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第1篇：企業(yè)信用評估方法范文

中圖分類號：F273

文獻標識碼：A

文章編號：1009-2374(2011)27-0001-04

一、概述

人類發(fā)展和科學技術演變的歷程表明，重大的歷史跨越和重要的科技進步都與思維創(chuàng)新、方法創(chuàng)新和工具創(chuàng)新密切相關。發(fā)達國家和新興工業(yè)化國家的創(chuàng)新實踐表明，其中善于學習和運用先進的“創(chuàng)新方法和技巧”，對提升企業(yè)的創(chuàng)新效率和效益，增強企業(yè)核心競爭力至關重要，創(chuàng)新能力已成為決定一個國家或地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的根本因素。

2007年，由科技部、發(fā)改委、教育部和中國科協(xié)共同開展了系列創(chuàng)新方法工作，并在黑龍江、四川、江蘇等省開展技術創(chuàng)新方法試點。創(chuàng)新方法工作包括科學思維、科學方法和科學工具三個方面的內(nèi)容，是從源頭上激勵企業(yè)創(chuàng)新活力，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力，建設創(chuàng)新型國家的一項重要工作，企業(yè)技術創(chuàng)新方法工作在當今中國被提到了前所未有的高度。

隨著企業(yè)技術創(chuàng)新方法的開展和技術創(chuàng)新方法試點省份的推廣運用，對企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效進行評估，根據(jù)評估結(jié)果對企業(yè)技術創(chuàng)新管理總結(jié)成敗得失，明確改進方向無疑是一個最佳途徑。通過對企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估，可以從根本上提高我國企業(yè)的技術創(chuàng)新水平和資源配置效率，并對整個企業(yè)績效管理水平的提升也有重要的意義。

二、文獻回顧

近年來，技術創(chuàng)新能力的評估指標體系日趨豐富。在企業(yè)技術創(chuàng)新評估評估指標體系設計中國內(nèi)外一般遵循OECD(經(jīng)濟與合作組織)所規(guī)定的《奧斯陸手冊》，手冊主要評估分析企業(yè)創(chuàng)新過程中的七個不同部分：創(chuàng)新目的、促進或阻礙創(chuàng)新的因素、創(chuàng)新數(shù)目、創(chuàng)新的新穎性和性質(zhì)、創(chuàng)新對企業(yè)行為的影響、創(chuàng)新的擴散以及專門問題如專利等。

對技術創(chuàng)新能力評估研究較早的Steele教授，曾經(jīng)用核對表的形式對R&D活動進行了評估。

Barton認為，企業(yè)技術創(chuàng)新能力的核心是由掌管技術的人創(chuàng)新管理、技術系統(tǒng)、管理系統(tǒng)的能力及企業(yè)價值觀組成。

Ransley和Rogers對企業(yè)的最佳R&D實踐進行了研究總結(jié)，提出了企業(yè)技術創(chuàng)新評估應考慮的7個方面：技術策略、項目的選擇和管理、核心能力、有效性、外部意識、技術轉(zhuǎn)移和人員。

這些指標雖然對企業(yè)技術創(chuàng)新評估起到一定的作用，但都比較粗略，而且是針對國家和企業(yè)創(chuàng)新能力的，不太適合企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效的評估，對企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效的評估指標體系需要進一步完善。

國內(nèi)關于企業(yè)技術創(chuàng)新的研究，從20世紀80年代中期開始主要集中在技術創(chuàng)新能力上，主要代表人物有許慶瑞、傅家驥、魏江、項保華、王偉強、李廉水和關士續(xù)等。目前國內(nèi)對企業(yè)技術創(chuàng)新評估主要包括兩個方面，即技術創(chuàng)新能力評估和技術創(chuàng)新績效評估，其中前者由于起步更早，研究成果也較多。

我國著名技術創(chuàng)新研究專家傅家驥先生按照企業(yè)技術創(chuàng)新的基本性質(zhì)和基本過程、成功企業(yè)技術創(chuàng)新給予的啟示、企業(yè)技術創(chuàng)新調(diào)查和分析的結(jié)果把技術創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新資源投入能力、創(chuàng)新管理能力、創(chuàng)新傾向、技術創(chuàng)新研究開發(fā)能力、制造能力、營銷能力等幾方面，然后分別從這幾方面對企業(yè)技術創(chuàng)新能力進行評估。

吳運建、吳建中、周良毅從投入產(chǎn)出、知識的產(chǎn)生和交流、商業(yè)化以及分類測度四個角度對企業(yè)技術創(chuàng)新能力進行了評估。

魏江、郭斌、許慶瑞對技術能力和技術創(chuàng)新能力進行區(qū)分并建立了相應的指標體系，通過與行業(yè)先進水平進行比較來評價企業(yè)技術創(chuàng)新能力的高低。

曹崇延、王淮學將企業(yè)技術創(chuàng)新的能力分成了R＆D能力、生產(chǎn)能力、組織管理能力、投入能力、營銷能力、財務能力和產(chǎn)出能力等7個方面，對應于每個能力，分別設計了7個指標體系，共40個分指標，同時對每個分指標的內(nèi)涵給予了設計說明。

戴冬秀、李睿、宋化民從技術積累、R＆D投入、生產(chǎn)消化新技術、銷售新產(chǎn)品能力等4方面選取了10項指標，對企業(yè)技術創(chuàng)新能力進行了評估。

上述研究為我國企業(yè)技術創(chuàng)新能力評估進行了有益的探索，但基于企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用的成效評估少之甚少。為此，本研究依托科技部21世紀中心“技術創(chuàng)新方法輔助創(chuàng)新體系和推廣機制研究、培訓教材開發(fā)及成效評估”課題，構(gòu)建我國企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估指標體系，為我國企業(yè)技術創(chuàng)新方法推廣應用及成效評估的完善提供支撐。

三、企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估指標體系的構(gòu)建

評估指標是評估系統(tǒng)總體目標的具體標志，要對企業(yè)技術創(chuàng)新方法引用成效進行評估，必須確定評估內(nèi)容及各個影響因素。企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估指標體系是評估企業(yè)技術創(chuàng)新成效的基礎和依據(jù)，它通過一系列科學系統(tǒng)的指標衡量企業(yè)創(chuàng)新績效情況，是整個評估工作的核心。

(一)評估內(nèi)容

企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估的對象當然是應用了技術創(chuàng)新方法的各類企業(yè)。在評估企業(yè)技術創(chuàng)新行為過程中，應明確企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用的成效，分析企業(yè)技術創(chuàng)新方法促進企業(yè)技術創(chuàng)新能力發(fā)展、競爭力提升和經(jīng)營業(yè)績的作用機制，發(fā)現(xiàn)企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用的優(yōu)勢及不足，在評估指標體系的設計當中主要圍繞著這個問題展開。

(二)構(gòu)建原則

企業(yè)技術創(chuàng)新方法成效評估是一個復雜系統(tǒng)的評價問題，在本質(zhì)上是對“科技一經(jīng)濟一社會”這一復雜系統(tǒng)運行機制和內(nèi)部規(guī)律的深刻反映。評估企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效，需要一套較好的指標。指標的選取、指標的數(shù)量、指標中主觀與客觀指標的比例，都會影響到評估結(jié)果的準確性。具體說，企業(yè)技術創(chuàng)新方法成效評估指標體系的建立應該遵循以下原則：

第一，科學性原則。指標選取的科學性是指該指標具有穩(wěn)健有效的特點，能夠?qū)Τ尚У脑u估起到支持作用，數(shù)據(jù)的來源權威可信，指標本身與評估對象的關聯(lián)度大，敏感性強，指標體系的層次清晰。

第二，系統(tǒng)性原則。企業(yè)技術創(chuàng)新方法評估指標應從系統(tǒng)的角度，全面、綜合地反映被評估對象的整體情況，抓住主要信息，從企業(yè)自主創(chuàng)新的總目標出發(fā)，進行系統(tǒng)分解，逐層建立一個各有側(cè)重、相互聯(lián)系、系統(tǒng)集成的評價指標體系，從而保證評估的全面性與可信度。

第三，易操作性原則。指標的建立應該充分考慮數(shù)據(jù)獲取的難易程度、成本及質(zhì)量的可靠性，盡量選取較為容易、獲取成本低且質(zhì)量可靠的指標。并且在考慮數(shù)據(jù)獲得的難易程度和可靠性的同時，還要保證可以有效進行量化分析計算。

第四，平衡性原則。為體現(xiàn)企業(yè)應用創(chuàng)新方法成效的全面性，指標體系要兼顧多方面的均衡。例如，絕對指標和相對指標的結(jié)合，用絕對指標反映總量、 規(guī)模，相對指標反映速度、比重；科技、經(jīng)濟及社會發(fā)展指標相結(jié)合，以綜合反映技術創(chuàng)新對經(jīng)濟社會發(fā)展的作用；創(chuàng)新管理指標與創(chuàng)新效益指標的結(jié)合，以綜合反映管理效率等。

(三)指標體系

本指標在分析國內(nèi)外企業(yè)技術創(chuàng)新能力的基礎上，結(jié)合企業(yè)技術創(chuàng)新目標，參考相關文獻資料和成功經(jīng)驗，構(gòu)建了企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估指標體系。

企業(yè)技術創(chuàng)新方法應用成效評估指標體系由兩級構(gòu)成，一級指標有技術產(chǎn)出、經(jīng)濟產(chǎn)出、研發(fā)效率、創(chuàng)新管理水平4個，二級指標共有17個具體指標，見表1：

