整。對(duì)溝通后業(yè)務(wù)部門有異議的，形成初步營(yíng)銷項(xiàng)目建議表。通過(guò)采購(gòu)中心的月度營(yíng)銷例會(huì)，確定當(dāng)月的營(yíng)銷項(xiàng)目。（2）資金回款按照客戶預(yù)算，客戶回款預(yù)算責(zé)任分解到人，從預(yù)算準(zhǔn)確率、過(guò)程監(jiān)控、事后分析考核形成責(zé)任鏈，保證資金回款按照預(yù)算時(shí)間節(jié)點(diǎn)進(jìn)行回收。（3）財(cái)務(wù)部門把業(yè)務(wù)需要資金時(shí)間和財(cái)務(wù)回收貨款時(shí)間進(jìn)行匹配，盡最大可能使資金流相互配比，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用的占用。（4）改進(jìn)財(cái)務(wù)費(fèi)用管控方式。將資金使用成本計(jì)入使用部門，一方面將資金向收益高項(xiàng)目?jī)A斜，另一方面使?fàn)I銷部門合理承擔(dān)財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高資金成本意識(shí)。（5）通過(guò)事前參與籌劃，一方面提高了業(yè)務(wù)部門算賬能力，另一方面以凈利潤(rùn)為指標(biāo)，提高業(yè)務(wù)部門降低資金成本的積極性。

4.事中財(cái)務(wù)管控

加快資金周轉(zhuǎn)速度，每月財(cái)務(wù)部門在預(yù)算分析會(huì)上次月預(yù)付賬款控制計(jì)劃表，向營(yíng)銷部門明示次月到期應(yīng)清理的預(yù)付款明細(xì)，同時(shí)對(duì)上月到期未清理的提出考核意見(jiàn)。一方面認(rèn)真審核合同結(jié)算條款，嚴(yán)格按流程付款;另一方面在每季度對(duì)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。債權(quán)評(píng)估主要從以下方面進(jìn)行評(píng)估：（1）風(fēng)險(xiǎn)描述;（2）風(fēng)險(xiǎn)分析，包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)和成因分析（債權(quán)構(gòu)成分析、內(nèi)部控制制度、流程的缺陷診斷）、風(fēng)險(xiǎn)后果分析;（3）風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括提出制定制度和相關(guān)后期管理要求;（4）風(fēng)險(xiǎn)解決方案;（5）后期改進(jìn)工作建議。通過(guò)對(duì)以上方面進(jìn)行評(píng)估后，提出管理建議要求相關(guān)部門進(jìn)行整改，對(duì)相關(guān)部門無(wú)法解決的，提出建議給經(jīng)營(yíng)層來(lái)進(jìn)行決策。

5.事后財(cái)務(wù)監(jiān)控

對(duì)于已經(jīng)存在回收困難跡象的應(yīng)收賬款，財(cái)務(wù)部門編制每筆應(yīng)收賬款走勢(shì)曲線圖，在每月的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析會(huì)上進(jìn)行公示，為經(jīng)營(yíng)層了解和采取決策提供依據(jù)。

六、結(jié)論

目前國(guó)有企業(yè)已經(jīng)能夠按照多角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，但建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，是企業(yè)管理好債權(quán)并降低風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。營(yíng)銷部門應(yīng)樹立全新的營(yíng)銷觀念，正確判斷客戶的信用，并對(duì)客戶的資料實(shí)施動(dòng)態(tài)管理、及時(shí)更新，加強(qiáng)授信管理、過(guò)程控制，積極催討不良債權(quán)，財(cái)務(wù)部門在多角度監(jiān)督的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)每個(gè)步驟的監(jiān)督效果，確保內(nèi)部控制制度的有效實(shí)施。業(yè)務(wù)管理部門應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理職能，對(duì)營(yíng)銷項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程加強(qiáng)監(jiān)督。經(jīng)營(yíng)層應(yīng)重視債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理，協(xié)調(diào)好企業(yè)方方面面的矛盾和關(guān)系，為企業(yè)資金健康循環(huán)和周轉(zhuǎn)保駕護(hù)航，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]李勝.全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].湘潭大學(xué)：湘潭大學(xué)，2005.

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[3]丁玉書.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究[D].吉林大學(xué)：吉林大學(xué)，2004

[4]張星文.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].廣西大學(xué)：廣西大學(xué)，2007.

第5篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

【關(guān)鍵詞】小企業(yè)貸款 融資 風(fēng)險(xiǎn)成因 控制措施

自從我國(guó)開始實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)，中小企業(yè)成為了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。近年來(lái)，我國(guó)小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不斷提高，滿足居民多樣化和個(gè)性化的需求，促進(jìn)了科技創(chuàng)新，增加就業(yè)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中具有舉足輕重的地位，小企業(yè)的快速發(fā)展已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大特色。

一、小企業(yè)貸款與融資現(xiàn)狀分析

自2010年來(lái)，為有效抑制通貨膨脹，央行連續(xù)上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，以大規(guī)模回收流動(dòng)性。在這種背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款難的問(wèn)題今年更加嚴(yán)重。由于在銀行難貸到資金，眾多企業(yè)和個(gè)人紛紛尋求民間金融借貸。比如，根據(jù)中信銀行建投調(diào)研樣本可知，當(dāng)前北京等地小額貸款公司月利率在1.8%至2%之間；擔(dān)保公司月利率在3.5%至6%之間；典當(dāng)行月利率在3.3%左右。世界各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，小企業(yè)發(fā)展所面臨的首要問(wèn)題就是融資困難。在發(fā)展道路上，小企業(yè)不僅面臨著權(quán)益性融資和債務(wù)性融資的困難，而且還面臨著所有制歧視、社會(huì)信用崩潰、公司治理結(jié)構(gòu)不完善及風(fēng)險(xiǎn)管控體系不健全等影響更為慎重的問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和成因的研究，提出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，改善小企業(yè)資金短缺的問(wèn)題，從而進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

小企業(yè)貸款是一個(gè)國(guó)際難題。我國(guó)支持小企業(yè)的發(fā)展，這對(duì)小企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)機(jī)遇。從地區(qū)的發(fā)展來(lái)看，我國(guó)小企業(yè)發(fā)展很不平衡，在東南沿海地區(qū)及長(zhǎng)江流域等發(fā)達(dá)地區(qū)的小企業(yè)的貸款力度明顯高于全國(guó)平均水平，以及內(nèi)地大部分不發(fā)達(dá)地區(qū)的小企業(yè)。小企業(yè)融資成本較高，資金的匱乏成為企業(yè)發(fā)展的最大障礙，對(duì)于中小企業(yè)的貸款，商業(yè)銀行都會(huì)要求利率上浮，此外還有大量的中介費(fèi)，使得小企業(yè)貸款的平均利率要高于大型企業(yè)。

