摘要：隨著移動互聯(lián)網(wǎng)時代金融行業(yè)發(fā)展如火如荼和“互聯(lián)網(wǎng)+”國家金融發(fā)展改革政策的大力支持，財富資產(chǎn)管理市場規(guī)模需求在國內(nèi)市場擴大的大背景下。如今我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，財富管理和金融大數(shù)據(jù)之間有著密切的聯(lián)系，本文對目前我國的私人財富資產(chǎn)管理業(yè)務借助互聯(lián)網(wǎng)金融得到發(fā)展的過程中，發(fā)展的現(xiàn)狀以及出現(xiàn)的一些問題進行了簡單的分析和探討。

關鍵詞：財富管理；私人銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、互聯(lián)網(wǎng)金融及私人銀行財富管理相關理論概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代商業(yè)金融服務是一種與現(xiàn)代信息普惠經(jīng)濟商業(yè)服務金融、信息現(xiàn)代技術商業(yè)金融等各種傳統(tǒng)新型化商業(yè)金融服務結(jié)合現(xiàn)代商業(yè)金融服務創(chuàng)新模式,其特點主要特征是以人工大規(guī)模利用數(shù)據(jù)和現(xiàn)代移動互聯(lián)網(wǎng)云計算等各種新型技術手段為依托,將當代先進的新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務技術與各種金融服務產(chǎn)品管理體系進行緊密結(jié)合,并在各種新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺上逐步發(fā)展并形成一種能夠具有一定金融服務功能的各種金融服務產(chǎn)品業(yè)態(tài)。相比于我國傳統(tǒng)的金融網(wǎng)絡而言,互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡金融有效率高、成本低、覆蓋面廣、發(fā)展快、管理弱、前期投資少和風險大的六大基本特征［1］。（二）私人銀行的概念。私人銀行是指私人商業(yè)銀行或國際金融機構與特定商業(yè)客戶在充分進行溝通或者協(xié)商的法律基礎上,簽訂相關商業(yè)投資和私人資產(chǎn)經(jīng)營管理服務合同。客戶可以全權委托私人商業(yè)銀行按照與本合同條款約定的私人投資經(jīng)營計劃、投資經(jīng)營范圍和私人投資經(jīng)營方式,特定客戶全權進行其他有關商業(yè)投資和私人資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)務操作的一種綜合商業(yè)委托私人投資管理服務［2］。（三）財富管理業(yè)務的概。財富管理業(yè)務主要定義是泛指基于企業(yè)客戶而進行設計的一套全面的企業(yè)財務管理規(guī)劃,通過向企業(yè)客戶提供包括現(xiàn)金、投資以及財產(chǎn)保險等多種金融服務,進而將企業(yè)客戶的所有資產(chǎn)、負債以及資金流動性狀況進行綜合管理,從而能夠滿足不同發(fā)展階段企業(yè)客戶的不同財務管理需求,旨在能夠幫助企業(yè)客戶快速實現(xiàn)新的財富價值增加和有效降低財務風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)財富管理帶來的挑戰(zhàn)

（一）業(yè)務模式存在缺陷。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來后,出現(xiàn)了一些憑一元錢就可以理財?shù)漠a(chǎn)品。如今的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，財富管理和大數(shù)據(jù)之間有著密切的聯(lián)系，這種聯(lián)系不僅在很大的程度上推動了我國財富管理業(yè)務的創(chuàng)新,而且還為我國財富管理業(yè)務開拓了更加廣闊的市場空間,互聯(lián)網(wǎng)金融邊際成本低特性,致使一般的大眾客戶也能夠帶來較多的收益。對于商業(yè)銀行來說,充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術的優(yōu)勢,重新組建自己的財富管理業(yè)務模式是必不可少的［3］。（二）金融機構同質(zhì)化嚴重。隨著我國社會主義經(jīng)濟的快速發(fā)展,純粹的財富通道管理業(yè)務將可能會因此持續(xù)出現(xiàn)萎縮,加上我國高凈值具有財富收入人口的理財需求日趨多樣化,導致用于個人財富理財?shù)馁Y金渠道需求受到嚴重限制,我國現(xiàn)階段個人財富通道管理模式亟須不斷完善。我國通過互聯(lián)網(wǎng)金融技術去發(fā)展財富管理業(yè)務,也存在著一些弊端和風險。目前相關法律法規(guī)對一些行業(yè)創(chuàng)新型金融業(yè)務并沒有明確的法律條文予以規(guī)定,這顯然不利于整個行業(yè)的長期健康發(fā)展,需要不斷進行創(chuàng)新完善。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下私人銀行發(fā)展財富管理的對策建議