在整個指標體系中，將企業(yè)技術創(chuàng)新成效分解為技術產(chǎn)出、經(jīng)濟產(chǎn)出、研發(fā)效率、創(chuàng)新管理水平四個方面，以此作為企業(yè)應用技術創(chuàng)新方法成效評估指標體系構(gòu)建的基礎，現(xiàn)對這四個方面說明如下：

第一，技術產(chǎn)出。企業(yè)生產(chǎn)運營的主要任務是盡可能的把最先進的科技成果應用于新產(chǎn)品和新工藝的開發(fā)，找到一條符合本企業(yè)實際的投入盡可能少、獲得盡可能大的社會經(jīng)濟效益的最可靠途徑，以保證企業(yè)目標的順利完成及實現(xiàn)。技術的先進程度，包括發(fā)明專利或關鍵技術的突破，都對企業(yè)技術創(chuàng)新活動成效有重要影響。

第二，經(jīng)濟產(chǎn)出。沒有需求的技術沒有生命力，經(jīng)濟產(chǎn)出反映的是社會接受企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品的能力，體現(xiàn)著企業(yè)技術創(chuàng)新產(chǎn)品的市場開拓和市場占有。企業(yè)創(chuàng)新活動的經(jīng)濟產(chǎn)出是企業(yè)各類資源投入轉(zhuǎn)化的價值形態(tài)，通過技術創(chuàng)新把生產(chǎn)出來的新產(chǎn)品或新工藝推向市場，以收回企業(yè)投入，并取得相應的社會經(jīng)濟效益，這也是企業(yè)技術創(chuàng)新市場競爭力的現(xiàn)實體現(xiàn)。

第三，研發(fā)效率。企業(yè)的技術創(chuàng)新活動的一個重要方面是使企業(yè)生產(chǎn)研發(fā)的效率有所提高，從而使企業(yè)技術創(chuàng)新實施過程的品質(zhì)得以提高。企業(yè)技術創(chuàng)新研發(fā)效率既是創(chuàng)新實施的表征和結(jié)果，也是企業(yè)技術創(chuàng)新的客觀尺度和主觀實力，體現(xiàn)創(chuàng)新實施的水平、質(zhì)量以及競爭能力。企業(yè)技術研發(fā)效率主要從項目研發(fā)周期、成果轉(zhuǎn)化、單位R＆D投入的專利產(chǎn)出數(shù)量等方面來衡量。

第四，創(chuàng)新管理水平。技術創(chuàng)新離不開管理，創(chuàng)新管理是技術創(chuàng)新活動的基本保證。創(chuàng)新管理水平表現(xiàn)為企業(yè)發(fā)現(xiàn)和評價創(chuàng)新機會，組織技術創(chuàng)新活動的能力，技術創(chuàng)新成效顯著的企業(yè)應具有明確而實際的創(chuàng)新戰(zhàn)略和有效的創(chuàng)新研發(fā)機制。在本評估指標體系中，創(chuàng)新管理水平的各項指標幾乎都為主觀指標，采用1-5量表實現(xiàn)量化評價操作。

四、總結(jié)與討論

總的來說，對于企業(yè)技術創(chuàng)新能力評估指標，目前存在著許多不同的測度指標，對于這個領域也比較成熟，但是對于企業(yè)應用技術創(chuàng)新方法成效評估指標的探討卻非常之少。本文在前人理論與實踐研究成果的基礎上，查閱了大量國內(nèi)外相關文獻，構(gòu)造了企業(yè)應用技術創(chuàng)新方法成效評估指標體系，具有如下突出特點：

第一，在評估原則上，除遵循一般指標體系設計過程中所遵循的原則外，突出遵循系統(tǒng)性、可操作性、導向性和利于間接績效評價等原則。

第二，在評價體系內(nèi)容上，基本涵蓋企業(yè)應用技術創(chuàng)新方法成效評估的各個方面，一級指標包括技術產(chǎn)出、經(jīng)濟產(chǎn)出、研發(fā)效率、創(chuàng)新管理水平4個方面，二級指標再細化共17個具體指標。

第2篇：企業(yè)信用評估方法范文

【關鍵詞】民營企業(yè)；信用評價；方法

1.引言

民營企業(yè)信用評價體系建立的目的是為金融機構(gòu)判斷是否給民營企業(yè)提供貸款做參考，而通過使用該體系能否保障金融機構(gòu)降低風險，建立體系的方法的可靠性就成了關鍵。我國是從20世紀80年代引入企業(yè)信用評級的，經(jīng)過30多年的發(fā)展，信用評價理論及應用都有取得了長足的發(fā)展，但我國企業(yè)信用評價方法沒有形成體系，目前應用的方法有傳統(tǒng)的5C法為代表的要素分析法（專家法）、簡單的財務比率分析模型、多元判斷分析模型、人工智能模型、模糊多目標多人評價方法、模糊數(shù)學法、層次分析法（Analytic Hierarchy Process，簡稱AHP）模糊綜合評判法等，其主要弊端在于：（1）評價方法單一，沒有形成體系；（2）沒辦法對建立的評價體系進行評價；（3）對該體系使用下對金融機構(gòu)的風險無法估計，難以形成有效的問責。

而用資產(chǎn)評估的方法建立民營企業(yè)信用評價指標剛好能彌補上述單一方法的不足，其優(yōu)點有：（1）自成體系；（2）在體系下各方法可以相互驗證和互補；（3）建立在抵押基礎上的評價指標降低了金融機構(gòu)貸款的風險。資產(chǎn)評估發(fā)展到今天，已經(jīng)形成了完整的方法體系，對于民營企業(yè)信用評價指標體系的建立具體可以采用民營企業(yè)整體資產(chǎn)評估的方法，比較客觀、公正、合理和科學的得出民營企業(yè)信用評價的指標。而這種民營企業(yè)整體評估的指標體系的建立能比較準確的反應民營企業(yè)的整體價值，作為抵押價值的參考，而抵押貸款無疑是金融機構(gòu)風險最小的舉措，更容易為金融機構(gòu)所接受。

2.資產(chǎn)評估方法在民營企業(yè)信用評價體系建立中的應用

根據(jù)資產(chǎn)評估三大原理，即替代原理、預期收益原理和生產(chǎn)費用價值論，常用三大方法及其衍生方法，主要有市場法、收益法和成本法。每個方法都可以獨立測算出民營企業(yè)整體價值，而三個方法測算出的結(jié)果又可以相互驗證，在不同經(jīng)濟環(huán)境下，三個結(jié)果可以通過一定的數(shù)學方法進行處理得到公允的結(jié)果。特別是在某個方法里面指標無法采集或準確采集時候，而其他方法的指標又很容易獲得情況下得出民營企業(yè)信用評價的指標。

（1）市場法的應用

市場法是指利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價格，經(jīng)過直接比較或類比分析，以估測資產(chǎn)價值的各種評估技術方法的總稱。評估思路為：尋找可比案例調(diào)整差異調(diào)整案例價格綜合確定評估值。其中調(diào)整差異時可以乘以調(diào)整系數(shù)也可以加減調(diào)整值。綜合確定評估值時可以用簡單算術平均，也可以用加權平均。

市場法的應用前提：①充分發(fā)達活躍的資產(chǎn)市場（公開市場）。需要有一個充分發(fā)達活躍的資產(chǎn)市場。資產(chǎn)市場上，資產(chǎn)交易越頻繁，與被評估資產(chǎn)相類似資產(chǎn)的價格越容易獲得。②資產(chǎn)及其交易的可比性（參照物）。公開市場上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動。資產(chǎn)及其交易的可比性，是指選擇的可比資產(chǎn)及其交易活動在近期公開市場上已經(jīng)發(fā)生過，且與被評估資產(chǎn)及資產(chǎn)業(yè)務相同或相似。

市場比較法的基本程序及有關指標：1）選擇參照物。①成交價必須真實。②至少三個交易案例。③與被估資產(chǎn)相類似（可以替代，即功能相同）。④成交價是正常交易的結(jié)果。⑤盡可能選擇近期成交的交易案例。2）選擇比較因素。不論何種資產(chǎn)，影響其價值的因素基本相同，如資產(chǎn)的性質(zhì)、市場條件等。但具體到每一種資產(chǎn)時，影響資產(chǎn)價值的因素又各有側(cè)重。例如房地產(chǎn)主要受地理位置因素的影響，而機器設備則受技術水平的影響。根據(jù)不同種類資產(chǎn)價值形成的特點，選擇對資產(chǎn)價值形成影響較大的因素作為對比指標，在參照物與評估對象之間進行比較。3）指標對比、量化差異。根據(jù)所選定的對比指標，在參照物及評估對象之間進行比較，并將兩者的差異進行量化。例如資產(chǎn)功能指標，參照物與評估對象盡管用途功能相同或相近，但是在生產(chǎn)能力上、在生產(chǎn)產(chǎn)品的質(zhì)量方面，以及在資產(chǎn)運營過程中的能耗、物耗和人工消耗等方面都會有不同程度的差異，將參照物與評估對象對比指標之間的差異數(shù)量化、貨幣化是運用市場途徑的重要環(huán)節(jié)。4）調(diào)整差異。市場途徑是以參照物的成交價格作為估算評估對象價值的基礎。在此基礎上將已經(jīng)量化的參照物與評估對象對比指標差異進行調(diào)增或調(diào)減，就能得到以每個參照物為基礎的評估對象的初評結(jié)果。初評結(jié)果的數(shù)量取決于所選擇的參照物個數(shù)。5）綜合分析確定評估結(jié)果。運用市場途徑通常應選擇三個以上參照物，就是說在通常情況下，運用市場途徑評估的初評結(jié)果也在三個以上。按照資產(chǎn)評估一般慣例的要求，正式的評估結(jié)果只能是一個，這就需要評估人員對若干初評結(jié)果進行綜合分析，來確定最終的評估值。在這個環(huán)節(jié)上沒有制度規(guī)定，取決于評估人員對參照物的把握和對評估對象的認識，再加上評估經(jīng)驗。當然，假如參照物與評估對象可比性都很好，評估過程中沒有明顯的遺漏或疏忽，采用加權平均的辦法將初評結(jié)果轉(zhuǎn)換成最終評估結(jié)果也是可以的。