二、小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)成因的分析

（一）信息不對(duì)稱的原因

從商業(yè)銀行的角度來(lái)看，中小企業(yè)貸款的最大特點(diǎn)是“信息不對(duì)稱”，帶來(lái)了信貸市場(chǎng)的“逆向選擇”，這也是導(dǎo)致小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的最主要原因。

信息不對(duì)稱就是指交易的雙方對(duì)相關(guān)的交易信息，沒(méi)有得到充分和真實(shí)的了解。在金融市場(chǎng)，逆向選擇是指市場(chǎng)上那些有可能造成不利結(jié)果的融資者，往往就是那些尋求資金最積極且最有可能得到資金的人。為了降低交易成本，銀行一般會(huì)按照平均的風(fēng)險(xiǎn)成本對(duì)小企業(yè)設(shè)立統(tǒng)一的貸款利率。高質(zhì)量低風(fēng)險(xiǎn)的小企業(yè)因不愿意接受較高的利率而離開信貸市場(chǎng)，而那些低質(zhì)量高風(fēng)險(xiǎn)的小企業(yè)卻愿意承擔(dān)較高的利率，這樣商業(yè)銀行將面臨大量低質(zhì)量高風(fēng)險(xiǎn)的申請(qǐng)貸款小企業(yè)，從而導(dǎo)致逆向選擇。

（二）“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題

道德風(fēng)險(xiǎn)是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度增進(jìn)自身效益的同時(shí)，作出不利于他人的行為。中小企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范，內(nèi)部制約機(jī)制不健全的現(xiàn)象，資金的使用受到的制約更少，隨意性更大，這就要求商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后要經(jīng)常關(guān)注企業(yè)的資金使用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)企業(yè)的貸后監(jiān)督要加強(qiáng)。銀行和企業(yè)之間存在著典型的信息不對(duì)稱，銀行與企業(yè)的信息不對(duì)稱表現(xiàn)在借款人自己清楚地知道自己的一切情況，而銀行卻只能通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的原因有很多，從客觀上來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)，負(fù)債要素的確認(rèn)是以過(guò)去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)為原則，而對(duì)未發(fā)生的交易或事項(xiàng)則不能確認(rèn)。小企業(yè)的道德素質(zhì)也是一個(gè)不可忽視的因素，有些小企業(yè)信用道德意識(shí)較低，積極貸款卻消極還款，隨意拖欠貸款，甚至少數(shù)企業(yè)惡意抽逃資金，逃廢銀行貸款，嚴(yán)重危及銀行信貸資金的安全。

（三）小企業(yè)普遍存在規(guī)模小，發(fā)展不穩(wěn)定的問(wèn)題

規(guī)模小，產(chǎn)品單一，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不科學(xué)，自主研發(fā)能力有限，市場(chǎng)占有率低，管理人員素質(zhì)不高等原因造成小企業(yè)效益不穩(wěn)定，發(fā)展前景不明朗，因此大大增加了銀行收回貸款的不確定性，即小企業(yè)自身的特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行對(duì)其貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)大多數(shù)小企業(yè)都存在資金不足的問(wèn)題，且存在為追求收益，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的現(xiàn)象，導(dǎo)致資金需求量不斷增長(zhǎng)。目前小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)缺乏科學(xué)性加大了銀行對(duì)信貸資金的?？顚Ｓ玫谋O(jiān)管難度，這種挪用公款的行為危害非常大，一方面挪用公款的行為屬于違約行為，另一方面企業(yè)把本應(yīng)用于生產(chǎn)上的貸款資金投到別的方面，一旦發(fā)生投資失誤，銀行貸款將陷入不能收回的困境。小企業(yè)制度不完善，管理不科學(xué)，在我國(guó)的小企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)占的比重較大，而這些民營(yíng)企業(yè)雖然有些已經(jīng)改革體制，但是仍有許多沒(méi)有建立完善的企業(yè)制度，加大了銀行對(duì)其貸款的風(fēng)險(xiǎn)，尤其在財(cái)務(wù)制度方面存在較大的問(wèn)題，使得銀行難以真實(shí)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，同樣給貸款帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、控制小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

基于以上對(duì)當(dāng)前小企業(yè)貸款融資現(xiàn)狀及其風(fēng)險(xiǎn)成因分析，筆者認(rèn)為可從以下幾個(gè)方面著手應(yīng)對(duì)：

（一）建立健全組織機(jī)構(gòu)和控制機(jī)制

正所謂不規(guī)矩不成方圓，要控制當(dāng)前小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，首先應(yīng)當(dāng)建立健全組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制。銀行可向企業(yè)的董事會(huì)派駐代表，以便更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，資金來(lái)往及管理層對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的判斷等，為銀行的決策提供依據(jù)；銀行在發(fā)放貸款時(shí)，要合理篩選，加強(qiáng)對(duì)貸款企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力調(diào)查，選擇那些產(chǎn)品銷路好經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范的企業(yè)作為貸款對(duì)象，而且銀行可以發(fā)揮自身的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，適時(shí)地引導(dǎo)企業(yè)合理的調(diào)配資金，以免因企業(yè)資金使用不當(dāng)而造成資金緊張。同時(shí)，要設(shè)計(jì)信貸合約，形成激勵(lì)機(jī)制，銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵(lì)企業(yè)按時(shí)還款。充分利用人民銀行征信系統(tǒng)，監(jiān)控貸款人的所有借貸行為，防止借款人通過(guò)多方借款實(shí)現(xiàn)循環(huán)抵押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，貸款物質(zhì)保證及各項(xiàng)指標(biāo)完成情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸轉(zhuǎn)劣的苗頭，并采取針對(duì)性的措施。