【摘要】目前，實體企業(yè)籌資困難，且籌資成本和用資成本高。推進制造業(yè)發(fā)展，改革供給側(cè)結(jié)構，推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，都離不開活躍、便捷的籌資市場。在市場經(jīng)濟條件下，居民財富的投資渠道和品種比較多，然而，中國股市的不成熟、不穩(wěn)健，投資者對股票投資信心不足。從投資回報、財富配置與傳導效應等角度研究，認為股票投資回報高，流動性強，對經(jīng)濟推動作用大。從國民經(jīng)濟發(fā)展、供給側(cè)結(jié)構性改革來看，股市是經(jīng)濟發(fā)展、居民財富投資的優(yōu)先選擇路徑。

【關鍵詞】居民財富投資;國民經(jīng)濟發(fā)展;股市;供給側(cè)結(jié)構性改革

中國股市從1990年的95點出發(fā)，2007年創(chuàng)6124高點后拆跌成2008年的1600點，2014年7月從2000點一路高歌，2015年6月達5178高點后又拆跌成2015年8月的2850點。在股市沖浪，有些投資者賺取了財富也積累了經(jīng)驗，有些股民損失慘重，面對不很成熟的中國股市，大家都無心談股。但是，從資本市場發(fā)展、供給側(cè)結(jié)構性改革來看，股市是經(jīng)濟發(fā)展、居民財富投資的優(yōu)先選擇路徑。

一、居民財富投資的優(yōu)先選擇

中國股市的不成熟和不穩(wěn)健，股票投資者經(jīng)歷了太多的挫折與失望，對股票投資信心不足。事實上，與其他投資比較，股票投資回報是最高的，流動性是最強的。

（一）股票投資回報高

在市場經(jīng)濟條件下，居民財富的投資渠道和品種比較多，有股票投資、房地產(chǎn)投資、基金投資、債券投資、保險投資、黃金投資和銀行儲蓄等。但是，不是所有的投資渠道和品種都能給我們帶來盈利，有些投資只能起到保值作用，有些投資的實際回報甚至是負數(shù)。投資回報分為名義收益率和實際收益率，有些投資名義上有收益，但扣減CPI因素后的實際收益率只能保本，甚至是負數(shù).

【摘要】隨著我國法律制度的不斷健全與完善，合同的法律屬性也得到越來越多的企業(yè)的認可，因為合同作為商品交換的法律形式而存在。另外由于我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對于企業(yè)合同管理問題越來越重視。企業(yè)的發(fā)展離不開合理有效的合同管理模式與體系的建設。本文從影響我國企業(yè)財富增長的合同管理模式進行剖析，找到適合我國社會主義國情下的企業(yè)發(fā)展的合同管理體系。幫助企業(yè)能夠在市場經(jīng)濟中規(guī)避風險的同時加強企業(yè)誠信建設。

【關鍵詞】企業(yè)；合同管理模式；體系建設

引言

合同在我們當前的社會生活以及社會經(jīng)濟活動中扮演著重要角色。在我國當前的市場經(jīng)濟大環(huán)境下，幾乎所有與財富分配相關的法律規(guī)則均可在合同中得以體現(xiàn)。企業(yè)合同的合理管理模式與體系能夠保證甲乙雙方的利益，另外能夠為企業(yè)的誠信建設與企業(yè)的財富增長提供準則。企業(yè)的正確管理理念、完善的管理制度、圍繞合同而進行的工作、縱橫聯(lián)動的組織保障、合同風險管理的指標體系以及合同管理的培訓考核構成了合理的合同管理體系。

1當前我國企業(yè)的合同管理存在的問題

對于一般人來說，財富的創(chuàng)造一般都以合同為載體。對于企業(yè)可以說企業(yè)的全部財富創(chuàng)造幾乎全部來自合同。所以在企業(yè)中如果忽視合同的重要性則會為企業(yè)的財富創(chuàng)造帶來麻煩。當前我國企業(yè)在合同管理上存在較多問題，具體可分為以下幾種：

1.1法律觀念淡薄

1財務管理的作用

企業(yè)在強化成本控制時，通過建立整套的成本控制效果考核體系，以確保企業(yè)成本控制的有效施行，財務管理部門仍是考核主體。考核的目的不是為了約束業(yè)務部門的生產(chǎn)經(jīng)營活動，而是想通過這種方式建立成本控制目標，并在此基礎上利用財務管理技術進行對指標的監(jiān)控，最終達到成本控制的目標。