通過市場法的原理，運用市場法建立民營企業(yè)信用評價體系需要找出三個以上最近交易過的同類企業(yè)，并對這些企業(yè)和相關情況和交易情況進行詳細了解，選擇出比較因素，建立相關影響企業(yè)價值的重要指標體系，通過比較和量化差異，就可以得出企業(yè)的價值。

（2）收益法的應用

收益法是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。即依據(jù)資產(chǎn)未來預期收益，經(jīng)折現(xiàn)或本金化處理來估測資產(chǎn)價值。

第3篇：企業(yè)信用評估方法范文

在此背景之下，企業(yè)對信用管理人才的 需求大增，但我國信用行業(yè)卻一直存在著人才缺口。據(jù)中國市場學會統(tǒng)計，今后10年內(nèi)，中國內(nèi)地將至少需要50萬信用管理人才。根據(jù)上海市緊缺人才辦公室報告，到去年為止，上海信用服務行業(yè)從業(yè)人員僅500余人，每年有數(shù)千人的人才缺口。

市場前景總體看好

信用評估是一項專業(yè)性很強的工作，對從業(yè)人員的素質(zhì)要求相當高。從業(yè)人員既要有全局的、宏觀的經(jīng)濟概念，又要熟悉具體的專業(yè)知識，還要有很強的法律和政策意識。

信用評估最早產(chǎn)生于美國。在上世紀20年代之前的相當長一段時期，美國的資本市場高速發(fā)展，隨著各類債券的大量發(fā)行，投資人面臨著極大的投資風險，在這種背景下信用評估應運而生，其從業(yè)人員即為信用評估師。

目前，信用評估師在我國還屬于一個新興職業(yè)。

各類征信機構(gòu)急需大批掌握征信技術的專業(yè)人員，各級政府也需要大批熟悉信用體系建設和信用監(jiān)管的公務員，他們都需要提高職業(yè)素質(zhì)和從業(yè)技能，信用評估和信用評估師因此應運而生。

不過，我國信用評估正處于規(guī)范和發(fā)展階段，市場前景總體上雖看好，但是評估方法不一，評估機構(gòu)良莠不齊，大都是采用傳統(tǒng)的一套方法針對不同行業(yè)的企業(yè)，針對性不強。

其實，要評估某行業(yè)企業(yè)的信用狀況，只有把許多和本行業(yè)企業(yè)有機聯(lián)系的信用評估內(nèi)容綜合在一起，才能綜合判斷信用狀況的全貌。只有這樣的評估方法才更科學，才能被外界認可。鑒于我國信用市場急需大量信用評估師，這方面的培訓已在進行。

熱門證書剛剛起步

隨著我國信用市場開放，外資信用評估公司將不斷進入國內(nèi)市場，勢必帶來大量的人才需求。

各類征信機構(gòu)急需大批掌握征信技術的專業(yè)人員，各級政府也需要大批熟悉信用體系建設和信用監(jiān)管的公務員，他們都需要提高職業(yè)素質(zhì)和從業(yè)技能。

如果在目前國內(nèi)專業(yè)人才匱乏的狀況下獲得相關資格證書，無疑給自己增加了職場競爭籌碼。

信用評估師在我國還只是剛剛起步，北京、上海等地也剛開始，這方面的人才比較稀少，收入也只是中等，月薪大約3000至6000元。

去年，上海已有37人從“信用評估分析師”(高級)首期培訓班順利結(jié)業(yè)，獲得緊缺人才崗位資格證書，我國首批信用評估體系的專業(yè)人才就此誕生。建立一個規(guī)范化并和國際接軌的個人信用制度體系已成為一個亟待解決的重要課題，可以預見，信用評估分析師的職業(yè)前景必將廣闊。

考證鏈接

適合人群：各級政府的信用體系設計、規(guī)劃和管理人員；政府工商行政管理部門從事信用監(jiān)管工作的公務員；在其他政府部門從事信用監(jiān)管工作的公務員；資信評級機構(gòu)的業(yè)務和技術人員；承擔區(qū)域或城市信用體系建設工作的專業(yè)機構(gòu)工作人員；信用評估機構(gòu)的業(yè)務和技術人員、征信機構(gòu)的信用管理咨詢?nèi)藛T；從事信用管理專業(yè)教育的大專院校教師和研究人員；有志從事本行業(yè)（專業(yè)）的人員。

培訓內(nèi)容：包括信用建設相關法律法規(guī)、企業(yè)信用管理（包括合同信用管理制度）、信用評估理論與實務等內(nèi)容。

主要課程：企業(yè)誠信基準和企業(yè)信用制度的建立、企業(yè)誠信評估建模的基本原理、企業(yè)誠信評估指標體系、企業(yè)誠信信息的采集與處理、企業(yè)誠信評估模型的建立、企業(yè)誠信評估模型的檢驗、實施與修正、對誠信評估機構(gòu)進行評估與監(jiān)管。

證書等級：職業(yè)證書共分初、中、高三個等級。

證書頒發(fā)：考試合格者由國家勞動和社會保障部中國就業(yè)培訓技術指導中心頒發(fā)《全國信用評估師職業(yè)崗位證書》。

附：培訓內(nèi)容：包括信用建設相關法律法規(guī)、企信用管理（包括合信用管理制度）、信用評估理論實務等內(nèi)容。

第4篇：企業(yè)信用評估方法范文

[關鍵詞] 中小企業(yè)；資信評估；評估指標

[中圖分類號] F830. [文獻標識碼] A [文章編號] 1006-5024(2007)09-0129-03

[作者簡介] 郭 瑛，贛南師范學院商學院副教授，研究方向為企業(yè)管理；(江西 贛州 341000)

余 波，農(nóng)行江西省分行國際業(yè)務部副總經(jīng)理、經(jīng)濟師，研究方向為國際金融。(江西 南昌 330008)

一、研究與建立中小企業(yè)資信評估體系的意義

企業(yè)資信評估，全稱是資信評估機構(gòu)對企業(yè)的資信(信用)狀況進行的評估(評級)，具體是指由專門的資信評估機構(gòu)，根據(jù)“公開、客觀、科學”的原則，以相關的法律、法規(guī)、制度和標準為依據(jù)，通過建立科學的指標體系，采用定量與定性相結(jié)合的技術方法，對各類企業(yè)整體上的按期履約能力進行綜合分析和判斷，并用簡潔直觀的文字符號對其資信(信用)程度進行揭示的一種評價活動。資信評估是一般由社會上獨立的專業(yè)資信評估機構(gòu)根據(jù)“客觀、公正、誠信”的原則，按照一定的方法和程序，對評估對象的信用行為進行的審查評價活動。它有利于維護經(jīng)濟運行秩序、防范貸款風險、營造良好的市場信用環(huán)境；有利于降低市場交易成本、引導社會資源及資金優(yōu)化配置。

(一)對企業(yè)自身發(fā)展的意義

1.有助于中小企業(yè)拓寬融資渠道，降低融資成本。一般來說，經(jīng)資信評估體系評估后，信用等級越高的企業(yè)對投資者的吸引力就越大，同時也可以增強企業(yè)自身融通資金的能力，拓寬企業(yè)的融資渠道，降低企業(yè)融通資金的成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和償債能力，形成良性循環(huán)。如人民銀行杭州中心支行從2000年到2003年連續(xù)四年在杭州市對信用AAA級的部分企業(yè)進行了承兌匯票優(yōu)先再貼現(xiàn)試點與推廣，為部分企業(yè)拓寬了融資渠道，降低了融資成本。

2.有利于促進中小企業(yè)改善經(jīng)營管理，增強信用意識，為企業(yè)對外投標，擴大經(jīng)營規(guī)模，提高市場競爭力創(chuàng)造有利的條件。通過對企業(yè)統(tǒng)一和客觀評價的評定與比較，一方面使企業(yè)了解自身的優(yōu)勢和不足，督促企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題，加強和改善經(jīng)營管理，有效使用所籌集的資金；同時通過資信評估，也可使企業(yè)了解同行和合作伙伴的信用情況，降低企業(yè)信息的收集成本。也有利于幫助企業(yè)信用觀念的樹立和提高，從而促進全社會崇尚信用，自覺遵守信用規(guī)則。資信評估為部分信用等級高的企業(yè)在項目招標、投標，經(jīng)濟合同談判等方面發(fā)揮了越來越大的作用。

3.有利于樹立良好的企業(yè)信用形象，提升企業(yè)自身的商譽，打擊和警示失信者。如目前金融機構(gòu)普遍對AAA級企業(yè)實行信用授信制度，同時對失信企業(yè)或個人起到了警示效應，保證了信貸資產(chǎn)的安全和完整，起到了防范和化解信用風險的作用。

(二)對市場經(jīng)濟發(fā)展的意義?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟是建立在法制基礎上的信用經(jīng)濟，維持和發(fā)展信用關系，是維護市場經(jīng)濟正常運行的必要前提。在我國社會主義市場經(jīng)濟體系建設過程中，企業(yè)信用缺失的嚴峻形勢已成為制約我國經(jīng)濟增長、影響資源配置效率的重要因素之一，資信評估的作用越來越明顯。尤其是在我國加入WTO后，金融市場、資本市場的市場化和國際化進程不斷加快的過程中，資信評估對促進經(jīng)濟發(fā)展的意義是十分顯著的。