（二）建立科學(xué)的小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系

信用評(píng)級(jí)又稱資信評(píng)級(jí)，是一種為社會(huì)提供資信信息或者為單位自身提供決策參考的中介服務(wù)。在我國(guó)目前的形勢(shì)下，引導(dǎo)銀行積極改進(jìn)對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)，是銀行業(yè)調(diào)整發(fā)展策略、完善風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的需要。與銀行發(fā)展小企業(yè)客戶戰(zhàn)略相配套，建立起一個(gè)適合小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系具有非常重大的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下，結(jié)合自自身發(fā)展實(shí)際，借鑒國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極完善與自身經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好相符的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。商業(yè)銀行應(yīng)該積極地致力于提高評(píng)級(jí)人員素質(zhì)，最大限度地調(diào)動(dòng)評(píng)級(jí)人員的積極性。

（三）加強(qiáng)貸后管理

商業(yè)銀行各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和信貸人員要轉(zhuǎn)變思想觀念，提高對(duì)貸后管理的認(rèn)識(shí)，培養(yǎng)和樹立科學(xué)的先進(jìn)的信貸文化理念，解決好貸款與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，將貸后管理落到實(shí)處，要及時(shí)把握關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)不同的客戶實(shí)行差別化的貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)健、持續(xù)、快速發(fā)展。

（四）創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式

小企業(yè)普遍存在著抵押資產(chǎn)不足等現(xiàn)象，因此建議商業(yè)銀行創(chuàng)新小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，比如：企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以以個(gè)人無(wú)限責(zé)任擔(dān)保、群體擔(dān)保以及將存貨和應(yīng)收賬款作為抵押品等方式；同時(shí)，可發(fā)揮融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保功能，并推行和完善小企業(yè)貸款損失的政府財(cái)政補(bǔ)貼機(jī)制。這樣，從多個(gè)維度和渠道化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，才能更有效激發(fā)商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款的積極性。

總之，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)和銀行共同作用的結(jié)果，我們要加強(qiáng)銀行和企業(yè)的聯(lián)系，完善相關(guān)的規(guī)范和制度，實(shí)現(xiàn)銀行和企業(yè)的雙贏，從而進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第6篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè)；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)管理；效率目標(biāo)

近年來(lái)，國(guó)有企業(yè)改革不斷深化，發(fā)展活力和競(jìng)爭(zhēng)力顯著增強(qiáng)。但是，在國(guó)有企業(yè)改革過(guò)程中也出現(xiàn)了很多的問(wèn)題，所有者缺位，重大舞弊事件、重大安全事故頻發(fā)，國(guó)有資產(chǎn)流失情況嚴(yán)重、“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重等等，這些都給國(guó)有企業(yè)的發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。究其原因，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷，缺乏一個(gè)完整的內(nèi)部控制體系，因此研究國(guó)有企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理具有非常重要的意義。

一、現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展?fàn)顩r與國(guó)有企業(yè)的發(fā)展歷程、面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自身的管理體制等方面有著密不可分的關(guān)系，并受到多重因素的影響，企業(yè)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)出以下薄弱環(huán)節(jié)：

（一）國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建和執(zhí)行的責(zé)任主體不夠明確。由于目前國(guó)有企業(yè)的企業(yè)制度尚未完全建立起來(lái)，法人治理結(jié)構(gòu)仍需進(jìn)一步完善，企業(yè)內(nèi)部控制的責(zé)任主體不夠明確，內(nèi)部控制建設(shè)主要依賴于企業(yè)管理者對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)程度。

（二）國(guó)有企業(yè)建立內(nèi)部控制的驅(qū)動(dòng)力不足。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處在不斷完善過(guò)程中，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制也在不斷健全，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的要求不夠明確，“管理層控制”和“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象仍然比較突出，內(nèi)部控制建設(shè)的動(dòng)力不足。

（三）國(guó)有企業(yè)的內(nèi)在文化弱化了內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)形成了重人情、重過(guò)程、多變通的管理文化，使得主要依靠制度、程序、記錄和標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部控制難以充分發(fā)揮作用。

（四）管理工具和管理手段之間存在較大差距。內(nèi)部控制體系是一套復(fù)雜的系統(tǒng)，需要網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)、信息系統(tǒng)等方面的支持，但目前國(guó)有企業(yè)在實(shí)施內(nèi)部控制的管理工具和管理手段上，與一些國(guó)際上內(nèi)部控制先進(jìn)的企業(yè)相比，還有很大差距。

二、國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理框架構(gòu)建

在分析我國(guó)國(guó)有企業(yè)特殊的運(yùn)營(yíng)環(huán)境和特定發(fā)展階段、深度理解西方內(nèi)部控制的內(nèi)涵和目標(biāo)的基礎(chǔ)上，借鑒COSO內(nèi)部控制基本框架和COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架，融入目前學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理研究的成果經(jīng)驗(yàn)，從而提出本文對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架模型——效率目標(biāo)下的二維控制模型。

從圖1可以看出，效率目標(biāo)下的二維控制模型的內(nèi)涵是以效率目標(biāo)為首要目標(biāo)，強(qiáng)化治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)控制和業(yè)務(wù)控制三條控制主線，注重內(nèi)部環(huán)境、制度流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息溝通、流程監(jiān)控等要素的控制。

三、國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理框架解析

（一）以效率目標(biāo)為首要目標(biāo)

1.國(guó)有企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的不穩(wěn)定性導(dǎo)致不能將戰(zhàn)略目標(biāo)放在首位。國(guó)有企業(yè)的自身發(fā)展戰(zhàn)略受到國(guó)家戰(zhàn)略和政策的影響，并且承擔(dān)著就業(yè)、維穩(wěn)和其他社會(huì)責(zé)任，因而其發(fā)展目標(biāo)的社會(huì)性大于其經(jīng)濟(jì)性，使得其不能按照現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制理論框架的要求，將戰(zhàn)略目標(biāo)放于首要位置。

2.國(guó)有企業(yè)最主要的任務(wù)就是釋放效率。內(nèi)部控制從理論上講其終極目標(biāo)是一種保障企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率與效果的機(jī)制。內(nèi)部控制是一種科學(xué)、規(guī)范的制度，從機(jī)制上強(qiáng)調(diào)控制的成分大于效率的成分。內(nèi)部控制的基本載體是流程，內(nèi)部控制越嚴(yán)謹(jǐn)，流程相對(duì)就越長(zhǎng)，效率也就相對(duì)下降。將效率目標(biāo)放在首位，能夠提示內(nèi)部控制建設(shè)者在機(jī)制設(shè)置和流程設(shè)置時(shí)考慮流程對(duì)效率的保障和控制與效率的平衡。