2企業(yè)成本控制對企業(yè)發(fā)展的重要意義

在市場經(jīng)濟的大背景下，“利潤最大化”是多數(shù)現(xiàn)代化企業(yè)的財務管理目標。從經(jīng)濟管理學上來說，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的主要措施是“開源”和“節(jié)流”。其中，“開源”指的是開發(fā)更多的利潤增長點;“節(jié)流”指的是努力節(jié)約生產(chǎn)成本。節(jié)約生產(chǎn)成本指的就是企業(yè)的成本控制。只有實現(xiàn)以最低的生產(chǎn)成本獲得最大的企業(yè)利潤才能使企業(yè)真正在市場競爭中立于不敗之地。為此，必須高度重視企業(yè)生產(chǎn)成本控制，以實現(xiàn)企業(yè)的財務管理目標。

2.1企業(yè)成本控制能增加企業(yè)利潤

企業(yè)的利潤指的是企業(yè)總收入減去企業(yè)總的成本后所剩的余額。根據(jù)企業(yè)利潤與企業(yè)成本的關系我們可以得知，通過企業(yè)成本控制可以有效增加企業(yè)的利潤。簡言之，就是通過降低企業(yè)的成本來獲得利潤的最大化。不管企業(yè)的總收入是下降還是增加，都可以通過成本控制來進行調(diào)節(jié)。企業(yè)可以通過對銷售的調(diào)節(jié)，擴大企業(yè)的經(jīng)營基礎，穩(wěn)固企業(yè)的市場地位，以此來實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。

2.2有利于實現(xiàn)股東財富的最大化

摘要:私人銀行客戶在直接效益、比較效益、綜合效益、時間周期效益和品牌效益5個方面，對商業(yè)銀行帶來可觀的綜合價值，并將在未來持續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟資本占用低、收入多元穩(wěn)定的特點，成為商業(yè)銀行新的利潤增長點。

關鍵詞:私人銀行客戶;直接效益;比較效益;綜合效益;時間周期效益;品牌效益

引言

得益于改革開放以來近40年經(jīng)濟快速發(fā)展的時代機遇，2018年中國個人可投資金融資產(chǎn)規(guī)模達147萬億，預計2023年達到243萬億，這也為國內(nèi)私人銀行業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造了巨大機遇。在金融體系改革和銀行轉(zhuǎn)型改革的背景下，私人銀行作為“大投行”“大資管”和“大財富”的結(jié)合點，意義不言自明。為全面展示私人銀行業(yè)務的綜合價值貢獻，現(xiàn)以直接效益、比較效益、綜合效益、時間周期效益和品牌效益，來對某商業(yè)銀行私人銀行客戶的綜合價值貢獻做以下評估。

1直接效益

直接效益是指直接體現(xiàn)在私人銀行客戶個人名下的經(jīng)濟增加值(以下簡稱EVA)，通過凈利潤減去資本成本取得。相比于傳統(tǒng)的會計利潤，EVA更加強調(diào)“經(jīng)濟利潤”，將資本成本納入計算，能更加科學地評價經(jīng)營業(yè)績。以某國有商業(yè)銀行為例，截止2019年末，私人銀行客戶數(shù)2666人，創(chuàng)造EVA合計9145萬元。與此同時，全量客戶約2399萬人，創(chuàng)造EVA合計23．42億元。可見，私人銀行客戶以在全量個人客戶數(shù)中約0．01%的占比，創(chuàng)造了個人客戶EVA總量的3．90%，其價值總量貢獻突出。究其原因，私人銀行業(yè)務更多是“融智”的業(yè)務，要求銀行提供更多投資研究、財富管理、資產(chǎn)配置等服務，從國際成熟經(jīng)驗來看，其經(jīng)營的方式一般為經(jīng)紀、撮合、居間、顧問或咨詢等，這類經(jīng)營方式的經(jīng)濟資本占用少、利潤和經(jīng)濟增加值貢獻大，具有低資本占用的優(yōu)勢。同時，根據(jù)數(shù)據(jù)和國內(nèi)樣本分析，私人銀行客戶在我行尋求的確實更多是綜合資產(chǎn)配置服務，通過配置多元產(chǎn)品以滿足資產(chǎn)保值增值及非金融的需求。多元產(chǎn)品中，不乏價值貢獻系數(shù)較高的投資類產(chǎn)品(見圖1)。私人銀行客戶的投資理財類資產(chǎn)占比其全量資產(chǎn)的60.86%。AUM千萬級以上客戶以其0．01%的人數(shù)占比，持有全量客戶理財產(chǎn)品、保險、基金、國債、貴金屬的15．20%、7.55%、8．82%、6．32%、9．31%。綜合體現(xiàn)為私人銀行客戶直接效益總量大。

2比較效益