(三)對相關信息使用者的意義。資信評估客觀地評估了經(jīng)濟主體的資信狀況，通過信息披露，降低了投資者與經(jīng)營者之間的信息不對稱，規(guī)范了投資者的經(jīng)營行為，保護了投資者的利益。資信評估機構(gòu)是站在第三者獨立身份的立場，專業(yè)化地為金融機構(gòu)貸款、擔保機構(gòu)擔保以及其他資金往來供應者提供資金供應決策的參考信息，可以減少資金供給的盲目性，提高資金供給的透明度。從國際資本市場上看，證券公司(投資銀行)承銷證券，社會投資者在決定是否投資時，很重要的一個因素取決于該對象的資信狀況。

二、目前我國中小企業(yè)資信評估體系的現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)信用體系不健全導致信用喪失。一方面作為市場經(jīng)濟主體的中小企業(yè)逃廢銀行債務行為屢禁不止，嚴重影響了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益，扭曲了正常的社會信用關系，給社會經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展帶來了嚴重的不良后果，對中小企業(yè)的發(fā)展帶來負面影響。另一方面，我國中小企業(yè)未能得到寬松積極的政治經(jīng)濟環(huán)境，普遍存在融資困難，民間富裕資本過于集中在各大商業(yè)銀行，而由于運行機制等原因，銀行向中小企業(yè)放款成本高、風險大，形成銀行放款難的局面。因此，建立健全中小企業(yè)的信用評估體系，降低融資過程中銀行、企業(yè)、監(jiān)管部門相互之間的信息不對稱程度，是解決銀行缺乏贏利放款對象、中小企業(yè)發(fā)展資金籌措困難這一“兩難”問題的關鍵所在。

2.專業(yè)評估機構(gòu)業(yè)務單一且管理混亂。目前，國內(nèi)開展的評估主要有企業(yè)長期債券信用評估、短期融資券評估、企業(yè)評估或貸款企業(yè)評估，證券公司、信托投資公司等為銀行開展的評估。近年來，我國部分城市開始通過第三方機構(gòu)解決信用評估問題，在沈陽、上海、北京等地成立了資信評估公司。資信評估公司主要針對企業(yè)進行信息收集、通過市場化方式進行信用評估及推廣應用。我國的資信評估主要是以各大商業(yè)銀行自行制定的體系為主，主要進行企業(yè)信用評級，特別是企業(yè)信貸、結(jié)算等業(yè)務的信用評級。由于體制遺留問題銀行擺脫不了行政的束縛，金融政策隨著政府的偏好變化而變化，企業(yè)和銀行的經(jīng)營面臨著極大的不確定性；絕大多數(shù)評估機構(gòu)內(nèi)部管理相當混亂，評估體系形同虛設。

3.評估機構(gòu)的評估技術落后、可操作性不強。目前常用評估模式主要有：專家判斷法(5C法)和綜合評估法。5C法即從品格(Character)、資本(Capital)、償付能力(Capacity)、抵押品(Collateral)和周期形勢(Cycle Condition)五方面作出判斷，該方法不適合我國中小企業(yè)的信用評估，因為我國的中小企業(yè)存在規(guī)模小、資金少、管理制度化水平落后等問題，在品格、資本、抵押品等方面無法與大企業(yè)相比。綜合評分法是對專家判斷法的修正和優(yōu)化，它通過定性分析與定量(財務)分析的評估辦法，將企業(yè)的信用用通俗易懂的指標和符號表現(xiàn)出來。我國中小企業(yè)財務制度不健全，信息透明度低，信息可用性也差，要求中小企業(yè)和上市公司、大企業(yè)實行一樣的會計制度和財務公開制度也是不可行的，說明綜合評估法也不適合我國中小企業(yè)的資信評估。除此之外，中小企業(yè)的競爭力相對較弱，市場空間較之大企業(yè)更小，企業(yè)自身不能擁有較大的市場份額，產(chǎn)品需求的可預測性較大企業(yè)更弱等等，而且中小企業(yè)是勞動密集型的企業(yè)，一般利潤空間不大，行業(yè)盈利能力取決于勞動力成本或勞動力市場狀況，一定程度上也影響了企業(yè)的可信任度。

三、原因分析

1.缺乏明確的專門針對中小企業(yè)信用評估的法律規(guī)范，導致中小企業(yè)信用評估行為和評估結(jié)果得不到有效的法律保護。企業(yè)資信評估機構(gòu)屬于社會中介機構(gòu)，自身并沒有行政權力強制企業(yè)進行信用評估。此外，諸如評估收費、市場準入與退出、評估信息的采集及行業(yè)監(jiān)管等許多方面的合理合法性還缺乏明確的法律支撐和規(guī)定。對中小企業(yè)信用評估結(jié)果的有效性及使用責任認定的法規(guī)建設也有待加強。

2.中小企業(yè)資信評估缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范。不同的企業(yè)資信評估機構(gòu)的評估方法、評估流程、評估思路存在較大的差異，由于我國中小企業(yè)的資信評估體系的研究起步較晚，在發(fā)展過程中受國外評估機構(gòu)的影響很大，沒有結(jié)合我國的國情及具體評估對象的實際情況進行信用風險分析，進而影響了評估結(jié)果的科學性和有效性。由于評估機構(gòu)不能自主研發(fā)信用服務產(chǎn)品，在評估行業(yè)市場競爭日趨國際化的情勢下，我國評估公司評估結(jié)果的公信力受到發(fā)達國家評估機構(gòu)的挑戰(zhàn)，市場份額也不斷被國際信用等級評估機構(gòu)爭搶。

3.中小企業(yè)資信評估機構(gòu)缺乏專業(yè)的人才，從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)素質(zhì)偏低。資信評估行業(yè)是人才和技術密集型行業(yè)，企業(yè)的信用分析涉及不同的業(yè)務類型、不同的行業(yè)背景、不同的法律環(huán)境，需要大量的各個相關行業(yè)的復合型人才。而目前國內(nèi)的一些評估機構(gòu)往往規(guī)模偏小，難以滿足社會上對信用產(chǎn)品以及產(chǎn)品質(zhì)量的需求。此外，由于市場規(guī)模有限，造成評估機構(gòu)利潤空間小，難以吸引高層次人才進入評估行業(yè)?，F(xiàn)有的從業(yè)人員往往缺乏足夠的專業(yè)培訓機會，難以提高評估的水準。

4.中小企業(yè)的資信評估行業(yè)的監(jiān)管體制不完善，行業(yè)的自律機制有待加強。我國的信貸征信業(yè)明確由人民銀行負責領導和管理，資產(chǎn)評估業(yè)由國有資產(chǎn)管理委員管理，而其他一些機構(gòu)，如信用擔保公司、信用調(diào)查公司等仍沒有明確的主管部門，監(jiān)管體制的缺失導致了資信評估行業(yè)秩序的混亂。再加上資信評估行業(yè)還未能形成自律協(xié)會，評估操作規(guī)范指南及行業(yè)職業(yè)道德的制定也尚未形成。評估機構(gòu)權責不對等，評估結(jié)果失效問責機制缺失，削弱了評估結(jié)果的公信力，阻礙了評估行業(yè)的進一步發(fā)展。

5.信息不對稱，評估機構(gòu)無法核實企業(yè)資料的真實性。評估機構(gòu)獲得的企業(yè)數(shù)據(jù)主要是依靠企業(yè)自己提供，評估信息屬于單向傳遞，評估機構(gòu)無法在短時間內(nèi)核實企業(yè)財務狀況及評級材料的真實性。

6.評估機構(gòu)的評估技術落后，不能充分反映企業(yè)真實的資信等級。資信評估雖然是從定性和定量兩個方面進行的，但構(gòu)成的指標體系不夠完善，特別是缺少適合中小企業(yè)信用評估的評級指標和評估辦法。

7.評估理念發(fā)生偏差。資信評估是對中小企業(yè)償還債務能力及意愿的分析。從理論上講，資信評估的服務對象應該是被評估者的交易對手(或者說是授信者、投資者)、監(jiān)管者，從而方便這些授信者、投資者，但在我國，評估機構(gòu)為了業(yè)務發(fā)展和生存的需求，往往不自覺地強調(diào)為被評主體服務，并且在評估過程中也是圍繞著被評企業(yè)的需求，忽略了為投資者服務的基本原則。

8.沒有跟蹤檢測，評估缺乏靈活性。資信評估只是對企業(yè)一定時期內(nèi)資信狀況的表述，資信狀況好，資信等級高，只能證明某個階段的企業(yè)狀況，評估機構(gòu)應對被評企業(yè)進行跟蹤檢測，對獲得高等級資信后有違信行為的企業(yè)進行披露，并及時調(diào)整企業(yè)的資信等級。

四、建立和健全我國中小企業(yè)資信評估體系的措施

(一)加快立法，為資信評估發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。首先，要以明確法規(guī)認定以政府職能部門為主體的信用評估監(jiān)管體制，明確中小企業(yè)資信評估的監(jiān)管主體，便于統(tǒng)一對評估行業(yè)進行指導和管理；其次，要以立法的形式明確中小企業(yè)資信評估的地位，規(guī)定其范圍和用途，加強企業(yè)資信評估機構(gòu)本身業(yè)務經(jīng)營的法律法規(guī)的建設，包括信用評估機構(gòu)的準入、考核、自律監(jiān)管等法律規(guī)定，企業(yè)資信評估的原則、程序、方法的法規(guī)要求，以及企業(yè)資信評估機構(gòu)應該承擔的法律責任等等；第三，建立企業(yè)信用法律制度，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金狀況等信用資料有效的公開，為社會資源的有效配置提供依據(jù)，降低企業(yè)的交易成本，提高效率；第四，繼續(xù)加強經(jīng)濟立法工作，打擊中小企業(yè)惡意逃廢債務的行為，讓失信的企業(yè)付出代價，在全社會范圍內(nèi)以法制來維持經(jīng)濟秩序，創(chuàng)造誠信氛圍。