3.效率目標(biāo)可以激勵(lì)國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的企業(yè)家精神。以控制和制約為主基調(diào)的內(nèi)部控制機(jī)制會(huì)制約企業(yè)家銳意進(jìn)取、刻意求新、決策果敢的激情，而強(qiáng)調(diào)效率也是對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的一種暗示，激勵(lì)他們?nèi)コ浞职l(fā)揮現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)最需要的企業(yè)家精神。

（二）以治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)控制和業(yè)務(wù)控制為三層級(jí)控制主線維度

1.以治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的構(gòu)成及其運(yùn)作機(jī)制、議事規(guī)則等，以及組織結(jié)構(gòu)設(shè)置、權(quán)責(zé)分配機(jī)制等硬結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化、員工道德水準(zhǔn)、人力資源政策與管理風(fēng)格、行為習(xí)慣等軟結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面。

2.以財(cái)務(wù)控制為核心。財(cái)務(wù)控制是通過(guò)財(cái)務(wù)管理權(quán)力的分配體系、資金管理、預(yù)算管理、資產(chǎn)管理等手段實(shí)現(xiàn)的。經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常發(fā)生由舞弊、經(jīng)營(yíng)失誤、行為失當(dāng)和保管不善等原因?qū)е碌男蕮p失、非理性和非消耗性資產(chǎn)損失等。因此，在財(cái)務(wù)控制建設(shè)過(guò)程中，財(cái)務(wù)分析體系的建設(shè)是重要的工作之一。

3.以業(yè)務(wù)控制為延伸。業(yè)務(wù)控制是要從財(cái)務(wù)角度界定出業(yè)務(wù)的關(guān)鍵控制點(diǎn)和控制方法，并以政策、流程的方式將控制點(diǎn)嵌入到業(yè)務(wù)活動(dòng)中去。業(yè)務(wù)活動(dòng)包括并不限于合同管理、研究與開發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、擔(dān)保、企業(yè)并購(gòu)、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、投資融資、存貨、工程項(xiàng)目、固定資產(chǎn)、信息技術(shù)應(yīng)用等。

（三）以內(nèi)部環(huán)境、制度流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息溝通和流程監(jiān)控為要素控制維度

1.內(nèi)部環(huán)境。通常的控制環(huán)境涉及員工職業(yè)道德、管理理念和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)分配、員工勝任能力與人力資源等內(nèi)容。在治理結(jié)構(gòu)改善的過(guò)程中，需要國(guó)資委和管理層兩個(gè)責(zé)任主體的共同努力，并分段、分層次地進(jìn)行。

2.制度流程。制度與流程是內(nèi)部控制的內(nèi)核，是內(nèi)部控制思想和導(dǎo)向的載體，也是內(nèi)部控制實(shí)施最顯現(xiàn)的部分。制度確立公司的經(jīng)營(yíng)和管理導(dǎo)向，流程則將導(dǎo)向落實(shí)在具體的操作層面。制度與流程圍繞關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)計(jì)，與內(nèi)部環(huán)境相聯(lián)系，融入信息溝通要求，也是監(jiān)督評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)基礎(chǔ)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理。提高風(fēng)險(xiǎn)的管理能力要在三個(gè)層面上體現(xiàn)，一是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分類、評(píng)價(jià)、確認(rèn)；二是制度流程層面合理選擇制度與流程；三是道德文化層面對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，形成關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的文化。

4.信息與溝通。信息是內(nèi)部控制的血液，必須保持暢通，在技術(shù)層面，要清晰部門邊界和搭接點(diǎn)，明確業(yè)務(wù)單元——單位——部門之間信息流動(dòng)頻率，規(guī)范核算和業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)，。此外，在管理層面，要通過(guò)一系列的與信息流動(dòng)相關(guān)的政策、制度、流程、培訓(xùn)來(lái)加強(qiáng)信息流動(dòng)意愿的管理。

5.流程監(jiān)控。流程監(jiān)控是內(nèi)部控制效率和風(fēng)險(xiǎn)防范并進(jìn)的重要管理手段，以過(guò)程預(yù)警、事后審計(jì)、考核評(píng)價(jià)作為主要手段。

構(gòu)建國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)于提升國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率具有重要意義，效率目標(biāo)下的二維控制框架符合現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)特殊運(yùn)營(yíng)環(huán)境和特定發(fā)展階段的現(xiàn)實(shí)狀況，能充分發(fā)揮企業(yè)董事會(huì)、管理委員會(huì)、管理層的職能，將組織體系和業(yè)務(wù)控制相結(jié)合，為實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息化提供有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

摘 要：負(fù)債經(jīng)營(yíng)增加了公司的利潤(rùn)，提高了公司每股的收益使公司資本結(jié)構(gòu)的彈性得到了提升。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，科學(xué)的發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，減少其負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是重中之重。公司必須首先分析環(huán)境作為一個(gè)整體考慮，全面準(zhǔn)確駕馭負(fù)債，科學(xué)使用的資金，正確理解負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)，把握負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，使企業(yè)獲得利益的同時(shí)減少債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司盈利最優(yōu)化。

關(guān)鍵詞 : 負(fù)債經(jīng)營(yíng) 中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司

負(fù)債經(jīng)營(yíng)作為企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)方式，開始被廣泛應(yīng)用于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)適當(dāng)?shù)呐e債籌措資金用以解決經(jīng)營(yíng)資金暫時(shí)匱乏的問(wèn)題。在進(jìn)行具體舉債的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該多角度考慮，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，采用適合自己的模式。因此，如何確定負(fù)債經(jīng)營(yíng)在新形勢(shì)下的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定相應(yīng)的預(yù)防措施，將變得特別重要。使用企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以將社會(huì)閑散資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高資金利用率，使其增值，最終實(shí)現(xiàn)“借雞生蛋”的目標(biāo)。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)是指企業(yè)在得到一定的股權(quán)資本的條件下，使用有償?shù)慕枞胭Y金流，最大化利用資源，以實(shí)現(xiàn)他們的商業(yè)計(jì)劃和管理目標(biāo)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

一、企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

在統(tǒng)一的財(cái)政收入和支出制度下，國(guó)有企業(yè)“負(fù)債”只體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的資金進(jìn)出平衡，或增加或減少，在會(huì)計(jì)中，這是一種“虛擬”的債務(wù)，而不是簡(jiǎn)單意義上的“負(fù)債”，這是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)的債務(wù)僅僅只是一種會(huì)計(jì)象征。