(二)建立科學的評估指標和評估方法。中小企業(yè)資信評估與一般企業(yè)資信評估既要有共性，但也應該體現(xiàn)其自身的特點，通過借鑒國際上成功的資信評估經(jīng)驗，中小企業(yè)的資信評估內(nèi)容應包括：1.素質(zhì)要素。包括管理素質(zhì)和人員素質(zhì)，特別是管理者的道德品質(zhì)、業(yè)務能力、應變能力、診斷能力以及開拓能力。2.財務要素。主要用來評價企業(yè)資產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，其中安全性是信用的基礎，收益性是信用的保證，流動性是信用的表現(xiàn)。3.創(chuàng)新要素。中小企業(yè)要想在市場中站穩(wěn)腳，并有所發(fā)展，就必須在經(jīng)營靈活的基礎上不斷創(chuàng)新，以適應激烈的競爭。4.環(huán)境要素。主要分析經(jīng)濟環(huán)境及其發(fā)展前景，包括宏觀和微觀兩個方面。宏觀環(huán)境主要包括：產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、貨幣政策、稅收政策、經(jīng)濟周期、市場走向等；微觀環(huán)境主要包括：管理條件、管理手段、企業(yè)凝聚力、管理制度、人才培訓等。5.風險要素。一般來講，中小企業(yè)的經(jīng)營風險和財務風險要高于大型企業(yè)，因此，評價中小企業(yè)信用應將風險信用納入指標體系?？紤]到我國中小企業(yè)的特點，借鑒大型企業(yè)評估的經(jīng)驗，參照國外指標體系的設置，本文建立了一套從我國中小企業(yè)實際出發(fā)，切實可行的評估指標體系。

這套評估指標體系當中的創(chuàng)新能力是一項重要的指標，作為國家技術創(chuàng)新體系的重要組成部分，中小企業(yè)技術創(chuàng)新能力的提高，對于一個國家維持其在全球市場上的競爭力和保持經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展至關重要，各國政府紛紛采取措施鼓勵和扶持中小企業(yè)的發(fā)展及其技術創(chuàng)新活動。隨著社會和經(jīng)濟的發(fā)展，綠色技術創(chuàng)新越來越引起人們的興趣，得到人們的認同和推行。綠色技術是指能減少環(huán)境污染、降低和節(jié)約原材料與能源使用的技術、工藝或者產(chǎn)品的總稱。中小企業(yè)可以根據(jù)科學有效的評估指標體系衡量自身的信用等級，從而選擇金融機構(gòu)，達到降低籌資成本，優(yōu)化資金投向和提高資金利用效益的目的，以期更好地發(fā)展中小企業(yè)。

(三)加強企業(yè)管理人員信用的建設。中小企業(yè)多數(shù)為業(yè)主制、合作制等組織形式，所有者(經(jīng)常也是經(jīng)營者)一般承擔無限連帶責任，個人信用與企業(yè)信用緊密相關，不應割裂開來。我國中小企業(yè)的資信評估可以合理利用個人信用體系建設的成果，在企業(yè)信用評估上引入業(yè)主和主要經(jīng)營者的個人信用信息，這不僅是評估企業(yè)主觀的還款意愿的主要信息，也是評估其還款能力的一個重要因素。

(四)加強資信評估人才隊伍的建設。資信評估活動的專業(yè)技術性、主觀判斷性較強，對從業(yè)人員的知識、經(jīng)驗和能力的要求較高，而我國企業(yè)資信評估業(yè)專業(yè)人才匱乏，影響了資信評估業(yè)的發(fā)展，因此，要大力加強資信評估業(yè)人才隊伍的建設。可從以下幾方面著手：對企業(yè)資信評估人員實行資格準入制度，對任職資格做出明確的規(guī)定，對想進入資信評估業(yè)的人員推行資格考試制度，同時建立企業(yè)信用評級人才分級考核晉升制度，企業(yè)資信評估機構(gòu)還可以考慮聯(lián)合地方高校，共同設置對口專業(yè)，進行專業(yè)人才的培養(yǎng)，對在職的人員實行定期的培訓，提高從業(yè)人員的業(yè)務水平。

(五)完善中小企業(yè)的信用管理制度

1.建立中小企業(yè)的信用管理部門。中小企業(yè)在日常管理中應把信用管理作為一項基本管理職能列入管理體系當中去，同時還要建立并協(xié)調(diào)信用管理部門和其他部門的關系，建立信用管理人員的培訓制度，提高企業(yè)的信用管理水平，提升企業(yè)的整體信用和融資能力，增強企業(yè)的市場競爭力。

2.加強客戶信息的管理。客戶信息的采集不僅是企業(yè)信息管理的要求，更重要的是對企業(yè)業(yè)務人員做好銷售工作的要求?？蛻粜畔⒐芾碇贫劝ǎ喊礃I(yè)務流程填寫相應的客戶信息表格；根據(jù)收到的各類客戶的信息建立客戶檔案；制定客戶的考評制度；企業(yè)內(nèi)部各部門分工明確，在客戶信息管理上各部門應有明確的分工和協(xié)調(diào)。

3.加強中小企業(yè)信用風險的控制。中小企業(yè)要有效地實施對客戶的信用風險控制，必須就本企業(yè)的信用政策制定一套全面的風險控制方案和措施，有效的風險控制可以最大限度地減少客戶可能給企業(yè)帶來的風險和損失。比較有效和典型的風險控制方法有：控制發(fā)貨；監(jiān)督和檢查客戶群；對客戶的信用額度定期審核；發(fā)現(xiàn)客戶有不良征兆時暫停貿(mào)易，及時收回發(fā)出的貨物或停止發(fā)貨；定期或不定期尋訪客戶，搜集客戶信息；企業(yè)在商品售出后置留它的所有權；堅持額外擔保，最低限度的擔保是開立商業(yè)票據(jù)，一旦不能兌現(xiàn)時就可停止交易。

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第5篇：企業(yè)信用評估方法范文

中圖分類號：F740.44

文獻標志碼：A

文章編號：1000—8772（2015）19-0054-02

一、電子商務環(huán)境下信用評價模型的構(gòu)建

（一）權重比率的計算

選擇n位分析者進行觀點闡述，然后利用層次分析法布局數(shù)學矩陣。對于n位分析者而言，面前的待分析目標信息體被分成不同層次的元素。比如，分析企業(yè)債務清償能力的關鍵要素，首層分析目標為債務清償能力。次級分析目標為企業(yè)資產(chǎn)負債率、主營業(yè)務收入、凈資產(chǎn)、存貨等指標。再次級將針對次級要素，逐一分配要素，比如構(gòu)成企業(yè)的負債總額、資產(chǎn)總額等。根據(jù)此項架構(gòu)，由分析者評判出元素間的重要程度。

構(gòu)建矩陣模型中，f表示分析者，g表示層次分析中的目標及構(gòu)成總目標的各個子目標。于是得出公式，其中，fi表示第i個分析者；fmfn表示分析者fi針對要素m與要素n之間的判斷指數(shù)比較值；gm*gn表示目標要素的范圍。fm與fn之間的判斷指數(shù)由fm/fn求得，計算過程可以進行互相倒置，即倒置后的兩種運算結(jié)果互為倒數(shù)。

用fmfn表示m針對n要素的重要程度，可以通過得數(shù)大小來具體體現(xiàn)兩種要素比較下的判斷指數(shù)。

利用集合平均法進一步運算。假設分析者提出的觀點有價值，則推導出

，將上述公式所得向量W進行歸一化運算，以每一分量的得數(shù)作為分子分別除以總量，計算出每位分析者的分析結(jié)果在總量分析結(jié)果中所占的權重比率，

檢驗經(jīng)過計算得出的權數(shù)結(jié)果的客觀可靠程度，

參考文獻數(shù)據(jù)，檢查Pfi的得數(shù)，實行一致性檢驗。若Pfi小于0.1，則認為判斷權數(shù)的客觀性符合普遍性標準；若得數(shù)大于或等于0.1，則說明結(jié)果可參考性不足，需要追加運算做出調(diào)整，直至結(jié)果降至0.1一下。

基于聚類分析法，對分析者之間各自的分析結(jié)果的權重得數(shù)做出整合和篩選。目的是選擇符合整體趨向的有意義判斷指標。由層次分析法得出的矩陣數(shù)列

推導出整體判斷權重的矩陣

。式中，fm表示第m位分析者對第m行目標的分析權重，fn表示第n為分析者對第n行目標的分析權重。通過匯總矩陣的計算，得出所有分析者的整體量化指標Df。再用得出的Df值與固定的閥值作比較，去除偏離閥值較大的分析者判斷權數(shù)，保證判斷結(jié)果符合整體一致性原則。

通過層次分析法、聚類分析法得出的整體及子系統(tǒng)的判斷指數(shù)，進行區(qū)間化計算后，將指標值進行加權平均處理。即得出企業(yè)信用度指數(shù)：D=

。式中，Wj表達目標的權重值；Wji表示指標的權重值；Xj則表示區(qū)間化計算后的指標得數(shù)。

（二）根據(jù)計算結(jié)果進行評級

企業(yè)的信用等級主要包括三A、二A、A、三B、二B、B等級別，根據(jù)Xj的指標得數(shù)對應不同等級區(qū)間的指標級別設置，判斷出企業(yè)的信用等級。例如，Xj得數(shù)大于0.9（小于1）的企業(yè)，被視為信用等級AAA級企業(yè)。債務清償能力優(yōu)秀，在與其進行債務合作交易中能夠獲得較可靠的保障。

二、企業(yè)信用評級體系的注意事項

（一）評估元素的清晰化

通常，企業(yè)的信用水平通過環(huán)境、基礎、動力、表現(xiàn)四個信用方面來體現(xiàn)?；A要素是企業(yè)內(nèi)部的信用決定性要素，包括企業(yè)的財務報表體現(xiàn)出的情況指標分析；表現(xiàn)要素是企業(yè)在信用經(jīng)濟合作中的歷史記錄，表現(xiàn)要素也是權重指數(shù)較高的信用決定元素；環(huán)境要素是對于政策、行業(yè)市場前景、電子交易平臺的設備情況等外在條件進行的分析，企業(yè)的經(jīng)營狀況深受外在環(huán)境影響所以必須清晰環(huán)境元素信息；動力元素旨在分析企業(yè)未來發(fā)展狀況，通過對未來盈利能力的預測來推算未來債務清償能力等指標。

（二）評估指標的精細化

企業(yè)信用指標是評價企業(yè)綜合能力的標尺，在評價的過程中不能用片面的標準摻雜主觀的臆斷進行評判，必須通過客觀的運算，得出全面化的指標，參照國內(nèi)通用的指標參數(shù)來衡量企業(yè)的綜合信用水平。在計算的過程中要嚴格細化每一個具體步驟，例如決定企業(yè)盈利能力的因素中，財務報表內(nèi)的營業(yè)收入起到直接影響作用，客戶結(jié)算進度、回款進度指標則起到間接影響作用。在這些因素中，各個單項所占的權重比例不同，不能采用簡單的平均數(shù)分析法來計算，需要加權指數(shù)后計算出每一項在總體指標中的影響程度，進而采用加權平均的方法合理地分析企業(yè)的綜合信用指數(shù)。

（三）評估方法的全面化

多元統(tǒng)計、人工智能、期權理論是目前信用評估的主要方法。其中多元統(tǒng)計包括判別分析、回歸分析、Probit模型等；人工智能評判方法主要采用神經(jīng)網(wǎng)絡等方法。定性分析法的判斷結(jié)果主要取決于評估者的個人經(jīng)驗，具有比較高的個人主觀性，定量評估法則側(cè)重客觀分析。在企業(yè)信息評級實踐中，要根據(jù)具體的情況決定采取哪種評估方式。

結(jié)語：

電子商務平臺為企業(yè)的商務發(fā)展提供機遇也同時提供了挑戰(zhàn)。電商中小企業(yè)在享受新型交易模式帶來的便捷的同時，也容易出現(xiàn)多元化的信用危機。交易機構(gòu)在信用監(jiān)管方面，必須加大企業(yè)信用評判機制的構(gòu)建，避免由于評級架構(gòu)的不完備而為企業(yè)帶來不合理的評級結(jié)果，讓中小企業(yè)電子交易模式下的發(fā)展受到制約。

參考文獻：

[1]李菁苗.電子商務環(huán)境下中小企業(yè)信用評價[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2012（03）.

[2]何娟.電子商務環(huán)境下的我國中小企業(yè)信用評估體系構(gòu)建[D].西南財經(jīng)大學，2012.

作者簡介：胡念（1981-），男，湖北天門人，本科，教研室主任。研究方向：互聯(lián)網(wǎng)中小企業(yè)。

第6篇：企業(yè)信用評估方法范文

關鍵詞：中小企業(yè)；信用風險；模型

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年7月3日

引言

作為市場經(jīng)濟的活力之源，中小企業(yè)支撐著國民經(jīng)濟“半壁江山”。隨著近年外部市場及金融環(huán)境趨緊，中小企業(yè)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，最突出的就是信用風險導致的融資困難。中小企業(yè)融資渠道狹窄，銀行信貸是其主要融資渠道，但由于信息不對稱造成的逆向選擇和道德風險，使銀行對中小企業(yè)有惜貸趨勢。因此，破解中小企業(yè)融資困難的關鍵首先在于完善中小企業(yè)各類信用數(shù)據(jù)庫，為銀行信貸提供數(shù)據(jù)支撐；其次要立足國情，學習先進測量技術，開發(fā)適合中小企業(yè)特點的信用風險度量方法，構(gòu)建信用風險識別、評估模型，系統(tǒng)評價企業(yè)信用風險，改變企業(yè)與銀行信息不對稱的現(xiàn)狀，破解中小企業(yè)融資困境。信息系統(tǒng)的建設與共享是一項長期而艱巨的任務，目前我國已經(jīng)認識到數(shù)據(jù)庫在中小企業(yè)信用風險管理中的重要性，人行征信中心的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫已經(jīng)逐漸成熟，司法、環(huán)保、社保、質(zhì)檢等中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)已經(jīng)逐步共享完善。所以，目前當務之急是合理設計中小企業(yè)信用評價模型，為銀行信貸提供技術支持，降低信用風險。

一、傳統(tǒng)信用風險度量模型分析

傳統(tǒng)信用風險分析評估方法已相當成熟，在國內(nèi)外銀行信貸決策中應用較多，主要包含專家制度法、信用評級法、信用評分法。

（一）專家制度法。20世紀70年代前，企業(yè)信用風險評估主要是銀行專家依據(jù)品格、資本、償付能力、抵押品、經(jīng)濟周期等5C要素進行主觀判斷，后來衍生出5P模型（個人因素、目的因素、償還因素、保障因素、前景因素）和5W模型（借款人、借款用途、還款期限、擔保物、如何還款）?？v觀這三種模型，都是定性分析，無法量化風險水平，而且嚴重依賴專家的主觀判斷，這會造成銀行信貸決策作風盛行，降低銀行在金融市場中的應變能力，同時專家制度在對借款人進行信用分析時，難以確定共同遵循的標準，造成信用評估的隨意性和不一致性。

（二）信用評級法。信用評級法是美貨幣監(jiān)理署開發(fā)的，該方法將現(xiàn)有貸款安全級別分為5類：正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類，后來細化為10類：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D（標注普爾）。評級后再根據(jù)級別提取不同貸款準備金率。

（三）信用評分法。和前兩種方法相比，信用評分法是一個量化法，最著名的模型就是Z計分模型（Z-score）：它的基本思想是利用數(shù)理統(tǒng)計中的辨別方法分析銀行的貸款情況，建立一個可以在最大程度上區(qū)分信貸風險度的模型，得到最能夠反映借款人的財務狀況的好壞，具有預測和分析價值的比率，從而對企業(yè)進行信用風險狀況評估。模型如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

變量解釋：

X1=流動資本/總資產(chǎn)；X2=留存收益/總資產(chǎn)；X3=息稅前收益/總資產(chǎn)；X4=優(yōu)先股和普通股市值/總負債；X5=銷售額/總資產(chǎn)=主營業(yè)務收入凈額/總資產(chǎn)。

判斷準則：

Z

Z-score模型主要是利用財務指標進行加權平均，該模型有2大缺陷：①企業(yè)財務數(shù)據(jù)反映的是過去的信息，利用這些數(shù)據(jù)進行風險度量的結(jié)果也只是對過去風險水平的測量；②中小企業(yè)多半不是上市公司，財務指標原始數(shù)據(jù)獲得困難。

二、現(xiàn)代判別法

（一）統(tǒng)計模型法。統(tǒng)計模型法是典型的定量評級法，根據(jù)中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)，統(tǒng)計模型，計算其違約風險的大小常見的有Logit模型和Probit模型。

1、Logit模型。Logit模型是通過一個取值為0和1之間的 Logistic函數(shù)來進行二類模式分類。不要求數(shù)據(jù)滿足正態(tài)分布，這是其最大優(yōu)點；另外，自變量、因變量之間不是線性關系，模型如下：

p=

s=c0+ckxk

xk（k=1，2，…m）為信用風險影響變量（多為企業(yè)財務指標），ck（k=0，1，2，…，m）為技術系數(shù)，通過回歸估計獲得?；貧w值p∈（0，1）為中小企業(yè)信用風險分析的判別結(jié)果。如果p接近于0，則被判定為“差類”企業(yè)；若p接近于1，則被判定為 “好類”企業(yè)。即p值離0越遠，企業(yè)違約風險越小；反之，違約風險越大。

2、Probit模型。Probit模型假定誤差項服從標準正態(tài)分布，樣本企業(yè)的債信質(zhì)量得分也服從標準正態(tài)分布。模型如下：

Yi*=βnχin+εi=XiB+εi

Xi與B分別為解釋變量與回歸系數(shù)構(gòu)成的向量；Yi*為樣本公司有財務危機的傾向。當Yi*>0時，表示樣本企業(yè)有債務危機傾向；當Yi*

統(tǒng)計模型確實可以憑借統(tǒng)計分析提供有參考價值的依據(jù)，比較容易在評級效果上取得一致性。但存在兩點缺陷：①缺乏有力的理論基礎支持區(qū)別函數(shù)中的權重及自變量。在信用評分模型中的權重及自變量通常只能維持短期的穩(wěn)定狀態(tài)，特別是當金融市場發(fā)生變化時，其他的財務比率也許在解釋違約風險概率上容易造成預測模型的不穩(wěn)定。②模型忽略了難以計量但又重要的因素，如借款人聲譽。