負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以彌補(bǔ)資金不足，加快資金的流動(dòng)，在沒(méi)有擴(kuò)大股本的情況下擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，提高資金利用率。但后果同樣是非常嚴(yán)重的，如果它是一個(gè)短期債務(wù)，很容易導(dǎo)致資金鏈斷裂。況且財(cái)務(wù)成本較高，資本回報(bào)率低于市場(chǎng)利率，企業(yè)務(wù)必遭損失。

二、企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的利弊分析

(一)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的積極作用。從財(cái)務(wù)管理的角度觀察：

1.負(fù)債經(jīng)營(yíng)有利于企業(yè)迅速籌集所需資金。在劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，新技術(shù)、新產(chǎn)品屢見(jiàn)不鮮，企業(yè)務(wù)必要開拓進(jìn)取，才能求得生存和發(fā)展的空間。企業(yè)僅靠自身資本積累，很難滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要，使用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，能夠使自己的資本缺口得到填補(bǔ)，先發(fā)制人，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，并獲得最大的收益。

2.企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠有效降低企業(yè)加權(quán)平均資本成本。這種影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：對(duì)于投資者，債券收益率是固定的，除非公司破產(chǎn)清算，收回本金的風(fēng)險(xiǎn)較股權(quán)投資略少，要求的收益率較低，債務(wù)融資成本比股權(quán)融資成本略低。因此，債務(wù)資本成本較股權(quán)資本成本略低。此外，債務(wù)管理可以受益于“減稅”。

3.負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以給企業(yè)帶來(lái)“財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)”。由于債權(quán)人的利息支出是一個(gè)固定費(fèi)用，企業(yè)利潤(rùn)無(wú)關(guān)，當(dāng)企業(yè)資本利潤(rùn)率高于債務(wù)資本本金，公司收益將大幅增加，即財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

(二)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的消極作用

1.財(cái)務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng)。通過(guò)以上分析，財(cái)務(wù)杠桿可以有效地提高權(quán)益資本利潤(rùn)率，但也會(huì)有負(fù)面影響，財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)效應(yīng)的本質(zhì)是投資利潤(rùn)率低于債務(wù)利率，債務(wù)和股權(quán)資本獲得的利潤(rùn)不足以填補(bǔ)債務(wù)利息，使債務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了股權(quán)資本。因此企業(yè)需要利用科學(xué)的管理方法來(lái)控制金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響，正確測(cè)量和分析，并在此基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng)制定有效的管理措施。

2.無(wú)力償付債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。后果不光是會(huì)致使公司資金短缺，也會(huì)影響公司信用度，乃至取消信用，毀壞企業(yè)的信譽(yù)和良好形象，導(dǎo)致企業(yè)資金緊張，被迫廉價(jià)拍賣或者抵押財(cái)產(chǎn)，嚴(yán)重的還會(huì)因無(wú)力支付而遭到滅頂之災(zāi)。

3.降低了企業(yè)的再籌資能力。公司債務(wù)期限內(nèi)，如果不能按時(shí)、足額償還債務(wù)，將影響到企業(yè)的信譽(yù)，籌資能力就會(huì)降低。

4.股票價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債率太高，導(dǎo)致公司股票每股收益下降，股市的下跌。因?yàn)榫揞~的利息支付，所以能剩下給股東的就不多了。在這種情況下，很難保持一個(gè)穩(wěn)定的股利支付。對(duì)股份制企業(yè)而言，所有者也許會(huì)因此兜售股票，同時(shí)在市場(chǎng)預(yù)測(cè)等心理因素的影響下，企業(yè)的股價(jià)必然會(huì)下跌。

三、案例分析——以中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司為例

公司近幾年的經(jīng)營(yíng)狀況如下:

2009-2012年度，伴隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)總額呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率也不斷持續(xù)提高，2012年的速動(dòng)比率，流動(dòng)比率等償債能力指標(biāo)相對(duì)于2009年有所上升，但從其償債能力的絕對(duì)值來(lái)看，流動(dòng)比率<2，速動(dòng)比率<1，處在一個(gè)較低的水平，說(shuō)明其短期償債能力較低。就起長(zhǎng)期償債能力來(lái)說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率大于50%并持續(xù)增加，產(chǎn)權(quán)比率也逐年增加，給公司造成了沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，企業(yè)的償債壓力也伴隨著逐年增大。

公司借款雖然促進(jìn)了公司可持續(xù)發(fā)展，但也致使公司每年的費(fèi)用支出持續(xù)升高使公司的經(jīng)營(yíng)效益受到了損失。2009-2012年度，公司的銷售凈利率從5.919%降至2.8393%，下降幅度達(dá)到3.0797%?？傎Y產(chǎn)的凈利率從2.4466%降至1.1672%，下降幅度達(dá)到1.2794%。凈資產(chǎn)收益率從4.42%降至2.55%，下降幅度達(dá)到1.87%。持續(xù)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)將導(dǎo)致公司面臨更多的金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范及控制策略

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，內(nèi)部條件和外部環(huán)境的變化導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果不同于預(yù)期的效果是不可避免的。

2.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。通過(guò)設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)幕I資規(guī)模和科學(xué)的籌資結(jié)構(gòu)用以分散風(fēng)險(xiǎn)。如通過(guò)拉制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。防止形成資金閑置浪費(fèi)務(wù)必把綜合資金成本率的高低當(dāng)作選取籌資方式的重要標(biāo)準(zhǔn)。

3.應(yīng)確定適度的負(fù)債數(shù)額。負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以獲得更大的財(cái)務(wù)杠桿可以使企業(yè)遭受了巨大的損失。因此穩(wěn)定的資金結(jié)構(gòu)是維持企業(yè)償債能力的基礎(chǔ)條件。

4.合理安排資金。負(fù)債經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，必須考慮貸款的利息支付日。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)考慮資金使用的高峰期和低谷期，避免資金使用不當(dāng)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，負(fù)債經(jīng)營(yíng)增加了公司的利潤(rùn)，提高了公司每股的收益使公司資本結(jié)構(gòu)的彈性得到了提升。公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、償債能力等。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，科學(xué)的發(fā)揮負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，減少其負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是重中之重。公司必須首先分析環(huán)境作為一個(gè)整體考慮，全面準(zhǔn)確駕馭負(fù)債，科學(xué)使用的資金，正確理解負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)，把握負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，使企業(yè)獲得利益的同時(shí)減少債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司盈利最優(yōu)化。