（二）人工智能法。人工智能法主要包含專家系統(tǒng)和神經(jīng)網(wǎng)絡。

1、專家系統(tǒng)。專家系統(tǒng)其實是模擬專家運用知識進行推理的計算機程序，將專家解決問題的推理過程再現(xiàn)從而成為專家的決策工具或為非專業(yè)決策者提供專業(yè)性建議。專家系統(tǒng)一般采用歸納推理法，分析一系列案例，發(fā)現(xiàn)其規(guī)律。歸納推理有兩種途徑：一是利用大量案例信息來發(fā)現(xiàn)規(guī)律的信息驅(qū)動型；二是利用先驗模型指導來發(fā)現(xiàn)規(guī)律的意識模型驅(qū)動型。利用計算機的人工智能法大大降低了風險評估的難度，但是專家系統(tǒng)中知識的獲取始終是瓶頸，極大地影響著專家系統(tǒng)在信用分析領域的應用前景。

2、神經(jīng)網(wǎng)絡（PNN）。神經(jīng)網(wǎng)絡是一種具有模式識別能力、自組織、自適應、自學習特點的計算機制，該方法主要將知識編碼用于整個權值網(wǎng)絡，具有包容錯誤的能力，同時對數(shù)據(jù)的分布沒有嚴格要求，也不必要詳細表述自變量與因變量之間的函數(shù)關系。該模型原理是通過神經(jīng)網(wǎng)絡的分類功能進行信用風險分析的。首先找出影響分類的因素，作為PNN的輸入量，然后通過有導師的或無導師的訓練形成神經(jīng)網(wǎng)絡的信用風險分析模型，用于新樣本的判別。

三、結(jié)論

信用風險度量方法大致經(jīng)歷了從定性到定量；從指標分析到模型分析；從財務指標分析到資產(chǎn)市場價值分析；從只考慮公司這個微觀客體到把宏觀經(jīng)濟因素考慮在內(nèi)?？紤]到我國中小企業(yè)大部分為非上市公司，Z-score模型無法普遍推行使用。另外，我國中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫尚不成熟，歷史信用數(shù)據(jù)積累少，質(zhì)量較差，當前運用現(xiàn)代信用風險度量技術評估我國中小企業(yè)信用風險尚不成熟。但是，目前銀行單獨使用傳統(tǒng)分析法，將大部分資金匱乏的中小企業(yè)拒之門外，逼迫中小企業(yè)求助民間貸款，年利息高達30%?！百J款越來越少，利息越來越高”成了中小企業(yè)發(fā)展的罩門。因此，度量中小企業(yè)信用風險的最有效辦法是將傳統(tǒng)方法與現(xiàn)代判別法相結(jié)合，同時載入財務數(shù)據(jù)與非財務數(shù)據(jù)，進行多元統(tǒng)計分析。

主要參考文獻：

第7篇：企業(yè)信用評估方法范文

【關鍵詞】資信評估理論 石油項目管理 等級評估 指標體系設計 應用情況

中圖分類號：F407.22 文獻標識碼：A

1 資信評估理論的定義、特點及現(xiàn)狀

通常來講，資信評估指的是獨立（或中立）的法人評估機構(gòu)在受評估客體的委托下，根據(jù)相關的法律法規(guī)、制度及標準化的規(guī)定，通過一定的程序和方法，對評估客體進行分析研究，并橫向比較和綜合評價評估事項的參數(shù)值，從而審核和評定評估事項相應的經(jīng)濟承諾能力和可信程度的一種活動。在分析研究評估客體時，一般資信評估理論是研究評估客體的信用記錄、經(jīng)營水平、財務狀況以及所處外部環(huán)境等因素，具有設計簡潔形象性、評估事項可比性、服務對象廣泛性、評估內(nèi)容全面及公正，以及具有社會信用基礎等方面的特點。

根據(jù)資信評估理論的發(fā)展現(xiàn)狀來看，資信評估理論作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟運行機制不可取代的組成部分，其發(fā)展特點主要體現(xiàn)在資信評估方法和各類機構(gòu)資信評估指標體系的設計上。在資信評估方法上，當今的資信評估理論實現(xiàn)了專家主觀判斷法向基于統(tǒng)計學、運籌學、現(xiàn)代金融的專家判斷法、綜合評估法和信用評分模型法等方式的轉(zhuǎn)變。在各類機構(gòu)資信評估指標體系上，當今的資信評估理論主要是由公司、企業(yè)等各類機構(gòu)評估指標構(gòu)成，在資信評估等級劃分上具有鮮明的代表性。

2 資信評估理論在石油項目管理中的等級評估方案設計

2.1 等級評估程序

2.1.1 前期準備

在資信評估理論實施的前期準備階段，首先應該由石油項目管理人員、項目評估專家等成立項目評估小組，由評估專業(yè)人員擔任事項評估負責人，在此基礎上，由評估小組制定等級評估方案、提供等級評估資料收集的清單。

2.1.2 收集、整理資料

石油主管部門負責將準備的資料提交給評估小組，并由評估小組到評估事項現(xiàn)場收集所需資料，通過開展專家座談會等方式，促使評估內(nèi)容準確化和清晰化。當資料收集完成后，需要對所收集的資料進行保密、非保密分類，對定量分析資料進行參數(shù)確認，并采用編號建檔的方式，整理資料。

2.1.3 初步評估

根據(jù)項目等級評估標準相關要求，在結(jié)合定性分析資料和定量分析資料的前提下，綜合評價與判斷項目等級，提交初步評估的結(jié)論，再制定《項目等級評估分析報告》，咨詢有關人員和專家。

2.1.4 確定等級

當評估小組將《項目等級評估分析報告》上交給石油主管部門時，應詳細匯報評估的具體工作及評估分析的根據(jù)，對報告中的內(nèi)容作出合理解釋，并認真聽取主管部門的建議，及時對評估報告作出修正或復評。

2.1.5 跟蹤評估

在事項的評估工作過程中，有些評估小組需要對項目實行跟蹤監(jiān)測，此時，要求石油主管部門應按照項目等級評估標準要求，為評估小組提供有關資料，以便評估小組的工作進行。

2.2 等級評估方法

在石油項目管理中，實行資信評估理論對項目進行等級評估工作，通常其步驟包括以下幾個方面。

2.2.1 確定評估指標

在確定評估指標的工作中，應該通過參照工商企業(yè)、保險公司等機構(gòu)的資信評估工作內(nèi)容，并緊密結(jié)合石油項目管理的特征，著手設計石油項目管理的評估指標體系，從而確保指標精簡化，確保指標具有較強的可比性。

2.2.2 采用適當評估方法

緊密結(jié)合石油項目管理的特征，采用適當?shù)脑u估方法，包括專家判斷法、層次分析法、綜合評估法和信用評分模型法等。

2.2.3 標準化指標體系數(shù)據(jù)

通常情況下，各項石油項目管理指標受量綱影響，并不具備高度的可比性。為此，專家及有關人員可以利用模糊分級法和上限值法的方式，標準化指標體系的數(shù)據(jù)，獲取相對分值。

2.2.4 總結(jié)各級指標分值

通過各級指標分值的總結(jié)，可以直觀確定項目等級，了解項目的執(zhí)行狀況。

2.3 評估等級分類

一般評估等級的分類，是在擬參考標準普爾資信評估等級劃分方法的基礎上，用A+、A、A-，B+、B、B-，C+、C、C-的三等七級法來分類。

3 資信評估理論在石油項目管理中的等級評估指標體系設計

包括項目決策期、執(zhí)行器、終止期評估指標。在設計項目決策期評估指標時，主要進行投資方行業(yè)經(jīng)驗及聲譽、資金實力以及技術裝備水平等經(jīng)濟評價。在設計項目執(zhí)行期評估指標時，主要是對項目的勘探/評價階段、開發(fā)階段和生產(chǎn)階段進行評估指標設計。在設計項目終止期評估指標時，需要考慮石油項目終止的原因，包括人為和非人為方面；同時要考慮未來實行項目合作的可能性，從而確保等級評估指標體系設計的完整性、客觀性。

4 資信評估理論在石油項目管理中的應用情況及參考意見

通過制定等級評估方案設計、設計等級評估指標體系等方式，將資信評估理論運用到石油項目管理的在建項目等實踐當中，并由企業(yè)管理層、咨詢專家以及有關人員進行審查和評估工作，該評估指標取得了與石油項目管理實際相符合的情況，有著重要的研究意義。

根據(jù)其實際應用情況，資信評估理論在石油項目管理中的應用可以參考以下幾點意見。

第一，提高對項目評估結(jié)論的重視和應用。通過實行資信評估，制定并落實等級評估方案設計和等級評估指標體系，有針對性地進行石油項目管理。例如在A級項目上，可以采取跟蹤管理預算執(zhí)行情況，有效控制管理成本；在B級項目上，重視控制任務量的完成情況，確保項目管理進度等。

第二，確保項目評估人員的工作落實。在等級評估時，石油主管部門應該加強重視評估小組的工作落實，并盡可能提供項目各個方面的資料及數(shù)據(jù)，給予評估小組大力支持，從而確保等級評估工作的高效客觀和評估結(jié)果的準確可信。

第三，加強項目評估的專業(yè)性。為進一步確保評估工作取得優(yōu)質(zhì)效果，石油主管部門應該根據(jù)項目總體評估以及各個階段的不同目標和側(cè)重點，重視專業(yè)評估人員的培養(yǎng)和引進工作。