參考文獻(xiàn)

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第8篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

關(guān)鍵詞：公司治理 上市金融企業(yè) 因子分析

融行業(yè)是一個(gè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性的行業(yè)，因此良好的金融風(fēng)險(xiǎn)控制能力對(duì)金融企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。尤其在金融危機(jī)過(guò)后，越來(lái)越多的學(xué)者意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)金融企業(yè)發(fā)展的重要性。從微觀層面來(lái)看，越來(lái)越多的研究表明，公司治理的失效是導(dǎo)致次貸危機(jī)和金融危機(jī)的重要原因之一。國(guó)外的學(xué)者已經(jīng)開始探尋從公司治理結(jié)構(gòu)的角度來(lái)防范和控制金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。然而國(guó)內(nèi)學(xué)者在這方面的研究并不多。本文基于公司治理的角度，通過(guò)實(shí)證分析研究上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，以期構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)有效降低上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，豐富該領(lǐng)域的研究。

一、理論分析與研究假設(shè)

林毅夫（1997）指出，公司治理結(jié)構(gòu)就是所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和績(jī)效進(jìn)行監(jiān)督和控制的安排。根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)，本文主要從內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)即股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管激勵(lì)和董事會(huì)特征這三方面選取變量進(jìn)行研究。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)。本文主要從企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)和股權(quán)集中度兩個(gè)方面進(jìn)行研究。

我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)最主要的特征就是國(guó)有控股，許多企業(yè)的第一大股東主要為國(guó)有股。雖然有眾多文獻(xiàn)說(shuō)明國(guó)有控股企業(yè)的業(yè)績(jī)比非國(guó)有控股企業(yè)的業(yè)績(jī)更差，但是在金融行業(yè)中，國(guó)有控股金融企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也比非國(guó)有控股金融企業(yè)要好。因?yàn)椋瑢?shí)際控制人的性質(zhì)若為國(guó)有，則政府股東可以直接影響董事長(zhǎng)及高管的任命，進(jìn)而降低上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高控制風(fēng)險(xiǎn)能力。

假設(shè)1：企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)為國(guó)有與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力正相關(guān)。

股權(quán)集中度較高也是我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，并且控制權(quán)大部分集中在第一大股東手中，其影響上市公司行為的作用會(huì)更加明顯。第一大股東持股比例越高，則表明公司的控制權(quán)掌握在少數(shù)管理者的手中，少數(shù)的管理者很可能為了自身的利益而犧牲其他股東的利益進(jìn)行違規(guī)操作，這意味著企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越高，風(fēng)險(xiǎn)控制能力相應(yīng)越低。

假設(shè)2：股權(quán)集中度與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力負(fù)相關(guān)。

（二）高管激勵(lì)。本文主要從董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一和高管薪酬兩個(gè)方面進(jìn)行研究。

當(dāng)董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一時(shí)，管理者擁有巨大的權(quán)力和地位，這會(huì)嚴(yán)重影響董事會(huì)的獨(dú)立性，甚至?xí)?dǎo)致董事會(huì)喪失獨(dú)立性。當(dāng)企業(yè)設(shè)置的部門形同虛設(shè)，監(jiān)督機(jī)制不能正常運(yùn)行，在這種情況下，上市金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越大，風(fēng)險(xiǎn)控制能力相應(yīng)越低。

假設(shè)3：董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力負(fù)相關(guān)。

合理的報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制會(huì)在一定程度上激勵(lì)管理者，使股東與管理者的問(wèn)題降低。合理的薪酬又會(huì)使高管更加關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力也隨之提高。

假設(shè)4：高管薪酬與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力在合理范圍內(nèi)正相關(guān)。

（三）董事會(huì)特征。本文主要從獨(dú)立董事人數(shù)和董事會(huì)規(guī)模兩個(gè)方面進(jìn)行研究，二者共同決定董事會(huì)的獨(dú)立性。

董事會(huì)中獨(dú)立董事的獨(dú)立性較強(qiáng)，獨(dú)立董事的監(jiān)督和控制作用發(fā)揮的越明顯。一方面，獨(dú)立董事的經(jīng)濟(jì)利益與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益直接相關(guān)，使其更關(guān)注企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，以保障自身可以收到的利益；另一方面，在我國(guó)“一股獨(dú)大”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，獨(dú)立董事可以有效抑制問(wèn)題，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這意味著獨(dú)立董事越多，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力就越強(qiáng)。

假設(shè)5：獨(dú)立董事人數(shù)與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力正相關(guān)。

董事會(huì)人數(shù)較多時(shí)，會(huì)有較多的專業(yè)人士參與進(jìn)來(lái)，參與并決定公司的決策。他們運(yùn)用其專業(yè)知識(shí)彌補(bǔ)其他董事會(huì)成員在經(jīng)營(yíng)管理等方面的不足，充分實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，提高風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

假設(shè)6：董事會(huì)規(guī)模與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力正相關(guān)。

資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。由于金融行業(yè)主要經(jīng)營(yíng)負(fù)債，資產(chǎn)負(fù)債率相比其他行業(yè)要高出很多，這也要求金融行業(yè)有較高的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。因此資產(chǎn)負(fù)債率越高，上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力相應(yīng)增加。

假設(shè)7：資產(chǎn)負(fù)債率與上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力正相關(guān)。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源。本文選取了2013年滬深兩市上市的金融企業(yè)作為樣本來(lái)源。由于我國(guó)上市的金融企業(yè)僅有43家，研究對(duì)象的樣本容量過(guò)小，用常規(guī)的回歸分析等方法得出的結(jié)論很可能存在較大的偏差，因此本文采用因子分析法，利用SPSS 19.0軟件進(jìn)行實(shí)證分析。本文的數(shù)據(jù)全部來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）中這43家上市金融企業(yè)的2013年度報(bào)告。

（二）變量選取。本文借鑒已有的研究成果，主要從股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管激勵(lì)和董事會(huì)特征三個(gè)方面來(lái)分析公司治理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的關(guān)系。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)的變量包括股權(quán)集中度和企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)（Nature）。股權(quán)集中度用第一大股東持股比例（Lash）和公司前10位流通股股東持股比例的平方和（H10）表示，該變量數(shù)值越大，說(shuō)明股權(quán)越集中。企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)用實(shí)際控股人的性質(zhì)來(lái)表示。高管激勵(lì)的變量包括董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一（Dual）和高管薪酬（Ggxc）。董事會(huì)特征的變量包括獨(dú)立董事人數(shù)（Outdir）和董事會(huì)規(guī)模（Dirsize）。本文使用的統(tǒng)計(jì)軟件為SPSS 19.0。變量的具體定義如表1所示。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析。從表2可以看出，大部分公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，說(shuō)明上市金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。第一大股東持股比例最大值為68.3663，最小值為6.0807，二者存在較大的差距，同時(shí)公司前10位流通股股東持股比例平方和最大值與最小值之間差距也較大（最大值為0.549，最小值為0.0101），表明樣本公司股權(quán)集中度存在較大的差距，這便于研究股權(quán)集中度對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職是由同一人擔(dān)任占絕大多數(shù)，約占98%。大多數(shù)上市金融企業(yè)的董事會(huì)有13名董事。獨(dú)立董事人數(shù)的均值為46.7%，超過(guò)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司獨(dú)立董事的人數(shù)規(guī)定（1/3），中位數(shù)為5，表明大多數(shù)上市金融企業(yè)中獨(dú)立董事的人數(shù)符合證監(jiān)會(huì)的要求。上市金融企業(yè)中為非國(guó)有控股企業(yè)僅有47%，53%的上市金融企業(yè)為國(guó)有控股企業(yè)，表明國(guó)有控股的上市金融企業(yè)占大多數(shù)。

（二）因子分析。因子分析是從多個(gè)變量中選出少數(shù)幾個(gè)不相關(guān)的變量，以簡(jiǎn)化的數(shù)據(jù)來(lái)描述原來(lái)整體數(shù)據(jù)信息的一種降維的方法。

1. 主要步驟。

（1）因子相關(guān)性的檢驗(yàn)。根據(jù)SPSS 19.0軟件可以得出本文選取的8個(gè)變量的相關(guān)矩陣，各變量間的相關(guān)系數(shù)大多數(shù)大于0.5，表明這8個(gè)變量之間有較強(qiáng)的相關(guān)性。對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的變量進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。可以看出，KMO值為0.591>0.5，且Bartlett球度檢驗(yàn)的值為235.492，相對(duì)應(yīng)的P值為0.000，表明所檢驗(yàn)的相關(guān)矩陣不是單位矩陣，并且變量之間具有較多的共同因子。因此原始變量適合做因子分析。

（2）提取共同因子。運(yùn)用主成分法確定因子載荷，當(dāng)特征值大于1時(shí)，提取了3個(gè)共同因子。如表4所示，這3個(gè)共同因子的累計(jì)貢獻(xiàn)率為77.682%。表明已提取的3個(gè)共同因子因包含了大部分原始變量的數(shù)據(jù)信息，可以替換掉原始變量，衡量我國(guó)上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

將已提取的3個(gè)共同因子進(jìn)行方差最大化的正交旋轉(zhuǎn)，得到表5所示的旋轉(zhuǎn)成分矩陣。

表5中各變量根據(jù)負(fù)荷量的大小進(jìn)行了排列。第一個(gè)公共因子F1主要由OURDIR、DIRSIZE、LOAR、GGXC共4個(gè)變量決定，在公共因子F1上的載荷分別為0.936、0.884、0.785、0.688；第二個(gè)公共因子F2主要由H10、LASH、NATURE共3個(gè)變量決定，在共同因子F2上的載荷分別為0.962、0.928、0.618；第三個(gè)共同因子F3主要由DUAL決定，在共同因子F3上的載荷為0.922。

（3）求因子得分及綜合得分。以旋轉(zhuǎn)后的因子方差貢獻(xiàn)率為權(quán)重，在因子分析的基礎(chǔ)上可以進(jìn)行綜合得分評(píng)價(jià)。因子綜合得分F表達(dá)式為：

F=0.34510×F1+0.28914×F2+0.14259×F3

由3個(gè)公共因子得分以及綜合得分F的公式，可以得出我國(guó)43家上市金融企業(yè)各自因子綜合得分，如表6所示。

2.實(shí)證結(jié)果分析。

（1）第一個(gè)共同因子F1的方差貢獻(xiàn)率為34.510%，主要反映了董事會(huì)特征對(duì)上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的影響。其中，高管薪酬反映了上市金融企業(yè)的高管特征因子。由表6可以看出，平安銀行、中國(guó)平安、民生銀行在第一個(gè)共同因子F1上的得分名列前茅，而愛(ài)建股份、陜國(guó)投A、安信信托在第一個(gè)共同因子F1上的得分靠后。表明國(guó)有控股的大型上市金融企業(yè)董事會(huì)規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)控制能力越強(qiáng)；高管薪酬越多，高管對(duì)企業(yè)越忠誠(chéng)，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力就越強(qiáng)。

（2）第二個(gè)共同因子F2的方差貢獻(xiàn)率為28.914%，主要反映了股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的影響。由表6可見(jiàn)，國(guó)海證券、陜國(guó)投A、愛(ài)建股份在第二個(gè)共同因子F2上的得分排名居于前列，而廣發(fā)證券、光大證券、光大銀行在第二個(gè)共同因子F2上的得分不理想。表明股權(quán)集中度越高，上市金融企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力就越強(qiáng)。

（3）第三個(gè)共同因子F3的方差貢獻(xiàn)率為14.259%，主要反映了高管激勵(lì)對(duì)上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的影響。由表6可得，寧波銀行、宏源證券、民生銀行在第三個(gè)共同因子F3上的得分分列前三名，而中國(guó)銀行、國(guó)海證券、東吳證券在第三個(gè)共同因子F3上的得分居后。表明董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一有利于控制上市金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）綜合三個(gè)共同因子得分的排名，各企業(yè)綜合排名與各因子單獨(dú)排名波動(dòng)較大，表明各企業(yè)在公司治理方面都有所不同，需要“因地制宜”，根據(jù)自己企業(yè)的具體情況制定公司治理策略來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，不能一概而論。例如，綜合排名第6的陜國(guó)投A，董事會(huì)特征因子排名倒數(shù)，但在股權(quán)結(jié)構(gòu)因子上排名第2，因此，陜國(guó)投A需要增加董事會(huì)人數(shù)或者獨(dú)立董事人數(shù)，以增強(qiáng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