參考文獻

[1] 雷涯鄰，仲冰，葛建平，孫鵬. 資信評估理論在石油項目管理中的應用[J]. 資源與產(chǎn)業(yè)，2010，04，（01）

[2] 譚忠善. 發(fā)揮資信評估作用 強化信用風險管理[J]. 金融理論與實踐，2006，10，（01）

第8篇：企業(yè)信用評估方法范文

煤炭企業(yè) 信用風險管理體系 全程信用管理模式

一、研究背景及意義隨著市場經(jīng)濟的不斷深化，煤炭產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，煤炭市場競爭日益激烈，眾多企業(yè)通過多種途徑、各種方法增加銷售量，提高市場占有率，然而信用風險問題隨之而來，應收貨款、呆壞賬數(shù)額不斷增加，不按合同接貨、需求起伏不定，類似種種的資金風險和市場風險對企業(yè)正常運營帶來極大威脅。因此，構(gòu)建一套科學、完善的信用風險管理體系，將有利于助推戰(zhàn)略實施、降低經(jīng)營風險、提高經(jīng)濟效益，對煤炭企業(yè)具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

二、煤炭企業(yè)信用管理體系的構(gòu)建按照全程信用管理模式，煤炭企業(yè)信用管理體系的構(gòu)建應包含以下內(nèi)容。

（2）煤炭客戶價值的識別對煤炭行業(yè)來說，客戶價值一般從三方面來識別。第一，客戶對煤炭企業(yè)的貢獻率。客戶對煤炭企業(yè)及煤炭產(chǎn)品的依賴程度越高，則對煤炭企業(yè)的貢獻率越大，如生產(chǎn)型企業(yè)對某煤礦的某個品種長期使用，形成了一種依賴，即使市場出現(xiàn)較大波動，不容易改變渠道轉(zhuǎn)而向他方采購，需求相對穩(wěn)定，能夠相互支持，同舟共濟，而貿(mào)易型煤炭公司，為自身利益隨時都可能改變采購渠道，因此從長遠來看，生產(chǎn)型企業(yè)對煤礦的貢獻率要高于貿(mào)易型企業(yè)。第二，客戶的抗風險能力。產(chǎn)業(yè)鏈長的企業(yè)要大于產(chǎn)業(yè)鏈短的企業(yè)，如鋼―焦一體化企業(yè)的抗風險能力要遠大于單一焦化企業(yè)；電力企業(yè)大于建材和化工企業(yè)；產(chǎn)品附加值高的企業(yè)要大于產(chǎn)品附加值低的企業(yè)；實體型企業(yè)要大于貿(mào)易型企業(yè)；自然資源豐富的企業(yè)要大于自然資源匱乏的企業(yè)。第三，客戶對待信用的態(tài)度。國有企業(yè)要大于民營企業(yè)，實體型企業(yè)要大于貿(mào)易型企業(yè)，大型企業(yè)要大于小型企業(yè)，經(jīng)營者品質(zhì)

好的企業(yè)要大于經(jīng)營者品質(zhì)差的企業(yè)?；谝陨峡蛻魞r值識別依據(jù)，對冶煉精煤用戶的選擇，鋼鐵企業(yè)優(yōu)于焦化企業(yè)，焦化企業(yè)優(yōu)于化工原料企業(yè)；國有企業(yè)優(yōu)于民營企業(yè)；生產(chǎn)型企業(yè)優(yōu)于貿(mào)易型企業(yè)。對動力煤用戶的選擇，電力企業(yè)優(yōu)于建材企業(yè)；國有企業(yè)優(yōu)于民營企業(yè)；生產(chǎn)型企業(yè)優(yōu)于貿(mào)易型企業(yè)。2、客戶資信的評估（1）評估方法主要采用專家打分法：可通過與銷售、財務、資金結(jié)算等人員的交流和探討，確定參與打分的項目及其權重。（2）等級劃分按照一般性慣例和公司管理的實際需要，將用戶信用劃分為A、B、C、D四個等級，不同的信用評估值對應相應的信用等級。見下表

第9篇：企業(yè)信用評估方法范文

Abstract： Financing problem has plagued the development of SMEs， supply chain financing model provides an effective way for the SMEs financing dilemma. In the course of the use of supply chain financing， credit risk assessment is particularly important for SMEs. This paper analyzes the factors that influence the supply chain financing SMEs credit risk， pointed out that specific credit risk assessment method by the analytic hierarchy process， providing a strong credit risk measures to prevent the SMEs supply chain financing.

Key words： AHP； supply chain finance； credit risk

0 引 言

隨著社會的發(fā)展，我國中小企業(yè)逐漸成為社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。我國中小企業(yè)普遍反映向銀行貸款難度很大，不僅銀行的信貸產(chǎn)品不是很豐富，而且中小企業(yè)在銀行等金融機構(gòu)的貸款額度也十分有限，有很多中小企業(yè)甚至無法申請貸款。供應鏈融資是指金融機構(gòu)通過審查整條供應鏈的管理程度及核心企業(yè)的信用實力，銀行等金融機構(gòu)把核心企業(yè)和上下游企業(yè)緊密聯(lián)系在一起，綜合考慮供應鏈中的各個企業(yè)的貿(mào)易關系，根據(jù)供應鏈中各個企業(yè)間的關系和行業(yè)特點靈活的提供金融服務的一種融資模式。

不同學者對供應鏈金融進行了不同的探索和分析，現(xiàn)代的供應鏈融資存在三種基本形式：預付賬款融資、存貨融資和應收賬款融資，這三種基本形式的組合衍生出更多的模式和產(chǎn)品。多樣的融資模式使得相關的業(yè)務控制變得非常復雜，對復雜的業(yè)務風險進行識別和評估是評定供應鏈融資風險大小的關鍵環(huán)節(jié)，相應的金融機構(gòu)才能夠進行準確的服務定價和風險防范。

1 供應鏈融資信用風險的影響因素分析

影響中小企業(yè)信用風險的因素錯綜復雜，根據(jù)其特點，文章從中小企業(yè)所處的外部環(huán)境、借款企業(yè)角度以及供應鏈整體運營狀況三個方面進行了分析。

第一，外部環(huán)境。了解中小企業(yè)所處的行業(yè)狀況，分析行業(yè)運營環(huán)境中存在的風險，行業(yè)的發(fā)展階段間接地反映企業(yè)成長過程中的風險水平。對行業(yè)競爭度的分析可以從行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量表現(xiàn)出來，了解企業(yè)競爭對手的數(shù)量及企業(yè)產(chǎn)品的可替代性。企業(yè)運營發(fā)展總會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，國家或者世界經(jīng)濟環(huán)境的變化對借款企業(yè)的產(chǎn)品市場、盈利能力等方面產(chǎn)生一定影響，進而會影響借款企業(yè)的信用水平。

第二，借款企業(yè)情況。從借款企業(yè)的角度來講，中小企業(yè)綜合實力主要包括企業(yè)基本素質(zhì)、財力、產(chǎn)能、科技水平、管理水平和營銷能力等，可以通過營運能力、償債能力和盈利能力等定量指標來衡量。企業(yè)的信用記錄可以通過企業(yè)的交易履約情況和貸款履約情況來反映，償債能力是該企業(yè)信用狀況和信用評價的最主要體現(xiàn)，反映企業(yè)償債能力的指標主要有資產(chǎn)負債率及流動比率等。營運能力則主要通過企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來反映，能夠反映企業(yè)的整體發(fā)展狀況。企業(yè)的盈利能力是最能體現(xiàn)企業(yè)業(yè)績的一項指標，只有保持企業(yè)的盈利性，企業(yè)才會有更好地發(fā)展前景，在衡量企業(yè)盈利能力的眾多指標中，通常使用的是銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率。

第三，供應鏈的整體運營情況。中小企業(yè)所處的供應鏈的整體運營狀況對中小企業(yè)的信用評價也將產(chǎn)生直接的影響。供應鏈的運營狀況良好，交易風險較小，就可以弱化中小企業(yè)的綜合信用風險；反之，則增強中小企業(yè)的綜合信用風險，使其信用狀況惡化。根據(jù)本文研究問題的需要，主要通過供應鏈的核心企業(yè)狀況、上下游企業(yè)的合作度、信息化程度等要素來反映供應鏈的整體運營狀況。

2 基于AHP層次分析法的中小企業(yè)供應鏈融資信用風險評價

層次分析法將比較復雜的問題分解為不同的層次，然后在最低的層次兩兩對比得出來各因素的權重，再由低到高一層一層進行分析和計算，最終計算得出各個方案對總目標的權數(shù)，權數(shù)最大者即為最佳方案。將層次分析法應用于中小企業(yè)供應鏈融資風險評價的基本步驟如下：

第一，建立層次結(jié)構(gòu)模型。

第三，根據(jù)上一步列出的判斷矩陣，求其特征根及相應的特征向量，得出每一層中小企業(yè)評價因素在同一標準下的權重。一般采用幾何平均法進行計算，首先將A的元素按行相乘，然后開n次方，最后進行歸一化處理，具體如下：

得出的相應的特征向量即為相應各層指標的權重。

C.R=C.I./R.I.作為衡量判斷矩陣一致性的指標更為合理，C.R.

第五，評價信用得分。評級人員對指標體系中的各項因素進行評分。一般情況下每個指標滿分是10分。最后，計算企業(yè)最終信用評價分數(shù)值，確定企業(yè)信用等級。依據(jù)此結(jié)果判定是否給予該企業(yè)以融資支持及融資金額的多少等。

3 具體應用實例

同理，根據(jù)上述方法計算出二級、三級指標的權重，并整理結(jié)果如表3。

在對指標體系中的各個指標進行打分之后，綜合中小企業(yè)指標權重表，計算出各個指標的合成得分，并最終計算出企業(yè)的綜合信用評分值。若經(jīng)過計算企業(yè)的綜合評分值為71.05分，對照信用等級評價表該企業(yè)的信用等級是A，企業(yè)信用程度較良好，正常情況下償還債務沒有大問題，該中小企業(yè)通過供應鏈融資的模式，可以從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款進而緩解企業(yè)融資困境。