四、結(jié)論

綜上，本文認(rèn)為可以從以下三個(gè)方面提高上市金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力：（1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)有助于公司治理的效率，即要求合理的股權(quán)集中度。第一大股東的持股比例和公司前10位流通股股東持股比例的平方和應(yīng)該在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，可以有效地防止企業(yè)尤其是非國(guó)有企業(yè)中出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。（2）建立健全內(nèi)控監(jiān)督機(jī)制。建立科學(xué)的內(nèi)控體系，完善內(nèi)控評(píng)價(jià)體系。及時(shí)地對(duì)公司發(fā)生的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，有效地降低操作風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控及防范能力。（3）完善董事會(huì)治理機(jī)制。董事會(huì)是掌管公司事務(wù)的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)，董事會(huì)的規(guī)模是影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要因素。因此要合理控制董事會(huì)規(guī)模，提高董事會(huì)工作效率，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。此外，保持董事會(huì)的獨(dú)立性及獨(dú)立董事的獨(dú)立性，也對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重大影響。在選擇公司治理結(jié)構(gòu)的模式時(shí)，要因地制宜，不要一味地模仿其他成功的治理模式。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制范文

在近日召開的第六屆中國(guó)企業(yè)跨國(guó)投資研討會(huì)上，中國(guó)貿(mào)促會(huì)了《中國(guó)企業(yè)海外投資與經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查報(bào)告》。該報(bào)告是中國(guó)貿(mào)促會(huì)信息部連續(xù)多年開展的“中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資情況及意向調(diào)查”的姊妹篇。

該問(wèn)卷調(diào)查工作由中國(guó)貿(mào)促會(huì)與加拿大亞太基金會(huì)、北京大學(xué)光華管理學(xué)院，以及中國(guó)貿(mào)促會(huì)江蘇、廣東、河南、湖北、西安、山東、上海、湖南、哈爾濱、大連、濟(jì)南、河北分會(huì)以及電力行業(yè)分會(huì)等聯(lián)合展開。參與本次調(diào)查的企業(yè)來(lái)自我國(guó)東部、中部和西部的16個(gè)省市，所在行業(yè)覆蓋我國(guó)統(tǒng)計(jì)制度所有行業(yè)大類，大多數(shù)是民營(yíng)企業(yè)，及部分國(guó)有企業(yè)和外資企業(yè)。受訪企業(yè)在地域性、行業(yè)性以及企業(yè)所有制性質(zhì)方面均具有代表性。

與前幾年中國(guó)貿(mào)促會(huì)開展的中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資意向調(diào)查相比，本次調(diào)查的特點(diǎn)是：調(diào)查企業(yè)對(duì)象是已經(jīng)實(shí)際對(duì)外直接投資的企業(yè)，反映了“走出去”企業(yè)對(duì)外直接投資的決策過(guò)程和經(jīng)營(yíng)情況，報(bào)告的主要內(nèi)容包括：企業(yè)樣本情況、“走出去”動(dòng)機(jī)和原因、“走出去”能力準(zhǔn)備、“走出去”特點(diǎn)和方式、政策與環(huán)境影響、“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策等。該報(bào)告的主要結(jié)論是：

一、擴(kuò)大發(fā)展空間是我國(guó)企業(yè)“走出去”的主要?jiǎng)右颉?/p>

受訪企業(yè)就“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境對(duì)企業(yè)發(fā)展的限制程度”做出了評(píng)價(jià)。調(diào)查顯示，在市場(chǎng)環(huán)境類因素中，對(duì)企業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展限制作用居于前三位的分別是：國(guó)內(nèi)成本上漲幅度大、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度高和國(guó)內(nèi)人才獲取難度大。成本上升的因素、企業(yè)在國(guó)內(nèi)難以獲得人才、資金、技術(shù)和原材料等也是制約企業(yè)國(guó)內(nèi)發(fā)展的重要因素。

二、企業(yè)“走出去”的目的是開拓市場(chǎng)，而非爭(zhēng)奪資源；投資管理本土化也為東道國(guó)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

實(shí)際調(diào)查數(shù)據(jù)表明：在我國(guó)“走出去”的企業(yè)中尋求市場(chǎng)機(jī)會(huì)動(dòng)機(jī)的重要性高于獲取海外資源動(dòng)機(jī)；同時(shí)也證明了企業(yè)海外投資主要目的是開拓市場(chǎng)，而非爭(zhēng)奪資源。以我國(guó)企業(yè)在非洲投資為例，在非洲海外分支機(jī)構(gòu)發(fā)展當(dāng)?shù)睾献骰锇椴⑸罨c之合作的程度、利用東道國(guó)當(dāng)?shù)厝肆Y源的程度和授權(quán)海外分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營(yíng)決策和聘用員工的程度均較高。調(diào)查數(shù)據(jù)在一定程度上印證了我國(guó)企業(yè)在非洲的投資不是掠奪式的，而是對(duì)發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和提高當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)水平發(fā)揮了重要作用。

三、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)具有重要意義；“走出去”政策對(duì)國(guó)有企業(yè)的幫助比對(duì)民營(yíng)企業(yè)多。

數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，海外直接投資在尋求市場(chǎng)機(jī)會(huì)和獲取海外資源等方面的重要性都高于國(guó)有企業(yè)，這意味著國(guó)際化的成敗對(duì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展更為重要。同時(shí)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在財(cái)稅政策性支持、國(guó)別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策、保險(xiǎn)政策支持等方面，國(guó)有企業(yè)獲得的幫助多于民營(yíng)企業(yè)。而民營(yíng)企業(yè)獲得較多的政策支持則集中在通關(guān)商檢政策性支持和境外權(quán)益保障政策等方面。

四、企業(yè)海外發(fā)展能力整體情況良好，但在融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)方面能力較弱。

調(diào)查顯示，大型企業(yè)的各項(xiàng)海外發(fā)展能力都明顯優(yōu)于中小型企業(yè)，國(guó)有企業(yè)的各項(xiàng)海外發(fā)展能力都明顯優(yōu)于民營(yíng)企業(yè)。如何切實(shí)有效地幫助民營(yíng)企業(yè)提升“走出去”的能力是擺在政府有關(guān)部門和民營(yíng)企業(yè)自己面前的一個(gè)重大課題。

五、投資非洲的風(fēng)險(xiǎn)明顯高于投資歐美的風(fēng)險(xiǎn)；大企業(yè)比小企業(yè)做得好，民營(yíng)比國(guó)有企業(yè)做得好。